Tham dinh du an dau tu cua nhtm

Chuyên đề thực tập Trần Ngoc Ninh - TCDN 41B Lời nói đầu i i Hiện nay, doanh nghiệp muốn tồn phát triển cần phải tìm ý tởng dự án đầu t dự án đầu t có tính khả thi hay không cần phải đợc xem xét đánh giá cách xác đầy đủ dự án Để từ doanh nghiệp định có nên đầu t hay không Tuy nhiên, dự án đầu t thờng đòi hỏi phải có lợng vốn lớn mà doanh nghiệp có khả tài để thực dự án đầu t mà họ đa Lúc doanh nghiệp cần phải tìm nguồn tài trợ cho dự án cách vay vốn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i mặt khác, NHTM trung gian tài lớn Chính doanh nghiệp (các nhà đầu t) tìm đến NHTM để vay vốn tài trợ cho dự án đầu t Để cho vay theo dự án đầu t (vốn lớn, thời gian dài) NHTM cần phải xem xét, đánh giá dự án nh tình hình tài doanh nghiệp có dự án đầu t để chắn THTM thu hồi lại đợc khoản cho vay Việc thẩm định tài dự án đầu t việc làm cần thiết doanh nghiệp, đặc biệt NHTM Với suy nghĩ trên, đồng thời trình thực tập em nhận thấy công tác thẩm định tài dự án đầu t có vai trò sức quan trọng doanh nghiệp NHTM nên em đà chọn đề tài "Thẩm định dự án đầu t NHTM" i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ thầy giáo: PSG.TS Vơng Trọng Nghĩa đà giúp đỡ em nhiều mặt kiến thức đặc biệt mặt tinh thần để em hoàn thành chuyên đề i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Em xin chân thành cảm ơn! i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Chuyên đề thực tập Trần Ngoc Ninh - TCDN 41B Đầu t thẩm định dự án đầu t i i i i i i i i 1.1 Đầu t dự án đầu t i i i i i i 1.1.1 Hoạt động đầu t i i i Lí thuyết phát triển đà rằng: khả phát triển quốc gia đợc hình thành nguồn lực vốn, công nghệ, lao động tài nguyên thiên nhiên hệ thống có mối quan hệ phụ thuộc lẫn chặt chẽ đợc biểu phơng trình: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i D =f(C,T,L,R) iiiiiiiiii i D: khả phát triển quốc gia i i i i i C:khả vốn i i i i i i i i T: c«ng nghệ i i i L:lao động i i R: tài nguyên thiên nhiên i i i i Rõ ràng để thúc đẩy phát triển sản xuất kinh doanh hay rộng phát triển kinh tế xà hội thiết phải có hoạt động đầu t i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Đầu t theo nghĩa rộng, nói chung hi sinh nguồn lực để tiến hành hoạt động nhằm thu cho ngời đầu t kết định tơng lai lớn nguồn lực đà bỏ để đạt kết Các kết qủa vốn, chất xám, tài nguyên thiên nhiên, thời gian vàvà lợi ích dự kiến lợng hoá đợc (tức đo đợc hiệu tiền nh tăng lên sản lợng, lợi nhuận và) mà không lợng hoá đợc (nh phát triển lĩnh vực giáo dục, quốc phòng, giải vấn đề xà hội và) Đối với doanh nghiệp hiểu đơn giản đầu t việc bỏ vốn kinh doanh để mong thu đợc lợi nhuận tơng lai Trên quan điểm xà hội đầu t hoạt động bỏ vốn phát triển từ thu đợc hiệu qủa kinh tế xà hội mục tiêu phát triển quốc gia Song dù đứng góc độ nữa, nhìn thấy tầm quan trọng hoạt động đầu t, đặc điểm phức tạp mặt kĩ thuật, hậu hiệu tài chính, kinh tế xà hội hoạt động đầu t đòi hỏi để tiến hành công đầu t phải có chuẩn bị cẩn thận nghiêm túc Sự chuẩn bị đợc thể việc soạn thảo dự án Có nghĩa công đầu t phải đợc thực theo dự án ®¹t hiƯu qđa mong mn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Chuyên đề thực tập Trần Ngoc Ninh - TCDN 41B Vậy dự án đầu t gì? Dự án đầu t tập hợp hoạt động kinh tế đặc thù với mục tiêu phơng pháp phơng tiện cụ thể để đạt đợc trạng thái mong muốn Dự án đầu t đợc xem xÐt ë nhiỊu gãc ®é