C4 T-D han 0k potx

06/18/14 15:14 1 TN DUẽNG TRUNG HAẽN VAỉ DAỉI HAẽN TAỉI TRễẽ CHO ẹAU Tệ (TN DUẽNG ẹAU Tệ) 06/18/14 15:14 2 I. Những vấn đề chung về tín dụng đầu tư: • 1. Các nguyên tắc của tín dụng đầu tư: • 1.1 Tín dụng đầu tư phải bám sát phương hướng mục tiêu của kế hoạch Nhà nước và có hiệu quả: • Trong đó hiệu quả kinh tế cần và có thể được tính toán thông qua các chỉ tiêu: • - Khối lượng sản phẩm, dòch vụ được tạo ra. • - Lợi nhuận, tỷ suất lợi nhuận tính trên vốn đầu tư. • - Thời gian hoàn vốn (thời hạn thu hồi vốn đầu tư). • Hiệu quả về mặt xã hội • - Tạo thêm công ăn việc làm cho người lao động, thu hút được nhiều lao động đang dư thừa. • - Khi hoàn thành và đi vào hoạt động, công trình có tác động dây chuyền đến sự phát triển đến các ngành sản xuất, liên quan đến sự phát triển đi lên của nền kinh tế. • - Bảo vệ môi trường. • - Đóng góp quan trọng cho việc tăng nguồn thu ngân sách, nguồn thu ngoại tệ nhờ xuất khẩu sản phẩm • 1.2 Sử dụng vốn vay đúng mục đích: • 1.3 Hoàn trả nợ gốc và lãi vay đúng hạn: • 1.4 Tránh rủi ro, đảm bảo khả năng thanh toán: • 1.5 Vốn vay phải được giải ngân theo tiến độ thi công công trình. 06/18/14 15:14 3 2. Nguồn vốn để cho vay trung và dài hạn: • - Nguồn vốn huy động có kỳ hạn ổn đònh từ một năm trở lên. • - Vốn vay trong nước thông qua việc phát hành trái phiếu. • - Vốn vay ngân hàng nước ngoài. • - Một phần nguồn vốn tự có của ngân hàng. • - Vốn tài trợ ủy thác của Nhà nước và các tổ chức quốc tế. • - Nguồn vốn ngắn hạn được phép sử dụng để cho vay trung-dài hạn theo tỷ lệ được phép. 06/18/14 15:14 4 3. Điều kiện cho vay: • 4.1 Có tư cách pháp nhân, hạch toán kinh tế độc lập, hoạt động sản xuất kinh doanh và quản lý theo đúng pháp luật. • 4.2 Phải có vốn tự có tham gia vào công trình theo một tỷ lệ nhất đònh: • - Đối với các công trình đầu tư chiều sâu, thì vốn tự có tham gia vào công trình phải chiếm tỷ lệ tối thiểu khoảng 30% giá trò dự toán. Trong trường hợp cần khuyến khích mở rộng tín dụng đầu tư, tỷ lệ này có thể được hạ thấp hơn tùy theo qui đònh của mỗi ngân hàng. • - Đầu tư các công trình đầu tư phát triển chiều rộng, chưa thuộc một tổ chức kinh tế nào, thì vốn tham gia vào công trình từ 50 đến 70% dự toán chi phí. • 4.3 Phải có tài sản thế chấp, cầm cố hoặc phải được bảo lãnh của người thứ ba. • 4.4 Phải mua bảo hiểm cho tài sản cố đònh được hình thành bằng vốn vay. 06/18/14 15:14 5 4. Đối tượng cho vay: • Đối tượng cho vay trung hạn, dài hạn là các công trình, hạng mục công trình hay dự án đầu tư có thể tính toán được hiệu quả kinh tế trực tiếp, nhanh chóng phát huy tác dụng thu hồi vốn nhanh, cụ thể: • Bao gồm: • + Giá trò máy móc thiết bò. • + Công nghệ chuyển giao. • + Sáng chế phát minh. • + Chi phí nhân công và vật tư. • + Trò giá thuê bán chuyển nhượng đất. • + Chi phí mua bảo hiểm cho tài sản thuộc dự án đầu tư. • + Chi phí khác. • Các đối tượng cho vay nó trên được ưu tiên thứ tự nhất đònh trên cơ sở mục tiêu phát triển kinh tế xã hội. • + Ưu tiên theo ngành kinh tế. • + Ưu tiên theo yêu cầu mở rộng và phát triển thò trường. • + Ưu tiên theo