Đang tải... (xem toàn văn)
Untitled BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN VĂN TRƯỜNG CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN VĂN TRƯỜNG CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 TP Hồ Chí Minh - Năm 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN VĂN TRƯỜNG CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS ĐỒN THANH HÀ TP Hồ Chí Minh – Năm 2023 i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: Nguyễn Văn Trường Hiện công tác NHTMCP Á Châu, phòng giao dịch Tân Thành Là học viên cao học khóa 22 Trường ĐH Ngân hàng TP Hồ Chí Minh Cam đoan đề tài “Các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam” a a a Người hướng dẫn khoa học: PGS TS Đoàn Thanh Hà a a a a a a a a a Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tôi, kết nghiên cứu có tính a a a a a a a a a a a a a a a a a độc lập, không chép tài liệu chưa công bố nội dung bất a a a a a a a a a a a a a a a a a a a kỳ đâu Các số liệu, trích dẫn minh bạch có nguồn trích dẫn rõ ràng a a a a a a a a a a a a a a Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan a a a a a a a a a a a a TP Hồ Chí Minh, ngày tháng Tác giả Nguyễn Văn Trường năm 2023 a a ii LỜI CẢM ƠN Tơi xin chân thành bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến PGS TS Đoàn Thanh Hà tận a a a a a a a a a a a a a tình hướng dẫn, bảo, giúp đỡ tơi thực hồn thành luận văn a a a a a a a a a a a a a a Tôi xin chân thành cảm ơn thầy cô trường ĐH Ngân hàng TP Hồ Chí Minh tận a a a a a a a a a a a a a a a a a a a tình giảng dạy, hướng dẫn tơi suốt q trình học tập, nghiên cứu rèn luyện a a a a a a a a a a a a a a a a Xin cảm ơn Ban giám đốc anh chị đồng nghiệp NHTMCP Á Châu, phòng giao dịch Tân Thành tạo điều kiện giúp đỡ tơi hồn thiện luận văn Trân trọng ! iii TÓM TẮT LUẬN VĂN Tên đề tài: Các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Qua trình thực luận văn tác giả tổng hợp nội dung sau: Thứ nhất: Nghiên cứu nêu vấn đề, mục tiêu câu hỏi mà nghiên cứu cần đạt Đồng thời nghiên cứu xác định phương pháp tổng quát để thực phân tích Thứ hai: Nghiên cứu hệ thống hóa sở lý thuyết liên quan đến ngân hàng thương mại vấn đề liên quan đến tăng trưởng tín dụng a a a a a a a a a a NHTM Việt Nam Đồng thời, nghiên cứu khảo lược cơng trình nghiên cứu a a a a a a a a a a a a a a a trước tiến hành lập mơ hình hồi quy gồm yếu tố sau: Quy mô a a a a a a a a a a a a a a a a a a a ngân hàng, Tỷ lệ huy động, Tỷ lệ khoản, Tỷ lệ vốn chủ sở hữu, Tỷ lệ nợ a a a a a a a a a a a a a a a a a a a xấu, Tốc độ tăng trưởng GDP Tỷ lệ lạm phát Trong ngoại trừ tỷ lệ lạm phát a a a a a a a a a a a a a a a a a a a khơng có ý nghĩa thống kê tác động, cịn lại yếu tố đền có tác động đến tăng a a a a a a a a a a a a a a a a a a trưởng tín dụng NHTM Việt Nam Kết nghiên cứu cho thấy quy mô a a a a a a a a a a a a a a a a ngân hàng; tỷ lệ huy động; tỷ lệ vốn chủ sở hữu tốc độ tăng trưởng kinh tế có a a a a a a a a a a a a a a a a a a a tác động tích cực đến tăng trưởng tín dụng Còn yếu tố nợ xấu tỷ lệ a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a khoản tác động tiêu cực a a a Thứ ba: Dựa vào kết nghiên cứu so sánh với nghiên cứu trước dựa vào mức độ tác động yếu tố đưa gợi ý sách cho yếu tố để NHTM Việt Nam tăng trưởng ổn định tỷ lệ cho vay tương lai Thứ tư: Dựa vào trình kết nghiên cứu nhận thấy hạn chế nghiên cứu từ định hình cho hướng nghiên cứu cho thời gian tới Từ khóa: Tăng trưởng tín dụng, quy mơ ngân hàng, tỷ lệ khoản, tỷ lệ huy động, tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tốc độ tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát iv ABSTRACT Thesis title: Factors affecting credit growth in joint-stock commercial banks in Vietnam Through the process of writing this thesis, the author has summarized the following main contents: Firstly: The research has stated the problem, objectives and questions that this research needs to