Vốn kinh doanh và các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần kỹ thuật nền móng và công trình ngầm fecon

Học viện tài Luận văn tốt nghiệp CHƯƠNG NHỮNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 1.1 VỐN KINH DOANH VÀ NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN KINH DOANH 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải có ba yếu tố bản: sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Để có yếu tố này, doanh nghiệp phải ứng lượng vốn định phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh Lượng vốn gọi vốn kinh doanh (VKD) doanh nghiệp Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản mà doanh nghiệp đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời VKD điều kịờn tiên đời doanh nghiệp yếu tố giữ vai trò định trình hoạt động phát triển doanh nghiệp 1.1.2 Đặc trưng vốn kinh doanh Để quản lý sử dụng có hiệu VKD đòi hỏi doanh nghiệp phải nhận thức đắn đặc trưng vốn Sau đặc trưng chủ yếu VKD: Một là, vốn phải đại diện cho lượng tài sản định Vốn biểu giá trị tài sản doanh nghiệp nhà xưởng, đất đai, máy móc thiết bị… Hai là, vốn phải vận động để sinh lời SV: Nguyễn Bình Nam Líp CQ45/11.06 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Đặc trưng vốn xuất phát từ nguyên tắc: tiền tệ coi vốn chúng đưa vào sản xuất kinh doanh Trong q trình vận động, đồng vốn thay đổi hình thái biểu điểm khởi đầu điểm kết thúc vịng tuần hồn phải hình thái tiền tệ, với giá trị thời điểm kết thúc lớn giá trị điểm khởi đầu, tức kinh doanh có lãi Điều địi hỏi q trình kinh doanh, doanh nghiệp khơng để vốn bị ứ đọng Ba là, vốn có giá trị mặt thời gian Do ảnh hưởng nhiều yếu tố lạm phát, giá thay đổi, tiến khoa học công nghệ không ngừng nên sức mua đồng tiền thời điểm khác lại khác Vì vậy, huy động vốn sử dụng vốn kịp thời điều quan trọng Bốn là, vốn phải tích tụ, tập trung đến lượng định phát huy tác dụng hoạt động kinh doanh Đặc trưng đòi hỏi doanh nghiệp cần lập kế hoạch để huy động đủ lượng vốn cần thiết trình kinh doanh cần tái đầu tư lợi nhụõn để mở rộng hoạt động kinh doanh, nâng cao lực cạnh tranh Năm là, vốn tồn nhiều hình thức khác Vốn không biểu tiền tài sản hữu hình mà cịn biểu tiền tài sản vơ hình Đặc trưng giúp doanh nghiệp có nhìn nhận tồn diện loại vốn, từ đề xuất biện pháp phát huy hiệu tổng hợp VKD Sáu là, vốn phải gắn với chủ sở hữu Vốn đóng vai trị vơ quan trọng kinh tế tri thức nên khơng thể có đồng vốn chủ Vốn phải gắn với chủ sở hữu chi tiêu hợp lí có hiệu Tuỳ hình thức đầu tư mà người sở hữu vốn đồng tách rời người sử dụng vốn SV: Nguyễn Bình Nam Líp CQ45/11.06 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Bảy là, vốn loại hàng hóa đặc biệt Giống loại hàng hoỏ khỏc, “hàng hoá vốn” mua bán thị trường Tuy nhiên, người ta mua quyền sử dụng vốn mà không mua quyền sở hữu Người mua (người vay vốn) phải trả cho người bán (người cho vay) tỷ lệ lãi suất định - đú chớnh giá quyền sử dụng vốn Đặc trưng giúp cho doanh nghiệp có định đắn việc huy động vốn để có hiệu cao với chi phí huy động vốn thấp 1.1.3 Quá trình luân chuyển vốn kinh doanh Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn doanh nghiệp vận động không ngừng Đối với doanh nghiệp sản xuất, trình luân chuyển VKD minh hoạ qua sơ đồ sau: TLSX … SX … H’ – T’ (T’>T) T–H SLĐ Quá trình vận động vốn kho nhà sản xuất