(Luận văn) phân tích các nhân tố tác động đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH t to ng ‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐ hi ep w n lo ad y th ju NGUYỄN THỊ HUỆ yi pl n ua al n va PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN ll fu NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG m oi MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM at nh z z k jm ht vb om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ an Lu n va ey t re TP Hồ Chí Minh - Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH t to ng ‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐ hi ep NGUYỄN THỊ HUỆ w n lo ad y th ju PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN yi pl NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG al n ua MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM n va : Tài – Ngân hàng ll oi m : 60340201 at nh Mã số fu Chuyên ngành z z k jm ht vb LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ an Lu n va PGS TS TRẦN HUY HOÀNG om l.c gm NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC ey t re TP Hồ Chí Minh - Năm 2014 t to ng hi ep MỤC LỤC w DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT n lo DANH MỤC CÁC BẢNG BIỀU ad DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ ju y th MỞ ĐẦU yi Đặt vấn đề nghiên cứu pl ua al Câu hỏi nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu n n va Phạm vi nghiên cứu fu Phƣơng pháp nghiên cứu ll Đóng góp nghiên cứu oi m CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI nh at CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI z 1.1 Rủi ro hoạt động tín dụng ngân hàng z vb 1.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng ht k jm 1.1.2 Phân loại rủi ro tín dụng gm 1.1.3 Nguyên nhân gây rủi ro tín dụng l.c 1.1.4 Hậu rủi ro tín dụng om 1.2 Nợ xấu hệ thống ngân hàng an Lu 1.2.1 Khái niệm nợ xấu 10 1.2.2 Nguyên nhân dẫn đến nợ xấu 11 1.4.2 Kinh nghiệm Trung Quốc 21 th 1.4.1 Kinh nghiệm Hàn Quốc 19 ey 1.4 Kinh nghiệm xử lý nợ xấu số nƣớc giới 19 t re 1.3 Các nhân tố tác động đến nợ xấu 13 n va 1.2.3 Ảnh hƣởng nợ xấu 12 t to ng hi 1.4.3 Kinh nghiệm Hungary 22 ep 1.5 Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam trình xử lý nợ xấu 26 CHƢƠNG THỰC TRẠNG MỐI QUAN HỆ GIỮA CÁC NHÂN TỐ ĐẾN TỶ LỆ w n NỢ XẤU TẠI CÁC NH TMCP VIỆT NAM 30 lo ad 2.1 Thực trạng nợ xấu ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2006 đến ju y th 2013 30 2.2 Thực trạng mối quan hệ nhân tố tỷ lệ nợ xấu .35 yi pl 2.2.1 Mối quan hệ sách tín dụng tỷ lệ nợ xấu 35 al ua 2.2.2 Mối quan hệ dự phịng rủi ro tín dụng tỷ lệ nợ xấu 41 n 2.2.3 Mối quan hệ khả sinh lợi ngân hàng tỷ lệ nợ xấu 44 va n 2.2.4 Mối quan hệ quy mô ngân hàng tỷ lệ nợ xấu 47 fu ll 2.2.5 Mối quan hệ kỹ quản lý tỷ lệ nợ xấu 50 m oi CHƢƠNG XÂY DỰNG MƠ HÌNH VÀ KIỂM ĐỊNH TÁC ĐỘNG CỦA CÁC at nh NHÂN TỐ ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM 53 z 3.1 Xây dựng giả thuyết nghiên cứu 53 z ht vb 3.1.1 Tỷ lệ tăng trƣởng tín dụng 53 jm 3.1.2 Dự phịng rủi ro tín dụng 54 k 3.1.3 Khả sinh lợi ngân hàng 55 gm 3.1.4 Quy mô ngân hàng 56 l.c 3.1.5 Kỹ quản lý 57 om 3.1.6 Biến kiểm soát 58 an Lu 3.2 Mơ hình nghiên cứu 59 3.3.1 Đặc điểm mẫu nghiên cứu 61 ey th 3.2.3 Thảo luận kết 67 t re 3.3.2 Kết nghiên cứu 63 n va 3.3 Kết nghiên cứu 61 t to ng hi CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHO CÔNG TÁC QUẢN LÝ NỢ XẤU TẠI CÁC ep NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM 70 4.1 Đối với Chính phủ, Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam 70 w n 4.2 Đối với nhà quản lý ngân hàng 79 lo ad 4.3 Đối với doanh nghiệp, nhà đầu tƣ 83 ju y th KẾT LUẬN 85 TÀI LIỆU THAM KHẢO yi pl PHỤ LỤC al ua Phụ lục 1: Danh sách ngân hàng TMCP n Phụ lục 2: Kiểm định đa cộng tuyến va n Phụ lục 3: Ma trận tƣơng quan biến fu ll Phụ lục 4: Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi m oi Phụ lục 5: Kiểm định tự tƣơng quan sai số z Phụ lục 8: Mơ hình ảnh hƣởng ngẫu nhiên at nh Phụ lục 7: Kiểm định phù hợp mơ hình z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th t to DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ng hi NHTMNN ep : Ngân hàng Thương mại cổ phần NHTMCP w : Ngân hàng thương mại n NHTM lo : Ngân hàng Nhà nước ad NHNN : Ngân hàng Thương mại Nhà nước : Uỷ ban Basel Giám sát Ngân hàng IAS : Chuẩn mực kế toán quốc tế IMF : Quỹ Tiền tệ Quốc tế TCTD : Tổ chức tín dụng Ctg : Các tác giả ROE : Lợi nhuận vốn tự có INEF : Chi phí hoạt động doanh thu hoạt động ROA : Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản NPL : Tỷ lệ nợ xấu CIC : Trung tâm Thơng tin tín dụng KAMCO : Cơng ty quản lý tài sản Hàn Quốc AMC : công ty quản lý tài sản HDB : Ngân hàng Phát triển Hungary GDP : tổng sản phẩm nội địa ju y th BCBS yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng hi DANH MỤC BẢNG, BIỂU ep Bảng 2.1 Tỷ lệ nợ xấu bình quân 30 ngân hàng TMCP Việt Nam w Bảng 2.2 Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng bình qn 30 ngân hàng TMCP Việt Nam n lo ad Bảng 2.3 Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng bình qn 30 ngân hàng TMCP Việt Nam y th Bảng 2.4 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu bình quân 30 ngân hàng TMCP Việt ju yi Nam pl ua al Bảng 2.5 Tổng tài sản bình quân 30 ngân hàng TMCP Việt Nam n Bảng 2.6 Chi phí hoạt động doanh thu hoạt động bình quân 30 ngân hàng n va TMCP Việt Nam fu ll Bảng 3.1: Bảng mô tả biến đo lường sử dụng mơ hình oi m Bảng 3.2 Bảng thống kê mô tả biến quan sát nh at Bảng 3.3 Bảng ma trận tương quan biến z z Bảng 3.4 Bảng kiểm định phương sai sai số thay đổi tự tương quan sai số k jm om l.c gm Bảng 3.6 Bảng kết hồi quy ht vb Bảng 3.5 Kiểm định Hausman an Lu n va ey t re th t to ng hi DANH MỤC HÌNH, ĐỒ THỊ ep Hình 2.1 Biểu đồ biểu diễn tỷ lệ tăng trưởng tín dụng bình qn tỷ lệ nợ xấu bình w quân qua năm n lo Hình 2.2 Biểu đồ biểu diễn tỷ lệ nợ xấu tỷ lệ dự phòng tổng dư nợ cho vay qua ad ju y th năm pl năm yi Hình 2.3 Biểu đồ biểu diễn tỷ lệ nợ xấu tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu qua al n ua Hình 2.4 Biểu đồ biểu diễn tỷ lệ nợ xấu tổng tài sản bình quân ngân hàng n va Hình 4.5 Biểu đồ biễu diễn tỷ lệ nợ xấu tỷ lệ chi phí hoạt động doanh thu hoạt ll fu động bình quân ngân hàng qua năm oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng hi MỞ ĐẦU ep Đặt vấn đề nghiên cứu w Thị trường tài ln ln xem xương sống kinh n lo tế giới, hệ thống ngân hàng đóng vai trò quan trọng bậc ad thị trường tài Hệ thống ngân hàng vừa đóng vai trị nguồn cấp tín y th dụng quan trọng cho kinh tế, vừa đóng vai trị nhà đầu tư (các ngân ju yi hàng đầu tư) để thúc đẩy kinh tế phát triển Đồng thời ngân hàng thương pl al mại đóng vai trị công cụ để Ngân hàng Trung ương (hay Ngân hàng nhà n ua