BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRẦN DUY KHANG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM TR[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRẦN DUY KHANG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN TỪ 2011 – 2021 KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Họ tên sinh viên: TRẦN DUY KHANG Mã số sinh viên: 050606180158 Lớp sinh hoạt: HQ6-GE04 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN TỪ 2011 – 2021 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC PGS TS ĐẶNG VĂN DÂN TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TÓM TẮT Trong xã hội đại ngày thấy tầm quan trọng ngân hàng hoạt động kinh tế ngày đƣợc khẳng định, ngân hàng đƣợc xem nhƣ tổ chức giúp hỗ trợ cho doanh nghiệp cá nhân tham gia sản xuất kinh tế, việc có trợ giúp Ngân hàng đƣợc thể rõ thông qua dự án nhƣ xây dựng nhà máy, sở hạ tầng khoản vay để doanh nghiệp, cá nhân bổ sung nguồn vốn cần thiết phục vụ hoạt động kinh doanh vô lớn, ngân hàng nói tốc độ tăng trƣởng nhanh vơ thích hợp với nhu cầu phần lớn khách hàng, kể đến việc nhờ áp dụng công nghệ 4.0 giúp cho hệ thống ngân hàng nhƣ đƣợc nâng tầm cách hoạt động, việc vô quan trọng ngân hàng muốn phát huy tốt với vai trò tổ chức trung gian hỗ trợ doanh nghiệp, cá nhân ngân hàng phải phù hợp với đặc thù ngành nghề phải thật giúp tối đa tiện ích khách hàng, bên cạnh nhận thấy đƣợc tăng trƣởng vƣợt trội mà Tác giả định tìm hiểu hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại Việt Nam tiêu giúp cho việc đánh giá hiệu hoạt động tổ chức nói chung hệ thống ngân hàng nói riêng lợi nhuận, nhận thấy lợi nhuận đích đến chung cá nhân nhƣ tổ chức tham gia vào hoạt động kinh tế mong muốn có đƣợc, họ ln muốn tìm cách để nâng cao lợi nhuận thu về, điều đồng nghĩa cho việc lợi nhuận cao cho ta thấy đƣợc hiệu trình hoạt động tổ chức nhƣ sức khỏe tổ chức Lợi nhuận tiêu chuẩn hàng đầu vấn đề nhƣ muốn đánh giá khả hoạt động, thị trƣờng có vơ số ngân hàng thƣơng mại nói số vơ lớn kể đến có vơ số chi nhánh ngân hàng phân bố khắp nơi nƣớc Việt Nam, điều làm cho khả cạnh tranh ngành vơ lớn, lợi nhuận thu ngân hàng có kết khác nhau, nghiên cứu lần Tác giả tâm tìm hiểu yếu tố có sức ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại ii tìm hiểu xem yếu tố tác động nhƣ đến lợi nhuận để làm rõ vấn đề khóa luận lần tiến hành nghiên cứu kết 20 ngân hàng thƣơng mại hoạt động Việt Nam từ năm 2011 – 2021 Phối hợp sử dụng liệu thông qua phƣơng pháp nghiên cứu hồi quy POLS, FEM, REM cho thấy yếu tố có tác động đến lợi nhuận Ngân hàng bao gồm: (SIZE) quy mô Ngân hàng, (LIQ) tính khoản, (LOAN) Quy mơ cho vay , (DEP) quy mô huy động vốn, (GDP) tăng trƣởng kinh tế, (INF) tỷ lệ lạm phát Từ khóa: Lợi nhuận, Ngân hàng thƣơng mại iii ABSTRACT In today's modern society, the importance of banks in economic activities is increasingly being recognized Banks are seen as organizations that support businesses and individuals participating in economic production The current help provided by banks is clearly shown through projects such as building factories, infrastructure, and