Tác động của cho vay bất động sản đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÊ CÔNG LAM TÁC ĐỘNG CỦA CHO VAY BẤT ĐỘNG SẢN ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Tai Lieu Chat Luong TP Hồ Chí Minh, Năm 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÊ CÔNG LAM TÁC ĐỘNG CỦA CHO VAY BẤT ĐỘNG SẢN ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số : 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS - NGUYỄN MINH HÀ TP Hồ Chí Minh, năm 2019 i LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn “Tác động cho vay bất động sản đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam” nghiên cứu tơi Ngoại trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam đoan tồn phần hay phần nhỏ luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác Khơng có nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà khơng trích dẫn theo quy định Luận văn chưa nộp để nhận cấp trường đại học sở đào tạo khác Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2019 Lê Cơng Lam ii LỜI CẢM ƠN Trước hết em xin chân thành gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Giảng viên PGSTS.Nguyễn Minh Hà, Thầy tận tình giảng dạy mơn Phương pháp nghiên cứu làm tảng cho học viên viết Đề cương luận văn Thạc sỹ Chính Thầy người hướng dẫn cho em viết luận văn thạc sỹ hồn thành cơng trình nghiên cứu khoa học Qua trình nỗ lực học tập rèn luyện kỹ năng, kiến thức chuyên ngành Tài – Ngân hàng, cố gắng thân em nhiều hạn chế kiến thức lẫn kinh nghiệm nên có nhiều sai sót định việc thực viết luận văn Thạc sỹ Em xin gửi lời cám ơn sâu sắc đến toàn Giảng viên, nhân viên nhà trường tận tình đào tạo, giảng dạy em suốt thời gian học vừa qua, tạo điều kiện thuận lợi để em tiếp thu kiến thức cách tốt Đặc biệt, qua em muốn bày tỏ đến tình cảm gia đình ủng hộ, động viên tinh thần người vợ yêu thương gánh vác hết công việc gia đình thời gian em theo học để kết thúc khóa học thành cơng tốt đẹp Cuối cùng, em kính chúc Thầy, giáo có nhiều sức khỏe, tiếp tục đào tạo, hướng dẫn cho hệ học viên hoàn thành tốt nhiệm vụ giao Trân trọng cám ơn! Học viên: Lê Cơng Lam iii TĨM TẮT Hoạt động kinh doanh tiền tệ ngân hàng thương mại thường mang lại cho họ lợi nhuận thu nhập lãi từ khoản thu lãi cho vay trừ khoản trả lãi tiền gửi chủ yếu Theo Báo cáo tài hợp sau kiểm tốn hàng năm công bố website sàn giao dịch chứng khốn, ngân hàng thương mại có thu nhập lãi chiếm tỷ trọng từ 80%-90% tổng thu nhập ngân hàng Từ loại hình cho vay truyền thống như: sản xuất nông nghiệp phát triển nông thôn; tiêu dùng; dịch vụ lưu trú, ăn uống; mua bán lẻ đến cơng nghiệp; khai khốn; vận tải kho bãi; hoạt động tài ngân hàng ngân hàng thương mại có chuyển dịch tích cực cấu tín dụng sang cho vay bất động sản Chính lý đó, đề tài nghiên cứu khoa học lựa chọn để phân tích: “Tác động cho vay bất động sản đến hiệu qủa hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam” Vì mục tiêu ngân hàng hiệu kinh doanh đạt lợi nhuận kỳ vọng Muốn vậy, họ ln tăng trưởng tín dụng định đến phát triển hay làm suy yếu quy mơ ngân hàng Muốn tăng trưởng tín dụng đa dạng hóa danh mục, loại hình cho vay cho vay bất động sản loại hình cho vay phù hợp với xu kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam Quá trình nghiên cứu cho kết để giải mục tiêu nghiên cứu xem xét ảnh hưởng cho vay bất động sản đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam, đồng thời đề xuất số giải pháp cho vay bất động sản có ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam thời gian tới cách ổn định có hiệu Luận văn chọn mẫu 23 ngân hàng thương mại tổng số 35 ngân hàng thượng mại Việt Nam, với 138 mẫu quan sát giai đoạn năm từ năm 2013 đến năm 2018 Tuy giai đoạn nghiên cứu không dài, khoảng thời gian này, ngân hàng iv thương mại chọn mẫu có số liệu liệu đầy đủ, công bố rộng rãi niêm yết công khai, thuận lợi cho việc nghiên cứu luận văn Mặc dù có nhiều yếu tố (biến độc lập) tác động đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam (biến phụ thuộc); luận văn nghiên cứu phân tích chương có yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam là: Tỷ trọng cho vay bất động sản (POR) Tốc độ tăng trưởng cho vay bất động sản (REL) Tuy nhiên, ngồi yếu tố có tác động đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại cịn số yếu tố khác mà luận văn đưa khuyến nghị có tác động đến hiệu lợi nhuận mà ngân hàng thương mại gặp phải việc kinh doanh tiền tệ nói chung hoạt động cho vay nói riêng, để khơng ngừng nâng cao thu nhập từ việc hoạt động kinh doanh tiền tệ, đảm bảo an toàn vốn cho thân ngân hàng, góp phần ổn định kinh tế gian đoạn thời gian tới v MỤC LỤC Trang Lời cam đoan ……………………………………………………………… i Lời cám ơn ………………………………………………………………… ii Tóm tắt ………………………………………………………………… … iii-iv Mục lục….