nước) điều tiết sách tiền tệ quốc gia Một kinh tế muốn phát triển va phải có thị trường tài ổn định hoạt động hiệu Tuy nhiên theo số n liệu thống kê Ngân hàng nhà nước năm 2012, kinh tế phải fu ll đối diện với khó khăn lớn tốc độ tăng trưởng tín dụng giảm mạnh m oi nợ xấu tiếp tục tăng cao Cùng với tăng lên nợ xấu, trích lập dự nh at phịng rủi ro tín dụng tăng lên đồng nghĩa với việc lợi nhuận ngân hàng giảm z Nợ xấu tăng, vốn hệ thống ngân hàng nằm tài sản đảm bảo lớn z ht vb Việc giải vấn đề nợ xấu phát tài sản đảm bảo nhiều thời jm gian Nguồn vốn kinh tế chậm lưu thơng Giải vấn đề k khơi thông nguồn vốn cho kinh tế, giúp ổn định kinh tế vĩ mô, l.c gm thúc đẩy phục hồi tăng trưởng kinh tế om Để giải vấn đề nợ xấu, nhà quản lý cần hiểu rõ nguyên an Lu nhân xảy tình trạng gia tăng nợ xấu hệ thống ngân hàng Cho tới giới có nhiều nghiên cứu vấn đề Nghiên cứu Boudriga n va tác giả (2009) kết luận rằng, nợ xấu ngân hàng không chịu tác động kinh doanh môi trường thể chế Theo nghiên cứu Louzis và tác giả (2011), nợ xấu chịu tác động mạnh biến kinh tế vĩ mô đặc biệt tỷ lệ tăng re nhân tố bên hệ thống ngân hàng mà cịn chịu tác động mơi trường t to ng hi trưởng tổng sản phẩm quốc nội (GDP), tỷ lệ thất nghiệp, lãi suất thực nợ cơng ep Kết nghiên cứu cịn cho thấy nhân tố định nợ xấu khác phụ thuộc vào loại sản phẩm vay vay tiêu dùng chịu tác động mạnh lãi suất w n thực, vay kinh doanh tác động tốc độ tăng trưởng GDP thực, vay lo ad chấp chịu tác động biến vĩ mô y th Tuy nhiên, Việt Nam có cơng trình nghiên cứu vấn đề nợ xấu ju yi hệ thống ngân hàng Vấn đề gây khó khăn cho nhà quản lý nhà hoạch pl định sách việc quản trị rủi ro hệ thống ngân hàng đưa al n ua sách kinh tế vĩ mơ sách tiền tệ thích hợp nhằm ổn định thị trường va tiền tệ phát triển kinh tế đất nước Chính lý đó, việc thực đề tài “ n Phân tích nhân tố tác động đến nợ xấu Ngân hàng Thương mại cổ oi m at nh Câu hỏi nghiên cứu ll fu phần Việt Nam” cần thiết Có nhiều nghiên cứu nhân tố tác động đến nợ xấu giới Các nghiên z z cứu đưa kết khác cho khu vực giai đoạn vb jm ht nghiên cứu Nghiên cứu Khemraj (2009) kết luận rằng, nhân tố vĩ mô tỷ giá hối đoái thực, tỷ lệ tăng trưởng GDP thực tác động tới nợ xấu Tỷ giá hối đoái k gm thực có quan hệ chiều với nợ xấu Tỷ lệ tăng GDP thực cao có tác động làm l.c giảm nợ xấu, tác động tức thời Lạm phát nhân tố om định quan trọng nợ xấu hệ thống ngân hàng Guyana Đồng thời nghiên an Lu cứu khơng tìm thấy mối quan hệ quy mơ ngân hàng nợ xấu Tuy nhiên nghiên cứu đưa kết mâu thuẫn với nghiên cứu trước để cấp tín dụng dễ dàng, lực tổ chức yếu, cạnh tranh không lành mạnh re khoản vay, văn hóa tín dụng phát triển, điều kiện điều khoản n tố làm tăng nợ xấu bao gồm khả đánh giá khoản vay kém, khơng giám sát va tăng trưởng tín dụng có tác động làm giảm nợ xấu Theo Geletta (2012), nhân 81 t to ng hi đồng thời giảm xuống, lợi nhuận ngân hàng tăng lên, khả kiểm soát xử lý ep nợ xấu đạt hiệu Bảo đảm tiền vay tài sản hình thức bảo đảm mà ngân hàng áp dụng w n khách hàng vay vốn, ngân hàng hưởng số quyền hạn lo ad định tài sản khách hàng vay Như vậy, việc bảo đảm tiền vay ju y th tài sản giúp cho ngân hàng tránh rủi ro hoàn toàn vốn, đồng thời đem lại cho ngân hàng quyền ưu tiên phát mại tài sản so với chủ nợ khác khách yi pl hàng khách hàng vay khơng có khả trả khoản nợ vay al n ua Đứng trước áp lực cạnh tranh gay gắt ngân