(Luận văn) ảnh hưởng của kiều hối và sự phát triển tài chính đến tăng trưởng kinh tế ở châu á thái bình dương

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH t to ng hi ep w n lo NGUYỄN THỊ HÀO ad ju y th yi ẢNH HƯỞNG CỦA KIỀU HỐI VÀ SỰ PHÁT pl al n ua TRIỂN TÀI CHÍNH ĐẾN TĂNG TRƯỞNG KINH n va TẾ Ở CHÂU Á – THÁI BÌNH DƯƠNG ll fu oi m : 60340201 z Mã Số at nh Chuyên Ngành : TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG z ht vb k jm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ om l.c gm n n va PGS.TS Nguyễn Ngọc Định a Lu NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC y te re TP Hồ Chí Minh- Năm 2015 LỜI CAM ĐOAN t to ng Tôi xin cam đoan luận văn “Ảnh hưởng kiều hối phát hi ep triển tài đến tăng trưởng kinh tế Châu Á-Thái Bình Dương” cơng trình nghiên cứu riêng w n Các thông tin liệu sử dụng luận văn trung thực lo ad kết trình bày luận văn chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu ju y th trước Nếu phát có gian lận nào, tơi xin chịu tồn trách yi nhiệm trước Hội đồng pl n ua al n va ll fu TP.HCM, ngày 02 tháng 02 năm 2015 oi m Tác giả luận văn at nh z z Nguyễn Thị Hào ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re MỤC LỤC t to ng Phụ bìa hi ep Lời cam đoan Mục lục w n lo Danh mục từ viết tắt ký hiệu ad ju y th Danh mục hình Danh mục bảng yi pl Danh mục phụ lục ua al TÓM TẮT n va n CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ll fu oi m 1.1 Sự Cần Thiết Vấn Đề Nghiên Cứu at nh 1.1.1 Các Kênh Chuyển Kiều Hối z 1.1.2 Xu Hướng Của Kiều Hối Đến Khu Vực Châu Á–Thái Bình Dương z vb ht 1.1.3 Kiều Hối Ở Các Nước Châu Á–Thái Bình Dương Trong Thời Kỳ Khủng jm Hoảng 2007-2009 k gm 1.2 Mục Tiêu Nghiên Cứu l.c 1.3 Câu Hỏi Nghiên Cứu om 1.4 Phạm Vi Nghiên Cứu n a Lu 1.5 Phương Pháp Nghiên Cứu 2.1.1 Tác động tích lũy vốn dịng kiều hối 12 y 2.1 Khung Lý Thuyết 11 te re TRƯỚC ĐÂY 11 n va CHƯƠNG 2: KHUNG LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 2.1.1.1 Vốn vật chất dòng chảy kiều hối 12 t to ng 2.1.1.2 Vốn nguồn nhân lực dòng chảy kiều hối 13 hi ep 2.1.2 Tốc độ phát triển lực lượng lao động dòng chảy kiều hối 14 2.1.3 Tổng suất yếu tố dòng chảy kiều hối 15 w n 2.2 Tổng Quan Các Nghiên Cứu Trước Đây 16 lo ad 2.2.1 Các nghiên cứu thực nghiệm cho thấy kiều hối có tác động tiêu cực tới y th tăng trưởng kinh tế 17 ju yi 2.2.2 Các nghiên cứu thực nghiệm cho thấy kiều hối có tác động tích cực tới pl tăng trưởng kinh tế 20 al n ua 2.2.3 Các nghiên cứu thực nghiệm cho thấy kiều hối khơng có tác động tới n va tăng trưởng kinh tế 27 fu ll CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH, DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 31 m oi 3.1 Mơ Hình Nghiên Cứu 31 nh at 3.2 Dữ Liệu Nghiên Cứu 37 z z 3.3 Phương Pháp Nghiên Cứu 39 ht vb k jm CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 43 gm 4.1 Kết Quả Thống Kê Mô Tả 43 om l.c 4.2 Kiểm Định Giá Trị Của Biến Công Cụ 47 4.3 Kết Quả Nghiên Cứu 48 a Lu n CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN 59 n y te re PHỤ LỤC va TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT VÀ KÝ HIỆU t to ng Viết tắt Tên tiếng Anh Tên tiếng Việt hi ep OLS Phương pháp hồi qui bình phương bé Ordinary Least Squares w GMM Phương pháp Moment tổng quát System Generalized Method of Moments Phương pháp System Moment tổng quát n Generalized Method of Moments lo ad SGMM y th IMF International Monetary Fund Quỹ tiền tệ quốc tế ju Official Development Assistance FDI Foreign Direct Investments NHTG Word Bank Viện trợ phát triển thức yi ODA pl ua al Đầu tư trực tiếp nước n Ngân hàng giới va Hội nghị liên hiệp nước phát United Nations Conference on Trade and n triển giới ll Development fu UNCTAD m Phương pháp hồi quy bình phương hai bước bé at nh Two Stage Least Squares oi TSLS z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC CÁC HÌNH t to ng Hình 1.1: Dịng chảy kiều hối nguồn khác nước phát hi ep triển Hình 1.2: 10 quốc gia tiếp nhận kiều hối lớn giới w n lo Hình 1.3: Dịng chảy kiều hối khu vực Châu Á-Thái Bình Dương, 1990-2013 ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC CÁC BẢNG t to ng Bảng 1.1: Bảng liệu giá trị kiều hối Châu Á – Thái Bình Dương giai hi ep đoạn khủng hoảng 2007-2009 (triệu đô la Mỹ) 10 Bảng 2.1: Lợi ích rủi ro dòng chảy kiều hối 11 w n lo Bảng 3.1: Mô tả biến mơ hình nghiên cứu kỳ vọng dấu ad biến 35 y th ju Bảng 4.1: Kết thống kê mơ tả biến mơ hình giai đoạn từ 2000- yi pl 2013 43 al n ua Bảng 4.2 Ma trận tương quan biến mơ hình nghiên cứu 46 va Bảng 4.3 Kết hồi quy phương trình (1) 51 n fu ll Bảng 4.4 Kết hồi quy phương trình (2) ) đưa thêm biến biến động kiều m oi hối vào mơ hình 52 nh at Bảng 4.5 Kết