Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến quyết định cho vay đối với doanh nghiệp vừa và nhỏ tại ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn agribank chi nhánh thừa thiên huế

- MỤC LỤC MỤC LỤC i uế DANH MỤC KÝ HIỆU VIẾT TẮT iv DANH MỤC ĐỒ THỊ, HÌNH VẼ v tế H DANH MỤC BẢNG BIỂU vi PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ 1 Tính cấp thiết đề tài Mục đích nghiên cứu h Phƣơng pháp nghiên cứu in Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu cK Kết cấu chƣơng PHẦN II: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CHƢƠNG 1: MỘT SỐ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG CHO VAY họ TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VÀ MƠ HÌNH LOGISTIC 1.1.Lý luận chung hoạt động cho vay Ngân hàng Thƣơng mại Đ ại 1.1.1 Khái niệm tín dụng Ngân hàng 1.1.2 Khái niệm cho vay 1.1.3 Nguyên tắc cho vay ng 1.1.4 Điều kiện cho vay 1.1.5 Quy trình cho vay ườ 1.1.6 Các hình thức cho vay ngân hàng 1.1.6.1 Căn vào mục đích 10 Tr 1.1.6.2 Căn vào kỳ hạn 10 1.1.6.3 Căn vào tính chất có đảm bảo khoản vay 10 1.1.6.4 Căn vào hình thức hình thành khoản vay 11 1.1.6.5 Căn phương thức cho vay 12 1.2 Lý luận chung doanh nghiệp nhỏ vừa kinh tế 13 1.2.1 Khái niệm doanh nghiệp vừa nhỏ 13 i - 1.2.2 Các đặc điểm doanh nghiệp nhỏ vừa 14 1.3.Lý luận chung hoạt động cho vay DNNVV ngân hàng 16 1.3.1 Khái niệm cho vay doanh nghiệp vừa nhỏ 16 1.3.2 Phân loại cho vay doanh nghiệp vừa nhỏ 16 uế 1.3.2.1 Căn theo thời cho vay hạn 16 1.3.2.2 Căn theo tính chất đảm bảo vốn vay: 17 tế H 1.3.2.3 Căn theo phương thức cấp tín dụng 17 1.3.3 Vai trò hoạt động cho vay DNNVV ngân hàng 17 1.3.3.1 Đối với ngân hàng thương mại 17 1.3.3.2 Đối với kinh tế 18 h 1.4.Cơ sở lý thuyết mơ hình (Mơ hình Logistic) 18 in 1.5.Các nhân tố ảnh hƣởng đến định cho vay DN NHTM 20 cK CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CHO VAY VÀ 24 MƠ HÌNH ĐỀ XUẤT NGHIÊN CỨU 24 2.1 Khái quát Chi nhánh Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông họ thôn Việt Nam huyện Phú Vang – tỉnh Thừa Thiên Huế 24 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 24 Đ ại 2.1.2 Các lĩnh vực hoạt động 24 2.1.3 Cơ cấu tổ chức nhân 25 2.1.3.1 Sơ đồ máy tổ chức 25 ng 2.1.3.2 Chức nhiệm vụ phòng ban 25 2.2 Thực trạng hoạt động cho vay DNNVV Chi nhánh NHNo & ườ PTNT huyện Phú Vang, tỉnh Thừa Thiên Huế qua năm 2012- 2014 26 2.2.1 Kết hoạt động kinh doanh ngân hàng 26 Tr 2.2.2 Cơ cấu dư nợ tín dụng ngân hàng DNNVV 27 2.3 Mô tả số liệu 32 2.3.1 Mô tả số liệu 32 2.3.2 Mơ hình đề xuất nghiên cứu 34 2.3.3 Kết phân tích 42 2.3.3.1 Kiểm định độ tin cậy thang đo hệ số Cronbach’s Alpha 44 ii - 2.3.3.2 Phân tích nhân tố khám phá EFA 45 2.3.3.3 Phân tích hồi quy theo mơ hình Binary Logistic 48 CHƢƠNG 3: THẢO LUẬN KẾT QUẢ VÀ MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 52 3.1 Thuận lợi khó khăn hoạt động cho vay DNNVV 52 uế 3.1.1 Thuận lợi 52 3.1.2 Khó khăn 52 tế H 3.2 Những tồn nguyên nhân ảnh hƣởng đến định cho vay DNNVV Ngân hàng 53 3.2.1 Từ phía Doanh nghiệp nhỏ vừa 53 3.2.2 Từ phía ngân hàng thương mại 54 h 3.3 Thảo luận mơ hình 55 in 3.3.1 Những kết đạt mơ hình 55 cK 3.3.2 Một số lưu ý cần khắc phục 57 3.4 Khuyến nghị 61 PHẦN III: KẾT LUẬN 66 Tr ườ ng Đ ại họ TÀI LIỆU THAM KHẢO 68 iii - DANH MỤC KÝ HIỆU VIẾT TẮT Doanh nghiệp DNNVV Doanh nghiệp nhỏ vừa DNTD Dư nợ tín dụng DNTN Doanh nghiệp tư nhân NH Ngân hàng NHNo&PTNT Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn NHTM Ngân hàng Thương mại TTH Thừa Thiên Huế TSĐB Tài sản đảm bảo Tr ườ ng Đ ại họ cK in h tế H uế DN iv - DANH MỤC ĐỒ THỊ, HÌNH VẼ Hình 1.1 Cơ cấu tổ chức NHNo&PTNT huyện Phú Vang, tỉnh TTH .25 Hình 2.2 Cơ cấu dƣ nợ tín dụng theo loại hình doanh nghiệp DNNVV ngân hàng từ năm 2012 – 2014 28 Tr ườ ng Đ ại họ cK in h tế H uế Hình 2.3 DNTD theo TSĐB DNNVV từ 2012 - 2014 30 v - DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1: Phân loại Doanh nghiệp nhỏ vừa Việt Nam 14 Bảng 2.1: Kết hoạt động kinh doanh Chi nhánh NNNo&PTNT huyện Phú Vang, Thừa Thiên Huế 27 uế Bảng 2.2: Cơ cấu dƣ nợ tín dụng theo loại hình doanh nghiệp DNNVV Chi nhánh NNNo&PTNT huyện Phú Vang 28 tế H Bảng 2.3: Cơ cấu dƣ nợ tín dụng theo TSĐB DNNVV Agribank 29 Bảng 2.4: Cơ cấu dƣ nợ tín dụng theo ngành nghề Agribank .31 Bảng 2.6: Các nhân tố tiêu tài .35 Bảng 2.7: Các nhân tố phi tài 35 h Bảng 2.8: Bảng số tài áp dụng cho chấm điểm doanh nghiệp in thuộc ngành nông, lâm, ngƣ nghiệp 37 cK Bảng 