tính chất đầu tư. • + Ưu tiên theo khả năng thu hút lực lượng lao động. 06/18/14 15:14 6 5. Mức cho vay và thời hạn cho vay: • 5.1 Mức cho vay: (Hạn mức tín dụng đầu tư) • Hạn mức cho vay nhiều hay ít phụ thuộc vào 3 nhân tố: • - Giới hạn tín dụng cấp cho mỗi khách hàng không được vượt quá tỷ lệ khống chế theo qui chế an toàn trong hoạt động tín dụng. • - Dự toán chi phí của công trình và tỷ lệ vốn tự có của bên đi vay tham gia vào công trình. • - Trò giá của tài sản đảm bảo. • HMTD Đầu Tư = Tổng dự toán chi phí - Nguồn vốn đầu tư XDCB của bên đi vay • Trong đó: Nguồn vốn đầu tư XDCB là nguồn vốn ngân sách cấp phát (đối với công trình XDCB mới theo kế hoạch của Nhà nước) hoặc nguồn vốn XDCB tự có của doanh nghiệp, quỹ đầu tư phát triển, quỹ phúc lợi 06/18/14 15:14 7 5.2 Thời hạn cho vay: • - Thời hạn cho vay trung hạn từ trên 1 năm đến tối đa là 5 năm. • - Thời hạn cho vay dài hạn trên 5 năm. • Thời hạn cho vay trung và dài hạn tính từ ngày khách hàng nhận khoản vay đầu tiên đến ngày trả hết nợ gốc và lãi vay được quy đònh trong hợp đồng tín dụng. • Thời hạn cho vay = Thời hạn thi công + Thời hạn trả nợ • Trong đó: Thời hạn thi công (thời gian chuyển giao vốn TD; Ân hạn) • Tổng số nợ phải trả • Thời hạn trả nợ = • Mức trả nợ bình quân (năm, q, tháng) • Tổng số nợ phải trả gồm: • - Dư nợ lũy kế từ ngày phát sinh khoản vay đầu tiên đến ngày công trình hoàn thành, • - Tiền lãi vay phát sinh trong quá trình thi công (lãi vay thi công) được tính và nhập vào vốn gốc. • Lãi vay thi công=∑D i N i ×Lãi suất/30 • - Lãi vay đầu tư XDCB: là tiền lãi phát sinh từ ngày công trình hoàn thành đưa vào sử dụng đến khi trả hết nợ; được tính vào chi phí. 06/18/14 15:14 8 • Nếu với lãi suất cho vay cố đònh, nợ gốc được trả bằng nhau cho từng kỳ hạn thì số lãi vay đầu tư XDCB được tính theo công thức sau: • Tổng số lãi vay ( n + 1) Lãi suất cho vay • đầu tư XDCB = V 0 x ————x trung, dài hạn • 2 • V o : Tổng nợ gốc. • n: Số kỳ hạn trả nợ (tháng, q, năm). • Lãi suất cho vay: tính theo kỳ hạn tương ứng. • - Mức trả nợ bình quân = Khấu hao cơ bản của bộ phận TSCĐ hình thành từ tiền vay + Lợi nhuận thu được khi công trình đi vào hoạt đông (sau khi nộp thuế TN và trích lập các quỹ) + Thu biến giá tài sản (Sau khi nộp thuế thu nhập). 06/18/14 15:14 9 II. Thẩm đònh hồ sơ tín dụng đầu tư và lập phương án cho vay: • 1. Nội dung thẩm đònh: • 1.1. Phân tích tính pháp lý của dự án đầu tư: • 1.2. Thẩm đònh về phương diện thò trường: • a. Nhu cầu thò trường hiện tại: • b. Xác đònh nhu cầu thò trường tiêu thụ trong tương lai khi dự án đi vào hoạt động • 1.3. Thẩm đònh về phương diện kỹ thuật, công nghệ: Sự phù hợp của quy mô dự án đầu tư với khả năng tiêu thụ, nguồn cung cấp nguyên liệu, cũng như sự lựa chọn thiết bò và công nghệ của dự án, đặc biệt đối với các dự án sử dụng công nghệ cao. • 1.4. Thẩm đònh về phương diện tổ chức, quản trò dự án: bao gồm khả năng chuyên môn, quản lý của ban giám đốc; khả năng đảm bảo nguồn nhân lực cho việc khai thác, vận hành dự án khi hòan thành. 