(Luận văn) quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn tại công ty tnhh may và thương mại việt thành”

Trường ĐH Thương Mại Khóa Luận Tốt Nghiệp i LỜI CẢM ƠN Thực kế hoạch trường Đại học Thương Mại, phân cơng khoa Tài – Ngân hàng ý giảng viên hướng dẫn Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo thực đề tài: “Quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn công ty TNHH may thương mại Việt Thành” Để hồn thành khóa luận này, tơi xin chân thành cảm ơn thầy giáo tận tình hướng dẫn, giảng dạy suốt trình học tập, nghiên cứu rèn luyện trường Đại học Thương Mại Tôi xin chân thành cảm ơn công ty TNHH may thương mại Việt Thành tạo điều kiện cho tơi thực tập tài phịng kế tốn – tài cơng ty, xin trân trọng cảm ơn cơ, bác, anh chị phịng kế tốn – tài nhiệt tình giúp đỡ tơi q trình thực tập phịng Đặc biệt, tơi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Th.S Nguyễn Thị Minh an lu Thảo người tận tình, chu đáo hướng dẫn tơi hồn thành khóa luận Mặc dù có nhiều cố gắng để thực đề tài cách hoàn chỉnh Song va n hạn chế thời gian bước đầu làm quen với thực tế, khóa luận khó tránh khỏi thiếu sót định mà thân chưa thấy Tơi mong nhận góp ý thầy, giáo cô, bác, anh chị phịng tài – kế tốn cơng ty TNHH may thương mại Việt Thành để khóa luận hồn thiện Tơi xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2016 Sinh viên thực Trương Thị Mai Hiền SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo Trường ĐH Thương Mại ii Khóa Luận Tốt Nghiệp MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT LỜI NÓI ĐẦU .8 Lý chọn đề tài .8 Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu khóa luận 10 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ QUẢN TRỊ NGUỒN TÀI TRỢ .11 an lu NGẮN HẠN 11 1.1 Một số khái niệm liên quan tới nguồn tài trợ ngắn hạn 11 va n 1.1.1 Khái niệm phân loại nguồn tài trợ 11 1.1.2 Nguồn tài trợ ngắn hạn nguồn tài trợ ngắn hạn doanh nghiệp 12 1.1.3 Vai trò việc sử dụng nguồn tài trợ ngắn hạn .17 1.2 Nội dung lý thuyết liên quan tới quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn 18 1.2.1 Quản trị tài trợ ngắn hạn gì? 18 1.2.2 Mơ hình quản trị nguồn tài trợ doanh nghiệp 19 1.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu công tác quản trị nợ ngắn hạn doanh nghiệp 23 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn doanh nghiệp 26 1.3.1 Các nhân tố bên doanh nghiệp 26 1.3.2 Các nhân tố bên doanh nghiệp .28 SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo Trường ĐH Thương Mại iii Khóa Luận Tốt Nghiệp CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ NGUỒN TÀI TRỢ NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY TNHH MAY VÀ THƯƠNG MẠI VIỆT THÀNH 30 2.1 Giới thiệu khái quát công ty TNHH may thương mại Việt Thành 30 2.1.1 Giới thiệu chung Công ty TNHH May Thương mại Việt Thành .30 2.1.2 Nhiệm vụ, chức công ty TNHH May Thương Mại Việt Thành 31 2.1.3 Đặc điểm tổ chức máy quản lý công ty TNHH may Thương mại Việt Thành 32 2.2 Phân tích đánh giá thực trạng quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn công ty TNHH may thương mại Việt Thành 34 2.2.1 Phương pháp điều tra phân tích thực trạng nguồn tài trợ ngắn hạn công ty TNHH may thương mại Việt Thành 34 2.2.2 Phân tích thực trạng nguồn tài trợ ngắn hạn công ty TNHH may an lu thương mại Việt Thành 36 2.2.3 Phân tích cơng tác quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn tài công ty TNHH may va n thương mại Việt Thành 41 2.3 Kết luận phát qua nghiên cứu quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn công ty TNHH may thương mại Việt Thành 49 CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP ĐỂ PHÁT TRIỂN CÔNG TÁC QUẢN TRỊ NGUỒN TÀI TRỢ NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY TNHH MAY VÀ THƯƠNG MẠI VIỆT THÀNH 51 3.1 Định hướng phát triển công ty TNHH may thương mại Việt Thành liên quan đến quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn 51 3.1.1 Định hướng phát triển chung công ty TNHH may thương mại Việt Thành 51 3.1.2 Định hướng phát triển công ty liên quan đến quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn 53 3.2 Các giải pháp đề xuất công ty TNHH may thương mại Việt Thành 54 SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo Trường ĐH Thương Mại iv