TP Hồ Chí Minh, tháng năm 2021 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH ^Q^ LÊ TRUNG THÀNH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ[.]
Giới thiệu tổng quan về đề tài nghiên cứu
Tăng trưởng tín dụng những năm gần đây cũng khiến tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng tăng nhanh và biến động liên tục Khi nợ xấu gia tăng thì sẽ kìm hãm và hạn chế đến sự lưu thông của dòng tín dụng trong nền kinh tế, trước hết là bản thân các ngân hàng và người vay sau đó sẽ ảnh hưởng đến toàn bộ nền kinh tế Nợ xấu là tiêu chí phản ánh năng lực cạnh tranh của ngân hàng Với sự nỗ lực từ chính các NHTM cũng như sự chỉ đạo từ Ngân hàng Nhà nước (NHNN) và các bộ ngành liên quan mà tỉ lệ nợ xấu đang có chiều hướng giảm.
Nhiều nghiên cứu gần đây trên thế giới đã chỉ ra những tác động của nợ xấu đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng Nghiên cứu tác động của nợ xấu đối với hiệu quả hoạt động Ngân hàng thì các nhà kinh tế Berger và Humphery (1992), Barr và Siems
(1994), Wheelock và Wilson (1994) cho rằng các ngân hàng phá sản có xu hướng nằm xa so với đường biên hiệu quả Đối với vấn đề về nguyên nhân gây ra nợ xấu thì theo công trình nghiên cứu của Sinley, Joseph F và Greenwalt (1991) thực hiện đối với các NHTM lớn ở Mỹ cho rằng yếu tố bên trong và bên ngoài ngân hàng đều là tác nhân gây ra sự đổ vỡ tín dụng và mối quan hệ thuận chiều giữa tỷ lệ nợ xấu với các yếu tố chủ quan của ngân hàng như là lãi suất cao, Để tránh nợ xấu Duesenberry (1964) cho rằng các ngân hàng nên được chuẩn bị để đáp ứng rút tiền gửi tại bất cứ lúc nào Ngoài ra, họ phải được chuẩn bị để đáp ứng yêu cầu tiền mặt tối thiểu của các khách hàng bất cứ lúc nào Do đó, các tổ chức cần chuẩn bị một số lượng lớn các tài sản có tính thanh khoản cao.
Tại Việt Nam, đã có nhiều nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của NHTM như tăng trưởng tín dụng, quy mô, và các yếu tố vĩ mô như tăng trưởng kinh tế, lạm phát Từ những nguyên nhân trên, tác giả quyết định chọn đề tài “Các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của các NHTMCP tại Việt Nam” Kết quả của nghiên cứu này có giá trị tham khảo trong việc tìm hiểu về chất lượng tín dụng của hệ thống ngân hàng, đồng thời đánh giá các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình nợ xấu của các NHTMCP hiện nay
Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu tổng quát
Nghiên cứu này được thực hiện với nỗ lực tìm ra các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của các NHTM tại Việt Nam Mẫu quan sát bao gồm 28 ngân hàng TMCP Việt Nam với thông tin được lấy trong giai đoạn 2011-2019 Các yếu tố đặc trưng của ngân hàng và yếu tố kinh tế vĩ mô có tác động đến nợ xấu của các NHTMCP Việt Nam hay không? Chiều hướng cũng như mức độ tác động của các yếu tố đó như thế nào.
Mục tiêu cụ thể
> Xây dựng mô hình dựa vào các nghiên cứu đi trước
> Đánh giá các tác động của nợ xấu tại các NHTMCP tại Việt Nam
> Kiểm chứng chiều hướng của tác động
> Đề xuất các giải pháp dựa trên kết quả của mô hình
Câu hỏi nghiên cứu
> Các yếu tố nào tác động đến nợ xấu của các NHTMCP tại Việt Nam và chiều hướng của chúng như thế nào ?
> Những giải pháp nào có thể đưa ra để hạn chế các tác động của nợ xấu đến các
Phương pháp nghiên cứu
Khóa luận sử dụng phương pháp thống kê mô tả và phương pháp định lượng để mô tả đặc tính cơ bản của bộ dữ liệu thu thập nhằm có cái nhìn tổng quát về mẫu nghiên cứu. Thống kê các biến giải thích và biến phụ thuộc của các Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong giai đoạn năm 2011 đến 2019; qua đó thấy được giá trị trung bình, độ lệch chuẩn, giá trị lớn nhất và giá trị nhỏ nhất của từng biến trong mô hình cũng như kích thước mẫu Nghiên cứu sử dụng phần mềm Stata 15.1 để phục vụ cho việc phân tích dữ liệu Tác giả sử dụng phương pháp ước lượng GMM để ước lượng các yếu tố tác động đến nợ xấu và mức độ tác động của các yếu tố đó Nghiên cứu dựa vào kết quả hồi quy để đưa ra ý kiến thảo luận và đề xuất.
Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài nghiên cứu
Nhiều nghiên cứu trước đã chứng minh được rằng nợ xấu của các NHTM xuất phát từ nhiều yếu tố, trong đó hai nguyên nhân chính là các yếu tố nội tại (đặc trưng của NHTM) và các yếu tố kinh tế vĩ mô Nợ xấu tồn đọng sẽ ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của ngân hàng nói riêng và của toàn bộ nền kinh tế nói chung Bên cạnh đó, những chính sách quản lý từ phía Nhà nước cũng còn thiếu chặt chẽ, ngày càng xuất hiện nhiều lỗ hổng trong thời đại công nghệ thông tin phát triển như hiện nay, việc tìm ra nguyên nhân để quản lý nợ xấu được xem như nhiệm vụ cấp bách trong giai đoạn hiện nay Đồng thời, đề xuất các giải pháp giúp cho các nhà hoạch định chính sách của các NH đưa ra các chính sách phù hợp để khắc phụ nợ xấu và cải thiện hiệu quả hoạt động kinh doanh của cácNHTMCP tại Việt Nam.