loans for businesses and individuals to supplement the necessary capital for business activities The speed of growth of banks today is very fast and suitable for the current needs of most customers The application of Industry 4.0 technology has helped to elevate the banking system in its operations, which is extremely important for banks to play a good role as an intermediary organization supporting businesses and individuals Banks must be appropriate to the specific characteristics of the industry and must be modern to maximize customer benefits In addition, the author noticed the outstanding growth and decided to investigate the efficiency of commercial banks in Vietnam One of the indicators to evaluate the effectiveness of an organization in general and the banking system in particular is profit Profit is always the top criterion in all matters if we want to evaluate the ability to operate Currently, there are countless commercial banks on the market, and this number will be even larger if we consider the numerous branches of each bank distributed throughout Vietnam This makes competition in the industry extremely intense, so the profit earned by each bank will differ In this study, the author is determined to investigate the factors that influence the profit of commercial banks and to understand how these factors affect profit To clarify this issue, the research will analyze the results of 20 commercial banks operating in Vietnam during the period 2011-2021 by using data coordination and research methods such as POLS, FEM, and REM regression analysis, shows that the factors that affect the Bank's profitability include: (SIZE) size of the Bank, (LIQ) liquidity, (LOAN) Loan size, (DEP) capital mobilization scale, (GDP) economic growth, (INF) inflation rate Keywords: Profit, commercial bank iv LỜI CAM ĐOAN Khóa luận cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc công bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ khóa luận Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan danh dự tơi Tp Hồ Chí Minh, ngày…… tháng…… năm 2023 Ký tên Trần Duy Khang v LỜI CẢM ƠN Lời xin chân thành gửi lời cảm ơn đến: Nhà Trƣờng, Khoa Tài Chính – Ngân Hàng Chất Lƣợng Cao, Thầy Đặng Văn Dân tạo điều kiện, giúp đỡ tơi thực khóa luận tốt nghiệp lần Thứ hai, xin đƣợc cảm ơn đến Thầy Cô giảng viên Trƣờng Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh xuyên suốt năm học giảng đƣờng nhiệt tình dạy, truyền lửa nhiều kiến thức bổ ích cho tơi Những kiến thức đƣợc tơi áp dụng vào khóa luận tốt nghiệp lần với việc sử dụng kiến thức liên quan đến Tài – Ngân hàng Bài khóa luận lần khơng hồn thành dựa nổ lực, kiến thức cá nhân tơi mà thay vào hỗ trợ tận tình thầy Đặng Văn Dân với vai trị giảng viên hƣớng dẫn, luôn tận tâm đƣa hƣớng công tác thực khóa luận lần Trải qua q trình làm khóa luận tốt nghiệp tơi có trải nghiệm vơ thú vị, tơi cịn học hỏi thêm đƣợc nhiều kiến thức thông qua việc thực bài, kiến thức góp phần tạo nên hành trang vững đƣờng tác nghiệp sau Tôi xin chân thành cảm ơn! vi MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT iii LỜI CAM ĐOAN iv LỜI CẢM ƠN v DANH MỤC BẢNG ix DANH MỤC HÌNH ẢNH xi CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài: 1.2 Mục tiêu nghiên cứu: 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu chính: 1.2.2 Mục tiêu chi tiết: 1.3 Câu hỏi nghiên cứu: 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu: .4 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu: 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu: .4 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu: 1.6 Kết nghiên cứu: 1.7 Cấu trúc đề tài nghiên cứu: KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU 2.1 Khái niệm lợi nhuận Ngân hàng: 2.2 Các yếu tố tác động đến lợi nhuận Ngân hàng: .10 2.3 Các nghiên cứu nƣớc ngoài: .15 2.4 Các nghiên cứu nƣớc: .17 KẾT LUẬN CHƢƠNG 19 CHƢƠNG 3: MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 20 3.1 Mơ hình nghiên cứu: 20 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu: 20 3.1.2 Các biến mơ hình nghiên cứu: 21 vii 3.2 Ƣớc lƣợng dấu: 23 3.3 Giả thiết nghiên cứu: 25 3.4 Phƣơng pháp nghiên cứu: 27 3.4.1 Phƣơng pháp định tính: .27 3.4.2 Phƣơng pháp định lƣợng: 28 3.5 Quy trình nghiên cứu: .29 3.6 Dữ liệu nghiên cứu: 31 3.7 Công cụ nghiên cứu: 32 KẾT LUẬN CHƢƠNG 33 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 34 4.1 Chạy loại bỏ giá trị ngoại lai: .34 4.2 Thống kê mô tả: 41 4.3 Kiểm tra đa cộng tuyến: 44 4.4 Kết hồi quy: 45 4.4.1 Hồi quy POLS: 45 4.4.2 Mơ hình tác động cố định fem: 46 4.4.3 Kết chạt mơ hình tác động ngẫu nhiên REM: 47 4.4.4 Chạy kiểm định Hausman FEM REM: 47 4.4.5 Kiểm định Phƣơng sai sai số thay đổi: 48 4.4.6 Kiểm định tự tƣơng quan: 49 4.4.7 Chạy khắc phục lỗi mơ hình GLS: 49 4.4.8 Kết luận 50 KẾT LUẬN CHƢƠNG 53 CHƢƠNG 5: NHẬN XÉT VÀ ĐƢA RA CÁC KHUYẾN NGHỊ .54 5.1 Nhận xét: 54 5.2 Khuyến nghị: 55 5.3 Hạn chế đề tài nghiên cứu: 56 KẾT LUẬN CHƢƠNG 58 TÀI LIỆU THAM KHẢO 59 PHỤ LỤC 62 viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT WHO Tổ chức Y tế Thế giới ROA Return on Asset (Sinh lời tài sản) TMCP Thƣơng mại Cổ phần STATA Phần mềm phân tích liệu FEM Mơ hình tác động cố định (Fixed Effect Model) REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên (Random Effect Model) POLS Bình phƣơng nhỏ (Pooled Ordinary Least Square) FGLS Bình phƣơng nhỏ tổng quát (Feasible Generalized Least Squares) 62 PHỤ LỤC Phụ lục 01: Danh sách Ngân hàng sử dụng nghiên cứu ABB Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần An Bình ACB Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Á Châu BID Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Đầu Tƣ Phát Triển Việt Nam BVB Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Bản Việt CTG Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Công Thƣơng Việt Nam EIB Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam HDB Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Phát Triển Tp.Hồ Chí Minh KLB Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Kiên Long LPB Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Bƣu Điện Liên Việt MBB Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Quân