Tcqt chính sách điều hành lãi suất nhnn vn thực trạng và định hướng

Bài th o lu n: Chính sách điều hành lãi suất NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng u hành lãi suất NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng t NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng t Nam, thực trạng định hướng c trạng định hướng ng định hướng nh hướng ng NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA NGÂN HÀNG -   BỘ MƠN : TÀI CHÍNH QUỐC TẾ BÀI THẢO LUẬN CHÍNH SÁCH ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT NHNN VIỆT NAM THỰC TRẠNG VÀ ĐỊNH HƯỚNG GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN : NGUYỄN VĂN PHƯƠNG NHÓM THẢO LUẬN LÊ TUẤN ANH NHC K11 ĐINH QUỐC TRUNG NHC K11 NGUYỄN THỊ HẢI YẾN NHK K11 TRẦN THỊ BÍCH PHƯƠNG NHC K11 Page | Bài th o lu n: Chính sách điều hành lãi suất NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng u hành lãi suất NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng t NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng t Nam, thực trạng định hướng c trạng định hướng ng định hướng nh hướng ng Mục lục Trang Phần I: LÝ THUYẾT VÀ VẤN ĐỀ LIÊN QUAN ĐẾN LÃI SUẤT Khái niệm phân loại lãi suất - Vai trò lãi suất kinh tế - Một số quan điểm lãi suất Việt Nam Phần II: THỰC TRẠNG ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT Ở VIỆT NAM A Các trình điều hành lãi suất từ năm 2008 đến nửa đầu năm 2010 - Biến động trình điều hành lãi suất 2008 - Biến động trình điều hành lãi suất 2009 17 Biến động trình điều hành lãi suất nửa đầu 2010 19 B Những thành tựu tồn 22 Thành tựu - Tồn 23 Phần III: ĐỊNH HƯỚNG ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT CƠ BẢN Ở VIỆT NAM 25 Kinh nghiệm số nước - Định hướng điều hành lãi suất Việt Nam 29 Một số giải pháp định hướng điều hành lãi suất Việt Nam thời gian tới 33 Page | Bài th o lu n: Chính sách điều hành lãi suất NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng u hành lãi suất NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng t NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng t Nam, thực trạng định hướng c trạng định hướng ng định hướng nh hướng ng PHẦN I: LÝ THUYẾT VÀ VẤN ĐẾ LIÊN QUAN ĐẾN LÃI SUẤT Khái niệm phân loại lãi suất 1.1 Khái niệm lãi suất Lãi suất giá quyền sử dụng vốn vay thời gian định mà người sử dụng vốn phải trả cho người sở hữu vốn 1.2 Các loại lãi suất  Lãi suất danh nghĩa lãi suất thực tế  Lãi suất đơn, Lãi suất kép, Lãi suất hiệu Lãi suất hoàn vốn 1.3 Phân biệt lãi suất với tỷ suất lợi tức LS = Tiền lãi / Mệnh gía giá trái phiếu > TSLT = (Tiền lãi cho thời gian giữ chứng khoán nợ + P bán – P mua ) / P mua x 100 Vai trò lãi suất kinh tế 2.1 Là cơng cụ kích thích lợi ích vật chất để thu hút khoản tiết kiệm chủ thể kinh tế  Tiết kiệm phần thu nhập lại sau tiêu dùng chủ thể kinh tế.Với việc tạo thu nhập cho người tiết kiệm, lãi suất trở thành nhân tố điều tiết tiêu dùng tiết kiệm.Lãi suất cao khuyến khích người ta hy sinh tiêu dùng tại, tiết kiệm nhiều để có khoản tiêu dùng cao tương lai ngược lại  Trong kinh tế có thị trường tài phát