Tai Lieu Chat Luong BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ĐÀO DIỄM QUỲNH ẢNH HƯỞNG CỦA CHẤT LƯỢNG TÀI SẢN ĐẾN LỢI NHUẬN CÁC NGÂN HÀNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH, Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ĐÀO DIỄM QUỲNH ẢNH HƯỞNG CỦA CHẤT LƯỢNG TÀI SẢN ĐẾN LỢI NHUẬN CÁC NGÂN HÀNG VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài Ngân hàng Mã ngành : 8340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Người hướng dẫn khoa học: TS NGUYỄN THẮNG HỒ TP HỒ CHÍ MINH, Năm 2022 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn “Ảnh hưởng chất lượng tài sản đến lợi nhuận ngân hàng Việt Nam” nghiên cứu tơi Ngoại trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam đoan toàn phần hay phần nhỏ luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác Khơng có sản phẩm / nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà khơng trích dẫn theo quy định Luận văn chưa nộp để nhận cấp trường đại học sở đào tạo khác TP Hồ Chí Minh, tháng năm 2022 Đào Diễm Quỳnh LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn này, em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến Thầy TS – NGUYỄN THẮNG HOÀ tận tình hướng dẫn em suốt trình làm luận văn Em chân thành cảm ơn tất giảng viên nhiệt tình giảng dạy chia sẻ kinh nghiệm tận tình hướng dẫn cho em trình học tập trường Xin chân thành cảm ơn Khoa Sau Đại học – Trường đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh tạo điều kiện thuận lợi cho chúng em hồn thành khố học hồn thành luận văn nghiên cứu Với vốn kiến thức tiếp thu q trình học khơng tảng cho trình nghiên cứu luận văn mà hành tranh quý báu để em bước vào đời cách vững tự tin Cuối em xin kính chúc Thầy, Cơ dồi sức khỏe thành công nghiệp cao quý Trân trọng ! Thành phố Hồ Chí Minh, tháng năm 2022 Đào Diễm Quỳnh TÓM TẮT Nghiên cứu nhằm xác định ảnh huởng chất luợng tài sản đến lợi nhuận ngân hàng (NH) TMCP niêm yết Việt Nam, từ đưa giải pháp nhằm hạn chế tác động tài sản có chất lượng thấp (nợ xấu) đến lợi nhuận NH Nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng để phân tích liệu 18 NH thương mại cổ phần (TMCP) niêm yết Việt Nam giai đoạn 2010 – 2020 Kết nghiên cứu cho thấy lợi nhuận NH đại diện biến ROA chịu tác động yếu tố : tỷ lệ nợ xấu (NPL), hệ số an toàn (LDR), hệ số an toàn vốn ( CAR), LLPTA, Quy mơ (BS), ME Trong đó, nợ xấu LLPTA có tác động tiêu cực đến lợi nhuận, biến cịn lại có tác động tích cực đến lợi nhuận Dựa vào kết tìm thấy nghiên cứu, tác giả đề xuất giải pháp liên quan đến việc hạn chế rủi ro tín dụng NH TMCP niêm yết Việt Nam Bên cạnh đó, nghiên cứu cịn tài liệu mang tính chất học thuật hữu ích cho sinh viên lĩnh vực NH, góp phần sở lý luận cho nghiên cứu lĩnh vực SUMMARY The research aims to determine the influence of asset quality on the profitability of the banks in Viet Nam Then, it provides some solutions to limit the impact of low-quality assets (non-performing loans) to the profitability of banks The research uses quantitative methods to analyze data of 18 banks in Vietnam in the period 2010 - 2020 Research results show that the profitability of banks represented by the ROA variable is affected by factors such as non-performing loans(NPL), loan to deposit ratio (LDR), capital adequacy ratio (CAR), LLPTA (, Bank-size (BS), ME In which, bad debt and LLPTA have a negative impact on profit, the remaining variables have a positive impact on profit Based on the research, the author has provided some solutions related to limite credit risk of listed commercial banks in Vietnam In addition, it’s also a useful academic document for students in the field of banking, contribute a part of the theoretical basis for further research in this field MỤC LỤC Trang Lời cam đoan Lời cảm ơn Tóm tắt Mục lục .7-8 