Lý luận chung về hiện tượng đô la hóa

LỜI MỞ ĐẦU Trong kinh tế đại, với tiến trình hội nhập diễn mạnh mẽ, trình tự hóa tài liên tục, luồng tài dịng vốn giao lưu tự xuyên suốt từ quốc gia sang quốc gia khác Trong bối cảnh kinh tế quốc gia gắn liền với tình hình biến động kinh tế trị diễn tồn cầu, Việt Nam gia nhập WTO, chịu tác động to lớn xu Một kinh tế phát triển ổn định bền vững, tự chủ tài giúp kinh tế đất nước có sức đề kháng trước cú sốc kinh tế bên khủng hoảng kinh tế “Chẩn đoán” bệnh kinh tế tìm cách “chữa trị” cách hữu hiệu để đứng vững đường hội nhập, vấn đề đặt hệ thống tài kinh tế tình hình “đơla hóa” mà theo chun gia “đơla hóa Việt Nam mức báo động” ảnh hưởng sâu sắc kinh tế Việt Nam Hiện tượng đơla hóa bắt nguồn từ chế tiền tệ giới đại, tiền tệ số quốc gia phát triển, đặc biệt đôla Mỹ, sử dụng giao lưu quốc tế làm vai trò "tiền tệ giới" Cho nên người ta thường gọi tượng ngoại tệ hóa "đơla hóa" Trong phạm vi đề tài này, giả định nghiên cứu kinh tế bị đơla hóa đồng USD mà cụ thể nên kinh tế Việt Nam giai đoạn từ sau cải cách kinh tế đến CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆN TƯỢNG ĐƠ LA HĨA 1.1 Khái niệm Đơla hóa (tiếng Anh: dollarization) tượng phổ biến nhiều nước giới, đặc biệt Mỹ Latinh Quan điểm chung cho rằng, Đơ la hóa việc sử dụng ngoại tệ (thường ngoại tệạnh có khả tự chuyển đổi) thay đồng nội tệ để thực số chức tiền tệ (lưu thơng, tốn hay cất trữ) Bất kỳ ngoại tệ (như đôla Mỹ, Euro, Yên Nhật) có khả thay đồng nội tệ dẫn đến tượng “Đơ la hóa” Tuy nhiên tình hình nay, nói đến Đơ la hóa, người ta nghĩ đến đồng tiền Đơ la Mỹ (USD) triển 1.2 Phân loại 1.2.1 Căn vào hình thức: Đơ la hóa thể hình thức sau: - Đơ la hóa thay tài sản: - Đơ la hóa phương tiện tốn - Đơ la hóa định giá, niêm yết giá: - 1.2.2 Căn vào phạm vi: - Đơ la hóa khơng thức (unofficial dollarization) trường hợp đồng đô la sử dụng rộng rãi kinh tế, khơng quốc gia thức thừa nhận Đơ la hóa khơng thức bao gồm loại sau: • Các trái phiếu ngoại tệ tài sản phi tiền tệ nước ngồi • Tiền gửi ngoại tệ nước ngồi • Tiền gửi ngoại tệ ngân hàng nước • Trái phiếu hay giấy tờ có giá ngoại tệ cất túi - Đơ la hóa bán thức (đơla hóa phần) nước có hệ thống lưu hành thức hai đồng tiền: đồng ngoại tệ đồng tiền tệ Việt Nam xếp vào nhóm nước Đơ la hóa khơng thức Đơ la hóa thức (hay cịn gọi la hóa hồn tồn) xẩy đồng ngoại tệ đồng tiền hợp pháp lưu hành Như vậy, ta kết luận đơla hóa khơng phải tượng tốt, tượng hồn tồn xấu (hay khơng có lợi), cần phải tránh cách, tùy theo cách nhìn nhận, lựa chọn, lực thực thi quốc gia, mục tiêu ưu tiên, thời kỳ cụ thể Và thực tế là, dù muốn hay không, gửi ngoại tệ vào ngân hàng lựa chọn hấp dẫn nhà đầu tư nơi trở thành phổ biến, thiếu (hoặc cấm đốn được) với q trình tồn cầu hóa CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG ĐƠ LA HĨA TẠI VIỆT NAM 2.1 Tổng quan: Đơla hóa giải pháp hiệu kinh tế mở, nhỏ có mối quan hệ thương mại tài chặt chẽ quốc gia cung cấp đồng tiền thay Việt Nam rõ ràng ứng cử viên hưởng lợi từ đơ-la hóa khác biệt lớn so với Mỹ giàu có, cấu kinh tế hội nhập thấp thị trường vốn, lao động Ngoài ra, đô-la đồng tiền quốc tế chủ yếu, ưu tiên cán cân Việt Nam, đồng euro hay yen Nhật, Việt Nam lại có quan hệ thương mại đa dạng với nước khác giới Mặc dù buôn bán với Mỹ tăng nhanh song buôn bán với nước châu Á, đặc biệt Nhật Bản châu Âu chiếm tỷ trọng đáng kể Hiện tượng kinh tế Việt Nam sử dụng rộng rãi đồng đô la Mỹ giao dịch buôn bán bắt đầu ý đến từ năm 1988 ngân hàng phép nhận tiền gửi đồng la Đến năm 1992, tình trạng la hóa tăng lên mạnh với 41% lượng tiền gửi vào ngân hàng đô la Mỹ Trước tình trạng này, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cố gắng đảo ngược q trình la hóa kinh tế thành công giảm mạnh mức tiền gửi đô la Mỹ vào ngân hàng xuống 20% vào năm 1996 Nhưng khủng hoảng tài châu Á khiến cho đồng tiền Việt Nam giảm giá trị, Việt Nam lại tiếp tục chịu sức ép tình trạng la hóa Đến cuối năm 2001, tỷ lệ đồng đô la Mỹ gửi vào ngân hàng tăng lên đến 31,7% Tỷ lệ có xu hướng giảm đáng kể năm tiếp theo, đến năm 2003 23,6% tháng đầu năm 2004 22% Đây xu hướng tích cực, cho thấy tình trạng la hóa tài sản nợ hệ thống ngân hàng thương mại kiềm chế cách có hiệu Người dân có niềm tin vào đồng tiền nội địa nhiều Tuy nhiên số tiền gửi tuyệt đối la khơng ngừng tăng lên, cuối năm 2005 số khoảng tỷ USD, mặt cho thấy tiềm lực nguồn vốn nhàn rỗi dân mà hệ thống ngân hàng huy động cho đầu tư phát triển kinh tế, mặt khác đáng quan tâm góc độ la hóa Một kinh tế bị đơla hóa trước hết kinh tế phải có nguồn đôla, kênh ngoại tệ chuyển vào Việt Nam như: Thứ nguồn kiều hối (chưa kể kiều hối chuyển lậu, ngoại tệ người Việt Nam nhập cảnh không khai báo, ) chuyển Việt Nam năm tăng với mức tăng bình quân 10% năm, cụ thể:Các khoản kiều hối sau qua hệ thống ngân hàng không khuyến khích chuyển thành nội tệ phát tán dân cư hình thức ngoại tệ làm tăng khả la hóa kinh tế Thứ hai là, số lượng khách du lịch quốc tế đến Việt Nam ngày tăng nhanh Khách du lịch mang theo ngoại tệ chi tiêu ngoại tệ tiền mặt lớn cở sở kinh doanh tư nhân Khách du lịch có hoạt động đổi tiền quầy đổi tiền thông thường chi tiêu đến đâu họ đổi tiền đến việc đổi tiền không thuận lợi địa bàn, đường xá, họ thỏa thuận với người bán để tốn la Mỹ Thứ ba là, tiền lương thu nhập người Việt Nam làm việc dự án liên doanh, dự án 100% vốn nước ngoài, dự án quốc tế, quan nước Việt Nam, trả ngoại tệ Thứ tư là, số lượng người nước đến Việt Nam làm việc, sinh sống, làm ăn, học tập ngày tăng, chi tiêu ngoại tệ tiền mặt lớn, tiền thuê nhà hộ gia đình người Việt Nam chi trả dịch vụ khác Thứ năm là, tiền