Phân tích tình hình tài chính ctcp dược phẩm opc (opc)

HỌC VIỆN TÀI CHÍNH KHOA TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP BÀI TẬP NHĨM MƠN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Đề tài: Phân tích tình hình tài CTCP Dược phẩm OPC (OPC) Lớp: CQ58/09.1_LT Giảng viên: TS Nguyễn Thị Thanh Hà Nội, ngày 23 tháng năm 2023 STT 33_LT2 34_LT2 Họ tên Nguyễn Thị Quỳnh Trần Kim Thắng Nhiệm vụ Phân tích tình hình kết kinh doanh Phân tích tốc độ luân chuyển khoản phải thu Phân tích hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh Phân tích tốc độ luân chuyển VLĐ; 35_LT2 36_LT2 Trịnh Thị Thu Trang Hoàng Nghĩa Tùng (Trưởng 37_LT2 38_LT2 39_LT2 40_LT2 nhóm) Tổng hợp làm nhóm Nguyễn Thị Hồi Phân tích tốc độ ln chuyển HTK Trần Thị Hồng Phân tích cơng nợ Nguyễn Thị Phương Phân tích ROE theo nhân tố Bùi Hải Yến Phân tích ROA theo nhân tố DANH SÁCH THÀNH VIÊN NHĨM 10 MỤC LỤC I Giới thiệu Cơng ty cổ phần Dược phẩm OPC (OPC) II Phân tích số công ty .6 Phân tích hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh .6 Phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động Phân tích tốc độ luân chuyển hàng tồn kho .12 Phân tích tốc độ luân chuyển khoản phải thu .15 Phân tích số ROA theo nhân tố Hđ, SVlđ, ROS 18 Phân tích số ROE qua Ht, Hđ, Svlđ, Hcp 23 Phân tích tình hình kết kinh doanh công ty 28 Phân tích cơng nợ 34 III Đánh giá chung hoạt động công ty .39 Kết đạt 39 Hạn chế 39 Nguyên nhân 40 Giải pháp 40 KẾT LUẬN 41 I Giới thiệu Công ty cổ phần Dược phẩm OPC (OPC)  Thơng tin chính: Tên: Cơng ty cổ phần Dược phẩm OPC Mã cổ phiếu: OPC Ngành: Dược phẩm Vốn hóa: 1,495T Số lượng cổ phiếu: 64,050,892 Website: https://opcpharma.com/ Địa chỉ: 1017 Hồng Bàng, P.12, Q.6, T.P Hồ Chí Minh Điện thoại: +84-(28)-3751 7111  Thơng tin sơ lược cổ phiếu OPC - Vị công ty Công ty Cổ phần Dược phẩm OPC (OPC) tiền thân Xí nghiệp Dược phẩm TW 26 – OPC thành lập năm 1977 Năm 2002, công ty chuyển sang hoạt động theo mơ hình cổ phần OPC chun sản xuất, kinh doanh dược phẩm đặc biệt đông dược, trồng chế biến dược liệu, sản xuất trang thiết bị y tế, hóa chất, mỹ phẩm OPC doanh nghiệp đông dược lớn thứ Việt Nam (sau Traphaco) OPC sở hữu Nhà máy Dược phẩm OPC Bình Dương với diện tích 5.2ha, điều kiện thuận lợi cho OPC đặt máy móc, xây dựng phân xưởng, Cục Quản lý Dược – Bộ Y Tế Việt Nam cấp chứng nhận đạt tiêu chuẩn GMP - WHO (số 86/GCN-QLD) Đây Nhà máy sản xuất thuốc từ dược liệu với quy mô ngang tầm khu vực, nhà máy Đông dược đại lớn Việt Nam Hơn 40 năm hình thành phát triển, công ty khẳng định vị thị trường với hệ thống bán hàng rộng khắp nước Ngày 30/10/2008, OPC thức giao dịch Sở Giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) - Sản phẩm dịch vụ Trồng chế biến dược liệu; Sản xuất, kinh doanh dược phẩm, vật tư, máy móc, trang thiết bị y tế, hóa