Kết cấu khóa luận
Kết cấu của khóa luận bao gồm 5 chương:
Chương 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU.
Chương này sẽ nói về công trình nghiên cứu bao gồm lý do chọn đề tài, mục tiêu nghiên cứu, câu hỏi nghiên cứu, đối tượng và phạm vi nghiên cứu, những đóng góp của đề tài và bố cục đề tài.
CƠ SỞ LÝ THUYẾT
Những vấn đề chung về nợ xấu
2.1.1 Khái niệm về nợ xấu của ngân hàng
Hiện tại không có một quy tắc hay chuẩn mực thống nhất khi thảo luận về vấn đề nợ xấu, mà có nhiều góc độ tiếp cận khác nhau để tìm hiểu về nợ xấu.
Theo Fofack, H L (2005) thì nợ xấu là thuật ngữ được sử dụng phổ biến trên thế giới với các từ như “Non-performing loans” (NPL), “bad debt”, “doubtful debt” chỉ các khoản nợ khó đòi hay các khoản cho vay bắt đầu được đưa vào nợ xấu khi đã quá hạn trả nợ gốc và lãi 90 ngày trở lên (Rose, 2004).
Theo IMF, “Một khoản cho vay được coi là không sinh lời (nợ xấu) khi tiền thanh toán lãi và/hoặc tiền gốc đã quá hạn từ 90 ngày trở lên, hoặc các khoản thanh toán lãi đến
90 ngày hoặc hơn đã được tái cơ cấu hay gia hạn nợ, hoặc các khoản thanh toán dưới 90 ngày nhưng có các nguyên nhân nghi ngờ việc trả nợ sẽ được thực hiện đầy đủ".
Như vậy, về cơ bản, nợ xấu được xác định dựa trên 2 yếu tố: những khoản nợ quá hạn trên 90 ngày và khả năng trả nợ nghi ngờ Đây được coi là định nghĩa hiện đang được áp dụng phổ biến trên thế giới.
Tại Việt Nam, theo quan điểm của NHNN thì quyết định số 22/VBHN-NHNN của thống đốc NHNN ngày 04/06/2014 về việc phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của tổ chức tín dụng thì nợ xấu được định nghĩa như sau: “Nợ xấu là những khoản nợ được phân loại vào nhóm 3 (Nợ dưới tiêu chuân), nhóm 4 (Nợ nghi ngờ) và nhóm 5 (Nợ có khả năng mất vốn).
Theo BVSC (2019), phân loại nợ là việc các tổ chức tín dụng căn cứ vào các tiêu chuẩn của định tính và định lượng để có thể đánh giá mức độ rủi ro của các khoản vay và các cam kết ngoại bảng, trên cơ sở đó có thể giúp Ngân hàng có thể phân loại và theo dõi các khoản nợ một cách chi tiết nhằm giảm thiểu mức độ rủi ro của các tổ chức tín dụng.
Theo Thông tư 01/VBHN-NHNN ban hành năm 2014 được hợp nhất của thông tư 02/2013/TT-NHNN ban hành năm 2013, các khoản cho vay khách hàng được phân loại theo các mức rủi ro như sau: Nợ đủ tiêu chuẩn (nợ nhóm 1), Nợ cần chú ý (nợ nhóm 2), Nợ dưới tiêu chuẩn (nợ nhóm 3), Nợ nghi ngờ (nợ nhóm 4), và Nợ có khả năng mất vốn dựa vào tình trạng quá hạn (nợ nhóm 5) Các khoản cho vay sẽ được thực hiện phân loại nợ vào thời điểm cuối mỗi quý cho 3 quý đầu năm và ngày 30 tháng 11 cho quý 4 trong năm tài chính.
Tỷ lệ dự phòng cụ thể của các nhóm nợ này như sau:
Bảng 2.1: Phân loại nợ xấu theo từng nhóm nợ
Nhóm nợ Tình trạng nợ Tỷ lệ dự phòng
(a) Nợ trong hạn và được đánh giá là có khả năng thu hồi đầy đủ cả nợ gốc và lãi đúng hạn; hoặc
(b) Nợ quá hạn dưới 10 ngày và được đánh giá là có khả năng thu hồi đầy đủ nợ gốc và lãi bị quá hạn và thu hồi đầy đủ nợ gốc và lãi còn lại đúng thời hạn.
(a) Nợ quá hạn từ 10 ngày đến 90 ngày; hoặc (b) Nợ điều chỉnh kỳ hạn trả nợ lần đầu
(a) Nợ quá hạn từ 91 ngày đến 180 ngày; hoặc (b) Nợ gia hạn nợ lần đầu; hoặc
(c) Nợ được miễn, giảm lãi do khách hàng không có khả năng trả lãi đầy đủ theo hợp đồng tín dụng; hoặc
(d) Nợ thuộc một trong các trường hợp sau đây chưa thu hồi được trong thòi gian dưới 30 ngày kể từ ngày có quyết định thu hồi:
• Khoản nợ vi phạm quy định tại các khoản 1, 3, 4, 5, 6 Điều 126 Luật các tổ chức tín dụng; hoặc
• Khoản nợ vi phạm quy định tại các khoản 1, 2, 3, 4 Điều 127 Luật các tổ chức tín dụng; hoặc
• Khoản nợ vi phạm quy định tại các khoản 1, 2, 5 Điều 128 Luật các tổ chức tín dụng.