viện trợ khơng hồn lại, tiền tổ chức tài vi mơ, tổ chức từ thiện quốc tế, tổ chức phi phủ nước ngồi Bên cạnh nguồn vốn tài trợ tổ chức tài - tiền tệ quốc tế, Chính phủ nước Năm 2005 số vốn cam kết tài trợ (ODA) lên tới 3,44 tỷ USD, so với 2,7 tỷ USD năm 2003 Thứ sáu là, ngoại tệ từ hoạt động buôn lậu số nguồn ngoại tệ qua hoạt động kinh tế ngầm khác Đây kênh ngoại tệ chuyển vào nước ta mà nhà nước kiểm sốt được, gây lũng đoạn kinh tế, chưa kể tới kinh tế nước ta kinh tế tiền mặt, tổ chức phi pháp nước ngồi bơm đơla vào kinh tế Việt Nam cho hoạt động rửa tiền Thứ bảy là, hoạt động đầu tư nước vào Việt Nam tiếp tục tăng trưởng khá, thu hút lượng ngoại tệ lớn vào kinh tế Thứ tám là, kim ngạch xuất Việt Nam ngày tăng nhanh, đánh dấu lớn mạnh doanh nghiệp Việt Nam đường công nghiệp hóa đại hóa Nguyên nhân: Bất kinh tế bị đơla hóa có nguyên từ phát từ người dân lòng tin vào sách tiền tệ tỷ lệ lạm phát khơng ổn định thời gian dài đồng nội tệ bị giá, điều làm gia tăng phí bảo hiểm rủi ro tài sản danh nghĩa đồng nội tệ Người dân lòng tin vào sách tiền tệ tỷ lệ lạm phát khơng ốn định thời gian dài, tỷ giá hối đối giảm, làm gia tăng chi phí bảo hiểm rủi ro tài sản danh nghĩa đồng nội tệ Do vậy, công chúng chuyển tài sản danh nghĩa sang đồng tiền ổn định tài sản thực Ở Việt Nam, lạm phát năm qua trì mức thấp không vượt quan số, nhiên thời gian qua tình hình giới có nhiều biến động, khủng hoảng khu vực, giá dầu leo thang, giá vàng nhiều biến động, điều dẫn đến tâm lý người dân bất an nắm giữ tài sản VND Năm 2005, 2006 giá vàng mặt hàng chủ yếu xăng, điện, thép… tăng, giá lương thực tiêu dùng nước tăng đáng kể, tin nóng hổi ngành than dự kiến tăng giá kéo theo dự kiến tăng giá ngành sản xuất xi măng Xét khía cạnh doanh nghiệp, doanh nghiệp xuất nhập nước - nguồn thu chi chủ yếu ngoại tệ găm giữ ngoại tệ Do rủi ro biến động tỷ giá, doanh nghiệp có nguồn thu ngoại tệ giữ ngoại tệ e ngại tỷ giá tăng hay phải dùng ngọai tệ nhập hàng tương lai hay doanh nghiệp nhập hàng bán chi ngoại tệ thích có nguồn thu ngoại tệ để tránh rủi to tỷ giá Bao quát hơn, thân sách quốc gia khu vực tự bảo vệ khối lượng dự trữ ngọai tệ khổng lồ (Trung Quốc gần 1000 tỷ USD), ta thấy đại phận nhiều tầng lớp nhiều thành phần kinh tế kinh tế họ chuyển VND sang hình thức đầu tư cất trữ khác ngoại tệ, bất động sản … tất yếu Ngoài nguyên nhân khác quan trọng, kinh tế Việt Nam kinh tế tiền mặt, dễ dàng cho hoạt động mua bán sử dụng ngoại tệ công khai Trong thời gian gần hoạt động niêm yết mua bán ngoại tệ tự khơng cịn cơng khai hoạt động mua bán ngọai tệ ngầm tiếp diễn Các quầy thu đổi thức khơng kiếm chác theo nghĩa vụ với ngân hàng,do họ làm theo kiểu thỏa thuận với nhau, họ đổi ngoại tệ cho người lý không đổi, bán cho người lẽ không bán Bên cạnh đó, tâm lý người dân doanh nghiệp