Khóa Luận Tốt Nghiệp 3.2.1 Cần phải tính tốn lựa chọn nguồn tài trợ ngắn hạn phù hợp để giảm thiểu chi phí sử dụng vốn khơng hợp lý 54 3.2.2 Kết hợp sử dụng mơ hình quản trị tài trợ để nhằm nâng cao hiệu quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn 55 3.2.3 Các giải pháp góp phần nâng cao hiệu sử dụng nợ ngắn hạn đảm bảo tiêu tốn nợ ngắn hạn cơng ty 55 3.2.4 Các giải pháp khác 56 KẾT LUẬN 58 Hạn chế nghiên cứu gợi ý cho nghiên cứu 58 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 59 PHỤ LỤC 60 an lu n va SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo Trường ĐH Thương Mại v Khóa Luận Tốt Nghiệp DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Diễn biến khoản vay ngắn hạn công ty TNHH may thương mại Việt Thành giai đoạn 2012 – 2014 33 Bảng 2.2: Các khoản vay ngân hàng năm 2014 công ty TNHH may thương mại Việt Thành .34 Bảng 2.3: Các tiêu phản ánh khả toán công ty TNHH may thương mại Việt Thành 37 Bảng 2.4: Chỉ tiêu cấu nợ ngắn hạn công ty TNHH may thương mại Việt Thành giai đoạn 2012 – 2014 .38 Bảng 2.5: Bảng số liệu đánh giá hiệu sử dụng nợ ngắn hạn công ty an lu TNHH may thương mại Việt Thành .39 va n Biểu đồ 2.1: Biến động nợ phải trả, vốn chủ sở hữu nguồn vốn công ty TNHH may thương mại Việt Thành giai đoạn 2012 – 2014 29 Biểu đồ 2.2: Diễn biến nguồn tài trợ ngắn hạn công ty TNHH may thương mại Việt Thành giai đoạn 2012 – 2014 31 Biểu đồ 2.3: Tốc độ tăng nguồn tài trợ ngắn hạn công ty TNHH may thương mại Việt Thành giai đoạn 2012 – 2014 .42 SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo Trường ĐH Thương Mại vi Khóa Luận Tốt Nghiệp DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ Hình 1.1: Mơ hình tài trợ theo phương án 13 Hình 1.2: Mơ hình tài trợ theo phương án 14 Hình 1.3: Mơ hình tài trợ theo phương án 15 Hình 1.4: Mơ hình tài trợ theo phương án 35 Sơ đồ 1.1: Sơ đồ nhân tố ảnh hưởng tới quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn doanh nghiệp 19 Sơ đồ 2.1: Sơ đồ cấu tổ chức máy công ty TNHH May .25 Thương mại Việt Thành 25 an lu n va SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo Trường ĐH Thương Mại vii Khóa Luận Tốt Nghiệp DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DNNN : Doanh nghiệp Nhà nước NHNN : Ngân hàng Nhà nước TCTD : Tổ chức tín dụng TNHH : Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ : Tài sản cố định TSLĐ : Tài sản lưu động SXKD : Sản xuất kinh doanh an lu n va SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo Trường ĐH Thương Mại Khóa Luận Tốt Nghiệp LỜI NĨI ĐẦU Lý chọn đề tài Nền kinh tế Việt Nam năm 2015 có dấu hiệu phục hồi rõ nét Tốc độ tăng trưởng GDP vượt so với mục tiêu đề ra, lạm phát kiểm soát, số giá tiêu dùng mức thấp gần không thay đổi suốt năm Năm 2015 năm mà Việt Nam đạt nhiều kết mở cửa hội nhập với đối tác quan trọng, đối tác giúp kinh tế Việt Nam chuyển động theo hướng vừa mở cửa hội nhập vừa nâng cao lực cạnh tranh thân kinh tế doanh nghiệp nước Trong điều kiện kinh tế mở với xu quốc tế hóa vậy, sức ép cạnh tranh doanh nghiệp Việt Nam ngày lớn Nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh cho đầu tư phát triển doanh nghiệp ngày nhiều Đặc biệt, mà Hiệp định đối tác xuyên Thái Bình Dương – an lu TPP vừa kí kết thành cơng, trước hội thách thức mà hiệp định mang lại kinh tế doanh nghiệp Việt Nam, việc tìm kiếm va n nguồn tài trợ quản trị nguồn tài trợ, coi nhiệm vụ quan trọng nhà tài doanh nghiệp Tìm kiếm nguồn tài trợ tốn khó, câu hỏi đặt lại làm để giảm thiểu chi phí sử dụng vốn mà nâng cao hiệu kinh doanh, ổn định tình hình tài đảm bảo lực tốn lại tốn khó khác Do đó, doanh nghiệp cần phải tính tốn lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp cho chu kì, kế hoạch sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Công ty TNHH may thương mại Việt Thành chuyên sản xuất mặt hàng dệt may xuất khẩu, nhu cầu vốn công ty chủ yếu ngắn hạn theo hợp đồng kinh tế chu kì sản xuất kinh doanh năm Vì vậy, mà cơng tác quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn công ty đặt lên hàng đầu Trong năm trở lại đây, nguồn tài trợ ngắn hạn nhà quản trị công ty sử dụng nhiều, công ty lại chưa trú trọng việc tính tốn, cân đối chi phí sử dụng nguồn tài trợ ngắn hạn để phục vụ cho việc thực kế hoạch SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo Trường ĐH Thương Mại Khóa Luận Tốt Nghiệp sản xuất kinh doanh đề ra, chi phí cho việc sử dụng tín dụng ngân hàng tăng Vấn đề đặt nhà quản trị công ty việc cân đối chi phí sử dụng nguồn tài trợ ngắn hạn cách hợp lý hiệu nhất, góp phần giảm thiểu chi phí sử dụng vốn, nâng cao hiệu kinh doanh, ổn định tình hình tài đảm bảo lực tốn cơng ty vấn đề cần xem xét, trú trọng Trước đòi hỏi thực tế công ty, nhận thấy đề tài: “Quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn công ty TNHH may thương mại Việt Thành” thực cần thiết Đề tài phù hợp với chuyên ngành Tài – Ngân hàng mà tơi theo học tầm mức khóa luận tốt nghiệp Đại học Mục tiêu nghiên cứu Hệ thống vấn đề lý luận liên quan tới: Phân tích thực trạng cơng tác quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn trình sản xuất kinh doanh công ty an lu TNHH may thương mại Việt Thành, phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn, phân tích mơ hình quản trị nguồn tài trợ va n công ty Và đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu công tác quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn công ty TNHH may thương mại Việt Thành Đối tượng, phạm vi nghiên cứu  Đối tượng nghiên cứu quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn công ty TNHH  Phạm vi nghiên cứu - Về không gian: Đề tài nghiên cứu Công ty TNHH may thương mại Việt Thành - Về thời gian: Các số liệu thu thập từ năm 2012 đến năm 2014 Phương pháp nghiên cứu Khóa luận sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng chủ yếu Bên cạnh khóa luận cịn sử dụng số phương phân tích như: Phương pháp thống kê, tổng hợp, phương pháp miêu tả so sánh đối chiếu số liệu năm, phương pháp điều tra, khảo sát thu thập thông tin từ thực tế SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo Trường ĐH Thương Mại Khóa Luận Tốt Nghiệp Kết cấu khóa luận Ngoài Lời cảm ơn, Mục lục, Danh mục bảng biểu, Danh mục sơ đồ hình vẽ, Danh mục từ viết tắt, Lời nói đầu, Kết luận, Danh mục tài liệu tham khảo Phụ lục, nội dung khóa luận kết cấu thành chương: Chương 1: Cơ sở lý thuyết quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn Chương 2: Thực trạng quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn công ty TNHH may thương mại Việt Thành Chương 3: Các giải pháp nhằm hoàn thiện công tác quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn công ty TNHH may thương mại Việt Thành an lu n va SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo Trường ĐH Thương Mại Khóa Luận Tốt Nghiệp 38 Từ bảng số liệu trên, ta nhận thấy cấu nợ ngắn hạn tổng nguồn vốn cơng ty có xu hướng tăng Năm 2012, nợ ngắn hạn chiếm 20.743% tổng nguồn vốn Năm 2013, tăng thêm 1.766% làm cho nợ ngắn hạn chiếm 22.509% tổng nguồn vốn công ty Đến năm 2014, tỷ trọng nợ ngắn hạn tổng nguồn vốn 24.874% tỷ lệ lớn Tuy nhiên, tỷ suất tự tài trợ công ty mức cao giữ mức ổn định 70% tổng nguồn vốn công ty Điều chứng tỏ sức mạnh tài cơng ty lớn, giúp công ty phát triển công ty phải chịu chịu áp lực chi phí khoản nợ phải trả số nợ gốc vay  Hiệu sử dụng nợ ngắn hạn Hiệu sử dụng nợ ngắn hạn công ty đánh giá qua tiêu thời gian trả nợ hiệu sử dụng nợ ngắn hạn Ta có bảng số liệu: Bảng 2.5: Bảng số liệu đánh giá hiệu sử dụng nợ ngắn hạn công ty TNHH Hiệu sử dụng nợ ngắn hạn Năm Năm Năm 2012 - 2013 Năm 2013 – 2014 29 ngày 64,4% 14,81% 38,49% 2012 2013 2014 24 ngày 25 ngày 40,5% 46,5% n Thời gian trả nợ Năm va Chỉ tiêu an lu may thương mại Việt Thành Nguồn: Tự tổng hợp Thời gian trả nợ khách hàng thấp phản ánh khả trả nợ nhanh chóng doanh nghiệp khoản tín dụng thương mại hay hiệu sử dụng nợ ngắn hạn doanh nghiệp cao Nhìn vào bảng số liệu, ta thấy thời gian trả nợ công ty tăng năm 2012 24 ngày đến năm 2014 thời gian trả nợ ngắn hạn công ty tăng lên 29 ngày, nhiên nhìn chung khả trả nợ cơng ty tốt Thời gian toán khoản tín dụng thương mại cơng ty khơng q 30 tháng Nhìn từ mặt chung nggành tiêu công ty tốt SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo Trường ĐH Thương Mại 39 Khóa Luận Tốt Nghiệp Hiệu sử dụng nợ ngắn hạn công ty cải thiện qua năm Năm 2013, tiêu 46,5% đến năm 2014 tăng lên 64,4%, tăng 38,49% so với năm 2013 2.2.3.3 Đánh giá thực trạng hoạt động quản trị nguồn tài trợ công ty TNHH may thương mại