Giới thiệu
Đặt vấn đề
Bước sang thế kỷ 21 nền kinh tế nước ta đang đứng trước những cơ hội và thách thức mới Khi nền kinh tế thế giới đã và đang trong quá trình toàn cầu hóa thì việc hội nhập kinh tế của Việt Nam nói chung và ngành thị trường chứng khoán nói riêng là yêu cầu cấp thiết, khách quan với bất kí một nền kinh tế nào sự phát triển của nó gắn liền với sự phát triển của thị trường chứng khoán, thông qua thị trường chứng khoán sẽ nhận ra được sự phát triển kinh tế của quốc gia đó chính từ những yêu cầu thực tiễn của thị trường chứng khoán Việt Nam đã ra đời, với sự khai trương của trung tâm giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh vào ngày 20/07/2000 Tại Việt Nam, cùng với sự phát triển vượt bậc của công nghệ thông tin, các sản phẩm, trong đó các dịch vụ nổi bật của công ty chứng khoán phát triển nhanh chóng như: Chứng khoán cơ sở, phái sinh,trái phiếu, các tiện ích như mở tài khoản Ekyc, lưu ký chứng khoán, dịch vụ tài chính đang từng bước nghiên cứu và phát triển diện rộng Những thành quả thúc đẩy sự phát triển của các công ty chứng khoán và nâng hạng thị trường chứng khoán Việt Nam trong bảng xếp hạng thị trường thế giới sánh vai với các cường quốc năm châu
Tính cấp thiết của đề tài
Trong những năm qua, Việt Nam đã có những bước phát triển kinh tế vượt bậc, tốc độ tăng trưởng luôn duy trì ở mức cao song thị trường chứng khoán nước ta gặp rất nhiều khó khăn, tuy nhiên với sự cố gắng và nỗ lực của các cấp lãnh đạo và ủy ban chứng khoán thị trường chứng khoán nước ta đã dần dần có được sự ổn định và phát triển, tạo được sự quan tâm của công chúng đầu tư là 1 trong 5 công ty chứng khoán đầu tiên được thành lập tại Việt Nam.Sau 15 năm không ngừng phát triển, MBS đã trở thành một trong những công ty chứng khoán hàng đầu trong thị trường chứng khoán Việt Nam Đặc biệt, năm 2013 đánh dấu một bước ngoặt trong lịch sử phát triển của MBS Đó là việc hợp nhất với Công ty Cổ phần Chứng khoán VIT thành Công ty hợp nhất với tên gọi là Công ty Cổ phần Chứng khoán MB
(MBS) Ngày 09/12/2013, Công ty sau hợp nhất đã được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp phép hoạt động, đánh dấu thành công của thương vụ hợp nhất công ty chứng khoán đầu tiên trên thị trường, nâng cao vị thế của MBS trên thị trường chứng khoán trong nước, đạt nhiều thành tích đáng khen ngợi, đặc biệt là trong lĩnh vực môi giới của công ty luôn nằm trong top các công ty có thị phần lớn nhất, giành được nhiều giải thưởng từ ủy ban chứng khoán nhà nước Qua quá trình làm việc và tìm hiểu tại Công ty chứng khoán MB chi nhánh HCM, em đã lựa chọn đề tài “ Phát triển dịch vụ môi giới khách hàng cá nhân tại công ty cổ phần chứng khoán MB – Chi nhánh Hồ Chí Minh ” nhằm giúp doanh nghiệp nhận thấy được những yếu tố cần thiết để phát triển thế mạnh của mình hơn từ đó giúp cho công ty nâng cao được chất lượng sản phẩm và tìm kiếm được nhiều khách hàng tiềm năng đáp ứng cho hoạt động kinh doanh của công ty.
Mục tiêu của đề tài
Mục tiêu tổng quát
Mục tiêu của đề tài là đề xuất giải pháp và kiến nghị nhằm phát triển dịch vụ môi giới khách hàng cá nhân tại công ty cổ phần chứng khoán MB – Chi nhánh Hồ ChíMinh.
Mục tiêu cụ thể
1 ) Phân tích, đánh giá thực trạng phát triển dịch vụ môi giới chứng khoán khách hàng cá nhân tại Công ty cổ phần chứng khoán MB – Chi nhánh Hồ Chí Minh giai đoạn 2019-2021.
2 ) Đề xuất các giải pháp và kiến nghị góp phần phát triển dịch vụ môi giới chứng khoán khách hàng cá nhân tại Công ty cổ phần chứng khoán MB – Chi nhánh Hồ ChíMinh trong thời gian tới.
Câu hỏi nghiên cứu
Câu hỏi tổng quát
Công ty cổ phần chứng khoán MB – Chi nhánh Hồ Chí Minh cần phải thực hiện những giải pháp nào để phát triển dịch vụ môi giới khách hàng cá nhân?
Câu hỏi cụ thể
Để trả lời câu hỏi tổng quát trên, trong quá trình nghiên cứu, khoá luận cần tập trung trả lời các câu hỏi cụ thể sau:
1) Thực trạng phát triển dịch vụ môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán MB – Chi nhánh HCM giai đoạn 2019-2021 như thế nào?
2) Đề xuất các giải pháp và khuyến nghị chính sách gì nhằm phát triển dịch vụ môi giới chứng khoán đối với khách hàng cá nhân tại Công ty cổ phần chứng khoán
Phương pháp nghiên cứu
Nghiên cứu này được thực hiện bao gồm: phương pháp nghiên cứu định tính Phương pháp thống kê: mô tả để thống kê số liệu vĩ mô được thu thập từ báo cáo hoạt động của CTCP chứng khoán MB chi nhánh HCM và mô tả diễn biến của từng ngân hàng qua từng năm, so sánh các nghiên cứu trước đây và các lý thuyết liên quan đến đề tài, sau đó sử dụng phương pháp phân tích để làm rõ cơ sở lý thuyết về tác động của các yếu tố đến tăng trưởng dịch vụ môi giới
Phương pháp so sánh: Phân tích số liệu để đưa ra các đánh giá về tình hình thực tế và tìm hiểu nguyên nhân cụ thể và những kết quả đạt dược cũng như những khó khán, tồn tại ảnh hưởng đến hiệu quả dịch vụ môi giới những nhóm khách hàng, ngành nghề, phân khúc thị trường, khách hàng vip, khách hàng tiềm năng
Phương pháp thu thập dữ liệu từ khảo sát.
- Dữ liệu thứ cấp: Thu thập từ báo cáo thường niên, báo cáo hoạt động và các kết quả điều tra nghiên cứu trước từ dữ liệu nội bộ của phòng tài chính kế toán, phòng tổng hợp của CTCP chứng khoán MB chi nhánh HCM, một số tổng hợp từ bên ngoài thông qua UBCK nhà nước, các thông tư quy định của bộ tài chính, các trang web vietstock.vn, cafef.vn,
- Dữ liệu sơ cấp: Nguồn dữ liệu được thu thập từ những ý kiến và đánh giá của khách hàng thông qua việc tiến hành điều tra bảng câu hỏi đóng được gửi trực tiếp tới những khách hàng sử dụng dịch vụ của MBS và các khách hàng tham gia các buổi hội thảo do MBS chi nhánh HCM tổ chức.
Tổng quan về lĩnh vực nghiên cứu
Liên quan đến phát triển dịch vụ môi giới khách hàng cá nhân tại các CTCK đã có một số công trình khoa học nghiên cứu khoa học Có thể kể ra một số công trình nghiên cứu gần đây có liên quan đến đề tài như sau:
1) TS.Bùi Thanh Hương (2009),Giải pháp nâng cao năng lực cung cấp dịch vụ môi giới của CTCP chứng khoán VNDIRECT, đề tài đã làm sáng tỏ về mặt lý luận về hiệu quả của dịch vụ và nâng cấp dịch vụ môi giới của CTCP chứng khoán VNDIRECT, phân tích thực trạng còn tồn đọng và sự tăng trưởng đối với hoạt động môi giới, sử dụng phương pháp thống kê, so sánh, tổng hợp và phân tích số liệu để minh hoạ về những thành tích cũng như hạn chế của dịch vụ môi giới tại CTCP chứng khoán VNDIRECT.
2) TS Đào Lê Minh (2008), Giáo trình những vấn đề cơ bản của thị trường chứng khoán, nghiên cứu những năm ra đời và phát triển, hoạt động của thị trường chứng khoán Việt Nam ngày càng phong phú Lý luận nhiều vấn đề về thị trường và nhận thức sâu hơn và rõ hơn, cung cấp các kiến thức cơ bản về chứng khoán, nâng cao chất lượng đào tạo và nghiên cứu khoa học cũng như yêu cầu của xã hội.
3) Lê Thị Thùy Linh (2014), Nâng cao chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán tại CTCP chứng khoán Đại Dương, luận văn nghiên cứu, phân tích về tình hình thực tiễn về hoạt động môi giới chứng khoán nói riêng và hoạt động kinh doanh chứng khoán nói chung các công ty đang gặp phải, từ đó đưa ra các giải pháp nâng cao chất lượng hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Đại Dương.
4) Đặng Lan Hương (2014), Nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán, nghiên cứu thực tiễn hoạt động kinh doanh chứng khoán nhầm cung cấp cho sinh viên sau tốt nghiệp có đủ kiến thức cơ bản tiếp cận với lĩnh vực chứng khoán nói chung, kinh doanh chứng khoán nói riêng, các đạo đức kinh doanh nghề nghiệp đáp ứng các yêu cầu đổi mới chương trình dạy học của nhà trường.
5) Trương Văn Trí (2021), Tác giả đã hệ thống hóa cơ sở lý luận về công ty chứng khoán và hoạt động môi giới của CTCK Sau đó phân tích thực trạng hoạt động môi giới tại CTCP chứng khoán Sài Gòn Thương Tín thông qua các chỉ tiêu đánh giá như quy mô giao dịch, số lượng chi nhánh, doanh thu môi giới Từ việc phân tích trên tác giả đã chỉ ra được một số nguyên nhân khiến hoạt động môi giới còn bị hạn chế và đề xuất một số giải pháp góp phần thúc đẩy sự phát triển hoạt động môi giới tại CTCP chứng khoán Sài Gòn Thương Tín.
6) Nguyễn Thị Minh Nguyệt (2007), tác giả tiến hành nghiên cứu thực trạng các dịch vụ chứng khoán được cung cấp tại CTCP BSC, trong đó bao gồm nghiệp vụ môi giới chứng khoán Tác giả chỉ ra rằng để phát triển nghiệp vụ này BSC thì cần phải hoàn thiện quy trình nghiệp vụ môi giới, nâng cao trình độ chuyên môn cho nhân viên và phát triển mạnh hơn các sản phẩm phụ trợ.
7) Đào Tiến Quân (2016), tác giả đã nghiên cứu công cuộc phát triển dịch vụ môi giới khách hàng cá nhân tại CTCP chứng khoán BVSC, trong đó tác giả đã chỉ ra cụ thể và nghiên cứu chi tiết thực trạng dịch vụ môi giới của CTCK, đánh giá được thành công và hạn chế nhất định từ đó đưa ra các giải pháp thiết thực của công ty và xu hướng phát triển của thị trường chứng khoán.
8) Mark Speece (2002), Nhiều công ty dịch vụ tài chính đang cung cấp Internet như một công nghệ tự phục vụ (SST), để giao dịch chứng khoán trực tuyến, với nỗ lực tăng hiệu quả và cho phép khách hàng tiếp cận nhiều hơn Điều quan trọng là phải hiểu công nghệ này sẽ ảnh hưởng như thế nào đến sự hài lòng của khách hàng Bài báo này báo cáo kết quả của nghiên cứu thăm dò để xác định các nguồn khách hàng hài lòng và không hài lòng với dịch vụ trong các công ty môi giới chứng khoán Thái Lan Kết quả cho thấy rằng khách hàng và nhà cung cấp dịch vụ xác định nguồn gốc của sự không hài lòng / khác nhau của khách hàng, tùy thuộc vào việc trải nghiệm dịch vụ là dựa trên công nghệ hay giữa các cá nhân.
9) Yaghob Fatahi (2018), Sự hội tụ của thị trường chứng khoán và Internet đã tạo ra các kênh tiếp thị mới trong ngành thương mại điện tử và môi giới thị trường chứng khoán Với thực tế là ngành môi giới hướng tới khách hàng, thách thức chính đối với các công ty hoạt động trong ngành này là thu hút và duy trì khách hàng và thương nhân.
Nghiên cứu này nhằm đánh giá tác động của chất lượng trang web của nhà cung cấp dịch vụ tài chính đối với phản hồi của khách hàng giữa các nhà môi giới Nhìn chung,nghiên cứu này đã phát triển một khung đề xuất về vai trò của chất lượng trang web đối với hành vi của khách hàng và thương nhân trong ngành môi giới
Kết cấu đề tài
Chương 1: : Tổng quan về dịch vụ môi giới chứng khoán khách hàng cá nhân và phát triển dịch vụ môi giới chứng khoán KHCN của Công ty chứng khoán.
Chương 2: Thực trạng tình hình phát triển dịch vụ môi giới chứng khoán KHCN tại Công ty cổ phần chứng khoán MB – Chi nhánh HCM giai đoạn 2019- 2021.
Chương 3: Các giải pháp và kiến nghị nhằm phát triển dịch vụ môi giới chứng khoán KHCN tại công ty cổ phần chứng khoán MB – Chi nhánh HCM
TỔNG QUAN VỀ DỊCH VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN VÀ PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
Khái niệm dịch vụ môi giới KHCN tại CTCK
Theo khoản 20, Điều 6 Luật chứng khoán sử đổi năm 2010 quy định : Dịch vụ môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán là hoạt động mà công ty đứng ra làm giao dịch chứng khoán cho các nhà đầu tư
Theo Đào Tiến Quân (2016) và Lê Minh Trường (2021), dịch vụ môi giới chứng khoán đối với khách hàng cá nhân của CTCK là hoạt động trung gian hoặc đại diện bên mua, bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng mà mà trong đó CTCK đại diện cho khách hàng tiến hành các giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại sở giao dịch chứng khoán hoặc thị trường OTC mà khách hàng phải chịu trách nhiệm đối với kết quả giao dịch của mình Do đó, nghề môi giới chứng khoán đòi hỏi người môi giới phải có những phẩm chất, tư cách đạo đức, kỹ năng và cần phải làm việc với thái độ công tâm, cung cấp cho khách hàng được dịch vụ tốt nhất.
Thông qua dịch vụ môi giới CTCK sẽ chuyển đến khách hàng của mình những sản phẩm, dịch vụ tư vấn, và là nơi kết nối giữa những nhà đầu tư mua hoặc nhà đầu tư bán chứng khoán Hoạt động môi giới thông thường là hoạt động mà nhân viên môi giới sẽ thực hiện lệnh cho khách hàng và nhận phí hoa hồng được hưởng, đây là lực lượng chủ yếu của hoạt động môi giới Những nhân viên môi giới này cũng cần những đòi hỏi về kỹ năng nghê nghiệp nhất định Nhân viên môi giới lập giá phải trực tiếp tìm kiếm khách hàng trong phạm vi cả trong và ngoài công ty, nhân viên môi giới lập giá cũng đòi hỏi về kỹ năng trình độ làm việc, nhưng họ có cường độ làm việc cao hơn so với nhân viên môi giới thông thường, bởi họ còn phải bỏ công tìm kiếm khách hàng Nhân viên môi giới còn có hoạt động tạo lập thị trường Đó là việc thực hiện hỗ trợ việc duy trì một thị trường ổn định đối với mỗi loại chứng khoán nhất định.
Đặc điểm, vai trò dịch vụ môi giới chứng khoán đối với KHCN của CTCK
1.1.2.1 Đặc điểm dịch vụ môi giới chứng khoán đối với KHCN của CTCK
Hoạt động môi giới chứng khoán là một trong những hoạt động quan trọng của các công ty chứng khoán.
Hoạt động môi giới chứng khoán có những đặc trưng sau:
- Chủ thể thực hiện hoạt động môi giới chứng khoán là công ty chứng khoán đóng vai trò trung gian đại diện cho khách hàng thực hiện các lệnh mua bán chứng khoán. Trong hoạt động môi giới chứng khoán chủ thể duy nhất được thực hiện hoạt động này là công ty chứng khoán được cấp giấy phép thực hiện nghiệp vụ môi giới chứng khoán. Hoạt động môi giới chứng khoán các loại chứng khoán là một loại hàng hóa đặc biệt chỉ có ở nền kinh tế thị trường.(Lê Minh Trường, 2021).
- Chủ thể mua bán chứng khoán thực hiện hành vi mua bán chứng khoán không phải là tính chuyện lời lỗ Người môi giới không sở hữu chứng khoán nên không bị đặt trước bất cứ rủi ro nào mà mình thay mặt khách hàng giao dịch.
- Chủ thể thực hiện hành vi môi giới chứng khoán sẽ được hưởng phí môi giới trên giá trị lượng chứng khoán mà họ môi giới.
- Người môi giới không có tư cách làm giá Cổ phiếu được mua vào, bán ra được thực hiện theo lệnh của người mua, bán được môi giới.
- Hoạt động môi giới chứng khoán là hoạt động trung gian khá phức tạp không chỉ đại diện cho khách hàng thực hiện các lệnh mua bán chứng khoán theo yêu cầu của họ mà còn cung cấp một một đoạn dịch vụ khác đi kèm Tuy nhiên cũng có khi chỉ đơn thuần là người thực hiện việc mua bán than cho khách hàng vì mọi hoạt động mua bán chứng khoán phải trải qua trung gian (Lê Minh Trường, 2021).
1.1.2.2 Vai trò của dịch vụ môi giới chứng khoán đối với KHCN của CTCK
Vai trò của nó được nhìn nhận trên những khía cạnh sau:
- Trước khi thực hiện giao dịch CTCK phải cung cấp cho khách hàng biết cách thức giao dich, thông tin, loại chứng khoán và thời điểm mua bán chứng khoán Dịch vụ tư vấn có thể được công ty thực hiện qua hình thức: Lập báo cáo, tư vấn trực tiếp Nhờ vào hoạt động này mà nhà đầu tư hiểu rõ hơn về sản phẩm trên thị trường và đưa ra lựa chọn phù hợp với chiến lược đầu tư của riêng mình (Đào Tiến Quân, 2016).
- Có thể nói dịch vụ môi giới chính là một trong những nguồn cung cấp những ý thưởng thiết kế sản phẩm và dịch vụ theo yêu cầu của khách hàng Kết quả của quá trình đó, xét trong dài hạn là cải thiện được tính đa dạng của sản phẩm và dịch vụ, nhờ đó đa dạng hóa được cơ cấu khách hàng, thu hút được ngày càng nhiều nguồn vốn nhàn rỗi trong xã hội cho đầu tư tăng trưởng.
- Với vị trí là trung gian giữa nhà đầu tư và tổ chức phát hành, CTCK hiểu rõ được nhu cầu của nhà đầu tư và phản ánh lại với tổ chức phát hành Như vậy sẽ đa dạng hóa được sản phẩm và huy động một cách hiệu quả nguồn vốn nhàn rỗi để phục vụ đầu tư tăng trưởng Chúng ta có thể thấy sự đa dạng đó thể hiện ở trái phiếu như là trái phiếu có lãi suất thả nổi, trái phiếu có thể chuyển đổi thành cổ phiếu thông thường, trái phiếu kèm theo quyền mua lại hoặc bán lại (Đào Tiến Quân, 2016).
- Trong thị trường mới nổi, hàng hóa và dịch vụ còn nghèo nàn đơn điệu, nếu được tổ chức phát triển tốt, nghề môi giới chứng khoán có thể góp phần cải thiện được môi trường này Môi trường đầu tư đa dạng về sản phẩm với phí dịch vụ thấp và có lợi nhuận thỏa đáng sẽ thu hút được nguồn vốn nhàn rỗi cho tăng trưởng.
- Dịch vụ môi giới một khi đã thâm nhập sâu rộng vào cộng đồng các doanh nghiệp và người đầu tư sẽ là một yếu tố quan trọng góp phần hình thành nên văn hóa đầu tư.
- Ý thức và thói quen đầu tư trong cộng đồng Khi nhân viên môi giới tiếp cận với những khách hàng tiềm năng, họ mang theo những sản phẩm tài chính phù hợp với nhu cầu của khách hàng và sau khi khách hàng mở tài khoản nhân viên môi giới sẽ thường xuyên quan tâm chăm sóc khách hàng theo cách có lợi nhất cho khách hàng. Hoạt động này dần sẽ tạo thành thói quen đầu tư vào sản phẩm tài chính Để làm được điều đó nhân viên môi giới phải được trang bị về những hiểu biết về những đặc tính của sản phẩm, biết xác định mục tiêu tài chính cũng như mức độ chấp nhận rủi ro của bản thân mình, từ đó lựa chọn được sản phẩm hay dịch vụ phù hợp.(Đặng Lan Hương, 2014)
- Thói quen và kỹ năng sử dụng các dịch vụ đầu tư, và phổ biến là dịch vụ môi giới chứng khoán Người đầu tư ý thức được những lợi ích mà dịch vụ này đem lại và lựa chọn việc trả tiền để hưởng những mục đích đó, như được cung cấp những ý kiến phân tích.
- Môi trường pháp lý, sự hiểu biết và tuân thủ luật pháp Những hoạt động của nhân viên môi giới góp phần hoàn thiện môi trường pháp lý cho kinh doanh chứng khoán, bởi lĩnh vực này là nơi phát sinh và bộc lộ rõ về những xung đột lợi ích giữa các đối tượng tham gia thị trường.
- Hình thành những dịch vụ mới trong nền kinh tế, tạo thêm việc làm và làm phong phú thêm cho môi trường đầu tư.
Phát triển dịch vụ môi giới chứng khoán đối với KHCN
1.2.1 Khái niệm phát triển dịch vụ môi giới chứng khoán
Theo Đào Tiến Quân (2016), phát triển là sự tăng lên theo chiều hướng đi lên. Điều này phản ảnh về cả số lượng và chất lượng của hiện tượng, sự việc Dịch vụ môi giới chứng khoán phát triển khi hoạt động này mang lại những dịch vụ ngày càng hoàn thiện hơn, sản phẩm đa dạng, chất lượng đảm bảo và phù hợp với nhà đầu tư khi tham gia thị trường Từ đó dẫn tới sự phát triển của thị trường chứng khoán nói chung và công ty chứng khoán nói riêng.
Từ những phân tích trên phát triển dịch vụ môi giới KHCN tại CTCK là sự tăng lên về những chỉ tiêu phản ánh kết quả như: Số lượng tài khoản chứng khoán, thị phần môi giới, doanh thu từ môi giới, lợi nhuận từ môi giới nhưng vẫn đảm bảo được chất lượng của môi giới chứng khoán.
1.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá phát triển dịch vụ môi giới KHCN tại CTCK
Theo Hoàng Thị Thu Thủy (2011), cần có các chỉ tiêu đánh giá phát triển dịch vụ môi giới chứng khoán KHCN tại CTCK như sau:
1.2.2.1 Phát triển về số lượng tài khoản giao dịch tại CTCK
Mỗi khách hàng muốn giao dịch mua bán chứng khoán phải mở tài khoản tại CTCK Số lượng tài khoản được mở tại CTCK cho biết quy mô khách hàng của công ty đó Nếu số lượng tài khoản ngày càng tăng lên chứng tỏ hoạt động môi giới của CTCK đang phát triển Vì công ty không chỉ giữ chân được khách hàng cũ mà còn thu hút được thêm nhiều khách hàng mới Một khách hàng thường có xu hướng trung thành với công ty mình mở tài khoản, họ sẽ là những nhà marketing tích cực và hiệu quả khi họ đã tin tưởng vào công ty. Đây là chỉ tiêu phản ánh một cách tổng quát nhất sự phát triển dịch vụ môi giới của một công ty chứng khoán Trong đó, số lượng tài khoản thường xuyên giao dịch phản ánh chính xác nhất hiệu quả hoạt động môi giới, đây chính là những khách hàng mang lại thu nhập cho công ty.Vì thế, sự phát triển dịch vụ môi giới được đánh giá theo các chỉ tiêu sau:
(số1ượngtài khoản năm sau-số1ượngtài khoản năm trước)
Tốc độ tăng trưởng tài khoản = ợ % số1ượngtài khoản năm trước
Tỷ lệ tài khoản mở mới trong năm = %
1.2.2.2 Phát triền về doanh thu và lợi nhuận từ dịch vụ môi giới
Doanh thu phí môi giới là chi phí khách hàng phải trả cho CTCK khi thực hiện giao dịch Phí này được tính dựa trên giá trị của mỗi lệnh giao dịch Đây chính là khoản mang lại doanh thu môi giới Phí môi giới là một trong những yếu tố quan trọng nhằm thu hút khách hàng CTCK nào có phí môi giới thấp sẽ có lợi thế cạnh tranh, hấp dẫn khách hàng mở tài khoản giao dịch (Đặng Lan Hương, 2014).
Doanh thu của CTCK chủ yếu là từ hoạt động môi giới chứng khoán Doanh thu này được thu từ các khoản phí của hoạt động môi giới cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ và các lợi ích phát sinh thêm từ hoạt động môi giới Mức phí lớn hay nhỏ phụ thuộc vào giá trị giao dịch mà nhà đầu tư đem lại cho CTCK Công ty có doanh thu môi giới càng cao và cao hơn đối thủ cạnh tranh thì chứng tỏ dịch vụ môi giới của công ty đó phát triển và ngược lại (Đào Tiến Quân, 2016).
Doanh thun ă m sau-Doanh thu n ă m trướ c _ V ì nnoz
Tốc độ tăng trưởng doanh thu dịch vụ môi giới = %
Tỷ trọng doanh thu môi giới = %
Lợi nhuận của một doanh nghiệp công ty là yếu tố chính được đặt lên hàng đầu, là thước đo thiết yếu quyết định một doanh nghiệp có hoạt động tốt hay không Đối với CTCK lợi nhuận thu được từ mảng môi giới ngày càng tăng chứng tỏ mảng môi giới đang rất phát triển Về mặt lợi nhuận từ môi giới, sự phát triển trong dịch vụ môi giới đánh giá theo tiêu chí sau:
Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận từ hoạt động môi giới =
Lợi nhuận năm sau-Lợi nhuận năm trước
1.2.2.3 Thị phần môi giới của CTCK
Chiếm lĩnh thị phần môi giới trên 2 Sàn giao dịch là một mục tiêu quan trọng của các CTCK Thị phần của một công ty cho biết tỷ trọng của tổng giá trị giao dịch tại công ty đó so với tổng giá trị giao dịch toàn thị trường Hiện nay, đều đặn hàng quý hai
Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) và Sở giao dịch chứng khoán TP Hồ ChíMinh (HOSE) đều công bố thị phần môi giới của các CTCK Thị phần của CTCK cho thấy khả năng chiếm lĩnh thị trường của CTCK, khả năng thu hút khách hàng cũng như phản ánh chất lượng mà công ty cung cấp Thị phần mà các CTCK luôn muốn hướng tới là vị trí cao nhất, thống lĩnh thị trường về cả số lượng lẫn chất lượng Thông tin về thị phần môi giới cũng là nhân tố quan trọng thu hút khách hàng đến với công ty, tạo được niềm tin ban đầu đối với khách hàng mới và là cơ sở tin cậy để duy trì lượng khách hàng vốn có Do vậy, đây là chỉ tiêu có ý nghĩa hết sức quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động môi giới của CTCK.
1.2.2.4 Mức độ thỏa mãn của khách hàng về sự đa dạng và chất lượng của sản phẩm dịch vụ hỗ trợ môi giới
Mức độ thỏa mãn của khách hàng được định nghĩa bằng nhiều cách tùy thuộc vào đối tượng nghiên cứu và môi trường nghiên cứu Theo nghiên cứu của Bachelet (1995), sự thỏa mãn của khách hàng là một phản ứng mang tính cảm xúc của khách hàng đáp lại kinh nghiệm của họ đối với một sản phẩm hay dịch vụ Oliva, Oliver, Bearden
(1995) cho rằng, sự chênh lệch, hay mối quan hệ của giá trị sản phẩm, dịch vụ mà khách hàng nhận được so với những sản phẩm dịch vụ trước đó sẽ cho thấy sự hài lòng, thỏa mãn của khách hàng Ngoài ra, Lehtinen (1982) định nghĩa chất lượng dịch vụ sản phẩm như là một sự nhận thức của khách hàng trên ba khía cạnh: khía cạnh chức năng (hoặc quy trình), khía cạnh kỹ thuật (hoặc kết quả) và hình ảnh Ủng hộ quan điểm của Lehtinen và Lehtinen (1982), Gronroos (1984) định nghĩa chất lượng dịch vụ bao gồm chất lượng kỹ thuật và chất lượng chức năng Trong đó, chất lượng kỹ thuật liên quan đến những gì được phục vụ và chất lượng chức năng nói lên chúng được phục vụ như thế nào Ngoài ra, theo nghiên cứu của Edvardsson và cộng sự (1994), chất lượng dịch vụ phải đáp ứng được sự mong đợi của KH và làm thỏa mãn nhu cầu của họ Mức độ hài lòng, thỏa mãn được xem như sự so sánh giữ mong đợi và sau khi sử dụng một sản phẩm và dịch vụ.
Trên cơ sở các quan điểm về chất lượng dịch vụ của các nhà nghiên cứu trên, tác giả nhận thấy, chất lượng của sản phẩm hỗ trợ dịch vụ môi giới là khoảng cách giữa sự mong đợi của khách hàng cá nhân và nhận thức của họ khi đã sử dụng qua dịch vụ của CTCK, Kolter xác định 3 mức độ của sự hài lòng: (1) Nếu kết quả nhận được ít hơn mong đợi, thì khách hàng sẽ cảm thấy không hài lòng; (2) Nếu kết quả nhận được như mong đợi, thì khách hàng sẽ cảm thấy hài lòng; (3) Nếu kết quả nhận được vượt quá mong đợi của khách hàng, thì họ sẽ thấy rất hài lòng với sản phẩm, dịch vụ đó.
Thang đo SERVQUAL về chất lượng dịch vụ gồm năm thành phần cơ bản đó là:
1 Tin cậy (reliability): mức độ tin cậy là một thành phần của mô hình Servqual giúp xác nhận được năng lực cung cấp dịch vụ chính xác, đúng với thời gian và đáng tin cậy trong lần đầu sử dụng dịch vụ Ngoài ra, độ tin cậy thể hiện ở việc nhà cung cấp dịch vụ cần phải cam kết cung cấp dịch vụ theo đúng thời hạn đã hứa với khách hàng và khách hàng luôn cảm thấy an toàn trong mọi giao dịch với ngân hàng.
2 Đáp ứng (resposiveness): thể hiện qua sự mong muốn, sẵn sàng của nhân viên phục vụ cung cấp dịch vụ kịp thời cho khách hàng Sự đáp ứng sẽ đề cập tới sự mong muốn được hỗ trợ khách hàng một cách tôn trọng và cung cấp các dịch vụ nhanh chóng giúp làm hài lòng khách hàng Đáp ứng ở đây sẽ tập trung vào 2 yếu tố quan trọng đó là sự sẵn sàng và sự nhanh chóng Vì vậy nhà cung cấp dịch vụ cần phải đảm bảo rằng khách hàng của mình sẽ nhận được dịch vụ trong thời gian ngắn nhất mà không bị chậm trễ Đừng khiến khách hàng nghĩ rằng bạn không quan tâm tới họ.Khả năng đáp ứng sẽ được xác định nhờ vào khoảng thời gian mà khách hàng chờ đợi các câu trả lời hay những giải pháp từ phía nhà cung cấp dịch vụ Khi giải quyết vấn đề của khách hàng càng sớm thì khả năng đáp ứng càng được giải quyết nhanh.
3 Năng lực phục vụ (assurance): thể hiện qua trình độ chuyên môn và cung cách phục vụ lịch sự, niềm nở với khách hàng Điều này được thể hiện ở: Hành vi của nhân viên có khiến cho khách hàng cảm thấy tin tưởng không Nhân viên có bày tỏ thái độ lịch sự và niềm nở với khách hàng không? Nhân viên có đầy đủ kiến thức chuyên môn để giúp giải đáp câu hỏi không?
4 Đồng cảm (empathy): thể hiện sự quan tâm, chăm sóc đến từng cá nhân, khách hàng Sự đồng cảm thể hiện ở việc tập trung chú ý tới khách hàng nhằm đảm bảo dịch vụ chăm sóc và phân biệt đối với họ Việc phục vụ khách hàng được xem là yếu tố quan trọng giúp làm hài lòng khách hàng về mặt tâm lý và làm tăng cường lòng tin, sự trung thành và sự tin cậy Công ty có thể bị mất khách hàng nếu như thiếu đi sự đồng cảm từ bên trong nhân viên cung cấp dịch vụ.
THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN KHCN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MB –
Giới thiệu về Công ty cổ phần chứng khoán MB – Chi nhánh HCM
Tên công ty : Công ty cổ phần chứng khoán ngân hàng quân đội MB – Chi nhánh Hồ Chí Minh
Tên gọi tắt: MBS HCM
Ngành nghề kinh doanh: Môi giới và đầu tư chứng khoán, lưu ký chứng khoán, bảo lãnh và phát hành chứng khoán, tư vấn tài chính
Là CTCP vốn 100% từ ngân hàng quân đội MB. vi ME Được thành lập từ năm 2000 bởi Ngân hàng Thương mại *'í Securities cổ phần (TMCP) Quân đội (MB), CTCP Chứng khoán
MB (MBS) là 1 trong 6 công ty đầu tiên hình thành và phát triển xuyên suốt từ những ngày đầu thành lập thị trường chứng khoán Việt Nam. Fiingroup (2021) thông tin rằng trải qua quãng đường 20 năm hình thành và phát triển, thị trường chứng khoán (TTCK) đã từ thời điểm chập chững bước những bước đầu tiên với vốn hóa thị trường đạt mức dưới 1% GDP, gặp phải nhiều sự kiện nổi bật mà đã tác động mạnh mẽ đến thị trường và đạt mức vốn hóa thị trường rất lớn lên tới 82% GDP vào năm 2020 Ngân hàng TMCP Quân đội (MB) đã thành lập công ty chứng khoán MB(tiền thân là chứng khoán Thăng Long) vào tháng 05 năm 2000 với vốn điều lệ là 9 tỷ đồng khi nhận thấy được tiềm năng phát triển từ thị trường chứng khoán Việt Nam ngay từ những ngày đầu, sau đó mới chính thức cổ phần hóa công ty chứng khoán này và tăng vốn điều lệ lên 300 tỷ đồng vào năm 2007 Công ty chứng khoán Thăng Long chính thức được mang tên là CTCP Chứng khoán MB vào năm 2012 và được niêm yết cổ phiếu trên Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) vào năm 2016 cũng như hoàn thành 5 năm tái cấu trúc toàn bộ công ty vào cuối năm 2017.
Lĩnh vực hoạt động kinh doanh của MBS bao gồm 4 nghiệp vụ chính bao gồm môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán và bảo lãnh phát hành chứng khoán, chia thành 3 mảng dịch vụ là môi giới, ngân hàng đầu tư (IB) và tài chính Về mảng dịch vụ môi giới, MBS giữ vị trí Top 5 thị phần môi giới cổ phiếu cơ sở trên cả 2 sàn HOSE và HNX với nhiều sản phầm mới như mở tài khoản chứng khoán qua ứng dụng MBBank, ứng dụng công nghệ eKYC, v.v.
Sau nhiều năm hoạt động, MBS dần khẳng định chính mình trở thành một trong những CTCK hàng đầu Việt Nam, cung cấp đầy đủ các sản phẩm dịch vụ tốt nhất Cùng với mạng lưới phủ sóng trên cả nước, đội ngũ nhân viên với nhiều năm kinh nghiệm và chuyên môn ngành giúp MBS có chỗ đứng tốt và khẳng định vị thế của mình trên TTCK.
Sơ lược về công ty chứng khoán MB – Chi nhánh Hồ Chí Minh.
CTCP Chứng khoán MB – Chi nhánh Hồ Chí Minh là chi nhánh đầu tiên được thành lập trong hệ thống công ty vào năm 2003, bao gồm hàng trăm cán bộ nhân viên chuyên nghiệp tính đến 12/12/2022 Tọa lạc tại tòa nhà Suny Tower 259 Trần Hưng Đạo,quận 1 Giám đốc chi nhánh hiện tại là ông Phạm Anh Tú, được bổ nhiệm chính thức vào ngày 05/04/2017 theo quyết định số 12/2017/MBS/HĐQT- QĐ Chi nhánh MBS Hồ ChíMinh hoạt động chính là mảng dịch vụ chứng khoán, cung cấp sản phẩm chứng khoán,môi giới chứng khoán Vì vậy MBS luôn top 5 trong hoạt động lĩnh vực môi giới chứng khoán trên cả nước góp phần vào tổng doanh thu của MBS.
2.1.2 Bộ máy của CTCP chứng khoán MB – Chi nhánh HCM
Cơ cấu tổ chức theo mô hình dưới đây:
Hình 2.1 Cơ câu tổ chức MBS – Chi nhánh Hồ Chí Minh 2022.
Cơ cấu tổ chức của MBS – Chi nhánh Hồ Chí Minh được tổ chức một cách tinh gọn đảm bảo sự kết nối, gắn kết nhanh chóng giữ ban lãnh đạo và nhân viên Cụ thể được chia thành các bộ phận như sau:
Giám đốc chi nhánh: Có trách nhiệm, điều hành, quản lý, hoạch định mọi hoạt động của phòng giao dịch Tổ chức thực hiện, phát triển và xây dựng các kế hoạch chiến lược cho cho phòng giao dịch.
Bộ phận môi giới: Là nguồn nhân lực chính của công ty Có nhiệm vụ chính là tìm kiếm, duy trì, phát triển khách hàng Chăm sóc, cung cấp thông tin, tư vấn, quản trị rủi ro cho khách hàng nhằm đem lại lợi nhuận cho công ty.
Bộ phận Dịch vụ khách hàng: Chăm sóc và giải đáp thắc mắc của khách hàng Gọi điện cho khách hàng để xác nhận thông tin đăng ký tài khoản chứng khoán Hỗ trợ mở tài khoản chứng khoán của khách hàng cho môi giới.
Bộ phận công nghệ thông tin (IT): Duy trì đảm bảo hoạt động trơn tru của hệ thống, phát triển nâng cấp hệ thống Hỗ trợ và giải quyết các vấn đề phát sinh nhằm đảm bảo hoạt động của ứng dụng, web,… Tiếp nhận và quản lý các phần mềm, phần cứng.
Bộ máy hoạt động tổ chức của MBS – Chi nhánh Hồ Chí Minh được tổ chức một cách gọn gàng nhưng đầy hiệu quả trong việc quản lý và vận hành được toàn bộ hệ thống kinh doanh phát triển khách hàng Vì vậy, ban lãnh đạo và nhân viên dễ dàng trong các khâu xử lý về mặt pháp lý trong quá trình làm việc cũng như giải quyết, đáp ứng nhu cầu của khách hàng.
2.1.3 Lĩnh vực, chức năng hoạt động
MBS Chi nhánh Hồ Chí Minh cung cấp nhiều sản phẩm, dịch vụ tư vấn tài chính đa dạng cho Khách hàng cá nhân và Khách hàng tổ chức:
2.1.3.2 Các sản phẩm, dịch vụ chứng khoán cơ bản gồm: mở tài khoản giao dịch chứng khoán, môi giới chứng khoán và lưu ký chứng khoán.
2.1.3.3 Các sản phẩm dịch vụ tài chính theo quy định của pháp luật.
2.1.3.4 Các sản phẩm dịch vụ giao dịch điện tử gồm: Giao dịch trực tuyến qua Internet (Stock24) và giao dịch trực tuyến qua điện thoại (M.Stock24), Trung tâm chăm sóc khách hàng qua tổng đài 1900 9088 (Contact24), Bảng giá chứng khoán (Quote24) và Bảng giá chứng khoán dành riêng cho khách hàng của MBS (QuotePro 24), mở tài khoản trực tuyến (Open24), tin nhắn (SMS24).
2.1.3.2 Dịch vụ ngân hàng đầu tư
– Tư vấn trái phiếu (DCM): tư vấn cho khách hàng các phương án, thủ tục và yêu cầu pháp lý trong việc phát hành các công cụ nợ như trái phiếu doanh nghiệp.MBS có một mạng lưới khách hàng tổ chức đa dạng như các ngân hàng thương mại, công ty bảo hiểm và các quỹ đầu tư trong và ngoài nước, tạo nên lợi thế đểMBS giúp khách hàng huy động vốn thành công thông qua chào bán riêng lẻ hoặc công khai MBS cũng cung cấp dịch vụ bảo lãnh phát hành để đảm bảo đợt phát hành của khách hàng diễn ra thành công với một mức chi phí huy động vốn hợp lý.
– Tư vấn M&A: Dịch vụ tư vấn M&A của MBS giúp khách hàng (bên mua hoặc bên bán hoặc cả hai) trong việc tìm kiếm đối tác phù hợp nhất, kết nối bên mua và bên bán trên tinh thần đôi bên cùng có lợi MBS cung cấp các dịch vụ trọn gói cho bên bán hoặc bên mua từ các khâu lên kế hoạch cấu trúc giao dịch, xác định bên mua hoặc bên bán mục tiêu, thẩm định đặc biệt (DD), định giá, thương lượng mua bán, và hỗ trợ các vấn đề thủ tục pháp lý cần thiết để đảm bảo giao dịch thành công.
– Tư vấn tài chính doanh nghiệp: Danh mục khách hàng sử dụng dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp của MBS không ngừng được mở rộng Trên cơ sở đó, MBS đã xây dựng và liên tục cập nhật được một cơ sở dữ liệu phong phú về các cơ hội đầu tư trên nhiều lĩnh vực khác nhau tại các tỉnh thành lớn của Việt Nam, từ chế biến thực phẩm, chăm sóc sức khỏe, giáo dục, bất động sản, dịch vụ tài chính, khu công nghiệp, sản xuất công nghiệp, năng lượng, trồng và chế biến mủ cao su đến xây dựng và khai thác cảng biển v.v… Kinh nghiệm làm việc với các nhà đầu tư đến từ các quốc gia khác nhau và sự hiểu biết sâu sắc của đội ngũ nhân sự của MBS về các yêu cầu của nhà đầu tư sẽ giúp cho quá trình mua bán hay sáp nhập của khách hàng trở nên dễ dàng hơn rất nhiều.
Thực trạng phát triển dịch vụ môi giới KHCN tại CTCP chứng khoán MB –
2.2.1 Thực trạng phát triển số lượng tài khoản giao dịch
Giai đoạn năm 2019-2021 là giai đoạn nhiều thăng trầm nhất của TTCK và là giai đoạn đánh dấu sự tăng trưởng đáng kể của thị trường chứng khoán và sự phục hồi mạnh mẽ của nền kinh tế Thị trường ngày càng thu hút được lượng lớn các nhà đầu tư vừa và nhỏ tham gia giao dịch Sau đây là đánh giá biến động về số lượng tài khoản giao dịch tại MBS – Chi nhánh HCM giai đoạn 3 năm từ 2019- 2021.
Về số lượng tài khoản: Từ năm 2019-2021 số lượng tài khoản mở mới có xu hướng tăng lên đáng kể Cụ thể tổng số lượng tài khoản năm 2019 của toàn chỉ nhánh được giao dịch trong năm 2019 là 33021 tài khoản, năm 2020 là 37291 tài khoản tăng 3921 tài khoản so với năm 2019 Năm 2021 là năm hưng thịnh nhất đối với TTCK nói riêng và toàn chi nhánh MBS chi nhánh HCM, số lượng tài khoản giao dịch lên đến 43302 tài khoản Bình quân mỗi năm có khoảng 4500 tài khoản mở mới tại chi nhánh MBS HCM.
Bảng 2.3 Tình hình số lượng tài khoản tại MBS chi nhánh HCM 2019-2021
Năm Tổng số lượng TK
Tốc độ tăng trưởng TK
Tỷ lệ TK mở mới/Tổng TK
(Nguồn: Tài liệu nội bộ công ty cổ phần chứng khoán MBS)
Hình 2.3 Tình hình số lượng tài khoản tại MBS chi nhánh HCM 2019-2021
Về tài khoản mở mới: Số lượng tài khoản mở mới năm 2019 tăng lên 500 tài khoản so với năm 2020 Năm 2022 số lượng mở tài khoản tiếp tục tăng đáng kể lên đến
721 tài khoản Tỷ lệ qua các năm lần lượt 9.69%, 10.5%, 13.8%.
Về tài khoản hoạt động: Đây là một trong những yếu tố quan trọng giúp tạo ra doanh số cho công ty chứng khoán Về tốc độ tăng trưởng số lượng tài khoản
^ Tổng số lượng TK ^ Tài khoản mở mới
^ Tốc độ tăng trưởng TK Tỷ lệ TK mở mới/Tổng TK giao dịch qua các năm cũng tăng đáng kể, bùng nổ nhất là năm 2021 lên đến 16.1% vượt xa so với các năm khác.
2.2.2 Thực trạng phát triển doanh thu và lợi nhuận từ dịch vụ môi giới
Bảng 2.4 Doanh thu, lợi nhuận từ nghiệp vụ môi giới chứng khoán tại MBS Chi nhánh Hồ Chí Minh giai đoạn 2019 – 2021
Chỉ tiêu 2019 2020 2021 Tốc độ tăng trưởng
2019 2020 2021 Doanh thu từ dịch vụ môi giới chứng khoán 121 144 190 15% 19% 26%
Tỷ lệ doanh thu môi giới chứng khoán/Tổng doanh thu
Hình 2.4 Doanh thu từ dịch vụ môi giới chứng khoán tại MBS chi nhánh HCM giai đoạn 2019-2021
Năm 2020 doanh thu đạt 144 tỷ đồng tăng lên 4% so với năm 2019 Tuy nhiên năm 2021 doanh số môi giới chứng khoán tăng khá cao đạt 190 tỷ đồng tăng
26% chiếm tỉ trong 40% doanh thu từ hoạt động kinh doanh của công ty tương đương với tốc độ tăng trưởng 15% 1 năm.
Tỷ lệ doanh thu môi giới chứng khoán/tổng doanh thu trong 3 năm
Doanh thu từ dịch vụ môi giới chứng khoán Tổng doanh thu
Tỷ lệ doanh thu môi giới chứng khoán/Tổng doanh thu
2013,2014,2015 cũng thay đổi thất thường lần lượt là 29%, 38%, 40% Sự thay đổi thất thường này cũng ảnh hưởng phần nào đến tổng doanh thu tuy nhiên doanh thu có xu hướng gia tăng năm 2021 lên đến 447.3 tỷ đồng
Về cơ cấu doanh thu năm 2020 tuy không phải là chiếm tỷ trọng cao nhất nhưng doanh thu môi giới chứng khoán cũng chiếm 38% trên tổng doanh thu Bản chất doanh thu khác chiếm tỷ trọng cao nhất 47% của MBS chủ yếu phát sinh từ dịch vụ margin cho khách hàng vì năm đó nguồn cung margin từ dịch vụ tài chính cực kì dồi dào.
Bảng 2.5 Lợi nhuận từ dịch vụ môi giới, tỷ lệ lợi nhuận từ dịch vụ môi giới trên tổng lợi nhuận của MBS giai đoạn 2019-2021
2020 2021 Lợi nhuận từ môi giới chứng khoán 19 32 50
Tỷlệ lợi nhuận từ môi giới chứng khoán/
Từ năm 2019 đến năm 2011 lợi nhuận từ hoạt động môi giới chứng khoán có diễn biến không đồng đều Cụ thể năm 2020 lợi nhuận từ hoạt động môi giới chứng khoán của MBS HCM đạt 32 tỷ đồng tăng 13 tỷ đồng so với năm 2019 tương ứng với mức độ tăng trưởng khá ấn tượng đạt 68% Tuy nhiên tới năm 2021 lợi nhuận tiếp tục tăng nhưng tốc độ tăng trưởng chậm dần lại chỉ còn 56%
Tỷ trọng lợi nhuận từ hoạt động môi giới chứng khoán trên tổng lợi nhuận toàn công ty có xu hướng tăng bền vững cụ thể từ 2019-2021 là 24%,29%,38%.
MBS đã nổ lực rất nhiều trong việc xây dựng chiến lược kinh doanh, phát triển thêm nhiều sản phẩm dịch vụ phù hợp với nhiều đối tượng khách hàng, tăng cường công tác quản trị rủi ro và cải thiện hình ảnh thông qua các phương tiện thông tin đại chung hiện tại, chiến lược kinh doanh hiệu quả, công ty luôn linh hoạt, cô gắng phát triển trong tình hình hoặc động và không ngừng phấn đấu và một phần góp công rất lớn từ tập đoàn MB.
2.2.3 Thực trạng thị phần môi giới chứng khoán của CTCP chứng khoán MB – Chi nhánh HCM.
MBS – Chi nhánh Hồ Chí Minh là chi nhánh tập trung vào hoạt động môi giới đầu tư chứng khoán, vì vậy hệ thống công nghệ thông tin của nhân viên luôn được lãnh đạo chú trọng và cải tiến hằng năm Đa phần các công ty chứng khoán đều bao gồm các dịch vụ sau: Dịch vụ môi giới chứng khoán cơ sở, trái phiếu, dịch vụ tự doanh, bảo lãnh phát hành, lưu ký chứng khoán, chứng chỉ quỹ Môi giới chứng khoán cơ sở, chứng chỉ quỹ, chứng quyền có đảm bảo là lĩnh vực mà MBS HCM tập trung mạnh mẽ nhất.
Dưới đây là tình hình biến động thị phần giao dịch môi giới cổ phiếu và chứng chỉ quỹ của MBS được tổng kết từ năm 2019-2021 trên 2 sàn HNX và HOSE.
Thị phần(%) CTCK Thị phần(%)
(Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo thường niên của HOSE từ năm 2019-2021)
Thị phần giao dịch của MBS có sự tăng trưởng rất tốt qua các năm, từ năm 2019 đến năm 2021 tăng lên đến 0.7% và đều qua các năm và luôn nằm trong Top 10 các CTCK có thị phần tốt nhất năm 2021 Lý giải cho sự tăng trưởng này một phần bởi thị trường chứng khoán Việt Nam ngày càng có sức hút hấp dẫn đến các nhà đầu tư khi chỉ số VNI tăng liên tục từ 1200 đến 1400 Bên cạnh đó, riêng MBS chi nhánh Hồ Chí Minh thị phần môi giới chứng khoán đã chiếm 1.90% cho toàn
MBS, cho thấy MBS HCM đã làm rất tốt ví dụ như đưa ra các nhận định, phân tích kịp thời, cung cấp các chính sách ưu đãi hấp dẫn nhằm thu hút các nhà đầu tư, chính sách giới thiệu cộng tác viên làm bàn đạp cho sự tăng trưởng mạnh mẻ về thị phần vào năm 2021.
Thị phần môi giới chứng khoán của các Chi nhánh MBS toàn quốc Thị phần(%)
MBS chi nhánh Đà Năng 0.50%
MBS chi nhánh Hải Phòng
MBS chi nhánh Hà Nội 1.37%
MBS chi nhánh Hồ Chí Minh 1.90%
Thị phần toàn chi nhánh MBS 4.27%
Bảng 2.6 Thị phần môi giới chứng khoán của các chi nhánh MBS.
Nhìn chung, tốc độ tăng trưởng thị phần của MBS – HCM nói riêng và toàn MBS nói chung vẫn chưa thật sự đột phá so với các CTCK khác như VPS hay SSI tuy vẫn nằm trong top 10. Để lý giải cho hiện tượng này thì giai đoạn năm 2020-2021, tuy thị trường thanh khoản tăng rất mạnh, số lượng nhà đầu tư mới dồi dào tuy nhiên nguồn lực của MBS HCM và toàn hệ thống MBS vẫn chưa đủ để đáp ứng phục vụ cho khách hàng, giai đoạn đó MBS chưa đẩy mạnh truyền thông và sự cạnh tranh từ các CTCK khác khiến MBS dần bị lép vế và có giai đoạn trong năm 2021 thị trường diễn biến xấu ngắn hạn nên khách hàng có xu hướng giảm giao dịch và thậm chí chuyển công ty chứng khoán khác để được các ưu đãi cạnh tranh hơn do đó giá trị giao dịch và thị phần chưa thật sự đột phá.
■ MBS chi nhánh Đà Năng ■ MBS chi nhánh Hải Phòng ■ MBS chi nhánh Hà Nội
MBS chi nhánh Hồ Chí Minh
■ Thị phần toàn chi nhánh MBS
Hình 2.5 Thị phần môi giới chứng khoán của các chi nhánh MBS.
MBS chi nhánh HCM chiếm 1.90% thị phần toàn hệ thống MBS chiếm 127% thị phần của toàn hệ thống MBS, mức bao phủ mạnh mẽ cho thấy MBS HCM là một trong các chi nhánh tiềm lực mạnh nhất của toàn hệ thống phủ sóng khách hàng toàn HCM.
GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN KHCN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MB –
Mục tiêu phát triển dịch vụ môi giới KHCN tại CTCP chứng khoán MB – Chi nhánh HCM
Trên cơ sở phân tích dánh giá trong chương 2, để đạt được mục tiêu nghiên cứu của đề tài, chương 3 của khoá luận sẽ tập trình bày các mục tiêu của dịch vụ môi giới, đề xuất các giải pháp và kiến nghị phát triển dịch vụ môi giới được tốt hơn
3.1 Mục tiêu phát triển dịch vụ môi giới KHCN tại CTCP chứng khoán MB – Chi nhánh HCM
Trong những năm vừa qua, MBS – Chi nhánh Hồ Chí Minh luôn là một trong những trụ cột quan trọng về mảng môi giới đầu tư chứng khoán trong hệ thống các chi nhánh của MBS Chính vì thế, MBS – Chi nhánh Hồ Chí Minh luôn hoạt động với tầm nhìn mà Ban quản trị MBS đã đề ra, đó là trở thành công ty cung cấp các dịch vụ chứng khoán tốt nhất cho khách hàng, với sứ mệnh mang đến cơ hội đầu tư và tăng trưởng tài chính cho từng khách hàng và cổ đông Cụ thể, một số chiến lược đối với hoạt động môi giới của công ty đã được đề ra, bao gồm (1) Thay đổi mô hình kinh doanh chuyển đổi số, phát triển hệ sinh thái mô hình kinh doanh (2) Thúc đẩy hoạt động kinh doanh số, (3) Tối ưu quy trình, giảm các vấn đề phải giải quyết giấy tờ, ưu tiên xử lí công nghệ hóa trong thời buổi Covid hiện nay (4) Tăng cường bán chéo nội bộ cũng như khai thác tối đa ưu thế thành viên tập đoàn MBBank.
- Vốn điều lệ: Tăng lên 20.000 tỷ thông qua phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu và phát hành riêng lẻ Giai đoạn đầu thực hiện chủ yếu bằng phát hành cho cổ đông hiện hữu nhằm duy trì thương hiệu
- Vốn vay: Tích cực phát hành Trái phiếu hoặc Trái phiếu chuyển đổi Mở rộng nghiệp vụ Repo Đặc biệt khuyến khích huy động không đảm bảo với mức lãi suất hợp lý Góp vốn vào một sồ Ngân hàng thương mại cổ phần nhằm đa dạng hóa nguồn vay Mở rông huy động vốn sang lĩnh vực ngoại tệ và nguồn quốc tế.
- Về công nghệ: Lập khối công nghệ với nhiệm vụ chính là thiết kế hệ thống đảm bảo an toàn cao, đủ công suất , trực tiếp, điều hành và mở rộng giao dịch trực tuyến Vi tính hóa triệt để mọi nghiệp vụ Từng bước sử dụng nghiên cứu, ứng dụng toán học vào quản lý va dự báo Hoàn thiện trang Web, đưa trang Web trở thành phương tiện tiếp thị và giao dịch Tự động hóa một số nghiệp vụ có lượng khách hàng sử dụng lớn.
- Nguồn nhân lực: tăng cường đánh giá, quy hoạch và phát triển nguồn nhân lực.
- Chuẩn hóa và quốc tế hóa đội ngủ cán bộ, trong đó chú trọng triển đội ngủ chuyên gia đầu ngành ở cấp cán bộ Phòng Xây dựng và áp dụng chế độ thuê chuyên gia. Áp dụng việc trả lương bằng cổ phiếu CTCP chứng khoán MB – Chi nhánh HCM.
- Mạng lưới: Củng cố và phát triển hệ thống đại lý nhận lệnh lên 100 điểm Mở chi nhánh và một số thành phố có đủ điều kiện Tiến hành thí điểm và phát triển thành đại trà việc tư vấn cổ phần hóa cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ ở nông thôn nhằm mở rộng cơ sở khách hàng và phát triển tự doanh.
Về phát triển dịch vụ môi giới KHCN tại CTCP chứng khoán MB – Chi nhánh HCM:
Thứ nhất, MBS – Chi nhánh Hồ Chí Minh phải đẩy mạnh công nghệ eKYC và tối ưu hóa các bước rườm rà không cần thiết Ngoài ra, chú trọng việc đào tạo nhân sự trẻ của công ty Cập nhật kiến thức mới hằng ngày Áp dụng chính sách ưu đãi, lương thưởng nhằm thu hút nhân tài phục vụ cho tổ chức Đội ngũ nhân viên có kiến thức chuyên môn cao làm tăng niềm tin của khách hàng hơn qua đó đạt được sự ổn định và phát triển trong hoạt động kinh doanh trong thời gian sắp tới 2022- 2024.
Thứ hai, MBS – Chi nhánh Hồ Chí Minh cần trú trọng và đẩy mạnh việc marketing nhằm đưa thương hiệu đến tay khắp người dân trên cả nước Cần linh hoạt hơn nữa trong việc xây dựng kênh bán hàng và phát triển sản phẩm Liên tục nâng cao cải thiện dịch vụ không ngừng, bảo trì hệ thống hàng tuần Không những thế công ty nên tiếp tục hướng đến những phân khúc khách hàng lớn hơn như doanh nghiệp, tổ chức, mở rộng mối quan hệ nhằm phát triển những deal lớn hơn Từ đó uy tín thương hiệu MBS được nâng cao trong mắt mọi người.
Các Giải pháp phát triển dịch vụ môi giới KHCN tại CTCP chứng khoán MB –
3.2.1 Hoàn thiện chiến lược khách hàng
Khách hàng là yếu tố sống còn của công ty, họ sử dụng dịch vụ của công ty và qua đó tạo ra doanh thu cho công ty Do vậy, việc thu hút khách hàng sử dụng dịch vụ của công ty là rất quan trọng Công ty cân phải hoàn thiện một chính sách khách hàng thực sự hấp dẫn mới có thể thu hút và giữ được khách hàng, chính sách này cấn có sự khác biệt so với các công ty khác tuy nhiên cần phải đặt quyền lơi khách hàng lên hàng đầu và phù hợp với khả năng của Công ty Để thực hiện chiến lược này cần phải kết hợp sử dụng nhiều chính sách khác nhau, mỗi chính sách đều có một vị trí nhất định nhưng chúng có mối quan hệ thống nhất với nhau Chiến lược cụ thể gồm:
3.2.1.1 Cải thiện và nâng cao chất lượng phục vụ:
Cải tiến và tăng cường những dịch vụ hỗ trợ nghiệp vụ chính như: cho vay cầm cố chứng khoán, ứng trước tiền bán chứng khoán một cách nhanh chóng và thuận tiện hơn.
Hoàn thiện và nâng cấp trang thông tin điện tử để khách hàng có thể dễ dàng truy xuất thông tin cũng như là thực hiện giao dịch, cập nhật thông tin, giao dịch qua hệ thống tin nhắn trên mạng thông tin di động (SMS)…
3.2.1.2 Phí giao dịch linh hoạt và cạnh tranh: Đề xuất mức phí linh hoạt phải phù hợp với từng đối tượng khách hàng và phù hợp với từng loại sản phẩm dịch vụ mà Công ty cung cấp Thực hiện các khuyến mãi ưu đãi về các loại phí (miễn giảm phí giao dịch…) hay quá tặng nhân các sự kiện đặc biệt như các ngày lễ lớn, hay chúc mừng các ngày đặc biệt của khách hàng như sinh nhật,
… điều này sẽ làm cho khách hàng thấy được tầm quan trọng của mình với công ty và tạo sự gắn bó hơn Giúp dễ dàng duy trì được mối quan hệ lâu dài với các khách hàng và thu hút thêm nhiều khách hàng mới hơn.
3.2.1.3 Chủ động tìm đến khách hàng:
Với tình hình nhiều các công ty chứng khoán như hiện nay, khách hàng sẽ có được nhiều sự lưa chọn để có thể có được dịch vụ tốt nhất Do đó việc công ty chủ động tìm đến khách hàng phần nào cũng thể hiện sự năng động của công ty và tạo sự tin tưởng Đây là hoạt động cần thiết và thường xuyên nhằm mở rộng và nâng cao số lượng khách hàng đến với Công ty và góp phần làm tăng thị phần của công ty trên thị trường. Để thực hiện được điều này công ty có thể tiếp cận khách hàng theo các cách sau đây:
- Tổ chức những buổi hội thảo, gặp mặt để giới thiệu sản phẩm mới, phổ biến chính sách và lắng nghe các ý kiến đóng góp từ phía các khách hàng của mình.
- Khảo sát lấy ý kiến khách hàng qua phiếu khảo sát tại chỗ, email,…
- Nhân viên môi giới là người tiếp xúc thường xuyên và trực tiếp với khách hàng nên luôn phải thể hiện thái độ tôn trọng, tận tình và luôn vì lợi ích của khách hàng, tác phong chuyên nghiệp sẽ tạo được sự tin tưởng từ khách hàng
- Nên thực hiện chuyên nghiệp hơn trang tư vấn khách hàng như trả lời câu hỏi trực tiếp trên website hay đường dây nóng để có thể lắng nghe và giải quyết mọi thắc mắc của khách hàng
3.2.1.4 Xây dựng tổ chức, nhân sự và đào tạo nguồn nhân lực hợp lý
Với mục tiêu lấy con người làm trung tâm, là tài sản quý giá nhất của mình thì Công ty cần xây dựng cho mình cơ cấu tổ chức, chính sách nhân sự phù hợp Và có thể nói việc đào tạo một nguồn nhân lực mạnh về quy mô và chuyên nghiệp về nghiệp vụ là yếu tố nồng cốt và có ảnh hưởng rất lớn đến mọi hoạt động của Công ty nói chung và hoạt động môi giới nói riêng.
3.2.1.5 Xây dựng cơ cấu tổ chức, nhân sự hợp lý: Để có thể phát huy tối đa những điểm mạnh, khắc phục những hạn chế còn tồn tại trong hoạt động của Công ty cũng như chất lượng hoạt động môi giới tại đây, thì việc xây dựng một cơ cấu tổ chức, nhân sự hợp lý là hết sức cần thiết, các giải pháp đề xuất gồm có:
Chuyên môn hóa công việc phân công cho từng nhân viên cụ thễ nhằm phát huy tối đa sở trường của từng người tạo sự ham thích trong làm việc.
3.2.1.6 Đào tạo nguồn nhân lực
Tài chính là một lĩnh vực luôn đòi hỏi sự nhạy bén và chuyên môn cao Do vậy, việc đào tạo đội ngũ cán bộ nhân viên luôn có khả năng nắm bắt được diễn biến của thị trường là một công việc cần thiết Đặc biệt mỗi một nhà môi giới phải có khả năng phân tích, ra quyết định chính xác và nhanh chóng dựa các thông tin nhận được từ phòng phân tích Vì vậy Công ty cần phải khuyến khích, hỗ trợ và tạo điều kiện để các nhân viên môi giới nâng cao chuyên môn.
– Một số biện pháp có thể áp dụng:
Cử các nhân viên ưu tú tham gia học tập nâng cao trình độ chuyên môn.
Cần tạo được môi trường làm việc chuyên nghiệp, khích lệ tạo sự cạnh tranh cao để nhân viên có thể phát huy tối đa tiềm năng cùa mình.
Tổ chức cho nhân viên các buổi gặp mặt, giao lưu, chia sẽ kinh nghệm với những người giàu kinh nghiệm chuyên môn.
Tổ chức các cuộc kiểm tra, sát hạch kỹ năng hoạt động hoặc các cuộc thi giữa cá nhân hoặc nhóm nhân viên Qua đó có thể đánh giá được thực lực của nhân viên, tạo điều kiện học hỏi kinh nghiệm nghề nghiệp của nhau qua đó tạo mối quan hệ với nhau. Đào tạo nâng cao chuyên môn cho cán bộ tin học Tạo điều kiện cho tiếp xúc với lĩnh vực liên quan, đặc biệt về chuyên ngành chứng khoán.
Bên cạnh việc năng cao năng lực trình độ chuyên môn, ban lãnh đạo công ty cần xây dựng những chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp nhằm nhằm tạo tác phong chuyên nghiệp lịch sự, điều này sẽ tạo thêm sự tin cậy của nhà đầu tư khi lựa chọn một nhà môi giới của công ty.
Kiến nghị
3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ và Bộ Tài Chính
Hoàn thiện hệ thống pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán Hoàn thiện các văn bản pháp lý, cơ chế chính sách cho sự phát triển của thị trường chứng khoán Xem xét sửa đổi, bổ sung luật chứng khoán theo hướng mở rộng phạm vi điều chỉnh của luật cho phù hợp với xu thế hội nhập của nền kinh tế, ban hành các văn bản hướng dẫn về một số nghiệp vụ chứng khoán như phát hành cổ phiếu dưới mệnh giá, chế độ kế toán cho các loại hình quỹ mới, tiêu chuẩn phát hành niêm yết của các công ty cổ phần hình thành sau hợp nhất, sáp nhập; quy định về công bố thông tin, quản trị công ty tiếp cận các chuẩn mực quốc tế Đặc biệt là theo lộ trình chứng khoán phái sinh 2016 này sẽ được triển khai tại Việt Nam vì vậy mà cần phải đưa ra được những văn bản pháp lý đảm bảo thị trường này được vận hành thông suốt.
Tăng cường xây dựng hệ thống khung pháp lý đồng bộ, thị trường vận hành theo nguyên tắc công khai, minh bạch, tạo niềm tin cho các chủ thể tham gia đảm bảo sự phát triển hiệu quả của thị trường chứng khoán Việc ban hành các văn bản pháp quy cần theo hướng khuyến khích thị trường tăng trưởng trên cơ sở đảm bảo tuân thủ các điều kiện an toàn cho thị trường, đảm bảo quyền lợi cho nhà đầu tư và thu hút dòng vốn đầu tư nước ngoài.
3.3.2 Kiến nghị với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước
3.3.2.1 Tăng cường quản lý giám sát thị trường
Thị trường chứng khoán là nơi được coi là nơi sinh ra lợi nhuận lớn cho nhà đầu tư tuy nhiên nó đi kèm với rủi ro cao Do vậy, nếu không có sự giám sát quản lý chặt chẽ của các cơ quan chức năng thì sẽ có nhiều hành vi gian lận nhằm kiếm lợi bất chính được thực hiện gây tổn thất cho các thành viên tham gia thị trường Đặc biệt chứng khoán phát triển nóng như ở Việt Nam chúng ta thì quá trình giám sát của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước càng phải được tăng cường Các giám sát cần được đảm bảo chống gian lận chứng khoán (như làm giá, giao dịch nội gián, tháo túng chứng khoán…) Cần áp dụng những tội danh hình sự đối với các trường hợp gian lận chứng khoán có hệ thống và tổ chức.
UBCKNN cần xử lý nghiêm các vi phạm về công bố thông tin, về tin đồn gây bất lợi cho hệ thống thị trường tài chính, về rò rỉ thông tin… Xử lý nghiêm các cá nhân, tổ chức, doanh nghiệp sử dụng phương tiện truyền thông đưa thông tin sai lệch, gây hiểu lầm hoặc méo mó thông tin gây bất lợi cho thị trường.
Xử lý mạnh tay các trường hợp thao túng và làm giá cổ phiếu để thị trường ngày càng trong sạch hơn Những thành phần tiếp tay, sai phạm nên xử lý mạnh tay hơn nữa.
3.3.2.2 Phổ biến kiến thức và tạo niềm tin cho công chúng đầu tư
Thị trường chứng khoán đóng một vai trò quan trọng trong việc huy động các nguồn vốn nhàn dỗi từ dân cư, tuy nhiên hiện tại ở Việt Nam lĩnh vực chứng khoán còn khá mới mẻ với số đông người dân Mặc dù khá nhiều người biết tới thị trường chứng khoán nhưng sự hiểu biết về thị trường còn thiếu căn bản Do vậy, việc phổ biến kiến thức và tạo niềm tin cho công chúng đầu tư là vô cùng cần thiết cho sự phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam UBCKNN cần tăng cường hoạt động đào tạo và bồi dưỡng nghiệp vụ cũng như tuyên truyền phổ cập rộng rãi kiến thức về thị trường chứng khoán cho người dân. Để thị trường chứng khoán hoạt động ổn định và phát triển, thì vấn đề xây dựng và củng cố niềm tin trong công chúng đầu tư cũng rất quan trọng Cần tạo ra một môi trường kinh doanh minh bạch, thông thoáng, cơ hội ngang nhau cho những người tham gia thị trường, tạo điều kiện thuận lợi nhất để mọi đối tượng tham gia Đồng thời cần tách bạch tài sản của công ty chứng khoán với tài sản của khách hàng.
Cần xây dựng một hệ thống công bố thông tin công khai, chính xác, kịp thời và có hiệu quả Để công chúng có thể tin tưởng vào các doanh nghiệp cần phải tạo cho doanh nghiệp thói quen công khai hóa tình hình tài chính, đặc biệt là các công ty niêm yết để đảm bảo quyền lợi nhà đầu tư.
3.3.2.3 Tạo ra nhiều hàng hóa có chất lượng tốt cho thị trường
Một doanh nghiệp muốn bán được nhiều hàng hóa thì điều căn bản là phải có sản phẩm tốt cung cấp cho người mua Thị trường chứng khoán muốn phát triển cần phải tạo ra nhiều hàng hóa có chất lượng tốt Hiện tại thị trường chứng khoán còn những hạn chế trong việc đa dạng hóa sản phẩm Do vậy, UBCKNN cần phải thúc đẩy mạnh mẽ hơn công tác cổ phần hóa gắn với niêm yết tạo nguồn hàng chất lượng hơn cho thị trường, phát triển ETF, quỹ bất động sản, các sản phẩm mới tạo nguồn hàng cho thị trường tốt hơn Công tác tái cấu trúc thị trường hướng tới mục tiêu phát triển TTCK theo chiều sâu, phát triển thị trường chứng khoán phái sinh, nhằm nâng cao chất lượng, đa dạng hóa sản phẩm; kích cầu, khơi thông dòng vốn trong và ngoài nước Tạo điều kiện cho nhà đầu tư chiến lược mua cổ phiếu của các doanh nghiệp Việt Nam theo phương thức thỏa thuận hoặc đấu giá.
Chương 3 của khoá luận đã đề xuất các giải pháp phát triển dịch vụ môi giới KHCN của CTCP chứng khoán MB – Chi nhánh HCM Các giải pháp được đưa ra thực sự có tính thực tế vì sinh viên đã phân tích thực trạng tình hình hoạt động kinh doanh của CTCP chứng khoán MB – Chi nhánh HCM được trình bày trong chương 2.
Từ đó, tạo điều kiện tăng cường phát triển dịch vụ môi giới KHCN tại CTCP chứng khoán MB chi nhánh HCM Các giải pháp được đề ra đã đề cập khá toàn diện đến hiệu quả trong công tác phát triển dịch vụ môi giới như tăng cường bổ sung đội ngũ, nguồn nhân lực tài năng trẻ, phát triển công nghệ, tăng cường giải quyết các khó khăn còn tồn động và các kiến nghị với UBCK Việt Nam.