2.9: Bảng số tài áp dụng cho chấm điểm doanh nghiệp thuộc ngành thƣơng mại dịch vụ 38 Bảng 2.10: Tiêu chí tiêu phi tài định cho vay .39 họ Bảng 2.11: Thống kê mơ tả thuộc tính ảnh hƣởng đến định cho vay 42 Bảng 2.12: Reliability statistics of Cronbach’s Alpha test 44 Đ ại Bảng 2.13: Kiểm định KMO 45 Bảng 2.14: Kết phép xoay nhân tố EFA 46 Tr ườ ng Bảng 2.15: Phƣơng trình hồi quy Binary logistic 49 vi - PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ Tính cấp thiết đề tài Trong năm trở lại đây, doanh nghiệp vừa nhỏ (DNNVV) ngày khẳng định rõ vị vai trị quan trọng q tình phát triển uế kinh tế Theo số liệu Hiệp hội DNNVV Việt Nam (VINASME), tính đến cuối năm 2014, Việt Nam có 670.000 doanh nghiệp (DN) có tế H 97% DNNVV, đóng góp 30% GDP, tạo 45-50% khối hàng tiêu dùng hàng xuất khẩu, đóng góp 20% cho ngân sách Nhà nước, tạo công ăn việc làm cho 56% lao động, tăng thu nhập cho người lao động, góp phần xóa đói giảm nghèo cho địa phương Tuy có vai trò quan trọng DNNVV đối mặt với h nhiều khó khăn vướng mắc nguồn vốn hạn chế, chất lượng nguồn nhân lực in thấp, lực điều hành quản lý kinh doanh yếu kém, sách hỗ trợ cho cK DN chưa đồng chưa đến với doanh nghiệp, trình độ khoa học – cơng nghệ lạc hậu, thị trường tiêu thụ hẹp, hàng tồn kho nhiều, cản trở khơng đến vốn họ phát triển DNNVV Trong đó, khó khăn lớn mà DNNVV gặp phải Phú Vang huyện đồng ven biển đầm phá tỉnh Thừa Thiên Đ ại Huế với bờ biển dài 35 km, có cảng biển Thuận An vị trí chiến lược quan trọng phát triển kinh tế du lịch, có nhiều đầm phá nằm hệ thống đầm phá Tam Giang – Cầu Hai với diện tích 6800 mặt nước, tiềm lớn để ng phát triển đánh bắt nuôi trồng thủy sản Tồn huyện có 18 xã thị trấn Phú Đa Thuận An Được thiên nhiên ưu đãi vị trí địa lý với địa bàn rộng lớn ườ dân số đông (đứng thứ sau thành phố Huế), Phú Vang tiềm phát triển kinh tế manh tương lai Tận dụng lợi nằm địa bàn đầu Tr tiềm này, Chi nhánh NHNo&PTNT huyện Phú Vang, tỉnh Thừa Thiên Huế có nhiều đóng góp tích cực việc hỗ trợ vốn vay cho DNNVV thực hoạt động SXKD Bên cạnh nâng cao chất lượng khoản vay để cơng tác tín dụng ngân hàng ngày hiệu Nghiên cứu thực nhằm góp phần đánh giá, phân tích yếu tố ảnh hưởng đến định cho vay doanh nghiệp nhỏ vừa; thơng qua đánh giá định lượng khả tiếp cận - dịch vụ tín dụng ngân hàng DNNVV số xác suất cụ thể; từ đề xuất số giải pháp nâng cao khả tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng doanh nghiệp thời gian tới Trong thực tiễn, nghiên cứu kinh tế lượng người ta nhận thấy đời uế sống có nhiều tượng, q trình mà thiết lập mơ hình kinh tế lượng, biến phụ thuộc khó lượng hóa nên cần phải sử dụng biến giả để mơ tả Mơ hình tế H logistic mơ hình nhị thức dùng để tính xác suất biến phụ thuộc với biến số kinh tế q khứ Mơ hình khơng có giả thiết phân phối biến độc lập, kiểm định thống kê không phức tạp, điều chỉnh hàm phi tuyến dễ dàng, biến định tính thơng qua thiết lập biến giả h chuyển thành định lượng Từ ứng dụng nhiều thực tiễn in áp dụng vào tiêu tài chính, phi tài chính, kinh tế, sản xuất, v.v cK Trên sở ứng dụng mơ hình logictis, mơ hình góp phần lý giải phần nhân tố ảnh hưởng đến nhu cầu tương quan họ Nhận thức tính cấp thiết vấn đề cộng với mong muốn tìm hiểu vấn đề này, kiến thức tích họ lũy trình học tập giúp đỡ giảng viên T.S Trần Thị Bích Ngọc, em chọn đề tài: “Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến định cho vay đối Đ ại với doanh nghiệp vừa nhỏ ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Agribank chi nhánh Thừa Thiên Huế” Mục đích nghiên cứu ng - Mục tiêu tổng quát: Làm rõ sở lý luận quy trình tín dụng ngân hàng, nhân tố ảnh hưởng đến định cho vay doanh nghiệp vừa nhỏ ườ ngân hàng Đồng thời phân tích cần thiết mở rộng hoạt động cho vay doanh nghiệp nhỏ vừa giai đoạn kinh tế Tr - Mục tiêu cụ thể: + Đưa nhân tố ảnh hưởng đến định cho vay ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn chi nhánh Thừa Thiên Huế + Vận dụng mơ hình hồi quy Binary logistic mơ hình nhân tố khám phá để xây dựng mơ hình nhân tố ảnh hưởng đến định cho vay - NHNo&PTNT Chi nhánh Thừa Thiên Huế Từ phân tích xem xét mức độ ảnh hưởng nhân tố tài phi tài + Thảo luận mơ hình định cho vay doan nghiệp nhỏ vừa Đồng thời giúp doanh nghiệp nhỏ vừa có điều kiện vay vốn tốt hơn, tiếp cận vốn uế tín dụng dễ dàng ngân hàng nhanh chóng định cho vay nhanh chóng trường hợp doanh nghiệp đến vay tế H Phƣơng pháp nghiên cứu  Phương pháp nghiên cứu tài liệu Nhằm