Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỐ CHÍ MINH TRẦN THỊ MỸ HUỆ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Tai Lieu Chat Luong TP.Hồ Chí Minh, Năm 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỐ CHÍ MINH TRẦN THỊ MỸ HUỆ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số chuyên ngành : 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Người hướng dẫn khoa học TS Trần Thế Sao TP.Hồ Chí Minh, năm 2018 Trang|i LỜI CAM ĐOAN Tơi cam đoan luận văn “ Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng TMCP Việt Nam” nghiên cứu tơi Ngoại trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam đoan tồn phần hay phần nhỏ luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác Khơng có sản phẩm/ nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà khơng trích dẫn theo quy định Luận văn chưa nộp để nhận cấp trường đại học sở đào tạo khác Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2018 Trần Thị Mỹ Huệ T r a n g | ii LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn này, xin chân thành cảm ơn Thầy, TS Trần Thế Sao tận tình hướng dẫn, hỗ trợ truyền đạt cho ý kiến khoa học q báu q trình tơi thực hoàn thành luận văn “Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng thương mại Việt Nam” Chân thành cảm ơn Khoa Đào tạo Sau Đại học tạo điều kiện thuận lợi cho tơi q trình thực luận văn Sau hết, xin chân thành cảm tạ Quý Thầy, Cô giảng dạy chương trình MFB truyền đạt kiến thức, kinh nghiệm khoa học bổ ích cho lớp MFB016A nói chung thân tơi nói riêng trình thực luận văn Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2018 Trần Thị Mỹ Huệ T r a n g | iii TÓM TẮT Mục tiêu luận văn xác định yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn (CAR) ngân hàng thương mại Việt Nam Nghiên cứu sử dụng mẫu 27 ngân hàng thương mại phạm vi thu thập số liệu với 216 quan sát giai đoạn 2009 - 2016, thơng qua mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) kết hợp với mơ hình tác động cố định (FEM) Từ đó, kiểm định lựa chọn mơ hình phù hợp phân tích kết Kết nghiên cứu tỷ suất lợi nhuận tài sản, hệ số địn bẩy tài tác động dương đến tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng thương mại Việt Nam Trong đó, quy mô ngân hàng mức độ khoản tác động âm đến tỷ lệ an toàn vốn Bên cạnh đó, kết nghiên cứu chưa tìm thấy chứng định lượng tác động tỷ lệ tiền gửi, hiệu hoạt động, tỷ lệ nợ xấu, lãi suất tỷ lệ lạm phát đến tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng thương mại Việt Nam Qua đó, nghiên cứu gợi ý số kiến nghị nhà quản trị ngân hàng nhằm nâng cao hiệu quản trị đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng thương mại Việt Nam T r a n g | iv DANH MỤC