achieve At the same time, the study has identified a general method to perform the analysis Second: This study has systematized the theoretical basis related to commercial banks and issues related to credit growth at Vietnamese commercial banks At the same time, the study reviewed previous studies and conducted a regression model including the following factors: Bank size, Deposit ratio, Liquidity ratio, Equity ratio Ownership, NPL ratio, GDP growth rate and Inflation rate In which, except for the inflation rate, which has no statistically significant impact, the remaining factors have an impact on credit growth at Vietnamese commercial banks The research results show that the bank's size; mobilization rate; equity ratio and economic growth rate have a positive impact on credit growth Other factors such as bad debt and liquidity ratio have a negative impact Thirdly: Based on the research results compared with previous studies and based on the impact of the factors, make policy suggestions for each factor so that Vietnamese commercial banks can grow at a stable rate for each factor future loans Fourth: Based on the research process and results, the limitations of the research are recognized and thereby shape new research directions for the coming time Keywords: Credit growth, bank size, liquidity ratio, deposit rate, equity ratio, economic growth rate, inflation rate v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN VĂN iii ABSTRACT iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ix DANH MỤC BẢNG BIỂU x DANH MỤC HÌNH VẼ BẢNG BIỂU xi CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2.MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể .2 1.3.CÂU HỎI NGHIÊN CỨU .3 1.4.ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.5.PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .4 1.6.ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI .5 1.7.KẾT CẤU CỦA LUẬN VĂN TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU 2.1.TỔNG QUAN VỀ TÍN DỤNG VÀ TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1.1 Khái niệm đặc điểm tín dụng 2.1.1.1 Khái niệm tín dụng 2.1.1.2 Đặc điểm tín dụng 2.1.2 Vai trị tín dụng 10 vi 2.1.2.1 Đối với kinh tế 10 2.1.2.2 Đối với khách hàng 11 2.1.2.3 Đối với ngân hàng 11 2.1.3 Tăng trưởng tín dụng tiêu đo lường 12 2.1.3.1 Khái niệm tăng trưởng tín dụng 12 2.1.3.2 Chỉ tiêu đo lường tăng trưởng tín dụng 13 2.1.4 Các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần 14 2.1.4.1 Nhóm yếu tố vĩ mơ 14 2.1.4.2 Nhóm yếu tố nội ngân hàng .16 2.2.TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN 19 2.2.1 Các nghiên cứu nước 19 2.2.2 Các nghiên cứu nước 21 2.2.3 Khoảng trống nghiên cứu .26 TÓM TẮT CHƯƠNG 27 CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 28 3.1.MƠ HÌNH VÀ GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 28 3.1.1 Mô hình nghiên cứu 28 3.1.2 Giả thuyết nghiên cứu 30 3.2.PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 34 3.2.1 Quy trình nghiên cứu 34 3.2.2 Trình tự thực nghiên cứu 35 TÓM TẮT CHƯƠNG 40 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 41 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ MẪU NGHIÊN CỨU VÀ SỰ TƯƠNG QUAN CỦA CÁC BIẾN ĐỘC LẬP 41 vii 4.1.1 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu 41 4.1.2 Sự tương quan biến độc lập .43 4.2 KẾT QUẢ MƠ HÌNH HỒI QUY 43 4.2.1 So sánh phù hợp mơ hình tác động cố định (FEM) mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) 44 4.2.2 Kiểm định khuyết tật mô hình tác động ngẫu nhiên REM 45 4.2.2.1 Kiểm định tượng phương sai thay đổi 45 4.2.2.2 Kiểm định tượng tự tương quan .46 4.2.2.3 Khắc phục khuyết tật mơ hình tác động ngẫu nhiên REM 47 4.3 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ KẾT LUẬN GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 47 TÓM TẮT CHƯƠNG 53 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 54 5.1 KẾT LUẬN 54 5.2 HÀM Ý