Lý thuyết và cách làm bài tập môn Quản trị ngân hàng thương mại 1 học viện tài chính chuyên ngành Ngân hàng Đi thi bài 5 điểm chỉ có dạng tổng đầu tư dạng tổng dự toán nên cẩn thận nhầm hi vọng tài liệu này có thể giúp bạn đặt được kết quả cao nhất
CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA NHTM Câu 1: NHTM gì? Khái niệm : - TCTD tổ chức kinh doanh tiền tệ - tín dụng , thực một, số tất hoạt động NH - Ngân hàng loại hình TCTD thưc tất hoạt động ngân hàng - Ngân hàng thương mại loại hình Ngân hàng thực tất hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh khác theo quy định Luật TCTD nhằm mục tiêu lợi nhuận Với hoạt động ngân hàng nhận tiền gửi, cấp tín dụng cung ứng dịch vụ - hàng qua Tài khoản Sự khác NHTM TCTD phi ngân hàng : TCTD phi ngân hàng cung ứng , số HĐ NH : CỨ DV toán nhận tiền gửi cá nhân Không nhận tiền gửi cá nhân mà nhận tiền gửi từ tổ chức Mở tài khoản tốn Ngân hàng => Khơng mở => Khơng cung ứng tài khoản thanht tốn NHTM doanh nghiệp đặc biệt, trung gian tài quan trọng hàng đầu, loại hình định chế tài trung gian - Hoạt động NHTM phụ thuộc vào lịng tin mức độ tín nhiệm khách hàng ngân hàng - NHTM loại hình tổ chức kinh doanh tiền tệ với HĐ thưởng xuyên nhận tiền gửi , cấp tín dụng cung ứng dịch vụ ngân hàng cho KH KT quốc dân Phân loại Ngân hàng thương mại : Căn thức vào tiêu thức sở hữu góp vốn : (4) => Ưu việt ( Bởi nội dung quan trọng để Nhà nước quản lý đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng ) - Các loại hình NHTM : NHTM Nhà nước ( 100% vốn điều lệ SH Nhà nước) : BIG4 • NHTM cổ phần ( vốn cổ đơng ) ( Hình thức công ty cổ phần ) : (31NH) TECHCOMBANK ,… • NHTM liên doanh : Thành lập Vn vốn VN nước ngồi góp (2NH) • • NHTM nước ngồi ( 100% vốn đầu tư nước Ngân hàng thuộc VCSH nước ) cty TNHH Căn thức vào tiêu thức số lượng chi nhánh : (2) • NHTM •NHTM mạng lưới Căn thức vào tiêu thức chuyên môn hóa hoạt động tín dụng : (2) • NHTM chun ngành : agri • NHTM đa ngành Căn vào chiến lược kinh doanh bán buôn NH bán lẻ NH vừa bán buôn bán lẻ Đặc điểm NHTM : Là DN kinh doanh kinh doanh mục tiêu lợi nhuận Là loại hình DN đặc biệt Là trung gian tài kinh tế Là tổ chức phép nhận tiền gửi với trách nhiệm hoàn trả Sử dụng tiền gửi KH vay, chiết khấu đầu tư… Thực khoản thành toán dịch vụ ngân hàng cho KH ĐỦ ĐẶC TRƯNG SAU THÌ ĐƯỢC COI LÀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Chức NHTM : Chức trung gian tín dụng : Chức trung gian toán : Chức tạo tiền: Lưu ý : đặc điểm hoạt động kinh doanh NHTM c Hoạt động NHTM phụ thuộc vào lịng tin mức độ tín nhiệm kháchhàng NH Câu 2: Hoạt động kinh doanh NHTM? Đặc điểm hoạt động kinh doanh NHTM? Hoạt động kinh doanh NHTM hoạt động vay vay NHẬN TIỀN