Việt Thành Trong vòng năm trở lại đây, hoạt động quản trị nguồn tài trợ công ty TNHH may thương mại Việt Thành quan tâm ngày trú trọng nhiều Một phần nhận thức tầm quan trọng nguồn tài trợ hoạt động công ty, phần hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty ngày mở rộng, nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh công ty ngày lớn địi hỏi nhà quản trị cơng ty phải tiến hành hoạt động hoạch định – tổ chức – lãnh đạo – kiểm soát nguồn tài trợ cho nguồn tài trợ sử dụng cách tốt hiệu an lu  Kế hoạch đặt Giai đoạn 2012 – 2014, công ty TNHH may thương mại Việt Thành tiếp va n tục thực kế hoạch năm (2010 – 2015) công ty Đối với nguồn tài trợ ngắn hạn, công ty tiếp tục đẩy mạnh việc sử dụng tín dụng nhà cung cấp cơng ty bạn hàng để tranh thủ nguồn vốn nhàn rỗi, bên cạnh cơng ty tính đến việc sử dụng vốn vay ngắn hạn ngân hàng để tài trợ cho thương vụ nhập vải nguyên liệu, phụ kiện trang phục để giảm việc sử dụng vốn chủ sở hữu, chuyển dịch cấu nguồn vốn sang sử dụng nợ chủ yếu Dự kiến đến năm 2015 đạt kế hoạch sau: - Giá trị SXKD phấn đấu đạt 52 tỉ đồng - Doanh thu dự kiến đạt 50 tỉ đồng - Kim ngạch xuất đạt 1.000.000 USD - Lợi nhuận trước thuế đạt tỉ đồng Đồng thời công ty đưa kế hoạch tài trợ vốn cho năm 2015 để đáp ứng nhu cầu vốn cho năm 2015 - Vốn chủ sở hữu phấn đấu tăng 500 triệu đồng SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo Trường ĐH Thương Mại 40 Khóa Luận Tốt Nghiệp Trong vốn đầu tư chủ sở hữu tăng thêm 200 triệu đồng - Các khoản phải trả dự kiến 7.5 tỉ đồng Trong Vay ngân hàng: tỉ đồng Nợ khách hàng: tỉ đồng  Thực kế hoạch Năm 2015, công ty nhận thực gia công xuất khấu hàng chục đơn hàng cho cơng ty nước ngồi Mĩ, Nhật Bản, Đài Loan, Hàn Quốc… Để đáp ứng nhu cầu vốn cho việc thực đơn hàng xuất công ty áp dụng nhiều biện pháp vay ngắn hạn số ngân hàng Cụ thể: Vay ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam chi nhánh huyện Thuận Thành 1.000.000.000 đồng, vay Ngân hàng công thương Việt Nam chi nhánh huyện Thuận Thành 850.000.000 đồng Với tổng số vốn 1.850.000.000 đồng, toàn vay ngắn hạn Nhờ có uy tín hình ảnh đẹp làm ăn nên công ty thu hút lượng an lu vốn đáng kể từ việc nhận tiền hàng người mua trả tiền trước Ngoài cơng ty cịn thực cơng chiếm dụng vốn tích cực từ n va khách hàng người cung cấp  Kiểm tra, kiểm soát việc thực tài trợ vốn Công tác kiểm tra, giám sát công ty thực tốt Công tác quản lý giám sát tài trì tiếp tục hồn thiện theo quy chế tài mà cơng ty ban hành, hoàn thiện quy định cơng tác lập phương án kinh tế giao khốn Việc thu thập chứng từ, hạch toán kinh tế, quản lý công nợ thực tốt giảm thiểu đáng kể sai sót Việc quản lý vốn, kiểm sốt nguồn tiền, sản lượng hồn thành, hạn mức nguyên vật liệu sản xuất khối xí nghiệp cải thiện đáng kể, vừa chặt chẽ hợp lý vừa đáp ứng nhu cầu vốn kịp thời phân xưởng sản xuất  Đánh giá thực trạng quản trị tài trợ Công tác quản trị nguồn tài trợ vốn công ty dần cải thiện trú trọng, công ty xây dựng kế hoạch tài trợ thực phần kế hoạch đề Nguồn vốn huy động đủ cho hoạt động sản xuất kinh SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo Trường ĐH Thương Mại 41 Khóa Luận Tốt Nghiệp doanh công ty Trong ngắn hạn, nhu cầu vốn công ty đáp ứng đầy đủ kịp thời, cơng ty khơng bị rơi vào tình trạng thiếu hụt vốn kinh doanh 2.3 Kết luận phát qua nghiên cứu quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn công ty TNHH may thương mại Việt Thành Kết luận thứ nhất: Thông qua việc phân tích thực trạng nguồn tài trợ ngắn hạn cơng ty TNHH may thương mại Việt Thành, ta rút nguồn tài trợ ngắn hạn công ty tăng nhanh chóng giai đoạn từ năm 2012 đến 2014 Điều thể rõ nét qua biểu đồ sau: Biểu đồ 2.3: Tốc độ tăng nguồn tài trợ ngắn hạn công ty TNHH may thương mại Việt Thành giai đoạn 2012 – 2014 Đơn vị: 1000 VNĐ 6000000000 5000000000 an lu 4000000000 n va 3000000000 2000000000 Phải trả cho người bán Người mua trả tiền trước Tín dụng thương mại Nợ ngắn hạn 1000000000 Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Nhìn vào biểu đồ 2.3, ta thấy năm 2012, nguồn tài trợ có 3.957.915.880 đồng, chiếm 88,74% nợ phải trả công ty Đến năm 2014, nguồn tài trợ tăng thêm 484.416.395 đồng so với năm 2012 mức 4.442.332.275 đồng Năm 2014, nguồn tài trợ 5.069.945.994 đồng, tăng 