tổng hợp lý thuyết tổng quan liên quan đến việc đánh giá khả cho vay vốn tín dụng ngân hàng DNNVV, phương pháp nghiên cứu tài liệu từ h giáo trình, Internet, sách báo nghiệp vụ, tài liệu nghiệp vụ có liên quan in thực So sánh, đối chiếu lý thuyết nghiên cứu lĩnh vực trước để cK tìm hiểu phương pháp nghiên cứu lĩnh vực trước để tìm hiểu phương pháp nghiên cứu phù hợp cho phép định lượng yếu tố định cho vay DNNVV họ Để nhận diện đặc tính chun biệt DNNVV có quan hệ tín dụng với hệ thống Ngân hàng, nhận diện điều kiện tài phi tài Đ ại quy định cấp tín dụng ngân hàng DNNVV, phương pháp chuyên gia sử dụng để vấn nhà quản lý cán tín dụng dụng số ngân hàng thương mại địa bàn Thừa Thiên Huế ng  Phương pháp thu thập số liệu Phương pháp xây dựng bảng hỏi tiến hành “Sổ tay tín dụng ườ Agribank” “Quyết định số 1672/2001/QĐ-NHNN ngày 31/12/2001 thống đốc ngân hàng Nhà nước ban hành Quy chế cho vay tổ chức tín dụng Tr khách hàng”, mơ hình 5C (một nhóm số quan trọng tiến hành thẩm định tín dụng hợp đồng vay vốn, Capacity- Cash flow (Năng lực – Luồng tiền dự tính trả nợ), Capital (Cấu trúc vồn), Collateral (Tài sản chấp), Character (Thái độ, thể khách hàng), Conditions (Các điều kiện khác), kết hợp nghiên cứu lý thuyết thực tiễn chấm điểm doanh nghiệp vay vốn taị NHTM để đưa nhóm nhân tố sở theo nhận định ban đầu Thang đo - nhóm số tài xếp theo chiều từ “tốt” đến “xấu” dựa tiêu chí số theo nhóm ngành cụ thể Sau đó, theo chiều từ “tốt” đến “xấu” trạng thái “tích cực” đến “tiêu cực”, thang đo mã hóa với điểm số mức uế Cơ sở để trả lời câu hỏi bảng hỏi chủ yếu báo cáo tài doanh nghiệp cung cấp kết hợp với việc vấn trực tiếp tế H số cán làm việc doanh nghiệp Ngoài ra, số liệu thứ cấp: Thu thập kết cung cấp từ ngân hàng  Phương pháp xử lý số liệu Phương pháp xử lý số liệu thực phần mềm tài SPSS phiên h 20.0 để thực thống kê mô tả, đánh giá độ tin cậy thang đo hệ số in Cronbach Alpha, phân tích nhân tố khám phá Exploratory Factor Analysis phân cK tích hồi quy Binary Logistic xử lý phân tích số liệu nghiên cứu Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Quyết định cho vay DNNVV Chi nhánh - họ NHNo&PTNT huyện Phú Vang, tỉnh Thừa Thiên Huế nhân tố ảnh hưởng Phạm vi nghiên cứu: Đ ại Về không gian: Được thực Chi nhánh NHNo&PTNT huyện Phú Vang, tỉnh Thừa Thiên Huế Về thời gian: Qua năm 2012 – 2014 ng Kết cấu chƣơng Ngoài lời mở đầu kết luận, nội dung đề tài gồm chương: ườ Chương 1: Một số lý luận hoạt động cho vay Ngân hàng Thương mại mơ hình logistic Tr Chương 2: Các nhân tố ảnh hưởng đến định cho vay DNNVV NHTM Chương 3: Thảo luận kết số kiến nghị - khách hàng có tài sản đảm bảo cho khoản vay Tuy nhiên, phần lớn DNNVV khơng có tài sản đảm bảo phù hợp yêu cầu ngân hàng Phần lớn tài sản đảm bảo doanh nghiệp thường có giá trị nhỏ, khả tốn phát mại tài sản khơng uế cao không đảm bảo điều kiện pháp lý theo quy định Ngoài ra, phần DNNVV thành lập có nhu cầu vay vốn ngân hàng họ chưa tạo tế H lập vị thị trường Do đó, với việc quản trị rủi ro ngày thắt chặt việc tăng trưởng tín dụng cho DNNVV gặp nhiều khó khăn DNNVV gặp phải hạn chế xuất phát từ rủi ro đạo đức để trốn thuế số DNNVV chế biến thơng tin kế tốn họ cách giảm thiểu lợi nhuận, khiến in h cho báo cáo tài tính xác thực Bên cạnh đó, số DNNVV đặc biệt công ty TNHH doanh nghiệp tư nhân có khuynh hướng sử dụng nguồn lực cK gia đình để điều hành việc kinh doanh, điều làm giảm tính minh bạch hoạt động góp phần cản trở khả tiếp cận dịch vụ ngân hàng doanh nghiệp họ 3.2.2 Từ phía ngân hàng thƣơng mại Các ngân hàng chưa xây dựng chiến lược tổng thể cho việc tăng ại trưởng tín dụng cho DNNVV Một chiến lược tổng thể bao gồm quy trình cụ thể Đ công cụ thực chiến lược tăng trưởng tín dụng cho DNNVV điều kiện giai đoạn cụ thể, đặc biệt điều kiện kinh tế chứa đựng nhiều rủi ro g Quy trình tín dụng ngân hàng cịn tổng quan, chưa có quy định cụ thể đối ờn với DNNVV Quy trình tín dụng chung chưa có chế cho vay, điều kiện cho vay kiểm soát khoản vay đặc thù, đảm bảo phù hợp với tính chất, đặc điểm Tr DNNVV nên chưa đáp ứng cơng tác cấp tín dụng cho DNNVV Chương trình tín dụng dành cho DNNVV chưa thiết kế cụ thể phù hợp với đặc thù DNNVV Hiện nay, đối tượng DNNVV, ngân hàng có số chương trình tín dụng dành cho DNNVV chương trình lại mang tính chất chung chung dạnh gói tín dụng dành cho DNNVV chưa trọng thiết kế sản phẩm riêng cho DNNVV Vì vậy, để tăng 54 - trưởng tín dụng hiệu cho đối tượng ngân hàng cẩn phải