(e) Nợ trong thòi hạn thu hồi theo kết luận thanh tra.
(a) Nợ quá hạn từ 181 ngày đến 360 ngày; hoặc (b) Nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu quá hạn dưới 90 ngày theo thời hạn trả nợ được cơ cấu lại lần đầu; hoặc (c) Nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai; hoặc (d) Khoản nợ quy định tại điểm (d) của Nợ dưới tiêu chuẩn chưa thu hồi được trong thời gian từ 30 ngày đến 60 ngày kể từ ngày có quyết định thu hồi; hoặc (e) Nợ phải thu hồi theo kết luận thanh tra nhung quả thời hạn thu hồi theo kết luận thanh tra đến 60 ngày mà vẫn chưa thu hồi được.
5 Nợ có khá năng mất vốn
(a) Nợ quá hạn trên 360 ngày; hoặc (b) Nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu quả hạn từ 90 ngày trở lên theo thỏi hạn trả nợ được cơ cấu lại lần đầu; hoặc (c) Nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai và quả hạn theo thời hạn trả nợ được cơ cấu lại lần thứ hai; hoặc
(d) Nợ cơ cấu lại thòi hạn trả nợ lần thứ bà trd lên, cả chưa bị quá hạn hoặc đã quá hạn; hoặc
(e) Khoản nợ quy định tại điểm (d) của Nợ duới tiêu chuẩn chưa thu hồi được trong thời gian trên 60 ngày kể từ ngày có quyết định thu hồi; hoặc (f) Nợ phải thu hồi theo kết luận thanh tra nhưng quá thời hạn thu hồi theo kết luận thanh tra trên 60 ngày mà vẫn chưa thu hồi được; hoặc
(g) Nợ của khách hàng là tổ chức tín đụng được NHNNVN công bố đặt vào tình trạng kiểm soát đặc biệt, hoặc chi nhánh ngắn hàng nước ngoài bị phong tỏa vốn và tài sản.
Ảnh hưởng của nợ xấu
Những ảnh hưởng của nợ xấu mang lại kết quả rất tiêu cực không chỉ đối với các NHTM và khách hàng mà còn đến với nền kinh tế nước nhà Cụ thể :
- Đối với nền kinh tế: nợ xấu sẽ gia tăng sức ép lên lạm phát, kìm hãm hoạt động sản xuất kinh doanh Nguy cơ lớn nhất là nếu nợ xấu với dòng vốn tín dụng lớn, nó có thể gây ra khủng hoảng cho toàn bộ hệ thống các TCTD và toàn bộ nền kinh tế quốc gia.
- Đối với hệ thống các NHTM: nợ xấu sẽ làm cho NHTM sử dụng vốn kém hiệu quả, giảm lợi nhuận, chịu rủi ro về thu nhập, giảm khả năng thanh toán của ngân hàng Đặc biệt, nếu tình trạng nợ nần diễn ra thường xuyên, liên tục và không được giải quyết dứt điểm sẽ làm cho các NHTM mất uy tín trong hoạt động kinh doanh của mình
- Đối với khách hàng: Nợ xấu sẽ làm tăng chi phí hoạt động, tăng gánh nặng trả nợ cho ngân hàng, giảm vòng quay vốn với ngân hàng, ảnh hưởng trực tiếp đến sự gắn kết của hai bên, từ đó uy tín của khách hàng bị giảm sút rất nhiều, khiến cho các NHTM không dám cho khách hàng vay, mặc dù vốn không thiếu Các ngân hàng phải thận trọng hơn với các khoản cho vay để tránh tình trạng nợ xấu thêm, dẫn đến ngân hàng có tiền nhưng không có khả năng cho vay, và nền kinh tế tiếp tục khát vốn.
Sơ lược các nghiên cứu thực nghiệm
Bảng 2.2: Các nghiên cứu thực nghiệm tại Việt Nam
Tên đề tài Tác giả Năm phát hành
Tác động của các yếu tố bên trong đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại Việt
2015 Các ngân hàng thương mại Việt Nam theo số liệu bảng và phương pháp phân tích giai đoạn 2004-2014 Kết quả nghiên cứu cho thấy nợ xấu của các ngân hàng thương mại Việt Nam bị ảnh hưởng bởi các yếu tố nội tại như chất lượng, quản trị, rủi ro đạo đức và không có bằng chứng cho thấy đa dạng hóa hoạt động có thể giảm tỉ lệ nợ xấu Hầu hết các nghiên cứu đã sử dụng các yếu tố vi mô và vĩ mô để xem xét ảnh hưởng của các yếu tố này về các khoản nợ khó đòi của các ngân hàng thương mại Trong bối cảnh và phạm vi nghiên cứu, tác giả nhận thấy rằng tùy thuộc vào đặc điểm của từng ngân hàng, từng quốc gia, mô hình nghiên cứu sẽ có những yếu tố tác động xấu khác nhau đến nợ và mối tương quan giữa các biến đối với nợ xấu.
Phân tích thực tiễn về những yếu Đỗ Quỳnh Anh &
2013 Bài nghiên cứu sử dụng các biến vĩ mô gồm tốc độ tăng trưởng (GDP) và
1 0 tố quyết định đến nợ xấu tại các
Ngân hàng thương mại Việt
Nam lạm phát và các biến vi mô như tỷ lệ nợ xấu trước đó, sự thiếu hiệu quả, quy mô ngân hàng, tăng trưởng tín dụng, kết quả kinh doanh kém và tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản để đánh giá mức độ ảnh hưởng của các biến đến nợ xấu trong giai đoạn từ 2005 –2011. Kết quả nghiên cứu cho thấy lạm phát và tăng trưởng GDP có tác động đến nợ xấu và nợ xấu ảnh hưởng đến nợ xấu năm sau và quy mô ngân hàng có mối quan hệ cùng chiều với nợ khó đòi.