……………………….………………… ……………… …… v-vii Danh mục bảng hình……………………………………………… … viii Danh mục từ viết tắt…………………………………………….….…… ix Chương 1: GIỚI THIỆU……………………………………… ………… 1.1 Đặt vấn đề nghiên cứu………………………………… …… 1.2 Lý nghiên cứu…………….……………………… ……… 1.3 Câu hỏi nghiên cứu.………………………………… ……… 1.4 Mục tiêu nghiên cứu…………………………………… …… 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu……………………… …… 1.5.1 Đối tượng nghiên cứu……………………… ………… 1.5.2 Phạm vi nghiên cứu……………………… …………… 1.6 Phương pháp nghiên cứu……………………………… …… 1.6.1 Chọn mẫu nghiên cứu………………………………….… 1.6.2 Phương pháp nghiên cứu………………………………… 1.7 Ý nghĩa nghiên cứu……………………………………… …… 1.8 Kết cấu luận văn……………………………… ……………… Chương 2: CƠ SỞ LÝ THUẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN 2.1 Các khái niệm………………………………………………… 2.1.1 Khái niệm ngân hàng….……………………………… 2.1.2 Khái niệm ngân hàng thương mại……… …………… 2.2 Lý thuyết cho vay hiệu hoạt động…………………… 2.2.1 Nghiên cứu tảng nghiệp vụ cấp tín dụng ……… 2.2.2 Nghiên cứu lợi nhuận hiệu kinh doanh ……… 12 2.3 Mối quan hệ cho vay hiệu hoạt động……………… 13 vi 2.4 Tác động cho vay bất động sản hiệu hoạt động…… 16 2.4.1 Cho vay bất động sản danh mục đầu tư cân …… 16 2.4.2 Tác động cho vay bất động sản đến hiệu quả……… 20 2.4.3 Các yếu tố khác tác động đến hiệu qủa………………… 22 2.5 Tổng quan nghiên cứu trước……………….………….…… 25 2.5.1 Các nghiên cứu nước ngoài……………………………… 25 2.5.2 Các nghiên cứu nước ngoài………………………… 26 Chương 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU…………………………………………………………… 30 3.1 Quy trình nghiên cứu………………………………………… 30 3.2 Phương pháp nghiên cứu …………………………………… 31 3.3 Mô hình nghiên cứu ………………………………………… 32 3.4 Dữ liệu nghiên cứu …………………………………………… 35 3.5 Giả thuyết tác động cho vay bất động sản yếu tố khác đến hiệu qủa hoạt động kinh doanh……………………… 35 3.6 Phương pháp xử lý liệu………………………………… … 38 Chương 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA CHO VAY BẤT ĐỘNG SẢN ĐẾN HIỆU QỦA HOẠT ĐỘNG KINH DOANH……………………………………………………… 39 4.1 Thống kê mơ tả biến mơ hình nghiên cứu ………… 39 4.2 Phân tích ma trận tương quan ………………………………… 48 4.3 Phân tích kết hồi quy ……………… …………………… 48 4.3.1 Lựa chọn mơ hình Pooled OLS, FEM, REM …… 48 4.3.2 Phân tích mơ hình FEM………………………………… 53 4.3.3 Ước lượng mơ hình FGLS ……………………………… 55 Chương 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ…………………………… 63 5.1 Kết luận……………………………………………….……… 63 5.2 Khuyến nghị từ hàm ý quản trị….……………………………… 66 5.3 Mặt hạn chế, tồn hướng nghiên cứu tiếp theo…………… 67 vii TÀI LIỆU THAM KHẢO………………………………………………… 69 PHỤ LỤC………………………………………………………………… 73 Phụ lục 1…………………………………………………………………… 73 Phụ lục 2……………………………………………………………… 73 Phụ lục 3…………………………………………………………………… 74 Phụ lục 4………………………………………………………………… 77 Phụ lục 5……………………………………………………………… 78 Phụ lục 6………………………………………………………………… 79 Phụ lục 7………………………………………………………………… 80 Phụ lục 8……………………………………………………………… 80 Phụ lục 9……………………………………………………………… 80 Phụ lục 10…………………………………………………………… 81 Phụ lục 11…………………………………………………………… 81 Phụ lục 12…………………………………………………………… 81 Phụ lục 13…………………………………………………………… 82 viii DANH MỤC BẢNG VÀ HÌNH Trang Danh mục bảng Bảng 3.1 Các biến nghiên cứu diễn giải quy ước 33 Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến mơ hình nghiên cứu 39 Bảng 4.2 Thống kê mơ tả biến theo năm 40 Bảng 4.3 Bảng liệu phân tích biến 73 Bảng 4.4 Ma trận tương quan biến số độc lập 48 Bảng 4.5 Kết hồi quy mơ hình Pooled OLS 49 Bảng 4.6 Mơ hình FEM 50 Bảng 4.7 Mơ hình REM 51 Bảng 4.8 Kết kiểm định Hausman 52 Bảng 4.9 Mơ hình FGLS - Feasible generalized least squares 56 Danh mục hình Hình 4.1 Tỷ lệ nợ xấu tổng số cho vay 43 Hình 4.2 Tốc độ tăng trưởng cho vay 44 Hình 4.3 Chi phí hoạt động tổng thu nhập 45 Hình 4.4 Hệ số khoản 46 Hình 4.5 Biên lãi rịng 47 Hình 4.6 Quy mơ tài sản 47 Hình 4.7 Khảo sát mối liên hệ REL LnProfit 58 69 TÀI LIỆU THAM KHẢO  Tài liệu Tiếng Việt: Đỗ Thị Kim Hảo (2012), “Tín dụng bất động sản Việt Nam-Khái quát số đề xuất sách” Tạp chí nghiên cứu kinh tế, số 409, trang 35-42 Lê Tấn Phước (2013), “Nâng cao hiệu hoạt động tín dụng bất động sản ngân hàng thương mại TP HCM giai đoạn 2013-2017” Tạp chí Phát triển & Hội nhập, số 12 (22), trang 30-38 Lê Tấn Phước (2016), “Một số yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam” Tạp chí Tài chính, số 12 Lê Thị Tuyết Hoa Đặng Văn Dân (2017), Lý Thuyết Tài - Tiền tệ, Nhà xuất kinh tế thành phố Hồ Chí Minh Luật tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam khóa XII, kỳ họp thứ thơng qua ngày 16 tháng năm 2010 Luật ngân hàng nhà nước số 46/2010/QH12 Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam khóa XII, kỳ họp thứ thông qua ngày 16 tháng năm 2010 Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật tổ chức tín dụng số 17/2017/QH14 Quốc hội nước Cộng hịa xã hội chủ nghĩa Việt Nam khóa XIV, kỳ họp thứ thông qua ngày 20 tháng 11 năm 2017 Mai Văn Bạn (2009), Nghiệp vụ ngân hàng thương mại, Nhà xuất Trường ĐH kinh doanh công nghệ Hà Nội Nghị định số 59/NĐ-CP ngày 16/7/2009 Chính phủ tổ chức hoạt động ngân hàng thương mại Nguyễn Đăng Dờn (2003), Tiền tệ - Ngân hàng, Nhà xuất thống kê Nguyễn Đăng Dờn (2014), Nghiệp vụ Ngân hàng thương mại, Nhà xuất kinh tế TP Hồ Chí Minh 70 Nguyễn Khắc Minh (2004), Từ điển Toán kinh tế, Thống kế, kinh tế lượng AnhViệt, Nhà xuất khoa học kỹ thuật Nguyễn Minh Kiều (2013), Nghiệp vụ ngân hàngthương mại đại-Tập 1, Nhà xuất tài Nguyễn Minh Kiều (2014), Nghiệp vụ ngân hàngthương mại đại-Tập 2, Nhà xuất tài Nguyễn Văn Thép Nguyễn Bích Phượng (2016), “Mối quan hệ tăng trưởng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam” Tạp chí khoa học, Trường Đại học Trà Vinh, số 24, trang 1-11 Nguyễn Văn Tiến (2013), Nguyên lý Nghiệp vụ ngân hàng thương mại, Nhà xuất thống kê Phan Thị Cúc (2008), Tín dụng ngân hàng, Nhà xuất thống kê Thông tư số 39/2016/TT-NHNN ngày 30/12/2016 quy định hoạt động cho vay tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi khách hàng Tôn Thất Viên (2018), “Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng” Tạp chí Kinh tế & Phát triển, số 252, trang 39-46 71  Tài liệu Tiếng Anh: Bai, J., Choi, S H., & Liao, Y (2019) Feasible Generalized Least Squares for Panel Data with Cross-sectional and Serial Correlations arXiv preprint arXiv:1910.09004 Dietrich, A & Wanzenried, G (2011), “Determinants of bank profitability before and during the crisis: Evident from Switzerland” Journal of International financial markets, institutions & mone, Vol 21 (3), pp 307-327 Dorcas, W.M., & Jagongo, A (2017), “Credit policy and financial performance of commercial banks in Kenya” International Journal of Current Research, Vol.9, Issue 01, pp 45912-45918 Francis, M E (2013), “Determinants of Commercial banks profitability in sub Saharan Africa” International Journal of economic and finance, Vol.5(9), pp.134-147 Helen, F., & Catherine, M (2017), “Understanding the Surge in Commercial Real Estate Lending” Federal Reserve Bank of Richmond, EB17-08, pp 1-7 HU, J.L., Li, Y., & CHIU, J.H (2004), “Ownership and nonperforming loans: Evidence from Taiwan‘s banks” The Developing Economies, Vol 42(3), pp 405-420 IMF (2006), Financial Soundness Indicators Compilation http://w.w.w.imf.org/external/pubs/ft/fsi/guide/2006/index.htm Guide Ivan D.T., Nazaria M.A, & Jovena, K.J.J (2018), “Determinants of Commercial Banks' Profitability in Malaysia” Munich personal repec archive, Paper No 85598, pp 01-19 Kristen, R., & Rajdeep, S (2016), “Sectoral Loan Concentration and Bank Performance” Federal Reserve Bank of Kansas City, RWP 16-13, pp 1-43 Mohammad, M., R (2016), “Empirical Evidence from Bangladesh” International Journal of Business and Management, Vol.10, pp.135-150 72 Njeru, Michael, Shano M., & Alex W (2017), “Effectiveness of credit apprisal on loan performance of commercial banks in Kenya” International Journal of Recent Engineering Research and Development, Vol.01, Issue 06, pp 09-14 Nzongang, J & Atemnkeng, J (2006), “Market Structure and Profitability Performance in the Banking Industry of CFA countries: the Case of Commercial Banks in Cameroon” Journal of Sustainable Development in Africa, Vol.8, pp 01-14 Petria, N., Capraru, B & Ihnatov, I (2015), “Determinants of banks’ profitability: evidence from EU 27 banking systems” Procedia Economics and Finance, Vol.20, pp 518-524 Quigley, J M (2001), “Real Estate and the Asian Crisis” Journal of housing economic, Vol 10, pp 129-161 Rose, P.S (2002), Commercial Bank Management, Boston, Mass: Irwin/MCGrawHill San, O.T & Heng, T B (2013), “Factors affecting the profitability of Malaysian Commercial Banks” African journal of business management, Vol.7 (8), pp 649-670 Sujeewa, K (2015), “Impact of Credit Risk Management on the Performance of Commercial Banks in Sri Lanka” International Journal of Scientific Research and Innovative Technology, Vol 2, No.7, pp 24-29 Ugur, A & Erkus, H (2010), “Determinants of the Net Interest Margins of Banks in Turkey”, Journal of Economic and Social Research, 12 (2), pp 101-118 Wesley, M.A., Nyagol, M., & Fredrick O (2017), “Effects