Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần vật tư nông nghiệp quảng ninh thành phố hạ long, tỉnh quảng ninh

LỜI CẢM ƠN Trong trình học tập rèn luyện Trường Đại học Lâm Nghiệp, em nhận nhiều quan tâm, giúp đỡ thầy cô giáo nhà trường đặc biệt thầy giáo mơn Kế tốn – Khoa Kinh tế Quản trị kinh doanh Các thầy cô trang bị cho em kiến thức chuyên ngành, làm hành trang cho em vững bước sau Với lòng biết ơn sâu sắc, em xin chân thành cảm ơn Ban Giám hiệu nhà trường, Ban chủ nhiệm Khoa Kinh tế Quản trị kinh doanh, thầy cô giảng dạy, hướng dẫn em suốt trình học tập trường Đặc biệt để hồn thành khóa luận tốt nghiệp này, ngồi nỗ lực thân, em nhận quan tâm, giúp đỡ tận tình Giảng viên Thạc sĩ Trần Thị Tuyết, với dự giúp đỡ nhiệt tình cán nhân viên Công ty Cổ phần vật tư nông nghiệp Quảng Ninh, động viên gia đìng, bạn bè tạo điều kiện để em hồn thành tốt khóaluận tốt nghiệp Trong khóa luận tốt nghiệp khơng tránh khỏi thiết sót, em mong nhận đóng góp bảo thầy cô bạn sinh viên để em bổ sung, hồn thiện kiến thúc cịn thiếu sót đó, giúp em vững bước chuyên mơn sau Cuối em xin kính chúc Trần Thị Tuyết, thầy cô giáo, lãnh đạo Công ty Cổ phần vật tư nông nghiệp Quảng Ninh, gia đình, bạn bè, ln mạnh khỏe, hạnh phúc đạt nhiều thành công sống Em xin chân thành cảm ơn! Hạ Long, ngày 04 tháng 05 năm 2018 Sinh viên Đinh Thị Hải Hà i MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i MỤC LỤC ii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT v DANH MỤC CÁC BẢNG, SƠ ĐỒ vi ĐẶT VẤN ĐỀ 1.Lý nghiên cứu đề tài Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu chung 2.2 Mục tiêu cụ thể Đối tượng, phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu 3.2 Phạm vi nghiên cứu Nội dung nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu 5.1 Phương pháp thu thập số liệu 5.2 Phương pháp phân tích xử lý số liệu CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Bản chất tài doanh nghiệp 1.1.3 Vai trò chức tài doanh nghiệp 1.2 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Ý nghĩa phân tích tài 1.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp 1.3.2 Phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty ii 1.3.3 Phân tích chi tiết tình hình tài công ty CHƯƠNG II 20 TÌNH HÌNH CƠ BẢN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ NÔNG NGHIỆP QUẢNG NINH 20 2.1 Khái quát chung Công ty Cổ phần Vật tư nông nghiệp Quảng Ninh 20 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 20 2.1.2 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh 21 2.2 Đặc điểm tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh công ty 22 2.2.1 Đặc điểm tổ chức máy quản trị 22 2.2.2.Chức nhiệm vụ phận 22 2.3 Đặc điểm lao động 24 2.4 Tình hình sở vật chất kỹ thuật công ty 26 2.5 Đánh giá kết sản xuất kinh doanh công ty 27 2.6 Những thuận lợi, khó khăn phương hướng phát triển Công ty Cổ phần vật tư Nông nghiệp Quảng Ninh 30 2.6.1 Thuận lợi 30 2.6.2 Khó khăn 30 2.6.3 Phương hướng phát triển 30 2.7.Chính sách kế toán áp dụng 30 CHƯƠNG III 31 THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ NÔNG NGHIỆP QUẢNG NINH 31 3.1 Phân tích khái qt tình hình tài cơng ty Cổ phần Vật tư Nông nghiệp Quảng Ninh 31 3.1.1 Phân tích cấu tài sản cơng ty 31 3.1.2 Phân tích cấu nguồn vốn công ty 34 3.2 Phân tích chi tiết tình hình tài cơng ty 37 3.2.1 Phân tích khả độc lập tự chủ tài chình cơng ty 37 3.2.2 Phân tích tình hình thừa thiếu vốn cơng ty 38 iii 3.2.