bỏ tiền để mua sắm yếu tố đầu vào cho sản xuất Lúc này, vốn tồn hình thái vật chất tư liệu lao động đối tượng lao động Sau trình sản xuất, vốn được kết tinh thành phẩm Khi thành phẩm tiêu thụ vốn trở lại hình thái vốn tiền tệ ban đầu với lượng tiền lớn (nếu kinh doanh có lãi) Sự luân chuyển VKD cho thấy: Trong khoảng thời gian định, vốn quay nhiều vịng tạo nhiều T’ mà khơng cần tăng vốn Khi đó, lợi nhuận kỳ tăng lên Đó lí doanh nghiệp nỗ lực thực nhiều biện pháp tăng vòng quay vốn sử dụng SV: Nguyễn Bình Nam Líp CQ45/11.06 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp tiêu vòng quay VKD dẫn quan trọng hiệu sử dụng vốn 1.1.4 Phân loại vốn kinh doanh Căn vào đặc điểm chu chuyển vốn, chia VKD thành hai loại: vốn cố định vốn lưu động 1.1.4.1 Vốn cố định  Vốn cố định đặc điểm chu chuyển vốn cố định Vốn cố định phận quan trọng VKD Việc làm tăng vốn cố định có tác động lớn đến việc tăng cường sở vật chất kỹ thuật doanh nghiệp Do giữ vị trí then chốt có đặc điểm vận động tuân theo quy luật riờng nờn việc quản lý VCĐ coi trọng điểm cơng tác quản lý tài doanh nghiệp Vậy Vốn cố định ? Vốn cố định doanh nghiệp phận vốn đầu tư ứng trước TSCĐ Quy mô VCĐ định đến quy mô TSCĐ Song ngược lại, đặc điểm kinh tế kĩ thuật TSCĐ trình sử dụng lại chi phối đến đặc điểm tuần hoàn chu chuyển VCĐ Vậy khái quát đặc điểm chu chuyển chủ yếu cảu VCĐ trình kinh doanh doanh nghiệp sau: - Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, VCĐ chu chuyển giá trị dần phần thu hồi giá trị phần sau chu kỳ kinh doanh - VCĐ tham gia vào nhiều chu kì kinh doanh hồn thành vịng chu chuyển - VCĐ hồn thành vịng chu chuyển tái sản xuất TSCĐ mặt giá trị, tức thu hồi đủ tiền khấu hao TSCĐ SV: Nguyễn Bình Nam Líp CQ45/11.06 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Những đặc điểm luân chuyển VCĐ đòi hỏi việc quản lý VCĐ phải kết hợp quản lý theo giá trị quản lý hình thái vật TSCĐ doanh nghiệp  Phân loại tài sản cố định VCĐ biểu tiền TSCĐ Do TSCĐ có nhiều loại khác nhau, loại có đặc điểm yêu cầu quản lý khác Vì vậy, để quản lý tốt TSCĐ quản lý tốt VCĐ cần phải phân loại TSCĐ Sau số cách phân loại TSCĐ chủ yếu:  Phân loại theo hình thái biểu công dụng kinh tế Theo phương pháp này, toàn TSCĐ doanh nghiệp chia thành hai loại: - TSCĐ hữu hình: Là TSCĐ có hình thái vật chất cụ thể doanh nghiệp sử dụng cho hoạt động kinh doanh Thuộc loại này, Căn vào cơng dụng kinh tế chí thành cỏc nhúm sau: + Nhà cửa, vật kiến trúc: Là toàn cơng trình kiến trúc nhà làm việc, nhà kho, hàng rào, tháp nước, đường sá, cầu cống, cầu tàu… + Máy móc, thiết bị: Là tồn loại máy móc, thiết bị dùng hoạt động doanh nghiệp máy móc thiết bị chuyên dùng, máy móc thiết bị cơng tác, dây chuyền cơng nghệ… + Phương tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn: Gồm loại phương tiện vận tải đường bộ, đường sông, đường biển…, thiết bị truyền dẫn thông tin, điện nước, băng truyền tải vật tư, hàng húa… + Thiết bị, dụng cụ quản lý: Là thiết bị, dụng cụ dùng công tác quản lý hoạt động kinh doanh doanh nghiệp máy vi tính, thiết bị điện tử, dụng cụ đo lường, kiểm tra chất lượng, máy hút bụi, hút ẩm… SV: Nguyễn Bình Nam Líp CQ45/11.06 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp + Vườn lâu năm (như cà phê, cao su, chố, cõy ăn quả…), súc vật làm việc (như trõu, bũ…), súc vật cho sản