nghiên cứu đưa nhóm sản phẩm thuận tiện, đáp ứng nhu cầu DNNVV Vì vậy, để tăng trưởng tín dụng hiệu cho đối tượng ngân hàng cần phải nghiên cứu đưa uế gói sản phẩm thuận tiện đáp ứng nhu cầu DNNVV ngành nghề kinh doanh đa dạng Trong DNNVV mong muốn ngân hàng tìm tế H hiểu rõ nhu cầu DNNVV, hỗ trợ cung cấp thông tin cách xác cho doanh nghiệp DNNVV giao dịch với nhiều ngân hàng cung cấp sản phẩm riêng lẻ với đặc điểm, điều kiện mức giá cố định, đồng cho khách hàng Điều hạn chế nhiều khả phát triển trì mức phí cạnh tranh thị trường in h linh hoạt DNNVV Bên cạnh đó, ngân hàng cần hỗ trợ thời điểm cK Khi khách hàng nắm nhân tố ảnh hưởng đến định cho vay ngân hàng, khách hàng đặt mục tiêu kế hoạch, biện pháp nâng cao, hay hạn chế yếu tố cho phù hợp với mơ hình để đạt 3.3 Thảo luận mơ hình họ kết khách hàng mong muốn ại 3.3.1 Những kết đạt đƣợc mơ hình Đ Vấn đề định cho vay doanh nghiệp vừa nhỏ thu hút quan tâm khơng đối phía ngân hàng mà cịn phía doanh nghiệp, cho g phép cung cấp dự báo tổng hợp tình trạng sức khỏe doanh nghiệp Bài viết ờn trình bày kết hợp cách tiếp cận trực tiếp phân tích hồi quy logistic tác giả tìm mối tương quan biến tài phi tài chính, điều cho phép cải Tr thiện khả dự báo rủi ro biến độc lập biến tài phi tài Mơ hình hồn thiện đơn giản, dễ thực với nhiều tiêu quan trọng Mơ hình phản ánh tồn diện khía cạnh hoạt động doanh nghiệp với ngân hàng khoảng thời gian dài Hệ thống phần thể đầy đủ tiêu để đánh giá lực tài khách hàng, hiệu hoạt động sản xuất kinh 55 - doanh, uy tín quan hệ tín dụng từ làm sở để nhận định đánh giá khả trả nợ, mức độ tín nhiệm khách hàng tương lai Nâng cao khả phòng ngừa rủi ro tín dụng uế Thơng qua kết đánh giá mức độ ảnh hưởng quan trọng nhân nghiệp sớm ý nâng cao nhân tố vay tế H tố định cho vay cán tín dụng dụng, từ vừa giúp doanh Nói cách khác, DNNVV đáp ứng yêu cầu nghiêm ngặt tài sản chấp ngân hàng, có khả ngân hàng chấp nhận đơn xin vay tiền cơng ty mà khơng tính đến thơng tin báo cáo tài chính, in h báo cáo lịch sử tín dụng loại thông tin khác như mối quan hệ công ty với ngân hàng, tính tồn vẹn, khả mạng lưới Đối với ngân hàng, đủ cK tài sản chấp đảm bảo cao cho mức độ tín nhiệm khách hàng vay Kết bất ngờ khác từ nghiên cứu trước lựa chọn công nghệ cho vay DNVVN cho thấy tài sản chấp cho vay dựa công nghệ họ sử dụng cách bổ sung với công nghệ cho vay khác (Uchida et al, 2006; Francesca et al, 2013.) ại Thứ hai, mối tương quan có ý nghĩa thống kê với hai Đ phân loại tiêu phi tài Có thể mối quan hệ vững ngân hàng đo cách định lượng với thuộc tính thơng tin tài độ g dài mối quan hệ vững chắc-ngân hàng, số lượng sản phẩm ngân hàng ờn sử dụng công ty, thuộc tính vốn xã hội chủ yếu xây dựng từ thơng tin phi tài Có khác biệt đáng kể thông tin tài Tr phi tài q trình sàng lọc giám sát; Do đó, hai loại thơng tin khơng sử dụng đồng thời Một tương quan tích cực đáng kể kết hợp khác số Đặc biệt, độ lớn tương quan cao số nhân tố Điều ngụ ý cặp loại thơng tin có tính bổ sung cao thường sử dụng thời gian cán tín dụng dụng q trình phê duyệt cho vay 56 - Các số phân loại cấp độ đáp ứng công ty để thơng tin tài cần thiết để chấp thuận cho vay Điều hợp lý cán tín dụng tìm thấy dễ dàng để thu thập xác minh thơng tin khó khăn, đặc biệt thơng tin cung uế cấp bên thứ ba chẳng hạn báo cáo lịch sử tín dụng từ văn phịng tín dụng Các cơng ty có hệ thống báo cáo rõ ràng chuyên nghiệp tài sản cố tế H định đủ để cầm cố, chấp hồn tồn tự tin để cung cấp thơng tin tài đáng tin cậy theo yêu cầu cán tín dụng dụng Ngược lại, mức độ đáp ứng cơng ty để thơng tin phi tài doanh nhân lực, tính tồn vẹn mạng khơng phải mạnh mẽ Nó in h cán tín dụng khơng nhấn mạnh vào loại thơng tin chi phí cao thời gian cần thiết để thu thập thông tin phi tài Kể từ doanh nghiệp nhỏ cK thường thiếu kỹ quản lý kinh nghiệm làm việc với ngân hàng, họ thiếu khả để thể mạnh mẽ để tạo tin tưởng với nhân viên ngân hàng cho vay Nhìn chung, phân tích em cung cấp chứng thực họ nghiệm thơng tin tài báo cáo tài chính, thơng tin tài sản chấp lịch sử tín dụng báo cáo cấp để thơng tin phi tài ảnh hưởng ại đến định cho vay ngân hàng cho DNVVN Việt Nam Đặc biệt, Đ thông tin thuộc tính liên quan đến tài sản chấp cho vay dựa thường xuyên nhấn mạnh Hơn nữa, phát từ phân tích hồi quy logistic lần g đề nghị phản ứng công ty để yêu cầu tài sản chấp yếu tố quan trọng ờn mà ảnh hưởng định cho vay ngân hàng 3.3.2 Một số lƣu ý cần khắc phục Tr Thứ nhất, nguồn thông