654.613.719 đồng so với năm 2013, chiếm 90,02 % nợ ngắn hạn cơng ty Trong đó, tín dụng thương mại nguồn tài trợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn (trên 50% năm) cấu nợ ngắn hạn công ty Công tác quản trị nguồn tài trợ ngắn SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo Trường ĐH Thương Mại 42 Khóa Luận Tốt Nghiệp hạn công ty dần nhà quản trị xem trọng, điều thể rõ nét qua việc tiêu tốn nợ ngắn hạn cơng ty dần đảm bảo qua năm, hiệu sử dụng nợ ngắn hạn công ty tăng dần qua giai đoạn phát triển công ty Kết luận thứ hai: Mơ hình quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn công ty chưa thực hợp lý, việc sử dụng mơ hình tài trợ khiến cho số thời kỳ tồn phận vốn khơng sử dụng đến, gây lãng phí Bên cạnh đó, nhà quản trị cơng ty khơng thực chủ động việc tiến hành hoạt động quản trị Quá trình kiểm tra giám sát nguồn tài trợ công ty chưa nhà quản trị tiến hành thường xuyên đặn, điều dẫn tới việc khơng thể nắm rõ tính hình nguồn tài trợ, bị thiếu hụt vốn nhà quản trị bắt đầu kiểm tra, xem xét huy động nguồn vốn Điều làm cho hoạt động quản trị nhà quản trị bị diễn cách thụ động, việc đưa định quản trị an lu không khách quan mà bị ảnh hưởng nhiều yếu tố ngoại cảnh Kết luận thứ ba: Thông qua việc đánh giá tiêu tài cơng tác va n quản trị nguồn tài trợ, thấy công tác quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn công ty diễn đạt dấu hiệu đáng khích lệ Nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh công ty đáp ứng đủ, khả toán công ty liên tục đảm bảo qua năm, hệ số tự tài trợ công ty mức 70% năm liên tục Qua khẳng định điều tiềm lực tài cơng ty lớn, khả toán đảm bảo góp phần giúp cơng ty tiếp cận khoản vay nợ ngân hàng nhà cung cấp cách dễ dàng lâu dài Tuy nhiên, công ty cần cần phải trú trọng công tác quản trị để số tiêu tài khác đảm bảo đầy đủ có việc tiếp cận nguồn tài trợ khác công ty dễ dàng SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo Trường ĐH Thương Mại 43 Khóa Luận Tốt Nghiệp CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP ĐỂ PHÁT TRIỂN CÔNG TÁC QUẢN TRỊ NGUỒN TÀI TRỢ NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY TNHH MAY VÀ THƯƠNG MẠI VIỆT THÀNH 3.1 Định hướng phát triển công ty TNHH may thương mại Việt Thành liên quan đến quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn 3.1.1 Định hướng phát triển chung công ty TNHH may thương mại Việt Thành Mục tiêu phát triển ngành Dệt may Việt Nam năm qua hướng tới vị trí thứ giới xuất Hướng tới mục tiêu phát triển chung ngành, công ty TNHH may thương mại Việt Thành xây dựng kế hoạch, đề mục tiêu phát triển chung năm tới giữ vững thị trường, tiếp tục mở rộng phát triển bền vững Cơng ty khơng ngừng cải tiến máy móc thiết bị đổi công nghệ, thị trường tiêu thụ công ty không ngừng mở an lu rộng Năm 2014, nỗ lực, đoàn kết tồn thể cán cơng nhân viên, với chiến lược định hướng đắn, đặc biệt bước đột phá hoạt va n động sản xuất kinh doanh, công ty TNHH may thương mại Việt Thành hoàn thành vượt mức tiêu kê hoạch Cụ thể: Doanh thu đạt 40.221.558.665 đồng, tăng 3.73% Lợi nhuận trước thuế đạt 4.104.076.911 đồng Kim ngạch xuất cơng ty tăng thị trường Nhật Bản chiếm 7%, Mỹ 3%, EU 5% thị trường khác 11% Thu nhập bình quân người lao động tăng 6%, đảm bảo công ăn việc làm, đời sống người lao động ngày nâng cao.Từng bước khẳng định vị trí ngành Dệt May Việt Nam Định hướng phát triển chung ban lãnh đạo công ty đề hướng đến quy mô phát triển đồng bền vững Công ty trọng xây dựng phát triển văn hóa doanh nghiệp quy, nguồn nhân lực đa ngành, hòa nhập xu phát triển chung, trở thành công ty chất lượng uy tín đảm bảo Trong năm gần đây, công ty cố gắng việc phát triển áp dụng công nghệ vào tổ chức sản xuất, phát triển thương hiệu, khẳng định vị thị trường nước quốc tế Với việc áp dụng thành công phương pháp SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo Trường ĐH Thương Mại 44 Khóa Luận Tốt Nghiệp sản xuất theo công nghệ Lean thúc đẩy tăng trưởng nhanh tồn diện cơng ty Bên cạnh đó, ban lãnh đạo công ty trọng đầu tư thiết bị đại vào sản xuất …nhờ mà suất lao động ngày tăng, chất lượng tăng lên rõ rệt, thỏa mãn nhu cầu khách hàng thị trường Đầu tư phát triển thương hiệu mở rộng hệ thống kênh phân phối, với việc phát triển thị trường