093 đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thanh khoản tại ngân hàng thương mại việt nam báo cáo kết quả thực hiện đề tài nghiên cứu khoa học năm 2016 2017

BỘ LAO ĐỘNG - THƯƠNG BINH & XÃ HỘI TRƯỜNG CAO ĐẲNG CƠNG NGHỆ THỦ ĐỨC KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN  BÁO CÁO KẾT QUẢ THỰC HIỆN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU KHOA HỌC NĂM HỌC 2016-2017  ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU KHOA HỌC: ĐÁNH GIÁ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM KHOA TÀI CHÍNH KẾ TỐN CHỦ NHIỆM ĐỀ TÀI: PHẠM HOÀNG NAM  -Tp.HCM, tháng 02 năm 2017 i MỤC LỤC i DANH MỤC CÁC BẢNG iii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT iv CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Vấn đề nghiên cứu 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu liệu nghiên cứu 1.6 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.6.1 Đối tượng nghiên cứu 1.6.2 Phạm vi nghiên cứu 1.7 Ý nghĩa đề tài 1.8 Kết cấu đề tài nghiên cứu CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN 2.1 Tổng quan khoản ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm khoản 2.1.2 Vai trò khoản hoạt động ngân hàng 2.2 Các nghiên cứu trước 2.2.1 Các nghiên cứu nước 2.2.2 Các nghiên cứu nước 2.3 Cách đo lường biến 11 2.3.1 Tỷ lệ khoản 11 2.3.2 Quy mô ngân hàng 11 2.3.3 Tỷ lệ vốn 12 2.3.4 Tỷ lệ lợi nhuận 13 2.3.5 Rủi ro tín dụng 14 2.3.6 Tăng trưởng GDP 15 TĨM TẮT CHƯƠNG 21 CHƯƠNG MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 18 3.1 Quy trình nghiên cứu 18 ii 3.2 Mô tả liệu 18 3.3 Giả thuyết nghiên cứu 19 3.4 Mơ hình nghiên cứu 22 3.5 Lý thuyết kiểm định mơ hình 23 3.5.1 Thống kê mơ tả 23 3.5.2 Phân tích tương quan 23 3.5.3 Phân tích hồi quy tuyến tính liệu bảng 23 3.5.3.1 Phương pháp bình phương bé (OLS) 23 3.5.3.2 Phương pháp phương sai thay đổi GLS 30 3.5.4 Kiểm định giả thuyết hồi quy TÓM TĂT CHƯƠNG CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 24 33 4.1 Mơ tả mẫu nghiên cứu 27 4.2 Phân tích tương quan 29 4.3 Kiểm định giả thuyết hồi quy 29 4.3.1 Kiểm định phương sai sai số không đổi (không bị tượng phương sai thay đổi) 37 4.3.2 Kiểm định sai số khơng có mối quan hệ tương quan với (không bị tượng tự tương quan) 38 4.3.3 Kiểm định khơng có tự tương quan biến độc lập mơ hình (khơng bị tượng đa cộng tuyến) 30 4.3.4 Tổng hợp kết kiểm định 30 4.4 So sánh mơ hình panel data: Pooled Regression, Fixed Effects Model, Random Effects Model 39 4.4.1 So sánh mơ hình: Pooled Regression Fixed Effects Model 39 4.4.2 So sánh mơ hình: Fixed effects model Random effects model 40 4.4.3 Kết bảng hồi quy cuối - khắc phục tượng tự tương quan phương pháp bình phương bé tổng quát khả thi (Feasible General Least Square – FGLS) 42 4.5 Thảo luận kết nghiên cứu 43 4.5.1 Biến rủi ro tín dụng LLPi,t 43 4.5.2 Biến tỷ lệ vốn CAPt 44 4.5.3 Biến quy mô ngân hàng SIZEi,t 44 4.5.4 Biến tỷ lệ lợi nhuận ROE 45 4.5.5 Biến tăng trưởng GBP 45 iii TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 46 5.1 Kết luận 48 5.2 Một số kiến nghị 49 5.3 Hạn chế hướng nghiên cứu 52 TÓM TẮT CHƯƠNG 54 KẾT LUẬN 55 TÀI LIỆU THAM KHẢO 45 PHỤ LỤC 58 iv DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Tổng hợp nghiên cứu trước có liên quan đến đề tài nghiên cứu 11 Bảng 3.4: Mơ tả biến mơ hình nghiên cứu 27 Bảng 4.1: Thống kê mơ tả biến mơ hình 34 Bảng 4.2: Hệ số tương quan biến độc lập mô hình 36 Bảng 4.3: Chỉ tiêu VIF biến 38 Bảng 4.4: Phân tích hồi quy theo Pooled Regression 39 Bảng 4.5: Phân tích hồi quy theo Fixed Effects Model 40 Bảng 4.6: Phân tích hồi quy theo Fixed effects model 40 Bảng 4.7: Phân tích hồi quy theo Random effects model 41 Bảng 4.8: Bảng hồi quy kết quả_phương pháp FGLS 42 Bảng 5.1: Các yếu tố tác động đến tỷ lệ khoản 48 v DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Viết tắt Tên tiếng Việt ABB Ngân hàng TMCP An Bình ACB Ngân hàng TMCP Á Châu ADB Ngân hàng phát triển Châu Á BIDV Ngân hàng TMCP Đầu tư phát triển Việt Nam CAP Vốn chủ sở hữu/ Tổng nguồn vốn CAP Tỷ lệ vốn ngân hàng (vốn chủ sở hữu / tổng nguồn vốn) EAB Ngân hàng TMCP Đông Á EXIM Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam GDP Tăng trưởng GDP HDB Ngân hàng TMCP Phát triển TP.HCM IMF Quỹ tiền tệ quốc tế LA Tỷ lệ khoản ngân hàng Rủi ro tín dụng ngân hàng (giá trị trích lập dự phịng rủi ro tín dụng / tổng tài sản) LLP LVPB MB Asian Development Bank Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt Ngân hàng TMCP Quân đội Ngân hàng TMCP Phát triển Mê Kông MHB Ngân hàng Phát triển nhà Đồng Bằng Sông Cửu Long MSB Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam NAB Ngân hàng TMCP Nam Á NHTMCP NHTMCPVN Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng thương mại cổ phần Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam NVB Ngân hàng TMCP Nam Việt OCB Ngân hàng TMCP Phương Đông OECD Equity to Asset ratio International Monetary Fund MDB NHNN Tên tiếng Anh Tổ chức hợp tác phát triển kinh tế quốc gia phát triển vi Organisation for Economic Co-operation and Development PGB Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex PNB Ngân hàng TMCP Phương Nam ROE Khả sinh lợi ngân hàng (lợi nhuận sau thuế / tổng vốn chủ sở hữu) SAIGON Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thương SEA Ngân hàng TMCP Đông Nam Á SIZE Quy mơ ngân hàng STB Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín TCB Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam TMCP Bank size Thương mại cổ phần VCB Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam VIB Ngân hàng TMCP Quốc Tế VietinBank Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam VPB Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng vii CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài Đứng trước tình hình ngân hàng nhỏ bị sát nhập vào ngân hàng lớn, tình trạng ngân hàng thương mại thâu tóm lẫn kinh tế Giải pháp tái cấu ngân hàng ưu tiên lựa chọn hàng đầu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Tuy nhiên, trình tái cấu lại hệ thống ngân hàng bỏ qua tiêu tài đo lường sức khoẻ ngân hàng thương mại, yếu tố tác động ảnh hưởng đến tỷ lệ toán ngân hàng Với diễn biến phức tạp diễn thị trường tài giới như; hàng loạt ngân hàng Mỹ tuyên bố phá sản sau khủng hoảng tài liên quan đến chấp cho vay thị trường bất động sản Mỹ năm 2008; khủng hoảng nợ công Châu Âu gây ảnh hưởng không nhỏ vào biến động hoạt động lĩnh vực ngân hàng ẩn chứa nhiều yếu tố không thuận lợi cho ngành ngân hàng Thanh khoản đại diện cho khả thực tất nghiệp vụ toán đến hạn – đến mức tối đa đơn vị tiền tệ quy định Do thực tiền mặt nên khoản liên quan đến dòng lưu chuyển tiền tệ Việc không thực nghĩa vụ tốn dẫn đến tình trạng thiếu khả hay tính khoản Thanh khoản thể phạm vi khả thực nghĩa vụ toán ngân hàng Trái ngược với “thiếu khả khoản”, nghĩa là: ngân hàng thiếu khả thực nghĩa vụ toán Trong thực tế có khơng trường hợp, tổ chức kinh tế có tài sản nhiều, nợ hồn tồn phá sản yếu tố rủi ro khoản tài sản không bù đắp khả tốn thời điểm Ở mức nhẹ hơn, rủi ro gây nên khó khăn đình trệ hoạt động kinh doanh tổ chức thời điểm cụ thể Một đặc tính khoản phải ln có mặt vào lúc Các khoản khoản trả vào ngày đến hạn, trả được, ngân hàng bị xem khơng có khả khoản Theo thống kê khả xảy thấp Nhưng điều xảy ra, ảnh hưởng nghiêm trọng khai tử ngân hàng Có hai ngun nhân giải thích khoản lại có ý nghĩa đặc biệt quan trọng ngân hàng Thứ nhất, cần phải có khoản để đáp ứng yêu cầu vay mà không cần phải thu hồi khoản cho vay hạn lý khoản đầu tư có kỳ hạn Thứ hai, cần có khoản để đáp ứng tất biến động hàng ngày hay theo mùa vụ thu hút tiền cách kịp thời có trật tự Do ngân hàng thường xuyên huy động tiền gửi ngắn hạn (với lãi suất thấp) cho vay số tiền với thời hạn dài hạn (lãi suất cao hơn) nên ngân hàng ln có nhu cầu khoản lớn Ngồi khoản ảnh hưởng đến lòng tin người gửi tiền Thanh khoản ảnh hưởng đến lòng tin người gửi tiền người cho vay Thanh khoản kém, khơng phải chất lượng tài sản có nguyên nhân trực tiếp hầu hết trường hợp đổ vỡ ngân hàng Hiện hệ thống ngân hàng Việt Nam, tình trạng sở hữu chéo cổ phần ngân hàng phổ biến Nếu số ngân hàng rơi vào tình trạng khả tốn, dẫn đến sụp đổ hệ thống ngân hàng, gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến lòng tin dân chúng, an ninh tài quốc gia Do đó, việc đánh giá mức độ ảnh hưởng yếu tố đến tỷ lệ khoản ngân hàng thương mại để từ đề xuất số giải pháp giúp ngân hàng thương mại quản lý tốt khoản cần thiết Tác giả lựa chọn đề tài “Đánh giá yếu tố tác động đến tỷ lệ khoản ngân hàng thương mại Việt Nam” Với đề tài này, tác giả tiến hành nghiên cứu đánh giá tác động yếu tố đến tỷ lệ khoản 19 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn từ 2008 đến 2014, từ tác giả đề xuất khuyến nghị nhằm tăng cường tỷ lệ khoản ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 1.2 Vấn đề nghiên cứu Đề tài xác định yếu tố tác động đến tỷ lệ khoản mức độ ảnh hưởng yếu tố đến tỷ lệ khoản ngân hàng thương mại Từ khuyến nghị giải pháp cho nhà quản trị ngân hàng thương mại nhằm quản lý khoản tốt 1.3 Mục tiêu nghiên cứu Đề tài nghiên cứu nhằm vào mục tiêu sau đây: - Xác định yếu tố tác động đến tỷ lệ khoản ngân hàng thương mại Việt Nam - Đo lường mức độ ảnh hưởng yếu tố đến tỷ lệ khoản ngân hàng thương mại Việt Nam - Khuyến nghị giải pháp cho nhà quản trị ngân hàng thương mại nhằm quản lý khoản tốt - Cung cấp, cập nhật kiến thức cho sinh viên chương 