GỬI Nhận tiền gửi HĐ nhận tiền tổ chức , cá nhân hình thức TGKKH, TGCKH, TGTK, phát hành chứng tiền gửi, kỳ phiếu , tín phiếu hình thức nhận tiền gửi khác theo nguyên tắc hàn trả đầy đủ tiền gốc lãi cho người gửi tiền theo thỏa thuận => tạo nguồn vốn chủ yếu vay đầu tư CẤP TÍN DỤNG Cấp tín dụng việc thỏa thuận để tổ chức cá nhân sử dụng khoản tiền cam kết use khoản tiền theo nguyên tắc có hồn tra nvu cho vay , chiết khấu cho th tài , bao tồn , bảo lãnh nvu cấp tín dụng khác CUNG CẤP DỊCH VỤ THANH TOÁN QUA TÀI KHOẢN Là việc NHTM cung ứng phương tiện toán , thực dịch vụ toán Séc, ủy nhiệm chi , ủy nhiệm thu , thẻ NH, thư tín dụng dịch vụ toán khác.cho KH) - Kênh huy động với CP thấp - Thu nhập từ phí dịch vụ toán - Mở rộng khách hàng HOẠT ĐỘNG KD KHÁC CỦA NHTM o Kinh doanh ngoại tệ o Ủy thác Theo đặc điểm : Hoạt động huy động vốn - Nhận tiền gửi tổ chức dân cư - Phát hành giấy tờ có giá ( phát hành cơng cụ nợ ) - Đi vay thị trường liên ngân hàng (hoạt động nội bộ) Vay vốn NHTW tổ chức tín dụng Sử dụng vốn Hoạt động Ngân quỹ : hđ nhằm đáp ứng nhu cầu chi trả cho khách hàng - Cấp tín dụng (Khách hàng) Hoạt động Cho vay : Là hoạt dộng chiếm tỉ lớn tổng TS có NHTM; hđ có độ rui ro cao, tính khoản Đầu tư chứng khoán : Hoạt động mà NH sử dụng phần nguồn vốn để mua chứng khoán hùm vốn liên kết Góp vốn liên doanh, liên kết Đầu tư TSCĐ Cấp tín dụng ( cho vay , chiết khấu, tái chiết khấu, cho thuê tài ,bao toán , bảo lãnh ngân hàng nghiệp vụ cấp tín dụng khác ) Cung ứng dịch vụ khác (cung cấp cho KH ko xảy nội bộ) - Dịch vụ Thanh toán Kinh doanh ngoại tệ Ủy thác Cung ưng dịch vụ toán qua tài khoản ( cung ứng phương tiện toán , thực dịch vụ toán Séc, ủy nhiệm chi….cho KH) Theo tính chất : Hoạt động ngân hàng Giá trị m sản phẩm ( lớn, biến đổi ) Chi phí (giá); phí ( lãi suất ) Thời hạn Hoạt động khác ngân hàng Hoạt động kinh doanh thực qua công ty Câu hỏi : Trình bày dịch vụ mà NHTM cung cấp cho KH (KHDN, KHCN)? Trả lời: Các dịch vụ mà NHTM cung cấp cho khách hàng bao gồm: - Nhận tiền gửi KH - Phát hành giấy tờ có giá để KH mua - Cấp tín dụng - Thanh toán - Kinh doanh ngoại tệ - Ủy thác - … Đặc điểm hoạt động kinh doanh NHTM : (4) Hoạt động kinh doanh NHTM đa dạng tính chất hoạt động kinh doanh + Bao gồm hoạt động kinh doanh tổ chức Người bán lẻ : Ngân hàng bán lẻ Dịch vụ chuyên nghiệp : hoạt động kinh doanh dịch vụ : quản lý TS, tư vấn, cho vay công ty lớn ….S Người bn : NGÂN HÀNG LÀ NHÀ BN NHƯ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ , KINH DOANH TRÁI PHIẾU Lưu ý : Kinh doanh ngoại tệ ( bán buôn ) ≠ Cho vay ngoại tệ ( Bán lẻ ) Xưởng sản xuất : xử lí nghiệp vụ ( cho vay ; thẻ tín dụng…) NHTM cầu nối nhu cầu khách hàng Hoạt động