ĐỒ THỊ Đồ thị 4.1: Tỷ lệ an toàn vốn qua năm nghiên cứu 40 Trang |v DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: So sánh quy chuẩn Basel I Basel II 10 Bảng 2.2: So sánh quy chuẩn Basel II Basel III 12 Bảng 3.1: Danh sách ngân hàng chọn mẫu nghiên cứu 23 Bàng 3.2: Mô tả diễn giải biến sử dụng nghiên cứu 26 Bảng 4.1: Thống kê mô tả biến quan sát 39 Bảng 4.2: Kết ma trận hệ số tương quan cặp biến 43 Bảng 4.3: Hệ số phóng đại (VIF) biến mơ hình nghiên cứu 43 Bảng 4.4: Kết ước lượng yếu tố ảnh hưởng đến CAR NHTM Việt Nam giai đoạn 2009 – 2016 44 Bảng 4.5: Kiểm định F kiểm định Hausman 45 Bảng 4.6: Kết tượng phương sai sai số thay đổi 47 Bảng 4.7: Kết tượng tự tương quan 48 Bảng 4.8: Kết ước lượng yếu tố ảnh hưởng đến CAR NHTM Việt Nam giai đoạn 2009–2016 sau khắc phục khuyết tật 49 Bảng 4.9: Tóm tắt kết nghiên cứu 50 T r a n g | vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ATM : Máy rút tiền tự động (Automated Teller Machine) ATO : Hệ số vòng quay tổng tài sản BASEL : Hiệp ước vốn Basel (The Basel Capital Accord) BCBS : Ủy ban Basel giám sát ngân hàng BCTC : Báo cáo tài CAR : Tỷ lệ an toàn vốn (Capital Adequacy Ratio) CPI : Chỉ số giá tiêu dùng (Consumer Price Index) CR : Rủi ro tín dụng DAR : Tỷ lệ tiền gửi/ tổng tài sản DEP : Cấu trúc tiền gửi (Tỷ lệ huy động vốn) DLR : Tỷ lệ dư nợ/ huy động DPR : Tỷ lệ tiền gửi DR : Tỷ lệ chi trả cổ tức EM : Hệ số vốn chủ sở hữu EPS : Lợi nhuận cổ phiếu (Earning Per Share) EQR : Tỷ lệ vốn chủ sở hữu/ tổng tài sản ER : Tỷ lệ tài sản có rủi ro vốn chủ sở hữu FDR : Thanh khoản FEM : Mơ hình tác động cố định (Fixed Effect Model) GDP : Tổng sản phẩm quốc nội ( Gross Domestic Product) GLS : Bình phương nhỏ tổng quát (Generalized Least Squares) GMM : Phương pháp ước lượng tổng quát (General Method of Moments) GROWTH : Tốc độ tăng trưởng GDP thực Hồng Kông INF : Lạm phát IR : Lãi suất LAR : Tỷ lệ cho vay/ tổng tài sản LDR : Tỷ lệ dư nợ/ huy động LEV : Hệ số đòn bẩy T r a n g | vii LIQ : Mức độ khoản LLR : Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng LOA : Tỷ lệ cho vay LPR : Tỷ lệ dự phịng cho vay khó địi LR : Rủi ro khoản LTD : Tỷ lệ cho vay/ tiền gửi NHNN : Ngân hàng Nhà Nước NHTM : Ngân hàng thương mại NPL : Tỷ lệ nợ xấu OECD : Tổ chức Hợp tác Phát triển kinh tế OEOI : Hiệu hoạt động ( Tỷ lệ chi phí/ lợi nhuận) OLS : Bình phương bé thông thường (Ordinary least square) PBL : Tỷ lệ nợ xấu PEER : Quy mô tài sản RAR : Tỷ lệ tài sản có rủi ro/ tổng tài sản REG : Vốn điều lệ REM : Mơ hình tác động ngẫu nhiên (Random Effect Model) RISK : Tỷ lệ tài sản có rủi ro ROA : Tỷ suất sinh lời tổng tài sản ROE : Lợi nhuận vốn chủ sở hữu RWA : Tổng tài sản điều chỉnh theo hệ số rủi ro