(Tiểu luận) tiểu luận công ty nghiên cứu công ty cổ phần bamboo capital (bcg)

ĐẠI HỌC DUY TÂN BÀI TIỂU LUẬN MÔN: QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH LỚP: FIN 301 S GVHD: NGUYỄN THỊ MINH HÀ CÔNG TY NGHIÊN CỨU: CÔNG TY CỔ PHẦN GVHD: HUỲNH TỊNH CÁT BAMBOO CAPITAL (BCG) Nhóm Thành viên nhóm: 04 thành viên Đặng1.NguyễnThịThanhThịThoaChâu-2620284170626207236202 Ngơ Thị Hồng Nhung - 26202842678 Phan Thị Xuân Hạnh 26207134328 Trần4.TrầnTấnThịHiếuThu Hằng - 2620283265826212133772 Nguyễn Thị Yến Nhi - 26202833064 Dương Nữ Tường Vy 26202100631 Võ Bá Hải Đăng 24217102429 Đà Nẵng, ngày 11 tháng 11 năm 2022 MỤC LỤC CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ TÌNH HÌNH KINH TẾ VĨ MƠ VÀ CƠNG TY NGHIÊN CỨU Tổng quan công ty cổ phần Bamboo Capital (BCG) 1.1 Thông tin 1.2 Lịch sử hình thành 1.3 Đặc điểm kinh doanh: CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP QUA NĂM (2020-2021) Phân tích Tình Hình Tài Sản Của Doanh Nghiệp 7,8 Phân tích Nguồn vốn Của Doanh Nghiệp Báo Cáo Kết Qủa Kinh Doanh 2020-2021 10,11 Thông Số Khả Năng Thanh Tốn………………………………………………12 Thơng Số Hoạt Động……………………………………………………………13 Thơng Số Địn Bảy Tài Chính…………………………………………………14 Thơng Số Khả Năng Sinh Lời…………………………………………………14 PHỤ LỤC: Bảng CĐKT Báo cáo KQKD cơng ty (có dấu trịn) giai đoạn (2020-2021) 14,15,16,17,18,19,20,21 TÀI LIỆU THAM KHẢO: 22 BẢNG ĐÁNH GIÁ THÀNH VIÊN NHÓM: 23 CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ TÌNH HÌNH KINH TẾ VĨ MƠ VÀ CƠNG TY NGHIÊN CỨU Tổng quan công ty cổ phần Bamboo Capital (BCG) Được thành lập từ năm 2011, nay, Bamboo Capital trở thành tập đoàn đa ngành hàng đầu Việt Nam với 30 công ty thành viên liên kết Trong bối cảnh kinh tế nước có chuyển biến tích cực, Tập đồn Bamboo Capital với vị công ty đầu tư đa ngành hàng đầu Việt Nam, nhiệt huyết kinh nghiệm chủ động chuyển mình, vận dụng tiềm lực vốn có nhằm tăng cường sức hút, sẵn sàng gia nhập thay đổi thị trường BCG định hướng trở thành đơn vị phát triển lượng tái tạo hàng đầu Việt Nam, lĩnh vực đóng vai trị hạt nhân chiến lược tương lai sở phát triển bền vững lĩnh vực trọng yếu khác: sản xuất - nông nghiệp, xây dựng - thương mại, sở hạ tầng - bất động sản Sứ mệnh BCG khơng ngừng xây dựng lịng tin giá trị cho đối tác, khách hàng, cổ đông cán công nhân viên thông qua việc phát triển dự án đồng thời thực hóa thành cơng hội kinh doanh dựa tảng kinh nghiệm, mối quan hệ vững hiểu biết sâu rộng văn hóa địa phương quốc tế 1.1 - Thông tin Vốn điều lệ: 5.000 tỷ đồng (5/5/2022) - Thành lập: 2011 - Loại hình cơng ty: cơng ty cổ phần - Mã chứng khốn: BCG - Trụ sở chính: 27C Quốc Hương, Phường Thảo Điền, Quận 2, Thành phố Hồ Chí Minh, Việt Nam 1.2 Lịch sử hình thành Giai đoạn khởi điểm – 2011: BCG thành lập vào năm 2011 với lĩnh vực hoạt động chính: - Dịch vụ ngân