Phân tích tình hình tài chính và khả năng thanh toán tại công ty tnhh khoa học bắc hà

LỜI CẢM ƠN Trong trình thực đề tài “Phân tích tình hình tài khả tốn cơng ty TNHH Khoa Học Bắc Hà, em nhận quan tâm giúp đỡ nhiệt tình thầy khoa Kinh Tế Quản Trị Kinh Doanh, môn Kinh Tế anh chị cán Công ty TNHH Khoa Học Bắc Hà , đặc biệt hướng dẫn nhiệt tình giảng viên Nguyễn Thị Thu Nga , đến khóa luận em hồn thành Mặc dù cố gắng xong tình hình tài khả tốn khơng đơn giản phức tạp, thân em lại thiếu kinh nghiệm thực tiễn nên báo cáo cịn nhiều thiếu sót Nên em mong góp ý thầy cô bạn để hiểu biết em vấn đề kinh tế toàn vẹn Nhân dịp này, em xin trân trọng bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến giáo Nguyễn Thị Thu Nga, thầy cô khoa Kinh tế Quản trị kinh doanh trường Đại học Lâm Nghiệp, toàn thể anh chị cán Công ty TNHH Khoa Học Bắc Hà giúp đỡ em hoàn thành đề tài Em xin chân thành cảm ơn! i MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i MỤC LỤC ii DANH MỤC VIẾT TẮT iv DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ v ĐẶT VẤN ĐỀ CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.Những vấn đề tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2.Bản chất tài doanh nghiệp 1.1.3.Vai trị tài doanh nghiệp 1.1.4 Chức tài doanh nghiệp 1.2.Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.1.Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2.Mục đích, ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3.Trình tự phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 11 1.3.1.Phân tích cấu tài sản, cấu nguồn vốn doanh nghiệp 11 1.3.2.Đánh giá khả độc lập, tự chủ tài doanh nghiệp 12 1.3.3.Phân tích tình hình tài trợ vốn doanh nghiệp 13 1.3.4.Phân tích hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 15 1.4 Nội dung phân tích khả tốn doanh nghiệp 18 1.4.1 Phân tích khả tốn nợ phương pháp hệ số 19 CHƯƠNG II ĐẶC ĐIỂM CƠ BẢN CỦA CÔNG TY TNHH KHOA HỌC BẮC HÀ 21 2.1.Lịch sử hình thành phát triển Cơng ty 21 2.2.Nhiệm vụ sản xuất kinh doanh công ty 22 2.3.Đặc điểm tổ chức máy quản lý cơng ty 22 ii 2.3.1.Hình thức tổ chức sổ kế tốn áp dụng cơng ty 26 2.3.2 Hệ thống tài khoản kế tốn áp dụng cơng ty 27 2.3.3 Các chế độ kế toán áp dụng công ty 27 CHƯƠNG THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA CƠNG TY 28 3.1 Phân tích khái qt tình hình tài Cơng ty 28 3.1.1 Phân tích cấu tài sản nguồn vốn Công ty 28 3.1.2 Phân tích kết hoạt động kinh doanh năm 2014-2016 35 3.1.3.Hệ số hiệu suất hoạt động 38 3.3 Một số kiến nghị giải pháp góp phần nâng cao lực tài khả tốn cơng ty 46 3.3.1 Nhận xét chung tình hình tài Công ty 46 3.3.2 Một số ý kiến góp phần hồn thiện tình hình tài Công ty 47 KẾT LUẬN 49 TÀI LIỆU THAM KHẢO iii DANH MỤC VIẾT TẮT CPXS Chi phí sản xuât DN Doanh nghiệp HĐKD Hoạt động kinh doanh KH Khấu hao NLĐ Người lao động TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn TĐPTBQ Tốc độ phát triển bình quân SXKD Sản xuất kinh doanh CBCNV Cán công nhân viên TNHH Trách nhiệm hữu hạn VLĐ Vốn lưu động VCKT Vật chất kỹ thuật iv DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Cơ cấu nguồn vốn, tài sản Công ty 24 Bảng 2.2: Cơ cấu lao động Công ty năm 2016 25 Bảng 3.1: Cơ cấu tài sản Công ty 30 Bảng 3.2 Tình hình nguồn vốn lưu động doanh nghiệp 32 Bảng 3.3: Cơ cấu nguồn vốn Công ty 33 Bảng 3.4: Mối quan hệ tài sản nguồn vốn 34 Bảng 3.5: Kết hoạt động kinh doanh Công ty năm 2014-2016 37 Bảng 3.6 Đánh giá sử dụng tài sản ngắn hạn 38 Bảng 3.7.