hồi quy phương trình (3) đưa thêm biến phát triển tài z z biến tương tác vào vào mơ hình Hồi quy phương trình với hiệu ứng ngẫu vb ht nhiên OLS TSLS 53 k jm om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC PHỤ LỤC t to ng Phụ lục 1: Kết kiểm định VIF hi ep Phụ lục 2: Kiểm định tính thích hợp biến công cụ tỷ lệ kiều hối GDP tất nước lại w n lo Phụ lục 3: Kiểm định tính thích hợp độ trễ biến tỷ lệ kiều hối GDP ad y th Phụ lục 4: Kiểm định tính phù hợp (giá trị) biến công cụ độ trễ biến tỷ lệ ju kiều hối GDP yi pl Phụ lục 5: Phương pháp OLS với hồi quy gộp phương trình (bảng 4.3) ua al n Phụ lục 6: Phương pháp OLS với hồi quy hiệu ứng cố định phương trình n va (bảng 4.3) fu ll Phụ lục 7: Phương pháp OLS với hồi quy hiệu ứng ngẫu nhiên phương trình oi m (bảng 4.3) nh at Phụ lục 8: Phương pháp TSLS với hồi quy gộp phương trình (bảng 4.3) z z k jm (bảng 4.3) ht vb Phụ lục 9: Phương pháp TSLS với hồi quy hiệu ứng cố định phương trình Phụ lục 11: Kết lựa chọn hiệu ứng cố định hiệu ứng ngẫu nhiên om l.c (bảng 4.3) gm Phụ lục 10: Phương pháp TSLS với hồi quy hiệu ứng ngẫu nhiên phương trình n a Lu Phụ lục 12: Phương pháp OLS với hồi quy gộp phương trình (bảng 4.4) n y te re (bảng 4.4) va Phụ lục 13: Phương pháp OLS với hồi quy hiệu ứng cố định phương trình Phụ lục 14: Phương pháp OLS với hồi quy hiệu ứng ngẫu nhiên phương trình (bảng 4.4) Phụ lục 15: Phương pháp TSLS với hồi quy gộp phương trình (bảng 4.4) t to ng Phụ lục 16: Phương pháp TSLS với hồi quy hiệu ứng cố định phương trình hi (bảng 4.4) ep Phụ lục 17: Phương pháp TSLS với hồi quy hiệu ứng ngẫu nhiên phương trình w (bảng 4.4) n lo ad Phụ lục 18: Phương pháp OLS có biến DC mơ hình phương trình (bảng ju y th 4.5) yi Phụ lục 19: Phương pháp OLS có biến tương tác DCREMY mơ hình pl ua al phương trình (bảng 4.5) n Phụ lục 20: Phương pháp OLS có biến M2 mơ hình phương trình (bảng n va 4.5) ll fu at nh (bảng 4.5) oi m Phụ lục 21: Phương pháp OLS có biến M2REMY mơ hình phương trình z Phụ lục 22: Phương pháp TSLS có biến DC mơ hình phương trình z ht vb (bảng 4.5) gm (bảng 4.5) k jm Phụ lục 23: Phương pháp TSLS có biến DCREMY mơ hình phương trình om (bảng 4.5) l.c Phụ lục 24: Phương pháp TSLS có biến M2 mơ hình phương trình a Lu Phụ lục 25: Phương pháp TSLS có biến M2REMY mơ hình phương trình n n va (bảng 4.5) y Phụ Lục 27: 27 nước thuộc khu vực Châu Á-Thái Bình Dương te re Phụ lục 26: Dữ liệu từ Ngân Hàng Châu Á-Thái Bình Dương TĨM TẮT t to ng hi Với xu tồn cầu hóa với sách chế quản lý ep kiều hối điều chỉnh thơng thống phù hợp gia tăng số lượng lớn kiều hối đổ w nước Vì vậy, kiều hối trở thành nguồn lực quý giá kênh mang lại n lo nguồn ngoại tệ mạnh cho quốc gia Đồng thời, nguồn cung đóng góp ad đáng kể vào cải thiện cán cân vãng lai nói riêng phát triển kinh tế nói chung y th Chính vậy, đề tài nghiên cứu giúp làm sáng tỏ chất ju yi mức độ tác động kiều hối đến tăng trưởng kinh tế Từ đó, nghiên cứu dựa pl số liệu 27 nước thuộc khu vực Châu Á-Thái Bình Dương giai đoạn từ al n va (TSLS) n ua 2000 đến năm 2013 kết hợp với phương pháp hồi quy bình phương hai bước bé ll fu Kết từ nghiên cứu thực nghiệm cho thấy mối quan hệ tiêu cực kiều at nh làm kìm hãm tăng trưởng kinh tế oi m hối tăng trưởng kinh tế Điều có nghĩa mẫu nghiên cứu kiều hối z Kết nghiên cứu cung cấp thêm thông tin cho quốc gia việc z k jm góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế ht vb đưa sách hợp lý, nhằm thu hút nguồn lực kiều hối cách hiệu quả, om l.c gm n a Lu n va y te re Từ khóa: kiều hối, phát triển tài tăng trưởng kinh tế t to Phụ lục 14: Phương pháp OLS với hồi quy hiệu ứng ngẫu nhiên phương trình (bảng 4.4) ng hi ep Random-effects GLS regression Group variable: crossid Number of obs Number of groups = = 306 27 R-sq: Obs per group: = avg = max = 11.3 13 within = 0.3018 between = 0.5117 overall = 0.3865 w n lo ad corr(u_i, X) Wald chi2(21) Prob > chi2 = (assumed) = = 131.47 0.0000 ju y th yi ypcg Coef Std Err pl ypcr remy remv gi inf pop pri gov tr -1.072984 -.0689373 0014835 1745182 1218803 -1.104791 0103759 -.0373029 0104774 year 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 3372078 1.670261 1.694814 1.973593 2.447022 2.403567 -.3476176 -1.640572 9757253 534655 7443874 -.1014983 8174708 8075813 8044445 8003065 8163709 8213255 8801552 8487636 846457 8767796 9072599 1.805446 0.41 2.07 2.11 2.47 3.00 2.93 -0.39 -1.93 1.15 0.61 0.82 -0.06 _cons 6.639093 4.203058 1.58 sigma_u sigma_e rho 2.424741 2.8387198 4218321 n ua al 4081682 0369054 1196336 035088 0460241 3944096 0260259 0883457 0099397 z n va ll fu oi m -2.63 -1.87 0.01 4.97 2.65 -2.80 0.40 -0.42 1.05 P>|z| 0.009 0.062 0.990 0.000 0.008 0.005 0.690 