BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành Tài chính – Ngân[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 PHAN THỊ ANH THI TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Họ tên sinh viên: PHAN THỊ ANH THI Mã số sinh viên: 050607190483 Lớp sinh hoạt: HQ7 – GE16 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS TRẦN VƢƠNG THỊNH TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 TĨM TẮT Khóa luận nghiên cứu "Các yếu tố ảnh hƣởng đến tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2009 – 2022" Phƣơng pháp hồi quy liệu bảng đƣợc tác giả sử dụng khóa luận Thơng qua sở đề xuất, tác giả lựa chọn yếu tố nội sinh ngân hàng nhƣ: tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản, khả khoản, biên lãi rịng, dự phịng rủi ro tín dụng, hệ số địn bẩy tài quy mơ ngân hàng Những yếu tố nội sinh đƣợc tác giả thu thập tổng hợp từ báo cáo thƣờng niên, báo cáo tài hợp 25 ngân hàng thƣơng mại cổ phần đƣợc kiểm toán từ website cùa ngân hàng Khơng vậy, tác giả cịn đƣợc thu thập từ website nhƣ cafef.vn, vietstock.vn Bên cạnh yếu tố nội sinh tác giả lựa chọn yếu tố vĩ mô thƣờng xuyên xuất chúng thực tác động đến tỷ lệ an tồn vốn là: lạm phát, tăng trƣởng kinh tế Nó đƣợc thu thập từ websie Ngân hàng giới Tác giả tiến hành hồi quy liệu bảng theo mơ hình: bình phƣơng nhỏ nhất, tác động cố định tác động ngẫu nhiên Sau dùng kiểm định để chọn mơ hình tối ƣu nhất, kết mơ hình tác động ngẫu nhiên Tiếp theo, tác giả kiểm tra khuyết tật mơ hình đƣợc lựa chọn, kết mơ hình đồng thời có tƣợng tự tƣơng quan phƣơng sai sai số thay đổi Khóa luận sử dụng ƣớc lƣợng bình phƣơng tối thiểu tổng quát khả thi (Feasible Generalized Least Squares – FGLS) nhằm khắc phục khuyết tật cho mơ hình cuối Căn vào ƣớc lƣợng tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản, khả khoản, hệ số địn bẩy tài chính, tăng trƣởng kinh tế, biên lãi rịng lạm phát có ý nghĩa thống kê với tỷ lệ an tồn vốn Trong đó, biên lãi ròng lạm phát tác động ngƣợc chiều đến tỷ lệ an tồn vốn Ngồi ra, chƣa tìm thấy đầy đủ ý nghĩa thống kê tác động quy mô ngân hàng dự phịng rủi ro tín dụng đến tỷ lệ an toàn vốn i Cuối cùng, tác giả đƣa đề xuất cho ngân hàng thƣơng mại Việt Nam kiến nghị cho quan quản lý nhằm giúp tỷ lệ an toàn vốn đƣợc nâng cao Tiến tới việc ngân hàng thƣơng mại Việt Nam đáp ứng tiêu chuẩn Basel III giai đoạn tới Từ khóa: Việt Nam, Basel, tỷ lệ an toàn vốn, ngân hàng thƣơng mại ii ABSTRACT Graduate thesis: "Factors affecting the capital adequacy of joint – stock commercial banks Vietnam in the period 2009 – 2022" The panel data regression method was used by the author in the thesis Through the proposed basis, the author has selected six endogenous factors of the bank itself, such as return on total assets, liquidity, net profit margin, credit risk provision, leverage, and bank size Those endogenous factors were collected and synthesized by the author from the annual reports and consolidated financial statements of 25 audited joint-stock commercial banks from the banks' websites Not only that, the author is also collected from websites such as cafef.vn and vietstock.vn Besides endogenous factors, the author also chooses two macroeconomic factors that frequently appear and that really affect the capital adequacy ratio: inflation and economic growth It is collected from the World Bank website The author conducts regression of panel data according to the following models: least squares, fixed effects, and random effects Then use the tests to choose the most optimal model; the results show the random effects model Next, the author checks the defects of the selected model; the results show that the model has both autocorrelation and variable variance The graduate thesis used feasible generalized