Đội NAB Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Nam Á NVB Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Quốc Dân OCB Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Phƣơng Đông SHB Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Sài Gòn – Hà Nội STB Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Sài Gịn Thƣơng tín TCB Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Kỹ Thƣơng Việt Nam TPB Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Tiên Phong VAB Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Việt Á VCB Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Ngoại Thƣơng Việt Nam VIB Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Quốc Tế Việt Nam 63 64 Phụ lục 02: Danh sách liệu biến thu nhập Year Bank ROA ROE SIZE LIQ DEP LOAN GDP INF 2011 ABB 0,0074 0,0650 17,5422 0,0112 0,4874 0,4718 0,0624 0,1868 2012 ABB 0,0087 0,0815 17,6444 0,0083 0,6245 0,3986 0,0525 0,0909 2013 ABB 0,0024 0,0245 17,8695 0,0073 0,6449 0,3990 0,0542 0,0659 2014 ABB 0,0017 0,0205 18,0271 0,0065 0,6685 0,3779 0,0598 0,0408 2015 ABB 0,0014 0,0158 17,9802 0,0089 0,7383 0,4743 0,0668 0,0063 2016 ABB 0,0033 0,0417 18,1219 0,0085 0,6947 0,5286 0,0621 0,0267 2017 ABB 0,0058 0,0799 18,2523 0,0103 0,6852 0,5579 0,0681 0,0352 2018 ABB 0,0079 0,1041 18,3153 0,0096 0,6918 0,5726 0,0708 0,0354 2019 ABB 0,0098 0,1276 18,4459 0,0074 0,6784 0,5467 0,0702 0,0280 2020 ABB 0,0096 0,1254 18,5723 0,0050 0,6231 0,5379 0,0291 0,0323 2021 ABB 0,0129 0,133 18,6108 0,0055 0,6328 0,5453 0,0258 0,0184 2011 ACB 0,0114 0,2682 19,4539 0,0310 0,5061 0,3623 0,0624 0,1868 2012 ACB 0,0044 0,0621 18,9877 0,0402 0,7103 0,5746 0,0525 0,0909 2013 ACB 0,0050 0,0661 18,9311 0,0123 0,8290 0,6341 0,0542 0,0659 2014 ACB 0,0053 0,0768 19,0063 0,0139 0,8608 0,6389 0,0598 0,0408 2015 ACB 0,0051 0,0804 19,1211 0,0139 0,8683 0,6577 0,0668 0,0063 2016 ACB 0,0057 0,0942 19,2695 0,0152 0,8860 0,6916 0,0621 0,0267 2017 ACB 0,0074 0,1321 19,4656 0,0171 0,8490 0,6917 0,0681 0,0352 2018 ACB 0,0156 0,2444 19,6126 0,0186 0,8198 0,6923 0,0708 0,0354 2019 ACB 0,0157 0,2165 19,7649 0,0168 0,8034 0,6940 0,0702 0,0280 2020 ACB 0,0173 0,2167 19,9125 0,0157 0,7945 0,6941 0,0291 0,0323 2021 ACB 0,0258 0,2139 20,0842 0,0183 0,8120 0,7293 0,0258 0,0184 2011 BID 0,0079 0,1301 19,8213 0,0089 0,5927 0,7100 0,0624 0,1868 2012 BID 0,0053 0,0963 19,9992 0,0068 0,6251 0,6890 0,0525 0,0909 2013 BID 0,0074 0,1254 20,1225 0,0070 0,6180 0,7019 0,0542 0,0659 2014 BID 0,0077 0,1484 20,2930 0,0083 0,6773 0,6751 0,0598 0,0408 2015 BID 0,0075 0,1506 20,5615 0,0077 0,6637 0,6946 0,0668 0,0063 2016 BID 0,0062 0,1404 20,7296 0,0071 0,7214 0,7091 0,0621 0,0267 65 2017 BID 0,0058 0,1422 20,9075 0,0068 0,7153 0,7116 0,0681 0,0352 2018 BID 0,0057 0,1383 20,9956 0,0080 0,7537 0,7436 0,0708 0,0354 2019 BID 0,0057 0,1101 21,1220 0,0095 0,7478 0,7399 0,0702 0,0280 2020 BID 0,0048 0,0907 21,1398 0,0081 0,8088 0,7881 0,0291 0,0323 2021 BID 0,0258 0,1255 21,2895 0,0093 0,8183 0,8317 0,0258 0,0184 2011 BVB 0,0159 0,0818 16,6469 0,0032 0,3083 0,2554 0,0624 0,1868 2012 BVB 0,0099 0,0625 16,8442 