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty 40 3.3 Phân tích khả tốn công ty 45 3.4 Phân tích khả sinh lợi cơng ty 48 3.5 Đánh giá chung tình hình tài cơng ty 49 3.5.1.Những ưu điểm 49 3.6 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài khả tốn cơng ty Cổ phần Vật tư nông nghiệp Quảng Ninh 51 3.6.1 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 51 3.6.2 Hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng 52 3.6.3 Nâng cao kết hoạt động kinh doanh 53 3.6.4 Hạn chế rủi ro toán 54 3.6.5 Giảm chi phí kinh doanh 54 KẾT LUẬN 56 TÀI LIỆU THAM KHẢO iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Tên viết tắt Tên đầy đủ BCTC Báo cáo tài BH&CCDV Bán hàng cung cấp dịch vụ DN Doanh nghiệp DTT Doanh thu GTGT Giá trị gia tăng LN Lợi nhuận LNR Lợi nhuận ròng SXKD Sản xuất kinh doanh TCDN Tài doanh nghiệp TCP Tổng chi phí TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngăn hạn TT Tỷ trọng VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động BQ Tốc độ phát triển bình quân LH Tốc độ phát triển liên hoàn v DANH MỤC CÁC BẢNG, SƠ ĐỒ Bảng 2.1 Cơ cấu lao động cơng ty tính đến ngày 31/12/2017 25 Bảng 2.2 Tình hình sử dụng TSCĐ cơng ty tính đến ngày 31/12/2017 26 Bảng 2.3 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh theo tiêu giá trị giai đoạn 2015-2017 29 Bảng 3.1 Cơ cấu tài sản công ty giai đoạn 2015 - 2017 33 Bảng 3.2 Cơ cấu nguồn vốn Công ty 36 Bảng 3.3 Tình hình độc lập tự chủ tài cơng ty 37 Bảng 3.4 Tình hình thừa (thiếu) vốn công ty qua năm 2015 - 2017 39 Bảng 3.5 Hiệu sử dụng VCĐ công ty qua năm 2015 - 2017 41 Bảng 3.6 Hiệu sử dụng VLĐ công ty qua năm 2015 - 2017 43 Bảng 3.7 Các tiêu đánh giá khả tốn cơng ty giai đoạn 2015-2017 47 Bảng 3.8 Các tiêu phân tích khả sinh lời công ty giai đoạn 20152017 48 Sơ đồ 2.1 Tổ chức cơng tác quản lí hành cơng ty 22 vi ĐẶT VẤN ĐỀ Lý nghiên cứu đề tài Sự tồn phát triển doanh nghiệp kinh tế thị trường phụ thuộc vào nhiều nhân tố môi trường kinh doanh, trình độ quản lý nhà doanh nghiệp, đặc biệt trình độ tài Để tiến hành sản xuất kinh doanh phải có lượng vốn nhấtđịnh bao gồm: vốn lưu động, vốn cốđịnh vốn chuyên dùng khác Nhiệm vụ doanh nghiệp phải tổ chức, huy động sử dụng vốn cho có hiệu sở tơn trọng nguyên tắc tài chính, tín dụng chấp hành luật pháp Vì vậy, để kinh doanh đạt hiệu mong muốn, hạn chế rủi ro xảy ra, doanh nghiệp phải phân tích hoạt động kinh doanh mình, đồng thời dựđoánđiều kiện kinh doanh thời gian tới, vạch chiến lược phù hợp Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho nhà quản trị doanh nghiệp thấy rõ thực trạng tài tại, xácđịnh đầyđủ vàđúng đắn nguyên nhân, mức độảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài Từđó có giải pháp hữu hiệu đểổnđịnh tăng cường tình hình tài Đối với doanh nghiệp nói chung cơng ty Cổ phần vật tư nơng nghiệp Quảng Ninh nói riêng thơng tin tài ln giữ vai trị quan trọng q trình quản lý, điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh Nhận biết vai trị thơng tin tài lớn nên từ thành lập công ty trọng đến công tác kế tốn việc phân tích tình hình tài qua báo cáo kế tốn Từ đánh giá tồn phát khả tiềm tàng cơng ty để từ đưa chiến lược kinh doanh hợp lý ngắn hạn dài hạn Thực tế năm qua dù gặp nhiều khó khăn cơng ty mở rộng quy mô xây dựng vị thị trường đầy biến động Điển hình cơng ty vượt qua thời kỳ kinh tế suy thoái năm 2012 nhiều doanh nghiệp phải tuyên bố phá sản, kết việc phân tích tình hình tài chính xác đưa sách hợp lý cơng ty Chính vậy, nhận thức tầm quan trọng tài phân tích tình hình tài doanh nghiệp cần thiết trình trì phát triển nên qua trình học tập tìm hiểu thực tế cơng ty Cổ phần vật tư nông nghiệp Quảng Ninh em định chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài cơng ty Cổ phần vật tư nông nghiệp Quảng NinhThành phố Hạ Long, Tỉnh Quảng Ninh” để làm khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu chung Trên sở đánh giá thực trạng tình hình tài từ đề xuất số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần vật tư nông nghiệp Quảng Ninh 2.2 Mục tiêu cụ thể - Hệ thống hóa lý luận phân tích tình hình tài - Phân tích đặc điểm Công ty - Đánh giá thực trạng tình hình tài