Vốn kinh doanh và các giải pháp tài chính nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty cổ phần chế tạo điện cơ hà nội

LỜI MỞ ĐẦU Trong kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần phải có yếu tố sau: Sức lao động, Đối tượng lao động Tư liệu lao động Để có yếu tố địi hỏi Doanh nghiệp phải ứng số vốn định Như vậy, Vốn điều kiện cần thiết thiếu cho việc hình thành phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đồng thời việc sử dụng vốn hiệu với chi phí bỏ thấp vấn đề xúc doanh nghiệp điều kiện mà doanh nghiệp cổ phần hóa Việc bảo tồn phát triển đồng vốn ngày trở nên quan trọng, định tới thành bại doanh nghiệp thị trường Thực nguyên tắc tự chủ hạch toán kinh tế với nội dung lấy thu bù chi có doanh lợi, doanh nghiệp phải chủ động, linh hoạt việc tạo lập, quản lí sử dụng VKD Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt kinh tế thị trường nay, việc huy động vốn kịp thời, đầy đủ việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lại trở nên cấp thiết , định đến sống doanh nghiệp Thực tế nhiều doanh nghiệp lúng túng việc huy động vốn, sử dụng vốn, sản xuất kinh doanh hiệu quả, khơng bảo tồn phát triển vốn Nhận thức tầm quan trọng vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn , qua thời gian thực tập Công ty cổ phần Chế tạo Điện Hà Nội, hướng dẫn giúp đỡ thấy giáo Vũ Công Ty cán phịng tài – kế tốn cơng ty, với mong muốn đóng góp phần công tác nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty, em lựa chọn nghiên cứu hoàn thành đề tài “ Vốn kinh doanh giải pháp tài nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Chế tạo Điện Hà Nội” Do trình độ nhận thức hạn chế nên luận văn tốt nghiệp em khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận góp ý cơng ty thấy mơn Tài Doanh nghiệp để viết em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2012 Sinh viên thực Nguyễn Thanh Linh CHƯƠNG 1: VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 VKD nguồn hình thành VKD 1.1.1 VKD doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm VKD Theo điều Luật doanh nghiệp 2005, “Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng kí kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh” Như hoạt động sản xuất kinh doanh hoạt động tảng doanh nghiệp, nhằm mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận Trong kinh tế thị trường, tư liệu lao động, đối tượng lao động sức lao động ba yếu tố thiếu q trình sản xuất kinh doanh Để có yếu tố đòi hỏi doanh nghiệp phải ứng số vốn định phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh VKD doanh nghiệp biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời 1.1.1.2 Đặc điểm VKD Để sử dụng có hiệu VKD đòi hỏi doanh nghiệp phải nhận thức đắn đặc trưng vốn: - Vốn phải đại diện cho lượng tài sản định Đây đặc trưng VKD, vốn biểu giá trị tài sản doanh nghiệp sử dụng vào trình sản xuất kinh doanh - Vốn phải tích tụ tập trung đến lượng định phát huy tác dụng Doanh nghiệp cần lượng vốn định đáp ứng nhu cầu vốn cần thiết cho trình sản xuất kinh doanh đáp ứng nhu cầu vốn để tái đầu tư mở rộng hoạt động kinh doanh, nâng cao lực cạnh tranh - Vốn có giá trị mặt thời gian, tức đồng vốn thời điểm khác có giá trị khơng giống Do đó, việc huy động sử dụng vốn kịp thời điều quan trọng - Trong kinh tế thị trường, VKD phải vận động sinh lời Vốn biểu tiền, tiền dạng tiềm vốn Để trở thành vốn tiền phải vận động sinh lời Trong trình vận động, vốn thay đổi hình thái biểu điểm xuất phát điểm cuối vịng tuần hồn tiền, lượng tiền thu phải lớn lượng tiền bỏ nguyên tắc việc bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn Sơ đồ vận động VKD sau: + Trong lĩnh vực sản xuất: T – H – sản xuất – H’ – T’ + Trong lĩnh vực thương mại: T – H’ – T’ + Trong lĩnh vực tài chính: T T’ Trong : T’ = T + T - Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu định quản lí chặt chẽ có hiệu - VKD bao gồm giá trị tài sản vơ vị trí địa lí, uy tín, thương hiệu, quy trình cơng nghệ sản xuất, phát minh sáng chế, khoa học, Những tài sản vô hình góp phần vơ quan trọng định đầu tư phát triển doanh nghiệp Qua đặc điểm trên, doanh nghiệp có nhìn tồn diện VKD, từ có lưu ý sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp :  Trong khoảng thời gian định, vốn quay nhiều vịng tạo nhiều T’ mà khơng cần tăng vốn Từ đó, lợi nhuận kì tăng lên  Nếu giai đoạn đó, nhu cầu vốn kinh doanh không đáp ứng gây rối loạn hoạt động sản xuất kinh doanh, ảnh hưởng đến kết hoạt động doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh Căn vào đặc điểm luân chuyển tham gia vào trình sản xuất kinh doanh, vốn kinh doanh chia thành hai loại : VCĐ vốn lưu động 1.1.2.1 VCĐ doanh nghiệp * Khái niệm VCĐ Để có tài sản cố định cần thiết cho hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải đầu tư ứng trước lượng vốn tiền tệ định, lượng vốn tiền tệ gọi VCĐ doanh nghiệp VCĐ phận vốn đầu tư ứng trước để hình thành nên TSCĐ mà có đặc điểm tham gia vào nhiều chu kì sản xuất kinh doanh hồn thành vịng ln chuyển TSCĐ hết hạn sử dụng * Đặc điểm chu chuyển VCĐ Qui mô VCĐ định đến qui mơ, tính đồng TSCĐ Mặt khác, trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, VCĐ thực chu chuyển giá trị Có thể khái quát đặc điểm chủ yếu chu chuyển VCĐ trình kinh doanh doanh nghiệp sau : - Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, VCĐ chu chuyển giá trị phần thu hồi giá trị phần sau chu kì kinh doanh - VCĐ tham gia vào nhiều chu kì kinh doanh hồn thành vịng chu chuyển Trong q trình tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh, TSCĐ bị hao mòn, giá trị TSCĐ chuyển phần vào giá trị sản phẩm hình thức khấu hao - Sau nhiều chu kì sản xuất kinh doanh, VCĐ hồn thành vịng chu chuyển VCĐ hồn thành vòng chu chuyển tái sản xuất TSCĐ mặt giá trị, tức thu hồi đủ tiền khấu hao TSCĐ Như vậy, VCĐ phận quan trọng vốn kinh doanh, việc quản lí VCĐ coi trọng điểm công tác quản lí tài doanh nghiệp Quản lí VCĐ phải kết hợp quản lí theo giá trị quản lí hình thái vật TSCĐ doanh nghiệp Để làm điều đó, ta tiến hành nghiên cứu cách phân loại kết cấu TSCĐ * Phân loại tài sản cố định - Phân loại theo hình thái biểu hiện, có loại TSCĐ + TSCĐ hữu hình TSCĐ biểu hình thái vật chất nhà xưởng, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải + TSCĐ vơ hình TSCĐ khơng có hình thái vật chất cụ thể mà doanh nghiệp quản lí sử dụng cho hoạt động doanh nghiệp thỏa mãn tiêu chuẩn TSCĐ chi phí mua phát minh, sáng chế Cách phân loại giúp doanh nghiệp thấy tỉ trọng TSCĐ theo hình thái, từ lựa chọn định đầu tư, cấu đầu tư cho có hiệu Mặt khác, cịn giúp cho nhà quản lí quản lí tốt tài sản để tính khấu hao hợp lí - Phân loại theo mục đích sử dụng, có loại TSCĐ + TSCĐ dùng cho mục đích sản xuất kinh doanh bao gồm TSCĐ khơng kể hữu hình vơ hình sử dụng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp + TSCĐ dùng cho mục đích phúc lợi, nghiệp + TSCĐ bảo quản, cất giữ hộ Cách phân loại cho thấy cấu TSCĐ theo mục đích sử dụng, từ xác định trọng điểm cơng tác quản lí TSCĐ - Phân loại TSCĐ theo cơng dụng kinh tế, có loại TSCĐ + Nhà cửa, vật kiến trúc TSCĐ doanh nghiệp hình thành sau q trình thi cơng xây dựng nhà cửa, kho tàng, bến bãi + Máy móc thiết bị bao gồm tồn máy móc thiết bị dùng hoạt động sản xuất kinh doanh máy động lực, máy chuyên dụng + Phương tiện vận tải, truyền dẫn gồm TSCĐ phương tiện vận tải phương tiện đường bộ, đường sắt, đường thủy, đường ống , thiết bị truyền dẫn hệ thống cáp, dây điện, ống dẫn khí + Thiết bị, dụng cụ quản lí bao gồm tất thiết bị dụng cụ dùng hoạt động quản lí máy tính, máy điện tử, dụng cụ đo lường kiểm tra chất lượng sản phẩm + Vườn lâu năm, súc vật làm việc cho sản phẩm + Các loại TSCĐ khác bao gồm TSCĐ cịn lại