Do an nang cao hieu qua su dung von luu dong tai cong 189014

lời nói đầu i i Trong kinh tế hàng hoá, điều kiện để doanh nghiệp thực đợc hoạt động sản xuất kinh doanh phải có số vốn định Nếu vốn nói tới hoạt động sản xuất kinh doanh Do nhiệm vụ đặt cho doanh nghiệp phải sử dụng vốn cho cã hiƯu qu¶ cao nhÊt i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Qu¶n lý vµ sư dơng vèn cã ý nghÜa hÕt søc quan trọng, điều kiện tiên để doanh nghiệp khẳng định đợc vị trí tìm chỗ đứng vững chế Chính vấn đề quản lý sử dụng vốn vấn đề xúc đặt tất doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trong chế bao cấp trớc đây, vốn doanh nghiệp hầu hết đợc Nhà nớc tài trợ qua việc cấp phát, số lại đợc Ngân hàng cho vay với lÃi suất u đÃi Do đợc bao cấp vốn đà gay nên ỷ lại trông chờ vào Nhà nớc doanh nghiệp việc tổ chức nguồn vốn đáp ứng cho nhu cầu sản xt kinh doanh, hiƯu qu¶ sư dơng vèn thÊp, nhiỊu doanh nghiệp không bảo toàn phát triển đợc vốn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ChuyÓn sang kinh tế thị trờng, doanh nghiệp nhà nớc tồn với loại hình doanh nghiệp khác, có quyền tự chủ hoạt động sản xuất kinh doanh, tự tổ chức đảm bảo đủ vốn, đồng thời có trách nhiệm bảo toàn phát triển vốn Nhiều doanh nghiệp đà thích nghi với tình hình mới, đà phát huy đợc tính chủ động sáng tạo sản xuất kinh doanh, chất lợng sản phẩm dịch vụ tăng lên rõ rệt Tuy nhiên bên cạnh doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả, không doanh nghiệp lúng túng việc quản lý sử dụng vốn Nhiều doanh nghiệp tái sản xuất giản đơn, vốn sản xuât bị dần sau chu kỳ kinh doanh Thực tế nhiều nguyên nhân, số công tác sử dụng vốn doanh nghiệp nhiều hạn chế, hiệu sử dụng vốn thấp Do việc đẩy mạnh công tác sử dụng vốn doanh nghiệp vấn đề cần thiết, định sống doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trong thời gian thực tập Công ty thực phẩm miền bắc Bọ thơng mại, đợc giúp đỡ anh chị phòng Tổ chức lao động tiền lơng, phòng Tài chính-kế toán Công ty, đà bớc vào làm quen với thực tế Đồng thời từ thực tiễn làm sáng tỏ vấn đề lý luận đà học Qua thấy đợc tầm quan trọng tính xúc vấn đề sử dụng vốn hiệu Công ty thực phẩm miền bắc Tôi đà sâu nghiên cứu hiệu sử dụng vốn Công ty vµ thùc i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i đề tài: Nâng cao hiệu qủa sử dụng vốn lu động công ty thùc i ii i i i i i i i i i i i i i i phÈm miÒn Bắc i i Chơng I: Vốn lu động hiệu qu¶ sư dơng i i i i i i i i i vèn lu ®éng cđa doanh nghiƯp i i i i i 1.1 Những vấn đề chung vốn lu ®éng i i i i i i i i 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm vốn lu động i i i i i i i 1.1.1.1 Kh¸i niƯm i i Vốn phạm trù kinh tế, điều kiện tiên đảm bảo cho hoạt động doanh nghiệp thuộc ngành nghề kinh tế thị trờng Để tiến hành đợc hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải nắm giữ lợng vốn định, số vốn thể toàn giá trị tài sản có thuộc quyền quản lý sử dụng doanh nghiệp thời điểm định hay kh«ng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i ii i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i Vèn víi ý nghÜa kinh tÕ bao gåm toàn yếu tố kinh tế đợc bố trí cho sản xuất kinh doanh Vốn đợc đa vào sản xuất kinh doanh, đợc thể nhiều hình thức vật chất khác Nó bao gồm vốn cố định vốn lu động i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i + Vốn cố định: Là biểu tiền toàn tài sản cố định Tài sản cố định dùng kinh doanh tham gia hoàn toàn vào trình sản xuất kinh doanh nhng giá trị đợc thu hồi sau nhiều chu kú kinh doanh i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Đối với loại hình doanh nghiệp thơng mại vốn cố định chiếm phần nhỏ tỉng vèn kinh doanh cđa doanh nghiƯp, kho¶ng tõ 20% 30% tæng vèn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i + Vèn lu ®éng: Là biểu tiền tài sản lu động Vốn lu động giá trị lại vốn kinh doanh, sau đà trừ phần tài trợ cho tài sản cố định Nh vốn lu động đợc xác định theo công thức sau: i i i i i i i i i i i i i i i i i iiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i VL§ = Vèn kinh doanh - Vèn cè ®Þnh i iiiii i i i i i i Vèn giá trị đem lại giá trị thặng d Vốn lao động thặng d thành phần kinh tế thuộc hình thức sở hữu khác tồn khách quan xà hội tích luỹ lại " Xà hội biểu đống cải vật chất khổng lồ" Nhng đống vật chất khồng lồ đợc coi vốn, thân vận động chuyển hoá thành T': T - H - T' i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Vèn lu ®éng cđa doanh nghiệp nguồn vốn hình thành nên tài sản lu động Là lợng tiền cần