i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1.1.2 Dự án đầu t i i i Về hình thức, dự án đầu t tập hồ sơ tài liệu trình bày cách chi tiết có hệ thống hoạt động chi phí theo kế hoạch để đạt đợc kết thực đợc mục tiêu định tơng lai Và phơng tiện mà chủ đầu t sử dụng để thuyết phục nhằm nhận đợc ủng hộ nh tài trợ mặt tài chính, từ phía phủ, tổ chức phủ, tổ chức tài i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trên góc độ quản lí, dự án đầu t công cụ quản lí việc sử dụng vốn vật t, lao động để tạo kết tài chính, kinh tế - xà hội thời gian dài Còn đứng phơng diện kế hoạch, dự án đầu t công cụ thể kế hoạch chi tiết công đầu t sản xuất kinh doanh, phát triển kinh tế xà hội làm tiền đề cho định đầu t tài trợ Dự án đầu t hoạt động riêng biệt nhỏ công tác kế hoạch ho¸ nỊn kinh tÕ nãi chung i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Nh vËy dï đứng góc độ dự án đầu t phải mang tính cụ thể có mục tiêu rõ ràng, tức phải thể đợc néi dung chÝnh sau: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i * Mục tiêu dự án: Thờng hai cÊp mơc tiªu i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Mục tiêu trực tiếp: Là mục tiêu cụ thể mà dự án phải đạt đợc khuôn khổ định khoảng thời gian ®Þnh i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Mục tiêu phát triển: Là mục tiêu mà dự án góp phần thực hiện, mục tiêu phát triển đợc xác định kế hoạch, chơng trình phát triển kinh tế xà hội đất nớc, vùng Đạt đợc mục tiêu trực tiếp tiền đề góp phần đạt đợc mục tiêu phát triÓn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i * KÕt qu¶ cđa dù án: Là đầu cụ thể đợc tạo từ hoạt động dự án Kết điều kiện cần thiết để đạt đợc mục tiêu trực tiÕp cđa dù ¸n i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i * Các hoạt động dự án: Là công việc dự án tiến hành nhằm chuyển hoá nguồn lực thành kết dự án Mỗi hoạt động dự án mang lại kết tơng ứng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Chuyên đề thùc tËp TrÇn Ngoc Ninh - TCDN 41B *Nguån lùc cho dự án: Đầu vào cần thiết để tiến hành dự án i i i i ii Phân loại dự án đầu t i i i i i i i i i i i i i i §Ĩ tiƯn cho việc theo dõi, quản lí dự án, ngời ta tiến hành phân loại dự án đầu t Việc phân loại dựa nhiều tiêu thức khác nh: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Theo quy mô: dự án lín, võa, nhá i i i i i i i i  Theo ph¹m vi: níc qc tÕ i i i i i i i  Theo thêi gian: ngắn, trung, dài hạn, nhng thờng dự án trung dµi i i i i i i i i i i i i i i i h¹n  Theo nội dung theo tính chất loại trừ Với dự án doanh nghiệp thờng quan tâm đến hai cách phân loaị cuối i i i i i i i i i i Theo néi dung cã: i i i i i i i i i i i i i i i i i i Dự án đầu t mới: thờng dự án lớn, liên quan tới khoản đầu t mới, nhằm tạo sản phẩm mới, độc lập với trình sản xuất cũ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Dự án đầu t mở rộng: nhằm tăng lực sản xuất để hình thành nhà máy, phân xởng mới, dây chuyền sản xuất với mục đích cung cấp thêm sản phẩm loại cho thÞ trêng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Dự án đầu t nâng cấp (chiều sâu) liên quan đến việc thay đổi công nghệ, tạo công nghệ cao tỉ chøc cị i i i i i i i i i i i i i i i Theo tÝnh chÊt lo¹i trõ: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Các dự án độc lập (không có tính loại trừ) việc thực dự án không liên quan đến việc chấp nhận hay bác bỏ dự án Các dự án đợc coi phụ thuộc chấp nhận dự án có nghĩa bác bỏ dự án giới hạn nguồn lực liên quan có tác động lẫn công nghệ, môi trờng vàTuy nhiên tính độc lập hay phơ thc cđa mét dù ¸n VÝ dơ mét dự án doanh nghiệp (nguồn lực giới hạn) phụ thuộc (nếu thực loaị bỏ dự án khác) Nhng Ngân hàng vấn đề không cần đặt khả cho vay lớn, không cho vay dự án mà loại trừ cho vay dự án khác i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Quá trình hình thành thực dự án đầu t dù thuộc loại phải trải qua giai đoạn định (còn gọi chu kì dự án đầu t) Có nhiều góc độ tiếp cận chu kì dự án Các bớc công việc, nội dung nghiên cứu giai đoạn đợc tiến hành nhng không biệt lập mà đan xen gối đầu i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Chuyên đề thực tập Trần Ngoc Ninh - TCDN 41B cho nhau, bæ xung cho nh»m nâng cao dần độ xác kết nghiên cứu bớc i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Nếu xét từ góc độ đầu t để xem xét chu kì nh giai đoạn đầu t dự án phải trải qua ba giai đoạn: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Chuẩn bị đầu t: Trong giai đoạn ngời ta phải tiến hành công việc cụ thể nh: nghiên cứu phát hội đầu t, nghiên cứu tiền khả thi sơ chọn dự án, nghiên cứu khả thi (lập dự án, luận chứng kinh tế kĩ thuật) đánh giá định (thẩm định dự án) i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Vận hành kết đầu t: Sử dụng mức công suất khác qua năm cuối lí đánh giá i i i i i i Thực đầu t: Gồm công việc sau: Hoàn tất thủ tục để triển khai thực đầu t, thiết kế lập dự toán thi công xây lắp công trình, chạy thử nghiệm thu sư dơng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trong ba giai đoạn đây, giai đoạn đầu t tạo tiền đề định thành công hay thất bại hai giai đoạn sau Mà thẩm định dự án đầu t khâu thiếu đợc chu kì dự án đầu t Trớc hết chủ đầu t để có định vững cho việc định đầu t i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Do đặc điểm dự án đầu t có phức tạp mặt kĩ thuật, thời gian đầu t tơng đối dài nên tiến hành đầu t Ngân hàng cần phải xem xét cẩn thận nghiêm túc để tránh sai lầm không đáng có x¶y i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1.2 Các đặc trng hoạt ®éng ®Çu t i i i i i i i i i i Là hoạt động bỏ vốn nên định trớc hết thờng định tài Đầu t định có ý nghĩa chiến lợc doanh nghiệp Hoạt động đầu t hoạt động bỏ vốn, đồng thời đặc điểm dự án đầu t thờng yêu cầu lợng vốn lớn, có tác động lớn tới hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, đó, dự án thờng bị lạc hậu từ lúc có ý tởng đầu t Sai lầm việc dự toán vốn ban đầu dẫn đến tình trạng lÃng phí vốn lớn, chí gây hậu nghiêm trọng doanh nghiệp Vì vậy, định đầu t doanh nghiệp định có tính chiến lợc, đòi hỏi cần phải đợc phân tích cân nhắc kỹ lơng trớc đa định đầu t i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Là hoạt động diễn khoảng thời gian dài i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Là hoạt động cần cân nhắc lợi ích trớc mắt lợi Ých t¬ng lai i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Chuyên đề thực tập Trần Ngoc Ninh - TCDN 41B Hoạt động đầu t hoạt động mang nặng rủi ro i i i i i i i i i i 1.3 Thẩm định dự án đầu t i i i i i i 1.3.1 Khái niệm, vai trò: i i i i Thẩm định dự án đầu t trình phân tích làm sáng tỏ loạt vấn đề liên quan đến tính khả thi việc thực dự án nh: công suất, kỹ thuật, thị trờng, tài chính, tổ chứcvà Với thông tin bối cảnh giả thiết đợc sử dụng trình lập dự án đồng thời đánh giá để xác định xem dự án có