5, mơn Tài Chính Tiền Tệ, khoa Tài Chính Kế Tốn, trường Cao Đẳng Cơng Nghệ Thủ Đức 1.4 Câu hỏi nghiên cứu Để giải mục tiêu cụ thể nêu trên, nội dung đề tài phải trả lời câu hỏi nghiên cứu sau đây: 1) Những yếu tố tác động đến tỷ lệ khoản ngân hàng thương mại Việt Nam? 2) Mức độ tác động yếu tố đến tỷ lệ khoản ngân hàng thương mại Việt Nam nào? 3) Giải pháp cho nhà quản trị ngân hàng thương mại nhằm quản lý khoản tốt hơn? 1.5 Phương pháp nghiên cứu liệu nghiên cứu Nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng với kỹ thuật phân tích hồi quy liệu dạng bảng nhằm xác định yếu tố tác động đến tỷ lệ khoản ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, chạy mô hình hồi quy Pooled regression (OLS), mơ hình Fixed effects (FEM) mơ hình Random effects (REM), so sánh kết mơ hình, kết thực nghiệm từ việc chạy mơ hình kiểm định sử dụng làm sở để chấp nhận hay bác bỏ giả thuyết nghiên cứu, đảm bảo tính phù hợp mơ hình Đề tài tiến hành nghiên cứu biến độc lập biến phụ thuộc mơ hình, nguồn liệu lấy từ báo cáo tài báo cáo thường niên 19 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam từ 2008 - 2014 tương đương 133 quan sát Ngoài ra, đề tài sử dụng kỹ thuật phương pháp định tính như: Tổng hợp, so sánh, phân tích, suy luận, mô tả nhằm so sánh với thực tế, xem xét đánh giá yếu tố tác động đến tỷ lệ khoản ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 1.6 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.6.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài yếu tố tác động đến tỷ lệ khoản ngân hàng thương mại Việt Nam, mức độ tác động yếu tố đến tỷ lệ khoản ngân hàng thương mại Việt Nam 1.6.2 Phạm vi nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu đề tài vấn đề khoản ngân hàng thương mại Việt Nam từ 2008 – 2014, đánh giá yếu tố tác động đến tỷ lệ khoản hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 1.7 Ý nghĩa đề tài Về mặt khoa học: Hệ thống hóa lý luận chung khoản, biện pháp đo lường tỷ lệ khoản, yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ khoản ngân hàng thương mại Việt Nam Về mặt thực tiễn: Kết nghiên cứu giúp cho nhà khoa học, nhà quản lý ngân hàng nhà đầu tư Việt Nam có nhìn đầy đủ tồn diện phương pháp tiếp cận đo lường đánh giá tỷ lệ khoản ngân hàng Thêm vào đó, đề tài xác định yếu tố tác động đến tỷ lệ khoản mức độ tác động yếu tố đến tỷ lệ khoản Từ giúp nhà quản lý ngân hàng xây dựng biện pháp quản trị khoản phù hợp, có giải pháp trì tỷ lệ khoản mức an tồn Đề tài tài liệu tham khảo cho quan tâm đến tỷ lệ khoản ngân hàng thương mại phương pháp luận, cách đo lường, kiểm định kết nghiên cứu TĨM TẮT CHƯƠNG Kết tìm nghiên cứu số yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng Việt Nam gần tương đồng với nghiên cứu trước Tuy nhiên, kết cho thấy hoạt động ngân hàng Việt Nam có đặc thù khác biệt với kinh tế khác Biến rủi ro tín dụng có tác động ngược chiều mạnh đến tỷ lệ khoản Điều cho thấy, rủi ro tín dụng cao khiến cho tỷ lệ khoản ngân hàng giảm mạnh Nếu ngân hàng quản lý tốt rủi ro tín dụng tỷ lệ khoản tăng lên đáng kể Biến quy mơ ngân hàng có tác động ngược chiều đến tỷ lệ khoản, mức tác động không cao Điều ngược với kết số nghiên cứu trước, lại phản ánh xác thực tế giai đoạn nghiên cứu hậu khủng hoảng đề tài Biến tỷ lệ vốn có tác động ngược chiều mạnh đến tỷ lệ khoản Căn thực tế Việt Nam, ngân hàng có tỷ lệ vốn thấp thường ngân hàng có quy mơ lớn Giải thích điều này, tỷ lệ vốn tính cơng thức: Vốn chủ sở hữu chia cho tổng tài sản, mà phần lớn ngân hàng có vốn chủ sở hữu lớn, lại đồng thời nắm giữ lượng tài sản lớn tương xứng Dễ dàng nhận thấy nhóm ngân hàng thương mại nhà nước BIDV, Vietcombank, Vietinbank, tỷ lệ khoản mức cao Biến tỷ lệ lợi nhuận có tác động chiều mạnh đến tỷ lệ khoản Điều không số quốc gia ngược với lý thuyết khoản lợi nhunậ, giai đoạn Việt Nam, nhóm ngân hàng trì tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận tốt ngân hàng có khả khoản dồi dào, chất lượng tín dụng tốt Biến Tỷ lệ tăng trưởng chưa đủ sở kết luận có tác động đến tỷ lệ khoản theo kết nghiên cứu Theo thực tế Việt Nam vào kết nghiên cứu tác giả thấy tình hình tăng trưởng GDP khơng ảnh hưởng đến tỷ lệ khoản ngân hàng mà phải có độ trễ định Do đó, giai đoạn nghiên cứu khơng tìm thấy tương quan có ý nghĩa tỷ lệ tăng trưởng GDP năm hành tỷ lệ khoản ngân hàng Vậy, sau tiến hành kiểm định mơ hình từ bước xử lý số liệu có vi phạm giả thuyết hồi quy theo phương pháp OLS hay không, sau tiến hành dùng phương pháp GLS để khắc phục tự tương quan bậc sai số tượng phương sai thay đổi để đảm bảo ước lượng thu vững hiệu quả, nghiên cứu lựa chọn mơ hình cuối gồm 04 biến: Biến Rủi ro tín dụng LRR, Quy mơ ngân hàng LnSize, Tỷ lệ vốn CAP, Tỷ lệ lợi nhuận ROE 37 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1 Kết luận Kết nghiên cứu mơ hình định lượng cho thấy, có 04 yếu tố tác động đến tỷ lệ khoản ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 – 2014 là: rủi ro tín dụng, quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn, tỷ lệ lợi nhuận Với hệ số hồi quy tương ứng với : rủi ro tín dụng, quy mơ ngân hàng, tỷ lệ vốn, tỷ lệ lợi nhuận, giải thích rõ mức độ tác động yếu tố đến tỷ lệ khoản ngân hàng thương mại Việt Nam cụ thể bảng 5.1 sau: Bảng 5.1: Các yếu tố tác động đến tỷ lệ khoản Biến Tác động Kết Mức ý nghĩa Giả thuyết LLP – 8,6454 5% Chấp nhận CAP – 0,5849 5% Chấp nhận SIZE -0.0363 5% Chấp nhận ROE + +0.3525 5% Chấp nhận Chưa đủ sở GDP kết luận - Biến LLPi,t =|– 8,6454| có giá trị lớn so với biến có ý nghĩa thống kê cịn lại, rủi ro tín dụng (giá trị trích lập dự phịng rủi ro tín dụng/tổng tài sản) yếu tố tác động mạnh quan trọng quản lý khoản ngân hàng thương mại Việt Nam (với mức ý nhĩa 5%) - Tình hình chung ngân hàng thương mại Việt Nam yếu tố vốn chủ sở hữu ngày quan trọng, biến CAPi,t = |– 0,5849| có tương quan ngược chiều mạnh đến tỷ lệ khoản với mức ý nghĩa thống kê 5% - Biến quy mơ ngân hàng có mức tương quan -0,0362753 với tỷ lệ khoản ngân hàng, mức ý nghĩa 5% Điều cho thấy quy mơ ngân hàng có tác động ngược chiều lên tỷ lệ khoản, mức tác động không cao Mối tương quan rằng, ngân hàng có quy mơ nhỏ thường nắm giữ tỷ lệ khoản cao - Kết hồi quy cho thấy tỷ lệ lợi nhuận ROE có tương quan chiều mạnh mẽ với tỷ lệ khoản với hệ số tương quan 0,352467, mức ý nghĩa 5% - Với mức ý nghĩa 5%, biến tỷ lệ tăng trưởng GDP năm hành (∆GDPi,t) ý nghĩa, nên chưa đủ sở kết luận tỷ lệ tăng trưởng GDP có ảnh hưởng đến tỷ lệ khoản NHTMCPVN giai đoạn 2008 - 2014 5.2 Một số kiến nghị Dựa kết phân tích chương 4, tác giả đưa kiến nghị sau : 38 5.2.1 Đối với biến rủi ro tín dụng - Để tăng tỷ lệ khoản ngân hàng thương mại Việt Nam cần giảm giá trị trích lập dự phịng rủi ro tín dụng yếu tố quan trọng bậc ngân hàng thương mại giai đoạn 2008 – 2014 tỷ lệ khoản giảm rõ rệt Là yếu tố đảm bảo tính bền vững hoạt động kinh doanh ngân hàng, hầu hết ngân hàng vượt qua tỷ lệ nợ xấu 3% nhà nước quy định - Trong thực tế, ngân hàng thương mại tăng trưởng tín dụng hay cho vay nhiều làm cho dự phịng rủi ro tín dụng tăng lên Đây mục tiêu kinh doanh nguồn thu lớn hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Tuy nhiên, tăng trưởng tín dụng hay cho vay thị trường lại làm gia tăng khoản nợ xấu dẫn đến rủi ro cao, làm giảm tỷ lệ khoản - Do vậy, ngân hàng thương mại Việt Nam cần quan tâm kiểm soát chặt chẽ rủi ro gặp phải tăng trưởng tín dụng để khắc phục kịp thời việc tăng tỷ lệ trích lập dự phịng hoạt động kinh doanh ngân hàng phụ thuộn phần lớn vào yếu tố Đây mục tiêu làm tăng tính khoản ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 – 2014 - Mặt khác, tín dụng tăng trưởng mạnh thị trường nảy sinh hai vấn đề lớn: Bản thân NHTM chấp nhận rủi ro để đạt mục tiêu tăng quy mô cho vay, cịn người vay thấy dễ tiếp cận nguồn vốn có tâm lý sử dụng vốn vay bừa bãi, khơng hiệu Vì vậy, hoạt động quản trị rủi ro tín dụng kiểm sốt khoản vay phải thật chặt chẽ nhiều cách; thẩm định hồ sơ vay khách hàng phải đảm bảo quy trình, tiêu chuẩn vay; giáo dục đạo đức kinh doanh toàn hệ thống; đội ngũ cán phải thường xuyên đào tạo chuyên môn cao để đáp ứng yêu cầu ngày cao hoạt động ngân hàng;…từ đó, làm giảm tỷ lệ nợ xấu, nợ hạn Bên cạnh đó, khoản nợ xấu nợ hạn đưa vào dạng kiểm soát đặc biệt để NHTMC kịp thời xử lý làm giảm rủi ro, tổn thất cho ngân hàng 5.2.2 Đối với biến tỷ lệ vốn chủ sở hữu, quy mô ngân hàng - Những biến động lớn ngành ngân hàng giai đoạn 2008 – 2014 sát nhập NHTMCP Tín Nghĩa, Đệ Nhất sát nhập vào NHTMCP Đầu Tư Phát Triển Việt Nam, hoạt động tái cấu ngân hàng thương mại khác,…các hoạt động làm tăng vốn ngân hàng lên lớn - Có nhiều cách để ngân hàng tăng vốn chủ sở hữu như: phát hành thêm cổ phiếu thị trường, bán cổ phần cho đối tác chiến lược ngân hàng nước, ngân hàng nước ngoài, tổng cơng ty nước, nhà đầu tư nước ngồi, thực chi trả cổ tức cổ phiếu, sử dụng thặng dư vốn cổ phần năm trước để tăng vốn cho năm nay, trích lập quỹ từ nguồn lợi nhuận năm trước Với phương án dùng để tăng vốn chủ sở hữu đồng thời tạo nhiều mối quan hệ đáp ứng trình hội nhập ngân hàng thương mại Tuy nhiên, kết nghiên cứu vốn chủ sở hữu gia tăng lại nghịch biến với tỷ lệ 39 khoản, lý giải tác động nghịch biến dựa vào thực trạng ngành ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2008 – 2014 sau; sức ép Basel III ngân hàng có vốn chủ sở hữu nhỏ lại có tính khoản cao ; thực tế NHTMCPVN lại không ngừng gia tăng vốn chủ sở hữu - Thực