Thực trạng biến động lãi suất của vnd từ năm đến nay

Thực trạng biến động lãi suất VND từ năm 2007 đến Danh sách nhóm thảo luận lớp NHE – K10 Đặng Minh Đức Đào Thị Bạch Dương Trần Thị Mai Chi Trần Thị Hương Hiền Trần Thị Tuyết Mai Đỗ Thị Thu Trang Lê Thị Trang Nguyễn Thị Quỳnh Trang Khổng Thị Huyền 10 Nguyễn Thị Hương Thảo Nhóm lớp NHE –K10 Thực trạng biến động lãi suất VND từ năm 2007 đến MỤC LỤC Phần 1: Mở đầu Phần 2: Nội dung 1.Thực trạng biến động lãi suất Việt Nam từ năm 2007 đến 1.1 Năm 2007 1.2 Năm 2008 10 1.3 Năm 2009 15 2.Nguyên nhân gây biến động lãi suất 21 năm vừa qua 1.4 Năm 2007 21 1.5 Năm 2008 23 1.6 Năm 2009 25 3.Một số giải pháp định hướng điều hành lãi suất Việt 26 Nam thời gian tới 26 3.1 Đổi chế điều hành chế lãi suất Ngân hàng 29 3.2 Đổi chế quản lý Ngân hàng Nhà nước Ngân 29 hàng thương mại tổ chức tín dụng (TCTD) 3.2.1 Giảm lãi suất cho vay lãi suất huy động 3.2.2 Nâng cao tính ổn định lãi suất tín dụng tỷ lệ lãi suất ổn định phải thấp tỷ lệ lạm phát 3.2.3 Phân định rõ chức xã hội hoạt động Ngân Nhóm lớp NHE –K10 29 30 Thực trạng biến động lãi suất VND từ năm 2007 đến hàng thương mại tổ chức tín dụng theo hướng xố bỏ dần 31 chế bao cấp qua lãi suất tín dụng 3.2.4 Tạo lập môi trường pháp lý lành mạnh dể khuyến khích cạnh tranh Ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng 31 phù hợp với sách phát triển kinh tế nhiều thành phần Đảng Nhà nước Phần 3: Kết luận 34 Nhóm lớp NHE –K10 Thực trạng biến động lãi suất VND từ năm 2007 đến Phần 1: Mở đầu Cùng với phát triển Thế giới,Việt nam bước lên đạt thành tựu to lớn đặc biệt lĩnh vực kinh tế Với đà thắng lợi đất nước công đổi kinh tế ngành ngân hàng trình thực nhiệm vụ mục tiêu đổi tiến bước quan trọng hệ thống công cụ quản lý lãi suất coi nhạy cảm thực vấn đề nóng bỏng thu hút nhiều tầng lớp dân cư xã hội Lãi suất với tư cách công cụ sách tiền tệ, ảnh hưởng đến định phân bổ vốn đầu tư doanh nghiệp hộ gia đình Xét phạm vi tồn xã hội, định ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng tỷ lệ thất nghiệp quốc gia Vì lãi suất nhiều nhà kinh tế quan tâm nghiên cứu từ lâu nhiều quốc gia giới sử dụng công cụ hữu hiệu điều tiết kinh tế Đặc biệt chế thị trường lãi suất trở thành công cụ đắc lực để NHTW ( ngân hàng trung ương ) thực thi sách tiền tệ nhằm điều tiết mối quan hệ tiết kiệm đầu tư lạm phát tăng trưởng kinh tế Trong thời kỳ định việc thi hành sách lãi suất thích hợp vơ phức tạp mà vai trị thuộc ngân hàng nhà nước Để đáp ứng nhu cầu đòi hỏi ngày cao kinh tế thị trường nghiệp vụ ngân hàng không ngừng đổi phát triển để phù hợp với điều kiện thực tiễn đất nước Với trọng trách to lớn NHTW thường xuyên điều chỉnh lãi suất cho phù hợp phát triển khả linh hoạt Ngân hàng thương mại Năm 1997 luật Ngân hàng Nhà nước luật tổ chức đời có hiệu lực