(Luận văn) tác động của rủi ro tín dụng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

t to BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ng hi ep -oOo - w n lo ad y th ju VÕ NGUYỄN HOÀNG YẾN yi pl ua al n TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm gm om l.c LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n a Lu n va y te re TP HỒ CHÍ MINH- 2017 t to BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ng -oOo - hi ep w n lo ad ju y th VÕ NGUYỄN HOÀNG YẾN yi pl n ua al TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM n va ll fu oi m at nh z Chuyên ngành: Tài chính-Ngân hàng Mã số: 8340201 z ht vb k jm om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n va TS LÊ HỒ AN CHÂU n a Lu NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: y te re TP HỒ CHÍ MINH- 2017 LỜI CAM ĐOAN t to ng Tôi cam đoan luận văn thạc sĩ “Tác động rủi ro tín dụng đến hiệu hi ep hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” cơng trình nghiên cứu tác giả Các số liệu tài liệu luận văn trung w thực chưa công bố cơng trình khác n lo Tơi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan ad Tp Hồ Chí Minh, ngày ….Tháng ….năm …… y th ju Tác giả luận văn ký ghi rõ họ tên yi pl n ua al n va ll fu Võ Nguyễn Hoàng Yến oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re MỤC LỤC t to TRANG PHỤ BÌA ng LỜI CAM ĐOAN hi ep MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT w DANH MỤC CÁC BẢNG n lo DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ ad ju y th yi CHƯƠNG GIỚI THIỆU CHUNG VỀ ĐỀ TÀI pl 1.1 LÝ DO THỰC HIỆN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.3 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .3 1.5 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.6 KẾT CẤU LUẬN VĂN n ua al n va ll fu m oi KẾT LUẬN CHƯƠNG at nh CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO TÍN DỤNG z VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG z ht vb 2.1 TỔNG QUAN LÝ THUYẾT 2.1.1 Rủi ro tín dụng ngân hàng 2.1.1.1 Khái niệm 2.1.1.2 Phân loại rủi ro tín dụng 2.1.1.3 Các tiêu đo lường rủi ro tín dụng 2.1.2 Hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần: 11 2.1.2.1 Khái niệm hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng: 11 2.1.2.2 Các tiêu đo lường hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng: .13 2.2 TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG 16 k jm om l.c gm n a Lu n y te re CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 23 va KẾT LUẬN CHƯƠNG 22 t to 3.1 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 23 3.2 MÔ TẢ CÁC BIẾN NGHIÊN CỨU 24 3.3 GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU: 25 3.4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 25 3.5 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU .26 ng hi ep KẾT LUẬN CHƯƠNG 27 w n CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 28 lo ad 4.1 THỐNG KÊ MƠ TẢ VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2006-2016 28 4.1.1 Rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2006-2016 28 4.1.1.1 Dư nợ xấu Tỷ lệ nợ xấu 28 4.1.1.2 Tỷ lệ trích lập dự phịng rủi ro tín dụng tổng dư nợ 31 4.1.2 Khả sinh lợi thông qua tiêu ROA ROE NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006-2016 .33 4.1.3 Thống kê tương quan rủi ro tín dụng hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Nam 36 4.2 KIỂM ĐỊNH TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH .39 4.2.1 Thống kê mô tả mẫu 39 4.2.2 Phân tích kết kiểm định tác động rủi ro tín dụng đến hiệu hoạt động kinh doanh 42 4.2.2.1 Kiểm định ảnh hưởng rủi ro tín dụng ROA: 42 4.2.2.2 Kiểm định ảnh hưởng rủi ro tín dụng ROE: 50 4.3.2.3 Thảo