(Luận văn) giải pháp nhằm tác động tiêu cực của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu cho hệ thống ngân hàng thương mại việt nam , luận văn thạc sĩ

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH ng hi  ep w n lo HOÀNG ANH TÚ ad ju y th yi GIẢI PHÁP GIẢM TÁC ĐỘNG TIÊU CỰC CỦA CUỘC KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU CHO HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM pl n ua al n va ll fu oi m nh at Chuyên ngành: KINH TẾ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã số: 60.31.12 z z ht vb k jm om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n a Lu n va Người hướng dẫn khoa học: TS NGUYỄN NGỌC ẢNH y te re th TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2010 Lời cam đoan Tôi xin cam đoan luận văn kết nghiên cứu riêng Các số liệu luận văn trung thực chưa cơng bố ng cơng trình khác hi ep Tác giả w n lo ad ju y th yi pl n ua al Hoàng Anh Tú n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re th Danh mục chữ viết tắt hi ep w n lo ACB : Ngân hàng TMCP Á Châu ADB: Ngan hàng phát triển Châu Á ASEAN: Hiệp hội Quốc gia Đong Nam Á AGROINFO: Trung tâm thông tin BĐS: Bất động sản BOE: Ngân hàng trung ương Anh BOJ Ngân hàng trung ương Nhật Bản ad Diễn giải y th ng Ký hiệu viết tắt ju yi Ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam pl BIDV: Công ty tài va Cổ phần hóa n fu Cơ quan mua bán nợ tài sản tồn động doanh ll DATC: n CPH: Viện nghiên cứu quản lý kinh tế trung ương ua CTTC: al CIEM: m oi nghiệp Bộ Tài nh Doanh nghiệp DNNN: Doanh nghiệp nhà nước DNNVV: Doanh nghiệp nhỏ vừa ECB: Ngân hàng trung ương Châu Âu EU: Liên minh Châu Âu GDP: Tổng sản phẩm quốc nội FDI: Nguồn vốn đầu tư trực tiếp nước FED: Cục dự trữ liên bang Mỹ FIDC: Cơ quan bảo hiểm tiền gửi liên bang Mỹ IMF: Quỹ tiền tệ quốc tế LSCB: Lãi suất MBS: Chứng khoán nợ chấp NHTW: Ngân hàng trung ương NH: Ngân hàng NHTM: Ngân hàng thương mại at DN: z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re th ng hi ep w Ngân hàng đầu tư NHNN: Ngân hàng nhà nước NĐT: Nhà đầu tư ODA: Nguồn vốn Hỗ trợ phát triển thức OECD: Tổ chức hợp tác phát triển kinh tế SACOMBANK: Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín TNCN: Thu nhập cá nhân TQ: Trung Quốc TTBĐS: Thị trường bất động sản n NHĐT: lo ad Thị trường chứng khoán TTTC: Thị trường tài ju y th TTCK: yi TCTD: Đơn vị tiền tệ Mỹ n ua al VAT: pl USD: Tổ chức tín dụng Thuế giá trị gia tăng va VIETCOMBANK: Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam n Việt Nam WB: Ngân hàng giới ll fu VN: oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re th Danh mục bảng biểu hình ng Danh mục bảng hi ep Bảng Tên bảng w Bảng 1.1 Bảng số liệu số chứng khoán: DowJones, NasDaq S&P 500 n lo lúc đỉnh điểm thời điểm 09/03/2009 ad Bảng 1.2 Bảng số liệu tăng trưởng GDP năm 2008 Nhật Bản, Trung Quốc y th ju Hàn Quốc yi Bảng 2.1 Bảng vốn tự có số ngân hàng thương mại Việt Nam giai pl ua al đoạn 2007 - 2009 Bảng 2.2 Bảng định mức tín nhiệm nợ năm 2010 Việt Nam số n n va nước lân cận ll fu oi m nh at Danh mục hình z Tên hình ht vb Hình 1.1 Mơ hình thị trường tài z Hình jm Hình 1.2 Biểu đồ thể tăng trưởng kinh tế Mỹ từ năm 2003 k gm Hình 1.3 Biểu đồ tăng trưởng GDP Mỹ từ năm 2000 – 2008 om Mỹ l.c Hình 1.4 Lưu đồ hình thức cho vay chuẩn dẫn đến khủng hoảng n a Lu n va y te re th MỤC LỤC ng LUẬN VĂN: GIẢI PHÁP GIẢM TÁC ĐỘNG TIÊU CỰC CỦA CUỘC KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TOÀN CẦU CHO HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM hi ep PHẦN MỞ ĐẦU w n CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU lo ad 1.1 MỘT SỐ KHÁI NIỆM 1.1.1 Thị trường tài 1.1.2 Tự hóa tài khủng hoảng tài 1.1.2.1 Tự hóa tài 1.1.2.2 Khủng hoảng tài ju y th yi pl al n ua 1.2 SƠ LƯỢC VỀ KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU 1.2.1 Khủng hoảng tài Mỹ 1.2.2 Khủng hoảng tài Châu Âu 10 1.2.3 Khủng hoảng tài Châu Á 12 1.2.4 Các biện pháp can thiệp thị trường, giải cứu ngân hàng phủ, ngân hàng Trung ương nước tổ chức tài quốc tế 18 n va ll fu oi m at nh 1.3 ẢNH HƯỞNG KHỦNG HỒNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU ĐẾN HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 1.3.1 Thuận lợi 20 1.3.2 Khó khăn 21 z z ht vb k jm KẾT LUẬN CHƯƠNG l.c gm CHƯƠNG 2: TÁC ĐỘNG CỦA CUỘC KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU VÀ THỰC TRẠNG GIẢI PHÁP CỦA CHÍNH PHỦ VIỆT NAM om 2.1 TÁC ĐỘNG CỦA CUỘC KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU: 2.1.1 TÁC ĐỘNG ĐẾN NỀN KINH TẾ VIỆT NAM 2.1.1.1 Tình hình sản xuất kinh doanh nước, cán cân thương mại 25 2.1.1.2 Tình hình thu hút triển khai dự án đầu tư nước 28 2.1.1.3 Thị trường chứng khoán thị trường bất động sản 30 2.1.1.4 Tốc độ tăng trưởng kinh tế 34 2.1.1.5 Tỷ giá hối đoái kiều hối 35 2.1.1.6 Nguồn vốn vay nước 36 2.1.1.7 Một số tác động khác 37 n a Lu n va y te re th 2.1.2 TÁC ĐỘNG ĐẾN HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM 2.1.2.1 Những vấn đề phát sinh từ yếu tố nội 38 2.1.2.2 Hệ số tín nhiệm nợ quốc gia, tín nhiệm nợ NH 45 2.1.2.3 2.1.2.4 Việc huy động vốn, tăng vốn điều lệ NHTM 46 Cổ phiếu lợi nhuận ngành ngân hàng 47 ng 2.2 THỰC TRẠNG GIẢI PHÁP CỦA CHÍNH PHỦ VIỆT NAM: 2.2.1 Các giải pháp phủ Việt Nam thực 47 2.2.2 Các giải pháp hệ thống ngân hàng thực 50 2.2.3 Thành tựu hạn chế 53 hi ep KẾT LUẬN CHƯƠNG w n CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP GIẢM TÁC ĐỘNG TIÊU CỰC CỦA CUỘC KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU CHO HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM lo ad ju y th 3.1 CHÍNH SÁCH, GIẢI PHÁP CỦA CHÍNH PHỦ VIỆT NAM 3.1.1 Những thách thức kinh tế Việt Nam năm 2011 56 3.1.2 Khuyến nghị sách 58 yi pl n ua al 3.2 GIẢI PHÁP CHO HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 3.2.1 Thách thức cho hệ thống ngân hàng thương mạiViệt Nam 62 3.2.2 Khuyến nghị giải pháp 65 n va oi m at nh TÀI LIỆU THAM KHẢO ll KẾT LUẬN CHUNG fu KẾT LUẬN CHƯƠNG z z ht vb PHỤ LỤC k jm om l.c gm n a Lu n va y te re th PHẦN MỞ ĐẦU Tính thiết thực đề tài Tình hình kinh tế diễn biến phức tạp, Việt Nam nước có kinh ng tế mở nên không tránh khỏi ảnh hưởng kinh tế giới Áp lực từ khủng hi hoảng tài suy thối kinh tế tồn cầu đặt tốn phức tạp cho ep nhà làm sách Việt Nam hệ thống Ngân hàng Việt Nam phải lựa chọn w xây dựng giải pháp tối ưu thích ứng với sức chịu đựng kinh tế n lo ngắn hạn mà không phá hủy tảng phát triển dài hạn ad Trước tác động thay đổi sách Nhà nước để kìm chế lạm phát y th kích thích tăng trưởng áp dụng sách tiền tệ thắt chặt hay nới lỏng, ju yi định tăng hay giảm lãi suất bản, điều chỉnh biên độ tỷ giá nhiều bất pl al thường, hệ thống ngân hàng Việt Nam bị ảnh hưởng nặng nề, lợi nhuận suy n ua giảm, nợ xấu tăng cao, ngân hàng phải điều chỉnh kế hoạch kinh doanh n va Đứng trước tình hình đó, địi hỏi hệ thống ngân hàng Việt Nam phải có ll fu sách, định hướng kinh doanh phù hợp với diễn biến thị trường, có nợ xấu khoản oi m phương án tăng trưởng an tồn bền vững, kiểm sốt tốt chất lượng tín dụng, tỷ lệ nh at Trước tính cấp thiết đó, đề tài “Giải pháp giảm tác động tiêu cực z khủng hoảng tài tồn cầu cho hệ thống ngân hàng thương mại Việt z ht vb Nam” tiến hành nghiên cứu tác động tiêu cực khủng hoảng tài jm tồn cầu đến kinh tế hệ thống ngân hàng Việt Nam để từ nhận diện k dấu hiệu, tìm nguyên nhân đề giải pháp hữu ích để giảm tác động gm nói riêng om a Lu Mục đích luận văn l.c tiêu cực cho kinh tế Việt Nam nói chung hệ thống ngân hàng Việt Nam n Mục đích luận văn nghiên cứu khủng hoảng tài tồn cầu va n tác động tiêu cực đến kinh tế hệ thống ngân hàng Việt Nam để từ tồn cầu, giúp cho kinh tế Việt Nam ngày ổn định phát triển th thống ngân hàng góp phần giảm tác động tiêu cực khủng hoảng tài y mại Việt Nam nhằm tận dụng ngoại lực đồng thời phát huy hết nội lực để hệ te re gợi ý số giải pháp quan quản lý, hệ thống ngân hàng thương Đối tượng phạm vi nghiên cứu: Đối tượng phạm vi nghiên cứu luận văn giải pháp giảm tác động tiêu cực khủng hoảng tài tồn cầu cho hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam vấn đề có liên quan ng Phương pháp nghiên cứu hi ep Luận văn nghiên cứu dựa phương pháp hệ thống, tổng hợp, phân tích, so sánh, dự báo, thống kê, kết hợp với