cơng ty Cổ phần vật tư nông nghiệp Quảng Ninh - Đề xuất số giải pháp góp phần cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần vật tư nông nghiệp Quảng Ninh Đối tượng, phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu Tình hình tài công ty 3.2 Phạm vi nghiên cứu - Về không gian: đề tài nghiên cứu công ty Cổ phần vật tư nông nghiệp Quảng Ninh - Về thời gian: Số liệu thu thập báo cáo tài công ty năm 2015, 2016, 2017 Nội dung nghiên cứu - Cơ sở lý luận tình hình tài doanh nghiệp - Đặc điểm công ty Cổ phần vật tư nơng nghiệp Quảng Ninh - Thực trạng tình hình tài Cơng ty - Các giải pháp góp phần hồn thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần vật tư nông nghiệp Quảng Ninh Phương pháp nghiên cứu 5.1 Phương pháp thu thập số liệu Số liệu thứ cấp lấy từ cơng trình tài liệu cơng bố có liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh, báo cáo tài chính, số liệu lao động Công ty 5.2 Phương pháp phân tích xử lý số liệu - Phương pháp phân tích: Phương pháp thống kê mơ tả: Phương pháp dùng để mô tả tiêu tình hình tài chính, lao động, sở vật chất, Công ty Phương pháp thống kê so sánh: Sử dụng phương pháp thống kê so sánh số liệu biến động qua năm, tìm hiểu tình hình biến động tăng trưởng, tài qua năm So sánh với tình trạng vốn, tài sản Công ty qua năm - Phương pháp xử lý số liệu: Tổng hợp số liệu từ báo cáo tài chính, lập tiêu cụ thể tập hợp vào bảng biểu sau áp dụng cơng thức tài học, tính tốn thơng qua việc sử dụng phần mềm excel để đưa kết Kết cấu khóa luận tốt nghiệp Ngồi phần mở đầu kết luận khóa luận gồm chương: Chương I: Cơ sở lý luận tài doanh nghiệp phân tích tình hình tàichính doanh nghiệp Chương II: Tình hình cơng ty cổ phần vật tư nông nghiệp Quảng Ninh Chương III: Thực trạng số giải pháp góp phần cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần vật tư nông nghiệp Quảng Ninh CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với việc tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm đạt mục tiêu doanh nghiệp 1.1.2 Bản chất tài doanh nghiệp Biểu bên ngồi tài doanh nghiệp vận động độc lập tương đối nguồn tài gắn với việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ Bản chất bên tài doanh nghiệp thể phản ánh quan hệ kinh tế chủ thể trình phân phối nguồn tài chính, q trình phân phối cải xã hội hình thức giá trị Hệ thống quan hệ kinh tế hình thái giá trị thuộc phạm trù chất tài doanh nghiệp gồm: + Quan hệ kinh tế doanh nghiệp Nhà nước + Quan hệ kinh tế doanh nghiệp với doanh nghiệp khác với thị trường tài + Quan hệ kinh tế nội doanh nghiệp: Mối quan hệ thể quan hệ doanh nghiệp với phòng ban, với cán CBCNV nội doanh nghiệp 1.1.3 Vai trị chức tài doanh nghiệp 1.1.3.1 Vai trị tài doanh nghiệp Tổ chức huy động đảm bảo đầy đủ kịp thời nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm, hiệu quả, phân phối vốn hợp lý cho trình sản xuất kinh doanh, tăng vịng quay vốn, tránh tình trạng lãng phí, ứ đọng vốn Bảng 3.6 Hiệu sử dụng VLĐ công ty qua năm 2015 - 2017 ĐVT: VNĐ Năm 2016 Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2017  LH Giá trị (%) Giá trị  LH  BQ (%) (%) Doanh 42.422.320.410 39.103.001.024 92,18 65.210.089.257 166,76 123,98 thu Vốn lưu động bình 19.852.416.728 21.829.812.322 109,96 25.691.397.813 117,69 113,76 quân Lợi nhuận 284.569.289 277.247.539 97,43 295.912.161 106,73 101,97 trước thuế a Vòng quay VLĐ 2,1369 1,7913 83,83 2,5382 141,70 108,99 (1/2) b Kỳ luân chuyển 168 201 119,29 142 70,57 91,94 VLĐ (360/a) c Hệ số đảm nhiệm 0,4680 0,5583 119,29 0,3940 70,57 91,75 VLĐ (2/1) d Tỷ suất sinh lời 0,0143 0,0127 88,60 0,0115 90,69 89,68 VLĐ (3/2) (Nguồn: Phịng tài - kế tốn) Vịng quay vốn lưu động tăng giảm khơng qua năm Cụ thể năm 2015 vòng quay vốn lưu động 2,1369 tức năm vốn lưu động cơng ty quay 2,1369 vịng Năm 2016 sụt giảm 