triển, khoản tiết kiệm thu hút triệt để qua kênh tài trực tiếp gián tiếp để tạo nên quỹ cho vay đáp ứng nhu cầu vốn kinh tế 2.2 Là công cụ điều tiết kinh tế vĩ mơ Sự biến động lãi suất có tác động đến đầu tư, đến tiêu dùng nên có tác động gián tiếp đến mục tiêu kinh tế vĩ mô , biểu trường hợp:  Lãi suất thấp → khuyến khích đầu tư,khuyến khích tiêu dùng→ Tăng tổng cầu→ Sản lượng tăng, giá tăng, thất nghiệp giảm, nội tệ có xu hướng giảm giá so với ngoại tệ Page | Bài th o lu n: Chính sách điều hành lãi suất NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng u hành lãi suất NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng t NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng t Nam, thực trạng định hướng c trạng định hướng ng định hướng nh hướng ng  Lãi suất cao→ Hạn chế đầu tư, hạn chế tiêu dùng→ Giảm tổng cầu→ Sản lượng giảm, giá giảm, thất nghiệp tăng, nội tệ có xu hướng tăng giá so với ngoại tệ Vì có khả tác động đến biến số kinh tế vĩ mô nên lãi suất Chính phủ nước sử dụng làm cơng cụ có hiệu để điều tiết kinh tế quốc gia 2.3 Là công cụ phân phối kích thích sử dụng vốn có hiệu  Lãi suất có tác dụng việc phân bổ vốn Đối với dự án có mức độ rủi ro nhau, dự án có lãi suất cao thường thu hút vốn nhanh hơn, nhiều Còn dự án chứa đựng nhiều rủi ro phải trả lãi suất cao có khả thu hút vốn Như cách đưa mức lãi suất khác tạo phân bổ luồng vốn theo mục đích mong muốn  Trong quan hệ vay vốn, người vay vốn khơng phải hồn trả gốc đến hạn mà cịn phải hồn trả lãi khoản vay Bằng việc buộc phải trả lãi kích thích doanh nghiệp nói riêng,kích thích người vay vốn nói chung phải sử dụng vốn có hiệu quả, vốn phải có tác dụng thúc đẩy xản xuất , kinh doanh, tạo thu nhập để bù đắp chi phí , có lợi nhuận , tạo sở cho việc trả lãi tiền lãi thực chất phần lợi nhuận mà người vay phải trả cho người cho vay 2.4 Là công cụ đo lường tình trạng sức khỏe kinh tế  Người ta thấy : Trong giai đoạn phát triển kinh tế lãi suất có xu hướng tăng cung-cầu quỹ cho vay tăng lên, tốc độ tăng quỹ cho vay lớn tốc độ tăng cung quỹ cho vay Ngược lại ,trong giai đoạn suy thoái kinh tế, lãi suất thường có su hướng giảm xuống Các xu hướng biến động lãi suất phản ánh đường cong lãi suất Do vậy, nhìn vào đường cong lãi suất , thấy xu hướng biến động lãi suất tình trạng sức khỏe kinh tế  Lãi suất biến số thường xuyên biến động knh tế Căn vào biến động lãi suất , người ta dự báo yếu tố khác kinh tế như: tính sinh lời hội đầu tư, mức lạm phát dự tính, mức thiếu hụt ngân sách Người ta dựa vào lãi suất thời kì để dự báo tình hình kinh tế tương lai 2.5 Là cơng cụ thực sách tiền tệ quốc gia Page | Bài th o lu n: Chính sách điều hành lãi suất NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng u hành lãi suất NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng t NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng t Nam, thực trạng định hướng c trạng định hướng ng định hướng nh hướng ng Khả điều tiết kinh tế vĩ mô lãi suất làm cho trở thành cơng cụ quan trọng để thực sách tiền tệ quốc gia  Trong điều kiện kinh tế thị trường thị trường tài