CHÍNH SÁCH 55 5.2.1 Đối với quy mô ngân hàng 55 5.2.2 Đối với huy động tiền gửi .55 5.2.3 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu 56 5.2.4 Đối với tỷ lệ khoản .56 5.2.5 Đối với tỷ lệ nợ xấu 57 5.2.6 Đối với tốc độ tăng trưởng kinh tế GDP 57 5.3 HẠN CHẾ VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO CỦA ĐỀ TÀI 58 5.3.1 Hạn chế đề tài 58 5.3.2 Hướng nghiên cứu 59 TÓM TẮT CHƯƠNG 60 TÀI LIỆU THAM KHẢO i viii PHỤ LỤC 1: KẾT QUẢ TÍNH TOÁN TỪ PHẦN MỀM THỐNG KÊ STATA iii PHỤ LỤC 2: DANH SÁCH CÁC NHTM VIỆT NAM SỬ DỤNG TRONG NGHIÊN CỨU viii 54 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 5.1 KẾT LUẬN Nghiên cứu sử dụng mơ hình hồi quy liệu bảng nhằm tìm hiểu yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng Sử dụng biến phụ thuộc đại diện cho tăng trưởng tín dụng, biến độc lập sử dụng bao gồm yếu tố nội a a a a a a a a a a a a a ngân hàng yếu tố vĩ mô Dữ liệu ngân hàng thu thập từ BCTC 22 a a a a a a a a a a a a a a a a a a NHTM Việt Nam từ năm 2016 đến năm 2020 liệu vĩ mô thu thập từ a a a a a a a a a a a a a a a a a a ADB Indicator Tổng Cục Thống kê Các kết có sau: a a a a a a a a a a a a a a Tìm thấy mối quan hệ chiều quy mô ngân hàng tăng trưởng tín dụng a a a a a a a a a a a a a a a a a Kết cho thấy ngân hàng có quy mơ lớn mở rộng tăng trưởng tín a a a a a a a a a a a a a a a a a a dụng họ có nhiều hội nguồn khách hàng đa dạng Khối lượng tín a a a a a a a a a a a a a a a a a dụng chắn tăng ngân hàng lớn, nhằm giảm thiểu rủi ro a a a a a a a a a a a a a a a a a a ngân hàng nên cân nhắc vấn đề mở rộng tín dụng kiểm sốt khoản tín a a a a a a a a a a a a a a a a a a dụng a Tìm thấy mối quan hệ chiều tỷ lệ huy động tăng trưởng tín dụng Kết a a a a a a a a a a a a a a a a a a cho thấy ngân hàng có tỷ lệ huy động lớn mở rộng tăng trưởng tín a a a a a a a a a a a a a a a a a a a dụng họ có nhiều hội với nguồn khách hàng đa dạng tích cực a a a a a a a a a a a a a cấp tín dụng tạo đòn bẩy cho kinh tế phát triển a a a a a a a a a a a a a a a a a a a Tìm thấy mối quan hệ chiều tỷ lệ vốn tăng trưởng tín dụng Các a a a a a a a a a a a a a a a a a NHTM có tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao quản lý tốt khoản tín dụng, a a a a a a a a a a a a a a a a a a a từ tăng trưởng tín dụng trì để gia tăng lợi nhuận cho ngân hàng a a a a a a a a a a a a a a a a a a Như vậy, việc tăng vốn tăng nguồn cho hoạt động cấp tín dụng cho ngân a a a a a a a a a a a a a a a a a hàng ngân hàng có khoản đệm vốn tốt khối lượng tín dụng tăng a a a a a a a a a a a a a a Tìm thấy mối quan hệ chiều tỷ lệ khoản tăng trưởng tín dụng a a a a a a a a a a a ngân hàng Điều cho thấy NHTM có tỷ lệ tài sản khoản cao đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng mục tiêu lợi nhuận Như tăng trưởng tín dụng, NHTM cần ý đến vấn đề quản lý nhằm tránh tổn thất cho ngân hàng 55 Kết nghiên cứu cho thấy tỷ lệ nợ xấu có mối quan hệ ngược chiều với tăng a a a a a a a a a a a a a a a trưởng tín dụng ngân hàng Khi NHTM có tỷ lệ nợ xấu cao, vấn đề tăng a a a a a a a a a a a a a a a a a trưởng tín dụng cần phải xem xét khơng quản lý tốt khoản tín dụng a a a a a a a gây thiệt hại cho ngân hàng Bên cạnh đó, tác giả còn tìm thấy mối quan hệ chiều tăng trưởng GDP a a a a a a a a a với tăng trưởng tín dụng ngân hàng Kết nghiên cứu cho thấy lãi suất danh a a a a a a a a a a a a a a a a a nghĩa GDP tăng khiến tăng trưởng tín dụng ngân hàng tăng lên Như vậy, a a a a a a a a Chính phủ NHNN cần kiểm soát tốt tốc độ tăng trưởng kinh tế nhằm hạn chế a a a a a a việc tăng trưởng tín dụng hệ thống NHTM a a 5.2 a a a a a a a HÀM Ý CHÍNH SÁCH 5.2.1 Đối với quy mô ngân hàng a a a a a Quy mơ ngân hàng có tác động tích cực đến tăng trưởng tín dụng NHTM a a a a a a a a a a a a a a a a a Mối quan hệ cho thấy ngân hàng cần có lộ trình tăng quy mô thông qua a a a a a a a a a a a a a a a a a a việc tăng vốn chủ sở hữu, tăng tổng tài sản nhằm tạo