thích thích mua bán thị trường chợ đen, làm cho số lớn ngoại tệ chui vào túi tư nhân Ngân hàng muốn thu mua ngoại tệ mà khơng ba lý do: Thứ Tỷ giá hối đoái VND/USD cố định biên độ giao động thấp khoảng 0.25%, điều tạo khoảng cách thị trường ngọai tệ tự tỷ giá công bố ngân hàng thương mại nên người dân có đơla thường đổi nơi đổi tiền tư nhân có lợi ngân hàng Thứ hai đổi tiền địa điểm tư thường dễ dàng nhanh chóng không bị thủ tục hành chánh rườm rà chi phối Theo quy định NHNN, ngân hàng cá nhân doanh nghiệp mua ngoại tệ phải có mục đích rõ ràng có chứng từ chứng minh cho mục đích hợp pháp Thứ ba Ngân hàng nhà nước hay ngân hàng phép kinh doanh ngoại tệ thường không đủ đơla để cấp cho doanh nghiệp có nhu cầu nhập cảng hàng hóa hay dịch vụ nên sở phải mua đôla tư nhân Bên cạnh đó, ta phải nhận thức tâm lý thích sử dụng, cất trữ ngoại tệ ngấm sâu vào tưu tưởng phận tầng lớp dân cư Có thể sử dụng ngoại Tệ tiện lợi, gọn gàng so với VND Tình trạng tham nhũng góp phần tạo nên tượng đơla hóa xã hội phong bì ngoại tệ vừa gọn vừa lịch Đây nỗi nhức nhối xúc vấn đề nan giải nhà nước muốn hạn chế “đơla hóa” xã hội CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP KHẮC PHỤC CHIẾN LƯỢC PHÁT HUY SỨC MẠNH ĐỒNG NỘI TỆ TRONG HỘI NHẬP QUỐC TẾ Quan điểm, chủ trương Đảng, Chính phủ ngân hàng Nhà nước vấn đề la hóa rõ ràng: xố bỏ Đơ la hóa kinh tế nước ta phải thực bước, khâu thích ứng với giai đoạn đổi mới, phát triển đất nước, phải nhiều giải pháp vừa kinh tế, vừa hành kết hợp với giáo dục pháp luật, điều chỉnh tâm lý xã hội lộ trình thực thi nhiều chế kinh tế nghiệp vụ Ngân hàng cụ thể nói tiếp nhau, để nâng vị đồng tiền Việt Nam cá chức thuộc tính tiền tệ Xố bỏ la hóa khơng có nghĩa xố bỏ trơn, phủ định tất Trong giai đoạn nay, cần cố gắng khai thác mặt lợi, thu hút vốn đô la dân vào hệ thống Ngân hàng, từ đầu tư cho dự án phát triển kinh tế xã hội, thị trường ngoại tệ hoạt động kinh doanh tiền tệ vốn hội nhập với thị trường tiền tệ quốc tế Như phân tích, Việt Nam - nơi mà tỷ lệ sử dụng tiền mặt lớn, tỷ lệ FCD/M2 không phản ánh đầy đủ thực trạng đơla hóa tồn kinh tế Nếu nước mà hầu hết giao dịch toán thực qua hệ thống ngân hàng giảm đơla hóa tương đương với việc kiềm chế lượng ngoại tệ gửi vào ngân hàng Nếu Việt Nam thực biện pháp kết hợp tâm lý thích dùng tiền mặt ăn sâu dân chúng Việt Nam người dân cất trữ đôla nhà tạm thời chuyển qua gửi VND sẵn sàng quay cất trữ ngoại tệ thuận lợi Do trước hết thiết nghĩ cần giảm đơla hóa xã hội thu hút ngoại tệ vào hệ thống ngân hàng đẩy mạnh hoạt động đầu tư hiệu sau sau tiến tới giảm đơla hóa hệ thống ngân hàng Việc muốn thực cần có kết hợp ban ngành phủ tồn dân, bao quát giải pháp sau: I Nâng cao vị VND: Tiếp tục cấu tích cực mệnh giá đồng Việt Nam Tăng cường, nâng cao chất lượng dịch vụ, tiện ích ngân hàng, đặc