hàng đầu tư, tư vấn M&A huy động vốn - Cung cấp giải pháp công nghệ thông tin phát triển dự án Giai đoạn phát triển – 2012: Mở rộng kinh doanh với việc bổ sung mảng hoạt động bao gồm: - Thương mại nông nghiệp - Đầu tư M&A Giai đoạn niêm yết – 2015: Trở thành công ty đa ngành với 15 công ty thành viên liên kết Niêm yết sàn giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh (HSX) Giai đoạn tái cấu trúc – 2019: Hợp danh mục đầu tư, tập trung vào mảng hoạt động bao gồm: - Sản xuất & Nơng nghiệp - Phát triển hạ tầng & Bất động sản - Xây dựng & Thương mại - Năng lượng tái tạo Giai đoạn phát triển bền vững – Hiện tại: Tập đoàn đa ngành hàng đầu Việt Nam với 60 công ty thành viên liên kết Chú trọng đầu tư vào mảng bất động sản, lượng tái tạo, xây dựng đầu tư sở hạ tầng 1.3 Đặc điểm kinh doanh: Bamboo Capital hoạt động với lĩnh vực chính, bao gồm: Năng lượng tái tạo Bất động sản Xây dựng đầu tư sở hạ tầng Sản xuất thương mại Những năm gần Cơ sở hạ tầng Bất động sản gặt hái nhiều thành cơng có bước phát triển thần tốc nhờ trọng đầu tư vào dự án trung hạn mảng hạ tần bất động sản Bamboo Capital đánh giá tập đồn có lực tài ổn định, có thương hiệu tạo dựng uy tín, nhiều hoạt động đóng góp cho phát triển quốc gia Tổng quan kinh tế vĩ mô 2020-2021 - Năm 2020, kinh tế giới chịu ảnh hưởng nhiều yếu tố bất ổn, trỗi dậy chủ nghĩa bảo hộ thương mại, chiến thương mại Mỹ - Trung Quốc, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) liên tục giảm lãi suất bản, giá dầu biến động Sự biến động khó lường thị trường tài – tiền tệ quốc tế, giá dầu diễn biến phức tạp tác động đến tăng trưởng tín dụng, tâm lý kỳ vọng thị trường Ở nước, , kinh tế vĩ mô ổn định phải đối mặt không khó khăn, thách thức với thời tiết diễn biến phức tạp Trong bối cảnh kinh tế toàn cầu chững lại, kinh tế Việt Nam đạt kết tích cực năm 2020 với tốc độ tăng trưởng CDP ước đạt 6,8%, trì nhờ vào khu vực kinh tế đối ngoại vững mạnh, với xuất dự kiến tăng 8% năm 2020 - cao gần lần so với bình quân giới - Tăng trưởng kinh tế toàn cầu năm 2020 không thực khả quan ảnh hưởng từ đại dịch Covid-19 Căng thẳng kinh tế Mỹ Trung Quốc tiếp tục leo thang chuyển trọng tâm, từ chiến thương mại chuyển sang đối đầu trực diện tương lai công nghệ hai kinh tế lớn giới Đây động lực để mơ hình khu cơng nghiệp, khu công nghệ cao phát triển Việt Nam, đồng thời giúp Việt Nam tăng cường hội nhập đua cơng nghệ tồn cầu Năm 2020, kinh tế - xã hội nước ta diễn bối cảnh dịch Covid-19 bùng phát mạnh phạm vi toàn cầu Do hội nhập kinh tế sâu rộng, kinh tế Việt Nam chịu ảnh hưởng nặng nề đại dịch Covid-19, thể sức chống chịu đáng kể Kinh tế vĩ mơ tài khóa ổn định với mức tăng trưởng GDP đạt 2,91% cho năm Việt Nam số quốc gia giới khơng dự báo suy thối kinh tế, ngược lại trì mức tăng trưởng dương, tốc độ tăng trưởng