Danh gia tinh hinh tai chinh va mot so giai phap 142485

Chơng1: Cơ sở lý luận tổng quát i i i i i i phân tích tài doanh i i i i i i nghiÖp 1.1 ii Doanh nghiÖp vai trò quản trị tài doanh nghiệp i i i i i i i i i i i iii 1.1.1 Doanh nghiƯp nỊn kinh tÕ thÞ trêng iii i i i i i i i Doanh nghiệp đợc hiểu nh sau: chủ thể kinh tế ®éc lËp, cã i i i i i i i i i i i i i i t c¸ch ph¸p nhân, hoạt động kinh doanh thị trờng nhằm làm i i i i i i i i i i i i i i tăng giá trị chủ sở h÷u i i i i i i Lt Doanh nghiƯp đợc quốc hội nớc ta thông qua ngày 12/ i i i i i i i i i i i i 06/1999 thức áp dụng vào ngày 1/ 1/ 2000 nªu râ :Doanh i i i i i i i i i i i i i i nghiÖp tổ chức kinh tế riêng, có tài sản, có trơ së giao dÞch ỉn i i i i i i i i i i i i i i i định, đợc đăng ký kinh doanh theo quy định ph¸p luËt i i i i i i i i i i nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i doanh nghiệp phải nắm rõ có loại hình doanh i i i i i i i i i i i i nghiƯp ®ang tồn gắn với kinh tế thị trờng, ®Ó ®øng i i i i i i i i i i i i i Để tìm hiểu sâu doanh nghiệp cụ thể hoạt động i i i i i i vững kinh tế thị trờng kèm với quy luật đào thải i i i i i i i i i i i i i i i khắc nghiệt doanh nghiệp cần có phơng hớng i ii i i i i tiến hành sản xuất kinh doanh i i i i i i i i i i i i i i ë ViÖt Nam hiÖn theo hình thc pháp lý có loại hình i i i i i i i i i i i i i doanh nghiệp sau: doanh nghiệp Nhà nớc, công ty cổ phần, công i i i i i i i i i i i ty trách nhiệm hữu hạn, công ty hợp danh, doanh nghiệp t nhân, i i i i i i i i i i i i i i hợp tác xÃ, doanh nghiệp có vốn đầu t níc ngoµi ( gåm doanh i i i i i i i i i i i i i i i nghiệp liên doanh, doanh nghiệp có 100% vốn đầu t níc ngoµi ) i i i i i i i i i i i i Do điều kiện sâu tìm hiểu, nên chuyên đề i i i chØ nªu i i i i i i i i i i i i phơng hớng chung cho tất loại hình i i i i i i i i i i i i i i i doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh §ã lµ ba i i i i i i i i i i i i i câu hỏi mà nhà quản trị doanh nghiệp phải trả lời : i i i i i i i i i i i - Một : Nên đầu t vào sản xuất sản phẩm ? Đây ii i i i i i ii i i i i chiến lợc đầu t dài hạn doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i i i - Hai : Sản xuất sản phẩm nhằm phục vụ đối tợng i i i i i i i i i i i i i i i i i nµo ? i - Ba lµ : Tổ chức quản lý sản xuất nh để hoạt động i i i i i i i i i i i i i i i i doanh nghiệp quỹ đạo đà đợc vạch ? i i i i i i i i i i i i i i Ba câu hỏi xoay quanh vấn đề doanh i i i i i i i i i i i i nghiÖp thu đợc lợi nhuận tối đa chØ ph¶i bá i i i i i i i i i i i i i i i i i mét lỵng chi phÝ tèi thiĨu i i i i i Muốn doanh nghiệp cần phải tăng cờng quản lý tất i i i i i i i i i i i i i mặt hoạt động chế quản lý láng lỴo, i i i i i i i i i i i i i i không đồng bộ, không thống từ xuống tiền đề khiến i i i i i i i i i i i i i doanh nghiệp rơi vào tình trạng làm ăn thua lỗ, sản phẩm i i i i i i i i i i i i doanh nghiÖp thiÕu tính cạnh tranh làm cho trình tiêu thụ bị i i i i i i i i i i i i i i đình trệ nên không toán đợc khoản nợ, dẫn tới kết i i i i i i i i i i i i i i cục tất yếu phá sản i i i i i Mặc dù hoạt động doanh nghiệp