Đánh giá trình độ sử dụng vốn cố định 39 Bảng 3.8 Một số tiêu đánh giá hiệu suất hoạt động khác 40 Bảng 3.10: Phân tích hệ số khả toán 45 DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1: Tổ chức máy quản lý công ty 23 Sơ đồ 2.2: Tổ chức sổ kế toán áp dụng Công ty 26 v ĐẶT VẤN ĐỀ 1.1.Lý chọn đề tài Phân tích tài khả tốn phận quan trọng tài doanh nghiệp Tất hoạt động kinh doanh ảnh hưởng tới tình hình tài doanh nghiệp, ngược lại tình hình tài tốt hay xấu lại tác động thúc đẩy phát triển kìm hãm trình kinh doanh Dù nhà đầu tư cổ phần vốn có tiềm năng, nhà cho vay tiềm tàng, hay nhà phân tích kinh doanh doanh nghiệp mục tiêu họ nhau, tìm sở cho việc định hợp lý Do cần phải thường xun tổ chức phân tích tình hình tài cho tương lai Bởi thơng qua việc tính tốn, phân tích tài cho ta biết điểm mạnh điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiềm cần phát huy nhược điểm cần khắc phục, từ nhà quản lý tìm ngun nhân, giải pháp cải thiện tình hình tài hoạt động sản xuấtt kinh doanh đơn vị tương lai Nhất kinh tế đại với tư liệu sản xuất phát triển trình độ phân công lao động ngày cao, chứng kiến chuyển dịch cấu kinh tế đất nước theo hương Cơng nghiệp hóa - hiệnđại hóa, hội nhập kinh tế quốc tế xu tất yếu thờiđại tồn cầu hóa, kể từ Việt Nam thức trở thành thành viên tổ chức thương mại giới WTO Điều đặt cho doanh nghiệp Việt Nam nhiều hội khó khăn thách thức Để tồn phát triển hướng đến mục tiêu hoạt động kinh doanh hiệu tối đa hóa lợi nhuận mơi trường cạnh tranh ngày khốc liệt, doanh nghiệp phải kịp thời nhận biết rủi ro, thay đổi phương thức tổ chức, quản lý, công nghệ, nhân … cho phù hợp Để doanh nghiệp tồn thực tốt chiến lược kinh doanh việc tìm tòi, áp dụng biện pháp cải tiến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần thiết dựa sở trình phân tích kinh doanh Do tài doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài khả toán doanh nghiệp, qua thời gian thực tập tốt nghiệp công ty TNHH Khoa Học Bắc Hà, tơi chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài khả tốn cơng ty TNHH Khoa Học Bắc Hà 1.2 Mục tiêu nghiên cứu đề tài - Mục tiêu tổng quát: Trên sở phân tích tình hình sản xuất kinh doanh, đánh giá tình hình tài khả tốn doanh nghiệp, từ đưa ý kiến đề xuất nhằm góp phần cải thiện tình hình tài khả tốn cơng ty TNHH Khoa Học Bắc Hà - Mục tiêu cụ thể: + Hệ thống hóa lý luận phân tích tình hình tài khả toán doanh nghiệp + Giới thiệu đặc điểm doanh nghiệp + Đánh giá trạng tình hình tài khả tốn công ty TNHH Khoa Học Bắc Hà + Đề xuất số giải pháp nhằm góp phần cải thiện tình hình tài khả tốn công ty TNHH Khoa Học Bắc Hà 1.3 Nội dung nghiên cứu - Cơ sở lý luận phân tích tình hình tài khả tốn doanh nghiệp - Đặc điểm công ty TNHH Khoa Học Bắc Hà - Thực trạng tình hình sản xuất kinh doanh công ty TNHH Khoa Học Bắc Hà - Tình hình tài khả tốn của cơng ty TNHH Khoa Học Bắc Hà - Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình sản xuất kinh doanh cơng ty TNHH Khoa Học Bắc Hà 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1.Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài khả tốn của cơng ty TNHH Khoa Học Bắc Hà 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu đề tài: -Về không gian: công ty TNHH Khoa Học Bắc Hà Tại công ty TNHH Khoa Học Bắc Hà.