hàng cần chủ động tăng va cường lực tài số phương diện như: vốn tự có, n chất lượng tài sản khả sinh lời Để thực điều đó, NHTM cần fu ll phải bước tăng vốn điều lệ, xây dựng lộ trình tăng vốn điều lệ cho phù hợp m oi với điều kiện hoàn cảnh thực tế Việt Nam, đảm bảo cho NHTM nh at nâng cao sức cạnh tranh chủ động hội nhập khu vực giới; trích lập z đầy đủ khoản dự phòng rủi ro nhằm minh bạch hóa tình hình tài tài z ht vb sản có rủi ro; cho vay đầu tư phải thực quy trình cho vay k nghiệp sân sau ngân hàng… jm đầu tư, chấp hành nghiêm chỉnh việc cho vay đầu tư vào doanh gm l.c Các ngân hàng cần xây dựng hoàn thiện hệ thống quản lý rủi ro tín dụng om nhằm quản lý hiệu khoản tín dụng, đảm bảo đánh giá lực tài an Lu khách hàng vay Tăng cường công tác kiểm tra giám sát trước, sau vay đảm bảo nguồn vốn sử dụng mục đích đánh giá tốt khả cao lực tài giúp ngân hàng có khả chống đở gặp khó khăn re lập dự phịng làm giảm lợi nhuận ngân hàng biện pháp nhằm nâng n tiến hành phân loại nợ trích lập dự phịng theo quy định, trước mắt việc trích va trả nợ ngân hàng Xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội theo quy định, 82 t to ng hi bối cảnh chịu áp lực việc sáp nhập, hợp phá sản ngân ep hàng giai đoạn Công khai minh bạch thông tin theo quy định đảm bảo cho công tác quản lý khuyến khích nhà đầu tư tham gia vào thị trường w n tài lo ad - Nâng cao lực quản lý cho nhà lãnh đạo ngân hàng trình độ y th chun mơn nghiệp vụ, đạo đức nghề nghiệp cho cán ngân hàng ju yi Các ngân hàng nên ý tới nguồn lực người hoạt động mình, pl ua al đổi kiện tồn cơng tác nhân sự: nhân yếu tố vô quan trọng n phát triển hệ thống ngân hàng Một đội ngũ cán khơng có n va hạn chế trình độ, yếu đạo đức khó lịng đưa NHTM phát ll fu triển theo mục tiêu, định hướng đề Do đó, NHNN NHTM cần oi m đặc biệt quan tâm đến cơng tác cán bộ, điều cần thực từ khâu tuyển nh dụng, đào tạo đến khâu bổ nhiệm cán bộ, để xây dựng đội ngũ cán có at đủ lực trình độ, có lĩnh đạo đức nghề nghiệp z z Để thực điều trước tiên nhà quản lý cần chủ động vb jm ht nâng cao khả quản lý, am hiểu thị trường quy luật hoạt động thị trường Nắm vững kiến thức chuyên môn nhằm giám sát hiệu hoạt động k l.c gm phòng ban nhằm nâng cao hiệu công tác quản lý Các NHTM cần xây dựng hồn thiện cơng nghệ ngân hàng, phát triển om sản phẩm dịch vụ ngân hàng đại dựa tảng công nghệ, tăng an Lu tính bảo mật thơng tin khách hàng đảm bảo thuận tiện cho khách hàng n đặc biệt thời kỳ hội nhập quốc tế va nhà đầu tư nhằm nâng cao vai trò hệ thống ngân hàng thị trường tài re 83 t to ng Đối với doanh nghiệp, nhà đầu tƣ hi 4.3 ep Trong bối cảnh hội nhập tài quốc tế tạo sân chơi hấp dẫn cho nhà w đầu tư, để tham gia vào sân chơi trước hết nhà đầu tư cần nâng cao khả n lo thâm nhập, tiếp cận thị trường Các nhà đầu tư cần tìm hiểu kỹ nguồn thông tin ad trước định tham gia vào thị trường, tránh tình trạng tâm lý số đông gây y th ổn định thị trường tài ju yi Các doanh nghiệp cần thận cân nhắc việc sử dụng nguồn vốn pl ua al vay, đảm bảo khả sinh lời cần thiết nhằm phát triển bền vững cho doanh n nghiệp, góp phần giảm thiểu nợ xấu cho thị trường tài n va Kết luận chƣơng fu ll Những giải pháp đưa sở kết nghiên cứu thực nghiệm luận văn, m oi nhà hoạch định sách, nhà quản lý ngân hàng tham khảo nh q trình hoạch định sách, q trình quản lý đầu tư cho hiệu at z Đồng thời số giới hạn luận văn hướng