Phân tích tình hình tài chính công ty tnhh pungkook sg iii

GVHD: ThS Nguyễn Hữu Nhuận SVTT: Huỳnh Văn Lộc PHẦN MỞ ĐẦU LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI Để đánh giá quản trị tài có hiệu hay không cần có chuẩn mực định Chuẩn mực để đánh giá hiệu quản trị tài mục tiêu mà công ty đề Dó nhiên công ty có nhiều mục tiêu đề giác độ quản trị tài mục tiêu công ty nhằm tối đa hoá giá trị tài sản chủ sở hữu Tuy nhiên mục tiêu diễn chân không mà môi trường kinh doanh, đó, phải xem xét mối quan hệ với vấn đề khác quan hệ lợi ích chủ sở hữu người điều hành công ty, lợi ích công ty lợi ích xã hội nói chung Suy cho cùng, định nhà quản trị phải nhằm vào mục tiêu gia tăng tài sản cho chủ sở hữu Muốn vậy, định tài cần ý đến khả tạo giá trị Một định không tạo giá trị không làm tăng mà làm giảm giá trị tài sản chủ sở hữu Bất kỳ doanh nghiệp tiến hành đầu tư, sản xuất hay kinh doanh mong muốn nguồn chi phí bỏ mang lại lợi nhuận tối ưu Ngoài lợi sẳn có nội lực tài doanh nghiệp sở cho hàng loạt sách đưa doanh nghiệp đến thành công Việc phân tích tình hình tài giúp doanh nghiệp xác định hoạch định sách kinh doanh đầy đủ đắn đồng thời giúp doanh nghiệp kịp thời nắm bắt nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp qua có biện pháp điều chỉnh đường hướng, sách kinh doanh đầu tư cách hợp lý nhằm mang lại hiệu tối ưu sản xuất kinh doanh Phân tích thẩm định vốn, nắm bắt kịp thời tình hình tài Công ty để CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP GVHD: ThS Nguyễn Hữu Nhuận SVTT: Huỳnh Văn Lộc có biện pháp xử lý khắc phục sớm điều cần thiết quan trọng mục tiêu đề tài “PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH PUNGKOOK SG III” MỤC ĐÍCH Dù cho điều kiện hoạt động kinh doanh khác tiềm ẩn khả tiềm tàng chưa phát được, thông qua phân tích tình hình tài doanh nghiệp phát để kinh doanh có hiệu Chính lẽ mà mục tiêu nghiên cứu đề tài “ Phân tích tình hình tài công ty TNHH PUNGKOOK SG III “ để đánh giá sức mạnh tài chính, hiệu hoạt động kinh doanh hạn chế tồn công ty Qua việc nghiên cứu đề tài em vận dụng kiến thức học vào thực tiễn, tiến hành xem xét, tổng hợp phân tích số liệu, báo cáo tài công ty cung cấp, từ sở đánh giá tình hình tài công ty Trên thực tế em mạnh dạn đề xuất số giải pháp với mong muốn đóng góp phần nhỏ vào phát triển chung doanh nghiệp NỘI DUNG NGHIÊN CỨU Dựa vào báo cáo tài chính: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, báo biểu kế toán tiến hành:  Đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp  Phân tích kết hoạt động kinh doanh công ty  Phân tích tỷ số tài  Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ công ty Từ đó, ta đánh giá mặt mạnh, mặt yếu nhân tố ảnh hưởng đến tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP GVHD: ThS Nguyễn Hữu Nhuận SVTT: Huỳnh Văn Lộc * Phương pháp thu thập số liệu: Thu thập số liệu qua báo cáo tài liệu quan thực tập * Phương pháp xử lý số liệu : Lý luận chủ yếu sau tiến hành phân tích số liệu thực tế thông qua báo cáo, tài liệu quan thực tập So sánh, phân tích, tổng hợp biến số biến động qua kỳ, qua thấy thực trạng doanh nghiệp năm qua, định hướng tương lai PHẠM VI NGHIÊN CỨU * Đối tượng nghiên cứu: Từ báo cáo tài doanh nghiệp như: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, báo