hiệu ứng lợi theo quy a a a mô Khi quy mô ngân hàng ngày lớn, điều giúp ngân hàng hoạt a a a a a a a a a a a a động nhiều lĩnh vực hơn, có nhiều sản phẩm khách hàng nhiều a a a a a a a a a a a a a a a a Quy mô ngân hàng lớn tạo niềm tin cho khách hàng, tăng trưởng tín dụng a a a a a a a ngân hàng thuận lợi hiệu Hiện tăng trưởng tín dụng a a a a a a a với chất lượng tín dụng vấn đề quan trọng ngân hàng a a a a a a a a a a a a a a a a a thương mại quan tâm hàng đầu Trong đó, việc tăng quy mơ ngân hàng a a a a a a a a a a a a a a a a giải pháp góp phần nâng cao lực tăng trưởng tín dụng ngân hàng a a a a a a a a a a a a a a a a tính cạnh tranh Khi quy mơ ngân hàng tăng lên tạo điều kiện thuận lợi a a a a a a a a a a a việc cung cấp sản phẩm huy động cho vay đến khách hàng 5.2.2 Đối với huy động tiền gửi a Không ngừng đổi mới, đa dạng hình thức huy động kinh tế Với mục a a a a a a a a a a a a a a a a a đích tăng nguồn đầu vào cho hoạt động tín dụng, ngồi hình thức huy động a a a a a a a a a a a a a a a a a vốn truyền thống tiền gửi lại ngân hàng, ngân hàng đẩy mạnh a a a a a a a a a a a a a kênh huy động khác tiền gửi tiết kiệm điện tử, tiết kiệm huy động qua ứng a a a a a a a a a a a a a a a a a a a 56 dụng điện thoại, tiết kiệm qua hệ thống ngân hàng trực tuyến livebank Cùng với a a a a a a a a a a a a a a a đó, kỳ hạn loại hình tiết kiệm đa dạng nhiều hình thức a a a a a a a a a a a a a hấp dẫn để thu hút nguồn tiền từ cá nhân doanh nghiệp Ngoài ra, ngân a a a a hàng nên thường xuyên triển khai chương trình khuyến để hấp dẫn a a a a a a a a a a a a a a a khách hàng gửi tiền a a a a Đẩy mạnh công tác truyền thông marketing để thu hút khách hàng gửi tiền Các a a a a a a a a a a a a a a a kênh truyền thông trở nên ngày đa dạng, kênh truyền a a a a a a a a a a a a a a a a thống báo chí, truyền hình, ngân hàng thực truyền thơng a a a a a a a a a a a a a a qua kênh đại mạng xã hội, chương trình nhạc hội, v.v… để mở rộng ảnh hưởng lan tỏa sản phẩm thương hiệu ngân hàng đến cộng a a a a đồng 5.2.3 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu a a a Gia tăng vốn chủ sở hữu tổng tài sản góp phần nâng cao lực tài a a a a a a a a a a a a a a a a a a a khả phịng chống rủi ro khơng riêng ngân hàng mà còn cho hệ a a a a a thống Các ngân hàng cần phải có chiến lược tăng tổng tài sản, tăng vốn chủ sở a a a a a a a a a a a a hữu thời gian tới nhằm đáp ứng nhu cầu hoạt động kinh doanh cạnh a a a a a a a a a a a a a a tranh ngân hàng Tùy vào mạnh tình hình cụ thể thời kỳ, a a a a a a a a a a a a a a a a a ngân hàng đưa lựa chọn phương thức tăng vốn khác nhằm đảm bảo a a a a a a a a a a a a a a a nguồn vốn bền vững Trong đó, việc sáp nhập hợp ngân hàng giải a a a a a a a a a a a a a a a a a pháp trọng tâm đề án tái cấu trúc hệ thống NHTM mà Chính phủ a a a a a a a a a a a a a a a a a ngân hàng tiến hành a 5.2.4 Đối với tỷ lệ khoản a Các NHTM cần quản lý tốt tài sản khoản, cần phải định kỳ đánh giá lại a a a a a a a a a a a a a a a a a a nỗ lực thiết lập trì mối quan hệ với chủ sở hữu, trì tính đa a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a dạng hoá nguồn vốn Việc xây dựng mối quan hệ vững mạnh với a a a a a a a a a a a a a a a a nhà cung cấp vốn then chốt (Các đối tác, ngân hàng đại lý, khách a a a a a a a a a a a a a a hàng lớn, hệ thống toán) cung cấp đệm khoản NHTM a a a a a a a a a a a a a a a a gặp khó khăn khoản hình thành nên phần khơng thể thiếu a a a a a a a a a a a a a sách quản lý khoản Sự tập trung vào số nguồn vốn làm tăng rủi a a a 57 ro khoản Do đó, để kiểm tra tính đa dạng đầy đủ nguồn, cần phải kiểm a a a a a a a a a a a a a a a a a a tra mức độ phụ thuộc vào nguồn vốn định Bộ phận nguồn vốn a a a a a a a a a a a a a a phận cụ thể khác NHTM phải có trách nhiệm theo dõi lựa chọn nguồn a a a a a a a a a a vốn khác xu hướng hành lựa chọn a a a a a a a a a a a a a Ngoài ra, NHTM nên tiếp tục phát triển mạnh