tảng kiến thức kinh tế học, tài w n – ngân hàng để hệ thống hóa lý luận, nêu lên nội dung lo ad giải pháp giảm tác động tiêu cực khủng hoảng tài đến hệ thống ngân ju y th hàng thương mại Việt Nam, với thực trạng khuyến nghị cho vấn đề yi pl Bố cục luận văn al ua Luận văn gồm ba chương chính: n - Chương 1: Tổng quan khủng hoảng tài tồn cầu va n - Chương 2: Tác động khủng hoảng tài tồn cầu thực trạng ll fu giải pháp Việt Nam m oi - Chương 3: Giải pháp giảm tác động tiêu cực khủng hoảng tài nh tồn cầu cho hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam at z z -☺☺☺ - ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re th CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU 1.1 Một số khái niệm: 1.1.1 Thị trường tài chính: ng Thị trường giao dịch, mua bán, trao đổi sản phẩm tài ngắn hạn, hi trung hạn, dài hạn để đáp ứng nhu cầu khác chủ thể kinh tế ep Thị trường tài loại thị trường bậc cao tồn hoạt động w điều kiện kinh tế thị trường n lo Chức TTTC: ad - Tạo lập khơi thông nguồn vồn y th ju - Kích thích tiết kiệm đầu tư yi - Gia tăng tính khoản cho tài sản tài pl ua al Hình 1.1: Mơ hình thị trường tài Tài trợ gián tiếp n n va $ $ ll fu $ $ TRUNG GIAN TÀI CHÍNH oi m $ $ $ $ at nh $ z $ z $ k jm 1.1.2.1 Tự hố tài chính: om 1.1.2 Tự hố tài khủng hoảng tài : l.c gm Tài trợ trực tiếp NGƯỜI SỬ DỤNG TiỀN: - Chính phủ - Doanh nghiệp - Hộ gia đình - Nhà đầu tư nước ngồi ht $ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH vb NGƯỜI GỬI TiỀN: - Hộ gia đình - Doanh nghiệp - Chính phủ - Nhà đầu tư nước a Lu n Khái niệm: Tự hóa tài q trình giảm thiểu cuối hủy va bỏ kiểm soát Nhà nước hoạt động hệ thống tài quốc gia, n động ngoại hối, tự hóa hoạt động tổ chức tài thị trường tài th hóa hoạt động cho vay ngân hàng thương mại (NHTM), tự hóa hoạt y Nội dung tự hóa tài bao gồm: Tự hóa lãi suất, tự te re làm cho hệ thống hoạt động tự hiệu theo quy luật thị trường 57 cảnh báo thiếu hụt nguồn để cân ngân sách Như vậy, sách kích thích kinh tế thơng qua việc mở rộng chi tiêu phủ bị giới hạn từ khâu tìm kiếm nguồn bù đắp Trong bối cảnh thâm hụt, cấu chi, hiệu chi khả ng kiểm soát chi thể dấu hiệu thiếu bền vững ngân sách khoản chi tiêu hi phủ không tạo nên nguồn thu tương lai gây sức ép cho bội chi ep w Thách thức áp lực lạm phát cao Chính phủ vừa phải chống đỡ n lo yếu tố gây lạm phát đến từ bên ngoài, giá giới, giá lương thực ad y th tăng cao kéo theo tăng giá nước Thứ hai, chống đỡ “nợ” năm trước để lại, ju chẳng hạn độ trễ sách tiền tệ, tài khóa , chí yếu tố lạm phát tâm lý yi Lạm phát năm ngoái mức 11,75% để lại gánh nặng “nợ” cho năm pl ua al Lạm phát là vấn đề năm 2010, năm 2011 năm n hồn tồn năm làm phát bùng lên trở lại nguyên nhân va gây lạm phát bị tích lũy ngày nhiều năm năm trước Cụ thể, n ll fu sách hỗ trợ lãi suất làm tăng trưởng tín dụng, nới lỏng kiểm soát giá oi m số mặt hàng điện, nước, xăng dầu, điều chỉnh tăng lương at nh nỗ lực phát hành tiền mà khơng cơng bố thức z Thứ ba, yếu tố định mới, cần thiết điều z vb hành gây ra, ví dụ tăng giá điện, điều chỉnh tỷ giá Vì vậy, khơng có giải pháp ht kịp thời, đồng bộ, mạnh mẽ, lạm phát năm 2011 căng thẳng jm k Về công cụ điều hành kinh tế vĩ mô, dựa gm cơng cụ để tác động đến kinh tế, sách tài khố, om l.c sách tiền tệ sách cán cân tốn Tuy nhiên, dư địa cho nhóm sách khơng nhiều Do đặc trưng kinh tế Việt Nam năm 2009 a Lu bội chi ngân sách lớn, nợ công tăng liền với thâm hụt thương mại, n n va dòng ngoại hối hỗ trợ cho thâm hụt dòng vốn đầu tư trực tiếp, gián sách lĩnh vực sách có liên quan tự tạo ràng y te re tiếp kiều hối có khuynh hướng chững lại năm Do vậy, động thái Đối với sách tài khố, bù đắp thâm hụt ngân sách biện pháp vay nợ nước gây áp lực tăng lãi suất Điều ngược với mục tiêu th buộc lẫn 58 sách tiền tệ giảm dần lãi suất thời gian tới Nhưng bù đắp thâm hụt ngân sách việc vay nợ nước ngồi gặp phải áp lực gia tăng nợ nước mà tỷ lệ cao ng Thêm vào tình trạng la hóa gây ảnh hưởng tiêu hi cực: ep - Xuất bị ảnh hưởng trực tiếp w - Nền kinh tế dễ bị tổn thương nhạy cảm với thay đổi đồng đô la n lo số biến động thay đổi giá dầu ad ju tệ y