đạt đợc mục tiêu xà hội hay không? Có hiệu kinh tế, tài không? i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Hoạt động trớc hết phục vụ cho nhà đầu t, nhà tài trợ đến quan quản lý Nhà níc i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - Đối với chủ đầu t: i i i i i Lập kế hoạch phối hợp sách tài chính, marketing, nhân sự, tác nghiệp cách xác để lựa chọn phơng án tốt qua chủ đầu t đạt đợc hiệu tài mong muốn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - Với quan Nhà nớc: Giúp cho quan nhà nớc định cho phép, chấp nhận dự án vào thực có phù hợp với mục tiêu phát triển ngành, vùng, l·nh thæ? i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - Với nhà tài trợ: Có thể vay đợc lÃi cao, thu hồi vốn gốc hạn trì quan hệ làm ăn lâu dài i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - Với Ngân hàng: Cho vay theo dự án có đặc điểm đem lại nguồn lợi tức lớn dự án thông thờng có thời hạn dài, quy mô lớn, tình tiết phức tạp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Bªn cạnh đó, thông tin dự án ngời chủ đầu t (đi vay ngân hàng) lập nên, cung cấp nên không khỏi có ý kiến chủ quan định rộng với dự án Điều buộc NH phải tự tiến hành thẩm định dự án cách toàn diện lợi ích nh rủi ro tham gia dự án khách hàng để định có nên cho vay hay không? i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Khi tiÕn hµnh cho vay vèn, Ngân hàng thờng phải đối mặt với vô số rủi ro Vì dự án thờng kéo dài nhiều năm, đòi hỏi lợng vốn lớn bị chi phối nhiều yếu tố mà tơng lai biến động khó lờng Những số tính toán nh nhận định đa dự án (khi lập dự án) dự kiÕn, bëi vËy chøa ®ùng Ýt nhiỊu tÝnh chđ quan i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Chuyên đề thực tËp TrÇn Ngoc Ninh - TCDN 41B cđa ngêi lËp dự án Ngời lập dự án chủ đầu t, quan t vấn đợc thuê lập dự án, sở ý đồ kinh doanh mong muốn dự án Các nhà soạn thảo thờng đứng gốc độ hẹp để nhìn nhặn vấn đề dự án Có thể không tính toán đến vấn đề có liên quan bỏ qua số yếu tố làm cho dự án trở nên khả thi cách cố ý nhằm đạt đợc ủng hộ, tài trợ bên có liên quan Rõ ràng chủ đầu t thẩm định dự án trớc hết quyền lợi song họ đứng quan điểm riêng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Do để tồn tại, đặc biệt điều kiện kinh tế thị trờng với đặc điểm tự cạnh tranh tính cạnh tranh lại cao, Ngân hàng nh pháp nhân khác kinh tế phải tự tìm kiếm phơng cách, giải pháp cho riêng để ngăn ngừa rủi ro nẩy sinh Thẩm định dự án đầu t công tác hoạt động Ngân hàng biện pháp nhằm phòng ngừa rủi ro trình cho vay vốn đầu t Ngân hàng Nh góc độ ngời tài trợ, Ngân hàng, tổ chức tài đánh giá dự án chủ yếu phơng diện khả thi, hiệu tài xem xét khả thu nợ Ngân hàng Với quan quản lí nhà nớc có thẩm quyền thẩm định dự án đợc xem xét đánh giá góc độ toàn kinh tế xà héi cđa ®Êt níc i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Mét c¸ch tỉng qu¸t ta đa khái niệm thẩm định dự án đầu t nh sau: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Thẩm định dự án đầu t qúa trình phân tích, đánh giá toàn diện khía cạnh dự án đầu t để định đầu t cho phép đầu t tài trợ i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Thực tế ngời thẩm định dự án tiến hành kiểm tra phân tích đánh giá phần toàn mặt, vấn đề có nghiên cứu tiền khả thi nghiên cứu khả thi (thờng với nghiên cứu khả thi - hay gäi lµ luËn chøng kinh tÕ kÜ thuËt) mèi quan hƯ mËt thiÕt víi doanh nghiƯp chđ dù ¸n giả