hoạt động dịch vụ ngân a a a a a a a a a a a a a a a hàng, phát triển cung cấp dịch vụ tiện ích cho khách hàng, thu hút mở rộng a a a a a a a a a a a a a a a a a a a thị phần, tạo chuyển biến từ thu nhập dịch vụ tổng thu nhập a a a a a a a a a a a a a a a Ngân hàng Tăng trưởng bền vững nhằm hạn chế bớt phụ thuộc vào hoạt động a a a a a a a a a a a a a a a a tín dụng tiềm ẩn nhiều rủi ro Đồng thời, NHTM nên khai thác sử dụng vốn a a a a a a a a a a a a a a a a a hiệu quả, chất kinh doanh hoạt động lĩnh vực ngân hàng Tập a a a a a a a a a a a a a a a a a trung vốn cho lĩnh vực sản xuất kinh doanh, kinh tế thực Đầu tư hợp lý trái a a a a a a a a a a a a a a a a phiếu phủ, tín phiếu NHNN để đa dạng hóa danh mục đầu tư, nhằm đảm bảo a a a a a a ổn định hoạt động thị trường biến động nhằm hạn chế rủi ro a a a a a a a a a a a a a a a a a a khoản xảy sau a a a a a a a 5.2.5 Đối với tỷ lệ nợ xấu a a a a a Do khoảng thời gian nghiên cứu nợ xấu ngân hàng cao để đảm bảo hoạt động a a a a a a a a a a a a a a a a a kinh doanh ổn định nguồn vốn cần kiểm soát chặt chẽ ảnh hưởng a a a a a a a a a a a a a a a nhiều đến tăng trưởng tín dụng Trong thời gian tới để thúc đẩy tăng trưởng tín a a a a a a a a a a a a a a a a dụng ngân hàng cần xử lý tốt vấn đề nợ xấu nhằm khơi thông nguồn vốn hoạt a a a a a a a a a a a a a a a a a a động Ngoài ngân hàng cần xác định đòn bẩy để giảm lãng phí vốn mà a a a a a a a a a a a a a a a a a a khơng cần thay đổi mơ hình kinh doanh; tối ưu hóa nguồn vốn khan để a a a a a a a a a a a a a a a a a đạt hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu Như vậy, khả đạt mức lợi a a a a a a a a a a a a a a a a nhuận kỳ vọng cho cổ đông ngân hàng đóng góp ngân hàng vào a a phát triển kinh tế xã hội chung đảm bảo Ngân hàng cần cải thiện lực a a a a a a a a a a a a a a a a a đánh giá mức độ an toàn vốn; phân bổ, quản trị vốn hiệu a a a a a a a a a a a a a a a a a a tiết kiệm vốn; đo lường hiệu hoạt động quản lý dựa giá trị vốn chủ sở hữu 5.2.6 Đối với tốc độ tăng trưởng kinh tế GDP a a a 58 Các nhà hoạch định sách cần có giải pháp phù hợp nhằm mục tiêu ổn a a a a a a a a a a a a a a a a a định kinh tế vĩ mô, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Biến tăng trưởng kinh tế a a a a a a a a a a a a a a a a a a biến quan trọng có tác động tích cực đến tăng trưởng tín dụng Như vậy, nhà a a a a a a a a a a a a a sách cần có sách kinh tế phù hợp nhằm mục tiêu tăng trưởng a a a a a a a a a a a a a a a a kinh tế, thơng qua góp phần làm tăng trưởng tín dụng ngân hàng Đồng thời, a a a a a a a a a a a a a a a a hoàn cảnh kinh tế tăng trưởng yếu, nhà sách nên có a a a a a a a a a a a a a a biện pháp mạnh mẽ kịp thời nhằm giúp đỡ chủ thể kinh tế, a a a a a a hỗ trợ việc tăng trưởng tín dụng khơng q trì trệ gây vịng lặp tuần hoàn tiếp a a a a a a a a a a a a a a a a a a tục mang lại hiệu xấu cho kinh tế a a a a a a a a a a Các nhà hoạch định sách sử dụng biện pháp hữu hiệu a a a a a a a a a a a a a a a a điều tiết, kiểm sốt tăng trưởng tín dụng phù hợp Tăng trưởng kinh tế a a a a a a a a a a a a a a a a tăng trưởng tiền gửi hai yếu tố tác động mạnh đến tăng trưởng tín dụng mà tác a a a a a a a a a a a a a a a giả chứng minh từ kết nghiên cứu Vì vậy, ngồi tác động mang tính a trực tiếp vào hoạt động tín dụng, nhà sách tác động gián tiếp vào a a a a a a a a a a a a a a a a a a yếu tố nhằm góp phần kiểm sốt tín dụng theo ý chí Chi tiết a a a a a a a a a a a a a a a a a a a tác động vào yếu tố: điều chỉnh tỷ lệ trữ Ngân hàng nhà nước; a a a a a a a a a a a a a a a a a a sách nới lỏng thắt chặt tiền tiệ; sách kiềm chế lạm phát tăng trưởng a a a a a a a a a a a a a a a a kình tế; v.v… a a HẠN CHẾ VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO CỦA ĐỀ TÀI 5.3 a a a a a a a 5.3.1 Hạn chế đề tài a a a a Trong trình thực đề tài, tác giả gặp phải hạn chế sau: a a a a a a a a a a a a a a a Dữ liệu từ báo cáo tài