luận kết 57 ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm gm l.c KẾT LUẬN CHƯƠNG 59 om CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 60 n a Lu 5.1 KẾT LUẬN .60 5.2 HÀM Ý CHÍNH SÁCH 61 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ GỢI Ý HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 64 5.3.1 Hạn chế đề tài gợi ý hướng nghiên cứu 64 5.3.1.1 Hạn chế đề tài .64 5.3.1.2 Gợi ý hướng nghiên cứu 64 n va y te re KẾT LUẬN CHƯƠNG 66 KẾT LUẬN 67 t to TÀI LIỆU THAM KHẢO ng PHỤ LỤC hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT t to Tiếng Việt ng BCTC: Báo cáo tài hi ep HQHĐKD: Hiệu hoạt động kinh doanh NHNN: Ngân hàng nhà nước w NHTMCP: Ngân hàng thương mại cổ phần n lo RRTD: Rủi ro tín dụng ad y th TCTD: Tổ chức tín dụng ju TSBĐ: Tài sản bảo đảm yi pl VAMC: Công Ty quản lý tài sản TCTD Việt Nam FEM: Fix Effects Modal n ua al Tiếng Anh n va LLP: Loan Loss Provision oi at nh ROA: Return on Asssets m REM: Random Effects Modal ll OSL: Ordinary Least Squares fu NPL: Non-Performing Loans z Variance Inflation Factor k jm VIF: ht World Bank vb VB: z ROE: Return on Equity om l.c gm WTO: World Trade Organization n a Lu n va y te re DANH MỤC CÁC BẢNG t to ng Bảng 2.1: Tổng hợp nghiên cứu thực nghiệm yếu tố tác động đến HQHĐ hi ep KD NHTMCP………………………………………………………………….20 Bảng 4.1 Thống kê mô tả liệu………………………………………………… 40 w Bảng 4.2 Ma trận hệ số hồi quy ………………………………………………… 42 n lo Bảng 4.3 Hệ số VIF mơ hình (1a) (1b)…………………………….…….…43 ad y th Bảng 4.4 Kết hồi quy từ mơ hình (1a) (1b) FEM REM ……… 45 ju Bảng 4.5 Kết hồi quy từ mơ hình (1a) FEM………………………….….47 yi pl Bảng 4.6 Kết hồi quy từ mơ hình (1b) FEM…………………………….48 ua al Bảng 4.7 Hệ số VIF mơ hình (2a) (2b)…………………………………… 50 n Bảng 4.8 Kết hồi quy từ mơ hình (2a) (2b) FEM REM……… ….52 va n Bảng 4.9 Kết hồi quy từ mơ hình (2a) FEM………………………… 54 ll fu Bảng 4.10 Kết hồi quy từ mơ hình (2b) FEM……………………… ….55 oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ t to Biểu đồ 4.1: Dư nợ xấu tỷ lệ nợ xấu 18 NHTMCP VIỆT NAM…………28 ng Biểu đồ 4.2: Dự phòng RRTD Tỷ lệ dự phòng RRTD 18 NHTMCP VIỆT hi ep NAM……………………………………………………………………………….32 Biểu đồ 4.3: Tỷ lệ ROA bình quân 18 NHTMCP VIỆT NAM……………… 34 w Biểu đồ 4.4: Tỷ lệ ROE bình quân 18 NHTMCP VIỆT NAM……………… 34 n lo Biểu đồ 4.5: Tỷ lệ nợ xấu ROA 18 NHTMCP VIỆT NAM……………… 36 ad y th Biểu đồ 4.6: Tỷ lệ nợ xấu ROE 18 NHTMCP VIỆT NAM… ………… 37 ju Biểu đồ 4.7: Tỷ lệ dự phòng RRTD ROA 18 NHTMCP VIỆT NAM…… 38 yi pl Biểu đồ 4.8: Tỷ lệ dự phòng RRTD ROE 18 NHTMCP VIỆT NAM…… 39 n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re CHƯƠNG GIỚI THIỆU CHUNG VỀ ĐỀ TÀI t to 1.1 LÝ DO THỰC HIỆN ĐỀ TÀI ng Hệ thống ngân hàng đóng vai trị trung gian tài nhằm cung cấp hi ep nguồn vốn cho kinh tế mà lợi nhuận chủ yếu ngân hàng từ hoạt động cấp tín dụng Trong năm gần đây, gia tăng nhanh chóng nợ w xấu dẫn đến việc ngân hàng phải đối mặt với rủi ro tín dụng (RRTD) gia tăng n lo đáng kể hoạt động tín dụng Do ảnh hưởng không nhỏ RRTD mà ad y th phủ, Ngân hàng nhà nước (NHNN) NHTMCP phải thực thi ju sách nhằm hạn chế RRTD thông qua biện pháp nhằm giải nợ xấu yi pl hệ thống ngân hàng RRTD mà cụ thể nợ xấu dự phòng RRTD ảnh ua al hưởng đến hoạt động kinh doanh ngân hàng, có lợi nhuận n NHTMCP, nghiêm trọng gây khả khoản thiệt hại va n nguồn vốn không thu hồi ngân hàng Ngồi RRTD cịn ảnh hưởng ll fu khơng nhỏ đến hoạt động tín dụng ngân hàng nguồn vốn huy động tồn oi m đọng nợ xấu ổn định hệ thống ngân hàng, nghiêm trọng cách đầy đủ at nh RRTD ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động kinh tế không cung cấp vốn z z Đối với Ngân hàng, việc phân tích yếu tố RRTD tác động đến hiệu vb ht hoạt động kinh doanh (HQHĐKD) giúp cho nhà quản trị hiểu rõ có jm sở để định trì hay điều chỉnh yếu tố cho gia tăng k gm khả sinh lợi với mức rủi ro mà ngân hàng kiểm soát Đặc biệt việc quản trị RRTD nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng om l.c phân tích làm sở giúp ngân hàng có thêm thơng tin góp phần nâng cao hiệu a Lu Các nghiên cứu thực nghiệm trước cho thấy có mối liên hệ n RRTD với HQHĐKD ngân hàng, theo tác giả chủ yếu đo lường y RRTD HQHĐKD, Alshatti (2015) cho thấy tác động chiều tỷ lệ te re HQHĐKD ngân hàng Kết nghiên cứu cho thấy tác động khác n nợ xấu dự phòng RRTD xem xét ảnh hưởng RRTD đến va HQHĐKD ngân hàng tỷ lệ ROA ROE bên cạnh thơng qua tiêu tỷ lệ PHỤ LỤC 13: BẢNG HỆ HỐ VIF THEO MƠ HÌNH (1b) t to ng hi ep w n lo ad ju y th PHỤ LỤC 14: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH WHITE THEO MƠ HÌNH (1b) yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm (1b) ht vb PHỤ LỤC 15: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH TỰ TƯƠNG QUAN THEO MƠ HÌNH om l.c gm n a Lu n va y te re PHỤ LỤC 16: KẾT QUẢ HỒI QUY ROA THEO POOLED REGRESSIO t to THEO MÔ HÌNH (1b) ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re PHỤ LỤC 17: KẾT QUẢ HỒI QUY ROA THEO FIXED EFFECTS MODEL t to THEO MÔ HÌNH (1b) ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re PHỤ LỤC 18: KẾT QUẢ HỒI QUY ROA THEO RADOM EFFECTS t to MODEL THEO MÔ HÌNH (1b) ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re PHỤ LỤC 19: KIỂM ĐỊNH HAUSMAN THEO MƠ HÌNH (1b) t to ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va PHỤ LỤC 20: KẾT QUẢ HỒI QUY ROA THEO GLS THEO MƠ HÌNH (1b) ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu PHỤ LỤC 21: BẢNG HỆ HỐ VIF THEO MƠ HÌNH (2a) n va y te re t to ng hi ep w n lo ad PHỤ LỤC 22: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH WHITE THEO MƠ HÌNH (2a) ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z PHỤ LỤC 23: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH TỰ TƯƠNG QUAN THEO MƠ HÌNH z ht vb (2a) k jm om l.c gm n a Lu n va y te re PHỤ LỤC 24: KẾT QUẢ HỒI QUY ROA THEO POOLED REGRESSIO t to THEO MƠ HÌNH (2a) ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re PHỤ LỤC 25: KẾT QUẢ HỒI QUY ROA THEO FIXED EFFECTS MODEL t to THEO MƠ HÌNH (2a) ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re PHỤ LỤC 26: KẾT QUẢ HỒI QUY ROA THEO RADOM EFFECTS t to MODEL THEO MƠ HÌNH (2a) ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re PHỤ LỤC 27: KIỂM ĐỊNH HAUSMAN THEO MÔ HÌNH (2a) t to ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl al n ua PHỤ LỤC 28: KẾT QUẢ HỒI QUY ROA THEO GLS THEO MƠ HÌNH (2a) n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re PHỤ LỤC 29: BẢNG HỆ HỐ VIF THEO MƠ HÌNH (2b) t to ng hi ep w n lo ad y th PHỤ LỤC 30: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH WHITE THEO MƠ HÌNH (2b) ju yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm (2b) ht vb PHỤ LỤC 31: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH TỰ TƯƠNG QUAN THEO MƠ HÌNH om l.c gm n a Lu n va y te re PHỤ LỤC 32: KẾT QUẢ HỒI QUY ROA THEO POOLED REGRESSIO t to THEO MƠ HÌNH (2b) ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re PHỤ LỤC 33: KẾT QUẢ HỒI QUY ROA THEO FIXED EFFECTS MODEL t to THEO MƠ HÌNH (2b) ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re PHỤ LỤC 34: KẾT QUẢ HỒI QUY ROA THEO RADOM EFFECTS t to MODEL THEO MƠ HÌNH (2b) ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re PHỤ LỤC 35: KIỂM ĐỊNH HAUSMAN THEO MƠ HÌNH (2b) t to ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl ua al n PHỤ LỤC 36: KẾT QUẢ HỒI QUY ROA THEO GLS THEO MÔ HÌNH (2b) n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re