nghiên cứu z vb trình bày nhằm tạo bước đệm khuyến khích nhà nghiên cứu quan tâm k xã hội quan tâm jm ht đến lĩnh vực nghiên cứu nợ xấu hệ thống ngân hàng, vấn đề om l.c gm an Lu n va re 84 t to ng hi ep KẾT LUẬN Luận văn đạt mục tiêu nghiên cứu xác định nhân tố tác w n động đến tỷ lệ nợ xấu ngân hàng TMCP Việt Nam chiều hướng tác động lo ad nhân tố Thông qua phương pháp nghiên cứu định tính thống kê so ju y th sánh luận văn xác định nhân tố tỷ lệ tăng trương tín dụng, dự phịng rủi ro tín dụng, khả sinh lợi ngân hàng, quy mô ngân hàng, kỹ yi pl quản lý tác động đến tỷ lệ nợ xấu al n ua Với phương pháp định lượng thông qua chạy mô hình ảnh hưởng ngẫu nhiên va luận văn lần khẳng định nhân tố tác động mạnh đến tỷ lệ nợ xấu n tỷ lệ tăng trưởng tín dụng, dự phịng rủi ro tín dụng, khả sinh lợi quy mô ll fu oi m ngân hàng nh Tuy nhiên luận văn tồn giới hạn nghiên cứu như: tính trung at thực báo cáo tài chính, báo cáo thường niên ngân hàng Những z z sai lệch báo cáo xuất phát từ nguyên nhân thông tin không minh bạch từ hệ vb ht thống kế tốn tài chất lượng kiểm tốn, điều gây ảnh k jm hưởng trực tiếp đến kết nghiên cứu luận văn, rủi ro nằm gm ngồi tầm kiểm sốt luận văn; Trong nghiên cứu chưa đưa biến l.c tỷ lệ an toàn vốn, tỷ lệ sở hữu nhà nước, tỷ lệ sở hữu nước ngoài, tác động om môi trường thể chế số biến khác đến tỷ lệ nợ xấu, biến tác an Lu động đến kết nghiên cứu Hạn chế hệ thống thông tin chưa thật đầy đủ gây khó khăn cơng tác thu thập liệu Luận văn loại trừ bớt tác động theo Những nghiên cứu liên quan đến nợ xấu nên đưa thêm số biến re Từ giới hạn nghiên cứu luận văn đưa hướng nghiên cứu tiếp n hết tác động biến va biến việc sử dụng phần dư mơ hình hồi quy, nhiên khó loại trừ 85 t to ng hi nhằm làm giảm sai lệch kết nghiên cứu Khi nghiên cứu quy mô ngân hàng ep nên tách riêng vốn tự có nợ phải trả để xem xét tác động nhân tố từ đưa cấu vốn thật hiệu Nên có nghiên cứu tác động w n biến vĩ mô lạm phát đến tăng trưởng kinh tế nợ xấu nhằm đưa mơ lo ad hình tăng trưởng tối ưu y th Cuối luận văn đưa giải pháp cho Chính phủ, NHNN Việt ju yi Nam, nhà quản lý ngân hàng nhằm xây dựng hệ thống tài ổn định, hoạt pl động hiệu quả, giải tốt vấn đề nợ xấu thị trường tài đảm bảo kinh al n ua tế phát triển bền vững, an sinh xã hội bảo đảm n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va re t to ng hi TÀI LIỆU THAM KHẢO ep Danh mục tài liệu Tiếng Anh I w n Ahmad, A.S., Takeda, C and Thomas, S, 1999 Bank loan loss LLRisions: a lo ad reexamination of capital management, earnings management and signaling ju y th effects Journal of Accounting and Economics, 28 yi Berger, A., DeYoung, R., 1997 Problem loans and cost efficiency in pl commercial banks Journal of Banking and Finance, al n va Publication Data n ua Bessis, 2002 Risk management in banking Library of Congress Cataloguing-in- ll fu Boudriga, A et al, 2009 Bank Specific, Business and Institutional Environment at nh Working paper oi m Determinants of Nonperforming Loans - Evidence from MENA Countries z Boudriga, A et al, 2009 Banking supervision and nonperforming loans - a z k experience, Cambridge: Cambridge U P Financial reform: theory and jm Caprio G, Atiyas I and Hanson J A, 1994 ht vb cross-country analysis Journal of Banking and Finance gm l.c Carey, M., 1998 Credit risk in private debt portfolios Journal of Finance, 53 an Lu Repulic of Korea IMF