least squares (FGLS) estimation to overcome those defects and produce the final model Based on the estimate, the rate of return on total assets, liquidity, financial leverage, economic growth, net profit margin, and inflation are statistically significant with the capital adequacy ratio In which net profit margin and inflation negatively affect the capital adequacy ratio In addition, the statistical significance of the impact of bank size and credit risk provision on the capital adequacy ratio has not yet been fully established.Finally, the author makes suggestions for Vietnamese commercial banks iii and recommendations for regulatory agencies to help improve the capital adequacy ratio Finally, the author makes suggestions for Vietnamese commercial banks and recommendations for regulatory agencies to help improve the capital adequacy ratio Towards that end, Vietnamese commercial banks will meet Basel III standards in the coming period Keywords: Vietnam, Basel, capital adequacy ratio, commercial banks iv LỜI CAM ĐOAN Em Phan Thị Anh Thi, sinh viên Trƣờng Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh, lớp HQ7 – GE16 với mã số sinh viên là050607290483 Khóa luận cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc cơng bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ khóa luận Em xin chịu trách nhiệm lời cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày 03 tháng 08 năm 2023 Tác giả (Ký ghi rõ Họ tên) Phan Thị Anh Thi v LỜI CẢM ƠN Khóa luận tốt nghiệp chun ngành Tài – Ngân hàng với đề tài "Các yếu tố ảnh hƣởng đến tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam" kết trình cố gắng khơng ngừng thân dƣới giúp đỡ thầy cô Qua trang viết này, em xin tỏ lịng kính trọng biết ơn sâu sắc thầy TS Trần Vƣơng Thịnh - ngƣời trực tiếp giúp đỡ, quan tâm, hƣớng dẫn em hồn thành tốt khóa luận thời gian qua Em chân thành cảm ơn Lãnh đạo trƣởng Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh, khoa Tài truyền đạt vốn kiến thức quý báu cho chúng em suốt thời gian học tập trƣờng Nhờ có lời hƣớng dẫn, dạy bảo thầy nên đề tài nghiên cứu em hồn thiện tốt đẹp Tuy nhiên, trình độ kiến thức chun mơn cịn hạn chế nên khơng tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận đƣợc ý kiến đóng góp quý báu quý Thầy Cô để kiến thức em lĩnh vực đƣợc hồn thiện đồng thời có điều kiện bổ sung, nâng cao kiến thức minh Em xin chân thành cảm ơn! TP Hồ Chí Minh, ngày 03 tháng 08 năm 2023 Tác giả (Ký ghi rõ Họ tên) Phan Thị Anh Thi vi MỤC LỤC TÓM TẮT i LỜI CAM ĐOAN v LỜI CẢM ƠN vi MỤC LỤC .vii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT xi DANH MỤC BẢNG xiii DANH MỤC HÌNH .xiv DANH MỤC BIỂU ĐỒ xv CHƢƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu chung 1.2.2 Mục tiêu nghiên cứu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.7 KẾT CẤU ĐỀ TÀI vii TÓM TẮT CHƢƠNG CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1 Q TRÌNH HÌNH THÀNH TỶ LỆ AN TỒN VỐN 2.1.1 Cơ sở hình thành tỷ lệ an toàn vốn 2.1.2 Hiệp ƣớc Basel tỷ lệ an toàn vốn 10 2.2 GIỚI THIỆU TỶ LỆ AN TOÀN VỐN 17 2.2.1 Khái niệm tỷ lệ an toàn vốn 17 2.2.2 Đo lƣờng tỷ lệ an toàn vốn 18 2.2.3 Ý nghĩa tỷ lệ an toàn vốn 23 2.3 LƢỢC KHẢO CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN 24 2.3.1 Các nghiên cứu nƣớc 24 2.3.2 Các nghiên cứu nƣớc 26 2.3.3 Nhận xét nghiên cứu liên quan 29 2.4 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 35 2.4.1 Yếu tố vi mô 36 2.4.2 Yếu tố vĩ mô 40 TÓM TẮT CHƢƠNG 42 CHƢƠNG MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU 43 3.1 CƠ SỞ ĐỀ XUẤT CHO MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 43 3.2 MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU 44 viii Nguyễn Thị Thanh Xuân (2020) Các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn ngân