kinh doanh NHTM chấp nhận rủi ro quản lý rủi ro( Kinh doanh ngân hànglà kinh doanh rủi ro – rủi ro nhiều lợi nhuận cao ; chấp nhận RR ; khơng chấp RR ko có thu nhập ; tiền tệ công cụ nhà nước sử dụng để quản lý vĩ mơ kinh tế, định đến phát triển suy thoái kinh tế, chất liệu nhà nước kiểm sốt chặt chẽ, trị , VH ảnh hưởng đến GT đồng tiền + Đối tượng kinh doanh tiền tệ : Sản phẩm dv ngân hàng dễ bắt chước, đồng nhất, cạnh tranh cao Địn bẩy tài cao, tỉ lệ vay nợ cao Các NH, TCTD có quan hệ chặt chẽ lẫn => phụ thuộc tài lẫn Chữ tín NH Nếu RR xảy , tác động tiêu cực đến kinh tế, hậu ặng nề, NN quarn lý chặt chẽ Các NH chịu trách nhiệm xã hội trước nhiều người có lợi ích liên quan ( lãi suát cho vay tiêền gửi ) … Đặc điểm hoạt động kinh doanh NHTM Lĩnh vực kinh doanh đặc biệt: KD tiền tệ, KD lịng tin cơng chúng Sản phẩm đa dạng , phong phú gắn liền với yếu tố khơng gian thời gian NHƯNG mang tính tương đồng,DỄ BẮT CHƯỚC Tổ chức hoạt động theo mạng lưới ( KH NHTM đông đa dạng ) Mức độ rủi ro cao Có ảnh hưởng dây chuyền chịu quản lý chặt chẽ quan chức ( chịu giám sát chặt chẽ PL) Câu 4: Rủi ro hoạt động NH? (Hoạt động NH có mức độ rủi ro cao?) Rủi ro tín dụng ( LÀ RỦI RO CƠ BẢN NHẤT ) - Do người vay vốn khơng trả nợ hạn, khơng có khả chi trả Rủi ro lãi suất Nguyên nhân: +Lãi suất + Sự không cân xứng kỳ hạn giữ tài sản nguồn vốn - Là rủi ro biến động LS gây nên Rủi ro lãi suất ảnh hưởng đến thu nhập giá tài sản tài NHTM Rủi ro khoản ( RỦI RO NGUY HIỂM NHẤT ) Do Ngân hàng không đáo ứng cam kết đến hạn toán Thưởng xảy cấu nguồn vốn, tài sản NH không hợp lý Rủi ro hối đoái Là rủi ro biến động tỷ giá hối đối gây nên Bất kể tình trạng “ trưởng” hay “ đoản” trạng thái hối đoái gây nên rủi ro + trạng thái ngoại tệ “ trưởng” : Tỷ giá tăng => Ngân hàng có lãi ; Tỷ giá giảm => Ngân hàng lỗ - + trạng thái ngoại tệ “đoản”=> Tỷ giá tăng => Ngân hàng lỗ ; tỷ giá giảm => Ngân hàng có lãi Nguyên nhân : Do cân trạng thái ngoại tệ Doanh nghiệp Rủi ro tác nghiệp ( rủi ro hoạt động ) - Nguyên nhân : Hệ thống công nghệ trục trặc , sơ suất hay lừa đảo nhân viên CÂU HỎI ĐẶC BIỆT CHƯƠNG : VÌ SAO NĨI NHTM LÀ MỘT DOANH NGHIỆP ĐẶC BIỆT ? TRẢ LỜI : NHTM doanh nghiệp đặc biệt Nét đặc biệt doanh nghiệp ngân hàng thể nội dung sau: · Lĩnh vực kinh doanh ngân hàng tiền tệ, tín dụng dịch vụ ngân hàng Đây lĩnh vực “đặc biệt” trước hết liên quan trực tiếp đến tất ngành, liên quan đến mặt đời sống kinh tế - xã hội Mặt khác, lĩnh vực tiền tệ - ngân hàng lĩnh vực “nhạy cảm”, đòi hỏi thận trọng điều hành hoạt động ngân hàng để tránh thiệt hại cho kinh tế - xã hội Chất liệu kinh doanh ngân hàng tiền tệ, mà tiền tệ công cụ nhà nước sử dụng để quản lý vĩ mơ kinh tế, định đến phát