Địa Đại Kim Hoàng Mai Hà Nội -Về thời gian: Nghiên cứu tình hình tài khả tốn cơng ty vịng năm từ 2014-2016 1.5 Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp thu thập số liệu: thu thập số liệu thứ cấp bao gồm báo cáo tài tài liệu khác quan thực tập - Phương pháp xử lý số liệu để thực đề tài tiến hành thu thập tài liệu từ báo cáo tài doanh nghiệp bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh, báo biểu kế tốn, tiến hành tổng hợp, phân tích, so sánh số liệu để đạt mục tiêu nghiên cứu Sau tiến hành phân tích số liệu thực tế thông qua báo cáo, tài liệu quan thực tập So sánh, phân tích tổng hợp biến số biến động qua năm, qua thấy thực trạng doanh nghiệp nhuwngc năm qua, định hướng tương lai 1.6 Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh sách bảng biểu, phụ lục, nội dung đề báo cáo đề tài thể 03 chương: Chương I:Cơ sở lý luận phân tích tình hình tài khả tốn doanh nghiệp Chương II: Đặc điểm công ty TNHH Khoa Học Bắc Hà Chương III:Thực trạng đề xuất số giải pháp tình hình tài khả tốn cơng ty TNHH Khoa Học Bắc Hà CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.Những vấn đề tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ kinh tế hình thái giá trị phát sinh gắn liền với việc tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm đạt mục tiêu chung doanh nghiệp ( Trích dẫn: Giao trình TCDN) 1.1.2.Bản chất tài doanh nghiệp Bản chất tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ kinh tế phát sinh trình phân phối nguồn lực tài chính, thực thơng qua q trình huy động sử dụng loại vốn, quỹ tiền tệ nhằm phục vụ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 1.1.3.Vai trò tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp có bốn vai trị sau: - Huy động đảm bảo đầy đủ kịp thời nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp - Tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm, hiệu quả, phân phối vốn hợp lý cho q trình sản xuất kinh doanh, tăng cường vịng quay vốn, tránh lãng phí ứ đọng vốn Từ làm sở để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, tăng lợi nhuận doanh nghiệp - Kiểm tra giám sát chặt chẽ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, kịp thời phát khó khăn, vướng mắc, tồn để đề xuất định đắn, kịp thời nhằm đạt mục tiêu doanh nghiệp - Vai trị địn bẩy kích thích điều tiết kinh doanh thông qua việc đề xuất khai thác mở rộng thị trường tiêu thụ, nâng cao suất hiệu kinh doanh 1.1.4 Chức tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp đóng vai trị quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thể điểm chủ yếu sau:  Chức tổ chức huy động vốn doanh nghiệp Để trình sản xuất diễn liên tục có hiệu vấn đề huy động vốn sử dụng hợp lý phận sản xuất cần thiết Chính chức tổ chức vốn vô quan trọng Đây chức thu hút vốn nhiều hình thức khác từ tổ chức kinh tế, chủ thể kinh tế đề hình thành lên quỹ tiền tệ tập trung phục vụ cho sản xuất kinh doanh cách hiệu  Chức phân phối tài Phân phối tài việc phân chia sản phẩm xã hội hình thưc giá trị Chức phân phối đảm bảo phân phối thu nhập tích luỹ tiền tệ Phân phối thu nhập cho tái sản xuất giản đơn tái sản xuất mở rộng, đảm bảo vốn chủ sở hữu thường xuyên không bị nhàn rỗi, không gây cẳng thẳng vốn Biết lợi dụng vật chất đòn bẩy kinh tế để thúc đẩy sản xuất phát triền khai thác tiềm doanh nghiệp Phân phối tài doanh nghiệp việc phân phối thu nhập doanh nghiệp, cụ thể nộp ngân sách nhà nước hình thức nộp thuê thu nhập doanh nghiệp, xây dựng quỹ phát triển…  Chức giám đốc Giám đốc tài thông qua tiền tệ mối quan hệ tiền tệ để kiểm tra, kiểm sốt hoạt động tài trình hoạt động sản xuất kinh doan nhằm phát vi phạm công tác quản lý tài doanh nghiệp để đưa định đắn, kịp thời thực mục tiêu kinh doanh đề Tổng lợi nhuận trước thuế qua năm có xu hướng tăng phần lợi nhuận thu chưa bù đắp chi phí bỏ Nguyên nhân chi phí kinh doanh bỏ tăng lên dẫn đến lợi nhuận giảm theo Ta thấy hoạt động kinh