hàng thương mại: chứng thực nghiệm Việt Nam Luận án thạc sĩ: Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh Nguyễn Văn Tiến (2018) Giáo trình Quản trị ngân hàng thương mại NXB Thống kê Nhuệ Mẫn (2017, 08 29) Ngân hàng nỗi lo vốn chủ mỏng Đƣợc truy lục từ https://mof.gov.vn/: https://mof.gov.vn/webcenter/portal/ttncdtbh/pages_r/l/chitiet-tin?dDocName=MOFUCM109984 Phạm Phát Tiến, & Nguyễn Thị Kiều Ny (2019) Nhân tố ảnh hƣởng đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Tạp chí Khoa học Trường Đại học Cần Thơ, Tập 55, Số chuyên đề: Kinh tế (2019): 78-84 Tạp chí Tin học Ngân hàng (2014, 03 27) Tổng quan Basel II Đƣợc truy lục từ Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam: https://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/rm/apph/tcthnh/tcthnh_chitiet ?leftWidth=20%25&showFooter=false&showHeader=false&dDocName=CNT HWEBAP0116211757170&rightWidth=0%25¢erWidth=80%25&_afrLoo p=17954604567931023#%40%3F_afrLoop%3D17954604567931023 Tô Trung Thành, & Hồ Hải Yến (2021) Các nhân tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Kinh tế & Phát triển, Số 290 tháng 8/2021 Thời báo ngân hàng (2016, 10 11) Tín dụng tiếp tục kênh cung ứng vốn chủ yếu cho kinh tế Đƣợc truy lục từ https://investor.vietinbank.vn/: https://investor.vietinbank.vn/News/2016/10/11/79342.aspx Trần Việt Dung (2017) Áp dụng Hiệp ƣớc vốn Basel II: Kinh nghiệm Quốc tế Hàm ý cho Việt Nam Trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội Vietcombank (2008) Báo cáo thường niên 2008 Đƣợc truy lục từ https://www.vietcombank.com.vn/: https://www.vietcombank.com.vn/AnnualReports/2008/Hoat%20dong%20nam %202008.pdf Vietinbank (2008) Báo cáo thường niên 2008 Đƣợc truy lục từ Vietstock: https://static2.vietstock.vn/data/HOSE/2008/BCTN/VN/CTG_Baocaothuongnie n_2008.pdf Võ Hồng Đức, Nguyễn Minh Vƣơng, & Đỗ Thành Trung (2014) Yếu tố định tỷ lệ sn tòn vốn: chứng thực nghiệm từ hệ thống Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Tạp chí khoa học Trường Đại học Mở TP HCM, Số (2) 2014 PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TRONG MẪU NGHIÊN CỨU STT Ký hiệu Tên đầy đủ Giai đoạn ABB Ngân hàng TMCP An Bình 2009 – 2022 ACB Ngân hàng TMCP Á Châu 2009 – 2022 BIDV Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam 2009 – 2022 BVB Ngân hàng TMCP Bản Việt 2009 – 2022 CTG Ngân hàng TMCP Công thƣơng Việt Nam 2009 – 2022 EIB Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 2009 – 2022 HDB KLB Ngân hàng TMCP Kiên Long 2009 – 2022 LPB Ngân hàng TMCP Bƣu điện Liên Việt 2009 – 2022 10 MBB Ngân hàng TMCP Quân đội 2009 – 2022 11 MSB Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam 2009 – 2022 12 NAB Ngân hàng TMCP Nam Á 2009 – 2022 13 NVB Ngân hàng TMCP Quốc Dân 2009 – 2022 Ngân hàng TMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh 2009 – 2022 14 OCB Ngân hàng TMCP Phƣơng Đông 2009 – 2022 15 PGB Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex 2009 – 2022 16 SCB Ngân hàng TMCP Sài Gòn 2009 – 2022 17 SGB Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thƣơng 2009 – 2022 18 SHB Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội 2009 – 2022 19 SSB Ngân hàng TMCP Đông Nam Á 2009 – 2022 20 STB Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thƣơng Tín 2009 – 2022 21 TCB Ngân hàng TMCP Kỹ Thƣơng Việt Nam 2009 – 2022 22 TPB Ngân hàng TMCP Tiên Phong 2009 – 2022 23 VCB Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Việt Nam 2009 – 2022 24 VIB Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam 2009 – 2022 25 VPB Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vƣợng 2009 – 2022 PHỤ LỤC 2: SỐ LIỆU THỐNG KÊ Dữ liệu vĩ mô Năm 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 INF 0.032 0.018 0.032 0.028 0.035 0.035 0.027 0.006 0.041 0.066 