biệt hệ thống tốn khơng dùng tiền mặt Đẩy mạnh tuyên truyền sử dụng thẻ, kể thẻ tín dụng quốc tế Tỷ giá ngang giá nên gắn với rổ tiền tệ bao gồm số ngoại tệ mạnh thay gắn với USD nhằm giảm bớt lệ thuộc đồng Việt Nam vào Đô la Mỹ Sử dụng cơng cụ sách tiền tệ để tác động đến điều kiện thị trường nhằm làm cho đồng Việt Nam hấp dẫn đô la Mỹ, sách lãi suất phải nhằm mục đích tạo trì chênh lệch lãi suất dương tiền gửi VND USD, qua hạn chế xu hướng chuyển đổi từ đồng Việt Nam sang đô la Mỹ Thu hút tiền mặt ngoại tệ dân cư, chấp nhận la hóa tiền gửi dư nợ cho vay hệ thống ngân hàng, Nhà nước quản lý chặt chẽ được, để trôi dân: Phát triển mạnh lưới mạng lưới quầy thu đổi ngoại tệ rộng khắp Thực chế tỷ giá linh hoạt xác định sở cung cầu ngoại tệ thị trường có điều tiết Nhà nước, nhằm giảm bớt khoảng cách tỷ giá thị trường thức thị trường “chợ đen” 10 Nâng cao tính chuyển đổi VND hạn chế đơla hóa hai cơng việc có mối quan hệ hữu cơ, qua lại lẫn Đơla hóa làm chủ quyền tiền tệ, làm giảm vị độc tôn đồng tệ, giảm khả chuyển đổi đồng tiền Ngược lại đồng tiền mạnh giúp đẩy lùi nạn la hóa Có thể nói nâng cao khả chuyển đổi VND khắc phục đôla hóa hai mặt q trình thúc đẩy phát triển kinh tế bền vững điều kiện hội nhập Nâng cao tính chuyển đổi VND quốc gia để người dân, doanh nghiệp có lịng tin vào VND Đây trình tiến tới mục tiêu sử dụng VND lãnh thổ Việt Nam, đề xuất giải pháp sau: Trước hết quan trọng nhất, để người dân có niềm tin vào VND tầm vĩ mô cần ổn định phát triển kinh tế bền vững, tỷ lệ lạm phát thấp Thu hẹp đối tượng phép vay ngoại tệ so với nay, trừ trường hợp cho vay để nhập máy móc, cơng nghệ, ngun liệu, bán thành phẩm phục vụ xuất Hiện nay, việc cho vay ngoại tệ với dự án thực chất cần VND khơng làm tăng mức độ đơla hóa mà cịn gây rủi ro cho tổ chức tín dụng, ngân hàng Khuyến khích cá nhân Việt Nam nhận kiều hối VND NHNN dự kiến tỷ lệ dự kiến năm 2008 10% năm 2010 30% Kiểm soát chặt chẽ việc niêm yết quảng cáo bán hàng ngoại tệ tiến tới cấm việc bán hàng dịch vụ nước niêm yết giá thu ngoại tệ tất đối tượng kinh tế Điều muốn thực địi hỏi phải có phối hợp tất ban ngành từ công an, văn hóa thơng tin đến ngân hàng nhà nước 11 Về lâu dài, cần nâng cao tỷ lệ dự trữ tài khoản tiền gửi đô la, làm giảm tượng đơla hóa dư nợ cho vay tổ chức tín dụng Một thực nâng cao tính chuyển đổi VND giảm lượng ngoại tệ xã hội người dân tin tưởng vào VND Nhưng để nâng cao tính chuyển đổi VND việc làm khơng thể thực sớm chiều Và thu hút vốn ngoại tệ vào hệ thống ngân hàng phát sinh mâu thuẫn đơla hóa nguồn vốn huy động đơla hóa nguồn vốn cho vay ngân hàng, điều tạo rủi ro lớn hệ thống tài ngân hàng có biến động tỷ giá, lãi suất khủng hoảng kinh tế xảy Do tầm vĩ mô vấn đề đặt thu hút tối đa vốn ngoại tệ vào hệ thống ngân hàng , vừa tận dụng tối đa nguồn ngoại