SIZE : Quy mô ngân hàng TMCP : Thương mại cổ phần WF : Tỷ lệ vay liên ngân hàng WTO : Tổ chức Thương mại giới T r a n g | viii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT iii DANH MỤC ĐỒ THỊ iv DANH MỤC BẢNG v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vi MỤC LỤC viii CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 1.1 Lý nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu .3 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa nghiên cứu .4 1.7 Kết cấu đề tài .4 TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN .6 2.1 Cơ sở lý thuyết tỷ lệ an toàn vốn 2.1.1 Khái niệm tỷ lệ an toàn vốn 2.1.2 Đo lường tỷ lệ an toàn vốn 2.1.3 Quy định tỷ lệ an toàn vốn theo Hiệp định Basel 2.1.4 Quy định pháp lý tỷ lệ an toàn vốn Việt Nam 14 2.2 Tổng quan nghiên cứu có liên quan: 16 TÓM TẮT CHƯƠNG 22 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 23 3.1 Dữ liệu nghiên cứu 23 3.2 Mơ hình nghiên cứu 24 3.2.1 Mơ hình nghiên cứu 24 T r a n g | 70 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2009 2010 2011 2012 2013 2014 15 15 15 15 15 15 15 16 16 16 16 16 16 16 16 17 17 17 17 17 17 17 17 18 18 18 18 18 18 SAB SAB SAB SAB SAB SAB SAB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SEA SEA SEA SEA SEA SEA SEA SEA SGB SGB SGB SGB SGB SGB 0,1804 0,2029 0,2144 0,1347 0,1066 0,1292 0,1118 0,1154 0,1032 0,1034 0,1035 0,0995 0,0939 0,0995 0,1117 0,1223 0,1372 0,1329 0,155 0,1429 0,1761 0,1755 0,1559 0,1587 0,2387 0,2283 0,2394 0,2405 0,2103 9,582524 9,846388 9,680844 10,26751 10,52656 10,47644 10,66551 10,90581 11,00515 11,88321 11,91308 12,10636 12,39761 12,6492 12,79852 10,32866 10,91948 11,5238 11,22614 11,28808 11,29208 11,34754 11,54602 9,382275 9,729848 9,639847 9,605957 9,594582 9,66922 14.509,000 18.890,000 16.008,000 28.782,000 37.293,000 35.470,000 42.852,000 54.492,000 60.183,000 144.814,000 149.206,000 181.019,000 242.222,000 311.514,000 361.682,000 30.597,000 55.242,000 101.093,000 75.067,000 79.864,000 80.184,000 84.757,000 103.365,000 11.876,000 16.812,000 15.365,000 14.853,000 14.685,000 15.823,000 0,96% 1,27% 1,13% 0,47% 0,50% 0,55% 0,08% 0,58% 0,46% 0,28% 0,04% 0,02% 0,04% 0,03% 0,02% 1,50% 1,14% 0,12% 0,07% 0,19% 0,11% 0,11% 0,11% 1,74% 4,73% 1,98% 2,00% 1,18% 1,14% 0,191 0,154 0,192 0,112 0,091 0,096 0,080 0,208 0,199 0,087 0,089 0,077 0,061 0,050 0,043 0,088 0,055 0,034 0,052 0,056 0,063 0,068 0,057 0,193 0,152 0,185 0,212 0,238 0,220 0,0218 0,0284 0,0271 0,0148 0,014 0,0091 0,0294 0,0128 0,114 0,088 0,0723 0,0163 0,0049 0,0034 0,0068 0,0188 0,0214 0,0275 0,0298 0,0284 0,0286 0,016 0,0183 0,0178 0,0191 0,0475 0,0293 0,0224 0,0208 39,9% 34,1% 54,5% 47,5% 54,5% 68,7% 79,5% 55,3% 58,4% 