chính: hạn chế nghiên cứu sử dụng liệu thứ cấp a a a a a a a a a a a a a a a a a a a công bố từ BCTC NHTM Việt Nam từ năm 2016 đến năm 2020 nên a a a a a a a chắn khó tránh thiếu sót thu thập liệu nghiên cứu a a a a a a a a ảnh hưởng đến kết a a a a a Một số biến độc lập mơ hình bị đổi dấu so với kỳ vọng tác giả a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a số nghiên cứu khác Điều xuất phát từ phía mẫu liệu điều kiện thực a a a a a a a a a a a a a a a a a a tế NHTM Việt Nam Hạn chế tác giả chưa thực thêm hồi quy để a a a a a a xem xét tính vững mơ hình a a a a a a a a a a a a a a a a a a a 59 5.3.2 Hướng nghiên cứu a Trong nghiên cứu tiếp theo, tác giả xin đề xuất số hướng sau: a a a a a Sử dụng thêm biến khác để làm biến độc lập đại diện cho yếu tố tác động a a a a a a a a a a a đến tăng trưởng tín dụng sử dụng luận văn a a a a a a a a a a Thực thêm số hồi quy để kiểm tra tính vững mơ hình a a a a a a a a a a a a a a a Thu thập thêm đầy đủ liệu nhằm phân tích hồn chỉnh thực trạng tăng trưởng tín a a a a a a a a a a dụng NHTM Việt Nam Mở rộng phạm vi nghiên cứu cho tất NHTM Việt Nam số NHTM a khu vực, rút học kinh nghiệm cho Việt Nam a a a a a a a a a a a a a a a a a 60 TÓM TẮT CHƯƠNG Như vậy, chương kết luận lại kết nghiên cứu có chương tác động số yếu tố đến tăng trưởng tín dụng NHTM Việt Nam Trên sở đó, tác giả đề xuất số biện pháp đối việc phát triển tín a a a a a a a a a dụng là: Nâng cao chất lượng cấp tín dụng, giảm tỷ lệ nợ xấu ngân hàng, a a a a a a a a a a a a a a a a a a mở rộng hoạt động tín dụng phạm vi đối tượng để tìm kiếm khác tiềm a a a a a a a a a a a a a a a a a a năng, Theo dõi sát sách NHNN để có kế hoạch thực tăng trưởng a a a a a a a a a a a a a a tín dụng phù hợp với tình hình hoạt động ngân hàng mục tiêu sách a a NHNN kiến nghị với NHNN số giải pháp để hỗ trợ phát triển hoạt a a a a a a a a a a a a a a a a a động tín dụng NHTM cách bền vững, có hiệu Tác giả nêu a a a a a a a a a a a a a a a a số hạn chế nghiên cứu luận văn, hạn chế sở cho a a a a a a a a a a a hướng phát triển luận văn tương lai a a a a a a a a a a a a a a a a a a i TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu Tiếng Việt Bùi Tấn Phước (2017) Một số yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng a a a a a a a a a a a thương mại Việt Nam Tạp chí Tài chính, kỳ II tháng 12/2016 a a a a a a a a a a a Nguyễn Hoài (2021) Thanh khoản ngân hàng báo hiệu "mỏng" dần VNEconomy, a a a a a a a a a a a a 05/2021 Nguyễn Quốc Anh (2016), “Tác động rủi ro tín dụng đến hiệu kinh doanh a a a a a a a a a a a a a a a a ngân hàng thương mại Việt Nam” a a a a a a a Nguyễn Thanh Nhàn, Nguyễn Thị Minh Nguyệt, Nguyễn Thị Hồng Hải (2014) Đánh a a a a a a a a a a a a a giá yếu tố tác động tăng trưởng tín dụng hệ thống ngân hàng giai đoạn 2001 a a a a a a a a a a a a a a a a a - 2012, Tạp chí Cơng nghệ ngân hàng, (3), tr 20 -24, 31 a a a a a a a a a a a a Nguyễn Thùy Dương, Trần Hải Yến (2011), “Các yếu tố tác động đến TTTD ngân a a a a a a hàng Việt Nam năm 2011: Bằng chứng định lượng”, Tạp chí Ngân hàng 7.2011 Phan Thị Hồng Yến Trần Hải Yến (2020) Các nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng NHTM Việt Nam giai đoạn 2014-2019 Tạp chí Thị trường Tài Tiền tệ số 13/2020 Nguyễn Văn Tiến (2015), “Toàn tập quản trị ngân hàng thương mại”, NXB Lao Động Huỳnh Thị Hương Thảo (2022) Đánh giá vốn chủ sở hữu hiệu tài ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Tài Tiền tệ, 05/2022 Trần Hùng Sơn, Nguyễn Tơn Nhân Hồng Trung Nghĩa (2015), “Phân tích bất ổn tài Việt Nam theo khung phân tích bảng cân đối tài sản” Trần Huy Hồng (2007), “Quản trị ngân hàng thương mại”, NXB Lao động xã hội,TP.HCM Vũ Phong (2022) Tính đến 20/6, tăng trưởng tín dụng tồn kinh tế đạt 8,51% VNEconomy, 06/2022 Tài liệu Tiếng Anh ii Alihodžić, A., & Ekşi, İ H (2018) Credit growth and non-performing loans: evidence from Turkey and some Balkan