đa dạng i i i i i i i i i i i i phô thuéc vào đặc điểm loại hình sản xuất kinh doanh i i i i ii i i i i i i i nhng ®Ịu cã mét ®iĨm chung lín trình hoạt động sản ii i i i i i ii i i i i i xuÊt ë tất đơn vị phải diễn hoạt động tài i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i tµi chÝnh doanh nghiƯp i i i i i i i i i i i i i Vậy doanh nghiệp hoạt động kinh tÕ thÞ trêng i i i i i i i i i i i phận có chức gì, phải thực nhiệm i i i i i i i hoạt động đợc điều khiển trực tiếp phận quản trị i i i i i i i i i i i i i vụ gì, hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiƯp g¾n víi i i i i i i i i i i i i i i công tác nµy nh thÕ nµo ? i i i 1.1.2 i i i i i i Khái quát quản trị tµi chÝnh doanh i i i i i i i i i i nghiệp Để có hiểu biết khái quát quản trị tài doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i phải có đợc khái niệm theo hệ thống dới i i i i i i i i i i i i i i iiiiiiiii 1.1.2.1 Tµi chÝnh doanh nghiƯp iii i i i Tµi chÝnh doanh nghiệp khâu hệ thống tài i i i i i i i i i i i i kinh tế quốc dân, phạm trù kinh tế khách i i i i i i i i i i i i i i quan gắn liền với đời kinh tế hàng hoá tiền tệ i i i i i i i i i i i i i i i i Tài doanh nghiệp có nhiệm vụ trình tạo lập, i i i i i i i i i i i i phân phối sử dụng quỹ tiền tệ phát sinh trình i i i i i i i i i i i i i i i hoạt động doanh nghiệp tiền đề cần thiết để i i i i i i i i i i i i i i doanh nghiệp tiến hành hoạt động kinh doanh phải có i i i i i i i i i i i i i mét lỵng tiỊn tệ định doanh nghiệp thực đợc i i i i i i i i i i i i i i mục tiêu đà vạch Các hoạt động liên quan đến việc tạo lập, i i i i i i i i i i i i i i phân phối sử dụng quỹ tiền tệ thuộc hoạt động tài i i i i i i i i i i i i i i chÝnh cđa doanh nghiƯp i i i C¸c quan hƯ kinh tế phát sinh gắn với việc tạo lập, phân phèi i i i i i i i i i i i i i i sử dụng quỹ tiỊn tƯ cđa doanh nghiƯp nh quan hƯ gi÷a i i i i i i i i i i i i i i doanh nghiƯp víi Nhµ níc, quan hƯ doanh nghiệp với chủ i i i i i i i i i i i i i i thĨ kinh tÕ, quan hƯ néi bé doanh nghiƯp hợp thành quan i i i i i i i hƯ tµi chÝnh cđa doanh nghiƯp i i i i i i i i i i i i 1.1.2.2 Qu¶n trị tài doanh nghiệp, nội i i i i i i i i i i dung nhân tố ảnh hởng đến quản trị doanh i i i i i i i i i i i i nghiÖp iiiiiiii a Quản trị tài doanh nghiệp việc lựa chọn đii i i i i i i i i i i i a định tài chính, tổ chức thực định i i i i i i i i i i i i i nhằm đạt đợc mục tiêu hoạt ®éng cđa doanh nghiƯp: tèi i i i i i i i i i i i i đa hoá lợi nhuận, không ngừng làm tăng giá trị doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i i i i khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trờng i i i i i i i i i i b Néi dung chủ yếu quản trị tài doanh i i i i i nghiÖp : i i i i i i - Tham gia đánh giá lựa chọn dự án đầu t kết kinh i i i i i i i i i i i i i i i doanh - i i i Xác định nhu cầu vốn, tổ chức huy động nguồn vốn i i i i i i i i i i i i để đáp ứng cho hoạt động doanh nghiÖp i i - i i i i i i Tỉ chøc sư dơng tèt sè vèn hiƯn cã, qu¶n lý chặt chẽ i i i i i i i i i i i i i i i kho¶n thu chi, đảm bảo khả toán cuả doanh nghiÖp i - i i i i i i i i i i i i Thùc hiƯn tèt viƯc ph©n phối lợi nhuận, trích lập sử i i i i i i i i i i i i dông c¸c q cđa doanh nghiƯp i i i i i - Đảm bảo kiểm tra kiểm soát, thờng xuyên đối víi t×nh h×nh iii i i i i i i i i i i i i hoạt động doanh nghiệp thực tốt việc phân tích tài i i i i i i i i i i i i i chÝnh - Thùc hiƯn tèt viƯc kÕ ho¹ch hoá tài i i i i i i i i c Những nhân tố chủ yếu ảnh hởng đến quản trị tài i i i i i i i i i i i i i chÝnh doanh nghiÖp thêng là: hình thức pháp lý tổ chức i i i i i i i i i i i i doanh nghiệp; đặc điểm kinh tế kĩ thuật ngành kinh doanh i i i i i i i i i i i i ( tÝnh chÊt ngµnh kinh doanh, thời vụ, chu kỳ sản xuất ); môi trờng i i i i i i i i i i i i i i i i kinh doanh ( sù æn định kinh tế, ảnh hởng giá thÞ i i i i i i i i i i i i i i i i trêng, l·i suÊt thuế, canh tranh thị trờng tiến bé i i i c«ng nghƯ ) i i i i i i i i i i i i i i iiii 1.1.2.3 i i i Vai trò quản trị tài doanh i i i i i i i i nghiệp i Hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thành công hay thất i i i i i i i i i i i bại công tác quản trị tài doanh nghiệp quản trÞ i i i i i i i i i i i i i i i tµi chÝnh cã quan hệ chặt chẽ với quản trị doanh nghiệp hầu hết i i i i i i i i i i i i i i định quản trị khác đều dựa vào kết rút i i i i i i i i i i i i i i từ đánh giá mặt tài quản trị doanh nghiệp i i i i i i i i i i i VËy vai trß thể quản trị tài doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i ? i i - Xác định đắn nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động i i i i i i i i i i i cđa doanh nghiƯp tõng thêi kú, lùa chän phơng pháp i i i i i i i i i i i i hình thức thích hợp huy đọng vốn từ bên bên đáp i i i i i i i i i i i i i ứng kịp thời nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh doanh i i i i i i i i i i i i i i i i i nghiệp đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động nhịp nhàng với chi i i i i i i i i i i i i phÝ huy ®éng thÊp i i - i i Tỉ chøc sư dụng vốn tiết kiệm hiệu để i i i i i i i i i i i i i i nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh nh huy ®éng sè vèn tèi i i i ii i i i i i i i i i i i đa có nhằm giảm bớt tránh đợc thiệt hại ứ đọng i i i i i i i i i i i i i i vốn gây ra, đồng thời giảm đợc nhu cầu vay vốn, giảm đợc khoản i i i i i i i i i i i i i i tiền tră lÃi vay Ngoài hình thành, sử dơng tèt c¸c q , ¸p dơng i i i i i i i i i i ii i i i i i hình thức thởng phạt vật chất cách hợp lý góp phần thúc i i i i i i i i i i i i i i i i i đẩy cán công nhân viên gắn bó với doanh nghiệp, nâng cao i i i i i i i i i i i i i suất lao động, cải tiến sản xuất kinh doanh n©ng cao hiƯu i i i i i i i i i i i i i qu¶ sư dơng tiỊn vèn i i ii i - Gi¸m s¸t, kiĨm tra chặt chẽ mặt hoạt động sản xuất i i i i i i i i i i i kinh doanh doanh nghiệp để từ phát kịp thời i i i i i i i i i i i i tồn vớng mắc kinh doanh có định điều i i i i i i i i i i i i i i i chỉnh kịp thời i i Qua khái niệm đà đợc nhận định ỏ ta đà thấy đợc i i i i i i i i i i i i i i chức năng, nhiệm vụ, nội dung chủ yếu nh vai trò quản i i i i i i i i i i i i i i trị tài doanh nghiệp Đây không môn khoa học i i i i i i i i i i i i i đơn