0,0031 0,4982 0,3729 0,0525 0,0909 2013 BVB 0,0045 0,0320 16,9535 0,0049 0,5222 0,4297 0,0542 0,0659 2014 BVB 0,0063 0,0489 17,0652 0,0049 0,5697 0,4984 0,0598 0,0408 2015 BVB 0,0018 0,0161 17,1835 0,0052 0,6418 0,5424 0,0668 0,0063 2016 BVB 0,0001 0,0008 17,2932 0,0063 0,7599 0,6427 0,0621 0,0267 2017 BVB 0,0008 0,0100 17,5019 0,0075 0,6772 0,6212 0,0681 0,0352 2018 BVB 0,0020 0,0274 17,6561 0,0109 0,7195 0,6305 0,0708 0,0354 2019 BVB 0,0024 0,0338 17,7631 0,0082 0,6798 0,6474 0,0702 2020 BVB 0,0026 0,0413 17,9280 0,0071 0,6771 0,6426 0,0291 0,0323 2021 BVB 0,0033 0,0536 0,0074 0,6871 0,6495 0,0258 0,0184 2011 CTG 0,0136 0,2181 19,9480 0,0081 0,5586 0,6305 0,0624 0,1868 2012 CTG 0,0123 0,1823 20,0372 0,0050 0,5742 0,6547 0,0525 0,0909 2013 CTG 0,0101 0,1070 20,1723 0,0049 0,6324 0,6471 0,0542 0,0659 2014 CTG 0,0087 0,1037 20,3096 0,0070 0,6415 0,6586 0,0598 0,0408 2015 CTG 0,0073 0,1019 20,4741 0,0065 0,6324 0,6845 0,0668 0,0063 2016 CTG 0,0071 0,1122 20,6705 0,0055 0,6906 0,6906 0,0621 0,0267 2017 CTG 0,0068 0,1170 20,8141 0,0055 0,6876 0,7145 0,0681 0,0352 2018 CTG 0,0047 0,0803 20,8755 0,0060 0,7092 0,7316 0,0708 0,0354 2019 CTG 0,0076 0,1225 20,9390 0,0067 0,7196 0,7434 0,0702 0,0280 2020 CTG 0,0103 0,1611 21,0170 0,0074 0,7383 0,7475 0,0291 0,0323 2021 CTG 0,0093 0,1518 21,1496 0,0082 0,7583 0,7584 0,0258 0,0184 2011 EIB 0,0166 0,1864 19,0281 0,0397 0,2923 0,4034 0,0624 0,1868 2012 EIB 0,0126 0,1353 18,9522 0,0776 0,4141 0,4368 0,0525 0,0909 2013 EIB 0,0039 0,0449 18,9503 0,0087 0,4679 0,4866 0,0542 0,0659 18,153 0,028 66 2014 EIB 0,0003 0,0040 18,8975 0,0103 0,6293 0,5346 0,0598 0,0408 2015 EIB 0,0003 0,0030 18,6426 0,0163 0,7884 0,6719 0,0668 0,0063 2016 EIB 0,0024 0,0230 18,6738 0,0157 0,7946 0,6663 0,0621 0,0267 2017 EIB 0,0055 0,0577 18,8219 0,0153 0,7869 0,6713 0,0681 0,0352 2018 EIB 0,0043 0,0444 18,8437 0,0154 0,7775 0,6745 0,0708 0,0354 2019 EIB 0,0052 0,0550 18,9367 0,0157 0,8313 0,6696 0,0702 0,0280 2020 EIB 0,0067 0,0636 18,8934 0,0129 0,8347 0,6201 0,0291 0,0323 2021 EIB 0,0058 0,0543 18,9265 0,0132 0,8410 0,6255 0,0258 0,0184 2011 HDB 0,0095 0,1202 17,6227 0,0284 0,4240 0,3044 0,0624 0,1868 2012 HDB 0,0062 0,0605 17,7817 0,0153 0,6491 0,3970 0,0525 0,0909 2013 HDB 0,0025 0,0253 18,2725 0,0073 0,7235 0,5025 0,0542 0,0659 2014 HDB 0,0048 0,0518 18,4159 0,0082 0,6572 0,4171 0,0598 0,0408 2015 HDB 0,0059 0,0640 18,4835 0,0138 0,7000 0,5245 0,0668 0,0063 2016 HDB 0,0061 0,0920 18,8281 0,0109 0,6873 0,5410 0,0621 0,0267 2017 HDB 0,0103 0,1324 19,0590 0,0080 0,6366 0,5458 0,0681 0,0352 2018 HDB 0,0148 0,1902 19,1911 0,0097 0,5927 0,5637 0,0708 0,0354 2019 HDB 0,0175 0,1973 19,2513 0,0087 0,5492 0,6306 0,0702 0,0280 2020 HDB 0,0146 0,1881 19,5811 0,0071 0,5472 0,5527 0,0291 0,0323 2021 HDB 0,0172 0,2096 19,7414 0,0070 0,5460 0,5459 0,0258 0,0184 2011 KLB 0,0221 0,1142 16,6975 0,0063 0,4559 0,4655 0,0624 0,1868 2012 KLB 0,0189 0,1019 16,7377 0,0061 0,5727 0,5135 0,0525 0,0909 2013 KLB 0,0147 0,0902 16,8776 0,0049 0,6225 0,5616 0,0542 0,0659 2014 KLB 0,0076 0,0523 16,9555 0,0061 0,7172 0,5796 0,0598 0,0408 