countries Eastern Journal of European Studies Volume 9, Issue 2, December 2018 Awdeh, A (2017) The determinants of credit growth in Lebanon International a a a a a a a a a a a Business Research, 10(2), 9-19 a a a Bustamante, J., Cuba, W., & Nivin, R (2019) Determinants of credit growth and the a a a a a a a a a a a a a a bank lending channel in Peru: a loan level analysis a a a a a a a a Chernykh, L., & Theodossiou, A (2011), Determinants of Bank Long-term Lending a a a a a a a a a a a Behavior: Evidence from Russia Multinational Finance Journal, 15(3/4), 193a a a a a a a a 216 Guo, K., & Stepanyan, V (2011), Determinants of Bank Credit in Emerging Market a a a a Economies a a International a a Monetary a a a Fund a a Working a a a Paper, a a European a a Department, No WP/11/51 a a Imran, K., & Nishat, M (2013) Determinants of bank credit in Pakistan: A supply a a a a a a a a a a a a a a side approach Economic Modelling, 35, 384-390 a a a a a Olokoyo, F (2011), Determinants of Commercial Banks’ Lending Behavior in a a a a a a a a a a Nigeria International Journal of Financial Research, 2(2), 61-72 a a a a a a a a Salas, V., Saurina, J., 2002 Credit risk in two institutional regimes: Spanish a a a a a a a a a a a a commercial and savings banks J Financ Serv Res 22, 203–224 a a a a a a a a a Shingjergji, A (2021) The impact of macroeconomic and banking factors on credit growth in the Albanian banking system European Journal of Economics and Business Studies, Volume 1, Issue iii PHỤ LỤC 1: KẾT QUẢ TÍNH TỐN TỪ PHẦN MỀM THỐNG KÊ STATA Phần 1: Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu Variable | Obs Mean Std Dev Min Max -+ LGR | 115 0861252 0627998 0030426 2444132 SIZE | 115 8.209139 4155767 7.019187 9.118277 DEPTA | 115 594561 1272727 2200516 8982134 LIQ | 115 1887163 0696331 1119808 4994212 CAP | 115 1560383 0470603 0645055 3226448 -+ NPL | 115 0101614 0051735 2.22e-07 0272944 GDP | 115 0654783 00568 0502 0708 INF | 115 0309817 0141774 0063 0574 Phần 2: Sự tương quan biến độc lập | LGR SIZE DEPTA LIQ CAP NPL GDP INF -+ -LGR | 1.0000 SIZE | 0.4294 1.0000 DEPTA | 0.4073 0.3059 1.0000 LIQ | -0.1468 -0.0231 -0.0446 1.0000 CAP | -0.0116 -0.4075 -0.2858 0.1886 1.0000 NPL | -0.1628 -0.0304 -0.0312 -0.1829 -0.0464 1.0000 GDP | 0.4562 0.1908 0.3068 -0.0653 -0.1927 -0.0588 1.0000 INF | -0.0201 0.0648 0.1602 -0.0324 -0.0904 0.0486 -0.2619 Phần 3: Mô hình Pooled OLS Source | SS df MS -+ Number of obs = 110 F(7, 107) = 14.36 Model | 217782496 031111785 Prob > F = 0.0000 Residual | 231812175 107 002166469 R-squared = 0.4844 Adj R-squared = 0.4507 -+ 1.0000 iv Total | 449594671 114 003943813 Root MSE = 04655 -LGR | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -SIZE | 0616172 0118293 5.21 0.000 0381671 0850673 DEPTA | 1225451 0388216 3.16 0.002 0455857 1995045 LIQ | -.171149 0649669 -2.63 0.010 -.2999383 -.0423598 CAP | 4353062 105817 4.11 0.000 2255364 645076 NPL | -1.739062 8606981 -2.02 0.046 -3.445295 -.0328284 GDP | 3.913082 8674574 4.51 0.000 2.193449 5.632715 INF | 1625061 3319311 0.49 0.625 -.4955085 8205207 _cons | -.7717706 1141983 -6.76 0.000 -.9981555 -.5453857 Phần 4: Mô hình tác động cố định FEM Fixed-effects (within) regression Number of obs = 110 Group variable: X Number of groups = 22 R-sq: Obs per group: = 0.4566 = between = 0.3638 avg = 5.0 overall = 0.3783 max = F(7,85) = 10.20 Prob > F = 0.0000 within corr(u_i, Xb) = -0.3470 -LGR | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -SIZE | 1102847 0260508 4.23 0.000 0584887 1620806 DEPTA | 1122565 0605827 1.85 0.067 -.008198 2327111 LIQ | -.1565948 0557733 -2.81 0.006 -.2674869 -.0457026 CAP | 2112034 1040345 2.03 0.045 0043549 4180519 NPL | -2.116405 6126586 -3.45 0.001 -3.334535 -.8982759 GDP | 1.750541 1.183201 1.48 0.143 -.60198 4.103063 INF | -.1497961 2824004 -0.53 0.597 -.7112836 4116915 _cons | -.97784 1909577 -5.12 0.000 -1.357515 -.598165 