0.673 0.292 [95% Conf Interval] -.272989 003396 2359612 2432894 212086 -.331762 0613858 1358514 0299588 -1.265006 0874309 1181319 4050216 8469649 7937988 -2.07269 -3.304118 -.6833 -1.183802 -1.033809 -3.640108 1.939421 3.253092 3.271497 3.542165 4.04708 4.013336 1.377455 0229744 2.634751 2.253111 2.522584 3.437111 at nh -1.872979 -.1412707 -.2329941 1057471 0316747 -1.877819 -.040634 -.2104572 -.009004 z 0.680 0.039 0.035 0.014 0.003 0.003 0.693 0.053 0.249 0.542 0.412 0.955 z ht vb k jm om a Lu 14.87694 n -1.59875 l.c gm 0.114 n va y te re (fraction of variance due to u_i) Phụ lục 15: Phương pháp TSLS với hồi quy gộp phương trình 2(bảng 4.4) t to ng Source SS df MS hi ep 25198.8337 2423.60633 21 284 1199.94446 8.53382512 Total 27622.44 305 90.5653772 Model Residual Number of obs F( 21, 284) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 306 140.61 0.0000 0.9123 0.9058 2.9213 w n lo remy ad Std Err -.4993669 -.0340786 0809809 -.1614337 0073278 116768 -.0040212 4844921 ju y th ypcr gi inf pop pri gov tr remv Coef t P>|t| [95% Conf Interval] yi pl -2.75 -1.37 1.96 -0.62 0.53 2.42 -0.85 4.34 0.006 0.172 0.051 0.536 0.598 0.016 0.396 0.000 -.856439 -.0830923 -.0003975 -.6739805 -.020006 0217012 -.0133311 2645881 -.1422947 0149351 1623594 3511132 0346616 2118348 0052886 7043961 0289036 30.32 0.000 8195636 9333485 -2.38 -2.40 -1.29 -1.59 -1.23 -1.09 -1.93 -2.20 -1.52 -1.41 -0.98 0.05 0.018 0.017 0.199 0.112 0.221 0.276 0.055 0.029 0.130 0.159 0.326 0.962 -3.626454 -3.599303 -2.671327 -2.900127 -2.635736 -2.5319 -3.417832 -3.524922 -2.934677 -2.928509 -2.612524 -3.450258 -.3457591 -.3555583 5577044 3057729 6128046 7252816 033664 -.1938933 3796628 4829714 870287 3.623794 ua al 1814066 0249009 0413434 2603939 0138866 0482976 0047298 1117199 876456 year 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 -1.986106 -1.977431 -1.056811 -1.297177 -1.011466 -.903309 -1.692084 -1.859408 -1.277507 -1.222769 -.8711183 0867678 8333607 8239747 8202373 8143615 8251929 8273878 8767475 8461465 8419072 8665828 8847021 1.796948 _cons 4.285791 2.317112 n remy L1 n va ll fu oi m at nh z z ht vb 0.065 jm 1.85 -.2751008 8.846683 k gm predict remy2, xb SS df MS Number of obs F( 21, 284) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 21 284 100.879953 11.2355838 Total 5309.38482 305 17.4078191 n a Lu 2118.47902 3190.9058 306 8.98 0.0000 0.3990 0.3546 3.352 om Model Residual l.c Source Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] 218854 0363015 1186902 0290733 0478127 2985326 0159878 0569397 0054336 -3.11 -1.65 0.05 6.13 3.45 -3.99 0.22 -1.93 1.37 0.002 0.101 0.964 0.000 0.001 0.000 0.827 0.055 0.173 -1.111628 -.1312151 -.2282208 1208806 0707391 -1.780119 -.0279654 -.2217808 -.0032766 -.2500649 0116933 2390274 2353337 2589636 -.6048839 0349736 0023738 0181139 year 2002 2003 3582854 1.66212 9666845 964519 0.37 1.72 0.711 0.086 -1.54449 -.236393 2.261061 3.560633 y -.6808466 -.0597609 0054033 1781071 1648514 -1.192501 0035041 -.1097035 0074186 te re ypcr remy2 remv2 gi inf pop pri gov tr n Coef va ypcg Total 5309.38482 305 17.4078191 Std Err 3.352 t to ng hi ep w n lo ypcr remy2 remv2 gi inf pop pri gov tr -.6808466 -.0597609 0054033 1781071 1648514 -1.192501 0035041 -.1097035 0074186 218854 0363015 1186902 0290733 0478127 2985326 0159878 0569397 0054336 -3.11 -1.65 0.05 6.13 3.45 -3.99 0.22 -1.93 1.37 0.002 0.101 0.964 0.000 0.001 0.000 0.827 0.055 0.173 -1.111628 -.1312151 -.2282208 1208806 0707391 -1.780119 -.0279654 -.2217808 -.0032766 -.2500649 0116933 2390274 2353337 2589636 -.6048839 0349736 0023738 0181139 year 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 3582854 1.66212 1.679713 1.902712 2.38487 2.2915 -.69905 -1.554099 9640609 5048426 7616208 -.6809407 9666845 964519 9469322 932852 9423061 9464326 1.001922 9636161 9623181 9892696 1.010919 2.062085 0.37 1.72 1.77 2.04 2.53 2.42 -0.70 -1.61 1.00 0.51 0.75 -0.33 0.711 0.086 0.077 0.042 0.012 0.016 0.486 0.108 0.317 0.610 0.452 0.741 -1.54449 -.236393 -.184183 0665303 5300797 4285875 -2.671185 -3.450835 -.93012 -1.442388 -1.228223 -4.739851 2.261061 3.560633 3.543609 3.738893 4.23966 4.154413 1.273085 3426366 2.858242 2.452073 2.751465 3.377969 2.729281 1.98 0.049 0259974 10.77037 ad Coef ju y th yi pl al [95% Conf Interval] n ua 5.398183 P>|t| = ypcg _cons t Root MSE n va (remv2 độ lệch chuẩn giá trị ước lượng remy2) ll fu Phụ lục 16: Phương pháp TSLS với hồi quy hiệu ứng cố định phương trình 2(bảng 4.4) Number of obs Number of groups oi nh within = 0.6948 between = 0.7473 overall = 0.7314 at R-sq: m Fixed-effects (within) regression Group variable: crossid 306 27 Obs per group: = avg = max = 11.3 13 z = = z vb F(21,258) Prob > F = 0.2543 = = ht corr(u_i, Xb) remy Coef P>|t| [95% Conf Interval] ypcr gi inf pop pri gov tr remv 1.446376 0606153 0628587 1218329 002235 256964 -.0223021 3555981 1.651259 0383799 0483321 4528814 0334151 1117959 0148858 1162436 0.88 1.58 1.30 0.27 0.07 2.30 -1.50 3.06 0.382 0.115 0.195 0.788 0.947 0.022 0.135 0.002 -1.805286 -.0149624 -.0323169 -.7699818 -.063566 0368155 -.0516153 126691 remy L1 .7175651 0366544 19.58 0.000 6453852 789745 year 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 -1.569045 -1.70485 -.9971378 -1.283737 -1.021642 -.9521694 -1.669767 -2.308883 -1.631632 -1.505602 -1.324204 -.346612 7917746 7889758 805365 819088 8666787 91425 9820704 1.015649 1.01623 1.08451 1.17617 1.916778 -1.98 -2.16 -1.24 -1.57 -1.18 -1.04 -1.70 -2.27 -1.61 -1.39 -1.13 -0.18 0.049 0.032 0.217 0.118 0.240 0.299 0.090 0.024 0.110 0.166 0.261 0.857 -3.128209 -3.258502 -2.583064 -2.896686 -2.728307 -2.752512 -3.603661 -4.308901 -3.632793 -3.64122 -3.64032 -4.121134 -.0098817 -.1511974 5887881 3292119 6850232 8481729 2641275 -.3088651 36953 630016 9919126 3.42791 k t jm Std Err 27.97 0.0000 om l.c gm 4.698038 136193 1580344 1.013648 068036 4771126 007011 5845051 n a Lu n va y te re .7175651 0366544 19.58 0.000 6453852 789745 year 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 -1.569045 -1.70485 -.9971378 -1.283737 -1.021642 -.9521694 -1.669767 -2.308883 -1.631632 -1.505602 -1.324204 -.346612 7917746 7889758 805365 819088 8666787 91425 9820704 1.015649 1.01623 1.08451 1.17617 1.916778 -1.98 -2.16 -1.24 -1.57 -1.18 -1.04 -1.70 -2.27 -1.61 -1.39 -1.13 -0.18 0.049 0.032 0.217 0.118 0.240 0.299 0.090 0.024 0.110 0.166 0.261 0.857 -3.128209 -3.258502 -2.583064 -2.896686 -2.728307 -2.752512 -3.603661 -4.308901 -3.632793 -3.64122 -3.64032 -4.121134 -.0098817 -.1511974 5887881 3292119 6850232 8481729 2641275 -.3088651 36953 630016 9919126 3.42791 _cons -11.40071 12.31702 -0.93 0.356 -35.6554 12.85398 sigma_u sigma_e rho 4.3727069 2.7378039 71838247 (fraction of variance due to u_i) t to remy L1 ng hi ep w n lo ad y th F test that all u_i=0: F(26, 258) = 2.51 Prob > F = 0.0001 ju yi predict remy3, xb pl al Number of obs Number of groups = = 306 27 Obs per group: = avg = max = 11.3 13 n ua Fixed-effects (within) IV regression Group variable: crossid n ll fu within = 0.3268 between = 0.1876 overall = 0.1318 va R-sq: m Wald chi2(21) Prob > chi2 oi corr(u_i, Xb) = -0.9278 = = 799.94 0.0000 Coef z P>|z| [95% Conf Interval] remy ypcr remv3 gi inf pop pri gov tr -.0870986 -6.184751 1248296 1465478 135185 -.6288142 0264772 -.0255306 0125112 053462 1.711332 1378169 0400095 0501198 4692352 0346873 1173163 0155575 -1.63 -3.61 0.91 3.66 2.70 -1.34 0.76 -0.22 0.80 0.103 0.000 0.365 0.000 0.007 0.180 0.445 0.828 0.421 year 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2546153 1.736121 2.067509 2.627797 3.390438 3.651652 1.073083 0175184 2.66868 2.4444 2.996343 2.255633 8235553 8350844 8418385 8467179 891737 9426211 1.008082 1.042067 1.045599 1.114823 1.210877 1.983963 0.31 2.08 2.46 3.10 3.80 3.87 1.06 0.02 2.55 2.19 2.47 1.14 0.757 0.038 0.014 0.002 0.000 0.000 0.287 0.987 0.011 0.028 0.013 0.256 -1.359523 0993858 4175361 9682605 1.642666 1.804149 -.9027207 -2.024895 6193443 2593863 6230685 -1.632863 1.868754 3.372857 3.717482 4.287334 5.138211 5.499156 3.048887 2.059932 4.718016 4.629413 5.369617 6.144129 _cons 42.05285 12.76912 3.29 0.001 17.02584 67.07985 sigma_u sigma_e 7.7574377 2.8363372 z Std Err at nh ypcg z ht vb -.1918822 -9.538901 -.1452866 0681307 0369519 -1.548498 -.0415087 -.2554664 -.0179809 k jm om l.c gm 0176851 -2.830601 3949458 2249649 2334181 2908699 0944632 2044052 0430033 n a Lu n va y te re .2546153 1.736121 2.067509 2.627797 3.390438 3.651652 1.073083 0175184 2.66868 2.4444 2.996343 2.255633 8235553 8350844 8418385 8467179 891737 9426211 1.008082 1.042067 1.045599 1.114823 1.210877 1.983963 0.31 2.08 2.46 3.10 3.80 3.87 1.06 0.02 2.55 2.19 2.47 1.14 0.757 0.038 0.014 0.002 0.000 0.000 0.287 0.987 0.011 0.028 0.013 0.256 -1.359523 0993858 4175361 9682605 1.642666 1.804149 -.9027207 -2.024895 6193443 2593863 6230685 -1.632863 1.868754 3.372857 3.717482 4.287334 5.138211 5.499156 3.048887 2.059932 4.718016 4.629413 5.369617 6.144129 _cons 42.05285 12.76912 3.29 0.001 17.02584 67.07985 sigma_u sigma_e rho 7.7574377 2.8363372 88208009 t to year 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 ng hi ep w n (fraction of variance due to u_i) lo ad F test that all u_i=0: y th 5.34 Prob > F = 0.0000 remy ypcr remv3 gi inf pop pri gov tr 2002.year 2003.year 2004.year 2005.year 2006.year 2007.year 2008.year 