Thành Phố Hồ Chí Minh Năm 2022 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH HỒ THỊ PHI YẾN CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH HỒ THỊ PHI YẾN CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH Thành Phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 HỒ THỊ PHI YẾN CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành Phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 LỜI CAM ĐOAN Tơi tên là: Hồ Thị Phi Yến Là học viên cao học khóa 22 chun ngành Tài – Ngân hàng Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Cam đoan đề tài “Các nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam” Người hướng dẫn khoa học: TS Lê Thanh Ngọc Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tơi, kết nghiên cứu có tính độc lập, không chép tài liệu chưa công bố nội dung đâu Các số liệu, trích dẫn minh bạch có nguồn trích dẫn rõ ràng Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2022 Tác giả Hồ Thị Phi Yến LỜI CẢM ƠN Tơi xin chân thành bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến TS Lê Thanh Ngọc tận tình hướng dẫn, bảo, giúp đỡ tơi thực hồn thành luận văn Tơi xin chân thành cảm ơn thầy cô trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh tận tình giảng dạy, hướng dẫn tơi suốt q trình học tập, nghiên cứu rèn luyện Trân trọng ! TÓM TẮT LUẬN VĂN Tên đề tài: Các nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam Nội dung luận văn: Nghiên cứu thực nghiên cứu dựa số liệu thứ cấp 22 ngân hàng thương mại Việt Nam tổng số 31 ngân hàng thương mại Dữ liệu nghiên cứu tổng hợp dựa báo cáo tài qua năm từ 2012 – 2020 NHTM cổng thông tin NHNN, Cục Thống kê Trong nghiên cứu tác giả tiến hành tổng hợp lý thuyết liên quan đến cấu trúc vốn mô hình lý thuyết nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu Từ đó, tác giả tiến hành khảo lược cơng trình nghiên cứu liên quan trọng ngồi nước Đồng thời tác giả xác định khoảng trống nghiên cứu để làm sở thành lập mơ hình giả thuyết nghiên cứu Các nhân tố tác giả đưa vào mơ hình nghiên cứu bao gồm quy mơ ngân hàng, dự phịng rủi ro tín dụng, tốc độ tăng trưởng tín dụng, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu, tỷ lệ an toàn vốn, tỷ lệ khoản (nhóm nhân tố nội ngân hàng) tốc độ tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát (nhóm nhân tố kinh tế vĩ mơ) Tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng ước lượng bình phương nhỏ thơng qua mơ hình hồi quy đa biến Pooled OLS, FEM, REM Từ đó, tác giả lựa chọn mơ hình REM mơ hình cuối để kiểm định khuyết tật khẳng định kết nghiên cứu Kết nghiên cứu cho thấy quy mô ngân hàng, tỷ suát lợi nhuận vốn chủ sở hữu, tỷ lệ dự phòng rủi ro, tăng trưởng tín dụng có ý nghĩa thống kê có tương quan dương đến cấu trúc vốn ngân hàng cổ phiếu Ngược lại, tỷ lệ lạm phát, tốc độ tăng trưởng kinh tế có ý nghĩa thống kê lại tương quan âm đến cấu trúc vốn ngân hàng Tỷ lệ khoản hệ số an toàn vốn lại khơng có quan hệ với biến phụ thuộc Từ khố: Nợ xấu, quy mơ ngân hàng, tỷ lệ khoản, tỷ lệ dự phịng rủi ro, tăng trưởng tín dụng ABSTRACT Thesis title: Factors affecting bad debt in commercial banks in Vietnam Dissertation content: This study is conducted based on secondary data of 22 Vietnamese commercial banks out of a total of 31 commercial banks Research data will be compiled based on financial reports over the years from 2012 to 2020 at commercial banks on the portal of the SBV, the Department of Statistics In this study, the author has synthesized theories related to capital structure and theoretical models of factors affecting bad debt Since then, the author conducts a review of important and foreign research projects At the same time, the author identifies research gaps to serve as the basis for establishing research models and hypotheses The factors the author put into the research model include bank size, credit risk provision, credit growth rate, return on equity ratio, capital adequacy ratio, ratio liquidity (group of internal factors of the bank) and economic growth, inflation rate (group of macroeconomic factors) The author has used