doanh Công ty chưa thật khả quan doanh thu, tổng lợi nhuận trước thuế chưa ổn định Công ty cần có biện pháp để phát huy tiềm khắc phục khó khăn để thu hút sức mua người tiêu dùng thông qua chương trình khuyến mại đồng thời thời kỳ kinh tế khó khăn Cơng ty cần phải có biện pháp tiết kiệm chi phí kinh doanh cần đề số phương pháp kinh doanh tăng cường đầu tư vào tài cách tham gia vào thị trường chứng khốn, mở rộng quy mơ kinh doanh để từ mang lại hiệu tốt cho hoạt động kinh doanh 36 Bảng 3.5: Kết hoạt động kinh doanh Công ty năm 2014-2016 ĐVT: Đồng CHỈ TIÊU Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu 3.Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 4.Giá vốn hàng bán 5.Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 6.Doanh thu hoạt động tài 7.Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay 8.Chi phí quản lý kinh doanh 9.Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 10.Thu nhập khác 11.Chi phí khác 12 Lợi nhuận khác 13.Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 14.Chi phí thuế TNDN 15.Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Năm 2014 Số tiền Năm2015 Chênh lệch 2016/2015 3.939.368.176 7.271.401.493 3.332.033.317 760.000 184,58 ΘLH (%) ΘBQ (%) 10.978.678.894 3.707.277.401 150,98 166,94 1.683.000 321,45 3.938.608.176 7.268.958.493 3.330.350.317 184,56 10.973.113.554 3.704.155.061 150,96 166,91 3.490.982.860 6.311.594.212 2.820.611.352 180,80 9.301.195.695 2.989.601.483 147,37 163,23 447.625.316 2.443.000 ΘLH (%) Năm 2016 Chênh lệch Số tiền 2017/2016 5.565.340 3.122.340 227,81 270,61 957.364.281 509.738.965 213,88 1.671.917.859 714.553.578 174,64 193,26 962.900 7.875.264 426.131.671 1.016.036.871 6.912.364 589.905.200 817,87 238,43 11.070.134 1.657.356.163 3.194.870 140,57 339,07 641.319.292 163,12 197,21 (13.543.455) (37.253.871) 375,07 25.631.830 76.000 400.000 (324.000) (13.867.455) (13.867.455) (50.797.326) - (76.000) (400.000) 324.000 - (50.797.326) (36.929.871) 366,31 - - - (50.797.326) (36.929.871) 366,31 - 76.429.156 (50,46) - 25.631.830 - 76.429.156 (50,46) - 25.631.830 - - 76.429.156 (50,46) (Nguồn: phịng tài kế tốn) 37 - 3.1.3.Hệ số hiệu suất hoạt động Bảng 3.6.Đánh giá sử dụng tài sản ngắn hạn Chỉ tiêu Tài sản ngắn hạn bình quân đvt 2014 2015 Chêch lệch 2016/2015 Giá trị ΘLH (%) ΘBQ (%) 131.6 1143384874 0.01 1.15 Đồng 3938608176 7268958493 10973113554 3330350317 184.56 3704155061 0.02 1.92 Đồng 22132545 -50797326 25631830 -72929871 -22951 76429156 -5046 10762 Số vòng quay VLĐ=(2)/(1) Vòng 1.940 2.721 2.876 5.193 1.40 3.239 1.66 Kỳ luân chuyển VLĐ=360/(4) Ngày 185.49 132.27 125.131 69.321 256.697 111.123 180 215.625 Hiệu sử dụng VLĐ=(3)/(1) Vòng 0.010 -0.019 0.0067 -0.113 -174.4 0.0668 Doanh thu BH & CCDV Lợi nhuận trước lãi vay thuế 3814130958 Chêch lệch 2015/2014 Giá trị ΘLH (%) 641290855 kỳ Đồng 2029455229 2670746084 2016 -504600 9358.26 Nhận xét :Qua bảng 3.6 Ta thấy :Về kỳ thu tiền trung bình cơng ty 360 ngày năm cho thấy khả thu tiền đặn qua năm giấu hiệu tốt cơng ty Vịng quay vốn lưu động cơng ty có xu hướng tăng dần ( năm 2014 1.94 năm 2015 2.72 năm 2016 2.88 ) cho thấy tình hình hàng tồn kho bị chiếm dụng vốn cơng ty cải thiện có hiệu tốt 38 Bảng 3.7.