2009.year 2010.year 2011.year 2012.year 2013.year L.remy ju Instrumented: Instruments: F(26,258) = yi pl al n ua (remv3 độ lệch chuẩn giá trị remy3) n va Phụ lục 17: Phương pháp TSLS với hồi quy hiệu ứng ngẫu nhiên phương trình (bảng 4.4) Number of obs Number of groups oi m nh R-sq: ll fu Random-effects GLS regression Group variable: crossid 306 27 Obs per group: = avg = max = 11.3 13 at within = 0.6811 between = 0.9912 overall = 0.9123 = = z z Wald chi2(21) Prob > chi2 = = vb corr(u_i, X) = (assumed) 2952.82 0.0000 ht Coef z P>|z| [95% Conf Interval] ypcr gi inf pop pri gov tr remv -.4993669 -.0340786 0809809 -.1614337 0073278 116768 -.0040212 4844921 1814066 0249009 0413434 2603939 0138866 0482976 0047298 1117199 -2.75 -1.37 1.96 -0.62 0.53 2.42 -0.85 4.34 0.006 0.171 0.050 0.535 0.598 0.016 0.395 0.000 -.8549174 -.0828835 -.0000507 -.6717963 -.0198895 0221064 -.0132915 2655252 remy L1 .876456 0289036 30.32 0.000 819806 9331061 year 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 -1.986106 -1.977431 -1.056811 -1.297177 -1.011466 -.903309 -1.692084 -1.859408 -1.277507 -1.222769 -.8711183 0867678 8333607 8239747 8202373 8143615 8251929 8273878 8767475 8461465 8419072 8665828 8847021 1.796948 -2.38 -2.40 -1.29 -1.59 -1.23 -1.09 -1.93 -2.20 -1.52 -1.41 -0.98 0.05 0.017 0.016 0.198 0.111 0.220 0.275 0.054 0.028 0.129 0.158 0.325 0.961 -3.619463 -3.592391 -2.664447 -2.893296 -2.628814 -2.524959 -3.410477 -3.517824 -2.927615 -2.92124 -2.605103 -3.435185 -.3527494 -.36247 5508241 2989419 6058827 7183413 0263097 -.200991 3726007 4757023 862866 3.608721 k Std Err jm remy om l.c gm -.1438164 0147262 1620126 3489289 0345451 2114296 005249 703459 n a Lu n va y te re t to ng hi ep w n 876456 0289036 30.32 0.000 819806 9331061 year 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 -1.986106 -1.977431 -1.056811 -1.297177 -1.011466 -.903309 -1.692084 -1.859408 -1.277507 -1.222769 -.8711183 0867678 8333607 8239747 8202373 8143615 8251929 8273878 8767475 8461465 8419072 8665828 8847021 1.796948 -2.38 -2.40 -1.29 -1.59 -1.23 -1.09 -1.93 -2.20 -1.52 -1.41 -0.98 0.05 0.017 0.016 0.198 0.111 0.220 0.275 0.054 0.028 0.129 0.158 0.325 0.961 -3.619463 -3.592391 -2.664447 -2.893296 -2.628814 -2.524959 -3.410477 -3.517824 -2.927615 -2.92124 -2.605103 -3.435185 -.3527494 -.36247 5508241 2989419 6058827 7183413 0263097 -.200991 3726007 4757023 862866 3.608721 _cons 4.285791 2.317112 1.85 0.064 -.2556645 8.827246 sigma_u sigma_e rho 2.7378039 lo remy L1 ad (fraction of variance due to u_i) y th predict remy4, xb ju yi Number of obs Number of groups pl G2SLS random-effects IV regression Group variable: crossid al within = 0.3058 between = 0.4955 overall = 0.3825 n ua R-sq: n va ll = (assumed) 306 27 Obs per group: = avg = max = 11.3 13 Wald chi2(21) Prob > chi2 fu corr(u_i, X) = = = = 132.45 0.0000 oi m Coef Std Err z remy ypcr remv4 gi inf pop pri gov tr -.0968148 -1.143742 1185205 1763635 1212379 -1.118002 0088519 -.0202718 0102444 0461116 4109784 1075463 0349358 0459505 3920359 025771 0893512 009796 -2.10 -2.78 1.10 5.05 2.64 -2.85 0.34 -0.23 1.05 year 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0859647 1.430319 1.552756 1.883292 2.385424 2.348634 -.3775651 -1.686434 9256535 5251434 7753384 -.0901688 8211724 8226958 8102487 7987487 8114592 8201649 8790838 8463233 847332 8781057 9102297 1.808984 0.10 1.74 1.92 2.36 2.94 2.86 -0.43 -1.99 1.09 0.60 0.85 -0.05 0.917 0.082 0.055 0.018 0.003 0.004 0.668 0.046 0.275 0.550 0.394 0.960 -1.523504 -.1821352 -.0353018 3177737 794993 7411407 -2.100538 -3.345197 -.7350868 -1.195912 -1.008679 -3.635713 1.695433 3.042773 3.140815 3.448811 3.975854 3.956128 1.345408 -.0276705 2.586394 2.246199 2.559356 3.455375 _cons 7.225252 4.190487 1.72 0.085 -.987951 15.43846 sigma_u sigma_e rho 2.3416598 2.834427 40565436 P>|z| [95% Conf Interval] at nh ypcg z z ht vb -.1871919 -1.949245 -.0922664 1078905 0311766 -1.886379 -.0416583 -.195397 -.0089554 k jm -.0064376 -.3382394 3293074 2448364 2112992 -.3496261 059362 1548534 0294441 n a Lu n va y te re (fraction of variance due to u_i) om l.c gm 0.036 0.005 0.270 0.000 0.008 0.004 0.731 0.821 0.296 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 t to ng 2.385424 2.348634 -.3775651 -1.686434 9256535 5251434 7753384 -.0901688 8114592 8201649 8790838 8463233 847332 8781057 9102297 1.808984 2.94 2.86 -0.43 -1.99 1.09 0.60 0.85 -0.05 0.003 0.004 0.668 0.046 0.275 0.550 0.394 0.960 794993 7411407 -2.100538 -3.345197 -.7350868 -1.195912 -1.008679 -3.635713 3.975854 3.956128 1.345408 -.0276705 2.586394 2.246199 2.559356 3.455375 _cons 7.225252 4.190487 1.72 0.085 -.987951 15.43846 