2015 KLB 0,0065 0,0490 17,0472 0,0082 0,7930 0,6350 0,0668 0,0063 2016 KLB 0,0040 0,0360 17,2316 0,0098 0,7517 0,6435 0,0621 0,0267 2017 KLB 0,0054 0,0568 17,4352 0,0116 0,6999 0,6554 0,0681 0,0352 2018 KLB 0,0055 0,0618 17,5605 0,0123 0,6903 0,6905 0,0708 0,0354 2019 KLB 0,0013 0,0178 17,7493 0,0136 0,6442 0,6494 0,0702 2020 KLB 0,0022 0,0322 17,8635 0,0132 0,7335 0,6009 0,0291 0,0323 2021 KLB 0,0092 0,1646 18,2442 0,0143 0,7384 0,6032 0,0258 0,0184 0,028 67 2011 LPB 0,0174 0,1482 17,8432 0,0029 0,4571 0,2252 0,0624 0,1868 2012 LPB 0,0131 0,1175 18,0114 0,0028 0,6224 0,3401 0,0525 0,0909 2013 LPB 0,0071 0,0779 18,1925 0,0026 0,6980 0,3638 0,0542 0,0659 2014 LPB 0,0046 0,0631 18,4287 0,0032 0,7720 0,4049 0,0598 0,0408 2015 LPB 0,0033 0,0460 18,4938 0,0045 0,7215 0,5156 0,0668 0,0063 2016 LPB 0,0075 0,1276 18,7704 0,0045 0,7823 0,5548 0,0621 0,0267 2017 LPB 0,0084 0,1458 18,9119 0,0055 0,7849 0,6081 0,0681 0,0352 2018 LPB 0,0055 0,0941 18,9808 0,0095 0,7136 0,6723 0,0708 0,0354 2019 LPB 0,0079 0,1272 19,1241 0,0060 0,6773 0,6869 0,0702 0,0280 2020 LPB 0,0077 0,1308 19,3059 0,0144 0,7202 0,7195 0,0291 0,0323 2021 LPB 0,0099 0,1710 19,4826 0,0168 0,7283 0,7283 0,0258 0,0184 2011 MBB 0,0138 0,1860 18,7488 0,0066 0,6450 0,4174 0,0624 0,1868 2012 MBB 0,0132 0,1715 18,9838 0,0049 0,6705 0,4166 0,0525 0,0909 2013 MBB 0,0127 0,1455 19,0106 0,0057 0,7545 0,4766 0,0542 0,0659 2014 MBB 0,0125 0,1460 19,1163 0,0062 0,8360 0,4893 0,0598 0,0408 2015 MBB 0,0114 0,1084 19,2139 0,0056 0,8214 0,5400 0,0668 0,0063 2016 MBB 0,0113 0,1085 19,3617 0,0059 0,7602 0,5802 0,0621 0,0267 2017 MBB 0,0111 0,1179 19,5645 0,0059 0,7015 0,5800 0,0681 0,0352 2018 MBB 0,0171 0,1811 19,7081 0,0048 0,6623 0,5837 0,0708 0,0354 2019 MBB 0,0196 0,2023 19,8353 0,0057 0,6627 0,6006 0,0702 0,0280 2020 MBB 0,0174 0,1718 20,0200 0,0063 0,6282 0,5938 0,0291 0,0323 2021 MBB 0,0258 0,2116 20,2243 0,0074 0,6345 0,6183 0,0258 0,0184 2011 NAB 0,0126 0,0729 16,7619 0,0102 0,3386 0,3253 0,0624 0,1868 2012 NAB 0,0113 0,0551 16,5886 0,0178 0,5452 0,4234 0,0525 0,0909 2013 NAB 0,0047 0,0414 17,1753 0,0038 0,4753 0,3993 0,0542 0,0659 2014 NAB 0,0050 0,0562 17,4343 0,0048 0,5449 0,4213 0,0598 0,0408 2015 NAB 0,0055 0,0569 17,3842 0,0077 0,6870 0,5828 0,0668 0,0063 2016 NAB 0,0008 0,0096 17,5733 0,0074 0,7953 0,5519 0,0621 0,0267 2017 NAB 0,0044 0,0652 17,8126 0,0084 0,7322 0,6521 0,0681 0,0352 2018 NAB 0,0079 0,1398 18,1338 0,0062 0,7219 0,6667 0,0708 0,0354 68 2019 NAB 0,0077 0,1475 18,3661 0,0100 0,7471 0,7050 0,0702 0,028 2020 NAB 0,0060 0,1212 18,7157 0,0073 0,7315 0,6576 0,0291 0,0323 2021 NAB 0,0094 0,1787 18,8475 0,0095 0,8399 0,6694 0,0258 0,0184 2011 NVB 0,0074 0,0517 16,9289 0,0163 0,6589 0,5670 0,0624 0,1868 2012 NVB 0,0001 0,0007 16,8875 0,0093 0,5686 0,5868 0,0525 0,0909 2013 NVB 0,0006 0,0058 17,1854 0,0061 0,6321 0,4563 0,0542 0,0659 2014 NVB 0,0002 0,0025 17,4220 0,0060 0,6635 0,4464 0,0598 0,0408 2015 NVB 0,0001 0,0020 17,6915 0,0059 0,7056 0,4193 0,0668 0,0063 2016 NVB 0,0002 0,0034 18,0498 0,0041 0,6056 0,3632 0,0621 0,0267 2017 NVB 0,0003 0,0068 18,0900 0,0040 