0.091 0.187 0.092 0.067 GDP 0.080 0.026 0.029 0.074 0.075 0.069 0.067 0.070 0.064 0.056 0.055 0.064 0.064 0.054 Dữ liệu vi mô 25 Ngân hàng thương mại cổ phần giai đoạn 2009 – 2022 NĂ M 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 BAN K ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB SIZE ROA LIQ LLR NIM LEV CAR 7.4235 7.5800 7.6185 7.6629 7.7606 7.8291 7.8087 7.8702 7.9269 7.9542 8.0110 8.0658 8.0826 0.0156 0.0154 0.0077 0.0091 0.0027 0.0019 0.0014 0.0035 0.0062 0.0082 0.0104 0.0102 0.0131 0.5657 0.2427 0.1403 0.1823 0.1456 0.2384 0.1289 0.0849 0.1563 0.1255 0.2155 0.2266 0.1797 0.0058 0.0048 0.0291 0.0093 0.0149 0.0168 0.0217 0.0168 0.0105 0.0061 0.0088 0.0082 0.0110 0.0377 0.0411 0.0537 0.0459 0.0274 0.0261 0.0273 0.0285 0.0293 0.0247 0.0271 0.0227 0.0269 0.1693 0.1219 0.1134 0.1057 0.0993 0.0843 0.0895 0.0782 0.0719 0.0758 0.0757 0.0757 0.0964 0.3856 0.3568 0.3837 0.2429 0.1366 0.1490 0.1750 0.1510 0.1340 0.1280 0.1115 0.0898 0.1274 2022 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ABB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB BID BID BID BID BID BID BID BID BID BID BID BID BID BID BVB BVB BVB BVB BVB BVB 8.1145 8.2250 8.3120 8.4487 8.2463 8.2217 8.2543 8.3042 8.3686 8.4538 8.5176 8.5838 8.6479 8.7224 8.7838 8.4719 8.5638 8.6083 8.6855 8.7391 8.8131 8.9297 9.0028 9.0800 9.1183 9.1732 9.1809 9.2459 9.3264 7.2810 7.2888 7.2903 7.2982 7.3174 7.3219 0.0108 0.0161 0.0125 0.0132 0.0034 0.0048 0.0055 0.0054 0.0061 0.0082 0.0167 0.0169 0.0186 0.0198 0.0241 0.0104 0.0113 0.0083 0.0058 0.0078 0.0083 0.0085 0.0067 0.0063 0.0060 0.0061 0.0048 0.0066 0.0095 0.0182 0.0375 0.0198 0.0200 0.0118 0.0114 0.1813 0.2401 0.1868 0.2081 0.0945 0.0586 0.0537 0.0605 0.0624 0.0658 0.0893 0.0930 0.1035 0.1565 0.1703 0.1362 0.1556 0.1206 0.0782 0.0759 0.0772 0.0656 0.0651 0.0838 0.0925 0.1143 0.0651 0.0938 0.1404 0.7148 0.1430 0.1279 0.0939 0.0738 0.0558 0.0096 0.0046 0.0026 0.0029 0.0051 0.0081 0.0085 0.0067 0.0075 0.0130 0.0041 0.0010 0.0031 0.0094 0.0002 0.0100 0.0053 0.0158 0.0105 0.0168 0.0159 0.0096 0.0129 0.0174 0.1935 0.0183 0.0195 0.0222 0.0162 0.0088 0.0063 0.0183 0.0256 0.0148 0.0219 0.0313 0.0253 0.0271 0.0339 0.0370 0.0285 0.0301 0.0334 0.0338 0.0345 0.0355 0.0355 0.0366 0.0401 0.0426 0.0267 0.0288 0.0339 0.0215 0.0283 0.0295 0.0268 0.0260 0.0288 0.0285 0.0276 0.0255 0.0290 0.0295 0.0483 0.0449 0.0587 0.0709 0.0519 0.0496 0.0997 0.0602 0.1409 0.0903 0.0716 0.0751 0.0690 0.0635 0.0602 0.0564 0.0638 0.0724 0.0797 0.0851 0.0961 0.0595 0.0661 0.0601 0.0547 0.0584 0.0512 0.0498 0.0439 0.0406 0.0415 0.0521 0.0525 0.0490 0.0491 0.1629 0.2101 0.2151 0.2383 0.2384 0.2203 0.1160 0.0973 0.1060 0.0925 0.1350 0.1470 0.1408 0.1280 0.1319 0.1149 0.1281 0.1091 0.1180 0.1120 0.1220 0.0755 0.0932 0.1107 0.0965 0.1023 0.0900 0.0930 0.1113 0.1163 0.0880 0.0960 0.0861 0.0900 0.0876 0.0857 0.0878 0.0878 0.0868 0.0863 0.0872 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB 7.3508 7.3832 7.3970 7.4405 7.4414 7.4701 7.4833 7.5238 8.3870 8.5655 8.6633 8.7020 8.7607 8.8204 8.8918 8.9771 9.0394 9.0661 9.0937 9.1276 9.1851 9.2575 7.8159 8.1176 8.2638 8.2308 8.2300 8.2071 8.0964 8.1099 8.1743 8.1837 8.2241 8.2053 8.2197 0.0024 0.0073 0.0026 0.0020 0.0063 0.0041 0.0050 0.0069 0.0059 0.0113 0.0151 0.0128 0.0108 0.0093 0.0079 0.0078 0.0073 0.0047 0.0079 0.0107 0.0099 0.0102 0.0199 0.0185 0.0193 0.0121 0.0039 0.0003 0.0003 0.0024 0.0059 0.0044 0.0054 0.0065 0.0059 0.1149 0.1343 0.1912 0.1608 0.2380 0.2535 0.2368 0.1927 0.1244 0.1446 0.1613 0.1178 0.1288 0.1317 0.1038 0.1200 0.1203 0.1336 0.1250 0.1194 0.1073 0.1355 0.2299 0.2454 0.2748 0.2229 0.2381 0.2506 0.1007 0.1092 0.1527 0.1822 0.2043 0.2391 0.1841 0.0233 0.0109 0.0201 0.0253 0.0137 0.0104 0.0095 0.0135 0.0048 0.0131 0.0169 