triển suy thoái kinh tế, chất liệu nhà nước kiểm sốt chặt chẽ · Là doanh nghiệp, nguồn vốn chủ yếu mà ngân hàng sử dụng kinh doanh vốn huy động từ bên ngoài, vốn riêng ngân hàng lại chiếm tỷ trọng thấp tổng nguồn vốn kinh doanh · Trong tổng tài sản ngân hàng, tài sản hữu hình chiểm tỷ trọng thấp, mà chủ yếu tài sản vơ hình Nó tồn hình thức tài sản tài chính, chẳng hạn loại kỳ phiếu, cổ phiếu, hợp đồng tín dụng, loại giấy tờ có giá trị khác · Hoạt động kinh doanh NHTM chịu chi phối lớn sách tiền tệ ngân hàng trung ương Một NHTM mở rộng hoạt động kinh doanh ngân hàng trung ương áp dụng sách đóng băng tiền tệ, hạn chế lạm phát ngược lại Do đó, việc ngân hàng mở rộng hay thu hẹp hoạt động kinh doanh phải chịu chi phối sách tiền tệ ngân hàng trung ương · NHTM trung gian tín dụng, đóng vai trò tổ chức trung gian đứng tập trung, huy động nguồn vốn tiền tệ tạm thời nhàn rỗi kinh tế, biến thành nguồn vốn tín dụng vay đáp ứng nhu cầu vốn kinh doanh vốn đầu tư cho ngành kinh tế, nhu cầu vốn tiêu dùng toàn xã hội Như vậy, nói NHTM nhịp cầu nối liền chủ thể thừa vốn (các cá nhân có thu nhập chưa có nhu cầu sử dụng, doanh nghiệp, tổ chức kinh tế vừa tiêu thụ sản phẩm chưa có nhu cầu nhập vật tư, hàng hóa) với chủ thể thiếu vốn (những cá nhân phát sinh nhu cầu thu nhập lại chưa có, hay doanh nghiệp, tổ chức kinh tế cần nhập vật tư, nguyên liệu chưa tiêu thụ sản phẩm) CÂU HỎI ĐẶC BIỆT CHƯƠNG 2: HÃY NÊU CÁC PHƯƠNG THỨC HUY ĐỘNG VỐN CỦA NHTM MÀ ANH CHỊ BIÊT THEO ANH CHỊ PHƯƠNG THỨC NÀO LÀ CHỦ YẾU? PHÂN BIỆT TIỀN GỬI GIAO DỊCH VÀ TG PHI GIAO DỊCH TIỀN GỬI CÓ KÌ HẠN LÀ KÌ HẠN PHI GIAO DỊCH CĨ KỲ HẠN TIỀN GỬI GIAO DỊCH => KO KÌ HẠN \ NÊU ĐẶC ĐIỂM CẦN GHI : KHÁI NIỆM -> ĐỐI TƯỢNG -> LÃI SUẤT > KÌ HẠN -> ĐẶC ĐIỂM GỒM PHƯƠNG THỨC TRẢ LÃI , T/C CỦA TIỀN GỬI : RỦI RO CAO/ THẤP, ỔN ĐỊNH THẤP/ CAO NTN ; ĐẶC TRƯNG VỀ HÌNH THỨC NHẬN NỢ CỦA NGÂN HÀNG TM PHÂN BIỆT TIỀN GỬI CĨ KÌ HẠN VÀ TGTK CĨ KÌ HẠN CỦA DÂN CƯ PHÂN BIỆT TIỀN GỬI THANH TỐN VÀ TGTK KHƠNG KÌ HẠN CHƯƠNG 2:HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Câu : HĐ huy động vốn NHTM thể khía cạnh nào? Khái niệm : Huy động vốn HĐ NHTM thu hút khoản tiền nhàn rỗi từ tổ chức, cá nhân nhiều hình thức khác nhau, nhằm tạo nguồn vốn phục vụ HĐKD NH Vai trò huy động vốn - Đối với NHTM : LÀ NGUỒN VỐN CHỦ YẾU TRONG KINH DOANH , sở để đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ , thu hút khách hàng - Đối với khách hàng : Tích lũy tài sản , hưởng lãi , an toàn , tiếp cận nhiều dịch vụ ngân hangg - Đối với kinh tế : điều tiết vốn tù thừa => nơi thiếu , đẩy nhanh tốc độ lưu thông tiền tệ HĐ huy động vốn thể khía cạnh : - Hoạt động nhận tiền gửi :là hoạt động hđ nhạn tiền gửi tc, cá nhân hình thức : TG