06/18/14 15:14 10 1.5 Thẩm đònh về phương diện tài chánh: • a) Kiểm tra việc tính toán vốn đầu tư: • - Tổng mức vốn đầu tư. • - Cơ cấu nguồn vốn: Vốn ngân sách nhà nước, Vốn tự có, Vốn huy động, Vay của TCTD khác. • - Giá trò đầu tư theo quyết tóan được duyệt. • b) Chỉ tiêu về quy mô, lọai hình đầu tư: • _ Suất đầu tư: được xác đònh bằng tổng mức đầu tư chia cho công suất thiết kế: • Suất đầu tư Tổng mức vốn đầu tư • = ———————— • dự án Công suất thiết kế • Trong đó: • + Tổng mức vốn đầu tư chỉ bao gồm phần vốn cố đònh đầu tư ban đầu • + Trường hợp dự án có nhiều loại sản phẩm đầu ra, công suất thiết kế được qui đổi về một loại sản phẩm đại diện. • Mục đích của chỉ tiêu này nhằm so sánh các dự án cùng loại khác, trên cơ sở đó đánh giá sự hợp lý của tổng mức vốn đầu tư đã xây dựng so với qui mô đầu tư. [...]... vốn đầu tư ban đầu của dự án tạo ra được mấy đồng lợi nhuận sau thuế, là chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời của vốn đầu tư cũng như DT 06/18/14 15:14 14 • + Khả năng thanh toán nợ - DSCR (Debt Service Cover ratio) Chỉ số khả năng thanh toán nợ của dự án được tính trên cơ sở so • sánh giữa nguồn trả nợ hàng năm từ dự án với nợ phải trả ( gốc và lãi) theo kế họach trả nợ Công thức tính : • • ( Lợi nhuận... hạn nhưng bên vay không có tiền để trả • 6 Trường hợp bên vay chuyển quyền sở hữu, sát nhập, phân chia thì đại diện hợp pháp hoặc phải kế thừa toàn bộ số nợ còn lại hoặc phải thanh toán toàn bộ số nợ đó • Ví dụ: Một khoản tín dụng T-D hạn 500 tr NH cho vay thời hạn 5 năm, lãi suất 10% năm, kỳ hạn trả nợ là năm Hai bên thỏa thuận trả nợ theo phương thức kỳ khoản không đổi, hãy lập bảng KH trả nợ 06/18/14... - Thu nhập ròng từ năm thứ nhất đến năm thứ (n - l) gồm: Tiền khấu hao hàng năm + lãi ròng hàng năm - Thu nhập ròng của năm thứ n (năm cuối) bao gồm: Tiền khấu hao hằng năm+Lãi ròng hàng năm+Giá trò thanh lý TSCĐ C=∑ Ci (1+r)i • • • • Nếu NPV< 0 thì thu nhập của dự án không đủ bù đắp chi phí đã bỏ ra Nếu NPV= 0 tùy thuộc vào tình hình cụ thể mà chấp nhận hay từ chối Nếu NPV >0 , DT có hiệu quả, nếu... hợp sau: - Bên vay sử dụng tiền vay sai mục đích, kinh doanh thua lỗ kéo dài mà không có phương án khắc phục, hoặc có nhiều vụ kiện đe dọa đến tài sản của bên vay - Bên vay bò giải thể, mất khả năng thanh toán, có quyết đònh của tòa án kinh tế về việc mở thủ tục giải quyết yêu cầu phá sản - Các tài sản đảm bảo bằng thế chấp, cầm cố, hoặc bảo lãnh có nguy cơ bò hỏng, mất giá 06/18/14 15:14 33 • 5 Ngân... khả năng hoàn trả nợ vay như dự kiến tính toán Ngược lại nếu DSCRt . trình hay dự án đầu tư có thể tính toán được hiệu quả kinh tế trực tiếp, nhanh chóng phát huy tác dụng thu hồi vốn nhanh, cụ thể: • Bao gồm: • + Giá trò máy móc thiết bò. • + Công nghệ chuyển. lời của vốn đầu tư cũng như DT. 06/18/14 15:14 15 • + Khả năng thanh toán nợ - DSCR (Debt Service Cover ratio) • Chỉ số khả năng thanh toán nợ của dự án được tính trên cơ sở so sánh giữa nguồn. đúng mục đích: • 1.3 Hoàn trả nợ gốc và lãi vay đúng hạn: • 1.4 Tránh rủi ro, đảm bảo khả năng thanh toán: • 1.5 Vốn vay phải được giải ngân theo tiến độ thi công công trình. 06/18/14 15:14 3 2.