of Lending Policies on Loan Performance of Selected Commercial Banks in Kisii County, Kenya” International Research Journal of Advanced Engineering and Science, Volume 2, Issue 3, pp 270-273 Yimka, S A., Alalade & Adewunmi, W & Odubayo, O.I (2016), “Delinquent Loans and Finacial Performance of Selected commercial banks in Nigeria” World Journal of Finance and Investment Research, Vol.1, No.1, pp 53-68 73 PHỤ LỤC Phụ lục Bảng mô tả biến mô hình nghiên cứu Descriptive Statistics N Minimum Maximum Mean Std Deviation Profit 138 21.000 10661.000 1981.31884 2654.438391 LnProfit 138 13.40 16.29 14.7274 67217 POR 138 000 517 10120 104004 REL 138 -1.000 6.678 25102 914242 BDR 138 002 043 01318 009151 LGR 138 -.238 1.082 20349 176977 BUE 138 080 874 40772 093532 LIQ 138 009 266 08674 050234 NIM 138 005 104 03824 017145 Asset 138 14684.00 1313037.00 LnAsset 138 16.50 21.00 Valid N (listwise) 138 243233.9130 294717.16262 18.7256 1.09810 Phụ lục Thống kê mô tả biến theo năm theo năm Year 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Mean Mean Mean Mean Mean Mean 1309.783 1357.609 1457.391 1806.478 2603.739 3355.913 14.57 14.56 14.57 14.69 14.90 15.07 POR 146 117 094 086 080 084 REL 343 033 000 183 101 846 BDR 018 016 012 011 011 011 LGR 228 182 237 252 197 126 BUE 426 398 422 386 407 407 LIQ 092 091 081 072 092 092 NIM 042 038 037 038 037 038 162213.43 185049.57 217572.13 255940.70 302050.09 336572.57 18.39 18.52 18.63 18.79 18.96 19.07 Profit LnProfit Asset LnAsset 74 Phụ lục Bảng 4.3: Bảng liệu phân tích biến Name ID Year Profit POR (1) REL (2) BDR (3) LGR (4) BUE (5) LIQ (6) NIM (7) ABB 2013 185111 0.05757209 0.2677423 0.0405947 0.2607717 0.4590889 0.0460904 0.0478237 57627710 ABB 2014 151107 0.05389545 0.0278101 0.0982121 0.4267214 0.0492994 0.0507413 67464850 ABB 2015 118363 0.04288639 0.0280786 0.0527093 0.0162204 0.1904628 0.4194343 0.0212809 0.0510219 64374686 ABB 2016 305157 0.03523442 0.0575851 0.016282 0.2872641 0.4157254 0.0485228 0.0420773 74171503 ABB 2017 610441 0.05818511 0.0194622 0.2036961 0.4235422 0.0660446 0.0407946 84503069 ABB 2018 927975 0.05172571 0.9877492 0.0315548 0.0124985 0.0893827 0.4503809 0.07561 0.0345574 89997891 ACB 2013 1035560 0.02057883 1.0442454 0.0198016 0.0425539 0.4515678 0.0460267 0.0397518 166598989 ACB 2014 1215401 0.01947147 0.0268174 0.0154388 0.0852135 0.4477343 0.0355122 0.038839 179609771 ACB 2015 1314151 0.01877584 0.121977 0.0097265 0.163545 0.4060169 0.0435715 0.0408221 201456985 ACB 2016 1667026 0.02209712 0.4208194 0.0064026 0.2072649 0.4043197 0.0427274 0.0397489 233680877 ACB 2017 2656207 0.02054063 0.0039714 0.2148832 0.4236669 0.0379299 0.0404102 284316123 ACB 2018 6388571 0.01533242 0.0050497 0.1612678 0.3930989 0.0580348 0.0415115 329333241 AgriBank 2013 2456780 0.00952826 0.1293086 0.1331791 0.2166543 0.0432556 0.0968659 0.4230918 0.0353781 0.0367997 697036787 AgriBank 2014 2528406 0.0143265 0.5531511 0.0359331 0.0329683 0.4075327 0.0352071 0.0372539 763589797 AgriBank 2015 3183278 0.00615175 0.0177546 0.1315668 0.3936688 0.0352102 0.0374525 AgriBank 2016 3881157 0.00475326 -0.514109 0.0827858 0.0142484 0.1870741 0.3938197 0.0309391 0.036526 AgriBank 2017 4985489 0.00422268 0.045129 0.0126135 0.176451 0.364372 0.0289117 0.0374039 AgriBank 2018 7525000 0.00723366 0.0227406 -0.237704 0.3934821 0.0225682 0.0371241 BACA 2013 253243 0.02449317 0.3058516 0.0767968 874807327 100246323 115290414 130000000 0.0139911 0.3220883 0.3552924 0.0194436 0.0405563 50307734 BACA 2014 349129 0.02313872 0.0151348 0.2346465 0.3401816 0.0177052 0.0291862 57181956 BACA 2015 452705 0.01750707 0.1663718 0.1329955 0.0066875 0.1459013 0.3484586 0.0178353 0.0252671 63460126 BACA 2016 626625 0.01985906 0.0079371 0.1520241 0.3457617 0.0085354 0.027362 75938148 BACA 2017 742665 0.00429428 0.306793 0.7505629 0.0060806 0.1535323 0.3111587 0.1193998 0.0249512 91782201 BACA 2018 842466 0.01323341 2.5532548 0.003584 0.1530404 0.3412244 0.1124477 0.0226825 97019061 BIDV 2013 5289956 0.07131796 0.1924372 0.0107645 0.1503614 0.3323955 0.0690619 0.0346104 548386083 BIDV 2014 6297033 0.07095307 0.1339463 0.0073297 0.1397779 0.3386148 0.0641704 0.0345576 650340373 BIDV 2015 7948656 0.06869981 0.0086731 0.3427053 0.364684 0.0636242 0.0295993 BIDV 2016 7708611 0.05178919 0.300065 0.0883586 0.0095499 0.2093177 0.365968 0.0466568 0.0304088 BIDV 2017 8665166 0.04325592 0.0060333 0.197856 0.3337146 0.0708622 0.0325133 BIDV 2018 9472505 0.02946305 0.0072518 0.1405647 0.3155677 0.0702952 0.0323354 EIB 2013 827868 0.00887661 0.0128824 0.1125425 0.4366265 0.1872194 0.0237631 