khơng kỳ hạn ,TG có kỳ hạn, TGTK,phát hành chứng tiền gửi,kỳ phiếu,tín phiếu hình thức nhận tiền gửi khác theo nguyên tắc có hồn trả đầy đủ tiền gốc ,lãi cho người gửi tiền theo thỏa thuận - Huy động vốn hình thức vay từ TCTD khác vay từ NHNN Vay từ TCTD khác: khoản vay thơng thường NH vay lẫn thị trường liên NH hay trị trường tiền tệ Vay từ NHNN : Khi NHTM xảy tình trạng thiếu hụt dự trữ bắt buộc hay khả toán , hình thức cho vay lại theo hồ sơ tín dụng, chiết khấu ,tái chiết khấu thương phiếu giấy tờ có giá ngắn hạn, cho vay bù đắp thiếu hụt tạm thời toán bù trừ Câu 3: Phân biệt tiền gửi giao dịch tiền gửi phi giao dịch: Chỉ tiêu Tiền gửi giao dịch ( tiền gửi tốn )( Tiền gửi phát hành Séc0 ( mở tk ngân hàng thông qua mobile banking=> lãi suất ko Tiền gửi phi giao dịch Khái niệm kì hạn )=> thích rút, nạp thỏa mái Là khoản tiền mà NH nhận KH, từ thực toán theo yêu cầu KH Là khoản tiền mà NH thu hút từ KH nhằm mục đích chủ yếu hưởng lãi Mục đích KH gửi Đáp ứng nhu cầu giao dịch ,thực toán qua NH Hưởng lãi, an tồn tích lũy TS Kỳ hạn Không kỳ hạn ( rút theo yêu câu ) , Kh rút có nhu cầu KH phải trả phí mở use TK TGTT Rất Thấp ( 0,1-0,2% / năm ) Ít nhạy cảm với biến động ls thị trường Có kỳ hạn (3-5%)( chủ yếu) , khơng kỳ hạn Định kỳ hàng tháng, trả vào TK KH ( vào ngày cđ thường cuối tháng) Trả trước / trả định kỳ/ trả sau Phí Lãi suất HĐV Sự biến động Thời điểm trả lãi Cao Nhạy cảm với biến động ls thị trường Sự quản lý NH Tài khoản use Khó quản lý Dễ quản lý Khách hàng mở TK tiền gửi tốn NH Đối tượng KH Mọi KH có nhu cầu sử dụng dịch vụ than toán Ưu điểm : Tiện ích với kH : sử dụng thẻ NH, thực GD toán qua ngân hàng , qua kênh đại : mobile banking, internet banking… bảo mật TT kiên quan đến TK giao dịch TK => Ưu điểm : CP trả lãi thấp, có thẻ khai thác dịch vụ khác, mở rộng KH , ko nhạy cảm vsLSTT Hạn chế : Số dư biến động , vốn có tính ổn định thấp, NH phải đầu tư chất lượng dvu Câu : Phân biệt TG có kì hạn DN TGTK có kì hạn dân cư Khái niệm: TG có kỳ hạn khoản TG khách hàng vfo NH kỳ hạn định với mục đích an tồn TS( gửi có ấn định kỳ hạn gửi ) Lưu ý : TGCKH khác TGTK TGCKH : Là loại tiền gửi theo hợp đồng => Thỏa thuận trực tiếp NH khách hàng ( theo spham ) ghi nhận TĐ làm HĐ ( ĐỐI TƯỢNG LÀ CÁ NHÂN HOẶC TỔ CHỨC ) ĐẶC ĐIỂM CỦA TIỀN GỬI TIẾT KIỆM : TÀI KHOẢN USE : Khách hàng mở TK TGTK ngân hàng ĐỐI TƯỢNG KH : cá nhân Mục đích hưởng lãi : HƯỞNG LÃI VÀ AN TỒN TS KỲ HẠN GỬI : có kì hạn ko kì hạn( lưu ý : khác với TGKKH – TGTT LÀ GỬI VỚI MỤC ĐÍCH HƯỞNG LÃI CÒN KIA LÀ GỬI VỚI mđ sử dụng dịch vụ toán Lãi suất : cao TGTT, thường NH niêm yết theo kỳ hạn theo sản phẩm Ưu điểm : cầm cố để vay ngân hàng , bmat , gần giống TGCKH - TGTK : Là