1,7913 vốn lưu động tăng lên doanh thu sụt giảm thị trường bất ổn Năm 2017 tiêu nàyđã tăng trở lại đạt 2,5382 cơng ty có sách kịp thời khiến doanh thu tăng trưởng trở lại Kỳ luân chuyển vốn lưu động cho biết cần ngày để vốn lưu động quay hết vòng Năm 2015 kỳ luân chuyển 168 ngày, năm 2016 tăng 43 lên 201 ngày cho thấy tình hình sử dụng vốn lưu động chưa thực tốt Năm 2017 142 ngày, doanh thu năm 2017 cải thiện so với năm 2016 làm cho số vịng quay VLĐ tăng lên từ rút ngắn kỳ luân chuyển vốn Điều cho thấy công ty có khó khăn thị trường năm 2016 từđó cải thiện hiệu việc sử dụng vốn lưu động Hệ sốđảm nhiệm cho ta biết để tạo đồng doanh thu kỳ cần đồng vốn lưu động Hệ số nhỏ cho thấy Công ty sử dụng tốt vốn lưu động Năm 2015 tiêu nàyđạt 0,468 có nghĩa để tạo đồng doanh thu cần 0,468 đồng vốn lưu động, điều cho thấy công ty sử dụng vốn lưu động hiệu Năm 2016 hệ sốđảm nhiệm tăng lên 0,5583 tốcđộ tăng vốn lưu động lớn tốc độ tăng doanh thu Năm 2017 hệ sốđảm nhiệm giảm 0,3940 cho thấy thay đổi quản lý cơng ty có hiệu giúp cho việc sử dụng vốn lưu động đạt hiệu cao Tỷ suất sinh lời công ty giai đoạn thấp có dấu hiệu suy giảm theo năm Năm 2016 tiêu tỷ suất sinh lời chỉđạt 88,60% so với năm 2015 tương ứng 0,0127 có nghĩa bỏ đồng vốn lưu động bình quân thu 0,0127 đồng lợi nhuận, năm 2017 tiếp tục suy giảm chỉđạt 90,69% so với năm 2016 Điều cho thấy cácnhà quản lý chưa có sách quản lý tình hình sử dụng vốn lưu động tốt nên làm cho tỷ suất sinh lời cịn hạn chế Nhìn chung tình hình sử dụng vốn lưu động cơng ty cịn nhiều bất cập, chưa thực tốt Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động chưa ổnđịnh có dấu hiệu suy giảm, điều thể hiệnở việc tăng giảm khơng hợp lý qua năm có tốc độ phát triển bình qn xuống Cơng ty nên lập kế hoạch, biện pháp nhằm đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động để hoạt động sản xuất kinh doanh mang lại hiệu 44 3.3 Phân tích khả tốn cơng ty Phân tích khả tốn cơng ty nhằm cung cấp thơng tin cho đối tượng biết khả tài cơng ty Mặt khác phân tích khả tốn cịn cho biết tình hình sử dụng vốn công ty hiệu chưa, công ty xây dựng chế độ thu chi phù hợp hay chưa Để có sởđánh giá khả tốn cơng ty ta phân tích bảng 3.7 sau: Hệ số toán tổng quát: hệ số toán tổng quát cơng ty nămcó biến động giảm vẫnở mức cao (lớn 1) Cụ thể năm 2015đạt 1,4406, nằm 2016 giảm xuống 1,4204, đến năm 2017 hệ số tiếp tục giảm xuống 1,2876 lần Điều cho thấy Cơng ty có khả chi trả khoản nợ mình, nhiên Cơng ty cầnđiều chỉnh để tiêu không tiếp tục suy giảm thời gian tới Hệ số toán ngắn hạn: hệ số toán ngắn hạn tiêu cho thấy khả đápứng khoản nợ ngắn hạn Công ty cao hay thấp Nợ ngắn hạn khoản nợ mà Công ty phải tốn vịng năm hay chu kỳ sản xuất kinh doanh Nếu trị số tiêu xấp xỉ 1, Cơng ty cóđủ khả tốn khoản nợ ngắn hạn tính hình tài bình thường khả quan Trong giai đoạn 2015-2017 ta thấy hệ số toán ngắn hạn công ty lớn 1, điều cho thấy cơng ty kiểm sốt tốt nợ ngắn hạn có khả chi trả tốt Hệ số toán nhanh: hệ số toán nhanh tiêu dùng đểđánh giá khả toán tức thời khoản nợ Công ty tiền khoản tương đương tiền Tùy thuộc vào tính chất chu kỳ kinh doanh Công ty mà tiêu hệ số tốn nhanh có trị số khác Qua bảng 3.7 ta thấy tiêu Công ty cao, cho thấy Công ty có khả chi trả khoản nợ cách nhanh chóng Tuy nhiên Cơng ty cần kiểm sốttrị số tiêu này, tiêu hệ số tốn nhanh lớn Cơng ty đảm bảo thừa khả tốn nhanh 45 làm tăng lượng tiền khoản tương đương tiền khiến hiệu sử dụng vốn vị suy giảm, làm giảm hiệu kinh doanh Hệ số toán lãi vay: hệ số toán lãi vay cho biết mức độ lợi nhuậnđảm bảo khả trả lãi Nếu công ty yếu mặt này, chủ nợ gây sứcép lên cơng ty, chí dẫn tới phá sản Trong giai đoạn 2015-2017 hệ số toán lãi vay cơng ty có biến động giảm tốc độ phát triển bình quân tiêu 79,23%, điều cho thấy khả toán lãi vay cơng ty