chất, mỹ phẩm, thực phẩm sản phẩm khác; Xuất nhập sản phẩm thuốc; Các hoạt động khác theo giấy phép kinh doanh - Chiến lược phát triển đầu tư Trở thành tập đoàn dược phẩm mạnh Việt Nam; Áp dụng GACP cho vùng trồng dược liệu Bắc Giang theo yêu cầu Bộ Y Tế; Giữ vững thị phần mở rộng thị trường, phát triển hệ thống phân phối, mở rộng sở vật chất chi nhánh Hà Nội; Đầu tư nghiên cứu phát triển sản phẩm - Rủi ro kinh doanh Nguồn nguyên liệu phần lớn nhập từ Trung Quốc chiếm 80% nguyên liệu OPC, có rủi ro biến động nguồn nguyên liệu chất lượng nguồn nguyên liệu Sản phẩm chủ lực OPC dễ bị chép làm nhái công nghệ sản xuất đơn giản Thị trường dược liệu phức tạp, đa dạng, nhiều giá Dược liệu chất lượng kém, dược liệu “rác” từ biên giới, nhập khơng kiểm sốt có giá rẻ Trong nguồn cung cấp OPC có nguồn gốc rõ ràng, chất lượng kiểm định (GACP Bắc Giang, nhà máy Dược phẩm OPC Bình Dương đạt GMP – WHO) nên có mức giá cao II Phân tích số cơng ty Phân tích hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh (35_LT2_Trịnh Thị Thu Trang) Bảng phân tích hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh Chỉ tiêu LCT= DTTBH+DTTC+TNK VKD bq (Skd = (TSđk + TSck)/2) VLĐ bq= TSNH bq (Slđ) Hệ số đầu tư NH (Hđ=Slđ/Skd) SVlđ= LCT/ Slđ I HSkd= Hđ*SVlđ II Mức độ ảnh hưởng Do Hđ ảnh hưởng đến HSkd (LCT0 / Skd1 – LCT0/ Skd0) Do SVlđ ảnh hưởng đến HSkd Đvt Năm 2022 Năm 2021 Trđ 1,099,823.16 939,386.89 Chênh lệch Tuyệt đối Tỷ lệ 160,436.26 17.08% Trđ 966,771.58 903,570.67 63,200.91 6.99% Trđ 618,346.44 542,968.54 75,377.91 13.88% Lần 0.6396 0.6009 0.0387 6.44% Vòng Lần 1.7787 1.1376 1.7301 1.0396 0.0486 0.0980 2.81% 9.43% Lần 0.0669 Lần 0.0311 (LCT1/ Skd1 – LCT0/ Skd1) Lần 0.0980 Tổng hợp ảnh hưởng Bảng trích hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh CTCP Xuất nhập Y Tế Domesco (DMC) Chỉ tiêu LCT = DTT + DTTC + TN Khác Vốn kinh doanh bình quân (Skđ) Vốn lưu động bình quân (Slđ) Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh (Hskd Đvt Năm 2022 Năm 2021 Chênh lệch Tỷ lệ Trđ 1,618,606 1,513,903 104,703 6.92% Trđ 1,729,914 1,542,917 186,998 12.12% Trđ 1,510,182.00 1,331,459.00 178,723.00 13.42% Lần 0.9357 0.9812 -0.0455 -4.64% = LCT/Skđ)  Phân tích khái quát : Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh công ty CP Dược phẩm OPC năm 2022 1.1376 lần, năm 2021 1.0396 lần Vậy so với năm 2021 hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh năm 2022 tăng 0.0980 lần tương ứng với tăng 9.43% Như vậy, năm 2021 bình quân đồng vốn tham gia vào trình hoạt động cơng ty cơng ty thu 1.0396 đồng ln chuyển đến năm 2022 bình quân đồng vốn tham gia vào trình hoạt động cơng ty cơng ty thu 1.1376 đồng, so với năm 2021 hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh công ty năm 2022 tăng lên So với cơng ty dược phẩm DMC hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phần dược phẩm OPC năm 2022 cao (cơng ty dược phẩm DMC năm 2022 có HSkd 0.9357 lần) hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh OPC có xu hướng tăng DMC có xu hướng giảm năm 2022 (giảm 4.64%)  Phân tích tính chất nhân tố ảnh hưởng: - Do hệ số đầu tư ngắn hạn công ty năm 2022 có thay đổi so với năm 2021 (Hđ năm 2022 0.6396 lần, năm 2021 0.6009 lần (tăng 0.0387 lần, tỉ lệ tăng 6.44%) Với điều kiện nhân tố khác khơng đổi thay đổi hệ số đầu tư ngắn hạn làm cho hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh công ty năm 2022 tăng 0.0669 lần Hệ số đầu tư ngắn hạn công ty năm 2022 tăng so với năm 2021 năm 2022 cơng ty thay đổi sách đầu tư theo xu hướng tăng tỷ trọng đầu tư vào TSNH (từ 60.09% -> 63.96%) đồng thời giảm tỷ trọng đầu tư vào TSDH (từ 39.91% -> 36.04%) bên cạnh cịn phụ thuộc vào mục tiêu kinh doanh, mơi trường kinh doanh, Chính sách đầu tư nói hợp lý thay đổi sách đầu tư giúp đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động công ty năm 2022 - Do số vòng luân chuyển vốn lưu động cơng ty năm 2022 có thay đổi so với năm 2021 (SVlđ năm 2022 1.7787 vòng, năm 2021 1.7301vòng, tăng 0.0486 vòng tương ứng với tỷ lệ tăng 2.81%) với điều kiện nhân tố khác khơng đổi thay đổi số vịng luân chuyển vốn lưu động làm cho hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh công ty năm 2022 tăng 0.0311 lần Số vòng luân chuyển vốn lưu động công ty năm 2022 tăng so với năm 2021 năm 2022 công ty tăng TSNH bình quân 75,377.91trđ (tỷ lệ tăng 13.88%) từ tăng tổng LCT năm 2022 160,436.26 trđ (tỷ lệ tăng 17.08%) tỷ lệ tăng LCT nhanh tỷ lệ tăng TSNH bình quân việc tăng SVlđ cho thấy năm 2022 công ty sử dụng hợp lý vốn lưu động trình hoạt động  Kết luận: Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh công ty năm 2022 tăng so với năm 2021 0.0980 lần nguyên nhân năm 2022 cơng ty thay đổi sách đầu tư theo xu hướng tăng tỷ trọng đầu tư vào TSNH, giảm tỷ trọng đầu tư vào TSDH (chính sách đầu tư hợp lý) đồng thời năm 2022 công ty sử dụng hợp lý vốn lưu động trình hoạt động  Giải pháp: Trong kỳ kinh doanh tới để nâng cao hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh cơng ty cổ phần CP Dược phẩm OPC cần phải: - Có sách đầu tư hợp lý: Cần phải rà soát doanh mục đầu tư, loại hình đầu tư , đánh giá hiệu dự án để đưa định phù hợp - Tiếp tục phát huy đẩy nhanh tốc độ lưu chuyển vốn lưu động cách: + Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển hàng tồn kho nâng cao chất lượng sản xuất dược phẩm, đa dạng hình thức bán hàng, nâng cao uy tín cơng ty thị trường dược phẩm, cải tiến mẫu mã sản phẩm cho phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng + Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển khoản phải thu cách đa dạng hình thức bán hàng có sách bán hàng với đối tượng