từ 1/10/1998 đánh dấu giai đoạn hoạt động Ngân hàng Việt nam luật Ngân hàng điều 18 ghi “ Nhóm lớp NHE –K10 Thực trạng biến động lãi suất VND từ năm 2007 đến Ngân hàng Nhà nước xác định công bố lãi suất tái cấp , lãi suất tái cấp vốn “ Đồng thời cịn giải thích tài khoản 12 điều “Lãi suất lãi suất Ngân hàng Trung ương công bố làm sở cho tổ chức tín dụng ổn định lãi suất kinh doanh “ Điều thể rõ chất lãi suất Ngân hàng Trung ương kinh tế thị trường Xuất phát từ vấn đề mang tính thời lãi suất sở kiến thức học với kiến thức khuôn khổ tài liệu cho phép, chúng em xin đươc phép trình bày sơ lươc :“Thực trạng biến động lãi suất Việt Nam đồng thị trường tiền tệ Việt Nam từ năm 2007 đến nay, nguyên nhân giải pháp biến động.” Nhóm lớp NHE –K10 Thực trạng biến động lãi suất VND từ năm 2007 đến Phần 2: Nội dung Trong thập kỷ gần đây, thị trường tài - tiền tệ giới có phát triển vượt bậc quy mô chiều sâu, chế điều hành lãi suất Ngân hàng Trung ương (NHTW) nước thay đổi theo hướng tự hoá Tuy nhiên, nước, NHTW vào luật định, điều kiện bối cảnh phát triển kinh tế xã hội, thị trường tài - tiền tệ, địa vị pháp lý NHTW, mục tiêu sách tiền tệ (lạm phát đa mục tiêu) để áp dụng chế điều hành lãi suất phù hợp thời kỳ nhằm ổn định phát triển thị trường tiền tệ, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động ngân hàng phân bổ có hiệu nguồn vốn kinh tế Đối với nước ta, chế điều hành lãi suất có thay đổi qua nhiều giai đoạn Thực trạng biến động lãi suất Việt Nam từ năm 2007 đến 1.1 Năm 2007 Có thể nói, năm 2007 năm có nhiều biến động mạnh lãi suất, thời điểm cuối năm Ngay lãi suất cho vay qua đêm thị trường liên NH tăng đột biến (từ 6% lên đến 12-17%/năm), từ tháng 11, NHTM bước vào đua tăng lãi suất huy động tiền đồng sớm so với năm Và mức lãi suất NH TMCP áp dụng cao nhiều so với mức lãi suất thỏa thuận thông qua Hiệp hội ngân hàng Việt Nam (VNBA)  Mở đầu năm kinh doanh mới, nhiều NHCP điều chỉnh lãi suất huy động, tạo nên áp lực cạnh tranh với sắc thái Nhóm lớp NHE –K10 Thực trạng biến động lãi suất VND từ năm 2007 đến Đầu tiên phải kể đến Ngân hàng Kỹ thương (Techcombank) với định tăng lãi suất “Tiết kiệm điện tử”, áp dụng từ ngày năm (1/1/2007) Lãi suất “Tiết kiệm điện tử” tiền VND Techcombank tăng mạnh kỳ hạn 12 tháng với mức tăng từ từ 0,12%/năm đến 0,17%/năm, lên 9,42%năm, 9,45%/năm 9,48%/năm, tương ứng với mức tiền gửi 50 triệu VND, 50-200 triệu VND từ 200 triệu VND Tiếp đua tranh tăng lãi suất loạt NHCP Ngày 15/1, Ngân hàng Sài Gòn - Hà Nội (SHB) định tăng lãi suất huy động VND ngoại tệ Lãi suất VND kỳ hạn tháng, lĩnh lãi cuối kỳ, tăng từ 7,32 lên 7,68%; tháng từ 7,92 lên 8,16%, tháng từ 8,64 lên 8,76% Ngày 16/1, Ngân hàng An Bình (ABBank) điều chỉnh lãi suất huy động tiết kiệm USD với biên độ tăng 0,1%-0,25%/năm cho kỳ hạn 1, 