Danh mục hình đồ thị Danh mục bảng 10 Danh mục từ viết tắt 11-12 CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 14 1.1 Vấn đề nghiên cứu 14 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 17 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 17 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 17 1.5 Phương pháp nghiên cứu 18 1.6 Về phương pháp định lượng: 18 1.7 Ý nghĩa nghiên cứu 18 CHƯƠNG 2: CỞ SỞ LÝ THUYẾT 19 2.1 Các khái niệm 19 2.1.1 Chất lượng tài sản 19 2.1.2 Đo lường chất lượng tài sản 23 2.1.2.1 Tỷ lệ nợ xấu (NPL) 23 2.1.2.2 Tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi (LDR) 24 2.1.2.3 Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR) 25 2.2 Lợi nhuận doanh nghiệp 27 2.2.1 Khái niệm 27 2.2.2 Đo lường lợi nhuận doanh nghiệp 28 2.3 Mối liên hệ Chất lượng tài sản lợi nhuận 29 2.3.1 Các lý thuyết chất lượng tài sản lợi nhuận 29 2.3.1.1 Lý thuyết định giá tài sản (Capital Asset Pricing Model Theory) 29 2.3.1.2 Lý thuyết danh mục đầu tư đại (Markowitz - 1952) 29 2.3.2 Tổng hợp số nghiên cứu thực nghiệm trước 30 2.4 Mơ hình nghiên cứu lý thuyết 33 2.5 Kết luận chương 33 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 34 3.1 Đo lường khái niệm 34 3.1.1 Biến số phụ thuộc (Profitability – Lợi nhuận) 34 3.1.2 Các biến số độc lập (Asset Quality- Chất lượng tài sản) 34 3.1.3 Các biến số kiểm soát 35 3.2 Mô hình nghiên cứu thực nghiệm 39 3.3 Phạm vi liệu nghiên cứu 40 3.4 Phương pháp ước lượng 40 3.5 Ý nghĩa đề tài 40 3.6 Kết luận chương 41 CHƯƠNG : KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 42 4.1 Phân tích thống kê mơ tả biến số định lượng 42 4.2 Phân tích ma trận hệ số tương quan lựa chọn mơ hình 51 4.2.1 Phân tích ma trận hệ số tương quan 51 4.2.2 Lựa chọn mơ hình 52 4.3 Kiểm định mơ hình nghiên cứu 54 4.3.1 Kiểm định tượng đa cộng tuyến 54 4.3.2 Kiểm định tượng phương sai thay đổi 55 4.3.3 Kiểm định tượng tự tương quan 56 4.3.4 Kiểm định Peasaran test 56 4.3.5 Kiểm định tượng nội sinh 57 4.4 Kết luận chương 62 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ GIẢI PHÁP 63 5.1 Kết luận 63 5.2 Giải pháp từ mơ hình hồi quy 63 5.3 Các giải pháp hỗ trợ chất lượng tài sản 65 5.3.1 Nợ xấu (NPL) 65 5.3.1.1 Từ phía phủ 65 5.3.1.2 Từ phía NH nhà nước 66 5.3.1.3 Từ nội NH 67 5.3.2 Hệ số an toàn vốn (CAR) 71 5.3.2.1 Giải pháp tăng trưởng vốn bền vững 72 5.3.2.2 Giải pháp từ quan quản lý Nhà nước 73 5.3.3 Chỉ số khoản (LDR) 73 5.4 Điểm mới, hạn chế đề tài huớng nghiên cứu 74 5.4.1 Điểm 74 5.4.2 Hạn chế 75 5.4.3 Huớng nghiên cứu 75 5.5 Kết luận 75 KẾT LUẬN 76 TÀI LIỆU THAM KHẢO 77 PHỤ LỤC KẾT QUẢ HỒI QUY 89 DANH MỤC HÌNH VÀ ĐỒ THỊ Đồ thị 4.1: Chỉ số ROA NH TMCP từ năm 2010 đến năm 2020 44 Đồ thị 4.2: Chỉ số NPL NH TMCP từ năm 2010 đến năm 2020 45 Đồ thị 4.3: Chỉ số LLPTA NH TMCP từ năm 2010 đến năm 2020 46 Bảng 4.4: Chỉ số LDR NH TMCP từ năm 2010 đến năm 2020 48 Bảng 4.5: Chỉ số CAR NH TMCP từ năm 2010 đến năm 2020 49 Bảng 4.6: Chỉ số ME NH TMCP từ năm 2010 đến năm 2020 50 Bảng 4.7: Chỉ số BS NH TMCP từ năm 2010 đến năm 2020 51 10 5.4.2 Hạn chế Hạn chế nghiên cứu sử dụng liệu thứ cấp lấy từ BCTC NH TMCP niêm yết giai đoạn 2010 -2020 nên khó tránh khỏi sai sót việc thu nhập liệu xử lý liệu làm ảnh huởng đến kết nghiên cứu Một số biến mơ hình bị đổi dấu so với kỳ vọng tác giả nghiên cứu trước, điều xuất phát từ liệu nghiên cứu từ điều kiện thực tế NH TMCP niêm yết Việt Nam Nghiên cứu số dụng biến NPL, LLPTA, LDR, CAR đại diện cho chất lượng tài sản Biến ROA đại diện cho lợi nhuận 5.4.3 Huớng nghiên cứu Trong nghiên cứu tác giả đề xuất sau: Sử dụng thêm biến khác đại diện cho chất lượng tài sản lợi nhuận NH TMCP niêm yết Việt Nam Thu thập thêm liệu để nghiên cứu hoàn chỉnh tác động rủi ro tín dụng đến lợi nhuận NH TMCP niêm yết Việt Nam Mở rộng phạm vi