loại tiền gửi CÁ NHÂN gửi vào NH với mục đích sinh lời an tồn Chỉ tiêu TG có kỳ hạn DN TGTK có kì hạn dân cư Khách hàng Cơ sở pháp lý Lãi suất tiền gửi Thời hạn Cách thức tốn Đến hạn khơng tốn Doanh nghiệp hợp đồng tiền gửi Thấp Theo ngày Thông qua TK TG toán Xử lý theo thỏa thuận NH KH TẤT TOÁN Rút trước hạn : hưởng LS ko kì hạn NH cơng bố Rút hạn : Gốc lãi theo thỏa thuận ban đầu Đến hạn ko rút => NH chuyển số tiền gửi bao gồn gốc lãi sàng kỳ hạn mới, tưởng đương kỳ hạn cũ, LS áp dụng thời điểm quay vòng Ưu điểm ( ngược lại với TGTT, ko kỳ hạn ): sử dụng vốn hiệu , nh sử dụng vốn vay, đầu tư Nhược điểm : LS nhạy cảm với LSTT, tâm lí KH phụ thuocj vào biến động LS, LS cao-> chi phí cao), uy tín NH Cá nhân Sổ TK Cao Từ tuần trở lên Tiền mặt, tài khoản NH nhập toàn lãi vào gốc mở kỳ hạn Câu : Phân biệt Tiền gửi tốn TGTK khơng kì hạn: Chỉ tiêu KN Mục đích KH gửi tiền Tiền gửi toán Là khoản tiền mà NH nhận KH, từ TGTK ko kỳ hạn Là khoản TG mà KH gửi khơng có thực tốn theo yêu cầu thỏa thuận trước thời hạn rút vốn, KH Đáp ứng nhu cầu giao dịch ,thực tốn qua NH KH rút Hưởng lãi , tích lũy TS Nghĩa vụ nợ NH phát hành chứng nhận nợ ( sổ TK, uy) NH không phát hành chứng nhận nợ NH Biến động số dư Lãi suất TG Biến động thường xuyên Thấp Ít biến động Thường cao TGTT Có thể sử dụng để đảm bảo tiền vay bão lãnh cho bên thứ vay vốn Sự linh hoạt Có thể rút tiền mặt ,chuyển tiền Phải trực tiếp ngân hàng để thực máy ATM Câu : Khi NHTM phát hành giấy tờ có giá: Khái niệm : giấy tờ có giá chứng nhận TCTD phát hành để huy động vốn ,trong xác định nghĩa vụ trả nợ khoản tiền tgian định , đk trả lãi điều khoản cam kết khác TCTD người mua Các loại giấy tờ có giá: - Kỳ phiếu NH ( công cụ huy động vốn NH , thường quy đinhj ST gửi tối thiểu , LS cao TG thông thường cungfd kỳ hạn , Ko rút trước hạn, chuyển nhượng dễ dàng) - Trái phiếu NH - Chứng tiền gửi ( ấn định kì hạn cụ thể, mệnh giá định, có thời điểm phát hành ấn định NHNNphee duyệt phát hành time đó) - Tín phiếu - Các loại giấy tờ có giá khác NH phát hành giấy tờ có giá NH thực thiếu vốn quy mô vốn cần huy động lớn với thời gian huy động ngắn mà các hình thức khác khơng thể đáp ứng NHTM có đủ điều kiện để phát hành giấy tờ có giá -VD :hình thức nayd thường đc sử dụng sau NH tiếp nhận dự án vay vốn lớn , với thời gian giải ngân cụ thể KH Câu 7: Vì NHTM lại phải vay vốn overnight? Khái niệm : vay vốn overnight hình thức vay vốn ngân hàng với - Cân đối vốn ngắn hạn Để dấp ứng nhu cầu khoản tạm thời : NH thiếu vốn tạm thời cho vay nhiều không đáp ứng khả toán nên phải vay khoản tiền lớn ngắn hạn ( từ ngày) để bù đắp nhằm giải khoản tiền đến hạn cho vay để giữ KH tăng lợi nhuận - Cân đối vốn ngắn hạn : 10