tế Việt Nam, ngân hàng nhỏ thường chịu sức ép lớn khoản rủi ro khoản ngân hàng lớn, ngân hàng nhỏ thường chủ động trì tỷ lệ khoản cao để đáp ứng yêu cầu khoản từ ngân hàng nhà nước, đối phó với biến động từ thị trường Những ngân hàng nhỏ, với mạng lưới giao dịch ít, thời gian thành lập sau uy tín chưa cao, khó thu hút lượng tiền gửi dồi Do đó, nhóm ngân hàng nhỏ trì tỷ lệ khoản cao Ngược lại, ngân hàng có quy mơ lớn, mạng lưới chi nhánh rộng khắp, gia tăng tổng tài sản, phát triển quy mơ dễ bề đối phó với diễn biến khoản từ thị trường, đồng thời nhóm ngân hàng có lợi từ ưu đãi ngân hàng nhà nước - Mặt khác, trì tỷ lệ khoản cao ngân hàng điều gây khó khăn cho ngân hàng thương mại trình kinh doanh, cạnh tranh - Kinh doanh hiệu quả, quản lý nhân sự, tài chính, hệ thống chặt chẽ,…là điều kiện tiên việc gia tăng lợi nhuận ngân hàng thương mại Vì điều ngân hàng thương mại Việt Nam dù quy mô lớn hay nhỏ chưa thực cách đồng - Bên cạnh đó, hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại phụ thuộc lớn vào sách tài tài khố nhà nước Vì vậy, NHTMCP cần có ứng biến linh hoạt cho phù hợp với sách kinh tế vĩ mô 5.2.3 Đối với biến tỷ lệ lợi nhuận - Tỷ lệ lợi nhuận có mối quan hệ đồng biến với tỷ lệ khoản, muốn tăng tỷ lệ khoản phải gia tăng lợi nhuận hoạt động kinh doanh ngân hàng - Thực tế, lợi nhuận NHTMCP mang lại từ hoạt động cho vay phổ biến đồng nghĩa với hoạt động kinh doanh phải thật hiệu quả, cạnh tranh tốt nhất, sản phẩm đa dạng rủi ro thấp Từ hoạt động kinh doanh hiệu sinh lời từ làm tăng khả khoản NHTM Việt Nam Cho vay nhiều làm tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc làm tăng tỷ lệ khoản 5.2.4 Một số giải pháp khác nâng cao tính khoản NHTMCPVN - Năng lực tài điều kiện quan trọng để ngân hàng trì tỷ lệ khoản cao Trong đó, quy mơ vốn ngân hàng thương mại Việt Nam đạt 50% so với khung an toàn Camel đưa Số ngân hàng đáp ứng yêu cầu nhóm ngân hàng BIDV, Agribank, Vietcombank, Vietinbank 40 Comment [A1]: Viết kỹ hơn, đoạn phải 6,7 hàng, nêu số giải pháp tăng Lợi nhuận - Để nâng cao lực tài chính, ngân hàng cần nhanh chóng tăng vốn điều lệ, xử lý nợ tồn đọng để lành mạnh hóa tài chính, nâng cao lực cạnh tranh, phòng ngừa rủi ro khoản - Nhà nước cần có sách tạo điều kiện cho kinh tế phát triển bền vững, ổn định kinh tế vĩ mơ, kiểm sốt lạm phát, thúc đẩy sản xuất Việc tăng cường biện pháp nhằm thu hút đầu tư nước, khuyến khích đầu tư nước ngoài, đẩy mạnh xuất giải vấn đề khó khăn cho doanh nghiệp, góp phần giảm nợ xấu ngân hàng, giải vấn đề dư thừa khoản mà ngân hàng phải đối mặt - Chính phủ cần đảm bảo tính ổn định kinh tế để hỗ trợ ngân hàng thương mại nâng cao khả khoản thông qua công tác cụ thể sau: + Kiểm soát khắc phục kịp thời, nhanh chóng yếu tố tiềm ẩn gây ổn định kinh tế vĩ mô; theo dõi thực biện pháp nhằm bình ổn giá cả, kiềm chế lạm phát, đảm bảo tăng trưởng kinh tế an toàn ổn định + Theo dõi điều hành chặt chẽ cán cân toán tổng thể, cân đối tiền - hàng, kiểm soát hạn chế nhập siêu bội chi ngân sách Nhà nước + Ngân hàng Nhà nước cần có quy định buộc ngân hàng thương mại trọng quản lý rủi ro có biện pháp chế tài buộc ngân hàng thương mại tuân thủ Ngân hàng Nhà nước cần tiến hành đánh giá, xác định thực trạng hoạt động, chất lượng tài sản rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại; Tiến hành đánh giá phân loại ngân hàng thương mại; Xây dựng triển khai phương án cấu lại ngân hàng thương mại yếu ngân hàng thương mại khác; Triển khai sáp nhập, hợp mua lại; Tăng vốn điều lệ xử lý rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại; Cơ cấu lại hoạt động hệ thống quản lý ngân hàng thương mại nhằm nâng cao hiệu hoạt động hiệu quản lý rủi ro ngân hàng thương mại 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu - Dữ liệu thu thập để nghiên cứu, tác giả giới hạn giai đoạn 2008 – 2014 khoảng thời gian kinh tế Việt Nam có nhiều biến động; lạm phát cao, suy thoái, tăng trưởng,…do hạn chế số liệu thu thập không phản ánh đầy đủ đề tài nghiên cứu - Nghiên cứu tiến hành phạm vi NHTMCPVN, mà chưa đề cập đến trung gian tài khác - Lịch sử ngành ngân hàng Việt Nam non trẻ so với giới, biến cố trình phát triển đất nước trở ngại nghiên cứu tác giả tiến hành thu thập số liệu - Chưa nghiên cứu khác biệt NHTM nhà nước, NHTM cổ phần; NHTM nước ngồi,….như; văn hố kinh doanh, chế pháp lý luật pháp kinh doanh 41 Comment [A2]: Em viết lại cho đủ ý câu này? Khác biệt cài gì? Thể khoản đâu? lĩnh vực ngân hàng, sách kinh tế liên quan tác động trực tiếp đến hoạt động NHTM, khác biệt thị phần kinh doanh NHTM nhà nước NHTM cổ phần, yếu tố có khả tác động đến tỷ lệ khoản NHTM Việt Nam Trên số hạn chế đề tài hướng nghiên cứu đề tài sau Nếu nghiên cứu khắc phục