169835460 EIB 2014 68796 0.00532396 0.015418 0.0454963 0.4304961 0.2165292 0.0222099 161093836 EIB 2015 60822 0.00529514 0.000486 0.2231232 0.1782462 0.3729381 0.0326533 850506940 100640415 120228384 131303767 0.009464 -0.027388 0.4041486 0.0790873 0.0359036 124849675 EIB 2016 39063 0.00765479 0.4819803 0.0130305 0.0251479 0.4225389 0.0800992 0.0317059 128801508 EIB 2017 1017579 0.00777939 0.1850842 0.0104729 0.166104 0.4526302 0.1173471 0.0224465 149369554 EIB 2018 827128 0.04544424 4.9983381 0.009173 0.0268272 0.4749508 0.1382648 0.0256246 152652063 HDB 2013 240453 0.03358314 0.0021109 1.0820342 0.7565845 0.0767794 0.0064182 86226641 HDB 2014 622216 0.02717256 3.2679609 0.2283358 0.0146862 -0.046284 0.5276859 0.1079262 0.0308936 99524602 SIZE (8) 75 HDB 2015 788434 0.02754595 0.3653849 0.0048237 0.3468765 0.4261512 0.0774959 0.0500641 106485935 HDB 2016 1147633 0.05690742 HDB 2017 2416782 0.06542231 2.0033865 0.004396 0.4537848 0.4119371 0.1171523 0.0468597 150294272 0.4610341 0.0049828 0.2708766 0.3897997 0.1117718 0.050731 189334271 HDB 2018 4004628 0.06834114 0.2308981 0.0059533 0.1783268 0.3674527 0.1517724 0.049035 216057406 KLB 2013 393407 0.25011545 0.0174259 0.2525074 0.3622725 0.0732125 0.0755376 21371788 2014 233711 0.22047082 0.0150209 0.1152512 0.3982584 0.1221309 0.0485508 23103925 2015 21166 0.17375711 0.0085386 0.0169326 0.0550605 KLB KLB 0.007466 0.1989816 0.8742607 0.0742345 0.0045451 25322238 KLB 2016 151636 0.15917844 0.0076079 0.2187975 0.0798122 0.1113029 0.0339414 30451008 KLB 2017 252194 0.10085227 0.1165373 0.2087477 0.0061112 0.2488594 0.436296 0.1231568 0.0355718 37326805 KLB 2018 290082 0.1266159 0.4988912 0.0057652 0.1938989 0.4878015 0.1398985 0.0275457 42309803 LPB 2013 664402 0.32079777 0.0248 0.2851607 0.3236436 0.1330803 0.0572632 79594241 LPB 2014 535168 0.18277207 0.011 0.3973568 0.3709566 0.0627831 0.0481091 LPB 2015 421937 0.10832015 0.113503 0.2038667 0.1938272 0.006911 0.3602812 0.3737322 0.0479083 0.0427257 107587385 LPB 2016 1347858 0.11307285 0.4808577 0.0077442 0.418614 0.3354916 0.0615852 0.0455111 141865255 LPB 2017 1768086 0.11631026 0.2990352 0.0072589 0.2628775 0.3498902 0.0722921 0.0464872 163433639 LPB 2018 1212941 0.10950188 0.1152345 0.0079293 0.1845752 0.3779915 0.0335355 0.0401053 175094532 MB 10 2013 3021632 0.06497444 0.0093303 0.1871268 0.3096068 0.0441471 0.0639914 180381063 MB 10 2014 3174002 0.0422912 0.041246 0.2539644 0.0135677 0.1461781 0.3225722 0.061537 0.0579247 200489173 MB 10 2015 3220671 0.03793567 0.082352 0.0089174 0.2066206 0.320323 0.0860497 0.0521377 221041993 MB 10 2016 3650585 0.04269322 0.3979709 0.0040774 0.2421871 0.343492 0.0562129 0.0483154 256258500 MB 10 2017 4615726 0.02926937 0.0044176 0.2219116 0.3446181 0.1295797 0.0499074 313377828 MB 10 2018 7767373 0.02438051 -0.162289 0.0291026 0.0044825 0.1655851 0.3745632 0.1023942 0.05792 MSB 11 2013 401236 0.46746333 0.0141306 -0.05301 0.5113536 0.0590321 0.0478585 MSB 11 2014 162024 0.45837986 0.0408252 -0.142284 0.5531096 0.047506 0.0412189 MSB 11 2015 164821 0.34954368 0.086337 0.1589507 0.0910027 0.023746 0.1920285 0.5191909 0.0474577 0.0510963 104779489 MSB 11 2016 169073 0.33528842 0.2002266 0.0187792 0.2512559 0.4489491 0.0641755 0.0568486 92293871 MSB 11 2017 164429 0.33753805 0.0396576 0.0176825 0.0327285 0.5632215 0.0857813 0.0349488 112238978 MSB 11 2018 1052776 0.40015376 0.0254811 0.3465508 0.5018424 0.143583 0.042342 137768688 OCB 12 2013 320997 0.23893548 0.5963455 0.0108632 0.029 0.1705544 0.326673 0.1191723 0.0522056 32795208 OCB 12 2014 281378 0.22956581 0.03 0.0636761 0.3778009 0.0778625 0.0438744 39094911 OCB 12 2015 267267 0.17185073 0.0219649 0.0341241 0.019 0.2902598 0.374411 0.1270101 0.0391783 49447189 OCB 12 2016 483872 0.13231492 OCB 12 2017 1021834 OCB 12 2018 PGB 13 PGB 100801752 362325062 107114882 104368741 0.012331 0.3904371 0.3865705 0.0734123 0.0384492 63815087 0.0918051 0.0705545 0.1318095 0.0118683 0.2512874 0.3758562 0.119988 0.0411874 84300169 2201861 0.087049 0.1082503 0.011997 0.1688018 0.3524048 0.1342325 0.049272 99964107 2013 51747 2.920705 0.0176191 0.0057533 0.4774965 0.266382 0.026455 24875746 13 2014 167807 1.861105 -0.25 0.3333333 0.0178399 0.0461888 0.4219873 0.2411508 0.0316808 25779361 PGB 13 2015 52269 8.499806 -0.5 0.0127192 0.0948229 0.4253445 0.1148453 0.0350086 24681416 PGB 13 2016 153255 -1 0.0155091 0.1039702 0.376135 0.0551282 0.0367853 24824533 PGB 13 2017 80394 0.00416026 0.2 0.0233857 0.2216756 0.3783166 0.0427315 0.0345615 29297960 PGB 13 2018 158512 0.03102991 6.6782208 0.0190557 0.0294385 0.37998 