thấp vòng 20 năm qua - Tình hình kinh tế giới có khởi sắc năm 2021 sau nhiều biến động năm 2020 Tuy nhiên, đà tăng trưởng bị chững lại có dấu hiệu suy yếu dần tác động nặng nề biến chủng Delta xuất biến chủng Omicron Lạm phát trở thành vấn đề lớn, khiến nhiều nước phải bắt đầu rút lại sách tiền tệ lỏng lẻo thời đại dịch Sau khởi đầu mạnh mẽ quý trì đà tăng trưởng quý 2/2021, kinh tế Việt Nam bị ảnh hưởng tiêu cực dịch bệnh Covid-19 bùng phát nhanh từ cuối tháng 4, thời điểm mà hầu hết dân số chưa tiêm chủng Các nỗ lực để truy vết ngăn chặn dịch bệnh không hiệu trước lây lan nhanh chóng biến chủng Delta Cuối quý 3/2021 việc tiêm chủng tiến hành rộng rãi nước dịch bệnh dần kiểm sốt Nền kinh tế có bước chuyển biến tích cực - Nhưng nhìn chung, Việt Nam có tốc độ tăng trưởng bình quân từ năm 2020-2021 đạt khoảng 4,17% ( 7,02%, 2020: 2,91%, 2021: 2,58%) năm 2021, đứng thứ GDP khu vực Đông Nam Á với GDP khoảng 352 tỷ USD - Thời gian qua thị trường hữu rào cản môi trường kinh doanh biến động kinh tế vĩ mơ khiến doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn, BCG khơng ngoại lệ CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP NĂM (2020-2021) Phân tích tình hình tài sản doanh nghiệp Tài sản: Đến ngày 31/12/2021, tổng tài sản BCG đạt xấp xỉ 37.689 tỷ đồng, tăng 56,15% so với kỳ năm trước, đó, chủ yếu tài sản dài hạn Đặc biệt, hạng mục tài sản cố định tăng đến 1.497,2% Chỉ số tổng tài sản tăng trưởng tốt cho thấy BCG tiếp tục thúc đẩy hoạt động đầu tư để triển khai dự án tiến độ điều kiện khó khăn dịch bệnh - Tài sản ngắn hạn: Qua năm 2020-2021, tài sản ngắn hạn công ty biến động giá trị tỷ trọng, cụ thể năm 2020 chiếm tỷ trọng 46,97%; năm 2021 chiếm tỷ trọng 43,09% Như vậy, năm 2020-2021 tỷ trọng tài sản ngắn hạn giảm 3,89%, ta thấy giá trị thay đổi không đáng kể BCG tăng khoản đầu tư tài lên 0.989 tỷ đồng, tăng 166,67% Ban lãnh đạo BCG lý giải năm 2021, tình hình Covid-19 phức tạp ảnh hưởng đến việc triển khai dự án bất động sản lượng tái tạo Vì vậy, BCG đầu tư vào cơng cụ tài để đảm bảo hiệu tối ưu việc sử dụng vốn huy động Số dư tiền khoản tương đương tiền cuối năm 2021 BCG 1.044 tỷ đồng, tăng 15,57% Các khoản phải thu ngắn hạn năm 2021 so với 2020 tăng 45,2% Cho thấy cơng ty có mối quan hệ tốt khách hàng, nhiên bên cạnh có rủi ro từ việc thu hồi nợ Tỷ lệ hàng tồn kho tài sản ngắn hạn tăng 25,93%, với khoản chi phí ngắn hạn khác giảm 4,51% - Tài sản dài hạn: Tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng cao so với tài sản ngắn hạn tổng tài sản công ty không chên lệch nhiều Cụ thể năm 2020 tỷ trọng chiếm 53,03%; năm 2021 tỷ trọng chiếm 56,91%, tăng từ 53,03% lên 56.91%, tăng 3.89 so với năm trước Qua năm ta thấy giá trị thay đổi đáng kể, tỷ lệ tài sản dài hạn năm 2021 tăng 67,6% so với năm 2020 Giá trị tài sản cố