quantitative research methods and least squares estimation through multivariate regression models Pooled OLS, FEM, REM From there, the author chooses the REM model as the final model to test defects and confirm the research results Research results show that bank size, return on equity, risk provision ratio, credit growth are statistically significant and positively related to the bank's capital structure of shareholders promissory note In contrast, inflation rate, economic growth rate are statistically significant but negatively related to bank capital structure Liquidity ratio and capital adequacy ratio have no relationship with the dependent variable Keywords: Bad debt, bank size, liquidity ratio, risk provision ratio, credit growth MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN TÓM TẮT LUẬN VĂN ABSTRACT DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC HÌNH CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯƠNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 Ý NGHĨA CỦA ĐỀ TÀI 1.7 BỐ CỤC CỦA LUẬN VĂN CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 LÝ THUYẾT VỀ NỢ XẤU 2.1.1 Khái niệm nợ xấu 2.1.2 Phân loại nợ xấu 2.1.3 Những tiêu đánh giá nợ xấu 2.1.3.1 Lý thuyết thông tin bất cân xứng (Asymmetric Information) 2.1.3.2 Lý thuyết chu kỳ kinh doanh (Business Cycle Theory) 2.2 TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU 2.2.1 Các nghiên cứu nước 2.2.2 Các nghiên cứu nước TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 3.2 MƠ HÌNH VÀ GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 3.2.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 3.2.2 Giả thuyết nghiên cứu 3.3 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 3.4 PHƯƠNG PHÁP HỒI QUY VÀ CÁC KIỂM ĐỊNH 3.4.1 Mơ hình hồi quy 3.4.2 Phương pháp kiểm định TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ MẪU NGHIÊN CỨU VÀ XEM XÉT SỰ TƯƠNG i ii iii iv viii ix x 1 2 3 QUAN CỦA CÁC BIẾN ĐỘC LẬP 4.1.1 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu 4.1.2 Sự tương quan biến độc lập 4.2 KẾT QUẢ MƠ HÌNH HỒI QUY 36 36 38 39 2.1.4 Các lý thuyết liên quan đến nợxấu 4 7 11 12 12 13 15 20 21 21 22 22 27 30 30 31 33 35 36 11 4.2.1 So sánh phù hợp mơ hình tác động cố định (FEM) mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) 4.2.2 Kiểm định tượng phương sai thay đổi 4.3 40 41 4.2.3 Kiểm định tượng tự tương quan 4.2.2 Khắc phục khuyết tật mơ hình tác động ngẫu nhiên FEM42 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 42 43 4.3.1 Kết mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) sau khắc phục khuyết tật mơ hình 43 4.3.2 Thảo luận kết nghiên cứu 4.4 KẾT LUẬN GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 44 46 TÓM TẮT CHƯƠNG 49 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 50 5.1 KẾT LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 50 5.2 HÀM Ý CHÍNH SÁCH VÀ KIẾN NGHỊ 50 5.2.1 Hàm ý sách 50 5.2.2 Kiến nghị NHNN 53 5.3 HẠN CHẾ NGHIÊN CỨU 54 5.4 HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 55 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC: KẾT QUẢ TÍNH TỐN TỪ STATA 4.2.2 Kiểm định khuyết tật mơ hình tác động ngẫu nhiên FEM i iv 41 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nguyên nghĩa NHTM Ngân hàng thương mại TCTD Tổ chức tín dụng QĐ Quyết định NHNN Ngân hàng Nhà nước TTNHNN Thông tư Ngân hàng Nhà nước GDP Tốc độ tăng trưởng kinh tế 4.2.2 Kiểm định khuyết tật mơ hình tác động ngẫu nhiên FEM 41 DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Tổng hợp nghiên cứu liên quan 17 Bảng 3.1: Tổng hợp nhân tố tác động đến nợ xấu NHTM Việt Nam 24 Bảng 3.2: Tổng hợp biến phương pháp đo lường 26 Bảng 4.1: Kết thống kê mô tả mẫu nghiên cứu 36 Bảng 4.2: Ma trận hệ số tương quan biến độc lập mơ hình 38 Bảng 4.3: Tổng hợp kết hồi quy Pooled OLS, FEM REM 39 Bảng 4.4: Kết kiểm định phù hợp mô hình FEM REM 41 Bảng 4.5: Kết kiểm định tượng phương sai thay đổi mơ hình tác động cố định FEM 41 Bảng 4.6: Kết kiểm định tượng tự tương quan 42 Bảng 4.7: Kết ước lượng mơ hình phương pháp Bảng 4.8: Tóm tắt kết nghiên cứu FGLS 42 43