thiết môi trờng dự án hoạt động Thẩm định dự án có ý nghÜa thĨ hiƯn ë viƯc gióp c¸c dù ¸n tèt không bị bác bỏ dự án tồi không đợc chấp nhận Tuy nhiên nhận định tồi , khả thi , hiệu quảvà khía cạnh phụ thuộc vào góc độ ngời thẩm định họ đạt đợc mục tiêu định tiến hành thẩm định i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i NHTM với t cách Bà đỡ mặt tài cho dự án sản xuất đầu t thờng xuyên thực công tác đầu t Việc thẩm định mục tiêu đánh giá hiệu dự án nhằm xác định rõ hành lang an toàn cho i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Chuyên đề thực tập Trần Ngoc Ninh - TCDN 41B nguồn vốn tài trợ Ngân hàng cho dự án Vì hiểu cần thiết phải thẩm định dự án việc thiếu đợc i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1.3.2 Sù cÇn thiÕt phải thẩm định dự án đầu t i i i i i i i i i i * VÒ phÝa nhà đầu t ii i i i i Thông thờng, xảy định đầu t dự án, chủ đầu tử phải cân nhắc nhiều lựa chọn khác nhau, nghĩa nhiều dự án khác giai đoạn Mặt khác, nắm vững vấn đề, chi tiết kỹ thuậtvà dự án nhng khả thu thập nắm bắt thông tin doanh nghiệp bị hạn chế, xu kinh tế, trị, xà hội Điều làm giảm tính xác phán đoán họ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Công tác thẩm định dự án đầu t sâu vào làm rõ vấn đề này, giúp doanh nghiệp lựa chọn phơng án tốt mang lại hiệu cao đa ý kiến xác đáng gợi ý cho chủ đầu t để dự án có tính khả thi cao i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i * VÒ phía Ngân hàng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Việc cho vay trải qua ba giai đoạn: i i i i i i i • Xem xÐt tríc cho vay • Thùc hiƯn cho vay • Thu gèc thu l·i i i i i i i i i i i i Ba giai đoạn trình gắn bó chặt chẽ, giai đoạn có ý nghĩa định ảnh hởng đến chất lợng khoản vay i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Để có khoản vay chất lợng điều mong muốn mục tiêu hoạt động NHTM Nhng điều khó khăn NHTM thất bại cho vay thực tế vận động xà hội thị trờng tồn không cân xứng thông tin đầy đủ nhau, dẫn đến hiểu biết sai lệch Giữa NHTM ngời vay xảy tình trạng nh Ngân hàng thông tin đầy đủ khách hàng dẫn đến Ngân hàng thực khoản cho vay sai lầm Đứng trớc rủi ro NHTM phải cân nhắc đắn đo, xem xét nghiệp vụ phải xác định khách hàng tốt, khoản xin vay có chất lợng định cho vay hạn chế đến mức thấp rủi ro xảy i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Do vËy ba giai đoạn trên, việc xem xét trớc cho vay (bao gồm trình thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng) có ý nghĩa cùc k× i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Chuyên đề thực tập Trần Ngoc Ninh - TCDN 41B quan trọng, ảnh hởng đến chất lợng, kết khoản vay hoạt giai đoạn sau Giai đoạn đợc Ngân hàng tiến hành kĩ lỡng với nhiều phơng pháp nghiệp vụ đặc thù để đảm bảo, an toàn chÊt lỵng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Hơn nữa, với chức quản lí kinh doanh lĩnh vực tiền tệ tín dụng, hoạt động Ngân hàng có tính chất đặc thù riêng mà ngành khác đợc Nh đà nói trên, so với kinh doanh ngành kinh tế khác hoạt động Ngân hàng có nhiều rủi ro Nhất kinh tế thị trờng, ngành Ngân hàng phải huy động tạo nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu tín dụng cho thành phần kinh tế Việc Ngân hàng cho vay không cần biết doanh nghiệp sử dụng vốn làm gì, quan niệm đơn giản cần trả nợ, hoàn toàn quan niệm sai lầm thụ động Theo quan niệm kinh doanh Ngân hàng doanh nghiệp bạn hàng Mà đà