nghiên cứu NH TMCP Việt nam cần có so sánh đối chiếu với nước khu vực nhằm khác biệt 5.5 Kết luận Trong chương 5, kết quan trọng nghiên cứu lược khảo lại Từ đưa giải pháp nhằm hạn chế nợ xấu ảnh huởng đến chất lượng tài sản ảnh huởng đến lợi nhuận ngân hàng TMCP Việt Nam Các giải pháp đưa từ kết mơ hình hồi quy Bên cạnh đề cập đến số giải pháp liên quan đến yếu tố vĩ mô 75 KẾT LUẬN Hiệu kinh doanh NHTM có nhiều cách tiếp cận khác với góc độ khác nhû hiệu kinh tế, hiệu kỹ thuật… Tương tự việc đánh giá chất lượng tài sản ngân hàng Các số phản ánh phản ánh chất lượng tài sản nhiều góc độ ảnh hûởng tới hiệu kinh doanh NHTM Qua nghiên cứu này, ta thấy vấn đề ảnh hưởng đến chất lượng tài sản không đơn nợ xấu ( khoản vay bị hạn) mà liên quan đến số khác CAR, LDR… Việc thực hiện hệ thống hóa phân tích số đûa nhằm đánh giá nhiều khía cạnh chất lượng tài sản ngân hàng Dựa trên số nghiên cứu quan tâm, tác giả thực thực hiện tính tốn, phân tích hiệu số ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh NHTM đưa giải pháp nhằm hạn chế đến chất lượng tài sản (nói chung) nợ xấu nói riêng trực tiếp ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh NHTM Tuy nhiên, để giải pháp hoàn thiện cải thiện chất lượng tài sản, nâng cao hiệu kinh doanh ngồi nỗ lực từ phía thân NHTM cịn cần nhiều hỗ trợ đến từ Chính phủ NHNN 76 TÀI LIỆU THAM KHẢO Abata, M A (2014) Asset Quality and Bank Performance : A Study of Commercial Banks in Nigeria Research Journal of Finance and Accounting, 5(18), 39–44 www.iiste.org Abdul GHAFOORSaira JAVAID, ANWAR, J., & ZAMAN, K (2011) DETERMINANTS OF BANK PROFITABILITY IN PAKISTAN: INTERNAL FACTOR ANALYSIS Abdus, S & M.and Kabir, H (2001) The performance of Malaysian Islamic Bank During 1984-1997: An Exploratory Study Abebaw Kassie G and Depaack K (2011) What drives the performance of commercial banks in Ethiopia?? international journal of research in commerce and management Panjab Univesity, Chandigarh - 160 014, volume no: (2011), issue no (july) ISSN 0976-2183 Aburime, U (2008) Determinants of Bank Profitability: Company-Level Evidence from Nigeria Achou, T F., & Tenguh, N C (2008) Title : BANK PERFORMANCE AND CREDIT RISK MANAGEMENT Adebisi, J F., Benjamin, O., & Sc, M (2017) The Impact of Non-Performing Loans on Firm Profitability: A Focus on the Nigerian Banking Industry American Research Journal of Business Management, 1(4), 1–7 https://doi.org/10.21694/2379-1047.15001 Adhikary, B K (2006) Nonperforming Loans in the Banking Sector of Bangladesh : 77 Realities and Challenges Bangladesh Institute of Bank Management, 75–95 Adnan, T (2012) The impact of assets quality management on profitability and shareholders’ value - the Case of Jordanian Listed Commercial Banks (2001 2012) Afriyie, H O (2013) Credit Risk Management and Profitability of Rural Banks in the Brong Ahafo Region of Ghana 5(24), 24–34 Ahmad, N H., & Ariff, M (2007) Determinants of Profitability of Banks in India: A Multivariate Analysis The International Journal of Banking and Finance, 5(1), 135–152 Ali, K., Akhtar, M F., & Ahmed, H Z (2011) Bank-specific and macroeconomic indicators of profitability - Empirical evidence from the commercial banks of Pakistan International Journal of Business and Social Science Alkassim, F A (2005) The profitability of Islamic and conventional banking in the GCC countries: A comparative study Allee, K.D & Yohn, T L (2009) The Demand for Financial Statements in an Unregulated Environment: An Examination of the Production and Use of Financial Statements by Privately Held Small Businesses Ayele, H N (2012) Determinants of Bank Profitability : An Empirical Study on Ethiopian Private Commercial Banks Habtamu Negussie Ayele A Thesis Submitted to The Department of Accounting and Finance Presented