Đánh giá trình độ sử dụng vốn cố định Chỉ tiêu Tài sản dài hạn bình quân kỳ Doanh thu BH & CCDV Lợi nhuận trước lãi vay thuế Hiệu suất sử dụng vốn cố định =(2)/(1) Hiệu suất sử dụng vốn cố định =(3)/(1) đvt Đồng 2014 51162757 Đồng 3938608176 2015 292924193 7268958493 2016 293012117 Chêch lệch 2015/2014 ΘLH Giá trị (%) Chêch lệch 2016/2015 ΘLH Giá trị (%) ΘBQ (%) 241761436 57253 87924 239 10973113554 3330350317 184.56 3704155061 0.02 1.92 Đồng 22132545 -50797326 25631830 -72929871 -22951 76429156 -5046 10762 vòng 76.98 24.81 37.44 13.77 0.003 42129.05 0.02 0.008 vòng 0.43 -0.17 0.08 -0.30 -0.40 869.26 -5046 45.027 39 Nhận xét :Qua bảng 3.7 ta thây: Hiệu suất sử dụng vốn cố định cao (năm 2014 76.98 năm 2015 24.82 năm 2016 la 37.45 ) cho thấy hiệu sử dụng vốn công ty giảm trọng đầu tư sở vật chất để thuận tiện phát triển kinh doanh Số vịng quay tài sản hay tồn vốn cơng ty có xu hướng tăng dần cho thấy hiệu sử dụng vốn tốt Bảng 3.8.Một số tiêu đánh giá hiệu suất hoạt động khác Chêch lệch 2015/2014 Chỉ tiêu đvt 2014 2015 2016 Chêch lệch 2016/2015 Đồng 3.490.982.860 6.311.594.212 ΘLH ΘLH Giá trị (%) (%) 9.301.195.695 2.820.611.352 180,80 2.989.601.483 0,01 1,34 Đồng 881.227.407 1.706.243.279 369.207.908 172,11 825.015.872 0,02 1,86 Đồng 1.313.142.317 1.395.952.710 1.624.590.856 82.810.393 106,31 228.638.146 0,01 1,03 230.028 106,31 635.106 0,01 1,03 Giá trị Giá vốn hàng bán Số hàng tồn kho bình quân kỳ Số dư bình quân khoản phải thu Doanh thu bình quân ngày kỳ Doanh thu BH & CCDV Hệ số hiệu suất hoạt động Số vòng quay hàng tồn kho Kỳ thu tiền trung bình ngày Vịng quay tài sản hay toàn vốn ΘBQ (%) Đồng 512.019.499 3647617,547 3.877.646 4.512.752 Đồng 3.938.608.176 7.268.958.493 10.973.113.554 3.330.350.317 184,56 3.704.155.061 0,02 1,92 Vòng Ngày 6,82 360,00 7,16 360,00 5,45 360,00 vòng 1,89 2,67 2,67 40 Các hệ số hoạt động kinh doanh có tác dụng đo lường lực quản lý sử dụng vốn có Cơng ty Qua biểu 3.8ta thấy: Số vịng quay hàng tồn kho Cơng ty có xu hướng giảm (năm 2014 6,82, năm 2015 7,16, năm 2016 5,45) hệ số cho thấy lượng hàng tồn kho Công ty tăng dần Đây dấu hiệu tốt Công ty nhận hợp đồng kinh tế yêu cầu lượng hàng dự trữ nhiều để đáp ứng kịp thời cho người mua.Tuy nhiên, thách thức khơng nhỏ Cơng ty lượng hàng tồn kho đồng nghĩa với việc Công ty bị ứ đọng vốn Về kỳ thu tiền trung bình Cơng ty 360 ngày năm cho thấy khả thu tiền đặn qua năm Đó dấu hiệu tốt Cơng ty Vịng quay vốn lưu động Cơng ty có xu hướng tăng dần (năm 2014 1,94; năm 2015 2,72; năm 2016 2,88) cho thấy tình hình hàng tồn kho bị chiếm dụng vốn Công ty cải thiện có hiệu tốt Hiệu suất sử dụng vốn cố định cao (năm 2014 76,98; năm 2015 24,82; năm 2016 37,45) cho thấy hiệu sử dụng vốn Công ty giảm Công ty trọng đầu tư sở vật chất để thuận tiện phát triển kinh doanh Số vòng quay tài sản hay tồn vốn Cơng ty có xu hướng tăng dần cho thấy hiệu sử vốn tốt 41 3.1.3 Hệ số sinh lời Bảng 3.9 Hệ số sinh lời DN qua năm Chêch lệch 2015/2014 Chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế Doanh thu Lợi nhuận trước lãi vay thuế Tài sản bình quân Lợi nhuận trước thuế kỳ Vốn kinh doanh bình quân Vốn chủ sở hữu bình quân Hệ số sinh lời Hệ số lãi ròng Tỷ suất sinh lời kinh tế Tỷ suất lợi nhuận trước thuế vốn kinh doanh Tỷ suất sinh lời ròng tài sản (ROA) Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Đvt 2014 2015 Đồng (13.867.455) (50.797.326) Đồng 3.939.571.076 7.276.833.757 Đồng 22.132.545 (50.797.326) Đồng 2.080.617.986 2.721.996.765 Đồng (13.867.455) (50.797.326) 2016 25.631.830 10.984.183.688 25.631.830 4.107.143.075 25.631.830 Đồng 2.080.617.986 2.721.996.765 4.107.143.075 Đồng 1.786.132.545 1.760.733.882 1.760.850.466 Giá trị Giá trị (36.929.871) 3.337.262.681 366,31 184,71 (72.929.871) 641.378.779 Chêch lệch 2016/2015 ΘBQ ΘLH (%) Giá trị (%) 76.429.156 (50,46) 3.707.349.931 150,95 166,98 (229,51) 76.429.156 (50,46) 