chưa phát triển , lãi suất sử dụng làm công cụ trực tiếp để tác động tới mục tiêu trung gian qua tới mục tiêu cuối sách tiền tệ  Trong điều kiện thị trường tài phát triển, NHTW sử dụng cơng cụ lãi suất gián tiếp chẳng hạn lãi suất tái chiết khấu, lãi suất cho vay cầm cố để tác động gián tiếp tới thị trường Một số quan điểm lãi suất Việt Nam 3.1 Quan điểm : Có ý kiến cho lấy lãi suất tái cấp vốn làm lãi suất Tuy nhiên điều trái với luật Ngân hàng Nhà nước luật tổ chức tín dụng ban hành năm 1997 , đồng thời chất loại lãi suất không giống nhau.Lãi suất lãi suất NHTW công bố , lấy làm sở cho tổ chức tín dụng xác định mức lãi suất kinh doanh lãi suất tái cấp vốn lãi suất mà NHTW quy định khoản vay cuối trường hợp sau : - NHTW cho vay chiết khấu tái chiết khấu - NHTW cho vay giá trị hợp đồng tín dụng chưa đến hạn Ngân hàng thương mại - NHTW cho vay cầm cố bất động sản chấp chứng từ có giá Ngân hàng thương mại Hơn , thực tế tình hình lãi suất Việt Nam chưa cho phép sử dụng lãi suất tái cấp vốn để điều hành sách tiền tệ 3.2 Quan điểm : Duy trì lãi suất trần xem lãi suất , q trình xác định lãi suất cộng thêm mức biên độ dao động lãi suất Quan điểm bất hợp lý chỗ cộng thêm biên độ dao động vào trần lãi suất làm lãi suất cao lãi suất trần , điều không phù hợp với kinh tế Việt Nam 3.3 Quan điểm 3: Lãi suất loại lãi suất xác định dựa vào lãi suất đầu vào công bố giới hạn tối đa để NHTM tổ chức tín dụng xác định mức lãi suất kinh doanh Với quan điểm , lãi suất tạo khả chủ động giảm lãi suất NHTM , đặc biệt lãi suất cho vay Cũng đó, Page | Bài th o lu n: Chính sách điều hành lãi suất NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng u hành lãi suất NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng t NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng t Nam, thực trạng định hướng c trạng định hướng ng định hướng nh hướng ng NHTM có điều kiện tốt để huy động vốn với lãi suất thấp cịn vùng khó khăn cao việc huy động vốn PHẦN II: THỰC TRẠNG ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT Ở VIỆT NAM A.Các trình điều hành lãi suất giai đoạn từ 2008 đến nửa đầu năm 2010 Biến động trình điều hành lãi suất 2008 a Nửa đầu năm 2008 : sử dụng sách tiền tệ thắt chặt công cụ điều chỉnh lãi suất chủ yếu +lần :(01/01/2008 ) điều chỉnh 8.25%/năm theo văn 3096/QĐ-NHNN : Kinh tế Việt Nam phụ thuộc nhiều vào nguồn nguyên vật liệu giới.Cú sốc giá lương thực thực phẩm, giá dầu, giá phôi thép, giá phân bón… khiến hàng nội địa tăng giá chóng mặt nửa đầu năm 2008 Trước tình hình NHNN thắt chặt sách tiền tệ cách tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc từ 10% lên 11%/năm nâng lãi suất từ 8.25% lên 8.75%/năm Ngày 16-1, Thống đốc NHNN Việt Nam ký Quyết định 187 việc điều chỉnh dự trữ bắt buộc tổ chức tín dụng Theo đó, kể từ tháng 2-2008, tỷ lệ dự trữ bắt buộc tăng thêm 1% loại tiền gửi so với tỷ lệ quy định Cụ thể, tiền VND khơng kỳ hạn có kỳ hạn 12 tháng, tỷ lệ dự trữ bắt buộc tăng từ 10% lên 11%, tiền gửi có kỳ hạn từ 12 tháng trở lên, tỷ lệ dự trữ bắt buộc tăng từ 4% lên 5% Đối với tiền gửi ngoại tệ khơng