biểu kế toán, tiến hành tổng hợp, phân tích, so sánh số liệu để đạt mục tiêu nghiên cứu * Phạm vi nghiên cứu: Phân tích báo cáo tài công ty năm: 2008 để đánh giá thực trạng tài xu hướng phát triển công ty CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP GVHD: ThS Nguyễn Hữu Nhuận SVTT: Huỳnh Văn Lộc PHẦN NỘI DUNG Chương CƠ SỞ LÝ LUẬN Bản chất tài ý nghóa phân tích tình hình tài 1.1 Bản chất tài doanh nghiệp Tài tất mối liên hệ kinh tế biểu hình thức tiền tệ phát sinh trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ tồn khách quan trình tái sản xuất doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hệ thống mối liên hệ kinh tế gắn liền với việc hình thành sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp góp phần tích luỹ vốn cho Nhà nước  Những quan hệ kinh tế thuộc phạm vi tài doanh nghiệp  Những quan hệ kinh tế doanh nghiệp với Nhà nước  Những mối quan hệ kinh tế doanh nghiệp với thị trường  Những quan hệ kinh tế nội doanh nghiệp Những quan hệ kinh tế biểu vận động tiền tệ thông qua việc hình thành sử dụng quỹ tiền tệ, thường xem quan hệ tiền tệ Những quan hệ mặt phản ánh rõ doanh nghiệp đơn vị kinh tế độc lập, chiếm địa vị chủ thể quan hệ kinh tế, đồng thời phản ảnh rõ nét mối liên hệ tài doanh nghiệp với khâu khác hệ thống tài 1.2 Ý nghóa phân tích tình hình tài Hoạt động tài có mối liên hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Do đó, tất hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Ngược lại tình hình tài tốt hay xấu có tác dụng thúc CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP GVHD: ThS Nguyễn Hữu Nhuận SVTT: Huỳnh Văn Lộc đẩy kìm hãm trình sản xuất kinh doanh Vì cần phải thường xuyên theo dõi kịp thời đánh giá, kiểm tra tình hình tài doanh nghiệp, công tác phân tích tình hình tài giữ vai trò quan trọng có ý nghóa sau: Qua phân tích hình hình tài đánh giá đầy đủ, xác tình hình phân phối, sử dụng quản lý loại vốn nguồn vốn, vạch rõ khả tiềm tàng vốn doanh nghiệp Trên sở đề biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Phân tích tình hình tài công cụ thiếu phục vụ công tác quản lý quan cấp trên, quan tài chính, ngân hàng như: đánh giá tình hình thực chế độ, sách tài nhà nước, xem xét việc cho vay vốn Nhiệm vụ, mục tiêu phân tích tình hình tài 2.1 Nhiệm vụ phân tích tình hình tài Nhiệm vụ phân tích tình hình tài làm rõ xu hướng, tốc độ tăng trưởng, thực trạng tài doanh nghiệp, đặt mối quan hệ so sánh với doanh nghiệp tiêu biểu ngành tiêu bình quân ngành, mạnh trình trạng bất ổn nhằm đề xuất biện pháp quản trị tài đắn kịp thời để phát huy mức cao hiệu sử dụng vốn 2.2 Mục tiêu phân tích tài Phân tích tài giúp ta đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Những người sử dụng báo cáo tài theo đuổi mục tiêu khác nên việc phân tích tài tiến hành theo nhiều cách khác Điều vừa tạo lợi ích vừa tạo phức tạp phân tích tài Đối với nhà quản trị việc phân tích tài có nhiều mục tiêu:  Tạo thành chu kỳ đánh giá đặn hoạt động kinh doanh khứ, tiến hành cân đối tài chính, khả sinh lời, khả toán, trả nợ, rủi ro tài doanh nghiệp CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP GVHD: ThS Nguyễn Hữu Nhuận SVTT: Huỳnh Văn Lộc  Định hướng định Ban Tổng Giám Đốc giám đốc tài