in Partial Fulfillment of the Requirements for the Degree of Mast Badi H Baltagi (2008) Forecasting with panel data 78 Baral, K J (2005) Health Check-up of Commercial Banks in the Framework of CAMEL: A Case Study of Joint Venture Banks in Nepal The Journal of Nepalese Business Studies Beck, T., Demirgỹỗ-Kunt, A., & Merrouche, O (2013) Islamic vs conventional banking: Business model, efficiency and stability Journal of Banking and Finance, 37(2), 433–447 https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2012.09.016 Berger, A N (1995) The relationship between capital and earnings in banking Berger AN, H D (1997) Efficiency of financial institutions: international survey and directions for future research Berhanu, H (2004) Financial Performance of the Ethiopian Commercial Banks; Faculty of Business and Economics, Addis Ababa University Bhattarai, Y R (2016) Effect of Non-Performing Loan on the Profitability of Commercial Banks in Nepal Effect of Non-Performing Loan on the Profitability of Commercial Banks in Nepal, 53(9), 1689–1699 Bikker, J A and H H (2002) Cyclical Patterns in Profits, Provisioning and Lending of Banks and Procyclicality of the New Basle Capital Requirements, BNL Quarterly Review, 221, pp 143-175 Black, B (2001) The corporate governance behavior and market value of Russian firms, Emerging Markets Review, 2, 89-108 Bodla, B.S., & Richa, V (2010) Determinants of Profitability of Banks in India: A Multivariate Analysis 79 Bourke, P (1989a) Concentration and other determinants of bank profitability in Europe, North America and Australia? Journal of Banking and Finance 13, 6579 Bourke, P (1989b) Concentration and Other Determinants of Bank Profitability in Europe, North America and Australia Journal of Banking and Finance, 13, 6579 Bruno, P (2010) Bayesian and CAPM estimators of the means: Implications for portfolio selection Journal of Banking and Finance 15:717–727 Caprio, G & Klingebiel, L (2002) Bank regulation and Supervision: What works best? Journal of Financial Intermediaries Com, (2015) INTERNATIONAL RESEARCH JOURNAL OF COMMERCE , ARTS AND SCIENCE Shri Param Hans Education & Research Foundation Trust International Research Journal of Commerce, Arts and Science, 6(5), 14 Dang, U (2011) The CAMEL Rating System in Banking Supervision: a Case Study of Arcada University of Applied Sciences, International Business Davis, S M (2012) Leading corporate governance indicators", in Low, C.K (Eds), Corporate Governance: An Asia-Pacific Critique, Sweet & Maxwell, London, pp.57-73 Demirg, A (1989) Deposit-Institution Failures : A Review of Empirical Literature 1986 Desta, T (2016) Financial Performance of “the Best African Banks”: a Comparative Analysis Through Camel Rating Journal of Accounting and Management, VI(1), 80 1–20 Etale, L M., Ayunku, P E., & Etale, E L M (2016) The Impact of Non-Performing Loans and Bank Performance in Nigeria International Journal of Humanities and Social Science Invention, 5(4), 1–5 www.ijhssi.org Foos, D., Norden, L & Weber, M (2010) Loan growth and riskiness of banks Journal of Banking & Finance 34, 2929-2940 Gizaw, M., M Kebede, & S S (2015) The impact of credit risk on profitability performance of commercial banks in Ethiopia Goddard, J., Molyneux, P and J O S W (2004) Dynamics of Growth and Profitability in Banking,’ Journal of Money, Credit and Banking 36, 1069-1090 GoddardJ, MolyneuxP, W (2004) Theprofitabilityof European banks: A cross-sectional and dynamic panel analysis Golin, J (2001) The bank credit analysis handbook: a guide for analysts, bankers and investors Gujarati, D (2003) Basic Econometrics (4th edn) New York: McGraw-Hill Haryanto, S (2016) Determinan Permodalan Bank Melalui XIX(1), 117–138 Herdiningtyas, A & (2005) Analisis Rasio