2, tháng; tăng mạnh tiền gửi từ 50.000 USD đến 100.000 USD với kỳ hạn tháng (tăng tương ứng từ 4,35%/năm lên 4,55%/năm)… Những diễn biến trái với yếu tố hỗ trợ cho khả bình ổn lãi suất thị trường, lại với yêu cầu hoạt động nội ngân hàng Nghịch lý hợp lý tạo sắc thái đợt khởi động Cuối năm 2006, lạm phát có dấu hiệu chững lại mức khả quan ba năm qua Cũng năm 2006, lãi suất tăng vốn khả dụng nhiều ngân hàng dư thừa xem nghịch lý Đầu năm 2007, Ngân hàng Nhà nước tiếp tục trì mức lãi suất chủ đạo; áp lực tăng lãi suất thị trường giới giảm bớt, đặc biệt lãi suất USD Tuy nhiên, lãi suất tăng, nguyên nhân phần lớn ngân hàng tham gia gương mặt thị trường, quy mô vốn thương hiệu chưa thực mạnh, theo tăng lãi suất cơng cụ hiệu để thu hút Nhóm lớp NHE –K10 Thực trạng biến động lãi suất VND từ năm 2007 đến vốn phía mình, điều thực hợp lí Hơn nữa, thị trường chứng khốn bước vào thời điểm nóng sốt từ trước tới nay; lượng tiền thay gửi tiết kiệm đổ vào chứng khoán lớn khiến hoạt động huy động ngân hàng bị ảnh hưởng đáng kể Đây chia sẻ mang tính lâu dài mà ngân hàng phải đối mặt Do tăng lãi suất để giảm bớt lực kéo thị trường chứng khoán hợp lý… Nhưng phải nói hợp lý gói gọn yêu cầu nội ngân hàng Những ngân hàng lớn, có thâm niên, thương hiệu lớn thường có khả cung vốn dồi dào, khả hút vốn mạnh “thảnh thơi” đợt khởi động Còn với ngân hàng tham gia đua, phải gặp nhiều khó khăn mà tiền lương lao động tăng, chi phí cơng sở, phí mặt tăng, tiền điện, nước… tăng, chênh lệch lãi suất huy động cho vay, lợi nhuận chủ yếu, lại kéo dãn  Lãi suất tăng nhanh khó có điểm dừng Tiếp theo biến động tháng đầu năm, kể từ đầu tháng 7/2007, lãi suất tiền gửi USD đồng loạt tăng NH Cịn tháng sau đó, NHNN tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc, có hai động thái trái chiều hệ thống NH lãi suất tiền gửi VND Cuối tháng 11, nhiều NH đẩy nhanh hoạt động tín dụng khơng nằm ngồi mục tiêu chạy đua tiêu dư nợ cuối năm để đảm bảo doanh thu lợi nhuận Nhiều NH tranh thủ tăng tổng dư nợ nhằm điều chỉnh tỷ lệ dư nợ cho vay đầu tư CK xuống mức 3% thời điểm cuối năm đến gần trước yêu cầu liệt NHNN Khơng NH tung nhiều chương trình tín dụng bất Nhóm lớp NHE –K10 Thực trạng biến động lãi suất VND từ năm 2007 đến động sản với thời hạn cho vay dài lãi suất ưu đãi, đẩy cầu vốn cho khách hàng cá nhân tăng mạnh, chủ yếu vay tiêu dùng với kỳ hạn ngắn Theo số liệu NHNN chi nhánh TPHCM, tháng 10, NH cho vay thêm 29.000 tỷ đồng, tăng 9,2% so với tháng trước, tiền đồng chiếm 70% Sức hấp dẫn thu vốn lớn không TPHCM, Hà Nội, mà nhiều tỉnh hoạt động tín dụng tăng trưởng mạnh Theo ơng Trần Quốc Tuấn, Phó giám đốc NHNN chi nhánh Đồng Nai, nhu cầu tín dụng Đồng Nai tăng cao, từ đầu năm đến tổng dự nợ cho vay chi nhánh NH địa bàn tỉnh Đồng Nai đạt 20.000 tỷ đồng, so với nhu cầu