40,5% 53,1% 81,3% 82,0% 82,2% 81,6% 40,3% 44,9% 34,0% 41,9% 45,3% 56,2% 67,3% 69,8% 71,5% 53,9% 58,1% 70,4% 73,6% 74,8% 1,232671 1,019946 1,746459 3,088648 2,47706 3,031598 23,79576 1,446428 2,008109 1,14538 36,86722 42,44932 18,86827 32,78011 30,94287 0,5798 0,710446 4,670929 17,99539 5,281304 8,979488 10,53407 9,584096 1,07073 0,345806 1,05191 1,288857 2,203007 1,764729 0,4813 0,6247 0,1041 0,4418 0,5646 0,1984 0,1613 0,1901 0,1889 0,0837 0,1020 0,0835 0,0865 0,0901 0,0605 0,7180 0,3392 1,2184 0,1622 0,4007 0,4107 0,2784 0,1917 0,0860 0,2647 0,1794 0,1334 0,1004 0,0746 0,0997 0,1412 0,0516 0,0337 0,0222 0,049 0,0323 0,0997 0,0997 0,1412 0,0516 0,0337 0,0222 0,049 0,0323 0,0997 0,0997 0,1412 0,0516 0,0337 0,0222 0,049 0,0323 0,0997 0,0997 0,1412 0,0516 0,0337 0,0222 109,19 118,58 109,21 106,6 104,09 100,63 102,66 106,88 109,19 118,58 109,21 106,6 104,09 100,63 102,66 106,88 109,19 118,58 109,21 106,6 104,09 100,63 102,66 106,88 109,19 118,58 109,21 106,6 104,09 4,693089 4,775588 4,693273 4,669084 4,645256 4,61145 4,631423 4,671707 4,693089 4,775588 4,693273 4,669084 4,645256 4,61145 4,631423 4,671707 4,693089 4,775588 4,693273 4,669084 4,645256 4,61145 4,631423 4,671707 4,693089 4,775588 4,693273 4,669084 4,645256 T r a n g | 71 2015 2016 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2009 2010 2011 18 18 19 19 19 19 19 19 19 19 20 20 20 20 20 20 20 20 21 21 21 21 21 21 21 21 22 22 22 SGB SGB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB STB STB STB STB STB STB STB STB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TPB TPB TPB 0,1998 0,2336 0,1706 0,1381 0,1337 0,1418 0,1238 0,1133 0,114 0,13 0,1141 0,0967 0,1166 0,0953 0,1022 0,0987 0,0951 0,0961 0,096 0,1311 0,1143 0,126 0,1403 0,1565 0,147 0,131 0,1113 0,18 0,1219 9,784084 9,854717 10,22081 10,84023 11,17029 11,66597 11,87497 12,03787 12,22932 12,36285 11,55233 11,93418 11,85984 11,93242 11,9915 12,15374 12,58462 12,71296 11,43585 11,92033 12,10366 12,10035 11,97601 12,07768 12,16522 12,36888 9,280706 9,946978 10,12202 17.749,000 19.048,000 27.469,000 51.033,000 70.990,000 116.538,000 143.626,000 169.036,000 204.704,000 233.948,000 104.019,000 152.387,000 141.469,000 152.119,000 161.378,000 189.803,000 292.033,000 332.023,000 92.582,000 150.291,000 180.531,000 179.934,000 158.897,000 175.902,000 191.994,000 235.363,000 10.729,000 20.889,000 24.885,000 0,24% 0,73% 1,16% 0,97% 1,06% 1,45% 0,59% 0,47% 0,39% 0,39% 1,61% 1,25% 1,41% 0,66% 1,38% 1,16% 0,22% 0,03% 1,84% 1,38% 1,75% 0,43% 0,41% 0,62% 0,80% 1,34% 1,19% 0,77% -5,51% 0,191 0,185 0,144 0,092 0,079 0,057 0,055 0,056 0,055 0,057 0,153 0,110 0,125 0,122 0,121 0,108 0,074 0,066 0,054 0,041 0,041 0,050 