xuất Tập trung sản xuất thương hiệu truyền thống người tiêu dùng tin dùng Công ty bước giữ vững phát triển thị trường nội địa nâng cấp cửa hàng mở rộng kênh phân phối, bước đưa sản phẩm mang thương hiệu Việt Thành vào trung tâm thương mại lớn, có uy tín tồn quốc Đẩy mạnh công tác kiểm tra, công tác chống hàng gian, hàng giả, quảng bá xây dựng hình ảnh thương hiệu công ty khách hàng ngồi nước tín nhiệm Trong chiến lược phát triển mình, cơng ty ln trọng phát triển nguồn an lu nhân lực chất lượng cao nhằm đáp ứng cho phát triển công ty Những năm qua, công ty bước đổi phương thức đào tạo, đào tạo nhiều hình va n thức gửi cán đào tạo bên ngoài, lập chương trình đào tạo cán quản lý cho dự án đầu tư, cử cán tham gia lớp tập huấn nghiệp vụ theo chuyên đề Tiếp tục mở lớp Cao đẳng, lớp quản lý chuyên ngành từ quản lý cao cấp Trong quý năm 2014, công ty mở lớp đào tạo quản trị tài doanh nghiệp cho 43 cán quản lý công ty đào tạo khóa tổ trưởng, chuyền trưởng cho 170 học viên xí nghiệp Hướng đến mục tiêu phát triển bền vững, năm tới, công ty bước triển khai phát huy thành đạt năm qua, đẩy nhanh tốc độ phát triển công ty bền vững sở phát huy tối đa sức mạnh nội lực, củng cố phát huy ngành nghề truyền thống, mở rộng SXKD chiều rộng chiều sâu, đổi công tác quản lý đầu tư, tăng xuất lao động hiệu SXKD, nâng cao sức cạnh tranh đưa công ty phát triển ổn định bền vững Đây vấn đề mang tính chiến lược xuyên suốt trình phát triển cơng ty thời gian tới Đồng thời, thực phương châm ban giám đốc công ty SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo Trường ĐH Thương Mại 45 Khóa Luận Tốt Nghiệp đề ra: "Xây dựng phát triển công ty bền vững với đội ngũ cán công nhân viên có tính chun nghiệp cao, có trình độ khoa học kỹ thuật, quản lý tiên tiến, có sức cạnh tranh lớn Tổ chức sản xuất kinh doanh có hiệu quả, lấy hiệu kinh tế làm trọng tâm thước đo chủ yếu cho phát triển bền vững công ty" đồng thời nhằm đảm bảo cho hoạt động xuất công ty, công ty có kế hoạch huy động thêm vốn, để nâng cao tiềm lực tài củng cố thêm lịng tin với nhà cung cấp ngân hàng để tạo điều kiện thuận lợi việc tiếp cận khoản tín dụng cho thương vụ xuất nhập cơng ty Bên cạnh đó, cơng ty có kế hoạch th thêm số nơi có vị trí thuận lợi để mở cửa hàng trưng bày, buôn bán mặt hàng may mặc công ty để giới thiệu rộng rãi hình ảnh cơng ty đến với khách hàng nội địa Công ty cần phải tiến hành cải cách máy quản lý, nâng cao hiệu công tác quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn cho thương vụ hoạt an lu động sản xuất công ty Công tác có ý nghĩa vơ quan trọng giúp cơng ty bổ sung thêm nguồn vốn lưu động an toàn, hiệu tiết va n kiệm chi phí nhất, giúp cơng ty đảm bảo khả tốn, ổn định tình hình nâng cao lực tài cho cơng ty 3.1.2 Định hướng phát triển công ty liên quan đến quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn Kinh tế Việt Nam có bước trở mạnh mẽ, năm 2015, điều kiện kinh tế giới cịn nhiều bất ổn kinh tế Việt Nam có bước phục hồi ấn tượng Việc Việt Nam tham gia đàm phán ký kết thành công loạt hiệp định thương mại tự hệ mở cánh cửa cho kinh tế Việt Nam, đánh dấu bước tiến dài trình hội nhập kinh tế Việt Nam với kinh tế Thế giới Chính phát triển đáng mừng kinh tế thời cho doanh nghiệp nước, đặc biệt doanh nghiệp ngành dệt may Việt Nam phát triển mạnh mẽ Nhận thấy điều đó, ban lãnh đạo cơng ty TNHH may thương mại Việt Thành xác định hội, điều kiện tốt để SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo Trường ĐH Thương Mại 46 Khóa Luận Tốt Nghiệp phát huy tiềm năng, mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Trong năm tới công ty tập trung trú vào hoạt động xuất nhập hàng dệt may sang số thị trường khó tính Mỹ Châu Âu, tiếp tục giữ vững thị trường có mở rộng thị trường công ty Để thực điều đó, cơng ty xây dựng kế hoạch quản trị nguồn tài trợ cách hợp lý đặc biệt nguồn tài trợ ngắn hạn Sử dụng nguồn tài trợ ngắn hạn để tài trợ cho thương vụ nhập công ty kế hoạch công ty thời gian tới Xây dựng kế hoạch sử dụng nguồn tài trợ ngắn hạn để nhằm tài trợ cho thương vụ nhập nguyên, nhiên vật liệu, phụ kiện phục vụ cho việc tiến hành hợp đồng gia công, hợp đồng đặt hàng trang phục nước quốc tế vịng quay vốn cơng ty ngắn, nhu cầu vốn công ty chủ yếu ngắn hạn Tài sản lưu động