working paper om Dong, H, 2004 The Role of KAMCO in resolving nonperforming loans in the Eng, L and S Nabar, 2007 Loan Loss LLRisions by banks in Hongkong, n re Accounting, 18 va Malaysia and Singapore Journal of International Financial Management and t to ng hi 10 Garcia-Marco, T and Robles-Fernandez, M.D, 2007 Risk-taking behavior and ep ownership in the banking industry: the Spanish evidence Journal of Economics and Business w n lo 11 Geletta,W.,N, 2012 Determinants of Non Performing Loans The case of ad Ethiopian Banks A research report Submitted to the Graduate School of y th Business Leadership University of South Africa ju yi 12 George G and Kaufman, 2004 Macroeconomic stability, Bank soundness, and pl ua al Design Optimum Regulatory Structures Multinational Finance Journal n 13 Godlewski, C.J, 2004 Bank capital and credit risk taking in emerging market va n economies Journal of Banking Regulation fu ll 14 Hu, J., Yang, Li., Yung-Ho, C., 2004 Ownership and non-performing loans: oi m evidence from Taiwan’s banks Developing Economies z regulation Banco de Espana at nh 15 Jimenez G and Saurina J, 2005 Credit cycles, credit risk, and prudential z 16 Jimenez G and Saurina J, 2006 Credit cycles, credit risk and prudential vb jm ht regulation International Journal of Central Banking, 17 Khemraj, T and Pasha, S, 2009 The determinants of non-performing loans - k l.c gm an econometric case study of Guyana 18 Koehn, M and Santomero, A, 1980 Regulation of bank capital and portfolio om risk, Journal of Finance an Lu 19 Louzis,D.,P et al, 2011 Macroeconomic and bank-specific determinants of non-performing loans in Greece: A comparative study of mortgage, business re macroeconomic performanc Working paper n 20 Nir Klein, 2013 Non_performing loans in CESEE determinants and impact on va and consumer loan portfolios Journal of Banking and Finance t to ng hi 21 Patersson, Jessica & Isac Wadman, 2004 Non- Performing Loans-The ep markets of Italy and Sweden, Uppsala University thesis, Department of Business Studies w n 22 Podpiera, J., Weill, L., 2008 Bad luck or bad management? Emerging banking lo ad market experience Journal of Financial Stability ju y th 23 Rajan, R., Dhal, S., 2003 Non-performing loans and terms of credit of public sector banks in India: an empirical assessment Reserve Bank of India yi pl Occasional 24 al ua 24 Rinaldi, L., Sanchis-Arellano, A., 2006 Household Debt Sustainability: What n Explains Household Non-performing Loans? An Empirical Analysis ECB n va Working Paper fu ll 25 Salas, V., Saurina, J., 2002 Credit risk in two institutional regimes: Spanish m oi commercial and savings banks Journal of Financial Services 22 nh 26 Sinkey, J.F and Greenawalt, M.B, 1991 Loan loss experience and risk-taking at z behaviour at large commercial banks Journal of Financial Services Research z ht vb 27 Quagliarello, M., 2007 Banks’ riskiness over the business cycle: a panel Danh mục tài liệu Tiếng Việt k II jm analysis on Italian intermediaries Applied Financial Economics gm Đào Văn Hùng; Nguyễn Thạc Hốt nhóm nghiên cứu Học viện Chính sách l.c Phát triển-Bộ KH&ĐT Lạm phát tăng trưởng kinh tế Việt Nam với om mục tiêu phát triển bền vững an Lu Ngân hàng nhà nước, 2005 Quyết định Thống đốc Ngân hàng nhà nước Số Ngân hàng nhà nước, 2007 Quyết định số 18/2007/QĐ-NHNN VIỆT NAM ngày 25 tháng năm 2007 việc sửa đổi, bổ sung số điều quy định re hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng n phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng va 493/2005/QĐ-NHNH ngày 22 tháng năm 2005, Ban hành Quy định t to ng hi phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng ep hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng ban hành theo định số 493/2005/QĐ-NHNN VIỆT NAM w n Ngân hàng nhà nước, 2010 Thông tư 13/2010/TT-NHNN VIỆT NAM ngày 20 lo ad tháng năm 2010 quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động ju y th tổ chức tín dụng Ngân hàng Nhà nước, 2012 Báo cáo 104/BC-NHNN VIỆT NAM ngày yi pl 15/8/2012 báo cáo giải trình chất vấn phiên họp thứ 10 UBTV Quốc ua al Hội n Nguyễn Như Ý tác giả, 2009 Kinh tế vĩ mô Nhà xuất thống kê va n Tô Ngọc Hưng Kinh nghiệm xử lý nợ xấu số quốc gia ll fu oi m học cho Việt Nam at lao động Hà Nội 2011 nh Trần Huy Hoàng, 2011 Giáo trình quản trị ngân hàng thương mại Nhà xuất z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va re t to ng hi PHỤ LỤC ep PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH 30 NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẤN w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh ABB ACB BVB CTG EAB EIB GDB HDB KLB LVB MB MDB MSB NAB NVB OCB OJB PGB PNB SCB SEABANK SGB SHB STB TCB VAB VCB VIB VPB WB z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va re Tên NH NH TMCP An Bình NH TMCP Á Châu NH TMCP Bảo Việt NH TMCP Công Thương Việt Nam NH TMCP Đông Á NH TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam NH TMCP Gia Định NH TMCP Phát Triển TPHCM NH TMCP Kiên Long NH TMCP Liên Việt NH TMCP Quân Đội NH TMCP Phát Triển Mê Kông NH TMCP Hàng Hải Việt Nam NH TMCP Nam Á NH TMCP Nam Việt NH TMCP Phương Đông NH TMCP Đại Dương NH TMCP Xăng Dầu Petrolimex NH TMCP Phương Nam NH TMCP Sài Gịn NH TMCP Đơng Nam Á NH TMCP Sài Gịn Cơng Thương NH TMCP Sài Gịn Hà Nội NH TMCP Sài Gịn Thương Tín NH TMCP Kỹ Thương Việt Nam NH TMCP Việt Á NH TMCP Ngoại Thương Việt Nam NH TMCP Quốc Tế NH TMCP Việt Nam Thịnh Vượng NH TMCP Phương Tây z STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 t to ng hi PHỤ LỤC 2: KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN ep Variance Inflation Factors Date: 07/07/14 Time: 20:35 Sample: 198 Included observations: 198 w n lo ad y th ju Variable yi pl Uncentered VIF Centered VIF 0.000177 1.53E-06 0.017022 0.000340 5.77E-05 9.79E-23 0.021742 0.002545 279.9437 2.009792 5.156110 8.140650 21.39148 2.206422 125.9916 49.58316 NA 1.418078 1.321217 2.043041 2.022888 1.420290 1.521339 1.192990 n ua al n va ll fu oi m C CREDGR LLR ROE INEF SIZE GDPGR RATE Coefficient Variance at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va re t to ng hi PHỤ LỤC 3: MA TRẬN TƯƠNG QUAN GIỮA CÁC BIẾN ep Covariance Analysis: Ordinary Date: 07/07/14 Time: 20:38 Sample: 198 Included observations: 198 w n lo ad y th NPL 1.000000 - CREDGR LLR ROE INEF SIZE ju Correlation Probability NPL yi pl -0.327399 0.0000 LLR 0.541308 0.0000 -0.368199 0.0000 ROE -0.390222 0.0000 0.051305 0.4729 INEF 0.335041 0.0000 -0.320812 0.0000 0.224444 0.0015 SIZE -0.060456 0.3975 -0.191046 0.0070 0.306031 0.0000 1.000000 - n ua al CREDGR va n 1.000000 - ll fu oi m -0.060176 0.3997 1.000000 - at nh -0.606666 0.0000 z 1.000000 - z vb -0.037245 1.000000 0.6024 - k jm ht 0.380364 0.0000 om l.c gm an Lu n va