kỳ hạn có kỳ hạn 12 tháng tăng từ 10% lên 11%, tiền gửi có kỳ hạn 12 tháng tỷ lệ dự trữ bắt buộc tăng từ 4% lên 5% (Mục đích việc điều chỉnh dự trữ bắt buộc lần nhằm rút bớt tiền từ lưu thông về, chủ động kiểm soát tốc độ tăng tổng phương tiện tốn tăng trưởng dư nợ tín dụng phù hợp với mục tiêu kinh tế vĩ mô) Thống đốc NHNN Nguyễn Văn Giàu ngày 30/1 ký ban hành định số 305 306 điều chỉnh lãi suất VND, lãi suất tái cấp vốn lãi suất chiết khấu Page | Bài th o lu n: Chính sách điều hành lãi suất NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng u hành lãi suất NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng t NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng t Nam, thực trạng định hướng c trạng định hướng ng định hướng nh hướng ng Theo lãi suất VND tăng từ 8,25%/năm lên 8,75%/năm, lãi suất tái cấp vốn từ 6,5%/năm tăng lên 7,5%/năm lãi suất chiết khấu tăng từ mức 4,5%/năm lên 6,0%/năm Các mức lãi suất áp dụng từ ngày 1/2/2008.Như sau năm giữ ổn định (từ tháng 12/2005), lãi suất VND tăng trở lại (Mục đích nhằm tiến tới thiết lập mối quan hệ hợp lý lãi suất điều hành nhà nước với lãi suất thị trường, nâng cao hiệu điều tiết tiền tệ công cụ lãi suất, phù hợp với đạo Chính phủ điều hành sách tiền tệ năm 2008) Ngày 13/2/2008 Thống đốc NHNN ban hành định số 346/QĐ-NHNN việc phát hành tín phiếu Ngân hàng Nhà nước VND hình thức bắt buộc tổ chức tín dụng Thời điểm phát hành tín phiếu ngày 17/3/2008, tổng giá trị tín phiếu NHNN phát hành bắt buộc đợt 20.300 tỷ đồng, kỳ hạn 364 ngày, lãi suất 7,80%/năm; hình thức phát hành ghi sổ Đây bước quan trọng thứ ba quan từ đầu năm 2008 nhằm rút bớt VND từ lưu thông, sau việc điều chỉnh dự trữ bắt buộc nâng lãi suất tiền đồng có tác động định đến cung- cầu vốn lãi suất thị trường tiền tệ biến động NHNN trả lãi suất tín phiếu mức hợp lý, kỳ hạn phát hành ngắn hạn Đồng thời NHNN buộc Kho bạc rút 50.000 tỷ từ Ngân hàng Thương mại.Mất nguồn tiền này, cộng với việc phải mua tín phiếu bắt buộc, thực sách thắt chặt để chống lạm phát ngân hàng Việt Nam thực rơi vào khủng hoảng khoản Trước tiên thị trường tiền tệ nóng lên chưa thấy lịch sử kinh tế Việt Nam, vốn VND khan hiếm.Trên thị trường liên ngân hàng có người vay mà khơng có người cho vay Trên thị trường tiền tệ NHTM liên tục bám đuổi tăng lãi suất huy động vốn nội tệ Chỉ có tuần số NHTM điều chỉnh lãi suất tới 2-3 lần Lãi suất tiền gửi VND kỳ hạn tuần lên tới 7,8%/năm Đây coi mức lãi suất “cực kỳ nguy hiểm” làm cho nhiều người nhớ đến mức lãi suất tiền gửi lên cao cách 20 năm xảy đổ vỡ gần 6.000 quỹ tín dụng hợp tác xã tín dụng, thời điểm lạm phát lên tới 200% - 300% năm 1987 - 1988 nước ta Tiếp theo, phản ứng dội thấy coi nguy hiểm lãi suất nghiệp vụ thị trường mở lãi suất liên ngân hàng tăng cao chóng mặt Đặc biệt lãi suất liên Page | Bài th o lu n: Chính sách điều hành lãi suất NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng u hành lãi suất NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng t NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng t Nam, thực trạng định hướng c trạng định hướng