nhược điểm đưa kết xác yếu tố tác động đến tỷ lệ khoản ngân hàng 42 TÓM TẮT CHƯƠNG Đề tài nghiên cứu số yếu tố tác động đến tỷ lệ khoản ngân hàng thương mại Việt Nam, xác định sở tham khảo nghiên cứu lĩnh vực trước số nước, sau tiến hành tổng hợp, phân tích để tìm yếu tố phù hợp với thực tiễn Việt Nam Đồng thời, trả lời cho 03 câu hỏi đặt tiến hành nghiên cứu Sau kết phân tích hồi quy giúp tác giả đưa kiến nghị có ích cho hoạt động kinh doanh NHTMCPVN Tuy nhiên, nghiên cứu không tránh khỏi yếu tố khách quan từ mơi trường, thời gian, người,…Vì vậy, hạn chế hướng nghiên cứu tác giả 43 KẾT LUẬN Với mục tiêu nghiên cứu số yếu tố tác động đến tỷ lệ khoản ngân hàng, đề tài sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng để làm sáng tỏ vấn đề cần nghiên cứu đạt mục tiêu đề Kết hợp với việc sử dụng phương pháp thống kê mô tả để mô tả mẫu nghiên cứu phân tích, đánh giá thực trạng hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Tiếp đó, đề tài sử dụng phương pháp hồi quy theo liệu bảng mà cụ thể dùng phương pháp OLS để tiến hành kiểm định mơ hình có vi phạm giả định hồi qui hay khơng, sau tiến hành dùng phương pháp GLS để khắc phục tượng tự tương quan bậc sai số tượng phương sai thay đổi để đảm bảo ước lượng thu vững hiệu quả, nghiên cứu lựa chọn mơ hình cuối gồm 04 biến tác động đến tỷ lệ khoản ngân hàng: Rủi ro tín dụng LLP, Quy mơ ngân hàng, Tỷ lệ vốn, Tỷ lệ lợi nhuận Từ kết thu được, đề tài giúp quan quản lý, ngân hàng thương mại, nhà đầu tư có nhìn tồn diện xác khoản đặc biệt yếu tố tác động đến tỷ lệ khoản ngân hàng Việt Nam Những kết nghiên cứu gặp phải số hạn chế, thiếu sót, chưa đạt thấu đáo, đầy đủ Tác giả mong nhận góp ý, trao đổi, dẫn Thầy (Cô), nhà khoa học bạn đọc quan tâm đến lĩnh vực để kết nghiên cứu ngày hoàn thiện 44 TÀI LIỆU THAM KHẢO A Tài liệu tiếng Việt Nguyễn Đức Thành, Vũ Minh Long (2014), “Đánh giá hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam thông qua số lành mạnh tài chính”, Tạp chí Khoa Học Cơng Nghệ Việt Nam số 18 năm 2014 Nguyễn Minh Kiều (2007), Nghiệp vụ ngân hàng đại, NXB Thống kê Phạm Phú Nhân (2011), “Nguyên nhân phát sinh rủi ro tín dụng NHTM”, Tạp chí Thị trường tài tiền tệ, số 10, trang 29-31 Tô Ngọc Hưng, Nguyễn Đức Trung (2011), “Hoạt động ngân hàng Việt NamNhìn lại năm 2011 số giải pháp cho năm 2012”, Học viện ngân hàng Trương Quang Thông (2013), “Các nhân tố tác động đến rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam”, Tạp chí Phát Triển Kinh Tế 276 (10/2013) 50-62 Trương Quang Thông, Phạm Minh Tiến (2014), “Các nhân tố tác động đến rủi ro khoản trường hợp ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam”, Thị Trường Tài Chính Tiền Tệ số 21 (414) – tháng 11/2014 B Tài lệu tiếng Anh Aliya Abrar Khan, Mihir Dash (2012), Factors Affecting The Credit – Worthiness Of Borrowers From MSME Sector, SSRN Electronic Journal 01/2012 Abhiman Das & Saibal Ghosh (2007) “Determinants of credit risk in Indian state owned banks: An empirical investigation” MRPA pp 17301 Corinne Deléchat, Camila Henao, Priscilla Muthoora, Svetlana Vtyurina (2012), “The Determinants of Banks' Liquidity Buffers in Central America”, IMF Working Paper, 12/301 10 Clemens Bonner, Iman van Lelyveld, Robert Zymek (2013), “The determinants of banks’ liquidity buffers and the role of liquidity regulation”, VOX CEPR’s Policy Portal 11 Daniel Foos, Lars Norden, Martin Weber (2010), “Loan growth and riskiness of banks”, Journal of banking and finance, Vol.34, pp.217-228 12 Joel Bessis (2013), Risk Management In Banking, NXB Lao Động – Xã Hội 13 Vodova, P (2011), “Liquidity of Czech commercial banks and its determinants”, International Journal of Mathematical Models and Methods in Applied Sciences, 5(6): pp 1060-1067 14 Pavla Vodova (2013), “Determinants of Commercial Banks' Liquidity in the Czech Republic”, Department of Finance Silesian University in Opava, School of Business Administration in Karviná Univerzitní nám 1934/3, 733 40 Karviná CZECH REPUBLIC 15 Valla, N., & Saes-Escorbiac, B (2006), “Bank liquidity and financial stability”, Banque de France Financial Stability Review, pp 89-104 45 PHỤ LỤC 01: DANH SÁCH 19 NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2008 – 2014 STT TÊN ĐẦY ĐỦ WEBSITE 01 Ngân hàng TMCP Á Châu http://www.acb.com.vn 02 Ngân hàng TMCP An Bình http://www.abbank.vn 03 Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam http://www.msb.com.vn 04 Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam http://www.techcombank.com.vn 05 Ngân hàng TMCP Kiên Long http://www.kienlongbank.com 06 Ngân hàng TMCP Nam Á http://www.namabank.com.vn 07 Ngân hàng TMCP Quốc Dân http://ncb-bank.vn/ 08 