Yếu tố tác động đến nợ xấu các
Ngân hàng thương mại Việt
2015 Tác giả sử dụng ba mô hình ước lượng dữ liệu bảng là hiệu ứng cố định FE, phương pháp momen tổng quát GMM dạng sai phân và GMM dạng hệ thống được sử dụng để kiểm định ảnh hưởng của các yếu tố đến nợ xấu NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2007-2014 Kết quả nghiên cứu cho thấy cả đặc điểm vi mô và vĩ mô các yếu tố có tác động đến nợ xấu của hệ thống NHTM Việt Nam Trong đó lợi nhuận và kinh tế tăng trưởng là những yếu tố chính tác động tiêu cực đến nợ xấu, nợ xấu trong quá khứ, quy mô ngân hàng, tăng trưởng tín dụng có một ảnh hưởng tích cực đến nợ xấu, chỉ bằng chứng về vốn chủ sở hữu và lạm phát có tác động đáng kể đến tỷ lệ nợ xấu của các NHTM.
Các nhân tố tác động đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt
Nguyễn Thị Như Quỳnh, Lê Đình Luân & Lê Thị Hương Mai
2018 Bài viết phân tích các nhân tố tác động đến nợ xấu của NHTM trong giai đoạn 2006-2016 Nhóm tác giả sử dụng mô hình Pooled OLS, FEM, REM Kết quả nghiên cứu cho thấy với mức ý nghĩa thống kê 1%, tốc độ tăng trưởng kinh tế, tăng trưởng tín dụng của ngân hàng và tỷ lệ thất nghiệp tác động ngược chiều với tỷ lệ nợ xấu Đồng thời, tỷ lệ lạm phát và tỷ lệ nợ xấu năm trước tương quan thuận chiều với tỷ lệ nợ xấu hiện tại Tuy nhiên, mối quan hệ giữa yếu tố quy mô và khả năng sinh lời của ngân hàng với tỷ lệ nợ xấu chưa được tìm thấy.
Nghiên cứu tác động của các yếu tố vĩ mô và đặc thù ngân hàng đến nợ xấu: Bằng chứng thực nghiệm của các ngân hàng
Nguyễn Thị Hồng Vinh & Nguyễn Minh Sáng
2018 Bài viết sử dụng phương pháp ước lượng GMM hệ thống thông qua dữ liệu từ 204 ngân hàng thương mại ở các quốc gia khu vực Đông Nam Á trong giai đoạn 2010–2015.Cho thấy nợ xấu của ngân hàng thương mại các nước trong khu vực chịu tác động bởi cả yếu tố vĩ mô và yếu tố đặc thù.
Theo đó, nợ xấu hiện tại của các ngân hàng trong khu vực Đông Nam Á chịu tác động ngược chiều của các yếu tố là tỷ suất sinh lợi, tốc độ tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ cho vay/tiền gửi, quy mô ngân hàng nhưng cùng chiều với nợ xấu trong quá khứ và vốn chủ sở hữu Đặc biệt, các yếu tố vĩ mô có ảnh hưởng đáng kể đến chất lượng cho vay của các NHTM Kết quả cũng tìm thấy biến ngân sách và thuế thu nhập tác động có ý nghĩa thống kê đối với nợ xấu .
Nguồn: Tổng hợp từ tác giả
Bảng 2.3: Các nghiên cứu thực nghiệm tại nước ngoài
Tên đề tài Tác giả Năm phát hành
Why do banks loan losses differ?
1987 Bài viết nghiên cứu các NHTM tại Mỹ bị thua lỗ trong giai đoạn 1979 –1985 đồng thời sử dụng tỷ lệ nợ xấu làm thước đo chính cho việc đo lường rủi ro tín dụng tại các ngân hàng này Mô hình kiểm định đã chỉ ra rằng các điều kiện kinh tế riêng biệt địa phương cùng với sự yếu kém trong hoạt động quản lý ngân hàng là các nguyên nhân chính dẫn đến rủi ro tín dụng. Nghiên cứu này cũng cho thấy rằng các NHTM sẵn sàng cho những món mạo hiểm thường có rủi ro vỡ nợ cao hơn so với các ngân hàng khác
Bad debt provisions of financial institutions:
2012 Bài viết này điều tra xem mức độ dự phòng nợ khó đòi của các tổ chức tài chính có bị ảnh hưởng bởi cơ chế quản trị nội bộ (IGM) từ góc độ mâu thuẫn chủ yếu (PP) loại II giữa cổ đông kiểm soát và cổ đông thiểu số hay không Mẫu của các tác giả bao gồm tất cả các tổ chức tài chính được niêm yết ở Trung Quốc, bao gồm một bộ dữ liệu bảng gồm 139 quan sát của công ty trong năm từ 1999 đến 2009 Tinh thần cải cách quản trị công ty chưa được chuyển giao đầy đủ cho các tổ chức tài chính Hội đồng quản trị và ban giám sát thực sự đóng vai trò “băng cửa sổ” hoặc “con dấu cao su” trong hệ thống hai cấp hiện tại Từ quan điểm PP Loại II, các cổ đông kiểm soát được coi là đã kiềm chế xung đột giữa các bên khác nhưng họ vẫn đảm bảo lợi ích của các cổ đông thiểu số và là những người được hưởng lợi thực sự từ những cải cách gần đây Do đó, các cải cách tài chính hơn nữa dường như cần thiết ở Trung Quốc Bài báo đưa ra phân tích thực
1 4 nghiệm về các yếu tố làm nền tảng cho IGM trong một giai đoạn quan trọng của sự thay đổi quy định và cải cách tổ chức, đồng thời lấp đầy khoảng trống văn học liên quan đến hiệu lực và hiệu quả của các tổ chức tài chính.
