TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HƠ CHÍ MINH
NGÔ THÙY DƯƠNG
QUAN TRI TAI SAN NO TAI NGAN HANG NGOAI THUONG CHI NHANH THANH PHO | HO CHI MINH TRONG DIEU KIEN HOI NHAP
LUAN VAN THAC SY KINH TE
CHUYEN NGANH : KINH TE TAI CHINH - NGAN HANG MA SO: 60.31.12
NGUOI HUGNG DAN KHOA HOC: PGS., TS DO LINH HIEP
THANH PHO HO CHI MINH — NAM 2008
Trang 2
Chứng minh nhân dân số 023440017 do công an TP.Hồ Chí Minh cấp ngày 02 tháng
07 năm 1996 |
Dia chỉ thường trú: 176/1, Lê Văn Sỹ, Phường 10, Phú Nhuận, TP.Hồ Chí Minh
Là học viên lớp Cao học 6B, Trường Đại học Ngân hàng TP.Hồ Chí Minh
Trang 3ASEAN: Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á
ATM: Máy rút tiền tự động (Automatic Teller Machine) NHTM: Ngân hàng thương mại
Trang 4Bảng 2.2: Sự tăng trưởng doanh số thanh toán xuất khâu của VCB HCM 2005 — 2007
10 /Ắm— 43
Bảng 2.4: Doanh số mua bán ngoại tệ của VCB HCM năm 2005-2007 êm 45 Bảng 2.5: Doanh số thanh toán thẻ của VCB HCM qua các năm 2005-2007 46
Bảng 2.6: Lợi nhuận của Vietcombankthành phố Hồ Chí Minh - 47
Bảng 2.7: Diễn biến huy động vốn giai đoạn 2005-2007 c-ccceeeree 49 Bảng 2.8: Cơ cầu nguồn vốn của VCB HCM giai đoạn 2005 — 2007 51
Bảng 2.9: Diễn biến cơ cầu nguồn vốn của Vietcombank HCM 2005-2007 theo loại "PP 52
Bảng 2.10: Cơ cấu nguồn vốn của VCB HCM theo kỳ hạn - 53
Bang 2.11: Co cau nguồn vốn theo loại IẾ 54
Bang 2.12: Cơ cấu nguồn vốn của VCB HCM theo đối tượng khách hàng 55
Bảng 2.13 : Cơ cầu nguồn vốn huy động VCB HCM theo thị trường 57
Bảng 2.14: Khả năng thanh khoản của VCB HCM -.ccheheerre 61 Bảng 2.15: Chênh lệch lãi suất bình quân của VCB HCM - -+se+2 61 Báng 2.16: Bảng khe hở tài sản có và tài sản nợ nhạy cảm lãi suất của VCB HCM62 Hình 2.1: Doanh số thanh toán thẻ của VCB HCM qua các năm 2005 — 2007 47
Trang 5Hình 2.5: Cơ cầu nguồn vốn của VCB HCM theo loại tiền 55 Hình 2.6: Cơ cấu nguồn vốn của VCB HCM theo đối tượng khách hàng 56
Trang 6CHUONG 1:TONG QUAN VE QUAN TRI TAI SAN NO CUA NGAN HANG
THUONG MAL 0.00 4
1.1 Ngân hàng thương mại - chức năng và vai trò của ngân hàng thương TAL ÔÔÔ ÔỎ 4 1.1.1 Khái nệm ngân hàng thương mại -. - 5S eSneeeeerrseree 4 1.1.2 Chức năng của ngân hàng thương mại Si 5 1.2 Tài sản nợ và quản trị tài sản nợ của ngân hàng thương mại 7
1.2.1 Khái niệm về tài sản nỢ 5s 7 1.2.2 Nội dung tài sản nỢ -. Sen kh tre 9 1.2.2.1 Vốn tự CÓ -cĂcSrnHHHHHHHmrrrrn 9 1.2.2.2 Von buy dOng 11 1.2.2.3 VOm a Z 16 5 Đ/c 18 1.2.3 Quản trị tài sản nỢ 5 ng nh ven 0g 19 1.2.3.1 Quản trị vốn tự CÓ -c ccntentn 1e 20 1.2.3.2 Quản trị vốn huy động - 5+ Street 23 1.2.3.3 Quản trị các tài sản nợ khác -. - sen 27 1.3 Ý nghĩa quản trị tài sản nợ trong quản trị ngân hàng - 27
1.3.1 Nâng cao hiệu quả kinh doanh của ngân hàng thương mại 28
1.3.2 Hạn chế rủi ro trong kinh doanh của ngân hàng thương mại 28
1.3.3 Nang cao vị thế và tính bền vững của ngân hàng - -. 31
Trang 72.1.4 Mô hình tổ chức mạng lưới hoạt động của ngân hàng TMCP Ngoại Thương CN TPHCNM - - 5-5 S9 ig 37 2.2 Một số biến động trong nền kinh tế tác động trực tiếp tới hoạt động ngân hàng ¬ OD 2.3 Sơ lược tình hình hoạt động kinh doanh của ngân hàngTMCP Ngoại Thương CN TPHCM ¿5+ S3 th 11011nnnnrrrre 42
2.3.1 Hoạt động cho Vay . «chen 1 nen 42
2.3.2 Hoạt động thanh toán quốc tẾ + -+©ss+rtetrttrierrrrrrerieriree 43
2.3.3 Hoạt động kinh doanh ngoại tỆ - +5 s sàn nehhhhHrtrrrrrrrre 45 2.3.4 Hoạt động kinh doanh thẻ .- - se nnhnrtehrerrrrrrrrrrrrr 45
2.3.5 Kết quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng Ngoại Thương CN thành
phế Hồ Chí Minh - 22°2222t 22211222 ri 41
2.4 Hoạt động quản trị tài sản nợ tại ngân hàng TMCP Ngoại Thương CN
5:90 48
2.4.1 Quy mô nguồn vốn ngân hàng TMCP Ngoại Thương CN TP.HCM 48
2.4.2 Hoạt động quản trị tài sản nỢ -cseneeehrhhrmrrrrrrrirrrrre 58
2.4.2.1 Điều hành lãi suất theo tín hiệu thị trường -. -+>+ 58 2.4.2.2 Dap img kip thoi nhu cầu thanh khoản -s << =+<<sc+s+ 61
2.4.2.3 Báo đảm chỉ phí huy động vốn hợp lý -. -cseeeerrrrrrrrre 61 2.4.2.4 Khe hở tài sản có và tài sản nợ với lãi suất nhạy cảm 62 2.5 Tôn tại trong hoạt động quan tri tài sản nợ tại ngân hàng TMCP Ngoại Thương CN TP.HCM -cSsnhehhhrdtrrrrrrrrrrrrirrrrire 63 2.6 Nguyên nhân chủ yếu của i8 TP — 65
Trang 8động quản trị tài sản nợ của ngân hàng TMCP Ngoại Thương CN TP.HCM trong
Gidu Ki€n HO MAP mẽ 1 70
3.2.1 Giatăng vốn tự có phải phù hợp với quy mô hoạt động của ngân hàng,
và quy mô, tốc độ phát triển của nền kinh tẾ -. 5 cc+c+exseseerereeeee 70
3.2.2 Chú trọng đổi mới phương pháp quản trị vốn tự có nhằm nâng cao hiệu
quả hoạt động kinh doanh: . - - 55+ nhnieterrieierririrrrrse 71
3.2.3 Chú trọng nguyên tắc đa dạng hóa nguồn vốn trong quá trình gia tăng nguồn vốn huy động .-. sc+cn tre 71
3.2.4 Tăng cường vốn dài hạn có lãi suất cố định . -++-cssss2 73
3.2.5 Quan tâm quản trị tài sản nợ trên cơ sở kết hợp với quản trị tài sản có 74 3.3 Những giải pháp nhằm nâng cao chất lượng quản trị tài sản nợ tại ngân hàng TMCP Ngoại Thương chỉ nhánh TP.HCM trong điều kiện hội nhập 75
3.3.1 Giải pháp quản trị vốn tự CÓ -csccrreretierirriertriiiirreirrrie 75
3.3.2 Giải pháp quan tri nguồn vốn huy động -. - 55+ ccseseeretreer T7
3.3.2.1 Cần chú trọng nâng cao hơn nữa bộ phận nguồn huy động tiền gửi
không kỳ hạn + 4 3n g9 09t ng g1 1111170111 77
3.3.2.2 Nghiên cứu triển khai phát hành chứng chỉ tiền gửi và kỳ phiếu
ngân hàng - + kh H.22 1118.110111 1e1111110101101001P 80
3.3.3 Giải pháp quản trị ngudn vốn khác -. -secscxererrerrerrrrrrirre 85
3.4 Kết hợp giữa quản trị tài sản nợ và tài sản có .- - 86
3.4.1 Quản trị khe hở tài sản có và tài sản nợ có lãi suất nhạy cảm SỐ 3.4.2 Quản trị khe hở kỳ hạn hoàn vốn - 5c cs+cxererrrertrrrerrerrre 87
3.4.3 Nghiên cứu triển khai áp dụng hợp đồng kỳ hạn bảo hiểm rủi ro lãi suất
" 88
Trang 94000/01 .ÔÔ 93
95
Trang 10hoạt động ngân hàng nói chung, trong đó quản trị tài sản nợ là một lãnh vực quan tri
có ý nghĩa quyết định đối với sự thành công của một ngân hàng
Mặc dù hệ thống NHTM Việt Nam đã có nhiều tiến bộ trong thời gian qua
trong lãnh vực quản trị song nó còn nhiều bắt cập, trong đó có sự bắt cập của quản tri tai san no
Hoạt động kinh doang ngân hàng là một hoạt kinh doanh có tính đặt biệt, đó là sự lớn mạnh hoạt động của ngân hàng lệ thuộc vào tài sản nợ mà ngân hàng tạo ra, nói khác đi đó là nguồn vốn mà ngân hàng huy động được, kế cả huy động từ
vốn của các chủ sở hữu Quy mô kinh đoanh của ngân hàng, chất lượng tài sản có
của ngân hàng, công nghệ của ngân hàng, sự đa dạng các sản phẩm của ngân hàng, V V lệ thuộc vào chất lượng của tài sản nợ -chất lượng nguồn vốn do ngần hàng tạo ra
Để chất lượng tài sản nợ ngày càng được nâng cao, đảm bảo thỏa mãn nhu cầu phát triển của ngân hàng theo một kế hoạch được hoạch định chu đáo thì việc quần trị tài sản nợ phải được đặt ra một cách nghiêm túc