tạm thời công ty không bị biến động nhiều nên việc sử dụng nguồn tài trợ ngắn hạn vào mục đích chi phí không cao Hơn nữa, việc vay ngắn hạn ngân an lu hàng nhằm tài trợ cho thương vụ nhập ngày trở nên dễ dàng ngân hàng tạo nhiều điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp, việc xoay vịng n va vốn cơng ty nhanh Bên cạnh đó, cơng ty xây dựng kế hoạch mở rộng thị trường nội địa, đưa gần sản phẩm, mặt hàng công ty đến người tiêu dùng nước Việc thuê thêm cửa hàng để trưng bày bán sản phẩm công ty làm tăng thêm nguồn tài trợ ngắn hạn công ty 3.2 Các giải pháp đề xuất công ty TNHH may thương mại Việt Thành Nhằm đạt mục tiêu đề ra, đồng thời nhằm nâng cao hiệu công tác quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn công ty TNHH may thương mại Việt Thành, xin đưa số giải pháp ban lãnh đạo quý công ty 3.2.1 Cần phải tính tốn lựa chọn nguồn tài trợ ngắn hạn phù hợp để giảm thiểu chi phí sử dụng vốn không hợp lý Trong giai đoạn 2012 – 2014, nguồn tài trợ ngắn hạn công ty tăng lên nhanh chóng Nguyên nhân chủ yếu việc mở rộng hoạt động sản xuất kinh SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo Trường ĐH Thương Mại 47 Khóa Luận Tốt Nghiệp doanh buôn bán, hoạt động sản xuất kinh doanh diễn công ty nhận tài sản, dịch vụ nhà cung cấp xong chưa trả tiền cho họ Do đó, nguồn tín dụng thương mại nguồn chủ yếu chiếm tỷ trọng cao cấu nguồn tài trợ ngắn hạn công ty Mặc dù, việc sử dụng hình thức tài trợ đơn giản, dễ thực nhiều trường hợp công ty nên chấp nhận tốn thay mua chịu từ nhà cung cấp Vì thực tế quy mơ nguồn vốn tín dụng thương mại phụ thuộc vào số lượng hàng hóa, dịch vụ mua chịu thời hạn mua chịu Mức độ sử dụng tín dụng thương mại doanh nghiệp tùy thuộc vào chi phí khoản tín dụng Chi phí khoản tín dụng thương mại giá trị khoản chiết khấu mà doanh nghiệp bị khơng tốn tiền thời hạn hưởng chiết khấu Đó chi phí hội việc trả chậm mua hàng, khoản chi phí đáng kể mua hàng cơng ty nên tính tốn tới việc có nên trả tiền để hưởng chiết khấu không hay trả sau an lu không hưởng chiết khấu Cái có lợi, khơng có lợi Điều góp phần tiết kiệm khoản chi phí tài đáng kể cho cơng ty va n 3.2.2 Kết hợp sử dụng mô hình quản trị tài trợ để nhằm nâng cao hiệu quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn Công ty chủ yếu sử dụng mơ hình tài trợ theo phương án thứ ba, mơ hình tốt với nhiều ưu điểm, công ty nên sử dụng kết hợp mơ hình quản trị tài trợ với Vì thực tế hoạt động, tùy thời kỳ doanh nghiệp lựa chọn sử dụng nhiều nguồn tài trợ dài hạn cho nhu cầu doanh nghiệp nhà quản trị cần phải tùy vào thời kỳ mà có điều chỉnh cho phù hợp Bên cạnh đó, việc sử dụng kết hợp mơ hình quản trị vào với giúp khắc phục hạn chế mơ hình tài trợ, giúp cho mơ hình quản trị tài trợ cơng ty hồn hảo 3.2.3 Các giải pháp góp phần nâng cao hiệu sử dụng nợ ngắn hạn đảm bảo tiêu tốn nợ ngắn hạn cơng ty Để đảm bảo khả tốn cơng ty khơng nên hoạt động sức dẫn đến phải vay nợ để toán cho nhu cầu chi trả hàng ngày SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo Trường ĐH Thương Mại 48 Khóa Luận Tốt Nghiệp Cơng ty phải tiến hành tính tốn thời gian trả chậm khoản phải trả thời gian sử dụng để chủ động việc tốn Bên cạnh đó, cơng ty nên tiến hành trích lập khoản dự phịng lợi nhuận giữ lại, cách chuyển kì hạn nguồn tài trợ hợp lý mà lại đảm bảo trợ giúp tốn khả tốn khơng đảm bảo năm tới Hoặc dự báo không xác khơng ảnh hưởng nhiều đến tài sản nguốn vốn công ty quỹ sử dụng năm trích lập trở lại vào cuối năm, hoạt động tài hoàn tất Việc tăng doanh thu, giảm thiểu chi phí nhằm tăng lợi nhuận biện pháp góp phần nâng cao hiệu sử dụng nợ ngắn hạn công ty Để tăng lợi nhuận công ty cần tập trung vào biện pháp đổi công nghệ sản xuất, cơng ty phải có giải pháp đầu tư vào công nghệ trang thiết bị theo yêu cầu công việc, chất lượng mức độ đại công nghệ, nâng cao cơng suất máy móc thiết bị để tính an lu khấu hao có hiêu Nghiên cứu, phát triển dòng sản phẩm, mẫu mã tăng cường Marketing, thúc đẩy tăng số vòng quay vốn kinh doanh, giảm chi phí n va sử dụng vốn 3.2.4 Các giải pháp khác Công ty nên chủ động việc kiểm tra, giám sát biến động nguồn tài trợ ngắn hạn công ty cách xây dựng hệ thống thông tin hồn hảo cơng ty nhằm cung cấp thơng tin cho hoạt động tài cách thường xuyên, xác