có sụt giảm, cơng ty cầnđưa biện pháp kịp thời để khắc phục tình trạng Hệ số khoản phải thu so với khoản phải trả:hệ số khoản phải thu so với khoản phải trả cơng ty giai đoạn 2015-2017 có biến động tăng Năm 2015 đạt 0,8452, năm 2016 tăng lên 0,8949, năm 2017 tiếp tục tăng lên 0,9177 Đây dấu hiệu không tốt công ty, tiêu qua năm công ty lớn 50% cho thấy công ty bị chiếm dụng vốn nhiều vốn chiếm dụng, nguyên nhân dẫn đến hiệu sử dụng vốn giảm, cần sớm có biện pháp khắc phục tình hình 46 Bảng 3.7 Các tiêu đánh giá khả tốn cơng tygiai đoạn 2015-2017 Năm 2016 Chỉ tiêu ĐVT Năm 2015 Giá trị Năm 2017  LH (%) Giá trị  LH (%)  BQ (%) Tổng tài sản Đồng 25.044.157.055 25.086.068.922 100,17 33.240.284.849 132,50 115,21 Tài sản ngắn hạn Đồng 22.147.787.044 21.511.837.600 Hàng tồn kho Đồng Các khoản phải thu Đồng 14.692.914.092 12.168.691.604 Nợ phải trả Đồng 17.383.933.690 17.661.807.940 101,60 25.816.023.867 146,17 121,86 Nợ ngắn hạn Đồng 17.383.933.690 13.597.180.059 78,22 22.640.988.453 166,51 114,12 Lợi nhuận trước thuế Đồng 284.569.289 277.247.539 97,43 295.912.161 106,73 101,97 Lãi vay phải trả kỳ Đồng 514.391.648 492.942.336 95,83 926.503.217 187,95 134,21 6551722530 97,13 29.870.958.025 138,86 116,13 8572458213 130,84 7083263460 82,63 103,98 82,82 20.778.152.761 170,75 118,92 Hệ số toán tổng quát (1/5) Lần 1,4406 1,4204 98,59 1,2876 90,65 10 Hệ số toán ngắn hạn (2/6) Lần 1,2740 1,5821 124,18 1,3193 83,39 101,76 11 Hệ số toán nhanh ((2-3)/6) Lần 0,8972 0,9516 106,07 1,0065 105,76 105,92 12 Hệ số toán lãi vay (7/8) Lần 0,5532 0,5624 101,67 0,3194 13 Hệ số khoản phải thu so với khoản phải trả (4/6) Lần 0,8452 0,8949 105,89 0,9177 102,55 104,20 56,79 94,54 75,98 (Nguồn: Phịng tài - kế tốn) 47 3.4 Phân tích khả sinh lợi cơng ty Lợi nhuận mục tiêu cuối hoạt động sản xuất kinh doanh, lợi nhuận cao Công ty tự khẳngđịnh vị trí tồn thị trường Nhưng thông qua số lợi nhuận mà Công ty thu kỳ cao hay thấp chưa đủ đánh giá chất lượng hoạt động sản xuất kinh doanh tốt hay xấu Để khắc phục nhược điểm nhà phân tích thường bổ sung thêm tiêu tương đối cách đặt lợi nhuận mối quan hệ với doanh thu đạt kỳ với tổng số vốn mà Công ty huy động vào sản xuất kinh doanh Để thấy rõ ta phân tích bảng 3.8 đây: Bảng 3.8 Các tiêu phân tích khả sinh lời công tygiai đoạn 2015-2017 Chỉ tiêu ĐVT Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Lợi nhuận sau thuế Đồng 221.964.046 216.253.080 236.729.729 Tổng tài sản Đồng 25.044.157.055 25.086.068.922 33.240.284.849 Vốn chủ sở hữu Đồng 7.660.223.365 7.424.260.982 7.424.260.982 Tỷ suất lợi nhuận tài sản (1/2) % 0,89 0,86 0,71 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (1/3) % 2,90 2,91 3,19 (Nguồn: phịng tài - kế tốn) Tỷ suất lợi nhuận tài sản: dựa vào bảng 3.8 ta thấy tỷ suất lợi nhuận doanh thu có biến động giảm Cụ thể năm 2015 100 đồng tài sản sinh 0,98 đồng lợi nhuận, năm 2016 giảm xuống 0,86 đồng giảm xuống 0,17 đồng vào năm 2017 Như qua kết ta thấy khả sinh lợi lời tài sản đầu tư vào công ty thấp Tuy lợi nhuận sau thuế năm 2017 có tăng tỷ suất sinh lời công ty giảm xuống 48 thấp so với năm trước chi phí đầu tư cơng ty vào năm 2017 cao Vì cần có biện pháp đầu tư vào tài sản hợp lý để nâng cao suất sinh lời Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu: ta thấy tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu có biến động tăng Từ bảng phân tích ta thấy 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ thu 2,90 đồng lợi nhuận vào năm 2015, tăng lên 2,91 đồng năm 2016 tăng lên tiếp 3,19 đồng vào năm 2017 Như ta thấy nhà đầu tư sử dụng vốn tốt tạo nhiều lợi nhuận cấu trúc vốn mà công ty áp dụng hợp lý với mục tiêu mà công ty lựa chọn Qua năm khả sinh lợi cơng ty có xu hướng biến động chưa thực rõ ràng cơng ty cần có sách, biện pháp kịp thờiđểổnđịnh nâng cao