thuần, mà môn nghệ thuật đòi hỏi nhà quản i i i i i i i i i i i i i i i trị tài phải nhạy bén với vận động cđa nỊn kinh tÕ thÞ tri i i i i i i i i i i i i i i ờng i Mặt khác, để đáp ứng nhu cầu nhà quản trị tài i i i i i i i i i i i i i i chÝnh phải có kỹ nghiệp vụ đánh giá tình hình tài i i i i i i i i i i i i chÝnh cđa doanh nghiƯp tríc sau trình sản xuất i i i i i i i i i i i i kinh doanh thông qua công tác phân tích hoạt động tài chÝnh i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i doanh nghiƯp mµ theo Josetle Payrard_ mét nhµ kinh tÕ häc i i i i đà nói nh sau : Phân tích tài đợc định nghĩa nh i i i i i i i i i i i i i i i tổng thể phơng pháp cho phép đánh giá tình hình tài i i i i i i i i i i i i i chÝnh qu¸ khø tại, giúp cho việc định quản i i i i i i i i i i i trị đánh giá doanh nghiệp cách xác i i i i i i i i i i i i Vậy tầm quan trọng phân tích tài đến đâu ? để ii i i i i i i i i i i i i ph©n tÝch tài doanh nghiệp cần thực thao tác i i i i i i i i i i i gì? kỹ chủ yếu đợc sử dụng tiến hành phân tích i i i i i i i i i i i i i i i i ? i iii iiii 1.2 iii Tầm quan trọng phân tích tài doanh nghiệp i i i i i i i i i 1.2.1 Ph©n tích tài cần thiết i i i i i i i i i i i i phân tích tài doanh nghiệp i ii i i i 1.2.1.1 Phân tích tài i i i Phân tích tài hoạt động nghiên cứu, đánh giá sù i i i i i i i i i i i i chuyển dịch biến đổi luồng tài chÝnh cïng víi ¶nh hëng cđa i i i i i i i i i i i i i i tới hoạt động kinh doanh Thông qua phân tÝch tµi chÝnh cho i i i i i i i i i i i i i i phÐp doanh nghiệp đánh giá đợc toàn tình hình tài vµ i i i i i i i i i i i i i hoạt động kinh doanh doanh nghiƯp i i i i i Sù cÇn thiÕt cđa phân tích tài 1.2.1.2 i i i i i i i i i i i i i i i doanh nghiƯp i §èi víi doanh nghiƯp cã rÊt nhiỊu ngời quan tâm tới tình hình i i i i i i i i i i i i i tµi doanh nghiệp Tuy nhiên, tuỳ theo mục đích kh¸c i i i i i i i i i i i mà họ quan tâm tới tình hình tài góc độ khác i i i i i i i i i i i i i i i Song nhìn chung họ quan tâm tới khả tạo dòng i i i i i i i i i i i i i tiỊn mỈt, khả sinh lợi, khả toán, mức lợi nhuËn tèi i i i i i i i i i i i i i ®a cđa doanh nghiƯp Nhng cần thông tin tài i i i i i i i i i i i i i i i chÝnh lµ doanh nghiƯp cung cÊp đầy đủ cho họ mà phaỉ dựa i i i i i i i i i i i i trªn mối quan hệ với doanh nghiệp mục đích cđa nh÷ng i i i i i i i i i i i i ngời sử dụng thông tin Vì vậy, vai trò phân tích tài i i i i i i i i i i i i i i i i i chÝnh lµ rÊt quan träng ®èi víi : i i i i i i i Các nhà quản lý i i i Các nhà quản lý doanh nghiệp quan tâm tới tình i i i i i i i i i i i h×nh phân tích tài phân tích thờng xuyên : i i i i i i i i i i i - Tạo thành chu kỳ đánh giá đặn hoạt động kinh ii i i i i i i i i i i i i i doanh, tiến hành cân đối tài chính, khả sinh lời, khả i i i i i i i i i i i i i toán, trả nợ, rđi ro, tµi chÝnh doanh nghiƯp i i i i i i i i i - Định hớng định ban giám đốc nh giám đốc iii i i i i i i i i i i i i tài chính: Quyết định đầu t, tài trợ, phân chia lợi tức cổ phần i i i i i i i i i i i i i - Lµ sở cho dự báo tài chính: kế hoạch đầu t, ngân sách i ii i i i i i i i i tiỊn mỈt i 10 