Trên cơ sở các mục tiêu chiến lược của ngân hàng, các ngân hàng sẽ nghiêm túc xem xét làm thế nào để hình thành một tài sản nợ thích hợp : có chi phí rẻ, có quy mô đủ, có thời hạn tương thích với tài sản có nhằm giúp ngân hàng đạt được các mục kinh doanh cả về mặt tài chính và về mặt phát triển bền vững
Trên cơ sở cái nhìn vào thực tiễn đó về hoạt động kinh doanh của các ngân hàng hiện nay và những công trình nghiên cứu đã được công bố,.học viên chọn đề
tài: “Quản trị tài sản nợ tại ngân hàng Ngoại Thương chỉ nhánh TP.Hồ Chí Minh
trong điều kiện hội nhập” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn tốt nghiệp Thạc Sỹ
kinh tế với hy vọng đóng góp một phần nhỏ vào quá trình phát triển của lãnh vực
Trang 11về khía cạnh huy động vốn với những đề suất như đa dạng hóa sản phẩm huy động vốn, hoặc cải tiến pháp luật, nâng cao trình độ nhân viên, cải tiến phương pháp marketing, v v để tiếp cận có hiệu quả với khách hàng gửi tiền nhằm huy động
được nguồn vốn tiết kiệm trong dân cư là nguồn vốn cơ bản cho việc kinh doanh và pháp triển của các ngân hàng thương mại
Luận văn này sẽ nghiên cứu về tài sản nợ trên cơ sở làm thế nào để tăng
cường các nguồn vốn có giá rẻ, quản trị tài sản nợ kết hợp với quản trị tài sản có dé hạn chế những rủi ro về lãi suất và các rủi ro khác có thể xảy ra do quản trị tài sản nợ không hiệu quả mang lại như tăng quy mô vến chủ sở hữu nhanh dẫn đến sử
dụng vốn không hiệu quả hoặc sử đụng vốn quá mức an toàn gây hậu quả xâu trong hoạt động kinh doanh ngân hàng
Trong luận văn, tác giả sử dụng tên ngân hàng TMCP Ngoại Thương chỉ
nhánh TP.Hồ Chí Minh là do ngân hàng Ngoại Thương chỉ nhánh TP.Hồ Chí Minh từ ngân hàng thương mại quốc doanh nay đã đổi thành ngân hàng thương mại cỗ
phần trong thời gian viết luận văn Số liệu được sử dụng trong luận văn không thay
đổi trong giai đoạn này
Mục tiêu nghiên cứu:
Mục tiêu nghiên cứu của luận văn:
- Nghiên cứu những vấn đề lý luận và làm rõ cơ sở khoa học về quản trị tài sản nợ đã được thừa nhận và áp dụng trong thực tiễn, từ đó có định hướng vận dụng vào điều kiện thực tiễn của Việt Nam sao có hiệu quả
-_ Đánh giá hoạt động quản trị tài sản nợ tại VCB HCM như là một nghiên cứu
Trang 12Phạm vi nghiên cứu:
Luận văn nghiên cứu việc quản trị tài sản nợ của một ngân hàng thương mại
Song do trong thực tiễn chỉ khảo sát được tại chỉ nhánh VCB HCM nên về thực tiễn luận văn chỉ có thể đề cập, đánh giá những gì mà Chỉ nhánh có Những số liệu, tài
liệu thu thập được chỉ giới hạn trong khuôn khổ hoạt động của VCB HCM
Những đề xuất ý kiến cũng chỉ dựa trên cơ sở phân tích những tồn tại của
VCB HCM
Những đề xuất đó có thể áp dụng được ở nơi khác Đó là do sự trùng hợp về
ngành nghề kinh doanh mà có và đĩ nhiên điều đó không thẻ tránh khỏi
Phương pháp nhiên cứu:
Dựa trên phương pháp luận của chủ nghĩa duy vật biện chứng, luận văn sử
dụng những tài liệu, số liệu thống kê đáng tin cậy để phân tích tông hợp, đánh giá
các hoạt động thực tiễn, tìm ra nững tồn tại và nguyên nhân của các tồn tại đó với
những chứng minh qua các kết quả của hoạt động thực tiễn đang có Bằng sự thừa nhận những lý luận đã được tổng kết, luận văn đề xuất các ý kiến nhằm vận dụng
các lý luận, kinh nghiệm vào thực tiễn làm cho hoạt động thực tiễn ngày càng tốt
Trang 131.1 Ngân hàng thương mại - chức năng và vai trò của ngân hàng thương mại
1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại
Hoạt động ngân hàng được biết đến từ thời Trung cô xa xưa, với những
nghiệp vụ sơ khai ban đầu là nhận bảo quản, gìn giữ các loại tài sản quý như vàng,
bạc, tiền, giấy tờ có giá v v
Thời kỳ xa xưa ấy, những người giàu có dư thừa của cải thường tìm đến
những nơi được coi là an toàn tin cậy như nhà thờ, tiệm kim hoàn v v để nhờ bảo
quản tài sản cho mình
Do nhu cầu ngày càng tăng, dần dần trong xã hội hình thành những tô chức
thực hiện các nghiệp vụ đa dạng hơn như nhận bảo quản tài sản quý, đổi tiền, thanh
toán , cho vay v v Đó cũng chính là mầm móng các tổ chức NHTM ngày nay
Cho đến nay, trên phương điện học thuật, vẫn còn tồn tại một số quan điểm khác
nhau giữa các nhà nghiên cứu tại các quốc gia trên thế giới về khái niệm NHTM
Tuy nhiên, có thể thấy cách tiếp cận khá phổ biến của các nhà nghiên cứu khi
đưa ra khái niệm NHTM đều xuất phát từ những nghiệp vụ truyền thống của nó như
nhận tiền gửi, cho vay và thanh toán
Ở Việt Nam, theo điều 20 “luật các tổ chức tín dụng” được quốc hội khoá X
thông qua ngày 12/12/1997, có hiệu lực thi hành từ 01/10/1998, đã xác định: “Ngân
hàng là loại hình tổ chức tín dụng được thực hiện toàn bộ hoạt động ngân hàng và
các hoạt động khác có liên quan” Thuật ngữ “ngân hàng thương mại” đã được chỉ
rõ tại nghị định của Chính phủ số 46/2000 NÐ — CP ngày 12/09/2000 như sau: “Ngân hàng thương mại là ngân hàng được thực hiện toàn bộ hoạt động ngân hàng và các hoạt động khác có liên quan vì mục tiêu lợi nhuận, góp phần thực hiện các mục tiêu kinh tế của nhà nước” Trong đó, hoạt động ngân hàng cũng đã được phân
Trang 14độ bản chất của hoạt động NHTM, luận văn xin nêu ra quan niệm về NHTM như
sau:
NHTM được hiéu đó là một tổ chức kinh doanh tiền tệ mà hoạt động chủ yếu
của nó lò nhận tiên gởi của các tổ chức và dân cư, sử dụng tiền gởi đó để cho vay
và thực hiện các địch vụ thanh toán cho khách hàng 1.12 Chức năng của ngân hàng thương mại
Thông qua việc tìm hiểu các chức năng của NHTM giúp ta thấy rõ hơn bản
chất của NHTM Trên phương diện lý thuyết có thể quy tụ các chức năng của
NHTM như sau:
- _ Chức năng thủ quỹ xã hội
Chức năng này được thể hiện qua việc NHTM nhận ký thác các tài sản bằng tiền vào ngân hàng Mục đích của những chủ thể gởi tiền vào ngân hàng ban đầu là để đảm bảo an toàn tài sản Ngày nay người gởi tiền vào ngân hàng được đảm bảo
an toàn về số lượng, nhưng về chất lượng, tức giá trị sức mua của tiền chỉ được đảm bảo ở một mức độ tương đối, đặc biệt là khi có hiện tượng lạm phát © |
Người gởi tiền vào ngân hàng có thể nhằm mục đích sử dụng các tiện ích thanh toán của ngân hàng, nhất là những người sản xuất kinh doanh Ngày nay nhờ
dịch vụ thanh toán của NHTM mà người ta không phải vận chuyền tiền tệ đi xa một cách tốn kém, hạn chế những chỉ phí kiểm đếm
Việc gởi tiền vào ngân hàng ngày nay còn có thể có mục đích kiếm lợi Do
nhu cầu nguồn vốn kinh doanh của NHTM ngày càng tăng nên các NHTM sẵn sàng
trả lãi cao nhằm kích thích khách hàng ký gởi tài sản bằng tiền vào ngân hàng nhiều
hơn Như vậy sẽ có lợi cho cả khách hàng, ngân hàng và xã hội - Chức năng trung tâm thanh toán
Trong nền kinh tế thị trường nhu cầu thanh toán giữa các chủ thể thường rất
Trang 15Ngày nay thanh toán qua ngân hàng đã tạo điều kiện cho các chủ thể của các quốc gia nền kinh tế ngày càng có điều kiện xích lại gần nhau hơn, giao lưu kinh tế giữa các nước ngày càng mở rộng một cách thuận lợi