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng http://www.vpb.com.vn 09 Ngân hàng TMCP Quân Ðội www.mbbank.com.vn 10 Ngân hàng TMCP Quốc tế http://www.vib.com.vn 11 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thương http://www.saigonbank.com.vn 46 12 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín http://www.sacombank.com.vn 13 Ngân Hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex http://www.pgbank.com.vn 14 Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam http://www.eximbank.com.vn 15 Ngân Hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam http://www.vietcombank.com.vn 16 Ngân Hàng TMCP Phát Triển Mê Kông http://www.mdb.com.vn 17 Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam 18 Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển http://www.bidv.com.vn Việt Nam 19 Ngân hàng Thương mại Cổ phần Phương Đơng http://www.vietinbank.vn http://www.ocb.com.vn 47 PHỤ LỤC 02: MƠ TẢ THỐNG KÊ SỐ LIỆU CÁC BIẾN HỒI QUY Tên ngân hàng ACB ABB Hàng Hải TECH Kiên Long Nam Bank Year LA DuNo CAP ROE LLP GDP 1 1 1 2 2 2 3 3 3 4 4 4 5 5 5 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2008 0.357222 0.269224 0.232860 0.338268 0.196459 0.073976 0.057976 0.238093 0.349089 0.253078 0.222200 0.287378 0.311367 0.306923 0.505874 0.414286 0.276004 0.270572 0.313606 0.245260 0.191004 0.330118 0.334427 0.358639 0.292312 0.230118 0.129286 0.129699 0.171746 0.222561 0.176241 0.288678 0.198707 0.190192 0.181166 0.197870 35,000,000,000,000 62,000,000,000,000 87,000,000,000,000 100,000,000,000,000 100,000,000,000,000 110,000,000,000,000 120,000,000,000,000 6,500,000,000,000 13,000,000,000,000 20,000,000,000,000 20,000,000,000,000 19,000,000,000,000 24,000,000,000,000 26,000,000,000,000 11,000,000,000,000 24,000,000,000,000 32,000,000,000,000 38,000,000,000,000 29,000,000,000,000 27,000,000,000,000 24,000,000,000,000 26,000,000,000,000 42,000,000,000,000 53,000,000,000,000 63,000,000,000,000 68,000,000,000,000 70,000,000,000,000 80,000,000,000,000 2,200,000,000,000 4,900,000,000,000 7,000,000,000,000 8,400,000,000,000 9,700,000,000,000 12,000,000,000,000 14,000,000,000,000 3,700,000,000,000 0.073751 0.060199 0.055469 0.042556 0.071605 0.075056 0.069024 0.293129 0.169297 0.122376 0.113694 0.106495 0.099683 0.084716 0.057420 0.055625 0.054862 0.083059 0.082694 0.087873 0.090503 0.095186 0.079107 0.062473 0.069328 0.073858 0.087605 0.085196 0.356339 0.149319 0.256425 0.193630 0.185397 0.162628 0.145608 0.127185 0.284644 0.217805 0.205225 0.268234 0.062105 0.066097 0.076775 0.012564 0.069418 0.106648 0.065010 0.081484 0.024469 0.020466 0.169027 0.217503 0.182869 0.083932 0.024908 0.035046 0.015113 0.210311 0.232142 0.220760 0.251983 0.057616 0.047347 0.072191 0.035571 0.082033 0.060648 0.114179 0.101898 0.090176 0.052291 0.007532 0.002171 0.002990 0.003494 0.003510 0.008520 0.009292 0.008790 0.006020 0.005372 0.005560 0.007651 0.008989 0.011340 0.007021 0.002624 0.002710 0.002670 0.003187 0.006828 0.006845 0.005202 0.005483 0.005535 0.004065 0.004925 0.006253 0.007465 0.005456 0.003947 0.003878 0.004908 0.005311 0.007635 0.005854 0.005908 0.003360 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0566 48 Á Quốc Dân Thịnh Vượng MB VIB SG Công Thương 6 6 6 7 7 7 8 8 8 9 9 9 10 10 10 10 10 10 10 11 11 11 11 11 11 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0.335064 0.218932 0.218577 0.215483 0.274961 0.414657 0.424748 0.310399 0.274166 0.194866 0.086129 0.213755 0.209594 0.149810 0.308500 0.209269 0.295884 0.282063 0.124755 0.116295 0.381928 0.377226 0.321711 0.350160 0.284986 0.174247 0.143230 0.045544 0.334789 0.298290 0.316724 0.154249 0.124943 0.120917 0.183417 0.061816 0.142777 0.104147 0.093852 0.073842 5,000,000,000,000 5,300,000,000,000 6,200,000,000,000 6,800,000,000,000 12,000,000,000,000 17,000,000,000,000 5,500,000,000,000 10,000,000,000,000 11,000,000,000,000 13,000,000,000,000 13,000,000,000,000 13,000,000,000,000 17,000,000,000,000 13,000,000,000,000 16,000,000,000,000 25,000,000,000,000 29,000,000,000,000 37,000,000,000,000 52,000,000,000,000 78,000,000,000,000 16,000,000,000,000 30,000,000,000,000 49,000,000,000,000 59,000,000,000,000 74,000,000,000,000 88,000,000,000,000 100,000,000,000,000 20,000,000,000,000 27,000,000,000,000 42,000,000,000,000 43,000,000,000,000 34,000,000,000,000 35,000,000,000,000 38,000,000,000,000 7,900,000,000,000 9,700,000,000,000 10,000,000,000,000 11,000,000,000,000 11,000,000,000,000 11,000,000,000,000 49 0.122204 0.149902 0.173356 0.204698 0.113213 0.089326 0.098682 0.062397 0.101034 0.142958 0.147523 0.110184 0.087175 0.128838 0.092509 0.087025 0.072403 0.064703 0.063718 0.055012 0.105458 0.108618 0.088860 0.074175 