0.0169036 0.0375852 29899607 Sacombank 14 2013 2960648 0.14869698 0.4109799 0.0092069 0.1477287 0.3882438 0.0570533 0.0553333 161377613 76 Sacombank 14 2014 2826287 0.18020895 0.403183 0.0078558 0.1578174 0.4045808 0.0406246 0.0483671 189802627 Sacombank 14 2015 878155 0.20797694 0.6760871 0.0422849 0.4523048 0.4394458 0.0301142 0.0337685 292032736 Sacombank 14 2016 155591 0.2502458 0.0427956 0.0696164 0.5854533 0.0248328 0.0194138 332023043 Sacombank 14 2017 1491804 0.17615863 0.0372423 0.1211254 0.5455818 0.035665 0.0223562 368468840 Sacombank 14 2018 2246991 0.14445825 0.2870033 0.2107922 0.0560855 0.0193181 0.1510502 0.5065939 0.0266669 0.0285428 406040598 Saigonbank 15 2013 228112 0.04179178 0.0195482 -0.017582 0.3568916 0.0333521 0.0614585 14684738 Saigonbank 15 2014 230607 0.02895148 0.0174311 0.0526968 0.3208183 0.0202254 0.0584977 15823335 Saigonbank 15 2015 54733 0.01558911 0.1506437 0.2707387 0.4433377 0.0157 0.0338113 0.3773411 0.0879813 0.0472781 Saigonbank 15 2016 174209 0.01712878 0.0190531 0.0793681 0.4018113 0.1093713 0.0432717 19047890 Saigonbank 15 2017 71014 0.01125253 0.1859729 0.2606784 0.0225334 0.1254066 0.3798857 0.1510156 0.0378987 21319355 Saigonbank 15 2018 52518 0.05225864 0.0159641 -0.030793 0.404722 0.1193851 0.0410196 20373555 SCB 16 2013 59781 0.07811582 3.5011593 0.1141357 0.0163 0.0096285 0.4765795 0.0575413 0.019964 181018602 SCB 16 2014 119143 0.06525225 0.0049 0.5056165 0.4543081 0.04935 0.0140114 242222058 SCB 16 2015 110806 0.04375375 0.2576821 0.1470484 0.0034 0.2720512 0.3673594 0.063135 0.0237179 311513679 SCB 16 2016 135977 0.04514282 0.004175 0.3034185 0.453962 0.0350342 0.0124967 361682374 SCB 16 2017 163992 0.01833658 0.0030384 0.199466 0.6386698 0.0600242 0.006452 SCB 16 2018 228798 0.01206986 0.3447987 0.5127886 0.2543465 0.003076 0.1327997 0.5875625 0.0605645 0.0087362 Seabank 17 2013 200368 0.21196654 0.0284 0.2536372 0.481213 0.1650191 0.025323 79864432 Seabank 17 2014 109661 0.11828791 0.0781562 0.1449815 0.0286 0.5321541 0.0972431 0.1885177 0.0153496 80183668 Seabank 17 2015 116966 0.08895699 0.0033438 0.3349178 0.4577585 0.1155257 0.0217989 84756842 Seabank 17 2016 145897 0.06404948 0.0039087 0.0077871 0.0041201 0.3780639 0.3778478 0.1109083 0.0261598 103364962 Seabank 17 2017 381231 0.07487106 0.3975726 0.0038973 0.1955727 0.3914113 0.1272199 0.0228212 125008960 Seabank 17 2018 622437 0.0658035 0.0456908 0.0044425 0.1897845 0.4113025 0.1238359 0.0230695 140487190 SHB 18 2013 1000048 0.04584102 0.565082 0.0330597 0.3411265 0.4693326 0.1264932 0.0222578 143625803 SHB 18 2014 1012348 0.07650046 1.2717222 0.014323 0.3612737 0.3733872 0.1496607 0.0210907 169035546 SHB 18 2015 1017054 0.07087822 0.1713952 0.0097593 0.2643132 0.3599505 0.1360681 0.0232053 204704140 SHB 18 2016 1156439 0.06526625 0.1376611 0.0110044 0.2354839 0.3752329 0.1048194 0.0223407 233947740 SHB 18 2017 1925311 0.07917841 0.481487 0.0144497 0.2211801 0.3541172 0.1024651 0.0210753 286010081 SHB 18 2018 2093853 0.07722214 0.0672606 0.018149 0.0942976 0.3671151 0.096466 0.0223871 323276008 TCB 19 2013 878206 0.1697056 2.2667398 0.0140804 0.0294965 0.4362921 0.0890399 0.0513564 158896663 TCB 19 2014 1417021 0.19518582 0.3143415 0.0131392 0.1427629 0.3727908 0.0699929 0.0623263 175901794 TCB 19 2015 2037205 0.15671211 0.121535 0.0090628 0.3968782 0.3377405 0.0533472 0.0589246 191993602 TCB 19 2016 3996640 0.16956054 0.0096414 0.2713153 0.3435395 0.0510515 0.0526556 235363136 TCB 19 2017 0.12636838 0.0096548 0.127847 0.3501789 0.0689976 0.0497692 269392380 TCB 19 2018 8036297 1066101 0.3755472 0.1594494 0.3331386 0.0106489 -0.005656 0.3443039 0.0834171 0.0595909 320988941 TPbank 20 2013 381385 0.31534411 0.0197 0.9605443 0.4093351 0.1559464 0.0360648 32088038 TPbank 20 2014 635876 0.14693928 0.0101 0.6635088 0.4045395 0.1883325 0.0331541 51477555 TPbank 20 2015 625663 0.09201853 0.1266738 0.2248633 0.1085695 0.0028398 0.4234757 0.3616457 0.2418067 0.0300597 76220834 TPbank 20 2016 706554 0.06928419 0.243585 0.0036427 0.6516447 0.3855176 0.1895647 0.0317986 105782009 TPbank 20 2017 1205711 0.08423835 0.004428 0.3597469 0.3796623 0.1882613 0.0365531 124118747 TPbank 20 2018 2257780 0.06109928 0.6532319 0.1172949 0.0041841 0.2169967 0.3940344 0.1249295 0.0464742 0.08474958 17748745 444031748 508953516 136179403 77 Vietinbank 21 2013 7750622 0.06591032 0.0486129 0.0059769 0.1287898 0.3399573 0.1081846 0.0416677 576368416 Vietinbank 21 2014 7302477 0.06183835 0.0967469 0.0047398 0.168966 0.3585483 0.1085908 0.034359 661131589 Vietinbank 21 2015 7345441 0.07902658 0.0051954 0.2232728 