chính: định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi tức cổ phần  Là sở cho dự báo tài chính: kế hoạch đầu tư, phần ngân sách tiền mặt  Cuối cùng, phân tích tài công cụ để kiểm soát hoạt động quản lý Tài liệu, phương pháp phân tích 3.1 Tài liệu phân tích Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ phận chủ yếu sử dụng phân tích hoạt động tài doanh nghiệp 3.1.1 Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp hình thức tiền tệ, vào thời điểm xác định (thời điểm lập báo cáo tài chính) Bảng cân đối kế toán gồm hai phần: phần tài sản phần nguồn vốn TÀI SẢN NGUỒN VỐN Bên tài sản phản ánh quy mô, kết cấu tài sản doanh nghiệp tồn hình thức,.nó cho biết tài sản doanh nghiệp tài trợ từ nguồn nào” Bên nguồn vốn phản ánh nguồn vốn, cấu nguồn vốn hình thành nên tài sản doanh nghiệp Nó cho biết từ nguồn vốn doanh nghiệp có tài sản trình bày phần tài sản 3.1.2 Báo cáo kết kinh doanh Báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình kết kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ, chi tiết theo hoạt động; tình hình thực nghóa vụ doanh nghiệp Nhà nước thuế khoản phải nộp khác tình hình thuế giá trị gia tăng CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP GVHD: ThS Nguyễn Hữu Nhuận SVTT: Huỳnh Văn Lộc Báo cáo kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp gồm ba phần lãi lỗ; phần tình hình thực nghóa vụ với Nhà nước phần thuế giá trị gia tăng khấu trừ, hoàn lại, miễn giảm Phần 1: Lãi, lỗ Phần 2: Tình hình thực nghóa vụ với Nhà nước Phần 3: Tình hình thuế giá trị gia tăng 3.1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài tổng hợp phản ánh việc hình thành sử dụng lượng tiền phát sinh kỳ báo cáo doanh nghiệp Báo cáo lưu chuyển tiền tệ phản ánh đầy đủ dòng thu chi tiền tương đương tiền doanh nghiệp niên độ kế toán Nó cung cấp thông tin dòng tiền vào, doanh nghiệp thời kỳ định Báo cáo lưu chuyển tiền tệ gọi báo cáo ngân lưu, tổng hợp ba dòng ngân lưu, từ ba hoạt động doanh nghiệp:  Hoạt động kinh doanh  Hoạt động đầu tư  Hoạt động tài 3.2 Phương pháp phân tích 3.2.1 Phương pháp so sánh Đây phương pháp đơn giản sử dụng nhiều phân tích tài Phương pháp so sánh phương pháp xem xét tiêu phân tích cách dựa việc so sánh với tiêu sở (chỉ tiêu gốc) So sánh thực kỳ với số thực kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi tài doanh nghiệp, thấy tình hình tài thể tốt hay xấu để có biện pháp khắc phục kỳ tới So sánh chiều dọc để thấy tỉ trọng loại tổng thể bảng CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP GVHD: ThS Nguyễn Hữu Nhuận SVTT: Huỳnh Văn Lộc báo cáo So sánh theo chiều ngang để thấy đươc biến đổi số tương đối số tuyệt đối khoản mục qua niên độ kế toán liên tiếp Phương pháp thực theo nguyên tắc:  Tiêu chuẩn để so sánh  Điều kiện so sánh  Kỹ thuật so sánh 3.2.2 Phương pháp liên hệ cân đối Phương pháp cân đối sử dụng để nghiên cứu mối liên hệ cân đối lượng yếu tố với lượng mặt yếu tố trình kinh doanh, sở xác định ảnh hưởng yếu tố Những liên hệ cân đối thường gặp như:  Cân đối tài sản nguồn vốn  Cân đối nguồn thu nguồn chi  Cân đối nhu cầu sử dụng vốn khả toán Các tiêu dùng phân tích tài 4.1 Phân tích tình hình tài sản nguồn vốn 4.1.1 Đánh giá khái quát tài sản nguồn vốn Đánh giá khái quát vốn (tài