Saharan Africa : causal analysis and macroeconomic implications
Fofack, H L 2005 Bài viết điều tra các nguyên nhân hàng đầu của các khoản cho vay không hiệu quả trong cuộc khủng hoảng kinh tế và ngân hàng đã ảnh hưởng đến số lượng lớn các quốc gia ở Hạ Sahara vào những năm thập niên 1990 Tác giả đã phân tích quan hệ nhân quả dựa trên dữ liệu bảng động sử dụng phương pháp GMM để tìm ra các yếu tố gây ra nợ xấu ở các nước Sahara Kết quả của nghiên cứu cho thấy lãi suất thực, tốc độ tăng trưởng GDP, chỉ số lạm phát, thu nhập tổng tài sản (ROA) và thu nhập lãi cận biên (NIM) ảnh hưởng đến nợ xấu.
Loans: The Case of Eurozone
2014 Bài viết nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu của 17 nước Châu Âu giai đoạn 2000-2008 Nghiên cứu đã xác định mối quan hệ tiêu cực giữa tỷ lệ nợ xấu với tăng trưởng GDP, ROE và rủi ro tín dụng điều khoản; mối quan hệ cùng chiều với tỷ lệ thất nghiệp, nợ xấu năm trước và nợ công
Sự tiêu cực mối tương quan giữa nợ công và nợ xấu được giải thích bởi các chính sách tài khóa có vấn đề của các nước dẫn đến tăng nợ xấu ngân hàng.
Nguồn: Tổng hợp từ tác giả
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Mô hình nghiên cứu
Dựa trên lý thuyết về hai nhóm yếu tố nội tại ngân hàng và vĩ mô tại gây ra nợ xấu theo thời gian và trên cơ sở tham khảo các mô hình nghiên cứu thực nghiệm trong và ngoài nước đã trình bày ở Chương 2, mô hình khóa luận sử dụng chủ yếu đúc kết từ nghiên cứu của Nguyễn Thị Hồng Vinh (2017) với đề tài “Nợ xấu của ngân hàng thương mại Việt Nam” luận án tiến sỹ kinh tế Trường Đại học Ngân hàng TPHCM, Hoàng Thị Thanh Hằng, Đoàn Thanh Hà và Bùi Đan Thanh (2020) với đề tài “Factors affecting bad debt in Vietnam Commercial Banks” được đăng trên “Journal of Economics and Bussiness” Vol.3, No.2, 650-660 Các nghiên cứu này được lựa chọn dựa trên cơ sở nguồn lực về tài liệu, dữ liệu và khả năng nghiên cứu của tác giả.
Các nghiên cứu trên cho thấy các yếu tố ảnh hưởng chủ yếu đến tỷ lệ nợ xấu bao gồm tỷ lệ nợ xấu trong quá khứ, khả năng sinh lời, quy mô ngân hàng, tỷ lệ an toàn vốn, tỷ lệ dự phòng rủi ro, tốc độ tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ lạm phát, tỷ lệ tăng trưởng kinh tế và tỷ lệ thất nghiệp Khóa luận có điểm khác biệt với các bài tham khảo trên là phạm vi nghiên cứu rộng hơn với 28 NHTMCP được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán tại Việt Nam với khoảng thời gian là 9 năm là từ 2011 đến 2019 Vì vậy, mô hình nghiên cứu có phương trình tổng quát như sau:
NPL it = aNPL i X -i + ^X if + yM t + s ix
- t và i = [1, 2, , N] lần lượt là năm t và ngân hàng thứ i, NPL iit là nợ xấu của ngân hàng i năm t
- Biến phụ thuộc NPL i t được giải thích bởi độ trễ của nó là NPL i t-1 là nợ xấu trong quá khứ, Xụ- là các yếu tố đặc thù của ngân hàng i năm thứ t, M t là ảnh hưởng của các yếu tố vĩ mô trong năm t.
- E i t là các sai số của ngân hàng i tại thời điểm t
Các biến nghiên cứu
Bảng 3.1: Các biến dùng trong mô hình nghiên cứu
Mô tả tên biến Đ o lường Hệ số tương quan kỳ vọng
NPL : là nợ xấu của ngân hàng i trong năm t được đo lường bằng tỷ lệ phần trăm nợ xấu so với tổng dư nợ của từng ngân hàng
Yếu tố nội tại ngân hàng
NPL t-1 : là nợ xấu trong quá khứ và được kỳ vọng có tương quan dương với nợ xấu hiện tại.
Nợ xấu của năm trước
SIZE: là quy mô của ngân hàng.
Ln (Tổng tài sản ĩ it )
“Quá lớn không thể bị phá sản” thì các ngân hàng có quy mô lớn thường chấp nhận rủi ro bằng cách tăng sử dụng vốn cho vay của mình, do đó quy mô càng lớn càng làm cho nợ xấu cao
Dhal (2010) al (2003), Salas and Saurina (2002)
ROA: là suất sinh lời trên tổng tài sản được sử dụng để phản ánh hiệu quả sinh lời của ngân hàng i bằng tỷ lệ % giữa lợi nhuận sau thuế và tổng tài sản của từng ngân hàng.