sigma_u sigma_e rho 2.3416598 2.834427 40565436 hi ep Instrumented: Instruments: (fraction of variance due to u_i) w remy ypcr remv4 gi inf pop pri gov tr 2002.year 2003.year 2004.year 2005.year 2006.year 2007.year 2008.year 2009.year 2010.year 2011.year 2012.year 2013.year L.remy n lo (remv4 độ lệch chuẩn remy4) ad ju y th Phụ lục 18: Phương pháp OLS có biến DC mơ hình phương trình (bảng 4.5) yi Number of obs Number of groups pl Random-effects GLS regression Group variable: crossid n va within = 0.1713 between = 0.5715 overall = 0.3364 n ua al R-sq: = = 306 27 Obs per group: = avg = max = 11.3 13 ll fu Wald chi2(9) Prob > chi2 m = (assumed) oi corr(u_i, X) = = 82.48 0.0000 Coef z P>|z| [95% Conf Interval] ypcr remy gi inf pop pri gov tr dc _cons -.5466151 -.0670542 1868449 0967302 -1.287526 0007051 -.137549 0161868 -.0150951 6.325181 4320864 0321799 0351867 0418395 3873292 0236017 0840413 0090199 0094483 3.973348 sigma_u sigma_e rho 1.8570417 3.0207335 27427699 (fraction of variance due to u_i) z Std Err at nh ypcg z -1.393489 -.1301257 1178803 0147263 -2.046677 -.0455533 -.302267 -.0014919 -.0336135 -1.462438 k jm 3002587 -.0039827 2558094 178734 -.5283743 0469635 0271689 0338656 0034234 14.1128 om l.c gm n a Lu 0.206 0.037 0.000 0.021 0.001 0.976 0.102 0.073 0.110 0.111 ht vb -1.27 -2.08 5.31 2.31 -3.32 0.03 -1.64 1.79 -1.60 1.59 n va y te re t to Phụ lục 19: Phương pháp OLS có biến tương tác DCREMY mơ hình phương trình (bảng 4.5) ng Number of obs Number of groups = = 306 27 R-sq: Obs per group: = avg = max = 11.3 13 hi Random-effects GLS regression Group variable: crossid ep within = 0.1678 between = 0.5975 overall = 0.3453 w n lo Std Err n ua al n ll fu P>|z| -1.27 -1.04 5.17 2.40 -3.48 0.16 -1.71 1.77 -1.44 -0.57 1.58 oi m 0.206 0.299 0.000 0.017 0.000 0.876 0.087 0.076 0.149 0.569 0.114 = = 86.59 0.0000 [95% Conf Interval] -1.343316 -.1362115 1139502 0184672 -2.089254 -.0421305 -.2981956 -.0015923 -.0329819 -.0033502 -1.447777 2892163 0419071 2529586 1841089 -.5845423 0494449 0202312 0320338 0050252 0018423 13.57203 at nh z z (fraction of variance due to u_i) ht vb 1.6584343 3.0252092 23108184 4164699 0454393 035462 0422563 3838622 0233615 0812328 0085783 0096959 0013247 3.831654 z va -.5270496 -.0471522 1834544 1012881 -1.336898 0036572 -.1389822 0152207 -.0139784 -.0007539 6.062127 pl sigma_u sigma_e rho Coef yi ypcr remy gi inf pop pri gov tr dc dcremy _cons ju y th ypcg Wald chi2(10) Prob > chi2 = (assumed) ad corr(u_i, X) jm k Phụ lục 20: Phương pháp OLS có biến M2 mơ hình phương trình (bảng 4.5) gm Number of obs Number of groups R-sq: Obs per group: = avg = max = 306 27 om l.c 11.3 13 n a Lu within = 0.1726 between = 0.5845 overall = 0.3411 = = Random-effects GLS regression Group variable: crossid = = 83.48 0.0000 n Wald chi2(9) Prob > chi2 = (assumed) va corr(u_i, X) Coef ypcr remy gi inf pop pri gov tr -.5238539 -.0689432 1867863 0883817 -1.29193 0068768 -.1326213 0159953 Std Err .4185624 0321887 0350625 0420872 3871457 0240791 08365 0089999 z -1.25 -2.14 5.33 2.10 -3.34 0.29 -1.59 1.78 P>|z| 0.211 0.032 0.000 0.036 0.001 0.775 0.113 0.076 [95% Conf Interval] -1.344221 -.1320319 118065 0058924 -2.050721 -.0403174 -.2965723 -.0016442 2965133 -.0058545 2555075 170871 -.5331381 054071 0313297 0336348 y te re ypcg corr(u_i, X) Wald chi2(9) Prob > chi2 = (assumed) Coef ypcr remy gi inf pop pri gov tr m2 _cons -.5238539 -.0689432 1867863 0883817 -1.29193 0068768 -.1326213 0159953 -.0192393 6.003467 4185624 0321887 0350625 0420872 3871457 0240791 08365 0089999 0103182 3.945548 sigma_u sigma_e rho 1.8687667 3.0209854 27675633 (fraction of variance due to u_i) t to ypcg Std Err z P>|z| ng hi ep w -1.25 -2.14 5.33 2.10 -3.34 0.29 -1.59 1.78 -1.86 1.52 = = 83.48 0.0000 [95% Conf Interval] 0.211 0.032 0.000 0.036 0.001 0.775 0.113 0.076 0.062 0.128 -1.344221 -.1320319 118065 0058924 -2.050721 -.0403174 -.2965723 -.0016442 -.0394626 -1.729664 2965133 -.0058545 2555075 170871 -.5331381 054071 0313297 0336348 0009839 13.7366 n lo ad ju y th yi Phụ lục 21: Phương pháp OLS có biến M2REMY mơ hình phương trình (bảng 4.5) pl ua al Number of obs Number of groups n Random-effects GLS regression Group variable: crossid 306 27 Obs per group: = avg = max = 11.3 13 n va = = ll oi m within = 0.1711 between = 0.6679 overall = 0.3758 fu R-sq: nh = (assumed) = = at corr(u_i, X) Wald chi2(10) Prob > chi2 97.08 0.0000 z z Std Err z vb Coef P>|z| [95% Conf Interval] ypcr remy gi inf pop pri gov tr m2 m2remy _cons -.5889506 0212616 1788794 0989742 -1.395715 0184958 -.133274 0144984 -.0137993 -.0025699 5.470107 374675 0513981 0341904 0420573 3718649 0229924 0777563 