khả sinh lợi 3.5 Đánh giá chung tình hình tài cơng ty 3.5.1 Những ưu điểm - Qua phân tích số liệu cơng ty, nhận xét rút công ty bước kinh doanh có hiệu Nhìn chung kết hoạt động sản xuất kinh doanh diễn khả quan trì tốc độ phát triển tiêu doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ với tốc độ phát triển bình quân đạt 123,98% sau trải qua năm khó khăn biến động thị trường Có điều nhờ nỗ lực cố gắng toàn công nhân viên công ty không ngừng cải tiến, hoàn thiện cho đời sản phẩm có chất lượng ngày cao Cơng ty có máy tổ chức quản lý hợp lý, gọn nhẹ, đội ngũ cán bộ, cơng nhân viên lao động tích cực, chấp hành kỷ luật lao động, ý thức trách nhiệm cao, trình độ kỹ thuật chun mơn nghiệp vụ bước bồi dưỡng tiềm cho phát triển lớn mạnh tương lai Năm 2016 gặp khó khăn thị trường khơng ổnđịnh công ty vượt qua khôi phục doanh thu vào năm 2017 49 Tổng tài sản, nguồn vốn, doanh thu có tốc độ phát triển kháổn theo năm với tốc độ phát triển bình quân đạt 115,21% Lượng vốn chủ sở hữu kháổnđịnh qua năm, giúp cho tình hình tài cơng ty khả quan Hoạt động tốn cơng ty tương đối khả quan Cơng ty có khả tốn khoản nợ ngắn hạn khoản nợ phải tốnngay.Các khoản nợ dài hạn cơng ty gần khơng xuất nên rủi ro tài mà công ty gặp phải không cao 3.5.2 Những nhượcđiểm Bên cạnh nhữngưu điểm khơng có Cơng ty khơng gặp khó khăn hoạt động sản xuất kinh doanh, cơng ty khác cơng ty Cổ phần Vật tư Nông nghiệp Quảng Ninh có nhược điểm riêng cần phải khắc phục Khó khăn thị trường: Khi chấp nhận kinh doanh chế thị trường, nghĩa công ty phải chấp nhận cạnh tranh gay gắt Đặc biệt thị trường có nhiều sản phẩm loại với công ty, điều khiến công ty gặp khó khăn việc tiêu thụ sản phẩm có nhiều đối thủ cạnh tranh Cùng với thị trường chưa mở rộng nhiều Giá trị cịn lại tài sản cố định Cơng ty khơng cao Do ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh Công ty Tài sản lưu động chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản (trên 80%) khả sinh lợi chưa cân xứng, tốc độ phát triển bình quân tiêu tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động đạt 89,68% cho thấy hiệu ngày giảm, tốc độ phát triển vốn lưu động bình quân đạt 113,76% Giá vốn hàng bán tăng mạnh nên đãảnh hưởng phần đến doanh thu lợi nhuận công ty giai đoạn 2015-2017 Ngồi áp lực từ chi phí tài tăng lên góp phần tạo nên áp lực công ty Hiệu kinh doanh công ty có xu hướng khơng ổnđịnh 50 Tốc độ thu hồi cơng nợ cịn chậm khơng ổnđịnh Cơng ty cần có sách bán hàng hợp lý Nợ phải trả thấp so với tài sản ngắn hạn làm cho chi phí sử dụng vốn cao Tỷ suất lợi nhuận tài sản, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu thấp dẫn đến hiệu kinh doanh cịn thấp so với quy mơ cơng ty Chỉ tiêu hệ số khoản phải thu so với khoản phải trả cơng ty có biến động tăng Năm 2015 đạt 0,8452, năm 2016 tăng lên 0,8949, năm 2017 tiếp tục tăng lên 0,9177 Đây dấu hiệu không tốt công ty, tiêu qua năm công ty lớn 50% cho thấy công ty bị chiếm dụng vốn nhiều vốn chiếm dụng, nguyên nhân dẫn đến hiệu sử dụng vốn giảm, cần sớm có biện pháp khắc phục tình hình 3.6 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài khả tốn cơng ty Cổ phần Vật tư nơng nghiệp Quảng Ninh 3.6.1 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Xácđịnhđúng đắn nhu cầu VLĐ cần thiết đểđảm bảo hoạt động kinh doanh công ty tiến hành liên tục, tiết kiệm có hiệu kinh tế cao Hàng tồn kho công ty có dấu hiệu gia tăng tốc độ phát triển bình qn đạt 103,98%, dấu hiệu khơng tốt hàng tồn kho loại tài sản có tính khoản thấp Để hạn chếđiều cơng ty cần xem xét chi phí đến liên quan đến tồn trữ bảo quản hàng tồn kho Đảm bảo dự trữ nguyên vật liệu hợp lý, sản xuất liên tục khơng để chi phí q lớn dự trữ gây nên Cơng ty phải có kế hoạch tìm kiếm thêm nguồn huy động VLĐ nhu cầu VLĐ tăng sử dụng VLĐ dư thừa Có việc tận