0.0132 0.0111 0.0090 0.0088 0.0077 0.0107 0.0092 0.0141 0.0121 0.0166 0.0194 0.0036 0.0043 0.0037 0.0032 0.0036 0.0096 0.0171 0.0127 0.0060 0.0070 0.0062 0.0067 0.0087 0.0414 0.0380 0.0356 0.0345 0.0368 0.0272 0.0260 0.0359 0.0213 0.0414 0.0507 0.0402 0.0358 0.0306 0.0270 0.0267 0.0277 0.0204 0.0285 0.0284 0.0301 0.0301 0.0405 0.0334 0.0373 0.0312 0.0180 0.0176 0.0257 0.0264 0.0206 0.0226 0.0212 0.0212 0.0226 0.1911 0.1845 0.1603 0.1686 0.1561 0.1512 0.1507 0.1408 0.0516 0.0495 0.0619 0.0672 0.0942 0.0839 0.0723 0.0636 0.0582 0.0578 0.0623 0.0637 0.0611 0.0599 0.2040 0.1030 0.0888 0.0929 0.0864 0.0814 0.1053 0.1044 0.0954 0.0975 0.0940 0.1048 0.1072 0.0878 0.0825 0.0879 0.0945 0.0949 0.0852 0.0839 0.0982 0.0806 0.0802 0.1057 0.1033 0.1320 0.1040 0.1060 0.1040 0.1250 0.1250 0.0925 0.0930 0.0910 0.0946 0.2687 0.1779 0.1294 0.1638 0.1447 0.1316 0.1652 0.1712 0.1598 0.1505 0.1381 0.1181 0.1229 2022 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2009 2010 2011 2012 2013 2014 EIB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB LPB LPB LPB LPB LPB LPB 8.2673 7.2817 7.5364 7.6535 7.7225 7.9356 7.9979 8.0273 8.1769 8.2772 8.3346 8.3607 8.5040 8.5736 8.6194 6.8738 7.1013 7.2516 7.2691 7.3298 7.3637 7.4035 7.4836 7.5720 7.6264 7.7084 7.7580 7.9234 7.9333 7.0715 7.0997 7.1230 7.1523 7.1585 7.1729 0.0168 0.0135 0.0101 0.0107 0.0067 0.0031 0.0051 0.0061 0.0071 0.0115 0.0158 0.0180 0.0169 0.0186 0.0208 0.0176 0.0194 0.0259 0.0193 0.0157 0.0079 0.0068 0.0043 0.0060 0.0058 0.0014 0.0023 0.0109 0.0064 0.0181 0.0188 0.0134 0.0087 0.0080 0.0061 0.2203 0.2542 0.2522 0.1264 0.0920 0.1010 0.1537 0.1321 0.1504 0.1330 0.1826 0.1323 0.1716 0.1872 0.1310 0.6411 0.5224 0.4559 0.5727 0.6225 0.7172 0.7930 0.7517 0.6999 0.6903 0.6442 0.7335 0.6132 0.6086 0.6347 0.2405 0.1720 0.0766 0.1314 0.1454 0.0008 0.0046 0.0019 0.0063 0.0143 0.0044 0.0110 0.0167 0.0122 0.0098 0.0082 0.0089 0.0101 0.0115 0.0118 0.0036 0.0048 0.0043 0.0076 0.0069 0.0032 0.0041 0.0047 0.0028 0.0013 0.0023 -0.0001 0.0021 0.0107 0.0038 0.0016 0.0056 0.0149 0.0149 0.0143 0.0332 0.0183 0.0230 0.0412 0.0223 0.0055 0.0207 0.0361 0.0405 0.0401 0.0397 0.0461 0.0460 0.0428 0.0501 0.0508 0.0549 0.0634 0.0643 0.0567 0.0397 0.0384 0.0322 0.0348 0.0273 0.0236 0.0189 0.0289 0.0266 0.0455 0.0432 0.0454 0.0503 0.0454 0.0320 0.1107 0.0939 0.0686 0.0788 0.1022 0.0997 0.0892 0.0876 0.0662 0.0780 0.0779 0.0887 0.0774 0.0822 0.0937 0.1493 0.2554 0.1936 0.1854 0.1626 0.1456 0.1332 0.1105 0.0951 0.0886 0.0742 0.0686 0.0558 0.0604 0.1837 0.1595 0.1475 0.1393 0.1209 0.1028 0.1464 0.1567 0.1271 0.1500 0.1401 0.1220 0.1270 0.1340 0.1350 0.1370 0.1410 0.0970 0.1210 0.1440 0.1490 0.3319 0.3168 0.3231 0.3342 0.2074 0.1838 0.1977 0.1635 0.1578 0.1662 0.1342 0.1205 0.1002 0.0946 0.0823 0.0871 0.0952 0.0826 0.0946 0.0961 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB 7.1756 7.1802 7.1991 7.2207 7.2219 7.2487 7.2667 7.2696 7.8389 8.0399 8.1425 8.2445 8.2562 8.3021 8.3445 8.4087 8.4968 8.5591 8.6144 8.6938 8.7833 8.8624 7.8054 8.0620 8.0583 8.0411 8.0298 8.0186 8.0183 7.9666 8.0501 8.1392 8.1958 8.2472 8.3089 0.0047 0.0068 0.0110 0.0191 0.0237 0.0261 0.0261 0.0185 0.0207 0.0195 0.0154 0.0148 0.0128 0.0131 0.0119 0.0121 0.0122 0.0183 0.0209 0.0190 0.0240 0.0272 0.0160 0.0129 0.0069 0.0020 0.0030 0.0014 0.0011 0.0014 0.0012 0.0069 0.0071 0.0121 0.0212 0.1509 0.0922 0.1568 0.1323 0.1450 0.1325 0.1393 0.1157 0.3647 0.2664 0.3138 0.1589 0.0695 0.1004 0.1176 0.0892 0.1483 0.1315 0.1118 0.1261 0.1082 0.0936 0.3689 0.2291 0.1918 0.1799 0.0642 0.0718 0.0671 0.0783 0.1145 0.1594 0.1586 0.1063 0.1202 0.0133 0.0086 0.0054 0.0169 0.0133 0.0143 0.0099 0.0090 0.0095 0.0108 0.0091 0.0277 0.0220 0.0206 0.0176 0.0137 0.0179 0.0144 0.0198 0.0208 0.0226 0.0179 0.0068 0.0044 