tin cịn hạn chế, thiếu xác Những ý kiến cung cấp lấy từ khách hàng nên có thiếu minh bạch Nội dung báo cáo tài cơng bố thường khơng phải tài liệu tham chiếu có ý nghĩa Khơng có thơng tin tài chính xác đồng nghĩa với việc khơng thể đưa thông tin chuẩn cho người điều hành việc kiểm soát quản lý lập kế hoạch Để phản ánh đầy đủ xác nguồn số liệu lấy cần 57 - phải có nhiều nguồn thơng tin khác quan thuế, thơng tin quan hệ với tổ chức tín dụng, thông tin liên quan thông tin khó thu thập, có liên hệ với quan quản lý nguồn thơng tin khó thu thập không uế cung cấp Thông tin doanh nghiệp thực chưa đáng tin cậy, thực tế cho thấy tế H doanh nghiệp phản ánh khơng trung thực, thực chế đố hạch tốn khơng quy định, doanh nghiệp có nhiều báo cáo khác tình hình hoạt động cho bên liên quan sử dụng thông tin (cơ quan thuế, ngân hàng, ) tượng không doanh nghiệp Việt Nam Với DNNVV thường chưa in h thực thông tin doanh nghiệp ngày cung cấp thường khơng thống Thơng tin hạn chế số lượng chất lượng ảnh hưởng đến kết cK mơ hình, phản ánh khơng xác mơ hình đạt Thứ hai, tiêu đánh giá chưa thực toàn diện Mỗi lĩnh vực hoạt động kinh doanh có độ nhạy khác với thay họ đổi, nhóm tiêu có khác biệt định Ngoài ra, số tiêu phi tài q mang tính hình thức phụ ại thuộc nhiều vào ý kiến chủ quan đánh giá cán thẩm định dẫn đến Đ việc định thiếu xác Ví dụ mơ hình xét đến khối lượng nợ phải trả doanh nghiệp / Nguồn vốn chủ sở hữu mà không xét đến ảnh hưởng loại g vốn, thời hạn vay vốn Trong mơ hình khơng xét đến tình hình kinh tế ờn nước ngồi nước, kinh tế tình trạng suy thối việc định cho vay hay không cho vay khác Tr Tóm lại, kết nghiên cứu tạo cơng cụ hữu hiệu cho phịng ban tái thẩm định cấp quản trị có cơng cụ giúp định việc định cho vay quuyết định cho vay xác định giá cho vay ngân hàng Nó sở tốt cho việc ảnh hưởng yếu tố đến định cho vay Thực tế, vận hành mơ hình nhiều yếu tố ảnh hưởng nên mơ hình chưa hồn thiện 58 - Ngồi ra, nghiên cứu đề tài góp ý số tồn bổ sung điều chỉnh để mơ hình hồn thiện hơn, góp phần nâng cao chất lượng mơ hình Có số cách giải thích cho kết Đầu tiên, điều giải uế thích bối cảnh hoạt động cho vay ngân hàng Việt Nam, nơi có khả thu thập xác minh thơng tin phi tài cán tín dụng hạn chế tế H nguyên nhân chủ quan khách quan Thứ hai, phần lớn DNVVN Việt Nam khơng có báo cáo tài kiểm tốn cán tín dụng khơng dựa vào báo cáo tài cung cấp công ty nhỏ để đưa định cho vay Thứ ba, liên quan đến thông tin lịch sử tín dụng, Trung tâm in h Thơng tin tín dụng Việt Nam (CIC) văn phịng tín dụng cơng cộng cung cấp báo cáo tín dụng, thơng tin tiêu cực (ví dụ thông tin cK phá sản, mặc định công ty, chậm nộp) chiếm phần lớn nội dung Hơn nữa, sở liệu CIC chưa đầy đủ thu thập phổ biến thơng tin tín dụng cơng ty vừa lớn với nguồn thông tin từ hệ thống ngân họ hàng Thông tin từ tổ chức tài khác tổ chức phi ngân hàng (ví dụ ại cơng ty tài chính, cơng ty bán lẻ, cơng ty tiện ích, tòa án) Đ loại trừ khỏi hệ thống thơng tin Do đó, khơng phụ thuộc vào độ tin cậy báo cáo thơng tin tín dụng, cán tín dụng xem xét thơng tin tín dụng g nguồn tài liệu tham khảo quan trọng sử dụng với loại thơng tin ờn khác Thứ tư, lực khiêm tốn công ty quản lý chuyên nghiệp thiếu kinh nghiệm việc cung cấp ngân hàng với thông tin phi tài Tr đặc điểm DNNVV nói chung Việt Nam nói riêng doanh nghiệp nhỏ (Nguyen et al., 2006) Dưới áp lực cạnh tranh ngân hàng việc đạt tốc độ tăng trưởng tín dụng mục tiêu, đánh giá mức độ tín nhiệm khách hàng vay thơng qua việc thu thập thơng tin phi tài dẫn đến vấn đề tiêu thụ tốn nhiều thời 59 - gian Trong hoàn cảnh này, dựa vào thông tin đĩa cứng lựa chọn an tồn Để lại thơng tin tài sang bên, mối quan hệ công ty ngân hàng uế coi cán tín dụng dụng trình phê duyệt cho vay Điều để nói, mối quan hệ cho vay góp phần vào mức độ để định cho vay cuối tế H cùng, đặc biệt thông tin tài khơng đủ Phát đóng góp tốt với số nghiên cứu thực nghiệm mối quan hệ cho vay vốn cho DNVVN (Cole, 1998; Angelini et al., 1998) Phát có số tác động ngân hàng doanh nghiệp nhỏ Từ in h góc độ ngân hàng, họ làm cho lựa chọn công nghệ cho vay xác định thiệt thòi việc phát triển chiến lược cho vay họ, họ cK kết hợp số công nghệ cho vay lúc Sự cạnh tranh thị trường tín dụng trở nên khốc liệt với tham gia tổ chức tài khơng nước mà cịn tổ chức nước Đang phổ biến hoạt động họ cho vay sử dụng thơng tin tài chính, đặc biệt nhấn mạnh vào tài sản chấp công ty Tuy nhiên, xu hướng thay đổi theo hướng tích hợp