dụng phát huy nguồn lực tài cơng ty tăng lên Tại kỳ báo cáo cơng ty cần phải phân tích xác tiêu tài chính, biến động chủ yếu VLĐ, mức chênh lệch kế hoạch thực tế nhu cầu VLĐở kỳ trước 51 Xácđịnh mức dự trữ vốn tiền cách hợp lý (dựa vào kinh nghiệm thực tế, sử dụng mơ hình quản lý…) Điều giúp công ty đảm bảo khả toán tiền cần thiết kỳ, tránh rủi ro khơng có khả tốn, giữ uy tín khách hàng, đối tác tạođiều kiện cho công ty chớp hội kinh doanh tốt, tạo khả thu lợi nhuận cao Quản lý chặt chẽ khoản thu chi tiền mặt công ty để tránh mát, lạm dụng chức vụ dùng tiền công ty để mưu lợi cá nhân Công ty nên xây dựng nội quy, quy chế quản lý khoản thu chi, tất khoản thu chi tiền mặt phải thơng qua quỹ, khơng chi tiêu ngồi quỹ Quản lý chặt chẽ khoản tạm ứng tiền mặt Xác định từ đối tượng tạm ứng, trường hợp tạm ứng, mức độ tạm ứng thời gian tạm ứng Quản lý chặt khoản phải thu khách hàngđể giảm khả bị chiếm dụng vốn, cần phải nắm bắt lực trả nợ khách hàng, tài sản riêng dùng đểđảm bảo cho khoản nợ Thường xuyên phân loại khách hàng theo nhóm cụ thể, đồng thời phải xác định hạn mức tốiđa cho phép nhóm khách hàng Làm tốt công tác giúp cho công ty thu hồi khoản phải thu nhanh chóng nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Theo dõi chặt chẽ thời hạn khoản nợ cũ mà khách hàng cácđơn vị khác chiếm dụng, tiếp tục cho họ nợ hoàn thành nợ cũ Bộ phận kế toán cần theo dõi chặt chẽ khoản nợ đến hạn, tránh tình trạng để nợ lâu khóđịi Chính sách giá hợp lý để khuyến khích khách hàng tốn nhanh chóng như: giảm giá cho khách hàng toán trước thời hạn toán tiền mặt hay gửi ngân hàng 3.6.2 Hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng Tốc độ thu hồi vốn Công ty chậm, khoản phải thu lớn khoản phải trả Vì để giải tình trạng này, với khách hàng 52 lớn, trước ký hợp đồng, cơng ty cần phân loại khách hàng, tìm hiểu kỹ khả tốn họ Hợp đồng ln phải quy định chặt chẽ thời gian, phương thức tốn hình thức phạt vi phạm hợp đồng Mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ, tiến hành xếp khoản phải thu theo thời gian Như vậy, công ty biết cách dễ dàng khoản đến hạn để có biện pháp hối thúc khách hàng trả tiền Định kỳ công ty cần tổng kết công tác tiêu thụ, kiểm tra khách hàng nợ số lượng thời gian tốn, tránh tình trạng để khoản thu rơi vào tình trạng nợ khó địi Nếu khách hàng tốn chậm cơng ty cần xem xét cụ thể để đưa sách phù hợp thời gian hạn nợ, giảm nợ nhằm giữ gìn mối quan hệ sẵn có nhờ có quan chức can thiệp áp dụng biện pháp không mạng lại kết Khi mua hàng toán trước, toán đủ phải yêu cầu người lập hợp đồng bảo hiểm tài sản mua nhằm tránh thất thốt, hỏng hóc hàng hóa dựa nguyên tắc “giao đủ, trả đủ” hay chế tài áp dụng ký kết hợp đồng 3.6.3 Nâng cao kết hoạt động kinh doanh Tìm hiểu phân loại khách hàng, tuỳ theo mức độ uy tín khách hàng công ty trở nên mở rộng sách thu tiền bán hàng cách linh hoạt Kết hợpáp dụng sách chiết khấu tốnđể khuyến khích khách hàng tốnđúng thời hạn Khai thác thị trường bán lẻ, đẩy mạnh cơng tác tìm kiếm, quản cáo, tiếp thị giới thiệu quảng bá hìnhảnh cơng ty chất lượng sản phẩm mà công ty kinh doanh đến khách hàng Áp dụng hình thức khuyến giảm giá khách hàng mua số lượng lớn.Thực tốt dịch vụ hậu chuyên chở hàng đến tận nhà khách hàng truyền thống nhằm củng cố mối quan hệ bền lâu với khách hàng 53 Thực sách giá linh hoạt khách hàng, khách hàng có tiềm nên bán giá mềm để tạoấn tượng tốt ban đầu 3.6.4 Hạn chế rủi ro tốn Trong thời gian tới cơng ty cầnđưa mức vốn tiền thích hợp đểđảm bảo khả tốn tốt Tốt cơng ty nên lập lịch trình luân chuyển tiền mặt để xácđịnh mức tiền mặt tồn quỹ hợp lý cho đảm bảo tốn khơng bịứđọng vốn q mức Khi đầu tư vào tài sản cố định nên đầu tư vốn chủ sở hữu vốn vay dài hạn để tránh tình trạng cân đối, gây gánh nặng toán nợ ngắn hạn Khả tốn cơng ty