0,070 0,077 0,086 0,083 0,071 0,052 0,062 0,0188 0,0263 0,0279 0,014 0,022 0,0883 0,0567 0,0202 0,0172 0,0187 0,0069 0,0052 0,0056 0,0197 0,0144 0,0118 0,0585 0,0668 0,0249 0,0229 0,0282 0,027 0,0365 0,0238 0,0167 0,0157 0,00 0,0002 0,064 74,0% 74,4% 53,4% 50,2% 49,0% 66,6% 63,2% 72,9% 72,7% 71,2% 58,2% 51,4% 53,1% 70,6% 81,6% 85,9% 89,4% 87,8% 67,3% 53,6% 49,1% 61,9% 75,5% 74,9% 74,1% 73,7% 39,4% 36,2% 25,1% 8,754465 3,047762 2,134338 0,68807 1,495077 0,995095 2,189924 2,054201 2,614129 2,74654 0,980964 1,139971 1,798293 4,144414 1,886866 2,021641 7,955542 64,08291 0,696267 0,766009 0,665616 4,302078 5,091509 3,171437 2,405753 1,353193 0,965937 1,21617 -1,40205 0,1551 0,1805 0,4377 0,3707 0,5811 0,1503 0,1782 0,2323 0,2268 0,1581 0,3903 0,3533 0,2600 0,1594 0,1162 0,1200 0,0624 0,0590 0,3361 0,5058 0,3869 0,2030 0,1433 0,1372 0,0897 0,0818 0,0002 0,0004 1,1927 0,049 0,0323 0,0997 0,0997 0,1412 0,0516 0,0337 0,0222 0,049 0,0323 0,0997 0,0997 0,1412 0,0516 0,0337 0,0222 0,049 0,0323 0,0997 0,0997 0,1412 0,0516 0,0337 0,0222 0,049 0,0323 0,0997 0,0997 0,1412 100,63 102,66 106,88 109,19 118,58 109,21 106,6 104,09 100,63 102,66 106,88 109,19 118,58 109,21 106,6 104,09 100,63 102,66 106,88 109,19 118,58 109,21 106,6 104,09 100,63 102,66 106,88 109,19 118,58 4,61145 4,631423 4,671707 4,693089 4,775588 4,693273 4,669084 4,645256 4,61145 4,631423 4,671707 4,693089 4,775588 4,693273 4,669084 4,645256 4,61145 4,631423 4,671707 4,693089 4,775588 4,693273 4,669084 4,645256 4,61145 4,631423 4,671707 4,693089 4,775588 T r a n g | 72 2012 2013 2014 2015 2016 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 22 22 22 22 22 23 23 23 23 23 23 23 23 24 24 24 24 24 24 24 24 25 25 25 25 25 25 25 25 TPB TPB TPB TPB TPB VAB VAB VAB VAB VAB VAB VAB VAB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB 0,4015 0,1981 0,1504 0,1213 0,093 0,1794 0,1121 0,1277 0,1261 0,1231 0,1174 0,1247 0,1225 0,0811 0,09 0,1114 0,1463 0,1313 0,1135 0,1104 0,1113 0,086 0,1011 0,1448 0,1943 0,1733 0,177 0,18 0,133 9,623774 10,37624 10,84891 11,24139 11,56914 9,668841 10,08926 10,02185 10,11087 10,20481 10,47985 10,64252 11,02622 12,45096 12,63622 12,81236 12,9348 13,05835 13,26559 13,42157 13,57714 10,94445 11,44921 11,48195 11,0825 11,24994 11,29801 11,34224 11,55711 15.120,000 32.088,000 51.478,000 76.221,000 105.782,000 15.817,000 24.083,000 22.513,000 24.609,000 27.033,000 35.591,000 41.878,000 61.465,000 255.496,000 307.496,000 366.722,000 414.488,000 468.994,000 576.996,000 674.395,000 787.907,000 56.639,000 93.827,000 96.950,000 65.023,000 76.875,000 80.661,000 84.309,000 104.517,000 0,77% 1,19% 1,04% 0,74% 0,53% 1,33% 1,11% 1,10% 0,67% 0,22% 0,13% 0,20% 