CAMEL Terhadap Prediksi Kondisi Bermasalah Pada Lembaga Perbankan Periode 2000-2002 Indranarain Ramlall (2009) Bank-Specific, Industry-Specific and Macroeconomic Determinants of Profitability in Taiwanese Banking System: Under Panel Data Estimation; International Research Journal of Finance and Economics ISSN 81 1450-2887 Issue 34 (2009) © EuroJournals Publishing, In Irianti, T E (2013) No TitlePengaruh Rasio Kecukupan Modal, Likuiditas dan Total Dana Pihak Ketiga Terhadap Tingkat Profitabilitas Perusahaan Perbankan Junaidi, S., Sulastri, S., Isnurhadi, I., & Adam, M (2019) Liquidity, asset quality, and efficiency to sustainable growth rate for banking at Indonesia Stock Exchange Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 23(2), 308–319 Kamau, A W (2009) Efficiency in the Banking Sector: An Empirical Investigation of Commercial Banks in Kenya A thesis submitted in partial fulfilment of the Requirements of Nairobi University for the Degree of Doctor of Philosophy Khalid, A C (2012) The impact of Asset Quality on Profitability of Private Banks in India: A Case Study of JK, ICICI, HDFC & YES Banks, Journal of African Macroeconomic Review Klapper, L F., & Love, I (2004) Corporate governance, investor protection, and performance in emerging markets Journal of corporate Finance, Vol.10(5), 703– 728 Kosmidou, K., Pasiouras, F., Doumpos, M & Zopounidis, C (2006) Assessing Performance Factors in the UK Banking Sector: A Multicriteria Approach Levine, R (2008) The legal environment, banks, and long run economic growth Journal of Money, Credit and Banking Levine, Ross (1998) The Legal Environment, Banks, and Long-Run Economic Growth Journal of Money, Credit and Banking, 30(3), 596 82 Lucky, L A., & Nwosi, A A (2015) Asset quality and profitability of commercial banks: Evidence from Nigeria Research Journal of Finance and Accounting Www.Iiste.Org ISSN, 6(18), 26–35 www.iiste.org Maiti, & Bidinger (2011) DETERMINANTS OF BANK PROFITABILITY IN NIGERIA: USING CAMEL RATING MODEL (2001 – 2010) Journal of Chemical Information and Modeling, 53(9), 1689–1699 Mamatzakis EC, R P (2003) Determinants of Greek Commercial banks profitability Mendes, A M and V (2002) Commercial Bank Interest Margins and Profitability: Evidence for Some EU Countries Michael, J (2010) Effect of Non-Performing Assets on Operational Efficiency of Central-Cooperative Banks Michael, J N (2006) Effect of non-performing assets on operational efficiency of central-cooperative banks Journal of Chemical Information and Modeling, 53(9), 1689–1699 Molyneux, P., and Thorton, J (1992) Determinants of European Bank Profitability; A Note Journal of Banking and Finance, 16, pp 1173- 78 Molyneux, P and J T (1992) The determinants of European bank profitability, Journal of Banking and Finance 16 (6), 1173-1178 Naceur, S B (2003) The Determinants of the Tunisian Banking Industry Profitability: Panel Evidence, Universite Libre de Tunis Working Papers Nugroho, L (2017) ISLAMIC BANKING CAPITAL CHALLENGES TO INCREASE 83 BUSINESS EXPANSION ( INDONESIA CASES ) Wiwik Utami Caturida Meiwanto Doktorlina Soeharjoto Tengku Chandra Husnadi Finance Finance and and of Commerce of Commerce International International 3(2), 1–10 Nwankwo, G O (1991) Bank management: principles Malthouseand practice press ltd Lagos Olayide, J (2018) IMPACT OF ASSET QUALITY ON THE PERFORMANCE OF BANKS IN Ong, T., & Teh, B (2013) Factors affecting the profitability of Malaysian commercial banks African Journal of Business Management, 7(8), 649–660 https://doi.org/10.5897/AJBM11.548 Ozgur, O (2016) Determinants of Deposit Bank Profitability: Evidence from Turkey Journal of Applied Economics and Business Research (JAEBR) http://www.aebrjournal.org/uploads/6/6/2/2/6622240/joaebrseptember2016_218 _231.pdf Pak, H S & Sung, K H (1995) Comparative analysis of Korean banks performance Journal of Accounting, California State University, Rahmadhani, L., & MAWARDI, W (2011) Analisis Pengaruh Car, Pertumbuhan TPF, Pertumbuhan Simpanan Dari Bank Lain Dan Suku Bunga SBI Terhadap Pertumbuhan Kredit (Studi Kasus pada Bank Umum Konvensional yang terdaftar di BEI Periode 2006-2010) Universitas Diponegoro Ramadan, I Z., Kilani, Q A., & Kaddumi, T A (n.d.) DETERMINANTS OF BANK PROFITABILITY : EVIDANCE FROM JORDAN 84 Ramlal, I (2009) Bank-Specific, Industry-Specific and Macroeconomic Determinants of Profitability in Taiwanese Banking System Ramlall, I (2009) Bank-Specific, Industry-Specific and Macroeconomic Determinants of Profitability in Taiwanese Banking System: Under Panel Data Estimation; International Research Journal of Finance and Economics ISSN 1450-2887 Issue 34 (2009) © EuroJournals Publishing, In Rivard RJ, T C (1997) The effect of interstate banking on large bank holding company profitability and risk Rose (2002) Commercial bank management U.S: McGraw-Hill International Editions Samuel Hymore Boahene Dr Julius Dasah Samuel Kwaku Agyei (2012) Credit Risk and Profitability of Selected Banks in Ghana shrieves (2010) The relationship between risk and capital in commercial banks 59(3), 315–317 Siamat, D (2005) Manajemen Lembaga Keuangan “Kebijakan Moneter dan Perbankan”, Jakarta : Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, edisi kesatu Smirlock, M (2010) Evidence on the (none) relationship between concentration and profitability in banking, Journal of Money, Credit and Banking, 17(1), 69-83 Songor, C and C D (2005) Bank loan portfolio diversification, unpublished thesis Spathis CH, Kosmidou K, D M (2002) Assessing profitability factors in the Greek banking system: a multicriteria methodology International Transactions in Operational Research 85 Sudiyatno, B (2010) Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga, BOPO, CAR dan LDR terhadap Kinerja Keuangan pada Sektor Perbankan yang Go Public di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2005-2008 Jurnal Dinamika Keuangan dan Perbankan Vol.2 No Sufian, F & Chong, R R (2009) Determinants of Bank Profitability in a Developing Economy: Empirical Evidence from Philippines Asian Academy of Management Journal of Accounting and Finance 9(5), 14-20 Swamy, V (2015) Modelling bank asset quality and profitability: An empirical assessment Economics Discussion Papers, 2015, 5–6 Syaichu., S dan (2006) Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kinerja Bank Umum di Indonesia Jurnal Studi Manajemen dan Organisasi Volume.3, Nomor 2, Juli 2006 Taswan (2010) Manajemen Perbankan (Konsep, Teknik, dan Aplikasi Uzhegova, O (2010) The Relative Importance of Bank-specific Factors for Bank Profitability in Developing Economies Van Horne, J C & Wachowicz, J M (2005) Fundamentals of Financial Management Woo, D (2000) Two Approaches to Resolving Nonperforming Assets During Financial Crises IMF Working Papers, 00(33), Yin, N P (2009) (2009) Look at Taiwans Banking Problems from Asia Financial Crisis, Banking Finance Yuqi Li (2006) Determinants of Banks Profitability and its Implication on Risk 86 Management Practices: Panel Evidence from the UK in the Period 1999-2006; University of Nottingham 87 88 PHỤ LỤC KẾT QUẢ HỒI QUY Mơ hình Pooled OLS FEM REM GMM Biến ROA ROA ROA ROA NPL -0.0359641 -0.0365023 -0.0369268 -0.1193014 LLPTA -0.1924864 -0.1342734 -0.1478942 -0.1518097 LDR 0.005586 0.0146719 0.0130611 0.0051416 CAR 0.0005414 0.0004775 0.0004894 0.0003625 ME 0.2182481 0.1018115 0.1242525 0.4414334 BS 0.0021398 0.0014824 0.0016359 0.0020501 Hằng số -0.0734813 -0.0577193 -0.0617094 -0.0710179 N 198 198 198 198 R2 29.77% 40.60% 40.43% 89