107,62 130,83 1.385.146.310 150,89 140,50 (36.929.871) 366,31 641.378.779 130,83 (25.398.663) 98,58 76.429.156 (50,46) 1.385.146.310 150,89 140,50 116.584 100,01 (0,004) (0,007) 0,002 198,31 (33,43) 0,011 (0,019) 0,006 (175,43) (33,44) (0,007) (0,019) 0,006 279,99 (33,44) (0,007) (0,019) 0,006 279,99 (33,44) (0,008) (0,029) 0,015 371,59 (50,46) 42 99,29 76,59 Hệ số sinh lời thước đo đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh Công ty Nó kết tổng hợp hàng loạt biện pháp định quản lý Công ty Tỷ số lợi nhuận sau thuế doanh thu hay hệ số lãi rịng, nhìn vào biểu ta thấy tiêu năm 2016 có xu hướng tăng, cho thấy số lợi nhuận kinh doanh nghiệp thu đồng doanh thu có biến động theo chiều hướng tốt Năm 2014 -0,004, năm 2015 -0,007 đến 2016 tăng lên 0,002 Điều cho thấy hiệu kinh doanh Công ty cải thiện lên, số sản phẩm tiêu thụ tăng thêm, khả cạnh tranh Công ty tốt điều kiện kinh tế khó khăn Cơng ty cần nỗ lực để có kết tốt Chỉtiêu tỷ suất lợi nhuận vố kinh doanh công ty phản ánh Công ty bỏ đồng vốn vào sử dụng kỳ tạo đồng lợi nhuận sau thuê Ta thấy tỷ suất lợi nhuận trước thuế vốn kinh doanh công ty năm qua năm có biến động tăng Năm 2014 0,011, năm 2015 giảm -1,019 đến năm 2016 tăng lên 0,006 Về tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) Cơng ty, ta thấy có xu hướng tăng thêm qua năm, tiêu phản ánh Công ty bỏ đồng vốn vào sử dụng kỳ tạo đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2014 -0,007 năm 2015 0,019 đến 2016 0,006 Điều cho thấy Cơng ty có sách đắn việc quản lý sử dụng nguồn vốn Một tiêu mà nhà đầu tư ln quan tâm tỷ suất lợi nhuận VCSH (ROE), ta thấy ta thấy tiêu Cơng ty có xu hướng tăng Năm 2015 0,015 năm 2016 -0.029 Điều thấy hiệu sử dụng vốn cử Công ty tốt dẫn đến tăng lợi nhuận Cơng ty Nhìn chung qua phân tích hệ số sinh lời Cơng ty qua năm, ta thấy hệ số có biến động tăng cho thấy kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty khả quan, song để cạnh tranh tốt so với doanh nghiệp ngành Công ty cần phải nỗ lực năm 43 3.1 Phân tích tình hình khả tốn cơng ty 3.1.1 Phân tích khả tốn nợ ngắn hạn Để có sở đánh giá cách khách quan tình hình tài trước mắt triển vọn thời gian tới ta phân tích khả tốn Cơng ty.Phân tích hệ số tốn khơng biết khả tốn thời gian tới Cơng ty mà cịn cho biết khả lâu dài tương lai Công ty.Qua Bảng 3.10ta thấy: Hệ số khả toán thời cho thấy khả toán khoản nợ ngắn hạn Công ty.Hệ số cho biết đồng nợ ngắn hạn mà doanh nghiệp giữ, Cơng ty có đồng tài sản lưu động để toán Ta thấy hệ số toán thời qua năm có xu hướng giảm dần (năm 2014 6,89; năm 2015 2,03; năm 2016 1,40) hệ số toán thời giảm dần tiêu qua năm >1, cho thấy Cơng ty có đủ khả đảm bảo tốn cho nợ ngắn hạn Cơng ty khơng cải thiện mà để tình trạng giảm kéo dài vấn đề đáng lo ngại Hệ số toán nhanh đo lường mức khoản cao Qua năm hệ số toán nhanh giảm dần (năm 2014 5,15; năm 2015 1,27; năm 2016 0,7) Ta thấy năm 2016 hệ số toán nhanh nhỏ cho thấy khả tốn Cơng ty thấp, Công ty cần ý tới việc đảm bảo khả toán Hệ số toán tức thời năm 2014 0,65; năm 2015 0,33; năm 2016 0,10 cho thấy khả tốn nợ ngắn hạn tiền mặt Cơng ty hạn chế, khó khăn Lượng tiền khoản tương đương tiền giảm đáng kể Công ty đầu tư vào số tài sản ngắn hạn khác dùng để trả khoản nợ ngắn hạn lượng tiền mặt trở nên thiếu hụt Qua hệ số toán cho thấy khả toán nợ Cơng ty khó khăn Cơng ty cần nhanh chóng tiêu thụ hàng tồn kho thu hồi nợ để nâng cao tính khoản cho Cơng ty 44 Bảng 3.10: Phân tích hệ số khả tốn ĐVT: Đồng Chỉ tiêu 2014 2015 Chênh lệch 2015/2014 Chênh lệch 2016/2015 ΘLH ΘLH 2016 Giá