ng định hướng nh hướng ng ngân hàng ngày 15/2/2008 lên tới 30,1%/năm; ngày 18/2/2008 lập kỷ lục lên tới 33%/năm, ngày 19/2/2008 kỷ lục cao lên tới 43%/năm… Tính tổng cộng tuần, NHNN phải bơm tới 39.000 tỷ đồng, mức hỗ trợ khoản chưa có lịch sử can thiệp NHNN từ trước đến nay, 50% so với mức 61.133 tỷ đồng mua vào giấy tờ có giá ngắn hạn năm 2007 Tuy nhiên có NHTM Nhà nước, số NHTM cổ phần quy mơ lớn, số chi nhánh Ngân hàng nước ngồi có điều kiện sở hữu tín phiếu NHNN Tín phiếu Kho bạc Nhà nước, trái phiếu thị TP.HCM,… có hội vay với khối lượng lớn vốn đó, cịn phần đơng NHTM cổ phần khơng.Do NHTM cổ phần quy mơ nhỏ trung bình phải vay lại thị trường liên ngân hàng khoản vay NHTM với lãi suất từ 30% đến 43%/năm, gấp – lần lãi suất “họ” vay NHNN Khơng phải làm gì, NHTM Nhà nước kiếm khoản lãi lớn Một tình trạng vốn chạy lịng vịng đẩy lãi suất lên cao kinh tế nay, rõ ràng tác động tiêu cực chung đến tăng trưởng GDP, đến hiệu kinh tế tính an tồn hệ thống NHTM => Trước tình hình đó, Ngân hàng Nhà nước quy định trần lãi suất huy động 12%/năm theo công điện số 02/CĐ-NHNN ngày 26/02/2008 nhằm hạn chế đua Tuy nhiên quy định lãi suất trần tách tời quy luật thị trường, ngân hàng thương mại vi phạm luật, mục tiêu huuy động vốn từ lưu thông vào hệ thống ngân hàng khơng đạt mục đích; huy động vốn ngân hàng gặp khó khăn; lãi suất khơng hấp dẫn thực âm…  Bốn lý để xố trần lãi suất  Thứ nhất, việc khống chế trần lãi suất cho vay thời gian qua biện pháp can thiệp hành khơng phù hợp với kinh tế thị trường, làm hạn chế chủ động linh hoạt ngân hàng thương mại vấn đề huy động vốn cho vay, lãi suất (giá cả) hình thành dựa quan hệ cung cầu vốn thị trường Mức lãi suất cho vay tổ chức tín dụng xác định sở lãi suất tiền gửi, chi phí huy động vốn, chi phí cho vay, uy tín khách hàng, mức độ rủi ro khoản vay yếu tố cạnh tranh thị trường  Thứ hai, việc khống chế trần lãi suất cho vay tức đánh đồng lãi suất loại hình tín dụng làm cho ngân hàng khó đa đạng hóa sản phẩm dịch vụ, loại hình tín Page | Bài th o lu n: Chính sách điều hành lãi suất NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng u hành lãi suất NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng t NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng t Nam, thực trạng định hướng c trạng định hướng ng định hướng nh hướng ng dụng có mức độ rủi ro khác nhau, chi phí khác nhau, lãi suất cho vay khác nhau, lãi suất tín dụng tiêu dùng tín dụng bán lẻ khác với lãi suất cho vay doanh nghiệp loại hình tín dụng thơng thường Mặt khác, sách lãi suất trần cứng nhắc làm hạn chế phát triển dịch vụ tài ngân hàng tín dụng bán lẻ, tín dụng tiêu dùng, sản phẩm tất yếu ngân hàng đại  Thứ ba, để kiểm soát biến động bất thường lãi suất thị trường tiền tệ, NHNN có cơng cụ để kiểm sốt lãi suất tái chiết khấu, lãi suất tái cấp vốn, nghiệp vụ thị trường mở điều hành khối lượng tiền cung ứng mà khơng cần giải pháp hành cứng nhắc điều 476 Bộ Luật dân quy định  Thứ tư, Nghị số 23/2008/NQ-QH12 ngày 6/11/2008 Quốc hội khóa XII, kỳ họp thứ tư, có cho phép “Các tổ chức tín dụng điều hành lãi