bạn hàng xác lập quan hệ phải tìm hiểu thăm dò lẫn nhau, đặt cho điều kiện đảm bảo lợi ích cho đôi bên Chính vậy, mà NHTM trớc định cho vay phải đối mặt với hàng loạt câu hỏi khác nhau: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Cho vay? i i Vay nh thÕ nµo? i i i Cho vay thêi gian bao lâu? i i i i i i Quản lí khoản vay nh nào? Thu gốc lÃi sao? i i i i i i i i i i i i i Bên cạnh nguồn vốn quan trọng đợc Ngân hàng sử dụng cho vay tiền gửi khách hàng Để đảm bảo cho tồn phát triển bên cạnh mục tiêu lợi nhuận, Ngân hàng phải đảm bảo an toàn khoản tức phải hoạt động có trách nhiệm với đồng tiền khách hàng phải thoả mÃn nhu cầu rút tiền khách hàng vào thời điểm i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Đây toán phức tạp mà Ngân hàng cần phải tìm lời giải đáp i i i i i i i i i i i i i i i Quá trình tìm lời giải cho toán công tác thẩm định khoản cho vay i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trong quan hÖ tÝn dụng, vấn đè mà Ngân hàng phải quan tâm để đa định cho vay hiệu an toàn vốn Ngân hàng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Nói đến dự án đầu t nói đến số lợng vốn lớn thời gian dài, định đầu t có ảnh hởng lớn đến thuận lợi phát triển i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Chuyên đề thực tập Trần Ngoc Ninh - TCDN 41B Ngân hàng Tuy nhiên dự án cần vốn Ngân hàng đáp ứng Ngân hàng cho vay dự án có khả thi, tính đựơc khả sinh lời dự ánvà Muốn Ngân hàng yêu cầu ngời xin vay lập nộp vào Ngân hàng dự án đầu t sở dự án đầu t với nguồn thông tin khác, Ngân hàng tiến hành tổng hợp thẩm định dự án để đa định tính khả thi dự án i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Chính việc thẩm định đắn dự án đầu t có ý nghĩa quan trọng tổ chức tín dụng thể hiÖn: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Gióp tổ chức tín dụng nhìn nhận cách lôgíc tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp khứ nh tại, dự án xu hớng phát triển doanh nghiệp tơng lai, sở đánh giá xác đối tợng đợc đầu t để có đối sách thích hợp nhằm nâng cao hiệu vốn đầu t i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trên sở đánh giá thực trạng sản xuất kinh doanh tài doanh nghiệp để xem xét xu hớng phát triển ngành, lĩnh vực kinh tế Đây đánh giá cấu chất lợng tín dụng, hiệu kinh tế khả thu nợ, rủi ro xảy dự án lập kế hoạch cung cấp tín dụng theo đối tợng cho vay nh theo đối tợng bỏ vốn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ThÕ nhng mn xem xÐt hiƯu qu¶ thùc sù cho hoạt động tín dụng Ngân hàng không cần dừng lại giai đoạn kiểm tra trớc mà phải tiếp tục kiểm tra trong, sau trình cho vay, đảm bảo vốn Ngân hàng đợc sử dụng mục đích, đem lai hiệu thực i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i * VÒ phÝa x· hội quan hữu quan ii i i i i i i i i i i Chóng ta biÕt r»ng vÊn ®Ị thiÕu vèn ®ang rÊt phỉ biÕn nớc ta Trong điều kiện sở hạ tầng nghèo nàn, lạc hậu nh việc đầu t cần thiết Tuy nhiên, với nguồn vốn hạn hẹp, số lợng dự án đầu t lại lớn định vốn cho dự án quan trọng khó khăn muốn có định ngời ta phải tiến hành kiểm tra, thẩm định dự án, so sánh dự án với để lựa chọn đợc đầu t dự án mang lại hiệu cao cho xà hội Hiệu đợc nhắc đến không đơn hiệu kinh tế mà bao hàm hiệu xà hội khác nh giải công ăn việc làm, tăng ngân sách tiết kiệm ngoại tệ, tăng khả cạnh tranh quốc tế đặc biệt vấn đề bảo vệ môi trờng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i