phẩm (như bò sữa, trâu sữa…) - TSCĐ vơ hình: Là TSCĐ khơng có hình thái vật chất xác định giá trị, doanh nghiệp quản lý sử dụng hoạt động sản suất kinh doanh, cung cấp dịch vụ cho đối tượng khỏc thuờ phù hợp với tiêu chuẩn TSCĐ vơ hình Thơng thường, TSCĐ vơ hình gồm loại sau: Quyền sử dụng đất có thời hạn, nhãn hiệu hàng hóa, quyền phát hành, phần mềm máy vi tính, quyền, sán chế… Cách phân loại giúp cho người quản lý thấy cấu đầu tư vào TSCĐ theo hình thái biểu hiện, để định đầu tư dài hạn điều chỉnh cấu đầu tư có biện pháp quản lý phù hợp với loại TSCĐ  Phân loại TSCĐ theo mục đích sử dụng Dựa theo tiêu thức này, TSCĐ chia làm hai loại: - TSCĐ dùng cho mục đích kinh doanh: Là TSCĐ dùng hoạt động sản xuất kinh doanh hoạt động sản xuất kinh doanh phụ doanh nghiệp - TSCĐ dùng cho mục đích phúc lợi, nghiệp, an ninh, quốc phòng: Là TSCĐ khơng mang tính chất sản xuất doanh nghiệp quản lý sử dụng cho hoạt động phúc lợi, nghiệp hoạt động đảm bảo an ninh quốc phòng Cách phân loại giúp cho người quản lý doanh nghiệp thấy kết cấu TSCĐ theo mục đích sử dụng, từ tạo điều kiên thuận lợi cho việc quản lý tính khấu hao TSCĐ có tính chất sản xuất, có biện pháp quản lý phù hợp loại TSCĐ  Phân loại TSCĐ theo tình hình sử dụng SV: Nguyễn Bình Nam Líp CQ45/11.06 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Căn vào tình hình sử dụng, chia TSCĐ thành loại sau: - TSCĐ dùng - TSCĐ chưa cần dùng - TSCĐ không cần dùng chờ lý Dựa vào cách phân loại này, người quản lý nắm tổng quát tình hình sử dụng TSCĐ DN, sở đề biện pháp sử dụng tối đa TSCĐ có DN, giải phóng nhanh TSCĐ khơng cần dùng chờ lý để thu hồi vốn 1.1.4.2 Vốn lưu động  Vốn lưu động đặc điểm chu chuyển vốn lưu động Khi tiến hành sản xuất kinh doanh, bên cạnh TSCĐ, doanh nghiệp cần phải có TSLĐ Để hình thành nờn cỏc TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng lượng vốn tiền tệ định Số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Như vậy, “Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nờn cỏc TSLĐ nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục” Trong trình tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh, bị chi phối đặc điểm TSLĐ nên VLĐ doanh nghiệp cú cỏc đặc điểm sau: - VLĐ trình chu chuyển ln thay đổi hình thái biểu - VLĐ chuyển toàn giá trị lần hồn lại tồn sau chu kì kinh doanh - VLĐ hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh  Phân loại vốn lưu động SV: Nguyễn Bình Nam Líp CQ45/11.06 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Để quản lý tốt VLĐ cần phải phân loại VLĐ Dựa theo tiêu thức khác chia VLĐ thành loại khác Thơng thường có số cách phân loại chủ yếu sau:  Phân loại theo hình thái biểu vốn Theo hình thái biểu vốn, chia VLĐ thành loại sau: - Vốn tiền khoản phải thu + Vốn tiền: gồm tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển Tiền loại tài sản có tính linh hoạt cao, doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ Trong hoạt động kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tiền định + Các khoản phải thu: Chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng, thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng, cung cấp dịch vụ hình thức bán trước trả sau Ngoài ra, với số trường hợp mua sắm vật tư khan hiếm, doanh nghiệp phải ứng trước tiền hàng cho người cung ứng, từ hình thành