Thanh toán qua ngân hàng tạo điều kiện cho các chủ thể trong nền kinh tế
tiết kiệm lao động và thời gian lao động, tạo cho ngân hàng tập trung các nguồn vốn
nhàn rỗi trong nền kinh tế một cách đễ dàng và thuận lợi, tạo điều kiện cho việc
tăng cường khả năng tạo tín dụng cho nền kinh tế
Một ý nghĩa quan trọng khác cũng cần được lưu ý, khi các NHTM phát triển
chức năng trung tâm thanh toán, một lượng tiền mặt đáng kê sẽ được giảm bớt trong
lưu thông từ đó xã hội tiết kiệm được những chỉ phí liên quan tới lưu thông tiền mặt; đồng thời tạo điều kiện thuận tiện cho việc điều hành thực thi chính sách tiền
tệ của ngân hàng Trung ương
- Chức năng trung gian tín dụng
Nhờ hoạt động nhận tiền gởi và thanh toán mà các NHTM có thể phát triển
nguôn vốn để cấp tín dụng cho các chủ thê trong nền kinh tế Việc cấp tín dụng của
các NHTM có một vai trò cực kỳ quan trọng trong việc thúc đây mở rộng sản xuất và lưu thông hàng hóa Điều đó diễn ra khi một chủ thể có nhu cầu mua hàng hóa
hay dịch vụ nhưng lại chưa có sẵn tiền, họ có thể giao dịch với một NHTM để được
cấp một khoản vay
Như vậy, thông qua việc cấp tín dụng cho các chủ thể trong nền kinh tế,
NHTM sẽ giải quyết các nhu cầu vốn tiền tệ tạm thời thiếu hụt, góp phần mở rộng
sản xuất kinh đoanh, đây nhanh tốc độ luân chuyển hành hóa trong nền kinh tế - xã
hội
Cũng cần lưu ý rằng, cung cấp tín dụng cho nền kinh tế thực chất là cung ứng thêm phương tiện lưu thông cho nền kinh tế Do đó việc cung cấp nếu không
Trang 16dụng Nếu nguồn vốn tín dụng nhỏ thì không thê mở rộng tín dụng được và do đó lợi nhuận của NHTM cũng sẽ không được nâng cao Nhưng nếu huy động nguồn
vốn tín dụng với chi phí cao thì mặc dù NHTM có thể mở rộng tín dụng, song lợi nhuận NHTM cũng sẽ bị suy giảm
Vì vậy khi thực hiện chức năng tín dụng các NHTM cần phải có phương pháp quản trị tốt các nguồn vốn huy động sao cho vừa huy động được nguồn vốn
vừa bảo đảm chỉ phí hợp lý, không gây ra rủi ro cho NHTM
-_ Chức năng tạo tiền (bút tệ)
Đây là chức năng đòi phải có sự tham gia của nhiều NHTM, thông qua việc kết hợp chức năng trung gian tín dụng và trung gian thanh toán
Hệ thống NHTM có thể tạo ra khối lượng tiền ghi số lớn hơn nhiều lần so
với lượng tiền gửi ban đầu của khách hàng vào tài khoản tại ngân hàng Tuy nhiên,
khối lượng tiền tạo ra không phải là vô hạn Nó phụ thuộc vào nhiều yếu tố như: lượng tiền gửi ban đầu của khách hàng, mức độ cấp tín dụng từ lượng tiền được
phép cho vay, hạn mức tín dụng, tỷ lỆ thanh toán tiền mặt, chuyên khoản V V
Nhận thức được khả năng tạo tiền ghi số của NHTM, NHTW phải sử dụng công cụ để chủ động khống chế khả năng tạo tiền (dự trữ bắt buộc), đặc biệt trong
thời kỳ lạm phát
1.2 Tài sản nợ và quản trị tài sản nợ của ngân hàng thương mại
1.2.1 Khái niệm về tài sản nợ
Tài sản nợ của NHTM hay còn gọi là nợ, tức là phân nguôn vốn tạo ra tài sản có của ngân hàng thương mại
Như vậy khi ta nói tài sản nợ của NHTM là nói đến các loại nguồn vốn tạo nên tổng tài sản của một NHTM
Trang 17thế là nó phân biệt rõ trong nguồn hình thành tài sản của NHTM có bai nguồn rõ rệt,
đó là nguồn vốn do các chủ sở hữu góp vào, kể cả bộ phận tích lũy do quá trình
kinh doanh tạo ra và nguồn thứ hai là nguồn do NHTM vay, mượn, tức là nợ của
ngân hàng
Quan điểm 2: Tài sản nợ của NHTM bao gồm cả nguồn vốn tự có và nguồn
vốn đi vay của các ngân hàng thương mại Theo quan điểm này thì việc quản trị tài sản nợ bao gồm cả quản trị vốn tự có của NHTM và quản trị các nguồn ổi vay của NHTM
Quan điểm này có ưu thế là khi nói đến quản trị tài sản nợ là ta nói đến quản
trị toàn bộ nguồn vốn tạo ra tài sản của NHTM, và giữa chúng luôn có mối quan hệ khắng khít với nhau Đồng thời nó cần có một cơ cầu hợp lý, thì hiệu quả kinh
doanh mới có thể đạt tối ưu được
Trong luận văn này, tác giả dựa trên quan điểm 2 để phân tích đánh giá thực
trạng và đưa ra các giải pháp khắc phục những vấn đề tổn tại trong công tác quản trị
tài sản nợ của NH TMCP Ngoại Thương CN TP.HCM
Tài sản nợ hay nguồn vốn của NHTM có vai trò rất quan trọng trong kinh doanh của các ngân hàng thương mại Vì các NHTM kinh doanh chủ yếu là cấp tín dụng, nên các NHM phải tạo ra nguồn vốn để thực hiện việc cấp tín dụng đó Quy
mô, cơ cấu, chất lượng tín dụng của một NHTM lệ thuộc vào quy mô, cơ cau, chất
lượng nguồn vốn mà NHTM đó tạo ra được
Ngày nay, nhiều lúc để có nguồn vốn kinh doanh các NHTM cạnh tranh với nhau gay gat, day lãi suất tiền gửi thị trường tăng lên Để có được khách hàng cung ứng nguồn vốn cho mình các NHTM còn phải cạnh tranh với nhau, bằng cách đưa ra nhiều sản phẩm huy động vốn có nhiều ưu việt hơn, thỏa mãn nhiều nhu cầu của khách hàng hơn Điều đó cũng làm cho sản phẩm huy động nguồn vốn ở các
Trang 18chúng và các doanh nghiệp Như vậy hoạt động cơ bản của một NHTM là làm cho tài sản có và tài sản nợ phù hợp với nhu cầu của khách hàng, kinh doanh phải có lãi và không bị mắt vốn
Tổng tài sản nợ = Tổng nợ + Vốn tự có của ngân hàng
NHTM nào tạo ra được những dịch vụ tốt với chỉ phí thập, doanh thu cao do
tài sản có đem lại, thì ngân hàng ay thu được nhiều lợi nhuận, nếu không thực hiện được như vậy thì ngân hàng ấy sẽ không có lãi hoặc phải chịu 16
Tóm lại, tài sản nợ là nguồn vốn kinh doanh của NHTM Trong tài sản nợ,
tiền gửi là nguồn vốn vay mượn chủ yêu, chiếm trên dưới 75% toàn bộ tài sản nợ
của NHTM, các nguồn vốn khác gồm có: vốn vay trên thị trường liên ngân hàng,
vốn phát hành chứng chỉ tiền gửi, vốn vay tái chiết khấu của NHTW chiếm một tỷ
lệ thấp hơn
1.2.2 Nội dung tài sản nợ
1.2.2.1 Vốn tự có
Vốn tự có, còn được gọi là vốn chủ sở hữu, là vốn riêng của một NHTM
Đây là số vến ban đầu và số vốn mà NHTM tạo thêm sau các quá trình kinh doanh
Về phương diện quản lý, vốn tự có là số vốn tối thiểu, bắt buộc một NHTM phải có
để được cấp giấy phép kinh doanh, đồng thời là cơ sở để thu hút các nguồn vốn
khác
Đặc điểm của vốn tự có
- Vốn tự có của NHTM thường chiếm tỷ trọng nhỏ trong tông nguồn vốn
Tuy nhiên, vốn tự có lại có một ý nghĩa rất quan trọng trong việc chống đỡ hoặc bù
Trang 19- Vốn tự có có tính ổn định cao và luôn luôn được bé sung trong qua trình ton tai va phat trién cha NHTM Viéc gia tang vốn tự có đồng nghĩa với việc gia tăng năng lực tài chính của một NHTM, do đó sẽ tăng năng lực cạnh tranh, mở rộng mạng lưới, mở rộng quy mô hoạt động
- Vốn tự có quyết định trực tiếp đến quy mô hoạt động đầu tư của NHTM Khi một NHTM muốn đa dạng hoạt động đầu tư (ví dụ đầu tư chứng khoán, cho
thuê tài chính, v v ), thông qua mô hình thành lập các công ty con hoặc góp vốn liên doanh, NHTM đó phải sử dụng một phần nguồn tự có của mình Vì vậy, khả năng đa dạng hóa hoạt động đầu tư phụ thuộc trực tiếp vào quy mô vốn tự có chính NHTM đó
Mặt khác, vốn tự có cũng chính là yếu tổ được sử dung để xác định các tỷ lệ
an toàn trong hoạt động kinh doanh của NHTM