thơng tin ại phi tài để có lợi cạnh tranh trở thành phù hợp cho phần lớn Đ doanh nghiệp nhỏ thường đặc trưng với việc có đủ tài sản chấp thơng tin tài khơng đáng tin cậy Cán tín dụng Ngân hàng nên chuẩn bị để g làm việc với doanh nghiệp tư nhân theo không chắn phải huấn ờn luyện để thu thập xác minh thơng tin có giá trị thơng qua mạng lưới thức khơng thức Tr Từ góc nhìn doanh nhân, ý nghĩa quan trọng phát họ phải lựa chọn ngân hàng với chiến lược cho vay nhằm tối đa hóa khả họ để thu nguồn tài trợ mong muốn Ngoài ra, tiến hành hệ thống báo cáo rõ ràng chuyên nghiệp tăng cường quan hệ với ngân hàng làm tăng hội tiếp cận tín dụng ngân hàng Trong tương lai gần, làm phong phú 60 - nâng cao kỹ quản lý khả cung cấp nhân viên vay ngân hàng với thông tin phi tài cần phải xem xét 3.4 Khuyến nghị uế Nghiên cứu tìm hiểu việc sử dụng thơng tin tài phi tài định cho vay ngân hàng vừa nhỏ doanh nghiệp Việt Nam Sử dụng tế H tập liệu độc đáo dựa khảo sát tiến hành thành phố Huế, nghiên cứu đến mức độ loại thông tin khác sử dụng vay, cho dù hai loại thông tin sử dụng cách bổ sung, yếu tố xác định định cho vay ngân hàng Các phương pháp phân tích sử in h dụng bao gồm thống kê mô tả để đánh giá tổng thể, phân tích thành phần phân tích nhân tố chứng để thiết lập kiểm tra cân hồi quy logistic để kiểm cK tra yếu tố định định cho vay Kết nghiên cứu mặc vay dựa phương pháp phổ biến thay cho công nghệ cho vay khác, thường kết hợp loại thông tin cho vay họ sử dụng trình định Điều cho thấy hai bổ sung thay tìm thấy việc sử dụng loại thông tin khác ại ngân hàng Thương mại cho việc định Đ Một số lượng đáng kể báo cáo công bố vai trò quan trọng khoản vay ngân hàng để DNVVN kinh tế phát triển g (Blackwell Winters, 2000; Aristeidis Dimitris, 2005; Rao, 2010) Các tài liệu ờn thừa nhận trở ngại đối đầu với ngân hàng cho vay doanh nghiệp nhỏ Những trở ngại bao gồm bất đối xứng thông tin nghiêm Tr trọng doanh nghiệp nhỏ ngân hàng (Frame et al., 2001), tỷ lệ thất bại cao doanh nghiệp nhỏ (Levin Travis, 1987), kết hợp phức tạp thông tin, cá nhân cơng ty họ tình hình tài đại diện DNNVV (Hannan Freeman, 1984) Để giảm bớt vấn đề này, cán tín dụng ngân hàng phải tìm cách tiếp cận khác kỹ thuật cho DNVVN so với khách hàng doanh nghiệp lớn Những bao gồm yêu cầu đủ tài sản chấp, đòi hỏi báo 61 - cáo tài kiểm tốn điểm tín dụng, xây dựng mối quan hệ lâu dài với doanh nghiệp nhỏ Tài sản chấp đầy đủ lâu dài mối quan hệ người cho vay người uế vay cho giúp giảm bớt vấn đề bất đối xứng thông tin (Frame et al, 2001; Binks Ennew, 1997) Ngoài ra, mối quan hệ tương rắn ngân hàng tế H khách hàng vay tạo tin tưởng mà giảm nhẹ vấn đề rủi ro đạo đức Petersen Rajan (1994) nhấn mạnh mối quan hệ chặt chẽ với ngân hàng tăng cường dòng chảy tín dụng cho doanh nghiệp nhỏ giảm lãi suất cho doanh nghiệp cung cấp Tùy thuộc vào môi trường kinh doanh cạnh tranh in h thị trường tín dụng, ngân hàng theo đuổi phát triển cơng nghệ cho vay nguồn thông tin sơ cấp" cK Berger Udell (2006) xác định công nghệ cho vay "một kết hợp độc đáo Hai cơng nghệ cho vay sử dụng để tài trợ cho DNNVV bao gồm cho vay giao dịch dựa thơng tin khó thu thập, cho vay mối quan hệ chủ họ yếu dựa khách hàng vay thông tin tài Thơng tin khó định lượng, dễ dàng để lưu trữ, đánh giá truyền tải, nội dung độc lập q trình ại thu thập thơng tin phi tài yếu tính tự nhiên, khơng Đ thể dễ dàng ghi lại văn Stein (2002) xác định thơng tin tài thơng tin dễ dàng xác nhận (ví dụ báo cáo tài chính, hồ sơ lịch sử g tốn) thơng tin phi tài khơng thể thẳng thắn xác nhận bất ờn ngoại trừ cho đại lý người cung cấp cho (ví dụ kỹ quản lý, kế hoạch chiến lược) Tr Về vai trị thơng tin tài phi tài chính, khơng có thỏa thuận phù hợp học giả việc liệu thông tin tài phi tài bổ sung hoạt động cho vay Mason Stark (2004) cho cán tín dụng dụng có xu hướng nhấn mạnh vào hồ sơ tài khứ công ty thông tin vốn phát triển chiến lược nhân công ty Tương tự vậy, Bruns Fletcher (2008) thừa nhận tỷ lệ lợi nhuận trước người vay 62 - yếu tố quan trọng nhất, tình hình tài người vay yếu tố quan trọng thứ hai Yếu tố bắt buộc bao gồm khả công ty dự án kinh doanh tài sản chấp công ty Nói cách khác, nghiên cứu nhấn mạnh thêm uế vai trị thơng tin, giao dịch cơng nghệ khó thơng tin phi tài Ngược lại, số nghiên cứu phân tích tầm quan trọng thơng tin phi tài chính, tế H đặc biệt tài DNNVV Ví dụ, theo Agarwal Hauswald (2007), thơng tin phi tài đáng kể ảnh hưởng đến khả thực tín dụng