0.0032 0.0180 0.0122 0.0315 0.0192 0.0503 0.0284 0.0155 0.0148 0.0137 0.0157 0.0319 0.0309 0.0338 0.0389 0.0392 0.0386 0.0362 0.0393 0.0344 0.0423 0.0457 0.0453 0.0366 0.0393 0.0367 0.0352 0.0414 0.0453 0.0489 0.0473 0.0503 0.0572 0.0277 0.0252 0.0161 0.0207 0.0180 0.0138 0.0181 0.0267 0.0188 0.0279 0.0246 0.0335 0.0365 0.0855 0.0739 0.0728 0.0614 0.0974 0.1143 0.1182 0.1303 0.0998 0.0810 0.0695 0.0733 0.0840 0.0855 0.1049 0.1038 0.0943 0.0943 0.0969 0.1014 0.1029 0.1093 0.0556 0.0549 0.0831 0.0827 0.0879 0.0905 0.1305 0.1469 0.1223 0.1003 0.0947 0.0955 0.1082 0.0950 0.0878 0.0944 0.1576 0.0861 0.0922 0.0865 0.0874 0.1200 0.1160 0.0959 0.1115 0.1100 0.1007 0.1241 0.1250 0.1200 0.1090 0.1012 0.1042 0.1130 0.1150 0.1009 0.0912 0.1058 0.1131 0.1056 0.1570 0.2453 0.2359 0.1948 0.1217 0.1317 0.1060 0.1150 2022 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2009 2010 2011 2012 2013 2014 MSB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB OCB OCB OCB OCB OCB OCB 8.3280 7.0389 7.1616 7.2796 7.2043 7.4591 7.5716 7.5499 7.6320 7.7359 7.8754 7.9763 8.1281 8.1854 8.2494 8.0818 8.0848 8.1130 8.1166 8.1189 8.1509 8.1575 8.1627 8.1790 8.1798 8.1893 8.1934 8.1974 8.1994 7.1033 7.2942 7.4053 7.4381 7.5158 7.5921 0.0222 0.0067 0.0109 0.0143 0.0103 0.0060 0.0057 0.0053 0.0008 0.0049 0.0091 0.0086 0.0070 0.0100 0.0109 0.0195 0.0102 0.0060 0.0058 0.0162 0.0128 0.0088 0.0062 0.0084 0.0139 0.0206 0.0189 0.0193 0.0201 0.0181 0.0188 0.0134 0.0087 0.0080 0.0061 0.1647 0.4115 0.1918 0.2160 0.0568 0.2100 0.3076 0.1363 0.1005 0.1086 0.1755 0.1646 0.1271 0.1545 0.1479 0.3943 0.1409 0.2992 0.1774 0.2033 0.3018 0.2522 0.2107 0.1968 0.1557 0.1776 0.0970 0.1928 0.1591 0.6347 0.2405 0.1720 0.0766 0.1314 0.1454 0.0036 0.0034 0.0084 0.0059 0.0119 0.0067 0.0049 0.0118 0.0204 0.0147 -0.0020 -0.0002 0.0063 0.0077 0.0073 0.0065 0.0095 0.0260 0.0121 0.0072 -0.0025 0.0048 0.0059 0.0074 0.0068 0.0137 0.0151 0.0209 0.0116 0.0038 0.0016 0.0056 0.0149 0.0149 0.0143 0.0432 0.0280 0.0254 0.0308 0.0339 0.0210 0.0229 0.0294 0.0326 0.0263 0.0273 0.0269 0.0241 0.0312 0.0329 0.0371 0.0169 0.0089 0.0159 0.0269 0.0244 0.0231 0.0245 0.0294 0.0369 0.0412 0.0448 0.0432 0.0400 0.0455 0.0432 0.0454 0.0503 0.0454 0.0320 0.1253 0.1222 0.1499 0.1208 0.2047 0.1132 0.0893 0.0963 0.0801 0.0674 0.0564 0.0524 0.0491 0.0524 0.0712 0.1527 0.1531 0.0672 0.2195 0.1153 0.0823 0.0630 0.0537 0.0538 0.0780 0.0795 0.0812 0.0887 0.0981 0.1837 0.1595 0.1475 0.1393 0.1209 0.1028 0.1233 0.1924 0.1804 0.2029 0.2144 0.1347 0.1066 0.1292 0.1118 0.1263 0.1115 0.0966 0.0957 0.0981 0.0892 0.0803 0.0968 0.0853 0.0961 0.0966 0.0919 0.0818 0.0973 0.0971 0.0990 0.0995 0.0942 0.0944 0.0921 0.2871 0.2059 0.2488 0.1635 0.1436 0.1345 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB 7.6941 7.8049 7.9258 7.9998 8.0725 8.1834 8.2660 8.2878 7.5311 7.5382 7.5529 7.5639 7.6076 7.6352 7.6397 7.6501 7.6576 7.6595 7.6664 7.6664 7.6987 7.7156 7.7158 7.7364 7.7805 7.7976 7.8061 7.8114 7.8141 7.8328 7.8481 7.8630 7.8770 7.8975 7.9075 0.0047 0.0068 0.0110 0.0191 0.0237 0.0261 0.0261 0.0185 0.0152 0.0126 0.0123 0.0180 0.0065 0.0051 0.0043 0.0042 0.0059 0.0055 0.0070 0.0067 0.0109 0.0146 0.0194 0.0149 0.0136 0.0068 0.0142 0.0126 0.0027 0.0002 0.0034 0.0046 0.0057 0.0057 0.0067 0.1509 0.0922 0.1568 0.1323 0.1450 0.1325 0.1393 0.1157 0.2338 0.1862 0.2847 0.1001 0.1126 0.1693 0.1649 0.1126 0.1156 0.1082 0.1391 0.1153 0.1417 0.1271 0.5818 0.1816 0.1380 0.1126 0.0948 0.1031 0.0558 0.0518 0.0438 0.0503 0.0730 0.0718 0.0539 0.0133 0.0086 0.0054 0.0169 0.0133 0.0143 0.0099 0.0090 0.0082 0.0062 0.0035 0.0111 0.0065 0.0060 0.0065 0.0081 0.0083 0.0067 0.0092 0.0154 0.0209 0.0141 0.0048 0.0039 0.0050 0.0140 0.0040 0.0076 0.0123 0.0035 0.0037 0.0063 0.0074 0.0091 0.0093 0.0319 