Theo thứ tự vốn tự có của ngân hàng gồm : -_ Vốn góp ban đầu
Vốn góp ban đầu do các chủ sở hữu góp Việc hình thành nó tùy thuộc mô
hình sở hữu ngân hàng Cụ thể, nếu là NHTM nhà nước sẽ do ngân sách nhà nước cấp; nếu là NHTM cổ phần thì do cổ đông góp; nếu là ngân hàng liên doanh sẽ do
các bên liên doanh góp |
-_ Lợi nhuận không chia
Đó là phần lợi nhuận hằng năm để lại nhằm tăng vốn tự có của ngân hàng lên
—_ Lợi nhuận chưa chia
La phan loi nhuận mà ngân hàng chưa phân phối cho sở hữu chủ, ngân hàng
đang sử dụng để kinh doanh |
- Céc quỹ của ngân hàng
Đây là các quỹ của ngân hàng trích theo sự quy định của luật pháp và chưa
Trang 20Đó là phần chênh lệch giữa giá trị thị trường (giá bán) của cô phiếu mới phát
hành thêm với mệnh giá của cô phiếu
- Trái phiếu chuyển đổi
Đó là tổng giá trị trái phiếu mà NHTM phát hành ra với cam kết là sẽ
chuyên đổi toàn bộ giá trị của trái phiếu thành cỗ phiếu khi trái phiếu đáo hạn Như
vậy hiện tại trái phiếu là nợ của ngân hàng, nhưng trong tương lai nó thuộc nguồn
vến tự có của NHTM, và NHTM phải coi nó như là nguồn vốn tự có
1.2.2.2 — Vốn huy động
Vốn huy động là tài sản bằng tiền của các tổ chức và cá nhân mà NHTM
đang tạm thời quản trị và sử dụng với trách nhiệm hoàn trả Thực chất đây là nguồn vốn NHTM đổi vay của các chủ thể khác trong nền kinh tế để phục vụ cho nhu cầu
kinh doanh của mình
Vốn huy động là nguồn vốn chủ yếu và quan trọng nhất đối với bất kỳ một
NHTM nào Chỉ có các NHTM mới được quyền huy động vốn dưới nhiều hình thức
khác nhau _
Trong quá trình hình thành, khai thác sử dụng hay nói cách khác là quá trình quản trị nguồn có vị trí đặc biệt quan trọng này, cần tìm hiểu và nắm được những
đặc điểm chủ yếu của nó
-_ Trước hết xét về phương diện tỷ trọng của nguồn vốn cấu thành trong tổng
nguồn vốn hoạt động kinh doanh của NHTM thì vốn huy động chiếm tỷ trọng lớn nhất Điều này có thể lý giải từ nguyên lý kinh doanh của NHTM là “đi vay dé cho
vay” Chính nguồn gốc sâu xa của lợi nhuận trong kinh doanh của NHTM cũng từ day ma ra
- Vén huy động, về mặt lý thuyết là một nguồn vốn không ổn định Sự biến động của nó phụ thuộc nhiều vào các nhân tố chủ quan và khách quan Khách hàng
có thể gửi hoặc rút tiền của họ bất kỳ khi nào họ cần, ngoài dự kiến của ngân hàng
Trang 21- C6 chi phi str dung vốn tương đối cao và chiếm tỷ trọng chỉ phí đầu vào rất
lớn trong hoạt động kinh doanh của các NHTM
- _ Đây là nguồn vốn có tính cạnh tranh gay gắt giữa các NHTM
- Vốn huy động, chỉ được sử dụng trong các hoạt động tín dụng và bảo lãnh, các NHTM không được sử dụng nguồn vốn này để đầu tư
Những nguồn vốn mà các NHTM có thê huy động để hình thành nên tài sản
nợ của mình bao gồm :
- Tién géi cia dan cw va cdc tổ chức
Tiền gởi của dân cư và các tổ chức là nguồn vốn quan trọng nhất tạo nên nguồn vốn hoạt động của các NHTM Nó bao gồm :
Y Tién gởi không kỳ hạn
Là loại tiền gởi mà dân cư hoặc các tổ chức gởi vào trong các NHTM, không
xác định thời hạn người gởi rút tiền ra, nghĩa là có thể rút tiền ra bất cứ lúc nào họ muốn Mục đích chính của khách hàng khi gởi tiền gởi tiền không kỳ hạn vào các
NHTM là nhằm sử dụng dịch vụ thanh tốn khơng dùng tiền mặt của ngân hàng khi
có nhu cần thanh toán
Về phía NHTM khi thực hiện nghiệp vụ nhận tiền gởi không kỳ hạn và
thực hiện việc thanh toán cho khách hàng, NHTM sẽ tận dụng được một số dư tiền
gởi không kỳ hạn nhất định, hình thành nguồn vốn huy động đáp ứng nhu cầu kinh
doanh tín dụng của mình
Việc cấp tín dụng từ nguồn vốn không kỳ hạn như vậy cho phép các NHTM tạo thêm nguồn tiền gởi không kỳ hạn theo một cấp số nhân nhất định, tùy thuộc vào việc các NHTM có thê cho vay hết số tiền được cho vay hay không và cho vay chuyển khoản hay cho vay bằng tiền mặt
v_ Tiển gởi kỳ hạn
Là loại tiền gởi mà dân cư và tổ chức gởi vào NHTM với mục đích chính là
hưởng tiền lãi do ngân hàng trả Với loại tiền gởi kỳ hạn, người gởi tiền có thể kế
hoạch hóa việc sử dụng các khoản thu nhập của mình và nhận được một khoản lợi
Trang 22vốn rất quan trọng trong các NHTM tại các quốc gia cũng như tại NHTM Việt Nam hiện nay
Tuy nhiên cũng cần lưu ý rằng, với loại nguồn vốn tiền gửi kỳ hạn, NHTM
có thể sử dụng số dư với một tỷ lệ cao và ôn định Do vậy, NHTM cũng phải chấp
nhận trả lãi suất cao hơn (so với tiền gửi không kỳ hạn) cho người gửi tiền nên nó
làm tăng chi phí đầu vào, làm giảm thu nhập trong kinh doanh của NHTM
v Tiền gửi tiết kiệm
Là loại tiền tiết kiệm của cá nhân được gửi vào tài khoản tiền gửi tiết kiệm, được hưởng lãi theo quy định của tổ chức nhận tiên gửi và được bảo hiểm theo quy
định của pháp luật về bảo hiểm tiền gửi
_ Tài khoản tiền gửi tiết kiệm không được sử dụng để phát hành séc và thực
hiện các giao dịch thanh toán, trừ trường hợp chuyên khoản sang các giao dịch thanh toán, chuyển sang tiền vay hoặc tài khoản khác của chính chủ sở hữu tiền gửi
tiết kiệm tại tổ chức nhận tiền gửi tiết kiệm đó
Tiền gửi tiết kiệm, nhìn chung là nguồn vốn tương đối ôn định, cho phép NHTM chủ động trong việc sử dụng vốn để cấp tín dụng, đầu tư Tuy nhiên chi phi
đầu ra cho các khoản tiết kiệm này thường cao hơn và quy mô số dư bình quân của những khoản tiền gửi này thường có giá trị không lớn Có hai loại hình thức cơ bản:
e_ Tiển gửi tiết kiệm không kỳ hạn
Là loại tiền gửi tiết kiệm, trong đó người gửi tiền có thể rút tiền theo yêu cầu
mà không cần báo trước vào bất kỳ ngày giờ làm việc nào của tổ chức nhận tiền
gửi |
Với loại tiền gửi tiết kiệm này, tổ chức huy động chỉ sử dụng tỷ lệ thấp trên
số dư, đo đó lãi suất trả cho khách hàng thấp
s_ Tiên gửi tiết kiệm có kỳ hạn
Là loại tiền gửi được thỏa thuận kỳ hạn nhất định giữa tổ chức nhận tiền và
Trang 23Với loại tiền gửi tiết kiệm này, tổ chức huy động chỉ sử dụng tỷ lệ cao trên số
du, đo đó lãi suất trả cho khách hàng cao hơn |
-_ Phát hành giấy tờ có giá
Bên cạnh việc huy động các loại tiền gởi để phục vụ cho hoạt động kinh
doanh, các NHTM còn có thể huy động nguồn vốn bằng cách phát hành các loại giấy tờ có giá
Nhìn chung việc phát hành giấy tờ có giá đem lại nhiều tiện lợi cho NHTM
như:
v_ Chủ động về thời điểm phát hành và thời hạn huy động
Khi NHTM đã có khách hàng sử dụng vốn vào thời điểm cụ thể nào sẽ tổ
chức đợt phát hành vào thời gian thích hợp để tạo nguồn vốn sử dụng vào thời điểm
cần thiết
v_ Chủ động về thời hạn của nguon vốn và khối lượng cần huy động
Trên cơ sở cân đối nguồn vốn và nhu cầu sử dụng, NHTM biết được khối lượng vốn cần huy động thêm với thời hạn sử dụng trong bao lâu Từ đó sẽ phát
hành giấy tờ có giá phù hợp cả về thời hạn và tổng giá trị
Y On dinh duoc khối lượng vốn giữa sử dụng và huy động
Vì khắc phục được hiện tượng khách hàng rút tiền ở các hình thức gửi tiền
(đã trình bày ở phần trên)
Các loại hình giấy tờ có giá thường được NHTM phát hành gồm: v Chứng chỉ tiền gởi