i i i i i i i - Là công cụ để kiểm soát hoạt động quản lý iii i i i i i i i i i i Các nhà đầu t i i i Các nhà đầu t bao gồm ngời có vốn nhng cha đầu t, i i i i i i i i i i i i i i có nhu cầu sử dụng vốn nh mua cỉ phiÕu hay tr¸i phiÕu i i i i i i i i i i i i i công ty, cá nhân tổ chức, cổ đông i i i i i i i i i i i i i i i đầu t vốn vào công ty Thu nhập cổ đông lµ thu nhËp cỉ i i i i i i i i i i i i i i i phiÕu, tiền lợi tức cổ phiếu giá trị tăng thêm (chênh lệch giá i i i i i i i i i i i i i mua - b¸n) cđa vốn đầu t biến động giá thị trờng, hay yÕu i i i i i i i i i i i i i i i i i tè ¶nh hëng tíi lỵi nhn kú väng cđa doanh nghiƯp Trong thùc tÕ i i i i i i i i i i i i i i nhà đầu t thờng tiến hàng đánh giá khả sinh lời cđa c«ng i i i i i i i i i i i i i i i ty, triÓn väng công ty tơng lai từ định hä nªn i i i i i i i i i i i i i i i mua thªm hay bán cổ phiếu mà họ nắm giữ? Để trả lời đợc i i i i i i i i i i ii i i i i câu hỏi cổ đông thờng dựa vào kết phân tÝch i i i i i i i i i i i i i i tài chuyên gia ph©n tÝch i i i i i i i Ngời cho vay i i Các nhà đầu t tài cho doanh nghiệp cần nắm bắt i i i i i i i i i i i i i đợc tiềm doanh nghiệp thông qua phân tích tài i i i i i i i i i i i chÝnh cho phÐp hä tr¶ lêi câu hỏi: Liệu cho doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i i vay có rủi ro xảy ra?, Doanh nghiệp có khả trả nợ i i i i i i i i i i i i i i i i hay kh«ng ? ”, “ Thêi gian cã thĨ cho doanh nghiƯp nỵ ? ” i i - i i i i i i i i i i i i i i i Nếu khoản cho vay ngắn hạn: ngời cho vay quan tâm i i i i i i i i i i i ®Õn tài sản chấp đặc biệt quan tâm đến khả i i i i i i i i i to¸n nhanh cđa doanh nghiƯp i i i i i i i i i i - NÕu kho¶n vay dài hạn: ngời cho vay đặc biệt quan tâm tíi iii i i i i i i i i i i i i i khả toán khả sinh lời doanh nghiệp mà i i i i i i i 11 i i i i i i i i việc hoàn trả gốc lÃi tuỳ thuộc vào khả này, bên cạnh i i i i i i i i i i i i i i i tài sản mà doanh nghiệp thÕ chÊp i i i i i i i C¸n công nhân viên doanh nghiệp i i i i i i i Khoản tiền lơng nhận dợc từ doanh nghiƯp lµ ngn thu nhËp i i i i i i i i i i i cđa nh÷ng ngêi hởng lơng Vì vậy, cán công nhân viên i i i i i i i i i i i i i quan tâm tới triển vọng phát triển nh khả tài i i i i i i i i i i i i i i i cđa doanh nghiƯp Hä cịng mn biÕt tíi xu thÕ ph¸t triĨn, hiƯu i i i i i i i i i i i i i hoạt ®éng s¶n xt cđa doanh nghiƯp ®Ĩ cã ®éng lùc thóc i i i i i i i i i i i i i đẩy họ làm việc tốt cho doanh nghiÖp i i i i i i i i Công ty kiểm toán i i i Công ty kiểm toán sử dụng báo cáo tài doanh nghiÖp i i i i i i i i i i i i i chứng khác mà kiểm toán thu đợc để xác định tính i i i i i i i i i i i i i hợp lý, trung thực số liệu phát gian lận i i i i i i i i i i i i i i i i hc sai sãt cđa doanh nghiƯp i i 1.2.2 i i i Mục tiêu, tầm quan trọng phân tÝch i i i i i i i i tµi i 1.2.2.1 Mục tiêu phân tích tài doanh i i i i i i i i nghiÖp Do phân tích tài doanh nghiệp để cung cÊp th«ng i i i i i i i i i i i i tin hữu dụng việc tạo định kinh doanh kinh i i i i i i i i i i i i i i tế Vì vậy, mục tiêu chủ yếu phân tích tài doanh i i i i i i i i i nghiƯp lµ: i 12 i i i i i