Lợi nhuận sau thuế ĩ, t Dư nợ cho vay ị, t
Kupiec & Lee, (2012), s Messai and Jouini(2013), Dimitrios, Helen & Mike (2016)
LLR: là tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng Ngân hàng có đặc thù là luôn trích lập ra một khoản dự phòng trong trường hợp rủi ro không thu hồi được nợ Giống
Dự phòng rủi ro tín dựng i, t Dư nợ cho vay khách hằng it
& A.A.Azeez(2015); như các doanh nghiệp sản xuất thường có dự phòng giảm giá hàng tồn kho thì doanh nghiệp kinh doanh tài chính này cũng vậy Khoản trích lập dự phòng này sẽ được duy trì và là một khoản chi phí của doanh nghiệp
Khoản dự phòng càng nhiều thì nợ xấu càng ít đe dọa đến ngân hàng hơn.
ETA: là vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản cả hai khoản mục là vốn chủ sở hữu và tổng tài sản đều được thu thập từ bảng cân đối kế toán của các ngân hàng. vốn chủ sở hữu ĩ it Tổng tài sản ị, t
LGR: là tốc độ tăng trưởng tín dụng đại diện cho tốc độ tăng trưởng dư nợ tín
Dư nợ i t — Dư nợ it-1 Dư nợ I' t
(1999), Salas và Saurina (2002) dụng của ngân hàng i trong năm t Nói cách khác, đây được xem là tỷ lệ tăng trưởng dư nợ cho vay của kỳ này so với kỳ trước
GDP: là tỷ lệ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội Giai đoạn kinh tế tăng trưởng, GDP cao hơn đồng nghĩa với thu nhập tăng giúp cải thiện khả năng trả nợ, ngược lại
GDP thấp làm thất nghiệp gia tăng, khách hàng gặp khó trong việc thanh toán nợ xấu có xu hướng tăng.
Tỷ lệ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội qua từng năm
INF: là yếu tố lạm phát Khi lạm phát tăng cao sẽ khiến lãi suất tăng theo ảnh hưởng đến khả năng
Tỷ lệ lạm phát qua từng năm
Fillip (2015), Đỗ QuỳnhAnh &Nguyễn ĐứcHùng (2013) trả nợ của người đi vay làm cho tỷ lệ nợ xấu tăng theo.
UNR: là tỉ lệ thất nghiệp Khi tỷ lệ thất nghiệp tăng cao đồng nghĩa với việc không có việc làm thì sẽ dẫn đến thu nhập của người lao động thấp hơn Điều này ảnh hưởng đến khả năng trả nợ vay tại các NHTM, dẫn đến khả năng rủi ro tín dụng và rủi ro cao về nợ xấu.
Tỷ lệ thất nghiệp qua từng năm
Nguồn: Tổng hợp từ tác giả
Dữ liệu nghiên cứu
Thu thập dữ liệu bảng thông qua mẫu quan sát gồm 28 ngân hàng TMCP của Việt Nam trong khoảng thời gian từ 2011 – 2019 Số liệu các ngân hàng trên được thu thập từ báo cáo tài chính của từng NHTMCP Riêng tỷ lệ tăng trưởng kinh tế (GDP), tỷ lệ lạm phát (INF) và tỷ lệ thất nghiệp (UNR) được lấy từ số liệu thống kê của Ngân hàng thế giới (World Bank).
Bảng 3.2 : Danh sách các NHTMCP tại Việt Nam trong danh sách nghiên cứu
STT Ký hiệu Tên đầy đủ
1 ABB Ngân hàng TMCP An Bình (ABBANK)
2 ACB Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB)
3 BAB Ngân hàng TMCP Bắc Á (Bac A Bank)
4 BID Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam
5 BaoVietban k Ngân hàng TMCP Bảo Việt (BAOVIET Bank)
6 BVB Ngân hàng TMCP Bản Việt (Viet Capital Bank)
7 CTG Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam
8 EIB Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu (Eximbank)
9 HDB Ngân hàng TMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí
10 KLB Ngân hàng TMCP Kiên Long (Kienlongbank)
11 LPB Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt
12 MBB Ngân hàng TMCP Quân Đội (MBBank)
13 MSB Ngân hàng TMCP Hàng Hải (MSB)
14 NAB Ngân hàng TMCP Nam Á (Nam A Bank)
15 NCB Ngân hàng TMCP Quốc dân (NCB)
16 OCB Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB)
17 PGB Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex (PG Bank)
18 SCB Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB)
19 SEA Ngân hàng TMCP Đông Nam Á (SeABank)
20 SGB Ngân hàng TMCP Sài Gòn Công Thương
21 SHB Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội (SHB)
22 STB Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín
23 TCB Ngân hàng TMCP Kỹ Thương (Techcombank)
24 TPB Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPbank)
25 VAB Ngân hàng TMCP Việt Á (VietABank)
26 VCB Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam
27 VIB Ngân hàng TMCP Quốc Tế (VIB)
28 VPB Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng
Nguồn: Tổng hợp từ tác giả
THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
Tổng quan về nợ xấu của các NHTMCP tại Việt Nam
Nợ xấu không chỉ là vấn đề nhức nhối của các ngân hàng Việt Nam mà còn là vấn đề hết sức đáng lo ngại của toàn bộ thị trường tài chính ngân hàng trên toàn cầu.
Nợ xấu gây ra hậu quả vô cùng khó lường cho bản thân ngân hàng và các định chế tài chính kéo theo dẫn đến khủng hoảng kinh tế thế giới.
Trong thời gian qua, các NHTM đã có nhiều nỗ lực để xử lý nợ xấu, nhờ vào Nghị quyết số 42/2017/QH14 mà các vấn đề vướng mắc về pháp lý của ngành Ngân hàng liên quan đến xử lý nợ xấu đã được Quốc hội thông qua, tạo cơ chế đồng bộ, thống nhất nhằm đảm bảo quyền của chủ nợ trong xử lý nợ xấu Tuy nhiên, tại một số NHTM thì nợ xấu vẫn còn cao làm ảnh hưởng đến hoạt động kết quả kinh doanh của ngân hàng.