lãi suất dành cho doanh nghiệp nhỏ Grunert et al (2005) nhận thấy thơng tin phi tài h đại diện cho thành phần bắt buộc việc đánh giá rủi ro vỡ nợ in DNNVV vay Berger Udell (2006) cho công nghệ cho vay không thiết phải cK phân biệt Cho vay thương mại kết hợp cơng nghệ cho vay khác trình phê duyệt cho vay công nghệ cho vay quan trọng nhấn mạnh Tương tự vậy, Uchida et al (2006), cách tạo bốn vay họ công nghệ số (cho vay bất động sản, cho vay tài sản cố định khác, báo cáo tài dựa mối quan hệ cho vay cho vay), kết luận việc cho vay đa dạng ại công nghệ bổ sung cao, công nghệ cho vay dựa báo cáo tài Đ thường xuyên sử dụng Mặt khác, Chang et al (2006) họ cho ngân hàng lớn nhấn mạnh vào thông tin định lượng, ngân hàng nhỏ g tập trung vào chất lượng thơng tin ờn Tóm lại, thơng tin tài thơng thường coi thích hợp cho cơng ty tương đối lớn minh bạch thông tin phi tài xem thích hợp Tr cho DNVVN nhỏ mờ đục (Diamond, 1991; Petersen, 2004) Tuy nhiên, nghiên cứu gần lĩnh vực có quan điểm khác Ví dụ, Berger Udell (2006) khơng đồng ý với quan điểm thông thường cách cho hầu hết công nghệ cho vay giao dịch dựa số loại thơng tin khó sử dụng vay doanh nghiệp nhỏ đục Tuy nhiên, phương án không kiểm tra thực tế 63 - Khi đưa định cho vay dựa mối quan hệ, học giả thường tập trung vào số định lượng thời gian mối quan hệ ngân hàng công ty, số lượng sản phẩm ngân hàng công ty sử dụng, mối quan hệ cho uế vay (Petersen Rajan, 1994; Ongena Smith, 2000) Như cho vay mối quan hệ giả định chủ yếu dựa mối quan hệ ngân hàng khách hàng tế H Tuy nhiên, thực tế, cho vay tiềm hay khách hàng không thường xuyên áp dụng cho khoản vay, cán tín dụng xem xét thơng tin phi tài kỹ quản lý chủ doanh nghiệp tồn vẹn Vì vậy, thiếu sót nghiêm trọng khơng xem xét thơng tin phi tài in h kiểm tra loại thơng tin sử dụng cho q trình phê duyệt khoản vay đặc biệt nước phát triển Việt Nam Trong nước này, ngân hàng cK đối mặt với không chắn lớn đấu tranh để đối phó với việc thu thập thông tin đáng tin cậy, bắt nguồn phần từ môi trường kinh doanh phát triển mức độ thấp giám sát quản lý (Nguyen et al., 2006) Do đó, nghiên cứu họ em góp phần vào tài liệu cơng nghệ cho vay cách bao gồm biện pháp ại Nghiên cứu khác từ số nghiên cứu trước việc tính Đ tốn số hỗn hợp loại thông tin công nghệ cho vay, thay sử dụng phương pháp bình quân giản đơn (Uchida et al, 2006; Bartoli et al, 2013), g em sử dụng loạt thuộc tính thu từ cán tín dụng kinh nghiệm ờn quản lý ngân hàng sử dụng phân tích nhân tố để đạt quy mơ tốt loại thơng tin sử dụng cho vay Như xây dựng Tr số thông tin xem xét mức độ quan trọng thuộc tính cho yếu tố tương ứng Mặc dù nghiên cứu trước điều tra cơng nghệ cho vay từ quan điểm DNVVN nước phát triển (Uchida et al, 2006; Francesca et al, 2013), nghiên cứu em nỗ lực để giải vấn đề loại thơng tin có ảnh hưởng định cho vay từ quan điểm bên cho vay Em tin 64 - phương pháp tốt để khám phá công nghệ ngân hàng cho vay loại thông tin tương ứng sử dụng cho trình phê duyệt cho vay kể từ xem xét lựa chọn cơng nghệ cho vay từ quan điểm người đưa uế định cho vay Tầm quan trọng tương đối số thông tin cá nhân Việc xây dựng tế H số đại diện cho đơn xin vay vốn mức độ phê duyệt dựa kết hợp tổng hợp thông tin tài phi tài tương đối tốt Các số xây dựng cách sử dụng kết phân tích nhân tố phần trước, yếu tố tải trọng sử dụng để tính tốn trọng lượng thuộc tính in h mặt hàng Tải trọng yếu tố cách mạnh thuộc tính ảnh hưởng đến biến đo Trọng số thuộc tính tính tốn giá trị vng cK tải nhân tố chia cho tổng giá trị bình phương yếu tố tải trọng tất thuộc tính (Barrios Schaechter, 2009) Bất kể thực tế thơng tin phi tài đóng vai trò định họ định cho vay ngân hàng (giá trị trung bình số thơng tin phi tài 3.0), q trình phê duyệt cho vay hệ thống ngân hàng Việt Nam ại chủ yếu dựa thơng tin khó khăn Các thống kê mô tả cho thấy tầm quan Đ trọng tương đối số thông tin cá nhân khả tồn loại thơng tin khơng giống nghiêm trọng lẫn và, hệ g quả, số bổ sung tồn Như vậy, việc phân tích mối tương quan ờn loại thông tin kiểm tra bước Sự bổ sung số số thông tin có thể, mặt lý thuyết, nghiên cứu tài liệu vốn xã hội cho Tr thấy niềm tin (khả tính tồn vẹn bao gồm) tiêu phi tài thành phần quan trọng Thứ hai, để giảm bớt vấn đề đa cộng tuyến có kích thước mẫu lý tưởng cho hồi quy đa biến giai đoạn sau đây, cần thiết để giảm bớt biến độc lập tương quan cao Do đó, tính tồn vẹn, lực mạng lưới kết hợp số tổng hợp 65 - PHẦN III: KẾT LUẬN Trước