sản) nguồn vốn vào số liệu phản ánh bảng cân đối kế toán để so sánh tổng tài sản tổng nguồn vốn cuối kỳ với đầu kỳ để thấy quy mô vốn mà đơn vị sử dụng kỳ khả sử dụng vốn từ nguồn vốn khác doanh nghiệp Tuy nhiên, dựa vào tăng giảm tổng số tài sản tổng số nguồn vốn chưa thể thấy rõ tình hình tài doanh nghiệp Vì cần phải phân tích mối quan hệ khoản mục bảng cân đối kế toán 4.1.2 Phân tích mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP GVHD: ThS Nguyễn Hữu Nhuận SVTT: Huỳnh Văn Lộc Theo quan điểm luân chuyển vốn toàn tài sản doanh nghiệp gồm Tài sản lưu động Tài sản cố định hình thành chủ yếu từ nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp Quan hệ cân đối thể công thức: TSLĐ + TSCĐ =NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU ( Vế trái) ( Vế phải) Nhưng quan hệ mang tính lý thuyết, nguồn vốn chủ sở hữu có đầy đủ để trang trãi cho tài sản cần thiết phục vụ cho trình kinh doanh doanh nghiệp, mà doanh nghiệp phải vay chiếm dụng vốn đơn vị khác Trên thực tế, mối quan hệ xảy mà thường xảy trường hợp sau: VẾ BÊN TRÁI > VẾ BÊN PHẢI Trường hợp thể doanh nghiệp bị thiếu nguồn vốn để trang trãi tài sản, nên để trình kinh doanh không bị bế tắt, doanh nghiệp phải huy động thêm vốn từ khoản vay chiếm dụng vốn đơn vị khác hình thức mua trả chậm, toán chậm so với thời hạn phải toán (nhưng không vượt thời hạn toán) VẾ BÊN TRÁI < VẾ BÊN PHẢI Trường hợp nguồn vốn chủ sở hữu dư thừa để bù đắp cho tài sản, nên thường bị doanh nghiệp đối tượng khác chiếm dụng vốn hình thức bán chịu cho bên mua thành phẩm, hàng hoá, dịch vụ ứng trước tiền cho bên bán, tài sản sử dụng để chấp, ký cược, ký quỹ Do tính chất cân đối bảng cân đối kế toán tổng số tiền phần tài sản luôn tổng số tiền phần nguồn vốn Nên quan hệ cân đối viết cách đầy đủ sau: TÀI SẢN LƯU ĐỘNG VÀ ĐẦU TƯ NGẮN HẠN + TÀI SẢN CỐ ĐỊNH VÀ CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP GVHD: ThS Nguyễn Hữu Nhuận 10 SVTT: Huỳnh Văn Lộc ĐẦU TƯ DÀI HẠN = N PHẢI TRẢ + VỐN CHỦ SỞ HỮU TỔNG TÀI SẢN = N PHẢI RẢ + VỐN CHỦ SỞ HỮU Nếu giả định tổng tài sản tăng lên, khái quát ta hiểu phí nguồn vốn phải tăng khoản tương ứng; khoản nợ tăng khoản tăng vốn chủ sở hữu Khi quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp, chủ doanh nghiệp, kế toán trưởng đối tựong khác phải xem xét kết cấu vốn nguồn vốn bảng cân đối kế toán để từ đối chiếu với yêu cầu kinh doanh khả huy động vốn, đầu tư vốn Để hiểu rõ ta phân tích tiếp tiêu vốn luân lưu Vốn luân lưu Định nghóa cách tổng quát vốn luân lưu khoản chênh lệch sử dụng vốn nguồn vốn thời gian sử dụng giao dịch tài kỳ kinh doanh gây Công thức tính toán vốn luân lưu sau: Vốn luân lưu = Nguồn vốn dài hạn – Tài sản cố định = Tài sản lưu động - Nợ ngắn hạn Nguồn vốn dài hạn doanh nghiệp nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng thời gian dài năm Nguồn vốn dài hạn bao gồm nguồn vốn chủ sở hữu khoản nợ dài hạn khác Tài sản lưu động Nợ ngắn hạn Tài sản cố định Vốn dài hạn Trong trường hợp này, việc tài trợ từ nguồn vốn tốt Khi vốn luân lưu Vốn luân lưu >0 dương có nghóa tổng tài sản lưu động lớn nợ ngắn hạn Điều chứng tỏ doanh nghiệp có khả toán tốt, trang trải khoản nợ ngắn hạn với tài sản quay vòng nhanh CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP