1064 tác động của quy mô đến mức độ chấp nhận rủi ro của nhtm ở vn trong giai đoạn 2011 2021 2023

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM THÙY TRANG TÁC ĐỘNG CỦA QUY MƠ ĐẾN MỨC ĐỘ CHẤP NHẬN RỦI RO CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN 2011-2021 LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số chuyên ngành: 34 02 01 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2023 PHẠM THÙY TRANG TÁC ĐỘNG CỦA QUY MÔ ĐẾN MỨC ĐỘ CHẤP NHẬN RỦI RO CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN 2011-2021 LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số chuyên ngành: 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:TS LƯU THU QUANG Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2023 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Tác động quy mô đến mức độ chấp nhận rủi ro ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2011-2021” hồn tồn tơi tự thực Các trích dẫn số liệu sử dụng luận văn trích dẫn có nguồn gốc có độ xác cao phạm vi hiểu biết tơi TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2023 Học viên thực PHẠM THÙY TRANG LỜI CẢM ƠN Để thực hoàn thành đề tài luận văn thạc sĩ này, nhận giúp đỡ, quan tâm động viên từ quan đồng nghiệp Luận văn hoàn thành dựa tham khảo, đúc kết kinh nghiệm từ sách báo chuyên ngành, kết nghiên cứu liên quan Đặc biệt giúp đỡ tạo điều kiện vật chất tinh thần từ phía gia đình, bạn bè đồng nghiệp Trước hết, xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến TS Lưu Thu Quang, người dành nhiều thời gian, công sức để định hướng, lắng nghe ý kiến, nhận xét đưa lời khun để tơi hồn thành đề tài cách tốt Tơi xin trân trọng cảm ơn Ban giám hiệu toàn thể thầy cô giáo công tác Trường Đại học Ngân hang TP HCM tận tình truyền đạt kiến thức q báu, giúp đỡ tơi q trình học tập nghiên cứu Tôi cố gắng để hoàn thành luận văn này, với kiến thức có hạn nên khơng tránh khỏi thiếu sót Mong Q thầy cơ, chun gia người quan tâm đến đề tài đưa ý kiến đóng góp, giúp đỡ để đền tài hồn thiện Một lần xin chân thành cảm ơn! TÓM TẮT 1.1 Tiêu đề “Tác động quy mô đến mức độ chấp nhận rủi ro ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2011 – 2021” 1.2 Tóm tắt Đề tài hướng đến việc cung cấp chứng thực nghiệm tác động quy mô đến mức độ chấp nhận rủi ro ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam.Bằng cách sử dụng hai phương pháp định tính định lượng, tác giả phát quy mơ ngân hàng có tương quan dương với mức độ chấp nhận rủi ro hệ thống ngân hàng kiểm tra Việc phân tích chi tiết nhân tố cấu thành biến đo lường mức độ chấp nhận rủi ro (Z-score) cho thấy mức độ chấp nhận rủi ro NHTM Việt Nam chủ yếu thơng qua gia tăng mức độ địn bẩy tài Bên cạnh đó, yếu tố tỷ lệ sở hữu CEO đưa vào mơ hình nghiên cứu phương tiện để giải thích hệ chế quản trị NHTM Việt Nam với mức độ chấp nhận rủi ro.Ngoài ra, số biến công cụ tác giả sử dụng quy mô tiền gửi không kỳ hạn, số lượng nhân viên tổng giá trị tài sản cố định góp phần giải thích rõ tác động quy mô đến mức độ chấp nhận rủi ro NHTM Việt Nam.Kết nghiên cứu kết luận ngân hàng có quy mơ lớn có xu hướng chấp nhận rủi ro cao Khi đạt đến quy mô đủ lớn, ngân hàng phủ bảo hộ tránh khỏi tình trạng phá sản nhằm đảm bảo tín nhiệm người dân ổn định kinh tế Đây lý khiến cho ngân hàng có quy mơ lớn tranh thủ bảo hộ phủ mà tăng vị rủi ro, chấp nhận phương án kinh doanh rủi ro thấp đổi lấy tỷ suất sinh lời cao Ngoài ra, nghiên cứu thu kết bùng phát đại dịch Covid19 khiến NHTM thận trọng hoạt động ngân hàng để đảm bảo hoạt động ổn định hệ thống tài quốc gia 1.3 Từ khóa: Quy mơ ngân hàng, mức chấp nhận rủi ro, địn bẩy tài ABSTRACT 2.1 Title “The impact of firm size on the risk-taking level of Vietnam commercial banks in the period 2011 - 2021” 2.2 Abstract The thesis aims to provide empirical evidence on the impact of firm size on the risktaking level of Vietnam commercial banks By using qualitative and quantitative methods, author finds that bank size is positively correlated with the risk-taking in the system of those examined banks The detailed analysis of the factors constituting the variable measuring the level of risk tolerance (Z-score) shows that the risk tolerance level of Vietnam commercial banks is mainly through increasing the level of financial leverage In addition, the factor of CEO ownership ratio is also included in the research model as a means to explain the consequences of governance mechanisms at Vietnam commercial banks with acceptable levels risk-taking In addition, some tool variables used by the author such as deposit size, number of employees and total value of fixed assets contribute to better explaining the impact of size on risk-taking level in Vietnam commercial banks The research results that the larger the banks, the more they tend to accept higher risks When they reach a large enough scale, banks are protected by the government to avoid bankruptcy to ensure the trust of the people and the stability of the economy This is also the reason why large-scale banks take advantage of government protection and increase their risk appetite, accepting low-risk business plans in exchange for high profitability In addition, the study found that the outbreak of the Covid-19 pandemic reduced the risk tolerance of commercial banks Prudence in banking activities during the pandemic is important to ensure the stable operation of the national financial system 2.3 Keywords Bank size, Bank risk-taking, Financial leverage DANH MỤC TỪVIẾT TẮT TIẾNG VIỆT Từ viết tắt Cụm từ tiếng Việt NHTM Ngân hàng thương mại DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH Từ viết tắt OLS Cụm từ tiếng Anh Ordinary Least Squares Cụm từ tiếng Việt Phương pháp bình phương tối thiểu FEM Fixed Effects Model Mơ hình tác động cố định REM Random Effects Model Mơ hình tác động ngẫu nhiên 2SLS Two-Stage least squares Mơ hình hồi quy hai giai đoạn ROA Return on total assets Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản HNX Hanoi Stock Exchange Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hà nội Ho Chi Minh City Stock Sở giao dịch chứng khốn Thành Exchange phố Hồ Chí Minh FED Federal Reserve Cục dự trữ liên bang Mỹ TBTF Too big to fail Trạng thái lớn để sụp đổ HoSX MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT iii ABSTRACT iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT .v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH vi MỤC LỤC vii DANH MỤC CÁC BẢNG ix CHƯƠNG 1.GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Lí chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu .5 1.6 Ý nghĩa thực tiễn nghiên cứu 1.7 Bố cục đề tài CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY 2.1 Tổng quan lĩnh vực nghiên cứu 2.1.1 Các tranh luận xung quanh vấn đề “TBTF” 2.1.2 Ngân hàng thương mại 10 2.1.3 Rủi ro 11 2.1.4 Các loại rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại .12 2.1.5 Mức độ chấp nhận rủi ro 18 2.2 Tổng quan nghiên cứu trước 19 CHƯƠNG 3.GIẢ THUYẾT, MÔ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 24 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 Giả thuyết nghiên cứu 24 Mơ hình nghiên cứu 24 Phương pháp ước lượng .27 Dữ liệu mẫu 27 Mô tả định nghĩa biến .28 3.5.1 Mô tả định nghĩa biến .28 CHƯƠNG 4.KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 39 4.1 Thống kê mô tả 39 4.2 Kết nghiên cứu 43 4.2.1 Kết hồi quy mơ hình khơng có MB 43 4.2.2 Kết hồi quy mơ hình có biến MB 45 4.2.3 Kết hồi quy 2SLS 46 4.2.4 Kết hổi quy nhân tố Zscore 48 4.3 Phân tích kết nghiên cứu .49 CHƯƠNG 5.KẾT LUẬN .57 5.1 Kết luận 57 5.2 Kiến nghị 60 5.3 Hạn chế đề tài 62 5.4 Hướng phát triển đề tài 62 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG TRONG MẪU vii PHỤ LỤC CÁC KIỂM ĐỊNH ix DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 3.1 Mô tả biến mơ hình 25 Bảng 4.1 Thống kê mô tả 39 Bảng 4.2 Ma trận hệ số tương quan 42 Bảng 4.3 Kết hồi quy mơ hình khơng có biến MB 44 Bảng 4.4 Kết hồi quy mơ hình có biến MB .45 Bảng 4.5 Kết hồi quy 2SLS .47 Bảng 4.6 Kết hồi quy nhân tố Zscore 48 Bảng 4.7 Tổng hợp kết hồi quy mơ hình bao gồm: Mơ hình có MB, khơng có MB mơ hình hồi quy 2SLS 50 Bảng 4.8 Bảng tổng hợp kết .55