DN, khối DN có vốn đầu tư nước ngồi (với 850 dự án đầu tư Đồng Nai) Trước tình hình trên, NHNN tung 10.000 tỷ đồng để giải khoản tạm thời lãi suất dừng mức phổ biến 8%/năm Việc cung 10.000 tỷ đồng nói khơng ảnh hưởng đến lạm phát NHNN hỗ trợ vốn tốn tạm thời, ngắn hạn để ổn định thị trường, đồng thời có biện pháp để hút tiền Dựa theo diễn biến thị trường, NHNN tiếp tục linh hoạt thực phiên chào mua, chào bán tín phiếu sử dụng cơng cụ khác để ổn định lượng vốn khả dụng mức bình thường kiểm soát tổng lượng tiền toán Tuy nhiên, cuối năm 2007 tiền đồng tiếp tục lên giá từ yếu tố tác động như: giá USD tiếp tục suy yếu, giá dầu thô tăng mạnh, diễn biến luồng vốn nước tiếp tục chảy mạnh vào nước ta, nhu cầu vốn tín dụng cuối năm tăng mạnh…Vì mà lãi suất ngân hàng tiếp tục tăng Mức lãi suất huy động tổ chức tín dụng (TCTD) loại kỳ hạn năm phổ biến mức từ 8,4% - 9,48%, tăng từ 0,16 - 0,32% so với đầu năm; lãi suất cho vay ngắn hạn Nhóm lớp NHE –K10 Thực trạng biến động lãi suất VND từ năm 2007 đến mức 10,8% - 13,8%, tăng từ 0,3 - 0,8% Đối với ngoại tệ (USD), lãi suất huy động kỳ hạn mức 4,52 - 5,2%, tăng 0,47 - 1% lãi suất cho vay ngắn hạn mức - 7,5%, tăng 0,8 - 1,5% Nhìn chung, năm 2007 năm đầy biến động lãi suất với đợt tăng lãi suất đột biến ( từ 6% - 12%, 15% vào tháng 11) Tuy nhiên, sách NHNN lãi suất thị trường ngân hàng trì mức ổn định 1.2 Năm 2008 Diễn biến lãi suất 2008 Nhóm lớp NHE –K10 Thực trạng biến động lãi suất VND từ năm 2007 đến liệu, máy móc tăng lên khuyến khích doanh nghiệp vay ngoại tệ thay tìm cách mua ngoại tệ để toán trước Theo báo cáo Ngân hàng Nhà nước, tổng số dư tiền gửi khách hàng tổ chức tín dụng tháng ước tăng 1,6% so với cuối tháng trước tăng 21,9% so với cuối năm ngối Trong đó, số dư tiền gửi ngoại tệ ước tăng 1,04% so với cuối tháng trước Cũng tháng 8, tín dụng ngoại tệ ước tăng 1,52%, cao mức tăng 1,2% tháng 7/2009 Trước đó, tháng đầu năm dư nợ cho vay ngoại tệ giảm tới 9,55% so với cuối năm 2008, đến tháng lùi tiếp 2,32% Một số doanh nghiệp xuất cho rằng, lãi suất vay vốn USD để toán cho hợp đồng nhập nguyên phụ liệu đầu vào khoảng 4,55% chấp nhận Doanh nghiệp tạm vay ngoại tệ ngân hàng để toán nợ nước ngồi, sau hợp đồng xuất giao hành quý IV có nguồn cân đối nợ vay ngoại tệ với ngân hàng Thực tế, nhu cầu vay vốn ngoại tệ thị trường chủ yếu vốn ngắn hạn nên doanh nghiệp hạn chế rủi ro biến động tỷ giá Vào tháng 10/2009 lãi suất (LS) huy động VND, USD thị trường NH LS giao dịch thị trường liên NH xuất nhiều biến động Trên thị trường NH, LS huy động VND kỳ hạn 12 tháng NHTM nhà nước cổ phần điều chỉnh tăng với mức tăng 0,1 - 0,3%/ năm LS huy động USD số NHTM nhà nước điều chỉnh tăng 0,2 0,5%/năm kỳ hạn từ 12 tháng trở lên, lúc mức tăng nhóm NHTMCP 0,1 - 0,2%/năm cho hầu hết kỳ hạn Nhóm lớp NHE –K10