khách hàng cụ thể, khách hàng truyền thống, khách hàng tiềm năm (có phương thức trả chậm với đối tượng cụ thể), phân tích lực tài khách hàng để phân tích khả trả nợ khách hàng, Phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động (36_LT2_Hoàng Nghĩa Tùng) Bảng phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động Đvt Trđ Trđ Chỉ tiêu Năm 2022 1,099,823.16 618,346.44 Năm 2021 939,386.89 542,968.54 Chêch lệch 160,436.26 75,377.91 Tỉ lệ 17.08% 13.88% 3,055.06 2,609.41 445.66 17.08% Vòng 1.7787 1.7301 0.0486 2.81% (Klđ) Ngày 202.4005 208.0811 -5.6806 -2.73% = 360/SVlđ = 360/(4) 6, MĐAH Slđ đến SVlđ 7, MĐAH Slđ đến Klđ 8, MĐAH LCT đến SVlđ 9, MĐAH LCT đến Klđ 10, Tổng hợp: ΔSVlđ =SVlđ = Lần Lần Lần Lần -0.2109 28.8870 0.2595 -34.5676 Lần 0.0486 Lần -5.6806 Trđ -17,354.75 1, LCT 2, TSNH bq (Slđ) 3, d=LCT/360 (LCT bình qn ngày) 4, Số vịng ln chuyển VLĐ (SVlđ) Trđ = (1)/(2) 5, Kỳ luân chuyển VLĐ ΔSVlđ =SVlđ(Slđ)+ΔSVlđ =SVlđ(LCT) 11, Tổng hợp: ΔSVlđ =Klđ ΔSVlđ =Klđ(Slđ)+ΔSVlđ =Klđ(LCT) 12, Số tiền (+,-) = Trích bảng phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động CTCP Xuất nhập Y Tế Domesco (DMC) Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2022 Năm 2021 Chênh lệch Tỷ lệ 1.07 1.14 -0.07 -6.14% Số vòng luân chuyển vốn lưu động( Vòng SVlđ) Kỳ luân chuyển vốn lưu động( Klđ) Số tiền tiết kiệm( Lãng phí) Ngày 335.88 316.62 Triệu 19.26 6.08% 86638.04 đồng  Phân tích khái quát: Số vòng luân chuyển VLĐ năm 2022 1.7787 vòng, năm 2021 1.7301 vòng, năm 2022 tăng so với năm 2021 0.0486 vòng tương ứng tốc độ tăng 2.81% Từ kỳ luân chuyển VLĐ công ty OPC năm 2022 202.4005 ngày, năm 2021 208.0811 ngày, năm 2022 giảm so với năm 2021 5.6806 ngày tương ứng tốc độ giảm 2.73% Tuy nhiên so với Công ty Cổ phần Xuất nhập Y tế Domesco (DMC) tốc độ luân chuyển VLĐ cơng ty lớn (DMC có SVlđ 1.07 vòng năm 2022) Mặt khác năm 2022 DMC có tốc độ ln chuyển vốn lưu động bị giảm so với năm 2021 bị lãng phí số tiền sử dụng Do cho thấy hiệu sử dụng quản trị VLĐ OPC tốt Như năm 2021, bình quân VLĐ quay 1.7301 vòng vòng luân chuyển VLĐ hết 208.0811 ngày đến năm 2022 bình quân VLĐ quay 1.7787 vòng vòng luân chuyển VLĐ hết 202.4005 ngày Tốc độ luân chuyển VLĐ công ty năm 2022 tăng so với năm 2021 từ giúp cơng ty tiết kiệm 17354.75 trđ  Phân tích ảnh hưởng nhân tố ta thấy + Do TSNH bình quân (Slđ): Slđ cơng ty năm 2022 có thay đổi so với năm 2021 Slđ năm 2021 542968.54 trđ, năm 2022 618346.44 trđ, tăng 75377.91 trđ tương ứng tốc độ tăng 13.88% Với điều kiện yếu tố khác khơng đổi gia tăng số dư bình quân VLĐ làm cho SVlđ năm 2022 giảm 0.2109 vịng kì ln chuyển VLĐ năm 2022 tăng 28.8870 ngày Slđ năm 2022 tăng so với năm 2021 năm 2022 công ty tăng quy mơ TSNH, bên cạnh cịn phụ thuộc vào mục tiêu kinh doanh, sách đầu tư, sách nhà nước bối cảnh kinh tế - xã hội 10