Tỷ lệ nợ xấu được các TCTD công bố trên BCTC dựa trên Chuẩn mực kế toán Việt Nam (VAS) và các quy định về phân loại nợ xấu của NHNN Dựa theo các số liệu thống kê báo cáo nợ xấu của các NHTM, NHNN đã tính toán và công bố tỷ lệ nợ xấu của năm trên website của mình Theo hình 4.1 cho thấy tỷ lệ nợ xấu bình quân của các ngân hàng trong giai đoạn từ năm 2011 – 2019 có xu hướng giảm theo từng năm Tỷ lệ cao nhất vào năm 2012 với 4.86% và từ năm 2015 và các năm sau đều có xu hướng giảm nhanh dưới 3% Chứng tỏ, các NHTM đã quyết liệt xử lý mạnh mẽ nợ xấu và NHNN đã có những chính sách phù hợp để giảm thiểu nợ xấu ở mức tối thiểu nhất.
Hình 4.1: Tỷ lệ nợ xấu bình quan của các NHTM giai đoạn 2011-2019
Nguồn: Trích từ thống kê nợ xấu của NHNN Việt Nam
Hình 4.2 minh họa tỷ lệ nợ xấu của từng NHTM CP tại Việt Nam trong giai đoạn nghiên cứu 2011-2019 Nhìn chung, tỷ lệ nợ xấu của các NHTM tăng nhanh trong hai năm đầu 2011-2012 với SHB có tỷ lệ nợ xấu cao nhất năm 2012 là 8.83% và từ năm 2013 trở đi thì tỷ lệ nợ xấu của các NHTM có xu hướng giảm Nhưng bắt đầu từ năm 2015 thì tỷ lệ nợ xấu lại có xu hướng giảm mạnh và hầu như là dưới 3%.Nguyên nhân một phần là do VACM đã xác định năm 2015 là phải xử lý triệt để về vấn đề nợ xấu Đến năm 2019, hầu hết nợ xấu của các NHTMCP trên đều xuống dưới hơn 3% ngoại trừ một số ngân hàng là BaoVietBank (5.22%), PGB (3.16%) vàVPB (3.42%).
Hình 4.2: Tỷ lệ nợ xấu của từng NHTM trong giai đoạn 2011 2019
Nguồn: Trích từ BCTC của các NHTM từ 2011 – 2019
So sánh nợ xấu của các NHTMCP tại Việt Nam
Bảng 4.1: Tình hình nợ xấu của các NHTMCP có vốn nhà nước nghiên cứu năm 2018 và 2019 Đvt: triệu đồng
Ngân hàng Nợ xấu Dư nợ Tỷ lệ nợ xấu
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp từ BCTC 1
Từ bảng 4.1 cho thấy các NHTMCP có vốn nhà nước trên đều có tổng nợ xấu và dư nợ rất cao Quy mô hoạt động của các ngân hàng này rất rộng và có chi nhánh, phòng giao dịch trên khắp cả nước Nhìn chung nợ xấu với dư nợ đều tăng qua từng năm nhưng tỷ lệ nợ xấu trên dư nợ đều giảm BIDV là ngân hàng có tổng nợ xấu cao nhất trong hai năm qua với năm 2019 là 19,496,406 triệu đồng tăng 693,990 triệu đồng so với năm 2018 Vietcombank là ngân hàng duy nhất có nợ xấu giảm so với năm 2018 là 419,060 triệu đồng.
Bảng 4.2: Tình hình nợ xấu của các NHTMCP không có vốn nhà nước nghiên cứu năm 2018 và 2019 Đvt: triệu đồng
Ngân hàng Nợ xấu Dư nợ Tỷ lệ nợ xấu
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp từ BCTC
Từ bảng 4.2 cho thấy tổng nợ xấu của 25 NHTMCP không có vốn nhà nước năm
2019 là 51,173,515 triệu đồng tăng 5,350,561 triệu đồng so với năm 2018 Trong khi đó,tăng trưởng dư nợ cho vay của 25 nhà băng này chỉ tăng 8.52% so với năm 2018, ghi nhận496,682,750 tỷ đồng Và dĩ nhiên khi tăng trưởng nợ xấu tăng mạnh hơn dư nợ cho vay sẽ kéo theo tỷ lệ nợ xấu/dư nợ tăng cao hơn so với năm 2018.
Trong số các ngân hàng trên thì có ba ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu năm 2019 trên 3% đó là VPBank với 3.42%, PGBank với 3.16% và BaoVietBank với 5.22% VPBank là ngân hàng không có vốn nhà nước duy nhất có tổng nợ xấu và dư nợ ngang với các NHTMCP có vốn nhà nước và xếp trên Vietcombank.
Qua hai bảng 4.1 và 4.2 ta có thể thấy nhóm các NHTMCP có vốn nhà nước là những ngân hàng lớn như BIDV, Vietinbank, Vietcombank có giá trị tổng nợ xấu cao trong nhóm các NHTMCP tại Việt Nam, nhưng do tổng dư nơ cao nên tỷ lệ nợ xấu vẫn dưới 2%, đạt mức trung bình so với các NHTM khác
Phân tích thống kê mô tả
Dữ liệu cho bài nghiên cứu gồm những nhân tố liên quan đến các biến nội sinh được thu thập từ báo cáo tài chính của 28 NHTMCP tại Việt Nam và các dữ liệu cho các yếu tố vĩ mô được lấy từ thống kê của World Bank trong giai đoạn 2011 – 2019 Bộ dữ liệu thu thập được bao gồm 251 quan sát.