th - Tác động lớn giảm hiệu sách điều hành sách tiền yi pl 3.1 Khuyến nghị sách al ua Năm 2011 có tầm quan trọng đặc biệt với kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội n Việt Nam, năm nước ta thực Chiến lược phát triển kinh va n tế- xã hội năm 2011- 2015 Vì thế, cần có giải pháp sách khơng cho fu ll năm 2011 mà năm m oi Thứ nhất, cần rút kinh nghiệm học từ gói kích thích kinh tế thực nh năm 2009 - 2010 Công việc cần thực đánh giá cách at z độc lập khách quan không từ quan quản lý nhà nước mà từ z ht vb nhà khoa học dựa hệ thống tiêu chí chứng qua việc tiếp cận với jm đối tượng thụ hưởng Điều quan trọng cho phủ việc đưa k phương án sách phù hợp cho năm 2011 Tuy nhiên cần phải nhìn gm nhận khơng có phương án hoàn hảo tuyệt đối mà có om l.c đánh đổi Vấn đề cần xem xét đánh giá xác giác độ tổng thể kinh tế - xã hội n a Lu ngắn hạn dài hạn n va Thứ hai, cần nâng cao lực điều hành phủ Nhiệm vụ điều hành Chính phủ cần nâng cao lực dự báo tăng cường phối hợp trao đổi th điều hành kịp thời, linh hoạt, phù hợp thực thi sách tài chính, tiền tệ y quan chức phải bám sát tình hình có sách, giải pháp đạo te re kinh tế vĩ mơ thời gian tới phức tạp, khó khăn, địi hỏi Chính phủ 59 thơng tin dự báo quan dự báo phủ với tổ chức nghiên cứu nước quốc tế Thứ ba, để giải toán tài trợ ngân sách, phối hợp nguồn tài trợ ng ngân sách từ nước nước Nếu sử dụng sách vay nợ nước ngồi hi ep nhằm tạo nguồn cho khoản chi tiêu phủ, khoản nợ phải sử dụng mục đích có hiệu quả, đảm bảo nguồn trả nợ tương lai Bên w n cạnh đó, cần tính tốn ảnh hưởng tiêu cực sách vay nợ nước lo ngồi đến tỷ giá cán cân thương mại vốn thâm hụt Đối với nước, cần ad y th cải cách lại chế cấp phát ngân sách kiểm soát chặt chẽ khoản chi nhằm ju đảm bảo chi ngân sách có hiệu yi pl Thứ tư, hiệu lực tác động sách kích thích kinh tế phụ thuộc vào al ua hiệu sử dụng hấp thụ vốn đầu tư kinh tế Do vậy, cần tập trung vào n tái cấu doanh nghiệp Việt Nam, đặc biệt doanh nghiệp Nhà nước, cần rà va n soát lại hệ thống doanh nghiệp DNNN, kiên cắt bỏ DNNN làm ăn thua lỗ fu ll Thứ năm, mức độ hiệu tái cấu kinh tế lại phục thuộc vào m oi việc giải “nút thắt” kinh tế, sở hạ tầng, nguồn nhân lực, at nh công nghệ máy quản lý hành z Cuối cùng, điều kiện suy giảm kinh tế cần quan tâm bảo đảm an sinh xã z ht vb hội Điều ý nghĩa kinh tế mà cịn có ý nghĩa trị sâu sắc Về jm mặt ngun tắc, tồn tầng lớp dân cư phải đối tượng hưởng thụ an k sinh xã hội Tuy nhiên, điều kiện có lẽ nên quan tâm nhiều đến gm nơng dân, đối tượng sách nhóm đối tượng yếu thế, rủi ro hay chịu thiệt om l.c thòi Việc quan tâm bảo đảm an sinh xã hội cho đối tượng khơng góp phần kích thích, phục hồi tăng trưởng kinh tế mà bảo đảm ổn định mặt n a Lu xã hội n va Những sách Chính phủ thực năm 2011: y te re Thực sách tiền tệ chặt chẽ, thận trọng ngân sách nhà nước th Thực sách tài khóa thắt chặt, cắt giảm đầu tư cơng, giảm bội chi 60 Thúc đẩy sản xuất, kinh doanh, khuyến khích xuất khẩu, kiềm chế nhập siêu, sử dụng tiết kiệm lượng Điều chỉnh giá điện, xăng dầu gắn với hỗ trợ hộ nghèo ng Tăng cường bảo đảm an sinh xã hội hi ep Đẩy mạnh công tác thông tin, tuyên truyền w n Các giải pháp cụ thể giải pháp bổ sung: lo ad Về đối ngoại: y th Phải theo dõi thật sát đánh giá thật kỹ biến chuyển hàng ngày giới, ju yi nước có liên hệ kinh tế nhiều với nước ta như: Mỹ, Nhật, Hàn, Trung pl ua al Quốc nước Asean n Tìm biện pháp cải thiện quan hệ kinh tế Trung Quốc vì: va n + TQ thị trường lớn lại sát VN, nhập năm 2007 TQ gấn 1.000 ll fu tỷ USD m oi + Hàng công nghiệp TQ tràn ạt vào VN gây thăng trầm nh at trọng cán cân ngoại thương ta Nỗ lực thay hàng nhập TQ thị z trường nội địa đẩy mạnh xuất sang thị trường TQ góp phần ổn định kinh z ht vb tế vĩ mô tăng lực cạnh tranh hàng công nghiệp VN thị trường gm Về đối nội: k jm giới l.c Quyết liệt thực sách tiền tệ chặt chẽ, thận trọng; chống tượng n a Lu Kiểm soát, xử lý nghiêm tình trạng kinh doanh USD trái pháp luật om la hóa, vàng hóa kinh tế Quản lý chặt chẽ thị trường vàng, ngoại hối va Đi liền với đảm bảo đủ nguồn ngoại tệ để bán cho người dân, doanh n nghiệp có nhu cầu