0.0309 0.0338 0.0389 0.0392 0.0386 0.0362 0.0393 0.0349 0.0346 0.0350 0.0226 0.0183 0.0196 0.0222 0.0210 0.0204 0.0200 0.0249 0.0279 0.0368 0.0367 0.0322 0.0355 0.0470 0.0525 0.0484 0.0419 0.0325 0.0157 0.0181 0.0234 0.0247 0.0274 0.0260 0.0855 0.0739 0.0728 0.0614 0.0974 0.1143 0.1182 0.1303 0.0880 0.0820 0.0821 0.0816 0.0721 0.0620 0.0550 0.0565 0.0514 0.0505 0.0507 0.0582 0.0701 0.0775 0.1036 0.0920 0.1028 0.0901 0.1057 0.0952 0.0756 0.0668 0.0631 0.0607 0.0590 0.0588 0.0657 0.2060 0.1720 0.2800 0.1204 0.1119 0.1285 0.1234 0.1290 0.0827 0.0916 0.0903 0.0989 0.0903 0.0957 0.0878 0.0880 0.0868 0.0863 0.0872 0.0853 0.0913 0.0952 0.0923 0.0971 0.0852 0.0826 0.0846 0.0961 0.0950 0.1139 0.0943 0.0976 0.0861 0.0922 0.0865 2022 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2009 2010 2011 2012 2013 2014 SCB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SSB SSB SSB SSB SSB SSB 7.9089 7.0747 7.2249 7.1865 7.1718 7.1669 7.1993 7.2492 7.2798 7.3288 7.3091 7.3582 7.3792 7.3911 7.4424 7.4388 7.7078 7.8512 8.0665 8.1572 8.2280 8.3111 8.3691 8.4564 8.5096 8.5626 8.6156 8.7047 8.7414 7.9163 7.9188 7.9445 7.9474 7.9695 7.9734 0.0091 0.0182 0.0475 0.0198 0.0200 0.0118 0.0114 0.0024 0.0073 0.0026 0.0020 0.0063 0.0041 0.0050 0.0069 0.0152 0.0126 0.0123 0.0180 0.0065 0.0051 0.0043 0.0042 0.0059 0.0055 0.0070 0.0067 0.0109 0.0146 0.0224 0.0171 0.0191 0.0042 0.0039 0.0065 0.0762 0.7142 0.1430 0.1279 0.0939 0.0738 0.0558 0.1149 0.1343 0.1912 0.1608 0.2380 0.2535 0.2368 0.1927 0.2338 0.1862 0.2847 0.1001 0.1126 0.1693 0.1649 0.1126 0.1156 0.1082 0.1391 0.1153 0.1417 0.1271 0.3735 0.2711 0.1900 0.1257 0.1082 0.1027 0.0204 0.0088 0.0063 0.0183 0.0256 0.0148 0.0219 0.0233 0.0109 0.0201 0.0253 0.0137 0.0104 0.0095 0.0135 0.0082 0.0062 0.0035 -0.0101 -0.0065 0.0060 0.0065 0.0081 0.0083 0.0067 0.0092 0.0154 0.0209 0.0141 0.0116 0.0074 0.0055 0.0216 0.0205 0.0285 0.0337 0.0483 0.0449 0.0587 0.0709 0.0519 0.0496 0.0414 0.0380 0.0356 0.0345 0.0368 0.0272 0.0260 0.0359 0.0349 0.0346 0.0350 0.0226 0.0183 0.0196 0.0222 0.0210 0.0204 0.0200 0.0249 0.0279 0.0368 0.0367 0.0400 0.0331 0.0375 0.0328 0.0297 0.0389 0.0652 0.1629 0.2101 0.2151 0.2383 0.2384 0.2203 0.1911 0.1845 0.1603 0.1686 0.1561 0.1512 0.1507 0.1408 0.0880 0.0820 0.0821 0.0816 0.0721 0.0620 0.0550 0.0565 0.0514 0.0505 0.0507 0.0582 0.0701 0.0775 0.0791 0.0625 0.0693 0.0739 0.0876 0.0852 0.0874 0.0852 0.2067 0.2283 0.2394 0.2405 0.2203 0.1998 0.2336 0.1900 0.2216 0.1839 0.1753 0.1786 0.1506 0.1706 0.1381 0.1337 0.1418 0.1238 0.1133 0.1140 0.1300 0.1100 0.1200 0.1170 0.1001 0.1190 0.1520 0.0823 0.0801 0.1329 0.1550 0.1429 0.1761 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 SSB SSB SSB SSB SSB SSB SSB SSB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB 7.9903 8.0050 8.0055 8.0110 8.0406 8.0722 8.0773 8.0789 8.0171 8.1829 8.1507 8.1822 8.2078 8.2783 8.4654 8.5212 8.5664 8.6086 8.6567 8.6924 8.7169 8.7723 7.9665 8.1769 8.2566 8.2551 8.2011 8.2453 8.2833 8.3717 8.4304 8.5065 8.5840 8.6431 8.7549 0.0083 0.0147 0.0255 0.0287 0.0290 0.0306 0.0365 0.0332 0.0194 0.0149 0.0136 0.0068 0.0142 0.0126 0.0027 0.0003 0.0034 0.0046 0.0057 0.0057 0.0067 0.0091 0.0224 0.0171 0.0191 0.0042 0.0039 0.0065 0.0083 0.0147 0.0255 0.0287 0.0290 0.0306 0.0365 0.0664 0.0603 0.0842 0.1159 0.1212 0.0810 0.0837 0.1449 0.5818 0.1816 0.1380 0.1126 0.0948 0.1031 0.0558 0.0518 0.0438 0.0503 0.0730 0.0718 0.0539 0.0762 0.3735 0.2711 0.1900 0.1257 0.1082 0.1027 0.0664 0.0603 0.0842 0.1159 0.1212 0.0810 0.0837 0.0328 0.0259 0.0227 0.0117 0.0040 0.0095 0.0078 0.0047 0.0048 0.0039 0.0050 0.0140 0.0040 0.0076 0.0123 0.0035 0.0037 0.0063 0.0074 0.0091 0.0093 0.0204 0.0116 0.0074 0.0055 0.0216 0.0205 0.0285 0.0328 0.0259 0.0227 0.0117 0.0040 0.0095 0.0078 0.0432 