0,16% 1,54% 1,38% 1,15% 1,07% 0,93% 0,80% 0,79% 0,87% 0,81% 0,84% 0,66% 0,80% 0,07% 0,65% 0,62% 0,54% 0,147 0,099 0,088 0,059 0,048 0,208 0,139 0,152 0,142 0,132 0,102 0,094 0,065 0,065 0,067 0,078 0,100 0,090 0,075 0,067 0,061 0,116 0,074 0,075 0,118 0,105 0,105 0,102 0,084 0,0366 0,0197 0,0101 0,007 0,0066 0,0131 0,0252 0,0244 0,0465 0,0288 0,0233 0,0226 0,0214 0,0247 0,0283 0,0203 0,024 0,0273 0,0231 0,0179 0,0146 0,0127 0,0159 0,0269 0,0262 0,0282 0,0251 0,0207 0,0258 61,3% 44,7% 41,3% 51,8% 52,1% 68,3% 39,0% 32,2% 60,9% 69,6% 55,6% 58,4% 52,4% 66,2% 66,6% 61,9% 68,6% 70,8% 73,2% 74,3% 74,9% 57,1% 47,4% 45,5% 60,1% 56,2% 60,8% 63,2% 56,7% 2,797968 1,109469 1,241371 1,41382 2,354123 1,016658 1,152149 1,332817 1,939366 5,710555 7,319094 5,354313 4,880388 0,885712 1,072861 1,351527 1,358788 1,426358 1,487997 1,563109 1,452407 1,886411 1,505609 2,654612 3,490195 31,0758 3,125708 3,387747 3,725314 0,2893 0,4552 0,7306 0,4866 0,4047 0,2703 0,4935 0,4334 0,1714 0,1085 0,1579 0,2102 0,3276 0,4294 0,4722 0,5530 0,4244 0,4128 0,4145 0,3281 0,3047 0,3465 0,3924 0,4588 0,1299 0,1864 0,1078 0,1562 0,2254 0,0516 0,0337 0,0222 0,049 0,0323 0,0997 0,0997 0,1412 0,0516 0,0337 0,0222 0,049 0,0323 0,0997 0,0997 0,1412 0,0516 0,0337 0,0222 0,049 0,0323 0,0997 0,0997 0,1412 0,0516 0,0337 0,0222 0,049 0,0323 109,21 106,6 104,09 100,63 102,66 106,88 109,19 118,58 109,21 106,6 104,09 100,63 102,66 106,88 109,19 118,58 109,21 106,6 104,09 100,63 102,66 106,88 109,19 118,58 109,21 106,6 104,09 100,63 102,66 4,693273 4,669084 4,645256 4,61145 4,631423 4,671707 4,693089 4,775588 4,693273 4,669084 4,645256 4,61145 4,631423 4,671707 4,693089 4,775588 4,693273 4,669084 4,645256 4,61145 4,631423 4,671707 4,693089 4,775588 4,693273 4,669084 4,645256 4,61145 4,631423 T r a n g | 73 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 26 26 26 26 26 26 26 26 27 27 27 27 27 27 27 27 VNC VNC VNC VNC VNC VNC VNC VNC VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB 0,4511 0,5492 0,344 0,2748 0,1506 0,152 0,1652 0,1683 0,15 0,1466 0,119 0,125 0,125 0,113 0,122 0,132 9,05111 9,891516 10,2084 9,834673 9,801399 9,892578 9,853194 9,942298 10,2235 10,99888 11,3244 11,53836 11,70573 12,00298 12,17497 12,34048 8.528,000 19.762,000 27.130,000 18.670,000 18.059,000 19.783,000 19.019,000 20.791,470 27.543,000 59.807,000 82.818,000 102.576,000 121.264,000 163.241,000 193.876,000 228.771,000 1,64% 0,69% 1,59% 0,99% 0,45% 0,63% 0,18% 0,01% 1,07% 0,84% 0,97% 0,63% 0,84% 0,77% 1,24% 1,72% 0,867 0,366 0,185 0,158 0,140 0,128 0,114 0,102 0,125 0,072 0,065 0,065 0,064 0,055 0,069 0,075 0,0163 0,0407 0,027 0,019 0,041 0,0154 0,01 0,013 0,0163 0,012 0,0163 0,0272 0,0281 