giai đoạn 2015-2017 chưa thực tốt hệ số khoản phải thu so với khoản phải trả có dấu hiệu gia tăng, tiêu đạt 50% làm cho công ty bị chiếm dụng vốn tương đối nhiều, để giải vấn đề cơng ty thêm cácđiều khoản ký kết hợp đồng, nâng cao khoản lãi khách hàng nợ lâu, khuyến khích cácđơn vị toán trước thời hạn Hệ số toán nhanh công ty đạt sấp sỉ cho thấy khả toán tốt, nhiên tiêu có dấu hiệu gia tăng nên cơng ty cần chúý kiểm sốt khơng gây tình trạng dư tiền mặt nhiều Để làmđược điều công ty cần chúý đến chi phí chung chi phí thuê mướn, chi phí quảng cáo, chi phí văn phịng,… từđó xem xét có hội cắt giảm hay không nhằm hạn chế dự trữ tiền mặt cơng ty Ngồi cơng ty có thểđàm phán cácđiều khoản tốn với nhà cung cấp để có thời gian tốn dài hơn, điều giúp cơng ty chiếm dụng vốn tốt 3.6.5 Giảm chi phí kinh doanh Tiết kiệm chi phí để hạ giá thành biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao lợi nhuận cho Cơng ty Do cơng tác quản lý chi phí Cơng ty khâu quan trọng, công tác làm tốt Cơng ty khoản chi phí thấp mà hiệu quảđạt cao 54 Chi phí quản lý Cơng ty chi phí gián tiếp, khó quản lý Vì biện pháp tốt để tiết kiệm chi phí nâng cao ý thức tồn cơng nhân viên cơng ty cóý thức việc tiết kiệm chi phí Trướcđây Cơng ty nhà nước chuyển đổi loại hình sang công ty cổ phần, cấu tổ chức Công ty cồng kềnh, máy hoạt động hiệu Cơng nhân viên có độ tuổi lao động cao, dẫn đến thiếu sáng tạo việc, tư tưởng cơng nhân viên chức nhà nước cịn thấm sâu suy nghĩ nên ý thức tiết kiệm chưa cao Vì cần tăng cường cơng tác giáo dục tiết kiệm, tổ chức phát động phong trào thi đua tiết kiệm 55 KẾT LUẬN Phân tích tài nội dung quan trọng cần thiết cơng tác quản trị tài với Cơng ty Trong bối cảnh kinh tế lạm phát nay, việc phân tích tài giúp cho hoạt động kinh doanh công ty hiệu Đồng thời cơng tác nghiên cứu tài chínhđưa giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính, nâng cao hiệu sử dụng vốn, tài sản, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Công ty giải pháp khác đầu tư, lợi nhuận, cạnh tranh Để Cơng ty tồn đứng vững thương trường, hoạt động sản xuất kinh doanh phải ln ổnđịnh, nhà quản lý phải nhanh chóng nắm bắt tín hiệu thị trường, tìm kiếm huy động nguồn vốn đểđápứng nhu cầu kịp thời vàđạt hiệu cao Công ty Cổ phần vật tư nơng nghiệp Quảng Ninh qua q trình hoạt động phát huy mạnh đảm bảo nguồn vốn mình, phát triển thị trường bước từ giữ vững tăng trưởng theo năm… Tuy nhiên bên cạnh cịn số tồn cần khắc phục giá trị lại tài sản cố định thấp, cấu tài sản chưa thực hợp lý, tỷ suất lợi nhuận, doanh thu tài sản, nguồn vốn chủ sở hữu Cơng ty cịn thấp chiếm khoảng 30% tổng nguồn vốn có xu hướng giảm Cho thấy khả độc lập tự chủ tài Cơng ty khơng cao Qua số giải pháp đưa giải pháp sử dụng vốn lưu động, giải pháp lượng vốn bị chiếm dụng, giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh số giải pháp giảm rủi ro tốn giảm chi phí kinh doanh tác giả đề cập đến đểgóp phần giải hạn chế cơng tác quản lý tài chính, sử dụng vốn giúp công ty đạt hiệu cao hơntrong kinh doanh 56 TÀI LIỆU THAM KHẢO Công ty Cổ phần vật tư nông nghiệp Quảng Ninh (2016), Bảng cân đối kế tốn, Cơng ty CPVTNN Quảng Ninh, Quảng Ninh Công ty Cổ phần vật tư nông nghiệp Quảng Ninh (2016), Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Công ty CPVTNN Quảng Ninh, Quảng Ninh Công ty Cổ phần vật tư nông nghiệp Quảng Ninh (2017), Bảng cân đối kế tốn, Cơng ty CPVTNN Quảng Ninh, Quảng Ninh Công ty Cổ phần vật tư nông nghiệp Quảng Ninh (2017), Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Công ty CPVTNN Quảng Ninh, Quảng Ninh Ngơ Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2008), Phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội Nguyễn Năng Phúc (2011), Giáo trình Phân Tích Báo Cáo Tài Chính,NXB Đại học Kinh Tế Quốc Dân, Hà Nội