0,6364 0,4420 0,0681 0,0352 2018 NVB 0,0005 0,0112 18,0980 0,0040 0,6510 0,4872 0,0708 0,0354 2019 NVB 0,0005 0,0100 18,2025 0,0029 0,7351 0,4662 0,0702 2020 NVB 0,0000 0,0003 18,3109 0,0033 0,8045 0,4448 0,0291 0,0323 2021 NVB 0,00002 0,0003 18,1166 0,0054 0,8084 0,4354 0,0258 0,0184 2011 OCB 0,0119 0,0807 17,0514 0,0161 0,3851 0,5376 0,0624 0,1868 2012 OCB 0,0084 0,0602 17,1269 0,0080 0,5569 0,6172 0,0525 0,0909 2013 OCB 0,0074 0,0609 17,3058 0,0048 0,5829 0,6090 0,0542 0,0659 2014 OCB 0,0056 0,0549 17,4815 0,0059 0,6113 0,5412 0,0598 0,0408 2015 OCB 0,0042 0,0496 17,7164 0,0054 0,5967 0,5552 0,0668 0,0063 2016 OCB 0,0061 0,0820 17,9715 0,0073 0,6748 0,5982 0,0621 0,0267 2017 OCB 0,0097 0,1330 18,2499 0,0077 0,6311 0,5668 0,0681 0,0352 2018 OCB 0,0176 0,2002 18,4203 0,0068 0,6038 0,5577 0,0708 0,0354 2019 OCB 0,0219 0,2244 18,5875 0,0060 0,5852 0,5955 0,0702 0,0280 2020 OCB 0,0232 0,2027 18,8429 0,0061 0,5715 0,5789 0,0291 0,0323 2021 OCB 0,0239 0,202 19,0331 0,0058 0,5530 0,5730 0,0258 0,0184 2011 SHB 0,0106 0,1291 18,0780 0,0060 0,5308 0,5636 0,0624 0,1868 2012 SHB 0,0145 0,1774 18,5737 0,0042 0,7064 0,6238 0,0525 0,0909 2013 SHB 0,0059 0,0820 18,7827 0,0038 0,8158 0,6768 0,0542 0,0659 2014 SHB 0,0047 0,0754 18,9456 0,0047 0,8591 0,6673 0,0598 0,0408 2015 SHB 0,0039 0,0706 19,1371 0,0094 0,8937 0,6289 0,0668 0,0063 0,028 69 2016 SHB 0,0039 0,0690 19,2706 0,0055 0,8784 0,5916 0,0621 0,0267 2017 SHB 0,0054 0,1048 19,4715 0,0051 0,8681 0,5976 0,0681 0,0352 2018 SHB 0,0052 0,1024 19,5940 0,0058 0,8605 0,6233 0,0708 0,0354 2019 SHB 0,0066 0,1306 19,7161 0,0048 0,8837 0,6439 0,0702 2020 SHB 0,0063 0,1085 19,8382 0,0039 0,8690 0,6799 0,0291 0,0323 2021 SHB 0,0099 0,1409 20,0432 0,0041 0,8978 0,6909 0,0258 0,0184 2011 STB 0,0141 0,1372 18,7676 0,0838 0,5141 0,5359 0,0624 0,1868 2012 STB 0,0066 0,0732 18,8402 0,0638 0,5308 0,5636 0,0525 0,0909 2013 STB 0,0138 0,1306 18,8993 0,0262 0,7064 0,6238 0,0542 0,0659 2014 STB 0,0116 0,1222 19,0615 0,0254 0,8158 0,6768 0,0598 0,0408 2015 STB 0,0022 0,0293 19,4924 0,0226 0,8591 0,6673 0,0668 0,0063 2016 STB 0,0003 0,0040 19,6207 0,0177 0,8937 0,6289 0,0621 0,0267 2017 STB 0,0032 0,0508 19,7249 0,0169 0,8784 0,5916 0,0681 0,0352 2018 STB 0,0044 0,0727 19,8220 0,0157 0,8681 0,5976 0,0708 0,0354 2019 STB 0,0054 0,0918 19,9327 0,0182 0,8605 0,6233 0,0702 0,0280 2020 STB 0,0054 0,0926 20,0150 0,0156 0,8837 0,6439 0,0291 0,0323 2021 STB 0,0066 0,0996 20,0715 0,0165 0,8859 0,6469 0,0258 0,0184 2011 TCB 0,0175 0,2520 19,0114 0,0283 0,4910 0,3465 0,0624 0,1868 2012 TCB 0,0043 0,0576 19,0081 0,0252 0,6195 0,3731 0,0525 0,0909 2013 TCB 0,0041 0,0473 18,8838 0,0144 0,7551 0,4348 0,0542 0,0659 2014 TCB 0,0062 0,0722 18,9854 0,0155 0,7487 0,4511 0,0598 0,0408 2015 TCB 0,0080 0,0929 19,0730 0,0143 0,7409 0,5753 0,0668 0,0063 2016 TCB 0,0134 0,1608 19,2766 0,0126 0,7369 0,5996 0,0621 0,0267 2017 TCB 0,0239 0,2393 19,4117 0,0087 0,6347 0,5901 0,0681 0,0352 2018 TCB 0,0264 0,1636 19,5869 0,0081 0,6275 0,4908 0,0708 0,0354 2019 TCB 0,0267 0,1647 19,7654 0,0126 0,6028 0,5939 0,0702 0,0280 2020 TCB 0,0286 