0,0254 0,027 0,0291 34,9% 38,7% 30,8% 49,8% 52,2% 57,0% 64,2% 76,0% 59,9% 40,1% 35,5% 58,0% 69,1% 66,4% 67,2% 54,1% 1,32202 1,923414 0,771805 1,730901 3,908675 3,073191 8,219597 224,5706 1,627772 1,081415 1,62856 2,92321 2,657501 2,937942 2,375953 1,682662 0,4495 0,8584 0,7788 0,3522 0,4637 0,2393 0,1923 0,1001 0,3983 0,3209 0,5487 0,3022 0,0652 0,0858 0,0969 0,0711 0,0997 0,0997 0,1412 0,0516 0,0337 0,0222 0,049 0,0323 0,0997 0,0997 0,1412 0,0516 0,0337 0,0222 0,049 0,0323 106,88 109,19 118,58 109,21 106,6 104,09 100,63 102,66 106,88 109,19 118,58 109,21 106,6 104,09 100,63 102,66 4,671707 4,693089 4,775588 4,693273 4,669084 4,645256 4,61145 4,631423 4,671707 4,693089 4,775588 4,693273 4,669084 4,645256 4,61145 4,631423 T r a n g | 74 PHỤ LỤC 2: TỔNG HỢP CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC Tác giả Năm Đào Thanh Bình 2011 Thomas, A Dữ liệu Nội dung nghiên cứu Hệ số an toàn vốn rủi ro ngân hàng 11 NHTM Việt Nam thời gian (20082013) Tác động đặc Williams, H.T điểm ngân hàng, 2011 cấu tài biến vĩ mô lên vốn ngân Các ngân hàng Nigeria giai đoạn 1980 – 2008 Mối quan hệ hệ 16 NHTM Trung and Shishun 2012 số an toàn vốn biến Quốc giai đoạn X nội ngân hàng M.T at al 2013 định hệ số an toàn vốn ngân hàng Indonesia - ROE tác động ngược chiều đến CAR - CR, IR, LR ATO khơng có ảnh hưởng rõ ràng đến CAR - Lãi suất thực, lạm phát, bất ổn trị, tỷ giá hối đoái tác động ngược chiều đến CAR - Các biến rủi ro khoản, nhu cầu tiền gửi ý nghĩa thống kê Yuanjua, L Abusharba, - ROA, CPR, ER tác động chiều đến CAR - Cung tiền, đầu tư tác động chiều đến CAR hàng Nigeria Các nhân tố Kết nghiên cứu nghiên cứu 2005-2010 - ROA, EPS tác động chiều đến CAR - ROE, LDR, PBL tác động ngược chiều đến CAR Các ngân hàng Indonesia - ROA FDR tác động chiều đến CAR thời gian từ 2009 - - NPF tác động ngược chiều đến CAR 2011 - DEP OEOI khơng có tác động đến CAR T r a n g | 75 - ROA, ROE, LAR, EQR tác động chiều đến CAR - LPR, DAR, LogSIZE tác động ngược chiều đến CAR Phân tích yếu tố AlSabbagh, 2004 N.M định tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng Jordan 17 NHTM Jordan hai giai đoạn từ (1985 1994) (1995 – 2001) - RAR tác động chiều đến CAR giai đoạn (1985-1994) lại có tác động ngược chiều đến CAR giai đoạn (1995 – 2001) - DAR tác động ngược chiều đến CAR giai đoạn (1985-1994) tác động chiều đến CAR giai đoạn (1995 – 2001) - DR tác động chiều đến CAR LPR tác động ngược chiều đến CAR giai đoạn (1995 – 2001) Nghiên cứu mối quan hệ cấu trúc tài Ho, S.J and Hsu, S.C 2010 chiến lược đầu tư mạo hiểm ngành ngân hàng Đài Loan 44 ngân hàng, 17 công ty bảo hiểm tài sản, 31 công ty chứng khốn 15 cơng ty bảo hiểm nhân thọ Hồi quy hai giai đoạn: (1996-2000) (2001-2006) - Chiến lược đầu tư mạo hiểm doanh nghiệp, thị phần, đòn bẩy tác động chiều đến CAR - Sự liên quan hiệu hoạt động quy mơ doanh nghiệp, địn bẩy, chi phí tài chiều - Cấu trúc tài ngân hàng có quan hệ chiều với trạng thái chu kỳ kinh doanh T r a n g | 76 Phân tích yếu tố định đến CAR Shingjergji, A and 2015 Hyseni, M hệ thống ngân hàng Albania sau khủng hoảng tài 31 ngân hàng Albania - ROA ROE khơng có ảnh hưởng đến CAR thời gian quý - SIZE có tác động chiều đến CAR (2007) – quý (2014) - NPL, LTD EM có tác động ngược chiều đến CAR toàn cầu - Tỷ lệ tiền gửi, rủi ro danh mục đầu tư ROE có tác Phân tích nhân tố Bokhari, I.H at al 2009 định CAR 12 NHTM Pakistan ngân hàng khu vực giai đoạn 2005-2009 Pakistan Nghiên cứu nhân Võ Hồng Đức ctg 2014 tố định hệ số an toàn vốn NHTM Việt Nam động ngược chiều đến CAR - Tỷ lệ vốn trung bình ngành tác động chiều đến CAR - Tỷ lệ tăng trưởng GDP không ảnh hưởng đến CAR - LIQ LLR có tác động chiều đến CAR 28 NHTM Việt Nam - SIZE, ROE DEP có tác động ngược chiều đến từ năm 2007 đến năm CAR 2012 - Nghiên cứu chưa đưa chứng định lượng tác động tỷ lệ cho vay hệ số đòn bẩy đến CAR T r a n g | 77 Almazari, A A Mối liên quan 2013 CAR lợi nhuận NHTM Ả Rập - Lợi nhuận ngân hàng đo ROA ROE có ngân hàng Ả Rập tác động ngược chiều đến CAR giai đoạn 2007-2011 lệ chi phí-thu nhập tác động ngược chiều đến CAR Nghiên cứu yếu tố 31 ngân hàng Hong Wong, J at al (2005) 2005 tác động đến CAR Kong từ quý năm ngân hàng Hong 1992 đến quý ba năm Kong - Hiệu ngân hàng Ả Rập đo tỷ 2004 - REG, PEER, WF tác động chiều đến CAR - SIZE, GROWTH, ROE tác động ngược chiều đến CAR - Nghiên cứu khơng tìm thấy ảnh hưởng biến RISK đến CAR - Nghiên cứu cung tiền, đầu tư tác động Nghiên cứu tác động Samson, O at al 2012 CAR đến phát triển kinh tế Nigeria chiều đến CAR Sử dụng biến kinh tế - Lãi suất thực, lạm phát, bất ổn trị, tỷ giá hối đối vĩ mơ khoảng thời tác động ngược chiều đến CAR gian 30 năm (1980-2010) - Nghiên cứu đề xuất ổn định trị làm giảm tình trạng căng thẳng tài phá sản Nigeria T r a n g | 78 PHỤ LỤC 3: KẾT QUẢ THỐNG KÊ MÔ TẢ PHỤ LỤC 4: KẾT QUẢ MA TRẬN HỆ SỐ TƯƠNG QUAN T r a n g | 79 PHỤ LỤC 5: KẾT QUẢ HỒI QUY POOLED OLS T r a n g | 80 PHỤ LỤC 6: KẾT QUẢ HỒI QUY FEM T r a n g | 81 PHỤ LỤC 7: KẾT QUẢ HỒI QUY REM T r a n g | 82 PHỤ LỤC 8: KIỂM ĐỊNH HAUSMAN PHỤ LỤC 9: KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN T r a n g | 83 PHỤ LỤC 10: KIỂM ĐỊNH VÀ KHẮC PHỤC PHƯƠNG SAI THAY ĐỔI Kiểm định phương sai thay đổi Khắc phục phương sai thay đổi T r a n g | 84 PHỤ LỤC 11: KIỂM ĐỊNH TỰ TƯƠNG QUAN VÀ KẾT QUẢ HỒI QUY CUỐI CÙNG (GLS) Kiểm định tự tương quan Kết hồi quy GLS (sau khắc phục khuyết tật)