luận văn thạc sĩ kinh tế hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại công ty cổ phần pvi

MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ .7 CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 10 1.1 Tính cấp thiết đề tài 10 1.2 Tổng quan đề tài nghiên cứu có liên quan .11 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 12 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 12 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 13 1.6 Phương pháp nghiên cứu 13 1.7 Những đóng góp đề tài 13 1.8 Kết cấu đề tài nghiên cứu 13 CHƯƠNG 2: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 14 2.1 Tổng quan phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 14 2.1.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài doanh nghiệp .14 2.1.2 Ý nghĩa mục tiêu phân tích Báo cáo tài doanh nghiệp 14 2.2 Nguồn liệu dùng cho phân tích báo cáo tài .17 2.2.1 Bảng cân đối kế toán: 17 2.2.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 19 2.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 20 2.2.4 Thuyết minh báo cáo tài 21 2.3 Các phương pháp phân tích báo cáo tài .22 2.3.1 PP so sánh 22 2.3.2 Pp loại trừ 24 2.3.3 Pp liên hệ cân đối 26 2.3.4 Mô hinh dupont 27 2.3.5 Phương pháp đồ thị .28 2.4 nội dung phân tích báo cáo tài 29 2.4.1 phân tích cấu trúc tài cân tài .29 2.4.1.1 Phân tích cấu trúc tài .29 2.4.1.2 Phân tích cân tài .34 2.4.2 Phân tích tình hình cơng nợ phải thu, phải trả khả toán 37 2.4.2.1 Phân tích tình hình cơng nợ phải thu, phải trả 37 2.4.2.2 Phân tích khả toán 40 2.4.3 Phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp: 42 2.4.3.1 Đánh giá khái quát hiệu kinh doanh 42 2.4.3.2 Phân tích hiệu sử dụng tài sản 43 2.4.3.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn 47 2.4.4 Phân tích tiêu tài đặc thù .50 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN PVI .52 3.1 Khái quát chung Công ty cổ phần PVI 52 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty cổ phần PVI 52 3.1.1.1 Giới thiệu Công ty cổ phần PVI 52 3.1.1.2 Quá trình hình thành phát triển Công ty cổ phần PVI 52 3.1.2 Chức năng, nhiệm vụ kinh doanh Công ty cổ phần PVI .55 3.1.2.1 Ngành nghề kinh doanh 55 3.1.2.2 Cơ cấu tổ chức máy quản lý 57 3.1.3 Kết hoạt động kinh doanh tình hình tài Cơng ty cổ phần PVI 2012 – 2013 58 3.2 Thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần PVI 59 3.2.1 phân tích cấu trúc tài cân tài .59 3.2.1.1 Phân tích cấu trúc tài .59 3.2.1.2 Phân tích cân tài .69 3.2.2 Phân tích tình hình cơng nợ phải thu, phải trả khả tốn 71 3.2.2.1 Phân tích tình hình cơng nợ phải thu, phải trả 71 3.2.2.2 Phân tích khả tốn 74 3.2.3 Phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp: 77 3.2.3.1 Đánh giá khái quát hiệu kinh doanh 77 3.2.3.2 Phân tích hiệu sử dụng tài sản 79 3.2.3.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn 85 3.2.3.4 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 87 3.2.4 Phân tích tiêu tài đặc thù cơng ty cổ phần niêm yết .88 CHƯƠNG 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN PVI .91 4.1 Thảo luận kết nghiên cứu thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần PVI 91 4.1.1 Về tổ chức phân tích 91 4.1.2 Về phương pháp phân tích 92 4.1.3 Về nội dung phân tích 93 4.2 Phương hướng hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần PVI 95 4.2.1 Đánh giá tầm quan trọng công tác phân tích báo cáo tài 95 4.2.2 Xác định mục tiêu hoàn thiện phân tích báo cáo tài 96 4.2.2.1 Hồn thiện phân tích báo cáo tài nhằm phản ánh trung thực tình hình sản xuất kinh doanh 96 4.2.2.2 Hoàn thiện phân tích báo cáo tài nhằm tăng cường quản lý, kiểm sốt tình hình tài chính, kinh doanh doanh nghiệp 96 4.2.2.3 Hoàn thiện phân tích báo cáo tài nhằm đảm bảo hoạt động doanh nghiệp diễn bình thường liên tục, nâng cao hiệu kinh doanh 97 4.2.2.4 Hồn thiện phân tích báo cáo tài nhằm giúp Cơng ty có sở xây dựng chiến lược phát triển 98 4.3 Các giải pháp hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần PVI 98 4.3.1 Hồn thiện cơng tác tổ chức phân tích 98 4.3.1.1 Hoàn thiện sở liệu phân tích 98 4.3.1.2 Hồn thiện quy chế cơng tác phân tích báo cáo tài 99 4.3.1.3 Nâng cao trình độ đội ngũ cán làm cơng tác phân tích báo cáo tài 99 4.3.2 Hồn thiện phương pháp phân tích báo cáo tài 100 4.3.2.1 4.3.2.1 Hoàn thiện phương pháp so sánh 100 4.3.2.2 Áp dụng phương pháp đồ thị 100 4.3.2.3 Áp dụng phương pháp Dupont phân tích 103 4.3.2.4 Áp dụng phương pháp phân tích so sánh su hướng 106 4.3.3 Hồn thiện nội dung phân tích 107 4.3.3.1 Bổ sung số tiêu phân tích cấu trúc tài .107 4.3.3.2 Hồn thiện phân tích khả tốn thơng q Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 110 4.3.3.3 Bổ sung tiêu phân tích hiệu sử dụng Chi phí PVI so với ngành Bảo hiểm nói chung 112 4.4 Điều kiện để thực giải pháp hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần PVI 114 4.4.1 Về phía Nhà nước .114 4.4.2 Về phía Doanh nghiệp .115 Kết luận chương 4: 116 KẾT LUẬN 116 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Ý nghĩa DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Bảng 2.1: Bảng phân tích cấu biến động tài sản 29 Bảng 2.2: Bảng phân tích cấu biến động nguồn vốn 32 Bảng 3.1 Kết hoạt động kinh doanh PVI năm 2012 – 2013 .57 Bảng 3.2 Bảng cấu tài sản năm 2013 PVI .59 Bảng 3.3 Bảng cấu khoản phải thu ngắn hạn PVI năm 2013 62 Bảng 3.4 Bảng cấu khoản đầu tư tài dài hạn PVI năm 2013 63 Bảng 3.5 Bảng cấu nguồn vốn PVI năm 2013 .65 Bảng 3.6 Bảng cấu nợ phải trả PVI năm 2013 66 Bảng 3.7 Bảng cấu nguồn vốn chủ sở hữu PVI năm 2013 67 Bảng 3.8: Hệ số tự tài trợ Công ty Cổ phần PVI 68 Bảng 3.9 Các tiêu phản ánh khả đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh công ty 2012-2013 .68 Bảng 3.10 Bảng phân tích tình hình cơng nợ PVI năm 2012 – 2013 .70 Bảng 3.11 Bảng phân tích khả toán PVI năm 2012 - 2013 73 Bảng 3.12 Bảng phân tích hiệu kinh doanh PVI năm 2012 - 2013 76 Bảng 3.13 Bảng phân tích hiệu sử dụng tài sản chung PVI 2012-2013 78 Bảng 3.14 Bảng phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn PVI 2012-2013 80 Bảng 3.15 Bảng phân tích hiệu sử dụng tài sản dài hạn PVI 2012-2013 82 Bảng 3.16 Bảng phân tích nhân tố ảnh hưởng đến ROE PVI 2012-2013 85 Bảng 3.17 Phân tích hiệu sử dụng chi phí PVI năm 2012-2013 86 Bảng 3.18 phân tích tiêu tài đặc thù cơng ty cổ phần niêm yết 88 Bảng 4.1 Khả sinh lời Công ty cổ phần PVI 2011-2013 101 Bảng 4.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến tiêu ROE PVI 103 Bảng 4.3: Phân tích xu hướng biến động tiêu chủ yếu Báo cáo kết kinh doanh Công ty cổ phần PVI 106 Bảng 4.4 Bảng kê diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn PVI năm 2013 106 Bảng 4.5 bảng cấu tài trợ PVI năm 2013 108 Bảng 4.6 Bảng phân tích hiệu sử dụng tài sản chung số Đơn vị Bảo hiểm năm 2013 109 Bảng 4.7 Hiệu sử dụng chi phí PVI 2012-2013 111 Sơ đồ 2.1 Mơ hình phân tích tài Dupont tiêu Tỷ suất lợi nhuận tài sản 28 Sơ đồ 4.1 Khả sinh lời Cơng ty cổ phần PVI 2011-2013 101 Hình 4.1 Phân tích Dupont ROE PVI năm 2013 .105 Sơ đồ 4.2 So sánh hiệu sử dụng chi phí PVI – Ngành Bảo hiểm năm 2013 113 1CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài Cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu ba năm qua gây khó khăn lớn cho doanh nghiệp Việt Nam Trong bối cảnh để tiếp tục hoạt động phát triển doanh nghiệp cần nắm vững tình kết sản xuất kinh doanh Để đạt điều đó, doanh nghiệp phải ln quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp, quan hệ trực tiếp đến kết hoạt động sản xuất kinh doanh Việc thường xuyên phân tích tình hình tài giúp cho doanh nghiệp cấp quản lý thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết sản xuất kinh doanh kỳ doanh nghiệp xác định cách đầy đủ, đắn, nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố thơng tin đánh giá tiềm năng, hiệu sản xuất kinh doanh rủi ro triển vọng tương lai doanh nghiệp để họ đưa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao chất lượng cơng tác quản lý tài chính, nâng cao chất lượng hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Báo cáo tài tài liệu chủ yếu dùng để phân tích tài doanh nghiệp phản ánh cách tổng hợp tình hình tài tài sản, nguồn vốn tiêu tài kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên, thơng tin mà báo cáo tài cung cấp chưa đủ khơng giải thích cho người quan tâm biết rõ hoạt động tài chính, rủi ro, triển vọng xu hướng phát triển doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài bổ sung khiếm khuyết Phân tích báo cáo tài đường ngắn để tiếp cận tranh tồn cảnh tình hình tài doanh nghiệp mình, thấy ưu nhược điểm nguyên nhân nhược điểm để định hướng kinh doanh đắn tương lai Xuất phát từ thực tế đó, kiến thức quý báu phân tích tài doanh nghiệp tích lũy thời gian học tập, nghiên cứu trường, thời gian tìm hiểu Cơng ty cổ phần PVI, em chọn đề tài: “Hoàn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần PVI” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn tốt nghiệp với hy vọng đưa giải pháp hợp lý cho doanh nghiệp việc quản lý tài chính, để sử dụng tài sản nguồn vốn cách có hiệu 1.2 Tổng quan đề tài nghiên cứu có liên quan Trong điều kiện sản xuất kinh doanh theo chế thị trường, có quản lý vĩ mơ nhà nước, doanh nghiệp thuộc loại hình kinh tế bình đẳng trước pháp luật kinh doanh, có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp như: nhà quản trị, nhà đầu tư, người cho vay, cán công nhân viên, cơng ty kiểm tốn Mỗi đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác Bởi vậy, việc tiến hành phân tích tài thường xuyên giúp cho nhà quản trị doanh nghiệp đối tượng quan tâm thấy tranh thực trạng hoạt động tài chính, xác định nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Từ đó, có giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài doanh nghiệp Trong thời gian qua có nhiều cơng trình nghiên cứu đề tài phân tích báo cáo tài loại hình doanh nghiệp khác với lĩnh vực hoạt động kinh doanh khác nhau, cụ thể sau: - “Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Xây dựng số 1”, Luận văn thạc sĩ năm 2011 - “Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần sữa Việt Nam”, Luận văn thạc sĩ năm 2011 - “Phân tích báo cáo tài với việc tăng cường quản lý tài cơng ty viễn thông Nghệ An”, Luận văn thạc sĩ năm 2010 - “Phân tích báo cáo tài cơng ty TNHH thành viên công nghiệp tàu thủy xây dựng Sông Hồng”, Luận văn thạc sĩ năm 2009 Sau nghiên cứu cơng trình trên, tác giả nhận thấy cơng trình nghiên cứu đạt ưu điểm tồn hạn chế cụ thể sau:  Ưu điểm - Hệ thống hóa vấn đề lý luận chung phân tích báo cáo tài tiến hành phân tích báo cáo tài nhằm lột tả tình hình tài doanh nghiệp - Từ đưa kết đạt mặt hạn chế, đề xuất giải pháp nhằm khắc phục yếu để cải thiện tình hình tài doanh nghiệp  Nhược điểm - Có cơng trình nghiên cứu đưa giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài doanh nghiệp chung chung, chưa cụ thể gắn với thực trạng tài doanh nghiệp - Có cơng trình nghiên cứu nội dung phần thảo luận kết phân tích báo cáo tài doanh nghiệp chưa xác, chưa phù hợp với đề tài nghiên cứu Tuy nhiên thời qian qua chưa có nghiên cứu cụ thể đề tài “Hoàn thiện phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần PVI” Để thấy tranh toàn cảnh thực trạng tài cơng ty, tác giả chọn đề tài nghiên cứu “Hồn thiện phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần PVI” 1.3 Mục tiêu nghiên cứu - Làm rõ vấn đề lý luận chung Phân tích Báo cáo tài doanh nghiệp: Khái niệm mục tiêu báo cáo tài chính, đối tượng sử dụng báo cáo tài chính, phân loại báo cáo tài - Phân tích Báo cáo tài Cơng ty cổ phần PVI - Từ Luận văn đề xuất phương hướng giải pháp nhằm nâng cao lực tài Công ty cổ phần PVI 1.4 Câu hỏi nghiên cứu - Những nội dung lý luận làm sở lý luận cho việc nghiên cứu đề tài? - Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần PVI đánh giá khía cạnh nào? - Giải pháp để nâng cao lực tài Cơng ty cổ phần PVI?