Là loại giấy tờ có giá được coi là thay thế cho số tiền gởi có kỳ hạn, nhưng nó được chứng khoán hóa thành những khoản tiền gởi có kỳ hạn đồng nhất, có
mệnh giá đồng nhất để dễ giao dịch trên thị trường tài chính khi người mua có nhu
cầu thanh khoản
v_ Kỳ phiếu ngân hàng thương mại
Trang 24vốn, khối lượng phát hành được xác định trước, thời hạn phát hành cũng được giới
hạn trong một thời gian cụ thể
v_ Trái phiêu ngân hàng
Để có thể huy động các nguồn vốn dài hạn các NHTM có thể phát hành trái phiếu với thời hạn trên một năm, trong đó phổ biến là loại có thời hạn là 5 năm
- Nguồn von huy động khác
Ngoài các nguồn vốn nói trên, các NHTM có thé huy động các nguồn khác
như :
- Tiền gửi ký quỹ
- Tiền gửi đảm bảo thanh toán
- Tiền tạm giữ, tiền đang chuyển
- Các khoản khác
Tóm lại, hoạt động huy động vốn của NHTM được thực hiện thông qua nhiều hình thức, với những công cụ, sản phẩm rất đa dạng, phong phú nhằm góp phần tạo nên bộ phận nguồn vốn chủ lực, phục vụ sự nghiệp kinh doanh tiền tệ của
NHTM
Trang 25
——— Tiền gửi không kỳ hạn
Tiền gửi dân Tiền gửi kỳ hạn cư và tô chức ` , Tiên gửi tiết kiệm Chứng chỉ tiền gửi von huy Phat hanh gid ty 06 ei Kỳ phiếu ngân hàng Oo Ốc động > Ở CÓ gia
Trái phiêu ngân hàng
Tiền gửi ký quỹ
Nguồn vốn huy Tiền gửi bảo đảm thanh toán
động khác Tiền tạm giữ, tiền đang chuyên
|[ _ Các khoản khác
1.2.2.3Vấn đi vay
Các NHTM còn tạo ra tài sản nợ bằng cách vay vốn của các NHTM khác trong và ngoài nước NHTM huy động được nguồn vốn lớn song nêu những NHTM
đó chưa sử đụng hết họ có thể cho các NHTM khác vay để tăng khả năng sinh lời cho tài sản Việc vay vốn giữa các NHTM thường xảy ra trên thị trường tiền tệ liên
ngân hàng nhằm thỏa mãn nhu cầu thanh khoản của nhau
Ngoài nguồn vốn huy động đóng vai trò chủ lực, trong hoạt động kinh doanh
NHTM cũng thường gặp tình huống tạm thời thiếu vốn, thiếu thanh khoản Để giải
quyết kịp thời những tình huống đột xuất đó, NHTM có thể tìm nguồn bổ sung tài sản nợ thông qua giải pháp ổi vay
Giải pháp đi vay thường được NHTM tiến hành thông qua các nghiệp vụ trên
thị trường tiền tệ Các nghiệp vụ trên thị trường tiền tệ phổ biến là cho vay và mua bán các giấy tờ có giá ngắn hạn giữa các NHTM với nhau Các NHTM cũng có thể
thực hiện nghiệp vụ đi vay - cho vay với NHTW trên thị trường này Tuy nhiên, với
Trang 26ảnh hưởng tới khối lượng tiền trong lưu thông (tăng hoặc giảm) Vì vậy, trên phương diện quản lý vĩ mô, lúc này thị trường tiền tệ được coi là thị trường mở - một trong những công cụ quan trọng được NHTW sử dụng để tiến hành thực thi chính sách tiền tệ quốc gia
Các NHTM còn có thể vay vốn từ NHTW : Vay NHTW là một trong những
phương thức quan trọng để đảm bảo khả năng thanh khoản của các NHTM hoặc để
tăng cường nguồn vốn của mình khi NHTW có chính sách mở rộng tín dụng cho nền kinh tế NHTM còn có thể được NHTW cho vay khi lâm vào tình trạng khó
khăn đặc biệt, như mất khả năng thanh khoản với số lớn, bị người gởi tiền rút tiền đột ngột với số lớn
NHTW là chỗ dựa cuối cùng về thanh khoản của ngân hàng thương mai
Nếu không có NHTW' thì các NHTM không thể đảm đương được thanh khoản của mình Song để được NHTW cấp thanh khoản khi có nhu cầu thì các NHTM phải
chấp hành các yêu cầu về quản trị nhà nước của NHTW
Tóm lại, xét trên phương diện cơ cấu, vốn đi vay được phân thành 2 nhóm
sau đây:
- Von di vay NHTW
Về phương diện lý thuyết, NHTW có chức năng “ngân hàng đối với các ngân hàng” và là người chịu trách nhiệm tổ chức điều hành thực thi chính sách tiền tệ
quốc gia
Vì vậy, trong điều kiện cần thiết, NHTW sẽ cấp tín dụng cho các NHTM
nhằm “bơm” thêm vốn tiền tệ cho nền kinh tế thông qua các khoản tín dụng này
Trên giác độ NHTM, họ có thể kiếm nguồn vốn bổ sung cho hoạt động kinh
doanh của mình từ hai loại cho vay của NHTW sau đây :
© Tdi cap von
* Tái cấp vốn được thực hiện bằng hình thức sau : - Chiết khấu, tái chiết khấu chứng từ có giá
- Cho vay cầm cô chứng từ có giá
Trang 27- Cho vay theo đối tượng chỉ định
Tái cấp vốn nhằm giúp các NHTM bổ sung nguồn vốn ngắn hạn để họ có thể tiếp tục cho vay đối với các doanh nghiệp, các tô chức, cá nhân, nhờ đó làm gia tăng
khối lượng tín dụng cung ứng cho nền kinh tế e Cho vay thanh toán
Khi các NHTM tham gia hệ thông thanh toán bù trừ (bao gồm cả thanh toán
bù trừ thủ cơng và thanh tốn bù trừ điện tử) nếu NHTM nào thiếu vốn thanh toán,
thì sẽ được NHTW cho vay để đảm bảo các khoản giao dịch thanh toán bù trừ được thực hiện Nhờ loại cho vay này mà hệ thống thanh toán bù trừ được tiến hành một cách thuận lợi, trôi chảy
Khi cho vay thanh toán, NHTW có thể áp dụng một trong hai phương thức cho vay :
o Cho vay qua dém (Over night lend)
o Cho vay thấu chỉ (Overdrapt)
Ngoài ra, d6i voi nhimg NHTM_ bj lâm vào tình trạng mắt khả năng chỉ trả,
thì NHTW còn cho vay khôi phục năng lực chỉ trả để vừa giúp NHTM đó khắc phục sự cố, vừa tạo ôn định chung cho toàn hệ thống ngân hàng
-_ Vốn đi vay các NHTM và các tổ chức tín dụng khác
Loại vay này còn được gọi là vay trên thị trường tiền tệ IH, là loại vay và cho vay lẫn nhau giữa các NHTM theo phương thức tự vay tự trả Phương thức này rất
linh hoạt để giúp các NHTM cân đối vốn một cách kịp thời
1.2.2.4 Vốn khác
- _ Vốn tiếp nhận
Vốn tiếp nhận là nguồn vốn tài trợ của chính phủ, của các tổ chức tài chính
tiền tệ, các tổ chức đoàn thể — xã hội để tài trợ cho các chương trình dự án về phát triển kinh tế — xã hội, cải tạo mới trường sinh thái và được chuyên qua NHTM
Trang 28Nguồn vốn tiếp nhận vì đã có đối tượng sử dụng xác định với mục tiêu cụ thể, rõ ràng, nên các NHTM nào được tiếp nhận nguồn vốn này đều bắt buộc phải
thực hiện đúng hướng dẫn và yêu cầu của nhà tài trợ
Chỉ những NHTM nào có uy tín, có đủ điều kiện về mạng lưới, về đội ngũ cán bộ chuyên môn và yêu cầu trình độ kỹ thuật, mới có thé tiép nhận được nguồn vốn tài trợ
Ngoài các nguồn vốn nói trên, các NHTM còn có các nguồn vốn khác phát
sinh trong quá trình hoạt động như các khoản phải trả, các khoản tiền tạm gửi theo
quyết định của toà án v.v 1.2.3 Quản trị tài sản nợ
Tài sản nợ là nguồn vốn để tiến hành hoạt động và kinh doanh của NHTM Có thể coi nó như nguồn “nguyên liệu” cho sản xuất của doanh nghiệp ngân hàng
Như vậy, kết quả kinh doanh của NHTM ra sao sẽ phụ thuộc rất nhiều vào khối
lượng, cũng như chất lượng tài sản nợ của nó Cụ thé 1a phụ thuộc vào khối lượng, tính ổn định, chi phí hình thành tài sản nợ, v V của NHTM
Để đáp ứng được những yêu cầu cần thiết đặt ra đối với tài sản nợ như trên,
phụ thuộc chủ yếu vào việc tổ chức và thực hiện các biện pháp quản trị tài sản nợ
cla NHTM
Theo nghĩa rộng, việc quản trị tài sản nợ bao gồm các hoạt động liên quan tới
việc thu hút nguồn vốn từ các chủ thể khác nhau và quyết định mức vốn sử dụng
của mình, một cách thích hợp Theo nghĩa hẹp, việc quản trị tài sản nợ đã được nhiều người thừa nhận như là các hoạt động liên quan đến việc cung cấp cho các nhu cầu về thanh khoản, bằng cách chủ động kiếm thêm vốn vay, khi cần thiết Việc