re t to ng hi PHỤ LỤC 4: KIỂM ĐỊNH PHƯƠNG SAI SAI SỐ THAY ĐỔI– WHITE ep TEST w Heteroskedasticity Test: White n lo 1.970867 59.13105 407.3547 ad F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS 0.0025 0.0066 0.0000 ju y th Prob F(35,162) Prob Chi-Square(35) Prob Chi-Square(35) yi pl n TEST ua al PHỤ LỤC 5: KIỂM ĐỊNH TỰ TƯƠNG QUAN CỦA SAI SỐ – LIMER n va Prob F(1,189) Prob Chi-Square(1) 0.0114 0.0101 oi 6.528776 6.611291 m F-statistic Obs*R-squared ll fu Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: at nh z z 2.800660 Prob 0.9028 an Lu Chi-Sq d.f om Chi-Sq Statistic l.c Cross-section random gm Test Summary k Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects jm ht vb PHỤ LỤC 6: KIỂM ĐỊNH SỰ PHÙ HỢP CỦA MƠ HÌNH – HAUSMAN TEST n va re t to ng hi ep PHỤ LỤC 7: MƠ HÌNH ẢNH HƯỞNG NGẪU NHIÊN (RANDOM EFFECT MODEL – REM) – MƠ HÌNH w Dependent Variable: NPL Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 07/07/14 Time: 20:53 Sample: 2006 2013 Periods included: Cross-sections included: 30 Total panel (unbalanced) observations: 198 Swamy and Arora estimator of component variances White period standard errors & covariance (d.f corrected) n lo ad ju y th yi pl Coefficient Std Error t-Statistic Prob n 0.013680 0.001336 0.280396 0.021926 0.009865 8.42E-12 0.149352 0.036960 2.375781 -2.396678 3.836189 -3.489906 -0.491256 -2.567689 -0.776318 -0.838381 0.0185 0.0175 0.0002 0.0006 0.6238 0.0110 0.4385 0.4029 ua 0.032500 -0.003201 1.075651 -0.076521 -0.004846 -2.16E-11 -0.115945 -0.030986 n va ll fu oi m at nh C CREDGR LLR ROE INEF SIZE GDPGR RATE al Variable z z Effects Specification 0.002678 0.011039 0.0556 0.9444 k jm Cross-section random Idiosyncratic random 0.018071 0.014523 0.022714 1.868417 om an Lu Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat l.c 0.447612 0.427261 0.010934 21.99447 0.000000 gm Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) Rho ht vb S.D va 0.452185 0.023769 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.021406 1.814106 re R-squared Sum squared resid n Unweighted Statistics t to ng hi ep MƠ HÌNH Dependent Variable: NPL Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 07/07/14 Time: 20:58 Sample: 2006 2013 Periods included: Cross-sections included: 30 Total panel (unbalanced) observations: 198 Swamy and Arora estimator of component variances White period standard errors & covariance (d.f corrected) w n lo ad ju y th yi Std Error t-Statistic Prob 0.013957 0.002406 0.000280 0.285896 0.020799 0.009695 8.00E-12 0.147650 0.038951 2.744273 -3.517341 3.229262 3.510116 -3.407646 -0.722482 -3.157040 -0.732325 -1.473365 0.0066 0.0005 0.0015 0.0006 0.0008 0.4709 0.0019 0.4649 0.1423 al 0.038302 -0.008463 0.000904 1.003529 -0.070875 -0.007005 -2.52E-11 -0.108128 -0.057389 n ua n va ll fu oi m z Effects Specification at nh C CREDGR CREDGR^2 LLR ROE INEF SIZE GDPGR RATE Coefficient pl Variable z S.D vb 0.002964 0.010887 re 0.021406 1.786550 n va Mean dependent var Durbin-Watson stat an Lu 0.464473 0.023236 om Unweighted Statistics 0.017439 0.014463 0.021942 1.858039 l.c Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat gm 0.461208 0.438402 0.010775 20.22310 0.000000 k jm Weighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.0690 0.9310 ht Cross-section random Idiosyncratic random R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) Rho