trị 1.Tổng tài sản lưu động (%) Giá trị ΘBQ (%) (%) 2.029.455.229 3.312.036.939 4.316.224.977 1.282.581.710 163,2 1.004.188.038 130,32 145,84 2.Nợ ngắn hạn 294.485.441 1.628.040.324 3.089.943.557 1.333.554.883 552,84 1.461.903.233 189,8 323,92 3.Hàng tồn kho 512.019.499 1.250.435.315 2.162.051.242 738.415.816 244,22 911.615.927 172,9 205,49 4.Tiền khoản tương đương tiền 192.159.643 543.496.488 312.876.325 351.336.845 282,84 -230.620.163 57,57 127,6 5.Lợi nhuận trước lãi vay thuế 22.132.545 -50.797.326 25.631.830 -72.929.871 -229,5 76.429.156 -50,46 107,62 - - - - - - - - 6,89 2,03 1,40 Hệ số toán nhanh ((1-3)/2) 5,15 1,27 0,70 Hệ số toán tức thời (4) / (2) 0,65 0,33 0,10 - - 6.Số lãi tiền vay trả kỳ Hệ số khả toán Hệ số khả toán thời (1) / (2) Hệ số toán lãi vay (5) / (6) - (Nguồn: phịng tài kế toán) 45 3.3 Một số kiến nghị giải pháp góp phần nâng cao lực tài khả tốn cơng ty 3.3.1 Nhận xét chung tình hình tài Cơng ty 3.1.1.1 Những ưu điểm Công ty TNHH Khoa Học Bắc Hà thành lập vào hoạt động tính đến năm chất lượng sản phẩm Cơng ty trọng, lấy lịng tin khách hàng, nhận hợp đồng có giá trị thể hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao tăng dần Nguồn VCSH nguồn vốn vay đủ để trang trải cho hoạt động kinh doanh, cho thấy Cơng ty tình trạng thừa vốn khơng sử dụng hết bị ứ đọng hàng tồn kho Ngoài có yếu tố khác gián tiếp ảnh hưởng tích cực đến tình hình tài Cơng ty:  Các phịng ban bố trí hợp lý tạo điều kiện nâng cao hiệu công việc Được quan tâm sâu sát cấp lãnh đạo  Có đội ngũ nhân viên chủ chốt giàu kinh nghiệm, nhiệt tình cơng việc  Sự thống cao chiến lược kinh doanh, khuyến khích động, sáng tạo đơn vị, cá nhân, nâng cao lực cạnh tranh 3.1.1.2 Những nhược điểm Công tác quản lý khoản nợ phải thu Công ty chưa tốt Mặc dù sách trả chậm hay bán chịu cần thiết trình gia tăng tiêu thụ, mở rộng mối quan hệ mới, lượng vốn bị chiếm dụng ngày nhiều ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh, không đủ vốn để trang trải dẫn đến làm giảm hiệu hoạt động kinh doanh Tình hình hàng tồn kho Công ty phải đảm bảo đầy đủ cho nhu cầu tiêu thụ kỳ.Lượng hàng tồn đọng hàng năm tăng qua năm.Cơng ty cần có biện pháp cải thiện tình hình nâng cao khả tốn 46 Thơng qua hệ số tốn cho thấy khả tốn Cơng ty bị giảm sút, Công ty cần trọng khả tốn VCSH có dấu hiệu tăng lên song nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao làm cho khả tự chủ, độc lập tài mức độ an tồn Cơng ty cịn thấp 3.3.2 Một số ý kiến góp phần hồn thiện tình hình tài Cơng ty Qua việc phân tích tình hình kinh doanh tài khả tốn Cơng ty Ta thấy, bên cạch thành tích đạt cơng ty cịn gặp khơng khó khăn tồn Qua q trình tìm hiểu thực tế Cơng ty với kiến thức tích lũy thân Em có số ý kiến sau mong tháo gỡ phần khó khăn tồn Cơng ty, nhằm ổn định kinh doanh, bước cải thiện tình hình tài Cơng ty Cơng ty cần đẩy nhanh công tác thu hồi khoản phải thu để tăng lượng vốn tiền cho Công ty để tăng hệ số toán tức thời hệ số toán ngay, đồng thời tránh để tình trạng bị chiếm dụng ứ đọng vốn làm lành mạnh hóa tình tình tài Cơng ty Cụ thể sau:  Công ty xây dựng mức dự trữ hàng tồn kho nhằm hạn chế hàng tồn kho vừa đảm bảo hoạt động kinh doanh diễn thường xuyên, liên tục vừa đảm bảo vốn không bị ứ đọng khâu dự trữ nhiều, vừa nâng cao vòng quay vốn kinh doanh  Thực sách giảm khoản phải thu, tăng lượng tiền cho Công ty cách đưa sách tốn khác Khách hàng hưởng chiết khấu toán khách hàng trả tiền sau mua hàng hay khách hàng toán tiền hàng trước thời hạn quy định ghi hợp đồng Công ty cần phải xác định cầu vốn hoạt