quản trị tài sản nợ đòi hỏi cần nhắc các rủi ro cũng như sự chênh lệch giữa chỉ phí
vay vốn (chủ yếu là lãi suất vay) và mức lợi nhuận có thể kiếm được khi vốn được
đầu tư vào tín dụng và các chứng khoán Như vậy, quản nguồn trị tài sản nợ xét từ 2
lý do:
Trang 29- Quan tri tai san nợ có ảnh hưởng đáng kế đến khả năng sinh lời của NHTM
(chênh lệch giữa lãi suất đầu vào lãi suất đầu ra)
Sự thành công trong quản trị tài sản nợ sẽ góp phần đáng kể vào tăng khả
năng sinh lời của NHTM và là giảm được những đột biến trong nguồn vốn 1.2.3.1Quản trị vốn tự có
Quán trị vốn tự có là quản tri mỗi quan hệ giữa vốn tự có với các khoản nợ
sao cho hợp lý, đồng thời quản trị quá trình tìm kiếm các giải pháp tăng vốn tự có
sao cho có giá cả rẻ nhất, có chi phí thấp nhất, và đảm bảo lợi ích của cổ đông cao
nhất, trong khuôn khổ đảm bảo các quy chế quản trị của nhà nước - _ Quản trị vẫn góp
Vốn góp của NHTM được hình thành khi NHTM mới thành lập và được gọi
là vốn điều lệ Vốn điều lệ tối phải bằng vốn pháp định Vốn điều lệ >= vốn pháp định
Vấn đề đặt ra là một NHTM cần có một vốn điều lệ bao nhiêu là hợp lý? Vốn
điều lệ ban đầu trước hết lệ thuộc vào mục tiêu chiến lược mà những người sáng lập
đề ra trong đề án thành lập ngân hàng
Trong quá trình hoạt động, vốn điều lệ của NHTM có xu hướng tăng dần từ
các nguồn bỗ xung nhằm đáp ứng yêu cầu mở rộng hoạt động kinh doanh và tăng khả năng cạnh tranh trên thị trường
Nói cách khác, trong quá trình NHTM hoạt động, vốn tự có của NHTM phải là cơ sở để quyết định quy mô tài sản có Ngày nay, ở hầu hết các quốc gia, NHTM đều khống chế tài sản có rủi ro của NHTM không được lớn hơn quá nhiều lần vốn tự có Điều đó được thể hiện qua chỉ số khống chế:
Hệ số an toàn vốn = Vốn tự có /Tài sản có rủi ro >= 8%
Tài sản có rủi ro là tài sản mà ngân hàng đang đầu tư vào các khoản mục
kinh doanh như cấp tín dụng, đầu tư vào chứng khoán, tài sản có không rủi ro là tài sản có đang ở dạng tiền mặt, hoặc tiền gởi ở NHTW , Nếu NHTM muốn có lợi tức thì phải đầu tư các khoản vốn vào các tài sản sinh lợi Nhưng điều đó sẽ mang
Trang 30bằng vốn tự có của mình Đây là lý do mà luật pháp bắt buộc các NHTM phải đảm
bảo hệ số an toàn vốn
Việc quan tri vốn tự có của một NHTM nó bao gồm:
- Xác định quy mô vốn tự có của NHTM can phải có theo một kế hoạch đã được đề ra trong chiến lược phát triển ngân hàng
Nhà hoạch định quy mô vốn tự có căn cứ trên các mục tiêu chiến lược của
ngân hàng mình để xác định quy mô vốn tự có thích hợp Để có thể xác định quy
mô vốn tự có nhà hoạch định phải năm được quy mô bình quân của một khoản tín
dụng lớn nhất mà ngân hàng có thể cấp cho một khách hàng là bao nhiêu? Thứ hai
là quy mô tài sản ngân hàng cần phải đạt đến trong một thời điểm tương lai là bao nhiêu?
- Quan trihé số an toàn
Trong quá trình hoạt động NHTM còn phải thường xuyên xem xét quan hệ giữa vốn tự có với tổng tiền gửi; với tổng tài sản; tài sản có rủi ro Nếu quan hệ này
không đảm bảo yêu cầu của luật pháp, NHTM cần phải có giải pháp xử lý hoặc là
phải giám sát tài sản có rủi ro, hoặc là phải tăng vốn tự có - Quan tri kế hoạch tăng vốn tự có
Việc tăng vốn tự có của NHTM cần được tuân thủ theo các bước: + Bước 1: Xác định quy mô tăng lên của vốn tự có
Việc xác định quy mô tăng lên của vốn tự có phải gắn chặt với nhu cầu mở
rộng quy mô kinh doanh của NHTM, tránh trường hợp tăng quy mô vốn tự có lên quá mức sẽ làm cho hiệu quả sử dụng vốn của NHTM giảm thấp
+ Bước 2: Xác định nguồn tăng vốn tự có và tỷ lệ của nó trong cơ cầu tăng vốn e_ Tăng vốn tự có từ lợi nhuận không chia
Đây là nguén ưu tiên cần xem xét trước tiên Vốn tự có của NHTM tăng lên
từ nguồn lợi nhuận không chia sẽ làm cho giá trị cổ phần của NHTM tăng lên,
nhưng sẽ làm cho cổ tức chia cho cỗ đông giảm xuống Do đó, việc tính lợi nhuận để tăng vốn tự có cần phải được đưa ra Đại hội cô đông xem xét, biểu quyết quyết
Trang 31Việc tăng vốn tự có từ lợi nhuận có ưu điểm khác là NHTM không phải chia
sé quyén và lợi ích cho những cổ đông mới e Ban tai san
NHTM có thể xem xét để bán một số tài sản như trụ sở làm việc của Hội sở, Chi nhánh và thuê lại để hoạt động Khi NHTM bán những tài sản như vậy, số tiền
thu được sẽ làm tăng vốn tự có lên nhờ vào sự tăng giá của tài sản đó theo thời giá
của thị trường Ví dụ: một căn nhà hiện tại được hoạch toán trong tài sản có định
của ngân hàng là 100 tỉ đồng nhưng nếu đem bán căn nhà đó có thé thu được 1000 tỉ đồng chẳng hạn, thì giá trị tài sản của ngân hàng tăng thêm 900 tỉ đồng hay vốn tự có của ngân hàng tăng thêm 900 tỉ đồng
©_ Phát hành trái phiếu chuyén doi
NHTM có thể phát hành trái phiếu chuyển đổi thành cỗ phiếu khi trái phiếu đáo hạn Thời gian của trái phiếu do NHTM quyết định Việc phát hành trái phiếu
chuyển đổi như vậy cho phép NHTM sử dụng một khoản vốn lớn trong một khoảng
thời gian nhất định mà trách nhiệm chủ yếu là trả lãi cố định cho người mua và không bị chi phối quyền và lợi ích khác Nhưng khi trái phiếu đáo hạn, NHTM phải
chuyển đổi có trách nhiệm toàn bộ giá trị trái phiếu thành cổ phiếu theo một mức giá được công bố trước
e_ Phát hành cỗ phiếu mới
NHTM có thẻ phát hành cổ phiếu dé tăng vốn tự có Việc phát hành cô phiếu để tăng vốn tự có sẽ làm cho NHTM có thêm cô đông mới, nghĩa là NHTM phải chia sẻ quyền và lợi ích với những cỗ đông mới Song NHTM cũng có thể có thêm những lợi ích khác từ cổ đông mới Như cỗ đông mới là khách hàng gửi tiền, vay
tiền của ngân hàng; cô đông mới có thể chia sẻ những kinh nghiệm trong quản trị,
công nghệ với ngân hàng (thường là cổ đông chiến lược); cổ đông mới có thể làm
tăng thương hiệu cho ngân hàng; v.v
+ Bước 3: Nếu NHTM quyết định phát hành cổ phiếu mới thì NHTM phải xem
Trang 32Cổ đông chiến lược có thé chi là người góp vốn đơn thuần vì họ có vốn, có
thể là người có thể chia sẻ những kinh nghiệm về quản trị, chia sẻ công nghệ với ngân hàng, .nhưng họ cũng có thể trở thành chủ của ngân hàng nếu như họ có đủ I tỷ phần cô phiếu lớn
+ Bước 4: Tiến hành xây dựng kế hoạch tăng vốn
Tức xác định các thời điểm để thực hiện việc tăng vốn theo các nguồn đã
được xác định, khi nào bán sản phẩm, khi nào phát hành trái phiếu, khi nào phát
hành cổ phiếu, _ -
1.2.3.2Quan tri von huy déng
Quản trị vốn huy động là quản trị quá trình huy động nhằm tìm kiếm các khoản vốn sao cho đáp ứng yêu cầu về khối lượng với chỉ phí hợp lý nhất
Trong hoạt động quản trỊ đối với nguôồn huy động, các NHTM phải tuân thủ
các nguyên tắc sau đây :
e_ Tuân thủ pháp luật trong huy động von: Hoàn trả gốc và lãi cho khách hàng vô điêu kiện
Tham gia bảo hiểm tiền gửi theo quy định hiện hành
Giữ gìn bí mật số dư và hoạt động của tài khoản khách hàng
Không được che giấu các khoản tiền lớn và bất thường (thực hiện các quy định của pháp lệnh chống rửa tiền)