hết, nghiên cứu làm rõ sở khoa học DNNVV định cho vay Ngân hàng thương mại DNNVV Thông qua nghiên cứu định uế lượng tập trung đánh giá cách tổng thể thực trạng tín dụng đối tượng DNNNVV thời gian qua theo nhiều cách tiếp cận khác bao gồm phân tế H tích ý kiến chuyên gia, đáng giá bảng hỏi từ phía doanh nghiệp Đưa góc nhìn cho nhà quản trị nhà sách việc định tín dụng, điều chỉnh sách Những kết đạt đề tài đề tài mô tả h chi tiết nhân tố tài nhân tố phi tài việc định in cho vay doanh nghiệp muốn vay vốn Là công cụ lõi việc định hướng rủi ro tín dụng tài ảnh hưởng đến ngân hàng việc định cK cho vay doanh nghiệp Ngoài ra, đứng góc độ nhà quản lý tương lai, giúp sinh viên nhận cần lượng hóa định cho vay doanh nghiệp để cơng tác tín dụng diễn nhanh chóng Tuy nhiên, họ hiểu chức vai trị cơng tác quy trình cho vay chưa đủ để giúp tiếp cận với mơ hình logistic, nhằm lập dự báo định cho vay ại Nghiên cứu tìm hiểu việc sử dụng thơng tin tài phi tài Đ định cho vay ngân hàng vừa nhỏ doanh nghiệp Việt Nam Sử dụng tập liệu độc đáo dựa khảo sát tiến hành thành phố g Huế, nghiên cứu đến mức độ loại thông tin khác sử dụng để ờn cho vay, cho dù hai loại thông tin sử dụng cách bổ sung, yếu tố xác định định cho vay ngân hàng Các phương pháp phân tích sử Tr dụng bao gồm thống kê mô tả để đánh giá tổng thể, phân tích thành phần phân tích nhân tố chứng để thiết lập kiểm tra cân hồi quy logistic để kiểm tra yếu tố định định cho vay Nghiên cứu tìm hiểu việc sử dụng thơng tin tài phi tài định cho vay ngân hàng vừa nhỏ doanh nghiệp Việt Nam Sử dụng tập liệu độc đáo dựa khảo sát tiến hành thành phố 66 - Huế, nghiên cứu đến mức độ loại thông tin khác sử dụng vay, cho dù hai loại thông tin sử dụng cách bổ sung; yếu tố xác định định cho vay ngân hàng Các phương pháp phân tích sử uế dụng bao gồm thống kê mô tả để đánh giá tổng thể, phân tích thành phần phân tích nhân tố chứng để thiết lập kiểm tra cân hồi quy logistic để kiểm tế H tra yếu tố định định cho vay Ứng dụng mơ hình logistic định cho vay phương pháp có nhiều ưu điểm mơ hình gồm nhiều biến độc lập xác định hệ thống số lượng tiêu báo cáo tài chính, điều cho thấy phương pháp có tính in h khoa học cao Các tiêu phi tài lượng hóa cách cụ thể làm giảm tính khơng minh bạch cán tín dụng dụng cK Hạn chế đề tài kết nghiên cứu đề tài mô cho sinh viên mặt lý thuyết chưa đưa tình hình thực tiễn để giúp sinh viên nâng cao phản xa xử lý tình Với mục đích hồn thiện tốt mơ hình, em xin họ đề xuất mơ hình định nên kết hợp với công nghệ thông tin để đưa cơng thức nhanh chóng Cần kiểm định mơ hình nhiều mẫu khác để kiểm ại tra tính xác mơ xác Thông qua nghiên cứu, tác giả Đ khuyến nghị tổ chức tín dụng, nhà đầu tư hay doanh nghiệp nên lựa chọn mơ hình kết hợp cơng cụ phân tích, nhận diện đo lường khả g định cho vay từ có giải thích thích hợp nhằm kiểm soát rủi ro ờn cách hiệu Lượng hóa định cho vay xu hướng chung công tác quản trị rủi ro giám sát hoạt đơng ngân hàng, NHNN nên khuyến khích Tr tạo điều kiện để NHTM sử dụng mơ hình định xây dựng hồn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng Dù cố gắng để hoàn thiện tốt đề tài này, kinh nghiệp nghiên cứu đề tài cịn nhiều khó khắn, khả tiếp cận cịn hạn chế nên khơng khỏi thiếu sót Vì vậy, em mong nhận đóng góp Q Thầy để khơng hồn thiện đề tài mà cịn củng cố kiến thức cách tốt 67 - TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Hoàng Trọng, Chu Nguyễn Mộng Ngọc 1&2 (2008), Phân tích liệu nghiên cứu với SPSS 1&2, NXB Thống Kê, TP HCM uế [2] Lê Quang Trực, Trần Văn Hòa Nguyễn Việt Anh (2010), “Nghiên cứu kinh nghiêm phát triển thị trường dịch vụ hỗ trợ kinh doanh - Định hướng phát triển thị Huế”, Tạp chí Khoa học, Đại học Huế, số 62, 2010 tế H trường dịch vụ hỗ trợ kinh doanh doanh nghiệp vừa nhỏ Thừa Thiên [3] Ngân hàng Nhà nước (2001), Quyết định số 1627/2001/QĐ- NHNN Quy chế h cho vay tổ chức tín dụng khách hàng, điều 7, ban hành ngày 31 tháng 12 in năm 2001 [4] Ngyễn Văn Phát (2009), “Phát triển dịch vụ hỗ trợ kinh doanh Thừa Thiên cK Huế”, Tạp chí Khoa học, Đại học Huế, số 51, 2009 [5] Phan Thị Minh Lý (2011), “Phân tích tác động nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp vừa nhỏ Thừa Thiên Huế”, Tạp chí họ Khoa học cơng nghệ, Đại học Đà Nẵng – số 02(43), 2011 [6] Trần Văn Hòa (2007), “Thực trạng phát triển doanh nghiệp vừa nhỏ ại Nông thôn Thừa Thiên Huế”, Luận án Tiến sỹ, Đại học Kinh tế Huế Tr ờn g Đ [7] Sổ tay tín dụng Agribank 68