định có tỷ lệ tăng mạnh vòng năm Từ 0.365 tỷ đồng tăng lên 5.832 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 15,47% tài sản dài hạn năm 2021 Dựa vào số, giả định công ty đầu tư nâng cấp sở vật chất, nâng cao chất lượng tài sản cố định, làm cho giá trị tăng lên Trong tài sản dài hạn, ta thấy tỷ lện tài sản dở dang có xu hướng giảm mạnh với 17,67% Trong đó, tỷ trọng giảm từ 17,67% xuống 8,81%, giảm 7,9% Có thể nhận định, tài sản dài hạ dở dang chưa bàn giao, mua sắm, lắp đặt năm 2020 công ty đưa vào sử dụng năm 2021 Về vốn chủ sở hữu năm 2021 đạt 8.350 tỷ đồng, tăng 181,76% so với 2.963 tỷ đồng năm 2020, nợ phải trả tăng 38,57% Nhờ nỗ lực huy động vốn giúp BCG nhanh chóng cải thiện tỷ lệ địn bẩy với tỷ lệ nợ vốn chủ sở hữu giảm từ 7,2 lần cuối năm 2020 xuống 3,5 lần vào cuối năm 2021 Tỷ lệ tăng trưởng vốn chủ sở hữu cao tỷ nợ tăng nợ phải trả tổng cấu ngồn vốn, cho thấy công ty có cấu nguồn vốn hợp lý an tồn Phân tích tình hình nguồn vốn doanh nghiệp Qua năm 2020-2021, ta thấy tổng nguồn vốn tăng với 56,15%, từ 24.136 tỷ đồng 2020 lên 37.689 tỷ đồng năm 2021 Sự thay đổi đến từ mức tăng nợ dài hạn tăng 81,12%; với tỷ lê tăng đáng kể so sánh vốn chủ sở hữu công ty trước sau năm, tăng 181,76% Cụ thể, nợ phải trả BCG năm 2020 21.173 tỷ đồng thay đổi lên 29.339 tỷ đồng năm 2021, tăng 38,57% so với năm 2020 Trong đó, khoản mục nợ dài hạn công ty năm 2021 19.142 tỷ đồng tăng 81,21% có tỷ trọng 50,79% tổng nguồn vốn Về vốn chủ sở hữu năm 2021 đạt 8.350 tỷ đồng, tăng 181,76% so với 2.963 tỷ đồng năm 2020, nợ phải trả tăng 38,57% Nhờ nỗ lực huy động vốn giúp BCG nhanh chóng cải thiện tỷ lệ địn bẩy với tỷ lệ nợ vốn chủ sở hữu giảm từ 7,2 lần cuối năm 2020 xuống 3,5 lần vào cuối năm 2021 Tỷ lệ tăng trưởng vốn chủ sở hữu cao tỷ nợ tăng nợ phải trả tổng cấu ngồn vốn, cho thấy cơng ty có cấu nguồn vốn hợp lý an toàn Báo cáo kết kinh doanh 2020-2021 - Doanh thu năm 2021 đạt 2.589 tỷ đồng, tăng trưởng 39,6% so với thực năm 2020, Trong đó, nhóm ngành sở hạ tầng đóng góp chủ đạo cho tăng trưởng với việc hoàn thành 96% tiêu doanh thu năm đề Mảng bất động sản ghi nhận phần doanh thu lại dự án khu biệt thự King Crown Village Tuy nhiên, doanh thu mảng bất động sản đạt 12% tiêu doanh thu năm Nguyên nhân ảnh hưởng dịch bệnh khiến cho tiến độ xây dựng kế hoạch bàn giao bị chậm trễ, điển hình dự án Malibu Hội An, dẫn tới ghi nhận doanh thu năm 2021 Đây nguyên nhân chủ yếu dẫn đến việc BCG không đạt mục tiêu doanh thu năm - Lợi nhuận sau thuế năm 2020 đạt 266 tỷ đồng, tăng 89,59% so với kỳ Do việc hoàn tất chuyển nhượng số dự án, đồng thời ghi nhận doanh thu từ hoạt động thi công, xây lắp + LNST năm 2021 BCG đạt 1.000 tỷ đồng, tăng trưởng mạnh 275% so với kỳ năm ngoái vượt 20,6% so với kế hoạch đề Đây mức doanh thu lợi nhuận cao từ BCG vào hoạt động Lợi