hợp lý; đảm bảo đủ nguồn cung ngoại tệ việc nhập Bộ, ngành địa phương liệt thực nhiệm vụ này, đặc biệt lúc giá th Về đẩy mạnh xuất khẩu, giảm nhập siêu, Bộ Công Thương cần phối hợp với y miếng thị trường tự te re mặt hàng thiết yếu Dứt khốt thực lộ trình xóa bỏ kinh doanh vàng 61 lương thực, thực phẩm tăng cao, cần phải tận dụng triệt để lợi để phát triển nông nghiệp đem lại hiệu thiết thực cho người nông dân Cương đạo cắt giảm đầu tư công, khoản chi chưa cần thiết ng phải dừng lại; cương đạo tiết kiệm điện, điện quảng cáo… hi ep Chỉ đạo thực tốt kiểm soát giá cả, cần thiết lập tổ kiểm tra liên ngành để kiểm soát giá cả, kiểm soát việc mua bán ngoại tệ, thị trường vàng, không để đầu w n tăng giá, khơng để thiếu hàng hàng hóa thiết yếu lo ad Cố gắng đảm bảo an sinh xã hội, điều kiện khó khăn phải bảo đảm y th an sinh xã hội, yêu cầu Bộ Lao động-Thương binh Xã hội làm tốt đạo ju yi pl ua al Hết sức quan tâm tới cơng tác thơng tin, tun truyền, tập trung mạnh vào tuyên truyền phương tiện truyền thơng sách tài chính, n ll fu suy diễn… n va tiền tệ, tỷ giá, thị trường vàng… để người dân hiểu rõ, hiểu đúng, tránh phân tâm oi m Ngồi ra, Chính phủ chuyển số dự án Nhà nước cho tư nhân at nh đầu tư liên kết với nước nhằm giảm áp lực chi ngân sách, nâng cao hiệu sử dụng vốn tạo niềm tin cho nhân dân z z Bên cạnh đó, Chính phủ ban hành sách hỗ trợ sản xuất kinh vb ht doanh, xem xét giảm thuế nhập nguyên liệu đầu vào cho xuất jm hàng hóa quan trọng mà nước chưa sản xuất được; hạn chế vay vốn k l.c ngạch xuất gm ngoại tệ, cho vay tiêu dùng bất động sản để nhập siêu không 16% tổng kim om Chính phủ cần ban hành sách miễn, giảm thuế cho DN nhỏ vừa Cụ n va Nên miễn thuế đầu tư chứng khoán n thu nhập DN nhiều năm a Lu thể, DN sản xuất hàng hóa thay cho hàng hóa nhập miễn thuế cao hiệu sử dụng vốn Sau thời gian DN hoạt động hiệu tiếp tục cổ phần hóa phần vốn cịn lại th nguồn thu cho Nhà nước mà chủ yếu thay đổi phương thức quản lý DN, nâng y nhanh tiến trình cổ phần hóa phần vốn DN Nhà nước theo hướng không đem te re Để tăng thu ngân sách tái cấu trúc DN Nhà nước, Chính phủ cần đẩy 62 Muốn làm điều này, cần phải có chế hỗ trợ thị trường chứng khoán Đơn cử, năm 2010, phần lớn nhà đầu tư thua lỗ đóng thuế nên năm 2011, Chính phủ cần miễn thuế cho nhà đầu tư chứng khốn Động thái ng khơng đem lại công cho nhà đầu tư mà quan trọng thúc đẩy tiến hi trình cổ phần hóa, giải tốn vốn cho DN ep Chính phủ nên có cam kết mạnh mẽ việc chống lạm phát không w lạm phát cao mà lạm phát thấp ổn định n lo Giải pháp cụ thể để kiềm chế lạm phát: ad ju y th Giảm tình trạng la hóa thị trường cách: Triệt tiêu thị trường tự tâm lý găm giữ ngoại tệ chờ giá lên để đầu cơ; Giảm lãi suất huy yi pl động USD, tăng tỷ lệ dự trữ USD tăng lãi suất cho vay USD; Thu thêm phí mua al n ua bán ngoại tệ tiền mặt; Thay đổi số thói quen tốn USD va Điều chỉnh hàng hóa theo giá thị trường cần thiết Tuy nhiên phải có n quản lý nhà nước công cụ pháp luật Xử lý nghiêm vụ đầu cơ, lũng ll fu đoạn giá hàng hóa oi m nh Các mặt hàng tăng giá theo giá thị trường phải cạnh tranh áp lực tăng at giá nhiều có đợt tăng giá giá độc quyền Nếu có cạnh z z tranh, tăng giá sốc đau lần thị trường tự điều chỉnh giá vb ht Muốn kiềm chế lạm phát tăng trưởng kinh tế ổn định lâu dài cần đẩy mạnh jm tư nhân hóa tham gia đầu tư hạ tầng giao thông, gia tăng cổ phần hóa doanh k om l.c nước nắm quyền kiểm soát gm nghiệp nhà nước giảm tỷ lệ cổ phần nhà nước công ty cổ phần mà nhà Ngoài ra, Theo PGS.TS Võ Đại Lược, Viện Khoa học – Xã hội Việt Nam, cho a Lu rằng, tình hình bất ổn vĩ mơ có ngun nhân sâu sa từ mơ hình tăng n va trưởng, giải pháp tài tiền tệ tạm thời ổn định n tình hình Nhưng phải áp dụng giải pháp theo hướng chuyển đổi mơ hình 3.2.1 Thách thức hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam th 3.2 GIẢI PHÁP CHO HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM: y kinh tế phát triển có hiệu te re tăng trưởng tạo hội ổn định kinh tế vĩ mô tương đối bền vững 63 Bước sang năm 2011 kinh tế ta có dấu hiệu phục hồi tốt trước sách tiền tệ thắt chặt nay, Hệ thống NHTM