0,1686 19,9014 0,0083 0,6312 0,6263 0,0291 0,0323 2021 TCB 0,0324 0,1979 20,1589 0,0094 0,6412 0,6322 0,0258 0,0184 2011 TPB 0,008 17,0298 0,0051 0,2508 0,1648 0,0624 0,1868 0,0351 16,5316 0,0043 0,6131 0,3962 0,0525 0,0909 - 0,028 0,8200 2012 TPB 0,008 70 2013 TPB 0,012 0,1031 17,2840 0,0092 0,4466 0,3680 0,0542 0,0659 2014 TPB 0,010 0,1265 17,7567 0,0075 0,4201 0,3815 0,0598 0,0408 2015 TPB 0,007 0,1171 18,1491 0,0082 0,5183 0,3671 0,0668 0,0063 2016 TPB 0,005 0,0995 18,4769 0,0077 0,5207 0,4371 0,0621 0,0267 2017 TPB 0,008 0,1443 18,6367 0,0095 0,5664 0,5055 0,0681 0,0352 2018 TPB 0,013 0,1700 18,7295 0,0098 0,5591 0,5603 0,0708 0,0354 2019 TPB 0,019 0,2366 18,9180 0,0101 0,5622 0,5743 0,0702 0,0280 2020 TPB 0,017 0,2096 19,1449 0,0107 0,5618 0,5724 0,0291 0,0323 2021 TPB 0,0165 0,1858 19,4951 0,0115 0,5794 0,5714 0,0258 0,0184 2011 VAB 0,0110 0,0694 16,9296 0,0425 0,3219 0,5059 0,0624 0,1868 2012 VAB 0,0067 0,0464 17,0186 0,0421 0,6095 0,5158 0,0525 0,0909 2013 VAB 0,0022 0,0168 17,1126 0,0107 0,6963 0,5251 0,0542 0,0659 2014 VAB 0,0013 0,0131 17,3876 0,0100 0,5558 0,4393 0,0598 0,0408 2015 VAB 0,0020 0,0209 17,5503 0,0080 0,5836 0,4785 0,0668 0,0063 2016 VAB 0,0016 0,0247 17,9340 0,0064 0,5237 0,4882 0,0621 0,0267 2017 VAB 0,0015 0,0240 17,9812 0,0042 0,5339 0,5261 0,0681 0,0352 2018 VAB 0,0017 0,0280 18,0823 0,0045 0,5803 0,5263 0,0708 0,0354 2019 VAB 0,0027 0,0467 18,1521 0,0035 0,6204 0,5515 0,0702 0,0280 2020 VAB 0,0038 0,0580 18,2760 0,0034 0,6850 0,5525 0,0291 0,0323 2021 VAB 0,0065 0,1025 0,6893 0,5683 0,0258 0,0184 2011 VCB 0,0115 0,1465 19,7201 0,0147 0,6190 0,5565 0,0624 0,1868 2012 VCB 0,0107 0,1060 19,8426 0,0136 0,6885 0,5691 0,0525 0,0909 2013 VCB 0,0093 0,1029 19,9661 0,0129 0,7084 0,5711 0,0542 0,0659 2014 VCB 0,0079 0,1055 20,1733 0,0144 0,7317 0,5481 0,0598 0,0408 2015 VCB 0,0079 0,1180 20,3293 0,0126 0,7422 0,5613 0,0668 0,0063 2016 VCB 0,0087 0,1424 20,4849 0,0123 0,7494 0,5745 0,0621 0,0267 2017 VCB 0,0088 0,1733 20,7580 0,0098 0,6844 0,5171 0,0681 0,0352 2018 VCB 0,0136 0,2352 20,7947 0,0119 0,7467 0,5787 0,0708 0,0354 2019 VCB 0,0152 0,2290 20,9243 0,0113 0,7593 0,5924 0,0702 0,0280 2020 VCB 0,0139 0,1963 21,0056 0,0114 0,7782 0,6187 0,0291 0,0323 18,431 0,004 71 2021 VCB 0,01551 0,1330 21,0702 0,0123 0,7964 0,6254 0,0258 0,0184 2011 VIB 0,0066 0,0783 18,3897 0,0122 0,4554 0,4416 0,0624 0,1868 2012 VIB 0,0080 0,0617 17,9903 0,0111 0,6007 0,5123 0,0525 0,0909 2013 VIB 0,0007 0,0063 18,1577 0,0074 0,5625 0,4464 0,0542 0,0659 2014 VIB 0,0065 0,0615 18,2058 0,0079 0,6081 0,4623 0,0598 0,0408 2015 VIB 0,0062 0,0605 18,2500 0,0101 0,6322 0,5578 0,0668 0,0063 2016 VIB 0,0054 0,0643 18,4649 0,0082 0,5670 0,5661 0,0621 0,0267 2017 VIB 0,0091 0,1279 18,6290 0,0083 0,5552 0,6408 0,0681 0,0352 2018 VIB 0,0158 0,2057 18,7512 0,0079 0,6098 0,6845 0,0708 0,0354 2019 VIB 0,0177 0,2432 19,0333 0,0063 0,6631 0,6932 0,0702 0,0280 2020 VIB 0,0190 0,2583 19,3154 0,0058 0,6145 0,6857 0,0291 0,0323 2021 VIB 0,0207 0,2639 19,5505 0,6830 0,0258 0,0184 0,005 0,6139 72 Phụ lục 03: Danh mục bảng chạy STATA 14: 73 74 75 76