0.0411 0.0377 0.0403 0.0434 0.0489 0.0571 0.0531 0.0322 0.0355 0.0470 0.0525 0.0484 0.0419 0.0325 0.0157 0.0181 0.0234 0.0247 0.0274 0.0260 0.0337 0.0400 0.0331 0.0375 0.0328 0.0297 0.0389 0.0432 0.0411 0.0377 0.0403 0.0434 0.0489 0.0571 0.0857 0.0832 0.1000 0.1613 0.1618 1.0000 1.0000 0.9919 0.1036 0.0920 0.1028 0.0901 0.1057 0.0952 0.0756 0.0668 0.0631 0.0607 0.0590 0.0588 0.0657 0.0652 0.0791 0.0625 0.0693 0.0739 0.0876 0.0852 0.0857 0.0832 0.1000 0.1613 0.1618 1.0000 1.0000 0.1755 0.1330 0.1160 0.1260 0.1673 0.1150 0.1004 0.1409 0.1141 0.0997 0.1166 0.0953 0.1022 0.0987 0.0950 0.0960 0.1130 0.1188 0.1153 0.0953 0.0990 0.0949 0.0960 0.1311 0.1140 0.1260 0.1403 0.1565 0.1474 0.1310 0.0940 0.1460 0.1550 0.1610 0.1500 2022 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2009 2010 2011 2012 2013 2014 TCB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VIB VIB VIB VIB VIB VIB 8.8445 7.0305 7.3199 7.3959 7.1796 7.5063 7.7116 7.8821 8.0244 8.0938 8.1341 8.2160 8.3145 8.4666 8.5167 8.4074 8.4880 8.5643 8.6175 8.6712 8.7612 8.8353 8.8965 9.0151 9.0310 9.0873 9.1226 9.1507 9.2587 7.7531 7.9723 7.9865 7.8131 7.8858 7.9067 0.0322 0.0195 0.0102 -0.0599 0.0058 0.0162 0.0128 0.0088 0.0062 0.0084 0.0139 0.0206 0.0189 0.0193 0.0201 0.0165 0.0153 0.0125 0.0113 0.0099 0.0088 0.0085 0.0094 0.0100 0.0139 0.0161 0.0145 0.0160 0.0185 0.0101 0.0105 0.0067 0.0064 0.0007 0.0066 0.1449 0.3943 0.1409 0.2992 0.1774 0.2033 0.3018 0.2522 0.2107 0.1968 0.1557 0.1776 0.0970 0.1928 0.1591 0.2842 0.3143 0.3401 0.2912 0.2924 0.3033 0.2402 0.2000 0.2951 0.2272 0.2227 0.2206 0.1644 0.2272 0.1980 0.1861 0.2089 0.0780 0.1049 0.0656 0.0047 0.0065 0.0095 0.0260 0.0121 0.0072 -0.0025 0.0048 0.0059 0.0074 0.0068 0.0137 0.0151 0.0209 0.0116 0.0058 0.0081 0.0170 0.0140 0.0131 0.0145 0.0160 0.0141 0.0116 0.0119 0.0094 0.0122 0.0126 0.0084 0.0041 0.0071 0.0227 0.0223 0.0254 0.0319 0.0531 0.0371 0.0169 -0.0089 0.0159 0.0269 0.0244 0.0231 0.0245 0.0294 0.0369 0.0412 0.0448 0.0432 0.0400 0.0281 0.0301 0.0380 0.0289 0.0251 0.0236 0.0254 0.0260 0.0247 0.0276 0.0310 0.0292 0.0316 0.0343 0.0259 0.0296 0.0413 0.0397 0.0315 0.0325 0.9919 0.1527 0.1531 0.0672 0.2195 0.1153 0.0823 0.0630 0.0537 0.0538 0.0780 0.0795 0.0812 0.0887 0.0981 1.0000 0.0674 0.0781 0.1002 0.0904 1.0000 0.9854 0.0611 0.0508 0.0579 0.0662 0.0709 0.0771 0.0761 0.0520 0.0703 0.0842 0.1287 0.1038 0.1054 0.1520 0.1976 0.1800 0.1651 0.1635 0.1981 0.1504 0.1210 0.0980 0.0940 0.1024 0.1069 0.1295 0.1339 0.1260 0.0811 0.0900 0.1114 0.1483 0.1313 0.1161 0.1104 0.1113 0.1163 0.1214 0.0924 0.0956 0.0931 0.0935 0.0860 0.1011 0.1490 0.1914 0.1733 0.1771 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB 7.9259 8.0192 8.0905 8.1435 8.2661 8.3886 8.4907 8.5354 7.4400 7.7768 7.9181 8.0115 8.0837 8.2128 8.2875 8.3594 8.4437 8.5096 8.5766 8.6222 8.7383 8.8001 0.0063 0.0059 0.0099 0.0167 0.0202 0.0216 0.0231 0.0259 0.0127 0.0115 0.0112 0.0077 0.0091 0.0088 0.0134 0.0186 0.0254 0.0245 0.0236 0.0262 0.0238 0.0287 0.0988 0.1278 0.1136 0.0812 0.1250 0.1179 0.1233 0.1161 0.2385 0.1433 0.1385 0.1752 0.0451 0.0569 0.0651 0.0385 0.0873 0.0867 0.0567 0.0546 0.0982 0.0856 0.0108 0.0102 0.0044 0.0069 0.0049 0.0056 0.0080 0.0056 0.0048 0.0040 0.0052 0.0113 0.0173 0.0127 0.0285 0.0373 0.0446 0.0515 0.0541 0.0511 0.0556 0.0529 0.0299 0.0286 0.0312 0.0379 0.0394 0.0405 0.0438 0.0475 0.0367 0.0279 0.0328 0.0378 0.0424 0.0420 0.0622 0.0758 0.0861 0.0868 0.0931 0.0868 0.0859 0.0837 0.1021 0.0836 0.0714 0.0767 0.0728 0.0735 0.0785 0.0952 0.0925 0.0870 0.0724 0.0653 0.0637 0.0550 0.0691 0.0751 0.1069 0.1075 0.1119 0.1260 0.1576 0.1640 0.1804 0.1325 0.1307 0.1000 0.0970 0.1012 0.1170 0.1270 0.1500 0.1466 0.1250 0.1250 0.1250 0.1130 0.1220 0.1320 0.1260 0.1120 0.1110 0.1171 0.1420 0.1500