Việt Nam cần có bước thay đổi kinh doanh phù hợp với sách nhà nước Những kết ng mà hệ thống ngân hàng đạt năm qua phủ nhận cịn hi tốn khó, muốn có lời giải địi hỏi nỗ lực lớn ep Thứ nhất, Rủi ro khoản hệ thống ngân hàng gia tăng cung tiền w n mở rộng với tốc độ cao cộng với nở rộng nhanh số ngân hàng, lo ngân hàng nhỏ mà phần đông thành lập hay nân cấp lên từ ad y th ngân hàng nông thôn Điều tạo cân đối việc huy động ju vốn cho vay ngân hàng yi Những ngân hàng lớn có lợi mặt huy động vốn mạng lưới quan pl ua al hệ có sẵn, cung tiền mở rộng họ huy động nhiều tiền, n khả cho vay mức nên ngân hàng dư lượng va vốn lớn Ngược lại ngân hàng nâng cấp hay thành lập cần phải mở n ll fu rộng hoạt động nên cần vốn Cung - cầu gặp hoạt động vay mượn thị oi m trường liên ngân hàng dễ dàng với lãi suất phải at nh Kết số ngân hàng vay tổ chức tín dụng khác (vay liên ngân hàng) vay lại khách hàng, nguyên tắc vay liên ngân hàng z z với lãi suất thấp thường để bù đắp thiếu hụt tạm thời mặt vb ht khoản hay yêu cầu dự trữ ngân hàng nhà nước nguồn vốn sử dụng để cấp tín k jm dụng nên vốn huy động trực tiếp gm Khi lạm phát mức báo động, sách thắt chặt tiền tệ đưa om ro khoản hệ thống ngân hàng Việt Nam l.c mạnh có phần đột ngột làm lộ vấn đề quản lý rủi a Lu Thứ hai, toán nhân Các ngân hàng Việt Nam thiếu nhân có n lực, cấp quản lý, điều hành lẫn cán tác nghiệp trực tiếp Về lâu dài, va n tình trạng khan nhân cấp cao khiến cho ngân hàng Việt Nam th hàng Việt Nam trước mắt y hưởng đến hiệu hoạt động khả mở rộng mạng lưới hệ thống ngân te re phải thuê mướn chuyên viên nước cộng tác Chi phí nhân tăng lên ảnh 64 Thứ ba, tốn sách Việc Chính phủ thực thi sách tiền tệ thắt chặt nhằm đối phó với nạn lạm phát rình rập kinh tế thời kỳ hậu khủng hoảng tình trạng thâm hụt cán cân thương mại có nguy gia ng tăng chắn ảnh hưởng không nhỏ đến hệ thống ngân hàng Khi kinh tế hi chưa hoàn toàn hồi phục, tỷ lệ thất nghiệp mức cao, nguồn tiền gửi tiết ep kiệm khu vực dân cư giảm ảnh hưởng tiêu cực đến khối lượng tiền gửi cá w nhân ngân hàng khiến cho khoản ngân hàng khơng cịn dồi n lo trước Không thế, nguy không trả nợ đối tượng thụ ad hưởng khoản tín dụng hỗ trợ lãi suất, có, xuất vào năm y th ju tới Đây điểm ngân hàng cần lưu tâm năm 2010 yi Thứ tư, toán vốn Áp lực tăng vốn điều lệ NHTM cổ phần pl ua al năm 2010 không nhỏ Theo quy định Nghị định số 141/2006/NĐ-CP n Chính phủ ban hành ngày 22/11/2006 mức vốn điều lệ áp dụng cho NHTM cổ va phần đến cuối năm 2010 phải 3.000 tỷ đồng, điều thực gian nan n ll fu không ngân hàng Tăng vốn cần thiết phải tính tốn thận trọng oi m quy mơ vốn lớn lại dẫn tới hiệu suất sử dụng đồng vốn thấp, at nh vậy, kế hoạch tăng vốn phải gắn liền với chiến lược phát triển hợp lý z Thứ năm, toán cạnh tranh Rõ ràng, mức độ cạnh tranh ngày z vb khốc liệt ngân hàng cạnh tranh với mà với ngân ht hàng ngoại đến có 13 ngân hàng 100% vốn nước hoạt động jm k Việt Nam HSBC, Standard Chartered, ANZ, Hong Leong Shinhan gm chắn không dừng lại Không phải cạnh tranh nội ngành, ngân hàng om l.c phải cạnh tranh với kênh đầu tư khác chứng khoán, vàng, bất động sản việc thu hút vốn để đảm bảo khả khoản tiền gửi a Lu nguồn vốn huy động chủ yếu, chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn tín dụng ngân n hàng n va phải phát triển Những học từ tài Mỹ có lẽ học đắt giá cho ngành y te re Thách thức nhiều, nỗ lực phải lớn để không tồn mà cịn thuở, ln ngân hàng nói đến ngân hàng khó bỏ qua “khoản lợi nhuận cao” Vì thế, thận trọng ln cần thiết, không nên th Ngân hàng Việt Nam Lợi nhuận cao kèm với rủi ro cao học muôn 65 lấy ngắn nuôi dài, không nên lấy tiền thực để nuôi tài sản ảo, không nên cho vay dựa quan hệ thân hữu, không nên mù quáng theo đuổi lợi nhuận, bối cảnh ng 3.2.2 Khuyến nghị giải pháp cho hệ thống ngân hàng thương mại VN hi ep Trên sở mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội Quốc hội Chính phủ, dự báo đánh giá NHNN lạm phát tình hình kinh tế vĩ mơ năm w n 2011, Mục tiêu điều hành kiểm soát tốc độ tăng tổng phương tiện tốn, tín lo ad dụng tăng trưởng 20%, lạm phát kiềm chế mức 7% với giải pháp chủ ju