tệ để phát triển kinh tế Ở Việt Nam chưa hồn tồn tự hóa tài chính, Việt Nam cần tận dụng thời gian để giảm đơla hóa xã hội, phát triển kinh tế thiết lập dự trữ ngoại hối đủ mạnh Với nguồn vốn ngọai tệ huy động tổ chức tài ngân hàng tiến hành cho vay đầu tư có hiệu cho dự án trọng điểm, quan trọng quốc gia, doanh nghiệp có chiến lược kinh doanh xuất hiệu quả, điều tạo điều kiện thúc đẩy tăng trưởng kinh tế tạo số đông việc làm cho người lao động Tạo môi trường đầu tư nước có khả hấp thụ số vốn ngoại tệ có dân: Thúc đẩy phát triển mơi trường kinh tế vĩ mô, tạo môi trường cạnh tranh thực thành phần kinh tế sản xuất, thương mại, dịch vụ kể lĩnh vực tài chính, ngân hàng 12 Mở rộng dự án đầu tư Chính phủ: dầu khí, cầu đường, điện lực, thủy điện, bưu viễn thơng… khuyến khích tham gia đầu tư thành phần kinh tế Phát triển cơng cụ tài cổ phần, cổ phiếu, trái phiếu, đa dạng hóa danh mục đầu tư nước Phát triển công cụ tài phái sinh tạo điều kiện cho tổ chức, cá nhân tham gia thị trường ngoại tệ cách cơng khai, dễ dàng nhằm dịch vụ hóa cao độ nghiệp vụ hối đối, bình thường hóa vai trị ảnh hưởng ngoại tệ Vì việc kinh doanh phòng ngừa rủi ro tỷ giá thực doanh nghiệp người dân việc kinh doanh ngoại tệ yêu cầu số tiền kinh doanh lớn (100.000 USD) thực chưa tạo nên kênh đầu tư hấp dẫn nhà đầu tư Việc phát triển cơng cụ tài phái sinh tạo thêm kênh đầu tư cho người dân doanh nghiệp, họ vừa vừa kinh doanh kiếm lợi nhuận vừa phịng ngừa rủi ro tỷ giá Các giải pháp khác: Cần quán chủ trương quản lý lưu hành ngoại tệ theo hướng “trên đất nước Việt Nam lưu hành tiền đồng Việt Nam” Hạn chế tối đa việc lưu thông sử dụng đô la Mỹ, niêm yết giá đô la Mỹ thị trường Việt Nam Đây công việc riêng Ngân hàng nhà nước mà của tất ban ngành, phải có phối hợp triệt để đồng hạn chế đơla hóa Ngăn chặn giảm dần hoạt động kinh tế ngầm, kiểm soát chặt chẽ tình trạng bn lậu, Chống tham nhũng 13 KẾT LUẬN Với mở cửa khu vực tài năm tới, việc kìm chế đẩy lùi tình trạng la hóa gặp nhiều khó khăn Muốn làm cần phải có thời gian tâm cao Điều quan trọng mặt tích cực mang lại lợi ích tượng la hóa khơng bị xố bỏ, tồn đan xen chế thị trường mở cửa hội nhập, sử dụng giải pháp bổ sung sách tiền tệ tích cực đất nước giai đoạn mới, cịn mặt tiêu cực la hóa cần phải kiềm chế, đẩy lùi xố bỏ Và để hạn chế giảm tình trạng đơla hóa khơng phải thực thời gian ngắn, nhiên bối cảnh tự hóa tài Việt Nam gia nhập WTO, thời gian cần rút ngắn không kinh tế khơng phải lâm vào tình hình đơla hóa hồn tồn, khơng cịn khả bảo vệ trước biến cố kinh tế kinh tế, khủng hoảng kinh tế khu vực giới 14 TÀI LIỆU THAM KHẢO http://dantri.com.vn http://www.imf.org http://www.mofa.gov.vn http://www.vi.wikipedia.org http://www.baocao.vn http://www.vneconomy.com.vn http://www.vnexpress.net Bài giảng tài tiền tệ- G/V Bùi Thị Lâm 15