Bảng 4.3: Phân tích thống kê mô tả
Tên biến Số quan sát Gía trị nhỏ nhất Giá trị lớn nhất Gía trị trung bình Độ lệch chuản
Theo số liệu từ bảng 4.1, giá trị trung bình của biến NPL là 2.224% Trong đó, ngân hàng SHB vào năm 2012 có tỷ lệ nợ xấu cao nhất với 8.83%, ngược lại thì ngân hàng SCB có tỷ lệ nợ xấu thấp nhất với 0.34% Bên cạnh đó tông số độ lệch chuẩn 1.29% phản ánh mức độ ảnh hưởng khá lớn của nợ xấu tại các NHTMCP Việt Nam. Đối với suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA): Chỉ số ROA thể hiện hiệu quả trong hoạt động và công tác quản lý của các NHTM Việt Nam Trong bảng dữ liệu này, ROA có giá trị trung bình là 0.7591%, trong đó ngân hàng Techcombank (TCB) vào năm 2019 có tỷ lệ ROA cao nhất với 2.9% và ngân hàng TPBank (TPB) vào năm 2011 có tỷ lệ ROA thấp nhất là -5.99% Mặt khác, chỉ số ROA trong giai đoạn này có độ lệch chuẩn với tỷ lệ 0.755% biểu hiện cho thấy mức độ thấp về hiệu quả của suất sinh lời trên tổng tài sản giữa các NHTM. Đối với tốc độ tăng trưởng tín dụng (LGR): Tốc độ tăng trưởng tín dụng trung bình rất tích cực khoảng 15.898% cho thấy các NHTM Việt Nam đang trên đà tăng trưởng nhanh chóng trong giai đoạn 2011–2019 Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng này không đồng đều giữa các ngân hàng khi độ lệch chuẩn của chỉ tiêu này cũng lên đến con số 14.26% Cụ thể, có những ngân hàng tăng trưởng tín dụng rất nhanh như BacA Bank và SCB lần lượt vào năm
2011 và 2012 khi tăng lên 100 %, ngược lại, cũng có ngân hàng tăng trưởng rất thấp, thậm chí là -42.58% như trường hợp của TPBank vào năm 2011. Đối với tỷ lệ an toàn vốn (ETA): Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản bình quân là
9.44% Kết quả thống kê mô tả cho thấy tỷ lệ này cao nhất ở ngân hàng Vietcombank vào năm 2019 với 48.14%, thấp nhất ở ngân hàng SCB vào năm 2019 với 29.14% và độ lệnh chuẩn khá cao khoảng 4.67%. Đối với tốc độ tăng trưởng (GDP): Trên thực tế, tốc độ tăng trưởng GDP ở Việt
Nam trong giai đoạn 2011–2019 khá ổn định khi có độ lệch chuẩn 0.627% Giá trị trung bình của chỉ số này là khoảng 6.3%, cao nhất vào năm 2007 với 7.13% và thấp nhất vào năm
2018 với 7.08%. Đối với tỷ lệ lạm phát (INF): Tỷ lệ lạm phát là biến vĩ mô thứ hai được sử dụng trong mô hình Dựa vào bảng 4.1 có thể thấy được rằng lạm phát bình quân tại Việt Nam trong giai đoạn 2011–2019 là 5.68% và biến động khá lớn với độ lệch chuẩn 5.07% Tỷ lệ lạm phát cao nhất vào năm 2011 với 6.24% và thấp nhất vào năm 2015 với 0.63%. Đối với tỷ lệ thất nghiệp (UNR): Dựa vào bảng 4.1 có thể thấy được rằng tỷ lệ thất nghiệp bình quân tại Việt Nam trong giai đoạn 2011–2019 1.488% và biến động thấp với độ
Thảo luận kết quả nghiên cứu
giữa các biến trong mô hình, thực hiện các kiểm định mô hình nghiên cứu, và ước lượng theo phương pháp GLS và GMM Từ đó, phân tích những yếu tố tác động đến nợ xấu của các NHTMCP Từ kết quả đó đưa ra mô hình hồi quy phù hợp thể hiện mối quan hệ giữa các yếu tố nội tại ngân hàng, yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại cổ phần.
MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ VỀ QUẢN LÝ NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM
Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp theo
khảo sát sự hài lòng của khách hàng đối với TCTD…
Hai điều đề cập trên sẽ làm cho bài khóa luận được trở nên phong phú đa dạng hơn và có cái nhìn tổng quan hơn về nợ xấu Từ đó, sẽ phát hiện ra nhiều vấn đề hơn rồi đưa ra các giải pháp giảm thiểu chúng đóng góp cho sự phát triển của các ngân hàng nói chung và kinh tế Việt Nam nói riêng.
Dựa vào kết quả ước lượng được trình bày ở chương 4 thông qua phương pháp GMM nhằm kiểm định các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của các NHTMCP tại Việt Nam Khóa luận đã đề xuất một vài khuyến nghị dựa trên các yếu tố nội tại cũng như yếu tố vĩ mô đối với NHTMCP tại Việt Nam và gợi ý một số khuyễn nghị với Chính phủ trong việc xây dựng chính sách xử lý nợ xấu hiệu quả hơn nhằm thúc đẩy phát triển hơn ngành tài chính ngân hàng nói riêng cũng như nền kinh tế nước nhà nói chung Đồng thời, khóa luận còn đưa ra hạn chế và thiếu sót của đề tài nhằm đề xuất các định hướng sâu rộng phát triển nghiên cứu trong tương lai.