Không được cạnh tranh bắt hợp lý (thông tin giả, khuyến mãi bắt hợp pháp)
e©_ Thoả mãn yêu cầu kinh doanh với chỉ phí thấp nhất : - Áp đụng nhiều phương pháp huy động vốn
- Két hợp chặt chế giữa huy động vốn với hiện đại hóa dịch vụ ngân hàng
- _ Đa dạng hóa phương thức tra lãi đi đôi với dự thưởng để thu hút khách hàng
e©e _ Ngăn ngừa sự giảm sút bắt thường của nguồn vốn huy động :
- _ Tạo uy tín cho khách hàng bằng việc đáp ứng kịp thời đầy đủ nhu cầu rút tiền
trong mọi tình huống
- Ngan chan phao tin đồn nhảm
Trang 33Viéc quan tri vốn huy động tức là xây dựng một kế hoạch và thực hiện kế
hoạch đó nhằm duy trì và tăng trưởng các nguồn vốn mà NHTM có thể có được sao cho có một chỉ phí rẻ nhất để làm cơ sở cho việc nâng cao khả năng cạnh tranh của
ngân hàng
Trước hết nhà quản trị cần nắm rõ những đặc điểm của địa bàn mà NHTM đang hoạt động như dân số của địa bàn; thu nhập của dân cư và khả năng tiết kiệm; khả năng sử dụng các dịch vụ ngân hàng của dân cư; những đặc điểm lịch sử, truyền
thống
Đánh giá và lập kế hoạch huy động vốn
Trên cơ sở những đặc điểm của địa bàn hoạt động, các chỉ nhánh của NHTM cần phải dự kiến lượng khách hàng và vốn mà NHTM cần phải thu hút và các kế
hoạch Marketing của ngân hang để tiếp cận khách hàng
Trong kế hoạch huy động vốn, NHTM phải xác định những sản phẩm huy
động vốn mà NHTM cung cấp cho khách hàng và cách thức làm cho khách hàng hiểu được sản phẩm của ngân hàng, những sản phẩm huy động vốn của ngân hàng
phải thỏa mãn được nhiều nhu cầu khác nhau của khách hàng như:
-_ Cung cấp cho khách hàng 1 tài khoán để giữ hộ tiền cho khách hàng và thực
hiện các dịch vụ thanh toán
-_ Cung cấp cho khách hàng 1 tài khoản tiết kiệm có mục đích như tiết kiệm
hưu trí, mua nhà, mua xe, du học,
- Cung cấp cho khách hàng 1 tài khoản tiết kiệm sinh lời, an toàn tài sản | -
Theo dõi sự thay đỗi giá trị của các khoản nơ khi lãi suất thị trường thay
doi
Khi lãi suất thị trường thay đổi sẽ làm cho giá trị của các khoản nợ nhạy cảm
với lãi suất thay đổi Lãi suất tăng sẽ làm cho giá trị nợ nhạy cảm lãi suất tăng và lãi
suất giảm sẽ làm cho giá trị nợ nhạy cảm lãi suất giảm Tùy thuộc vào khe hở giữa
tài sản có và nợ nhạy cảm lãi suất như thế nào mà nó sẽ tác động vào giá trị lợi tức
Trang 34Nếu khe hở lớn hơn 0 khi lãi suất giảm sẽ làm cho giá trị nợ giảm ít hơn giá
trị tài sản giảm, ngân hàng sẽ bị thiệt và ngược lại, lãi suất tăng ngân hàng sẽ được lợi vì giá trị tài sản tăng lớn hơn giá trị nợ tăng
Nếu khe hở nhỏ hơn 0 khi lãi suất tăng sẽ làm giá trị tài sản nhạy cảm lãi suất
tăng nhỏ hơn giá trị nợ nhạy cảm lãi suất dẫn đến ngân hàng bị thiệt, và ngược lại,
lãi suất giảm sẽ làm giá trị tài sản nhạy cảm lãi suất giảm nhỏ hơn giá trị nợ nhạy
cảm lãi suất dẫn đến khách hàng được lợi
Theo dõi cơ cầu nợ
Cơ cấu nợ là tỉ lệ phần trăm của các loại nguồn vốn trong tổng số nguồn vốn
huy động của NHTM Cần lưu ý mỗi loại nguồn vốn cấu thành trong nguồn huy động có mức độ ổn định, chỉ phí hình thành khác nhau Vì vậy, trong quản trị cần quan tâm đến cá hai yếu tô này để vừa đảm bảo hạn chế rủi ro, vừa góp phần tăng
lợi nhuận cho NHTM
Theo dõi cơ cầu thời han các khoản nợ
Một NHTM có những khoản nợ đài hạn càng lớn thì NHTM sẽ có thể có một cơ cấu tiền gửi nghiêng về dài hạn cho phép ngân hàng có thể tài trợ cho những dự
án lớn, thời gian hoạt động dài và tất nhiên là sẽ có lãi suất cao, nguồn vốn dài hạn
lớn cũng cho phép ngân hàng chủ động trong việc sử dụng, ít phải lo lắng về dự trữ
thanh toán Do đó, NHTM phải phấn đấu huy động nguồn vốn dài hạn càng nhiều càng tốt thông qua việc phát hành giấy tờ có gid dai han (5 năm) chẳng hạn vì người
gửi tiền ít khi chọn loại tiền gửi dài hạn, nhưng mua trái phiếu họ có thể mua loại
dài hạn khi cần thanh khoản có thể chuyển nhượng trên thị trường chứng khoán Cũng cần lưu ý là vốn huy động dài hạn có tính ổn định cao, song cũng phải chấp nhận chi phi đầu vào cao
Định giá các dịch vụ tiền gửi
Trang 35động của thị trường tài chính cũng khá phức tạp, nhất là khi thị trường có nhu cầu
thanh khoản gay gắt
Định giá chỉ phí theo phương pháp tập trung nguồn vốn
Chi phí nguôồn vốn của ngân hàng ngoài việc phải trả lãi cho người gửi tiền, Ngân hàng còn phải trả một khoản cho dự trữ bắt buộc và dự trữ ngân quỹ Do đó,
chi phí nguồn vốn có thể được tính theo công thức (1)
Tỷ lệ chi phí
q) nguồn vốn = tổng nguồn x lãi suất tiền gởi+chi phí ngồi lãi +tơng VTC x chỉ phí lãi cơ hôi dau vao vônhuy động 100% - {ty lé DTBB+tể lệ dự trữ ngân quỹ} 100%
Tỷ lệ chi phí nguồn vốn là mức tỷ lệ thấp nhất mà lãi suất cho vay phải đạt được để đảm bảo hòa vốn Nếu lãi suất cho vay nhỏ hơn tỷ lệ chỉ phí nguồn vốn thì
ngân hàng sẽ bị lỗ Nếu lãi suất cho vay lớn hơn tỷ lệ chỉ phí nguồn vốn ngân hàng sẽ được lãi
Ngoài ra, ở các nước người ta còn sử dụng các hợp đồng mua lại như một
NHTM cam kết bán cho một NHTM khác 1000 tỉ đồng trái phiếu nhà nước với cam kết sẽ mua lại nó sau 3 tháng Thực chất là xin vay một khoản tiền 1000 tỉ đồng với thời hạn 3 tháng, có đảm bảo bằng trái phiếu nhà nước
Lợi ích của các hợp đồng mua lại là bên cần mua có thể có được vốn dé thực
hiện mục tiêu kinh doanh của mình, bên có nguồn vốn có thê làm cho nguồn vốn đó
sinh lợi và đảm bảo chắc chắn đến hạn là có thể thu hồi được vốn cho vay Quản trị khe hở von
Về mặt quản trị người ta có thể sử dụng khe hở vốn để xem xét mức độ thiếu hụt vốn theo công thức (2) |
(2) Khe hé vén=Cho vay, Đầu tư hiện tại và dự tính - Dòng tiền gửi vào hiện tại và
dự tính |
Néu nhu cau cho vay, dau tu hiện tại và dự tính muốn thực hiện lớn hơn
dòng tiền gửi vào hiện tại và dự tính thì có nghĩa là khe hở vốn lớn hơn 0, chênh lệch đó sẽ được bù đắp bằng những khoản nợ phi tiền gửi
Trang 36- Chỉ phí huy động vốn phi tiền gửi: NHTM cần phải tìm kiếm cho được
nguồn vốn rẻ nhất có thể vay, nhất là các khách hàng là các định chế tài chính phi
ngân hàng
- Sự biến động của các nguồn vốn: Một nguồn vốn ổn định thì kế hoạch kinh
doanh của ngân hàng sẽ ổn định, nguồn vốn không ổn định thì ngân hàng cũng sẽ
không chủ động trong kinh doanh
- Nhu cầu về thời hạn của nguồn vốn: Thời hạn của nguồn vốn càng dài sẽ
giúp NHTM có sự chủ động trong việc xây dựng kế hoạch cho vay Tuy nhiên
những nguồn vốn phi tiền gửi hầu hết đều có thời hạn ngắn (trừ trái phiếu), do đó NHTM phải xác định chính xác nhu cầu về thời hạn vay để không phải trả lãi nhiều
mà nguồn vốn không được sử dụng hết thời hạn Vay
- Quy mô vốn tự có: Một NHTM có vốn tự có nhỏ không thể vay vốn nhiều và
ngược lại NHTM có vốn tự có lớn sẽ được vay vốn nhiều hơn
- Rủi ro lãi suất: Một khoản vay trên thị trường ngắn hạn luôn luôn có lãi suất
biến đổi và khi lãi suất tăng lên sẽ làm cho giá trị của các khoản nợ tăng lên và điều
đó có thể gây thiệt hại cho ngân hàng