nhuận năm 2021 BCG tăng mạnh chủ yếu đến từ hoạt động tài chính, cụ thể thương vụ M&A dự án mảng bất động sản lượng tái tạo Một số thương vụ M&A tiêu biểu năm 2021 bao gồm: Dự án nghỉ dưỡng Amor Garden Hội An, dự án dân cư Cầu Rồng, chuyển đổi cổ phần dự án lượng tái tạo giao dịch phát triển dự án điện mặt trời áp mái - Từ năm 2020 đến năm 2021 tăng gần 175% tương đương 1,491 tỷ đồng Tuy không hoàn thành doanh thu so với kế hoạch doanh thu năm 2021 tăng trưởng đáng kể so với năm 2020 Các tiêu lợi nhuận tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ nhờ vào dòng tiền từ mảng lượng tái tạo, bất động sản hoạt động tài - Chi phí tài tăng 167,5% so với 2020, Cùng với đó, chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2020 giảm 10,9% tăng 65,9% so với kỳ dẫn đến lợi nhuận tăng 281.7% so với 2020 (đạt 334 tỷ đồng) Chi phí tăng mạnh tồn kho tập trung chi phí sản xuất kinh doanh dở dang lên tới 2.289 tỷ đồng, đến từ nguyên liệu, vật liệu thành phẩm Đồng thời, tài sản dở dang dài hạn dự án bất động sản (BĐS) chưa hoàn thành King Crown Infinity (Thủ Đức) 1.293 tỷ đồng Ngồi cịn đến từ chi phí xây dựng dở dang khác Đứng đầu dự án Điện Phú Mỹ với 1.511 tỷ đồng, dự án Nhà máy điện mặt trời Kroong Pa với 298 tỷ đồng Qua phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần Bamboo Capital, ta thấy công ty tăng trưởng mạnh mẽ (đặc biệt năm 2021, tốc độ tăng trưởng vượt bậc) thu lợi nhuận mà lợi nhuận mà lợi nhuận năm sau tăng nhiều so với năm trước Kể năm 2020-2021, bối cảnh khó khăn COVID-19 tác động, BCG tăng trưởng mạnh nhờ hệ sinh thái đa ngành có tính cộng hưởng cao, mảng hỗ trợ lẫn để phát triển Vì tương lai Bamboo Capital cần trì tốc độ phát triển Thơng số khả tốn Giá trị TSNH vào năm 2021 so với 2020 tăng mạnh 140.653.193.154 VNĐ, tỷ lệ tăng 15.57% vào tất khoản TSNH như: Tiền khoản tương đương, đầu tư tài ngắn hạn, khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho… Tỷ lệ năm 2021 so với năm 2020 tăng, có hàng tồn kho tăng khoảng 25,93% khoản nợ ngắn hạn giảm mạnh -3,89% cho thấy doanh nghiệp có nợ xấu số nợ xấu biến động tăng Việc khả toán thời năm 2020/2021 khoảng 49,91%, khả toán nhanh 2020/2021 tăng so với khoảng toán thời khoảng 53,53% khả toán tức thời khoảng 20,24% Thơng Số Hoạt Động Tính tớicuối 2020, tổng tài sản doanh nghiệp tăng 21,1% so với đầu năm Trong đó, tài sản chủ yếu khoản phải thu ngắn hạn đạt chiếm 25,8% tổng tài sản; khoản phải thu dài hạn chiếm 26,5% tổng tài sản; tài sản cố định chiếm 15,3% tổng tài sản; tồn kho chiếm 7,5% tổng tài sản Điểm đáng lưu ý, kỳ khoản phải thu dài hạn tăng 27,9% so với đầu năm, tương ứng tăng , phải thu ngắn hạn tăng 6,4% so với đầu năm Thơng Số Địn Bẩy Tài Chính Thơng Số Khả Năng Sinh Lời PHỤ LỤC: Bảng CĐKT Báo cáo KQKD cơng ty (có dấu trịn) giai đoạn (2020-2021)