Cơng ty cần trọng đến việc thu thập thơng tin khách hàng, khả tài chính, đạo đức hiệu hoạt động họ Những thông tin thị trường, biến động kinh tế, thông tin thiếu cách phối hợp phòng ban, sử dụng mạng lưới internet với đội ngũ nhân viên có trình độ cơng nghệ thơng tin, giúp cho việc mở rộng tín dụng thương mại xác định thông tin cần thiết, tránh rủi ro Định kỳ tổ chức hoạt động phân tích nguồn tài trợ ngắn hạn để phịng ngừa rủi ro tránh cơng ty rơi tình trạng an tồn khả tốn nợ hạn lớn đánh giá mặt đạt chưa cong SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo Trường ĐH Thương Mại 49 Khóa Luận Tốt Nghiệp ty Việc cơng khai tình hình tài doanh nghiệp giúp cho nhà đầu tư, đối tác nhà cung cấp thấy khả hoạt động công ty để thu hút nguồn tài trợ cho doanh nghiệp Đổi tư nâng cao hiệu hoạt động quản lý nguồn tài trợ ngắn hạn Công ty phải tiến hành giám sát hoạt động nội Cơng ty phải đặt kiểm sốt chặt chẽ chủ đầu tư, chủ nợ, đối tác … công ty hoạt động hiệu để tạo hình ảnh tốt đổi với chủ nợ, đối tác….Phải quy trách nhiệm rõ ràng phận, cá nhân để nâng cao hiệu chung cơng tác quản trị Ngồi cơng ty cần phải thực tốt việc ghi chép sổ sách kế tốn, lập dự tốn tài hiệu để có kế hoạch sử dụng phân bổ nguồn tài trợ hiệu Tuyển chọn, đào tạo, bồi dưỡng sử dụng có hiệu đội ngũ quản trị có lực lĩnh vực hoạt động quản trị nguồn tài trợ công ty an lu n va SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo Trường ĐH Thương Mại 50 Khóa Luận Tốt Nghiệp KẾT LUẬN Kết nghiên cứu đạt so với mục tiêu nghiên cứu đặt Những kết nghiên cứu rút từ đề tài nghiên cứu đáp ứng phần mục tiêu nghiên cứu đặt khóa luận, cụ thể: Đề tài sâu vào nghiên cứu phân tích tình hình diễn biến nguồn tài trợ ngắn hạn công ty TNHH may thương mại Việt Thành giai đoạn từ 2012 – 2014 Giúp người đọc có nhìn khái qt biến động nguồn tài trợ này, tăng giảm loại tài trợ cấu nguồn tài trợ ngắn hạn cơng ty Qua đó, đưa giải pháp giúp sử dụng nguồn tài trợ cách hợp lý Đề tài đưa mơ hình quản trị nguồn tài trợ cơng ty phân tích ưu, nhược điểm mơ hình Đồng thời, đề tài đưa giải pháp giúp hoàn thiện máy quản trị tài trợ công ty Bên cạnh đó, đề tài phân tích số tiêu phản ánh khả toán nợ ngắn hạn công ty, tiêu đánh giá hiệu sử lu an dụng nợ ngắn hạn để giúp người đọc đánh giá khả toán nợ va hiệu sử dụng nợ công ty Đề tài đưa số giải pháp để giúp n cơng ty nâng cao khả toán nợ ngắn hạn hiệu sử dụng nợ ngắn hạn Hạn chế nghiên cứu gợi ý cho nghiên cứu Do hạn chế mặt thời gian trình độ lực đề tài nghiên cứu cịn tồn tài số hạn chế như: Đề tài chưa sâu tìm hiểu kỹ cơng tác quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn công ty Đồng thời, đề tài chưa thu thập tìm hiểu văn quy định, định, quy chế, thủ tục liên quan đến hoạt động quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn công ty TNHH may thương mại Việt Thành Phần đánh giá công tác quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn cơng ty cịn sơ sài nhiều thiếu sót Để khắc phục hạn chế từ đề tài, xin đưa đề tài cho nghiên cứu là: “ Thực tế công tác quản trị nguồn tài trợ ngắn hạn doanh nghiệp Việt Nam nay” SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo Trường ĐH Thương Mại 51 Khóa Luận Tốt Nghiệp DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình: Quản trị tài – Trường ĐH Thương Mại – Bộ mơn quản trị tài – Chủ biên: PGS.TS Nguyễn Thị Phương Liên – NXB Thống Kê – Năm 2011 Giáo trình quản trị học – Trường ĐH Kinh tế Quốc Dân – Khoa khoa học quản lý – Chịu trách nhiệm nội dung: PGS.TS Đoàn Thị Thu Hà – PGS.TS Nguyễn Thị Ngọc Huyền – NXB Tài Chính – Năm 2013 Giáo trình quản trị kinh doanh – Trường ĐH Kinh tế Quốc Dân – Đồng chủ biên: GS.TS Nguyễn Thành Độ - PGS.TS Nguyễn Ngọc Huyền – NXB Lao động – Xã hội – Năm 2004 Giáo trình tài doanh nghiệp – Học viện tài – Chủ biên PGS.TS Nguyễn Đình Kiêm TS Bạch Đức Hiển – NXB Tài – Năm 2008 Kê – Năm 2007 an lu Tài doanh nghiệp đại – Chủ biên TS Trần Ngọc Thơ – NXB Thống va n Giáo trình tài doanh nghiệp P2 – Chủ biên TS.Trần Đình Tuấn Các trang Web: - Kienthuctaichinh.com.vn - Google.com.vn - Quantri.vn SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo Trường ĐH Thương Mại 52 Khóa Luận Tốt Nghiệp PHỤ LỤC an lu n va SVTH: Trương Thị Mai Hiền – K48H4GVHD: Th.S Nguyễn Thị Minh Thảo