0.077045 0.087021 0.085532 0.066031 0.052065 0.070269 0.084168 0.129733 0.103839 0.105383 0.131166 0.162914 0.209723 0.215093 0.238307 0.238381 0.042089 0.063733 0.072878 0.055128 0.041377 0.056185 0.053101 0.122136 0.077590 0.051679 0.000753 0.005761 0.002533 0.059540 0.115215 0.096705 0.133365 0.096940 0.131702 0.139594 0.125015 0.156591 0.179155 0.185995 0.171475 0.145574 0.145962 0.073649 0.157081 0.119962 0.078308 0.061689 0.006295 0.061489 0.109709 0.108596 0.225483 0.091969 0.083981 0.049355 0.002349 0.003747 0.002767 0.004349 0.002657 0.004150 0.002012 0.005105 0.006376 0.007074 0.010125 0.007193 0.005303 0.003628 0.004736 0.003832 0.003794 0.003706 0.004987 0.006880 0.005568 0.006480 0.006735 0.007870 0.007475 0.010732 0.012284 0.005376 0.004406 0.005044 0.007092 0.008830 0.012038 0.011024 0.006419 0.010262 0.008682 0.015442 0.007370 0.006912 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 SACOM Xăng Dầu EXIM VIET COM Mê Kông Công Thương 11 12 12 12 12 12 12 12 13 13 13 13 13 13 13 14 14 14 14 14 14 14 15 15 15 15 15 15 15 16 16 16 16 16 16 16 17 17 17 17 2014 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2008 2009 2010 2011 0.055826 0.273687 0.255108 0.246127 0.171670 0.143815 0.092945 0.067100 0.347654 0.250113 0.125011 0.135404 0.156194 0.290001 0.265357 0.350082 0.243398 0.305701 0.403071 0.428982 0.362784 0.275244 0.290024 0.301831 0.302854 0.329992 0.210078 0.261497 0.290573 0.287216 0.033777 0.501551 0.418299 0.214227 0.159959 0.099301 0.135671 0.129697 0.159939 0.176435 11,000,000,000,000 35,000,000,000,000 60,000,000,000,000 82,000,000,000,000 81,000,000,000,000 96,000,000,000,000 110,000,000,000,000 130,000,000,000,000 2,400,000,000,000 6,300,000,000,000 11,000,000,000,000 12,000,000,000,000 14,000,000,000,000 14,000,000,000,000 15,000,000,000,000 21,000,000,000,000 38,000,000,000,000 62,000,000,000,000 75,000,000,000,000 75,000,000,000,000 83,000,000,000,000 87,000,000,000,000 110,000,000,000,000 140,000,000,000,000 180,000,000,000,000 210,000,000,000,000 240,000,000,000,000 270,000,000,000,000 320,000,000,000,000 1,300,000,000,000 2,400,000,000,000 2,700,000,000,000 3,200,000,000,000 3,700,000,000,000 3,900,000,000,000 3,100,000,000,000 120,000,000,000,000 160,000,000,000,000 230,000,000,000,000 290,000,000,000,000 50 0.220297 0.113366 0.103605 0.096432 0.102828 0.090053 0.105738 0.095168 0.165895 0.104956 0.132701 0.147365 0.165916 0.129027 0.129540 0.258632 0.204028 0.103048 0.088810 0.092928 0.086438 0.087330 0.065759 0.065831 0.067609 0.078484 0.100621 0.090696 0.075389 0.263403 0.411658 0.221361 0.379070 0.463763 0.614083 0.549476 0.063723 0.052412 0.049964 0.062308 0.051891 0.123057 0.155013 0.129263 0.137202 0.073172 0.130634 0.122151 0.063880 0.159999 0.100676 0.172234 0.075135 0.011902 0.039243 0.055357 0.084808 0.134311 0.186405 0.135253 0.044870 0.003987 0.178373 0.234533 0.203747 0.146527 0.106155 0.102915 0.135096 0.126971 0.095968 0.042494 0.098087 0.028880 0.016064 0.025991 0.146274 0.224900 0.185842 0.218101 0.005871 0.003679 0.004956 0.005385 0.005746 0.009510 0.008375 0.007212 0.002866 0.004519 0.006427 0.010454 0.016534 0.007520 0.006710 0.007577 0.005787 0.004791 0.003371 0.003563 0.004186 0.006348 0.018800 0.018103 0.018501 0.014529 0.012770 0.013755 0.012206 0.004979 0.008595 0.001442 0.003636 0.007941 0.006257 0.006583 0.011108 0.006363 0.007533 0.006592 0.0598 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 BIDV OCB 17 17 17 18 18 18 18 18 18 18 19 19 19 19 19 19 19 2012 2013 2014 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 0.143891 0.149336 0.136041 0.180712 0.164466 0.188801 0.168696 0.151425 0.117351 0.120788 0.064415 0.129559 0.299877 0.177895 0.127936 0.137394 0.073410 330,000,000,000,000 380,000,000,000,000 440,000,000,000,000 160,000,000,000,000 210,000,000,000,000 250,000,000,000,000 290,000,000,000,000 340,000,000,000,000 390,000,000,000,000 450,000,000,000,000 8,600,000,000,000 10,000,000,000,000 12,000,000,000,000 14,000,000,000,000 17,000,000,000,000 20,000,000,000,000 21,000,000,000,000 51 0.067206 0.094189 0.083551 0.054630 0.059505 0.066534 0.060621 0.056108 0.058887 0.051675 0.157616 0.183734 0.159466 0.147533 0.139278 0.120895 0.102768 0.182317 0.106985 0.103682 0.146991 0.159728 0.154323 0.130079 0.122016 0.125447 0.148356 0.040873 0.088459 0.096975 0.080689 0.060189 0.060889 0.054894 0.007295 0.005726 0.006573 0.016684 0.018225 0.014451 0.014436 0.012071 0.011206 0.010184 0.006917 0.008444 0.005313 0.006856 0.011355 0.006265 0.007786 0.0525 0.0542 0.0598 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0566 0.0540 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598