0081352 0094562 0011869 3.622747 sigma_u sigma_e rho 1.5168799 3.0200381 2014546 (fraction of variance due to u_i) ht ypcg -1.3233 -.0794768 1118675 0165434 -2.124556 -.0265685 -.2856735 -.0014463 -.032333 -.0048961 -1.630347 k 145399 1219999 2458913 181405 -.6668729 0635602 0191255 030443 0047345 -.0002437 12.57056 om l.c gm n a Lu n va 0.116 0.679 0.000 0.019 0.000 0.421 0.087 0.075 0.144 0.030 0.131 jm -1.57 0.41 5.23 2.35 -3.75 0.80 -1.71 1.78 -1.46 -2.17 1.51 y te re t to Phụ lục 22: Phương pháp TSLS có biến DC mơ hình phương trình (bảng 4.5) ng hi ep G2SLS random-effects IV regression Group variable: crossid Number of obs Number of groups = = 306 27 R-sq: Obs per group: = avg = max = 11.3 13 within = 0.1717 between = 0.5654 overall = 0.3343 w n lo y th Coef ju ypcg Std Err yi -.0804675 -.5976972 1860234 0983465 -1.27765 0022567 -.1287993 0161738 -.0149462 6.512411 pl 0376246 4415646 0353673 0419719 3898733 0239784 0857491 0091769 0095404 4.023044 z n ua al n va ll fu -2.14 -1.35 5.26 2.34 -3.28 0.09 -1.50 1.76 -1.57 1.62 P>|z| = = 81.57 0.0000 [95% Conf Interval] 0.032 0.176 0.000 0.019 0.001 0.925 0.133 0.078 0.117 0.105 -.1542103 -1.463148 1167047 0160832 -2.041788 -.0447401 -.2968645 -.0018127 -.0336451 -1.372612 -.0067247 2677534 255342 1806099 -.5135124 0492534 0392659 0341603 0037527 14.39743 oi m remy ypcr gi inf pop pri gov tr dc _cons Wald chi2(9) Prob > chi2 = (assumed) ad corr(u_i, X) at 1.9233575 3.0213394 28838191 nh sigma_u sigma_e rho (fraction of variance due to u_i) z z remy ypcr gi inf pop pri gov tr dc L.remy ht vb Instrumented: Instruments: jm k Phụ lục 23: Phương pháp TSLS có biến DCREMY mơ hình phương trình (bảng 4.5) gm Number of obs Number of groups R-sq: Obs per group: = avg = max = -2.62 -0.79 1.71 0.74 -0.94 2.67 -0.71 -0.05 5.48 0.009 0.428 0.088 0.462 0.347 0.008 0.476 0.961 0.000 [95% Conf Interval] -1.018372 -.0670363 -.0092075 -.3134094 -.0399243 0336114 -.0123551 -.0112464 0027936 -.1467979 0284394 1333953 690258 0140417 2201398 0057627 0106994 0059007 y 2223444 0243565 0363789 2560423 0137671 0475846 004622 0055985 0007926 P>|z| te re -.5825849 -.0192985 0620939 1884243 -.0129413 1268756 -.0032962 -.0002735 0043471 z n ypcr gi inf pop pri gov tr dc dcremy Std Err 3105.82 0.0000 va Coef n remy = = 11.3 13 a Lu Wald chi2(10) Prob > chi2 = (assumed) om corr(u_i, X) 306 27 l.c within = 0.7134 between = 0.9785 overall = 0.9133 = = Random-effects GLS regression Group variable: crossid corr(u_i, X) = (assumed) Prob > chi2 Std Err z P>|z| = 0.0000 t to ng hi ep Coef ypcr gi inf pop pri gov tr dc dcremy -.5825849 -.0192985 0620939 1884243 -.0129413 1268756 -.0032962 -.0002735 0043471 2223444 0243565 0363789 2560423 0137671 0475846 004622 0055985 0007926 -2.62 -0.79 1.71 0.74 -0.94 2.67 -0.71 -0.05 5.48 0.009 0.428 0.088 0.462 0.347 0.008 0.476 0.961 0.000 -1.018372 -.0670363 -.0092075 -.3134094 -.0399243 0336114 -.0123551 -.0112464 0027936 -.1467979 0284394 1333953 690258 0140417 2201398 0057627 0106994 0059007 remy L1 .8302732 0302237 27.47 0.000 7710358 8895107 _cons 4.744145 2.294126 2.07 0.039 2477406 9.240549 remy [95% Conf Interval] w n lo ad 2.3594264 ju y th sigma_u sigma_e rho (fraction of variance due to u_i) yi pl predict remy5, xb al n ua gen dcremy5 = dc*remy5 Number of obs Number of groups = = 306 27 Obs per group: = avg = max = 11.3 13 n va G2SLS random-effects IV regression Group variable: crossid oi m at = (assumed) nh corr(u_i, X) ll within = 0.1696 between = 0.5939 overall = 0.3450 fu R-sq: Wald chi2(10) Prob > chi2 = = 85.57 0.0000 z z Std Err z remy ypcr gi inf pop pri gov tr dc dcremy5 _cons -.0571955 -.5810611 1821802 1033177 -1.323037 0050069 -.1312381 0155315 -.0137743 -.0007171 6.247688 0493802 4258159 0355628 0423709 3845526 0235952 0829469 0087306 0096929 0011318 3.880982 sigma_u sigma_e rho 1.7250405 3.0277278 24506211 (fraction of variance due to u_i) [95% Conf Interval] ht -.1539789 -1.415645 1124783 0202723 -2.076746 -.0412388 -.293811 -.0015802 -.0327721 -.0029354 -1.358896 k 0395878 2535228 251882 1863632 -.5693275 0512525 0313347 0326432 0052235 0015012 13.85427 om l.c gm 0.247 0.172 0.000 0.015 0.001 0.832 0.114 0.075 0.155 0.526 0.107 jm -1.16 -1.36 5.12 2.44 -3.44 0.21 -1.58 1.78 -1.42 -0.63 1.61 P>|z| n a Lu Coef vb ypcg n va y remy ypcr gi inf pop pri gov tr dc dcremy5 L.remy te re Instrumented: Instruments: t to Phụ lục 24: Phương pháp TSLS có biến M2 mơ hình phương trình (bảng 4.5) ng hi ep Number of obs Number of groups = = 306 27 R-sq: Obs per group: = avg = max = 11.3 13 G2SLS random-effects IV regression Group variable: crossid w within = 0.1727 between = 0.5807 overall = 0.3398 n lo ad corr(u_i, X) Wald chi2(9) Prob > chi2 = (assumed) = = 82.44 0.0000 ju y th yi ypcg Coef pl n ua ll fu P>|z| -2.18 -1.32 5.28 2.13 -3.29 0.35 -1.46 1.75 -1.84 1.53 oi m [95% Conf Interval] 0.029 0.188 0.000 0.033 0.001 0.728 0.146 0.080 0.066 0.126 -.1558785 -1.40868 1168467 0072939 -2.047653 -.0394745 -.2917346 -.0018957 -.0400794 -1.723488 -.0082091 2771483 2550001 1727293 -.5193944 0565358 0430805 0340388 0012702 13.98254 at nh z z (fraction of variance due to u_i) k jm remy ypcr gi inf pop pri gov tr m2 L.remy ht vb 1.9388694 3.0215547 29166053 n sigma_u sigma_e rho 0376714 430066 0352439 0422037 389869 0244929 0854136 0091671 0105486 4.006713 z va -.0820438 -.5657656 1859234 0900116 -1.283524 0085307 -.1243271 0160716 -.0194046 6.129525 al remy ypcr gi inf pop pri gov tr m2 _cons Instrumented: Instruments: Std Err gm remy Coef ypcr gi inf -.2976203 -.0098543 0522918 Std Err .1985324 0238066 0348903 z -1.50 -0.41 1.50 P>|z| 0.134 0.679 0.134 = = 3097.69 0.0000 [95% Conf Interval] -.6867366 -.0565144 -.0160919 0914961 0368058 1206755 y Wald chi2(10) Prob > chi2 = (assumed) te re corr(u_i, X) 11.3 13 n Obs per group: = avg = max = 306 27 va R-sq: within = 0.7629 between = 0.9710 overall = 0.9203 = = n Number of obs Number of groups a Lu Random-effects GLS regression Group variable: crossid om l.c Phụ lục 25: Phương pháp TSLS có biến M2REMY mơ hình phương trình (bảng 4.5) Random-effects GLS regression Group variable: crossid Number of obs Number of groups = = 306 27 R-sq: Obs per group: = avg = max = 11.3 13 within = 0.7629 between = 0.9710 overall = 0.9203 corr(u_i, X) Wald chi2(10) Prob > chi2 = (assumed) = = 3097.69 0.0000 t to ng Coef ypcr gi inf pop pri gov tr m2 m2remy -.2976203 -.0098543 0522918 0642161 -.0243613 115755 -.0020347 -.0084295 005829 Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] hi remy ep w n lo ad -1.50 -0.41 1.50 0.26 -1.75 2.48 -0.44 -1.72 8.37 0.134 0.679 0.134 0.795 0.081 0.013 0.659 0.086 0.000 -.6867366 -.0565144 -.0160919 -.4197661 -.051692 0241908 -.0110646 -.0180584 0044646 0914961 0368058 1206755 5481983 0029695 2073191 0069953 0011994 0071933 0309552 24.11 0.000 6855151 8068573 2.189865 1.88 0.060 -.1684859 8.415629 ju y th yi 7461862 pl remy L1 .1985324 0238066 0348903 2469342 0139445 0467173 0046072 0049128 0006961 al 26508721 2.0900655 01583169 n n sigma_u sigma_e rho va 4.123571 ua _cons (fraction of variance due to u_i) ll fu gen m2remy6 = dc*remy6 = = 306 27 Obs per group: = avg = max = 11.3 13 z within = 0.1699 between = 0.6232 overall = 0.3564 z vb Wald chi2(10) Prob > chi2 = = ht = (assumed) 88.46 0.0000 k jm corr(u_i, X) Number of obs Number of groups at R-sq: nh G2SLS random-effects IV regression Group variable: crossid oi m predict remy6, xb Coef remy ypcr gi inf pop pri gov tr m2 m2remy6 _cons -.0506412 -.5346438 1815414 0966829 -1.342621 012339 -.1286103 0152136 -.0183569 -.001006 5.706272 0488852 3967157 0350601 0425682 3820023 0237345 0816748 0085855 0097755 0010727 3.796596 sigma_u sigma_e rho 1.6847077 3.0275623 23643383 (fraction of variance due to u_i) z 0451721 2429046 2502579 180115 -.5939101 0588576 0314694 0320409 0008028 0010965 13.14746 n a Lu n va y te re -.1464544 -1.312192 1128249 0132509 -2.091332 -.0341797 -.28869 -.0016136 -.0375165 -.0031086 -1.734919 om 0.300 0.178 0.000 0.023 0.000 0.603 0.115 0.076 0.060 0.348 0.133 [95% Conf Interval] l.c -1.04 -1.35 5.18 2.27 -3.51 0.52 -1.57 1.77 -1.88 -0.94 1.50 P>|z| Instrumented: Instruments: Std Err gm ypcg remy ypcr gi inf pop pri gov tr m2 m2remy6 L.remy Phụ lục 26: Dữ liệu từ Ngân Hàng Châu Á-Thái Bình Dương t to ng hi ep Đất nước Kyrgyz RepublicBroad Lao PDR w New Zealand n lo ad Cambodia ju y th Vanuatu Năm 2008,2009,2010,2011,2012,2013 2008,2009,2010,2011,2012,2013 2011,2012,2013 2011,2012,2013 2011,2012,2013 2009,2010,2011,2012,2013 2012 GOV/GDP; GI/GDP TR/GDP 2012 2012 2012 yi Cambodia Chỉ số M2/GDP; DC/GDP M2/GDP; DC/GDP M2/GDP; DC/GDP GOV/GDP pl Nguồn Châu Á- Thái Bình Dương Châu Á- Thái Bình Dương Châu Á- Thái Bình Dương Châu Á- Thái Bình Dương Châu Á- Thái Bình Dương Châu Á- Thái Bình Dương ua al n Phụ Lục 27: 27 nước thuộc khu vực Châu Á-Thái Bình Dương oi at nh z Georgia m China ll Cambodia fu Bangladesh n Azerbaijan va Australia z y te re 19 Papua New Guinea n 18 Pakistan va 17 New Zealand n 16 Nepal a Lu 15 Mongolia om 14 Malaysia l.c 13 Lao PDR 12 Kyrgyz Republic gm 11 Korea, Rep k 10 Kazakhstan jm Japan ht Indonesia vb India 20 Philippines t to 21 Samoa ng 22 Sri Lanka hi 23 Tajikistan ep 24 Thailand 25 Tonga w n 26 Vanuatu lo ad 27 Vietnam ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re