y th yếu sau: yi Điều hành linh hoạt, đồng cơng cụ sách tiền tệ: lãi suất bản, pl lãi suất tái cấp vốn, lãi suất chiết khấu để kiểm soát mặt lãi suất thị trường al n ua mức hợp lý thực dương, tạo điều kiện cho việc huy động nguồn vốn va kinh tế để đáp ứng mục tiêu tăng trưởng; hoàn thiện chế điều hành linh n hoạt công cụ dự trữ bắt buộc, tái cấp vốn phù hợp với yêu cầu kiểm soát theo mục ll fu tiêu tiền tệ oi m nh Điều hành thị trường ngoại hối tỷ giá linh hoạt mối quan hệ với lãi at suất, số giá tiêu dùng, cán cân thương mại kênh đầu tư khác nhằm z z khuyến khích xuất khẩu, giảm nhập siêu, cải thiện cán cân toán quốc tế, theo vb điều chỉnh linh hoạt tỷ giá giao dịch bình quân liên ngân hàng mức độ hợp lý, ht k jm phù hợp với tín hiệu thị trường, có điều tiết Nhà nước, bảo đảm mục tiêu ổn gm định giá trị đồng tiền Tiếp tục hồn thiện khn khổ pháp lý quản lý ngoại hối l.c nhằm nâng cao hiệu điều tiết NHNN Thực quản lý kiên quyết, thống om nhất, kịp thời phù hợp nhằm bảo đảm hoạt động ổn định, lành mạnh thị n doanh vàng, thu đổi ngoại tệ trái pháp luật a Lu trường vàng, thị trường ngoại tệ; ngăn chặn xử lý nghiêm hoạt động kinh va n Chỉ đạo TCTD cấu lại tài sản nguồn vốn theo hướng an toàn, bền vốn thuộc lĩnh vực phi sản xuất Tập trung đầu tư vốn cho phát triển nông nghiệp, nông thôn, sản xuất, kinh doanh, phát triển hạ tầng kinh tế, đẩy mạnh xuất th bàn thành thị nông thôn, kỳ hạn khách hàng vay; hạn chế cho vay nhu cầu y tăng trưởng tín dụng chuyển dịch mạnh cấu tín dụng theo ngành, lĩnh vực, địa te re vững, hỗ trợ tích cực cho q trình tái cấu lại kinh tế Kiểm soát chặt chẽ 66 Tiếp tục triển khai có hiệu chế hỗ trợ lãi suất theo định Thủ tướng Chính phủ Nâng cao hiệu quả, chất lượng hoạt động tra, giám sát ngân hàng ng TCTD hệ thống việc chấp hành tỷ lệ an toàn, thực chế hỗ trợ hi ep lãi suất, hoạt động ngoại hối, cho vay tiêu dùng theo lãi suất thỏa thuận để kịp thời phát hiện, cảnh báo xử lý rủi ro hệ thống bảo đảm an tồn tốn w n Theo dõi, giám sát chặt chẽ dự báo kịp thời diễn biến kinh tế vĩ mô, thị lo ad trường tài - tiền tệ nước quốc tế để có sách, giải pháp thích ju y th hợp điều hành hoạt động ngân hàng xử lý kịp thời vướng mắc phát sinh Hoàn thiện nâng cao chất lượng công tác thống kê, dự báo tiền tệ cán yi pl cân tốn quốc tế phục vụ tốt cho điều hành sách tiền tệ al n ua Tăng cường hợp tác quốc tế quan hệ đối ngoại để tranh thủ nguồn vốn, hỗ va trợ kỹ thuật từ bên nâng cao uy tín, tiếng nói hệ thống ngân hàng Việt n Nam quan hệ hợp tác với tổ chức tài chính, tiền tệ đối tác quốc tế ll fu oi m Tăng cường phối hợp với bộ, ngành liên quan điều hành sách nh tiền tệ, tài khóa, quản lý ngoại hối sách vĩ mơ khác nhằm nâng cao at hiệu điều hành, kiểm soát tiền tệ, lạm phát kích thích tăng trưởng kinh tế, ổn z z định vĩ mơ vb ht Về phía cơng tác ngân hàng thương mại jm k Xây dựng hệ thống xếp hạng DN hoàn chỉnh để rút ngắn thời gian thẩm định, gm xem xét, định cho vay, không nên phân biệt DN lớn với DN nhỏ mà phân om l.c biệt DN đủ hay không đủ điều kiện vay vốn (tốt hay xấu) Cần điều chỉnh linh hoạt sách tín dụng phù hợp với quy định NHNN a Lu tình hình thực tế thị trường thời kỳ, nên có sách áp n n va dụng lãi suất ưu đãi khách hàng truyền thống khăn th hàng đầu xem xét, định cho vay, bối cảnh DN gặp khó y diễn biến thị trường, không nên nguyên tắc đặt lợi nhuận cao lên te re Điều chỉnh điều kiện cho vay sát với điều kiện thực tế DN Việt Nam 67 Tiếp tục hạ dần lãi suất cho vay phù hợp với chế điều hành lãi suất NHNN thời kỳ diễn biến thị trường để tạo điều kiện cho DN tiếp cận vốn vay phát triển sản xuất kinh doanh, tăng khả ng toán kinh tế hi ep Cơ cấu lại nguồn vốn tỷ lệ cho vay phù hợp với đặc điểm, điều kiện thực tế DNNVV Việt Nam w n Một hướng việc xử lý nợ xấu ngân hàng chuyển nợ lo ad thành vốn góp gắn với tái cấu trúc doanh nghiệp, vừa góp phần xử lý triệt để nợ xấu ju y th lành mạnh hóa tình hình tài kinh tế nói chung ngân hàng nói riêng yi pl Với thị trường trở nên cạnh tranh hơn, ngân hàng cần tập trung vào al n ua hai vấn đề chính, là: trì tốc độ tăng trưởng tín dụng; hợp lý hóa