0.362653 0.089131 0.0310078 779483487 Vietinbank 21 2016 8569482 0.02753972 0.00577 0.230278 0.36486 0.101422 0.02955 Vietinbank 21 2017 9206194 0.01747126 0.5632866 0.5712644 0.2422605 0.0065981 0.1944149 0.3575887 0.0985499 0.0301278 Vietinbank 21 2018 6730402 0.0195489 0.2239728 0.0109487 0.0938902 0.3876685 0.1144806 0.022558 948699023 109506084 116443473 Vietbank 22 2013 -220550 0.19405869 0.0106331 0.0615167 0.5258894 0.1091378 0.0181641 39559820 Vietbank 22 2014 0.18904153 0.0110272 -0.115903 0.5891938 0.107149 0.0126377 34864507 Vietbank 22 2015 -588932 1247500 0.0745528 0.1387608 0.01238 -0.088222 0.6416535 0.1297756 0.0092937 33030704 Vietbank 22 2016 69637 0.16497323 0.0503273 0.0958318 0.0098937 0.193517 0.5545645 0.0867836 0.015623 36698310 Vietbank 22 2017 263053 0.1832274 0.2119778 0.0099444 0.0912336 0.5082987 0.101438 0.0234822 41533542 Vietbank 22 2018 400992 0.21307366 0.4375603 0.0103848 0.2361942 0.4552556 0.1193529 0.0250695 51672039 VPBank 23 2013 1354846 0.51666662 0.0077223 0.4219356 0.3944471 0.0401481 0.072401 121264370 VPBank 23 2014 1608603 0.28649001 0.0065817 0.4936664 0.4104028 0.0224139 0.0644958 163241378 VPBank 23 2015 3096202 0.16333852 0.0115922 0.4902525 0.3547615 0.0837239 0.0778241 193876428 VPBank 23 2016 4929311 0.12299949 0.0939523 0.1717667 0.1503521 0.0672952 0.0061954 0.2385955 0.3038821 0.0485913 0.0973613 228770918 VPBank 23 2017 8130063 0.18279242 0.876398 0.005842 0.2626125 0.3014284 0.0640607 0.102836 277752314 VPBank 23 2018 9198508 0.1934436 0.2830196 0.0083864 0.2123754 0.3009417 0.0516321 0.1037214 323308442 0.21776741 Phụ lục Kết hồi quy mơ hình Pooled OLS Source SS df MS Model Residual 51.6430159 10.2555095 13 124 3.97253968 082705722 Total 61.8985254 137 451814054 Std Err t Number of obs F(13, 124) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| = = = = = = 138 48.03 0.0000 0.8343 0.8169 28759 LnProfit Coef [95% Conf Interval] POR REL BDR LGR BUE LIQ NIM LnAsset 7.715457 -.7991384 -6.457178 -.0899561 -.808297 1.276726 12.85698 4443709 2.198262 3178571 3.028159 1495822 3164955 5705649 1.729781 0255565 3.51 -2.51 -2.13 -0.60 -2.55 2.24 7.43 17.39 0.001 0.013 0.035 0.549 0.012 0.027 0.000 0.000 3.364481 -1.428267 -12.45075 -.3860212 -1.43473 1474179 9.433255 3937875 12.06643 -.1700102 -.4636041 206109 -.1818637 2.406033 16.2807 4949544 Year 2014 2015 2016 2017 2018 -.0572002 -.0962719 -.0268943 0443795 1081236 0866145 0882088 0923398 0892194 093344 -0.66 -1.09 -0.29 0.50 1.16 0.510 0.277 0.771 0.620 0.249 -.2286346 -.2708618 -.2096606 -.1322106 -.0766303 1142342 078318 1558719 2209697 2928775 _cons 6.131873 5847558 10.49 0.000 4.974477 7.289268 78 Phụ lục Mô hình FEM Fixed-effects (within) regression Group variable: ID Number of obs Number of groups = = 138 23 R-sq: within = 0.7015 between = 0.8328 overall = 0.7763 Obs per group: = avg = max = 6.0 corr(u_i, Xb) F(13,102) Prob > F = 0.5282 = = 18.44 0.0000 LnProfit Coef POR REL BDR LGR BUE LIQ NIM LnAsset 5.448907 -.2838649 -5.176717 0577265 07896 1.160694 13.25596 2653024 1.512561 2219268 2.71836 1361391 2968621 5305569 2.627775 1279816 3.60 -1.28 -1.90 0.42 0.27 2.19 5.04 2.07 0.000 0.204 0.060 0.672 0.791 0.031 0.000 0.041 2.44875 -.7240556 -10.56857 -.2123048 -.5098646 1083365 8.043776 0114514 8.449064 1563258 2151361 3277578 6677846 2.213051 18.46814 5191534 Year 2014 2015 2016 2017 2018 -.0062583 -.0411018 0610798 1904894 283959 0594279 0677537 0843177 0942708 1037709 -0.11 -0.61 0.72 2.02 2.74 0.916 0.545 0.470 0.046 0.007 -.1241332 -.175491 -.1061639 0035036 0781299 1116166 0932874 2283236 3774752 4897881 _cons 8.989887 2.351046 3.82 0.000 4.326598 13.65318 sigma_u sigma_e rho 33110911 18286303 76627953 Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: F(22, 102) = 9.30 Prob > F = 0.0000 79 Phụ lục Mơ hình REM Random-effects GLS regression Group variable: ID Number of obs Number of groups = = 138 23 R-sq: within = 0.6952 between = 0.8516 overall = 0.8208 Obs per group: = avg = max = 6.0 corr(u_i, X) Wald chi2(13) Prob > chi2 = (assumed) = = 357.50 0.0000 LnProfit Coef POR REL BDR LGR BUE LIQ NIM LnAsset 5.60411 -.3838237 -5.508083 0728341 -.1063601 9900746 12.9963 438575 1.522257 2231914 2.621943 1263309 2766344 489027 2.160245 0434465 3.68 -1.72 -2.10 0.58 -0.38 2.02 6.02 10.09 0.000 0.085 0.036 0.564 0.701 0.043 0.000 0.000 2.62054 -.8212708 -10.647 -.1747699 -.6485536 0315993 8.762293 3534214 8.58768 0536234 -.3691696 3204382 4358334 1.94855 17.2303 5237286 Year 2014 2015 2016 2017 2018 -.0324526 -.0882974 -.0172258 0839667 1617222 0579385 0603623 0660077 0647364 