động kinh doanh để từ tìm nguồn tài trợ vốn, phải nhanh chóng thu hồi khoản nợ khó địi, giảm lượng vốn ứ đọng 47 3.3.3.1 Nâng cao kết hoạt động kinh doanh 3.3.3.1.1 Nâng cao doanh thu Tìm hiểu phân tích khách hàng, tùy theo mức độ uy tín khách hàng cơng ty nên mở rộng sách thu tiền bán hàng cách linh hoạt Kết hợp áp dụng sách chiết khấu tốn để khuyến khích khách hàng tốn hạn.Khai thác thị trường bán lẻ, đẩy mạnh công tác tìm kiếm, quảng cáo, tiếp thị giới thiệu quảng bá hình ảnh cơng ty chất lượng sản phẩm mà công ty kinh doanh đến khách hàng Áp dụng hình thức khuyến giảm giá khách hàng mua số lượng lớn thực tốt dịch vụ hậu chuyên chở hàng đến tận nhà khách hàng truyền thống nhằm củng cố mối quan hệ lâu bền với khách hàng.Thực sách linh hoạt khách hàng, khách hàng có tiềm lên bàn giao mềm dẻo để gây ấn tượng tốt ban đầu 3.3.23.1.2 Kiểm sốt chi phí Cơng ty cần có đội ngũ nghiên cứu thị trường để nắm bắt kịp thời tình hình thị trường, so sánh giá hàng hóa công ty kinh doanh giá đối thủ cạnh tranh để xác định giá bán hợp lý, cho doanh thu đạt mức cao Hạn chế mức thấp nguồn vốn vay ngân hàng để giảm bớt chi phí tài hoạt động kinh doanh Mỗi năm cần lập kế hoạch kinh doanh cụ thể tình hình doanh thu để xác định lượng hàng tồn kho hợp lý tránh tình trạng mở rộng hàng tồn kho mức dẫn đến chi phí tồn kho chi phí lãi vay tăng không cần thiết 3.3.3.1.3 Hạn chế rủi ro tốn Trong thời gian tới cơng ty cần bổ sung dần lượng vốn tiền, công ty nên lập lịch trình luân chuyển tiền mặt để xác định mức tiền mặt tồn quỹ hợp lý cho đảm bảo tốn khơng bị ứ đọng vốn có mức Khi đầu tư vào tài sản cố định nên sử dụng vốn chủ sở hữu vay vốn dài hạn để tránh tình trạng cân đối, gây gánh nặng toán nợ ngắn hạn 48 KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường cạnh tranh vô khốc liệt, doanh nghiệp phải cách tìm chỗ đứng thị trường để tồn phát triển.Để có điều này, doanh nghiệp phải nỗ lực tập trung cho hoạt động tài khả tốn, đảm bảo hàng hóa đáp ứng với thị hiếu người tiêu dùng Đồng thời với việc thỏa mãn tốt nhu cầu người tiêu dùng để tăng thêm uy tín, tăng khả cạnh tranh, từ có điều kiện để phát triển bền vững lâu dài Đánh giá tình hình tài khả Thanh tốn Cơng ty TNHH Khoa Học Bắc Hà, sâu phân tích hệ số tài chính, cấu hàng tồn kho cho thấy tình hình tốn Cơng ty Qua đó, mạnh dạn đưa số ý kiến, kiến nghị nhằm cải thiện tình hình tài khả toán, nâng cao hiệu quản sản xuất kinh doanh.Tốc độ tiêu thụ sản phẩm ngày tăng, doanh thu thu ngày nhiều Sản phẩm Cơng ty có chỗ đứng vững thị trường uy tín Cơng ty khẳng định Bản thân em nhận thấy ngành thương mại đồ nội thất, văn phịng có tiềm phát triển mạnh Tuy nhiên, cơng ty thường gặp khó khăn vốn, vốn tự có khơng nhiều, nên cơng ty phải vay ngân hàng dẫn đến việc trả lãi vay ngân hàng dẫn đến việc trả lãi vay ngày nhiều hơn, điều ảnh hưởng khơng nhỏ đến tình hình lợi nhuận hiệu sử dụng vốn công ty.Việc mở rộng quy mô kinh doanh thời điểm cơng ty khó hiệu quản lý tài chưa cao, khó khăn việc thu hút nguồn vốn đầu tư từ bên Xây dựng mối liên kết hợp tác doanh nghiệp ngành, xây dựng chiến lược kinh doanh mới, tình hình kinh doanh cơng ty năm qua có lãi, tỷ lệ thấp, chưa tương xứng với tiềm nguồn lực cơng ty Do cơng ty cần có chiến lược kinh doanh nhằm khai thác hết lực 49 TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Tấn Bình (2002), Phân tích quản trị tài chính, Phân tích hoạtđộng doanh nghiệp, Nhà xuất Đại học quốc gia Tp.HCM Nguyễn Trọng Cơ – Nghiêm Thị Trà (2009), Phân tích tài doanhnghiệp – lý thuyết thực hành Nhà xuất Tài