khơng thuộc năm nhóm tranh, tượng, tác phẩm nghệ thuật Cách phân loại cho thấy công dụng cụ thể loại TSCĐ doanh nghiệp tạo điều kiện thuận loại cho việc quản lí, sử dụng TSCĐ tính tốn khấu hao xác - Phân loại theo tình hình sử dụng, có loại TSCĐ + TSCĐ chưa sử dụng phần tài sản dự trữ để dự phòng + TSCĐ sử dụng TSCĐ tham gia trực tiếp gián tiếp vào trình hoạt động doanh nghiệp + TSCĐ khơng cần dùng chờ lí Theo cách phân loại này, nhà quản lí biết tình hình sử dụng số lượng chất lượng TSCĐ có Từ nắm bắt số VCĐ cịn tiềm tàng ứ đọng, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Mỗi cách phân loại TSCĐ cho phép xem xét kết cấu TSCĐ doanh nghiệp theo tiêu thức khác 1.1.2.2 Vốn lưu động doanh nghiệp * Khái niệm vốn lưu động Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, tư liệu lao động, doanh nghiệp cịn cần phải có đối tượng lao động Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động (nguyên liệu, vật liệu, bán thành phẩm…) tham gia vào chu kì sản xuất kinh doanh khơng giữ ngun hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm Những đối tượng lao động nói xét hình thái vật gọi TSLĐ, cịn hình thái giá trị gọi VLĐ VLĐ số vốn ứng để hình thành nên TSLĐ nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục VLC luân chuyển toàn giá trị lần bù đắp toàn doanh nghiệp kết thúc chu kì kinh doanh VLĐ hồn thành vịng ln chuyển sau chu kì kinh doanh * Đặc điểm vốn lưu động TSLĐ tham gia vào chu kì sản xuất, bị tiêu dùng hồn tồn việc sản xuất sản phẩm khơng giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, bị chi phối đặc điểm TSLĐ nên VLĐ có đặc điểm sau : - VLĐ trình ln chuyển ln thay đổi hình thái biểu - VLĐ chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kì kinh doanh - VLĐ hồn thành vịng tuần hồn sau chu kì kinh doanh Như để sử dụng VLĐ có hiệu ta cần :  Đảm bảo trình sản xuất kinh doanh hình thái khác VLĐ tồn hợp lí đồng với nhau, sử dụng tiết kiệm Từ tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển hóa hình thái vốn, góp phần tăng tốc độ ln chuẩn VLĐ, tăng hiệu sử dụng VLĐ  Sử dụng vật tư, hàng hóa dự trữ khâu hợp lí, đảm bảo thời gian nằm khâu sản xuất khâu lưu thông liền mạch Kiểm tra đánh giá cách kịp thời mặt mua sắm, dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm dịch vụ doanh nghiệp * Phân loại VLĐ Cách phân loại thơng thường dựa vào vai trị VLĐ q trình sản xuất kinh doanh, có loại VLĐ - VLĐ khâu dự trữ sản xuất phận VLĐ cần thiết nhằm thiết lập phận dự trữ mặt vật tư hàng hóa cho trình sản xuất bao gồm vốn nguyên liệu chính, nguyên liệu phụ, vốn nhiên liệu động lực, vốn bao bì đóng gói, vốn phụ tùng thay thế, vốn công cụ dụng cụ nhỏ - VLĐ nằm khâu sản xuất phận VLĐ kể từ doanh nghiệp đưa vật tư vào sản xuất tạo sản phẩm gồm vốn sản phẩm dở dang, vốn bán thành phẩm, khoản chi phí trả trước -VLĐ khâu lưu thông số VLĐ chiếm dùng kể từ sản phẩm, thành phẩm nhập kho bán thành phẩm thu bao gồm vốn thành phẩm kho chờ tiêu thụ, vốn tiền, vốn toán, khoản đầu tư tài ngắn hạn Theo cách phân loại này, người quản lí thấy cấu VLĐ phân bổ vào khâu trình sản xuất Từ nhà quản trị đề biện pháp nhằm điều chỉnh cấu VLĐ phù hợp với mục tiêu doanh nghiệp *Các nhân tố ảnh hưởng đến cấu VLĐ Để đánh giá hợp lí cấu VLĐ ta cần xem xét nhân tố ảnh hưởng đến cấu VLĐ Các nhân tố ảnh hưởng đến cấu VLĐ : - Các nhân tố mặt cung ứng vật tư khoảng cách doanh nghiệp với nơi cung cấp, khả cung cấp thị trường, kì hạn giao hàng khối lượng vật tư cung cấp lần giao hàng, đặc điểm thời vụ chủng loại vật tư cung cấp - Các nhân tố mặt sản xuất đặc điểm kĩ thuật, công nghệ sản xuất doanh nghiệp, mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo, độ dài chu kì sản xuất, trình độ tổ chức trình sản xuất - Các nhân tố mặt toán phương thức toán chọn theo hợp đồng bán hàng, thủ tục toán, việc chấp hành kỉ luật toán doanh nghiệp