suất cho vay sở lãi suất NHNN theo quy định pháp luật phép cho vay theo lãi suất thỏa thuận số dự án sản xuất kinh doanh có hiệu cao” => dẫn đến định ngày 17/05/2008 17/5/2008: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam tổ chức họp báo thông báo thay đổi chế điều hành lãi suất: bỏ trần lãi suất huy động 12/%/năm theo công điện số 02/CĐ-NHNN ngày 26/2/2008 NHNN, công bố Cơ chế điều hành lãi suất Đồng Việt Nam chế lãi suất tái cấp vốn, lãi suất chiết khấu b Nửa cuối năm 2008 : sách tiền tệ nới lỏng (6 lần điều chỉnh lãi suất +Lần : 19/05/2008: lãi suất VND thức 12%/năm thay 8,75%/năm , lãi suất tái cấp vốn 13%/năm lãi suất chiết khấu 11%/năm thức thay (Trước lãi suất tái cấp vốn 7,5%/năm, lãi suất chiết khấu 6%/năm) (Các tổ chức tín dụng ấn định lãi suất kinh doanh (lãi suất huy động, lãi suất cho vay) VND khách hàng không vượt 150% lãi suất Ngân hàng Nhà nước công bố để áp dụng thời kỳ) =>lãi suất cho vay tối đa tổ chức tín dụng 18%/năm Page | Bài th o lu n: Chính sách điều hành lãi suất NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng u hành lãi suất NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng t NHNN Việt Nam, thực trạng định hướng t Nam, thực trạng định hướng c trạng định hướng ng định hướng nh hướng ng NHTW cho tương đối phù hợp với mặt lãi suất thị trường, không gây nên xáo trộn lớn thị trường tiền tệ, tín dụng, khơng xảy chạy đua lãi suất ngân hàng Cơ chế tạo nên hành lang lãi suất tái cấp vốn lãi suất tái chiết khấu (chênh lệch 2%) có tác dụng góp phần điều tiết lãi suất thị trường liên ngân hàng, lãi suất lãi suất nghiệp vụ thị trường mở dao động hành lang Trên thực tế, đua lãi suất thị trường ngân hàng tiếp tục tăng nhiệt ngân hàng cổ phần liên tiếp nâng lãi suất huy động vốn.Một mặt lãi suất 16%/năm dường thiết lập, thay cho mặt 14%-15%/năm ngân hàng ấn định trước Theo thống kê, đầu tháng 6/2008 có 10 ngân hàng cổ phần áp dụng lãi suất huy động VND 16%/năm, chí có ngân hàng cộng lãi suất lũy tiến lãi suất cao lên đến gần 16,5%/năm Với mức lãi suất cho vay tối đa 18%/năm, ngân hàng chấp nhận lỗ huy động với lãi suất lên đến 16%/năm, không tăng lãi suất khơng huy động vốn +Lần : lãi suất 14%/năm theo1434/QĐ-NHNN ngày 01 tháng 07 năm 2008 Ngân hàng Nhà nước (NHNN) công bố điều chỉnh lãi suất VND từ 12%/năm lên 14%/năm Cùng với định tăng LÃI Suất BảN, NHNN điều chỉnh lãi suất tái cấp vốn từ 13%/năm tăng lên 15%/năm, lãi suất tái chiết khấu từ 11%/năm tăng lên 13%/năm Với định này, lãi suất thương mại tối đa mà tổ chức tín dụng áp dụng nới lên thành 21%/năm, thay 18%/năm Và thống đốc NHNN Nguyễn Văn Giàu u cầu tổ chức tín dụng khơng thu phí liên quan đến hoạt động cho vay dù lãi suất vay trước 18%/năm, khách hàng phải trả cho ngân hàng với lãi suất thực lên đến 22%-23%/năm họ cộng thêm nhiều loại phí Cuộc chạy đua lãi suất tiếp diễn ngày 12/06, loạt NHTM công bố mức điều chỉnh lãi suất xoay quanh 17-17,5% Ngay sau đó, ngày 17/06, mức 18% năm xuất nhiều nhà băng 26/6, NHTMCP Đại Dương - Chi nhánh Hà Nội (Ocean Bank) quảng cáo mức lãi suất tiền gửi VND cao lên 19%/năm Page |