quy trình va hoạt động kiểm sốt chi phí đầu vào Các khu vực cần tập trung cải tiến bao n gồm: ll fu at nh hoạt động oi m - Quy trình hoạt động: quy trình giao dịch, kiểm sốt chi phí, chất lượng - Các hệ thống quản lý kiểm soát: tập trung vào việc kiểm sốt tính minh z z bạch hệ thống, tối ưu hóa lợi nhuận, tiết kiệm chi phí tái cấu trúc hệ thống vb ht - Dịch vụ khách hàng: tập trung vào tính hiệu trung tâm chăm sóc jm k khách hàng, xây dựng chiến lược quan hệ khách hàng (khách hàng cá nhân, l.c gm khách hàng doanh nghiệp vừa nhỏ, khách hàng lớn) - Duy trì tốc độ tăng trưởng tín dụng: tập trung vào suất hiệu om phận tín dụng, phát triển sản phẩm mang lại lợi nhuận cho ngân a Lu hàng n va - Cuối cùng, ngân hàng cần thay đổi thói quen hành vi kinh doanh n y mới, tập trung vào suất, hiệu thực với khách hàng te re (behavior change) từ thụ động sang chủ động, ln ln có cách nghĩ mới, cách làm th Trên hết, ngân hàng phải xây dựng cho chiến lược ngắn hạn dài hạn, xác định mục tiêu kinh doanh chủ yếu, yếu tố để thành công xây dựng thước đo đo lường hiệu hoạt động, lập kế hoạch thực thực 68 để tạo thay đổi tổ chức Thay đổi phải trì, tạo thành văn hóa thay đổi tổ chức ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re th 69 KẾT LUẬN CHƯƠNG Ở chương này, tác giả trình bày Chính sách, giải pháp phủ Việt Nam hệ thống ngân hàng Việt Nam nhằm giảm tác động tiêu cực khủng ng hoảng tài tồn cầu để nhằm hoàn thiện phát triển kinh tế hệ thống hi ep ngân hàng cách hiệu bền vững, cụ thể gồm phần: Những thách thức kinh tế Việt Nam w n Khuyến nghị sách, giải pháp cho Chính phủ Việt Nam lo ad Những thách thức Hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam y th ju Khuyến nghị giải pháp cụ thể cho Hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re th KẾT LUẬN CHUNG Mặc dù hệ thống Ngân hàng TM Việt Nam đạt thành công bước đầu việc chống lạm phát chống suy giảm kinh tế, tạo khác biệt định chế tài chính, ngân hàng, doanh nghiệp nước với định ng hi chế tài chính, ngân hàng doanh nghiệp nước Tuy nhiên, năm 2011 cịn ep nhiều khó khăn, “chống” chưa đủ, mà cần phải “phòng” để đảm bảo lợi ích lâu dài khơng cho tồn kinh tế trình hội nhập sâu w n rộng, mà cịn tồn hệ thống ngân hàng Việt Nam thông qua việc lo ad tuân thủ nghiêm ngặt chuẩn mực kinh doanh tiền tệ hoạt động ngân y th hàng mà Luật TCTD qui định luật Chính phủ, NHTW qui định ju yi Đặc biệt, trước diễn biến bất lợi khó tiên lượng kinh tế giới pl nay, vấn đề “chống” để giảm thiểu thiệt hại, NHTM phải nêu cao al n ua tinh thần “phòng” tránh thảm họa xảy từ yếu từ n va chủ quan trình kinh doanh ngân hàng ll fu Chúng ta phải nhận thức sâu sức khủng hoảng lần oi m khủng hoảng tài (khác với khủng hoảng kinh tế), đối tượng chịu thiệt hại trực tiếp hệ thống tài nói chung, ngân hàng nói riêng nh at Theo đánh giá Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) công bố vào ngày 28/1/2009 z z Hội nghị thường niên lần thứ 39 Diễn đàn kinh tế giới (WEF) năm 2009, vb ht định chế tài tồn cầu thiệt hại tới 2,2 nghìn tỷ USD khủng hoảng k jm gây gm Vì vậy, vấn đề ưu tiên hàng đầu NHTM giai đoạn om l.c phải “chống” “phịng” để tránh thiệt hại “Phịng” để sau thu lợi ích phịng chống tạo Chính vậy, hoàn cảnh, a Lu yếu tố “phịng” chẳng hạn xây dựng cơng cụ dự phịng bối cảnh đối n với hoạt động tín dụng nhà đất, chứng khoán đẩy mạnh cơng tác va n kiểm tra, kiểm sốt (trước – - sau) nghiệp vụ kinh doanh tiền tệ, cao giai đoạn tới Hơn nữa, môi trường kinh doanh không biên giới, th phải tuân thủ nghiêm ngặt hết để tránh vấn đề nợ xấu tăng y ngân hàng, nguyên tắc hoạt động cho vay nói chung cần te re tín dụng, ngân hàng Đặc biệt việc đảm bảo tỷ lệ an toàn hoạt động cách mạng khoa học kỹ thuật đạt đỉnh cao, nên hàng loạt công cụ kinh doanh phái sinh hình thành hàng ngày hàng dựa tảng khoa học Trong khơng tổ chức, cá nhân bị thiệt hại thiếu cơng cụ phịng chống hữu hiệu cơng cụ phái sinh “khó đong khó đếm” gây Đặc ng biệt cơng cụ phái sinh từ nhà đất, từ chứng khoán… nội dung mà hi ep định chế tài ngân hàng cần phải quan tâm w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re th