v -+ -sigma_u | 04574665 sigma_e | 0301045 rho | 69780935 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(22, 85) = 7.76 Prob > F = 0.0000 Phần 5: Mơ hình tác động ngẫu nhiên REM Random-effects GLS regression Number of obs = 110 Group variable: X Number of groups = 22 R-sq: Obs per group: = 0.4425 = between = 0.4597 avg = 5.0 overall = 0.4529 max = Wald chi2(7) = 85.67 Prob > chi2 = 0.0000 within corr(u_i, X) = (assumed) -LGR | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -SIZE | 0760111 0172584 4.40 0.000 0421852 1098369 DEPTA | 111925 0487069 2.30 0.022 0164613 2073887 LIQ | -.1606388 0531746 -3.02 0.003 -.2648591 -.0564185 CAP | 2657492 0971808 2.73 0.006 0752783 4562201 NPL | -2.127941 6050258 -3.52 0.000 -3.31377 -.9421126 GDP | 2.933038 9632643 3.04 0.002 1.045075 4.821001 INF | 0546916 2530944 0.22 0.829 -.4413644 5507476 _cons | -.7876803 1396551 -5.64 0.000 -1.061399 -.5139614 -+ -sigma_u | 03870672 sigma_e | 0301045 rho | 62308827 (fraction of variance due to u_i) Phần 6: Kiểm định Hausman vi Coefficients -| (b) (B) | fe re (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B)) Difference S.E -+ -SIZE | 1102847 0760111 0342736 0195139 DEPTA | 1122565 111925 0003316 0360264 LIQ | -.1565948 -.1606388 0040441 0168261 CAP | 2112034 2657492 -.0545458 0371358 NPL | -2.116405 -2.127941 0115361 096407 GDP | 1.750541 2.933038 -1.182497 6870861 INF | -.1497961 0546916 -.2044876 1252723 -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(7) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 5.13 Prob>chi2 = 0.6447 Phần 7: Kiểm định phương sai thay đổi Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects LGR[X,t] = Xb + u[X] + e[X,t] Estimated results: | Var sd = sqrt(Var) -+ - Test: LGR | 0039438 0627998 e | 0009063 0301045 u | 0014982 0387067 Var(u) = chibar2(01) = 65.70 Prob > chibar2 = 0.0000 Phần 8: Kiểm định tự tương quan vii Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 22) = Prob > F = 0.100 0.7553 Phần 9: Khắc phục khuyết tật mơ hình REM Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: no autocorrelation Estimated covariances = 23 Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = Number of obs = 110 Number of groups = 22 Time periods = Wald chi2(7) = 346.70 Prob > chi2 = 0.0000 -LGR | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -SIZE | 0626821 006677 9.39 0.000 0495953 0757688 DEPTA | 1413266 0282973 4.99 0.000 0858649 1967882 LIQ | -.1825367 0429978 -4.25 0.000 -.2668109 -.0982625 CAP | 3814826 0701627 5.44 0.000 2439662 518999 NPL | -2.141316 5498625 -3.89 0.000 -3.219027 -1.063605 GDP | 2.692661 4933234 5.46 0.000 1.725765 3.659557 INF | -.0900371 1838839 -0.49 0.624 -.450443 2703687 _cons | -.6943638 0663485 -10.47 0.000 -.8244044 -.5643232 viii PHỤ LỤC 2: DANH SÁCH CÁC NHTM VIỆT NAM SỬ DỤNG TRONG NGHIÊN CỨU STT Tên ngân hàng Ký hiệu Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu ACB Ngân hàng TMCP Bắc Á BAB Ngân hàng TMCP Phát triển Đầu tư Việt Nam BID Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam CTG Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam EIB Ngân hàng TMCP Phát triển TP Hồ Chí Minh HDB Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt LPB Ngân hàng TMCP Quân Đội MBB Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam MSB 10 Ngân hàng TMCP Nam Á NAB 11 Ngân hàng TMCP Phương Đông OCB 12 Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex PGB 13 Ngân hàng TMCP Sài Gịn SCB 14 Ngân hàng TMCP Đơng Nam Á SeAB 15 Ngân hàng TMCP Sài Gòn Công Thương SGB 16 Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín STB 17 Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam TCB 18 Ngân hàng TMCP Tiền Phong TPB 19 Ngân hàng TMCP Việt Á VAB 20 Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam VCB 21 Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam VIB 22 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng VPB