1.2.3.3Quản trị các tài sản nợ khác
Các tài sản nợ khác bao gồm tất cả các tài sản nợ khác (như cổ tức phải thanh toán, nợ phải trả, chi phí thuế thu nhập tương lai .), dự trữ rủi rọ tín dụng, các
khoản dự phòng khác Đối với nợ phải trả, NHTM cần phải có kế hoạch trả nợ
nhằm đảm bảo uy tín Khi có nợ phải trả xảy ra, NHTM cần phải xem xét các nguyên nhân và tìm biện pháp khắc phục
13 Ýnghĩa quan trj tai sản nợ trong quản trị ngân hàng
Ngày nay, ai cũng biết rằng hoạt động NHTM là một hoạt động kinh doanh rất đặc biệt, nó sử dụng các khoản tiền của những người sở hữu nó được ký gửi vào ngân hàng hay được ngân hàng vay mượn để cho những người khác có nhu cầu sử dụng tiền vay mượn với cam kết phải hoàn trả đúng hạn cả gốc và lãi
Trang 37được ngân hàng vay sẽ được chuyển vào dòng tiền phục vụ cho sản xuất và lưu thông hàng hóa - dịch vụ trong nền kinh tế
Nói khác đi việc huy động vốn của các NHTM là một trong các khâu quan trọng nhằm vốn hóa các khoản tiết kiệm, các khoản tiền nhàn rỗi tạm thời trong nền
kinh tế
Quản trị tài sản nợ có một ý nghĩa to lớn đối với quản trị ngân hàng 1.3.1 Nâng cao hiệu quả kinh doanh của ngân hàng thương mạt
Quản trị tài sản nợ là một công cụ giúp các NHIM tiết kiệm chi phí, nâng
cao hiệu quả kinh doanh
Nói đến quản trị tài sản nợ trước hết là nói đến quản trị chi phí huy động vốn, làm sao để có được một nguồn vốn có giá rẻ nhằm nâng cao khả năng cạnh tranh của ngân hàng
Quản trị tài sản nợ là một công cụ giúp ngân hàng thấy rõ được khả năng
cạnh tranh của mình để qua đó mà hoạch định một kế hoạch sử dụng vốn tích cực gia tăng tỉ lệ sinh lợi của tài sản, làm cho hiệu quả kinh doanh của ngân hàng tăng lên
1.3.2 Hạn chế rủi ro trong kinh doanh của ngân hàng thương mại
Rui ro trong kinh doanh ngân hàng là có nhiều loại và khó tránh Tuy nhiên
hoạt động kinh doanh của ngân hàng sẽ hạn chế được rủi ro nếu việc kinh doanh đó
được dựa trên một cơ sở vững chắc, đó là nguồn vốn của ngân hàng
Khi một NHTM nắm chắc được sự tăng trưởng của nguồn vốn thì NHTM có thể bảo đảm được các hệ số an toàn trong kinh doanh như:
- _ Hệ số an toàn vốn = Vốn tự có /Tài sản có rủi ro >= 8%
-_ Hệ số tín dụng trung đài hạn từ nguồn vốn ngắn hạn
- _ Hệ số thanh khoản: lượng hóa rủi ro thanh khoản là việc so sánh một số chỉ tiêu cơ bản và những đặc điểm của bảng cân đối tài sản giữa các NHTM có quy mô hoạt động ngang nhau và trên cùng địa bàn Một số chỉ tiêu so sánh có thê như sau:
Trang 38Nếu một ngân hàng có ty lệ “tín dụng/ tiền gửi” cao, hàm ý ngân hàng đã dựa
chủ yếu vào nguồn vốn ngắn hạn hơn là nguồn vốn đài hạn để tài trợ tín dụng Điều này có thé là tiềm ân rủi ro thanh khoản trong tương lai cho ngân hàng nếu như hiện
tại ngân hàng đã đi vay hết (hay gần hết) khả năng của mình trên thị trường tiền tệ
e Tý lệ “tiền vay/ tổng tài sản”
Nếu tỷ lệ này cao thì ngân hàng đã dựa chủ yếu vào nguồn vốn ngắn hạn hơn
là nguồn vốn dai hạn để tài trợ tín dụng Điều này có thể là tiềm ấn rủi ro thanh
khoản trong tương lai đối với ngân hàng nếu như hiện tại ngân hàng đã đi vay gần
hết khả năng hay gần hết khả năng của mình trên thị trường tiền tệ
e Ty lé “cam két tín dụng/ tổng tài sản”:
Nếu tỷ lệ này cao phản ánh nhu cầu thanh khoản cũng phải cao để đáp ứng
nhu cầu rút tiền bất cứ lúc nào của người đi vay Như vậy, một ngân hàng có nhiều cam kết tín dụng sẽ phải đối mặt với rủi ro thanh khoản lớn hơn ngân hàng có ít
cam kết tín dụng
e_ Chỉ tiêu trạng thái tiền mặt — Cash position indicator
Nếu chỉ tiêu này càng lớn thì ngân hàng càng có khả năng xử lý các nhu cầu
tiền mặt tức thời ‹ Ộ ,
Tiên mặt + tiên gửi đên hạn tại các TCTD khác Trạng thái tiên mặt = Tổng tài sản có
e_ Chỉ tiêu chứng khoán thanh khoan — Liquid securities indicator
Chứng khoán thanh khoản = _ ơn
Các chứng khoán thanh khoản bao gồm các trái phiếu chính phủ và tín phiếu
kho bạc (gọi chung là chứng khoán chính phủ), là những chứng khoán có độ thanh
khoản cao nhất Nếu chỉ tiêu “chứng khoán thanh khoản” càng lớn thì ngân hàng
được xem là càng thanh khoản
Trang 39Dư nơ tin dung + du no cho thuê tài chính
Năng lực sử dụng vôn = Tông tài sản có Tan: a AA
Vì tín dụng và cho thuê tài chính được xem là những tài sản ít thanh khoản
nhất, do đó nếu chỉ tiêu “năng lực sử dụng vốn” càng lớn thì ngân hàng càng bộc lộ là kém thanh khoản
e Chỉ tiêu tién néng — Hot money ratio:
Tiên nóng bên tài sản có
Chỉ tiêu tiền nóng = i _ ễ Tiên nóng bên tài sản nợ
Tiền nóng là các loại tài sản nhạy cảm với lãi suất, thường bao gồm: tiền mặt, tiền gửi không kỳ hạn, chứng khoán chính phủ ngắn hạn và các tài sản khác có
thể chuyên hóa thành tiền trong ngắn hạn Nếu chỉ tiêu tiền nóng càng cao thì ngân hàng được xem là càng thanh khoản
e_ Chỉ tiêu tiền gửi thường xuyên — Core deposit ratio:
Tiên gửi thường xuyên
Tông tài sản
Chỉ tiêu tiền gửi thường xuyên =
Nếu chỉ tiêu “Chỉ tiêu tiền gửi thường xuyên” càng lớn thì ngần hàng được xem là càng thanh khoản
e Chỉ tiêu cơ cấu tiền gửi - Deposit composition ratio:
Chỉ tê 1 tiều co cau tien gull = áu tiền gửi Tiền gửi không kỳ hạn Tiền gửi có kỳ hạn
Trang 40Chỉ tiêu này được biết đến như là “tỷ lệ tín dụng trên tiền gửi”, Phản ánh khả
năng của ngân hàng sử dụng tiền gửi để cho vay (tạo tài sản chịu rủi ro) là như thé
nào Chỉ tiêu này thấp phản ánh tính thanh khoản của ngân hàng càng cao
Quản trị tài sản nợ luôn luôn gắn chặt với một chiến lược khách hàng gửi tiền tạo ra một lượng khách hàng truyền thống luôn luôn trung thành gắn bó với
ngân hàng, tin tưởng ngân hàng Do đó, ngân hàng có thể duy trì sự tăng trưởng
nguồn vốn để làm cơ sở cho sự tăng trưởng của sử dụng vốn
Gắn bó giữa nguồn vốn với sử dụng vốn trong đó ngân hàng sẽ nắm chắc
được chỉ phí đầu vào bao gồm chí phí lãi và ngoài lãi, từ đó ngân hàng có thê tính toán được tỉ lệ chi phí đầu vào trên tổng vốn huy động, do đó mà ngân hàng có thê
tính toán được việc cho vay cần phải đạt đựơc một lãi suất bao nhiêu thì ngân hàng
mới có lãi
1.3.3 Nâng cao vị thế và tính bền vững của ngân hàng
Một NHTM có kế hoạch tăng vốn thích hợp, tăng các nguồn huy động thích
hợp phục vụ khách hàng gửi tiền tốt sẽ giúp ngân hàng ngày càng có một uy tín trên thị trường và đặc biệt là khi nguồn vốn của ngân hàng bền vững thì tính cạnh tranh của NHTM cũng sẽ cao hơn các NHTM khác
Một NHTM có nguồn vốn bền vững sẽ tạo điều kiện cho NHTM đó hoạt động kinh doanh bền vững
Ngày nay sự cạnh tranh về nguồn vốn đã có những dấu hiệu xấu như đây lãi
suất tiền gửi tăng nhanh, sử dụng các yếu tố làm tăng lãi suất và chỉ phí đầu vào như
trả lãi trước, tiếp thị tặng quà có giá trị cao,v.v Điều này sẽ làm cho lãi suất tín dụng tăng nhanh và do đó ảnh hưởng đến sự tăng trưởng của nền kinh tế
Quản trị tài sản nợ phải nhằm mục đích làm giảm chỉ phí huy động vốn của các NHTM, tăng cường cạnh tranh lành mạnh, giảm cạnh tranh thiếu lành mạnh để