khoản tạm ứng - Vốn hàng tồn kho Trong DN sản xuất, vốn vật tư hàng húa gồm: vốn vật tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm Các loại gọi chung vốn hàng tồn kho Xem xét chi tiết cho thấy, vốn hàng tồn kho doanh nghiệp gồm: + Vốn nguyên vật liệu chính: giá trị loại nguyên vật liệu dự trữ cho sản xuất, tham gia vào trình sản xuất, chúng hợp thành thực thể sản phẩm + Vốn nguyên vật liệu phụ: giá trị loại vật liệu phụ dự trữ cho sản xuất, giúp cho việc hình thành sản phẩm, khơng hợp thành thực thể sản phẩm mà làm thay đổi màu sắc, mùi vị, hình dáng bề ngồi SV: Nguyễn Bình Nam Líp CQ45/11.06 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp sản phẩm tạo điều kiện cho trình sản xuất kinh doanh thực thuận lợi + Vốn nhiên liệu: giá trị loại nhiên liệu dự trữ dùng hoạt động sản xuất kinh doanh + Vốn phụ tùng thay thế: giá trị loại vật tư dùng để thay thế, sửa chữa cho TSCĐ + Vốn vật đóng gói: giá trị loại vật liệu bao bì dùng để đóng gói sản phẩm trình sản xuất tiêu thu sản phẩm + Vốn công cụ dụng cụ: giá trị loại công cụ dụng cụ không đủ tiêu chuẩn TSCĐ dùng cho hoạt động kinh doanh + Vốn sản phẩm chế: biểu tiền chi phí sản xuất kinh doanh bỏ cho loại sản phẩm trình sản xuất (giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm) + Vốn chi phí trả trước: khoản chi phí thực tế phát sinh có tác dụng cho nhiều chu kỳ kinh doanh nên chưa thể tính hết vào giá thành phẩm kỳ này, mà tình dần vào giá thành phẩm kỳ chi phí cải tiến kỹ thuật, chi phí nghiên cứu thí nghiệm… + Vốn thành phẩm: giá trị sản phẩm sản xuất xong, đạt tiêu chuẩn kỹ thuật nhập kho Phân loại VLĐ theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ khả tốn doanh nghiệp Mặt khác, thơng qua cách phân loại tỡm cỏc biện pháp phát huy chức thành phần vốn biết kết cấu VLĐ theo hình thái biểu để định hướng điều chỉnh hợp lý, có hiệu  Phân loại theo vai trị VLĐ q trình sản xuất kinh doanh SV: Nguyễn Bình Nam Líp CQ45/11.06 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Căn vào vai trị VLĐ q trình sản xuất kinh doanh, VLĐ chia thành loại: - Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất, bao gồm: vốn nguyên vật liệu chính, vốn vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn vật đóng gói, vốn cơng cụ dụng cụ nhỏ - Vốn lưu động khâu trực tiếp sản xuất, gồm khoản: vốn sản xuất chế tạo vốn chi phí trả trước - Vốn lưu động khâu lưu thông, gồm: vốn thành phẩm, vốn tiền, vốn toán khoản vốn đầu tư ngắn hạn chứng khoán, cho vay ngắn hạn… Phương pháp cho phép biết kết cấu VLĐ theo vai trị Từ đó, giúp cho việc đánh giá tình hình phân bổ VLĐ cỏc khõu trình luân chuyển vốn, thấy vai trò thành phần q trình kinh doanh Trên sở đó, đề biện pháp tổ chức quản lý thích hợp nhằm tạo kết cấu VLĐ hợp lý, tăng tốc độ luân chuyển VLĐ 1.1.5 Nguồn vốn kinh doanh VKD doanh nghiệp tài trợ từ nguồn khác Nghiên cứu nguồn hình thành VKD giúp cho doanh nghiệp lựa chọn hình thức huy động vốn thích hợp hiệu Theo cỏc tiờu thức khác chia nguồn vốn doanh nghiệp thành loại khác  Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn Dựa vào tiêu thức chia nguồn vốn doanh nghiệp thành hai loại: vốn chủ sở hữu nợ phải trả - Vốn chủ sở hữu: phần vốn thuộc quyền sở hữu chủ doanh nghiệp, bao gồm số vốn chủ sở hữu bỏ phần bổ sung từ kết kinh SV: Nguyễn Bình Nam 10 Líp CQ45/11.06