0686746 -0.56 -1.46 -0.26 1.30 2.35 0.575 0.144 0.794 0.195 0.019 -.1460099 -.2066053 -.1465985 -.0429144 0271225 0811047 0300106 1121469 2108477 2963219 _cons 5.916257 8556791 6.91 0.000 4.239157 7.593358 sigma_u sigma_e rho 21619388 18286303 58294541 Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] (fraction of variance due to u_i) 80 Phụ lục Kết kiểm định Hausman Coefficients (b) (B) fe re POR REL BDR LGR BUE LIQ NIM LnAsset Year 2014 2015 2016 2017 2018 (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E 5.448907 -.2838649 -5.176717 0577265 07896 1.160694 13.25596 2653024 5.60411 -.3838237 -5.508083 0728341 -.1063601 9900746 12.9963 438575 -.155203 0999588 3313654 -.0151076 1853201 170619 2596603 -.1732726 7175624 0507381 1077056 2057748 1.496176 1203815 -.0062583 -.0411018 0610798 1904894 283959 -.0324526 -.0882974 -.0172258 0839667 1617222 0261943 0471955 0783057 1065227 1222368 0132214 0307727 0524639 0685288 0777959 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(13) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 33.73 Prob>chi2 = 0.0013 (V_b-V_B is not positive definite) Phụ lục Kiểm định phương sai sai số thay đổi Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (23) = Prob>chi2 = 1268.36 0.0000 Phụ lục Kiểm định phân phối chuẩn phần dư Skewness/Kurtosis tests for Normality Variable Obs Pr(Skewness) e 138 0.0000 joint Pr(Kurtosis) adj chi2(2) Prob>chi2 0.1591 15.35 0.0005 81 Phụ lục 10 Kiểm định tương quan phần dư đơn vị chéo Pesaran's test of cross sectional independence = -1.277, Pr = 0.2017 Average absolute value of the off-diagonal elements = 0.442 Phụ lục 11 Kiểm định tự tương quan sai số Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 22) = 44.705 Prob > F = 0.0000 Phụ lục 12 Mơ hình FGLS - Feasible generalized least squares Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic panel-specific AR(1) Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = 23 23 14 Std Err Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(13) Prob > chi2 z P>|z| = = = = = 138 23 1214.81 0.0000 LnProfit Coef [95% Conf Interval] POR REL BDR LGR BUE LIQ NIM LnAsset 3.636411 -.2236527 -7.59356 0351654 -.3454084 810654 10.17214 4326457 8483576 1220535 1.593694 0735243 1298891 3047502 1.26322 0160485 4.29 -1.83 -4.76 0.48 -2.66 2.66 8.05 26.96 0.000 0.067 0.000 0.632 0.008 0.008 0.000 0.000 1.973661 -.4628732 -10.71714 -.1089395 -.5999863 2133546 7.69627 4011912 5.299161 0155679 -4.469976 1792704 -.0908304 1.407953 12.648 4641001 Year 2014 2015 2016 2017 2018 -.0711951 -.1697472 -.0967276 0353856 1285399 0325641 0416538 0483714 0476332 0503265 -2.19 -4.08 -2.00 0.74 2.55 0.029 0.000 0.046 0.458 0.011 -.1350196 -.2513872 -.1915338 -.0579738 0299017 -.0073705 -.0881071 -.0019213 1287449 2271781 _cons 6.363965 3449655 18.45 0.000 5.687845 7.040085 82 Phụ lục 13 Danh sách ngân hàng thương mại Việt Nam SỐ Ngân hàng Tên tiếng Anh Tên viết tắt TT TMCP An Bình An Binh Commercial Joint Stock ABB Bank TMCP Á Châu Asia Commercial Joint Stock ACB Bank Nông nghiệp phát Vietnam Bank for Agriculture AgriBank triển nông thôn Việt and Rural Development Nam TMCP Bắc Á Bac A Commercial Joint Stock BACA Bank TMCP Đầu tư Bank phát triển Việt Nam TMCP Xuất TMCP Phát Investment and BIDV Development nhập Vietnam Commercial Joint Stock EIB Việt Nam for Export Import Bank triển Ho Chi Minh City Development HDB thành phố Hồ Chí Joint Stock Commercial Bank Minh TMCP Kiêng Long Kien Long Commercial Joint KLB Stock Bank 10 TMCP Bưu Điện Lien Viet Commercial Joint LPB Liên Việt Stock Bank TMCP Quân Đội Military Commercial Joint Stock MB Bank 11 12 TMCP Hàng Hải Việt The Maritime Commercial Joint MSB Nam Stock Bank TMCP Phương Đông Orient Commercial Joint Stock OCB 83 Bank 13 TMCP Xăng Dầu Joint Petrolimex 14 TMCP 16 Commercial PGB Petrolimex Bank Gịn Sài Gịn Thương Tín Commercial Sacombank Sài Thương Tín 15 Stock Joint Stock Bank TMCP Sài Gịn Cơng Saigon Bank For Industry and Saigonbank Thương Trade TMCP Sài Gòn Sai Gon Commercial Joint Stock SCB Bank 17 TMCP Đông Nam Á Southeast Asia Commercial Joint SeAbank Stock Bank 18 TMCP Sài Gòn-Hà Sai Gon-Ha Noi Commercial SHB Nội 19 20 TMCP Joint Stock Bank Kỹ thương Vietnam Technological and TCB Viêt Nam Commercial Joint Stock Bank TMCP Tiên Phong Tien phong Commercial Joint TPbank Stock Bank 21 TMCP Công thương Vietnam Joint Stock Commercial Vietinbank Việt Nam 22 TMCP Bank of Industry and Trade Việt Thương Tín 23 TMCP Việt Thịnh Vượng Nam Vietnam Thuong Tin Commercial Vietbank Joint Stock Bank Nam Vietnam Prosperity Joint Stock VPBank Commercial Bank