thiết ứng trớc để có đợc TSLĐ Khác với TSCĐ, TSLĐ có thời gian luân chuyển ngắn thờng chu kỳ kinh doanh (thờng vòng năm) Đặc điểm TSLĐ thay đổi hình thức biểu trình luân chuyển với tốc độ cao Nh vốn lu động nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn doanh nghiệp đợc hình thành từ nhiều nguồn khác nh: Nguồn vốn tự có, nguồn vốn vay dài hạn loại nguồn vốn lại đợc hình thành từ nhiỊu ngn kh¸c nh: + Ngn vèn tù cã: Hay nguồn vốn chủ sở hữu, doanh nghiệp Nhà nớc nguồn vốn ngân sách Nhà nớc cấp vốn đóng góp, vốn liên doanh loại hình doanh khác i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Nguån vèn tù bổ xung lấy từ phần lÃi đợc giữ lại, phần chênh lệch bên toàn doanh thu (và thu nhập khác) hoạt động kinh doanh, hoạt động tài bên toµn bé chi phÝ kinh doanh, chi phÝ tµi chÝnh số lÃi cha phân phối cho lĩnh vực (nộp ngân sách, nộp quĩ Xí nghiệp ) đợc sử dụng cho kinh doanh coi nh vèn chđ së h÷u i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i iii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i Ngoµi có loại vốn chủ sở hữu khác có nguồn gốc từ lợi nhuạn để lại (các quĩ Xí nghiệp, khoản dự trữ ) loại vốn khác (vốn xây dựng bản, vốn từ nguồn kinh phÝ cÊp ph¸t ) i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i + C¸c nguồn vốn từ vay dài hạn ngắn hạn: Là phần công nợ phải trả Bao gồm loại sau: i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i - Vốn vay (ngân hàng, cán công nhân viên ) - Vốn từ phát hành cổ phiếu, trái phiếu - Vốn từ nguồn tín dụng thơng mại i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Đây số vốn mà doanh nghiệp vay, chiếm dụng đơn vị, cá nhân, tổ chức doanh nghiệp phải có trách nhiệm trả khoản công nợ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Tû träng cđa tõng lo¹i ngn vèn vốn dài hạn đợc coi cấu vốn doanh nghiƯp §èi víi vèn tù cã doanh nghiƯp mn sử dụng phải chịu khoản chi phí nh: Chia lÃi cổ phần vốn cổ phần, vốn liên doanh Đối với vốn vay dài hạn doanh nghiệp phải trả lÃi tiền vay hay gọi chi phÝ vèn vay i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Nh giá trị tài sản nguồn hình thành tài sản đợc tài trợ từ hay nhiều nguồn vốn khác ngợc lại nguồn vốn tham gia hình thành nên nhiều loại tài sản Điều đòi hỏi doanh nghiệp phải biết sáng suốt lựa chọn hình thức huy động tạo nguồn vốn hợp lý, dẫn đến việc xác định cấu vốn hợp lý, chặt chẽ mhằm đem lại hiệu sử dụng vốn lu động cao nhÊt i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i iii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i iiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiii Giá trị tài sản = Nguồn hình thành tài sản hay i i i i i i i i i i Hoặc: Giá trị tài sản = Vốn chủ sở hữu + Công nợ phảitrả i iiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiii i i i i i i i i ii i i i TSLĐ + TSCĐ = Vốn chủ sở hữu + Công nợ phải trả i i i i i i i i i i i i Vốn lu động đợc biểu thông qua hai lĩnh vực luân chuyển TSCĐ sau: TSCĐ sản xuất TSCĐ lu thông TSCĐ sản xuất bao gồm tài sản dự trữ cho trình sản xuất (nguyên vật liệu, công cụ, dụng cụ ) tài sản lu động lĩnh vực lu thông gồm tài sản dự chữ cho trình lu thông (thành phẩm, hàng hoá dự trữ kho hay gửi bán), tài sản lu động trình lu thông(vốn tiền, khoản phải thu ) tài sản đầu t tài gắn hạn (đầu t liên doanh, liên kết ngắn hạn, đầu t chứng khoán ngắn hạn ) i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i 1.1.1.2 Đặc điểm vốn lu động i i i i i VLĐ phận vốn sản xuất kinh doanh phận thiếu đợc hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nó đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh đợc diễn liên tục, từ khâu nghiên cứu thị trờng, mua sắm vật t, sản xuất tiêu thụ sản phẩm Nó vốn luân chuyển cho doanh nghiệp sử dụng có hiệu máy móc, thiết bị lao động để tiến hành s¶n xuÊt kinh doanh i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Vốn lu động phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm Giá trị chuyển hoá toàn lần vào giá trị sản phẩm sau chu kỳ sản xuất kinh doanh Do chi phí VLĐ sở để tính giá thành sản phẩm Về doanh nghiệp đầu t tiền vốn lu động ban đầu để mua sắm vật t, hàng hoá, dịch vụ sau tiến hành sản xuất kinh doanh tạo sản phẩm hàng hoá, dịch vụ tiêu thụ chúng nhằm thu lại tiền vốn ban đầu bỏ thu thêm đợc giá trị thặng d phục vụ cho trình tái sản xuất i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Vòng tuần hoàn chu chuyển vốn lu động diễn toàn giai đoạn trình sản xuất kinh doanh, nắm đợc vận động biến đổi VLĐ giúp cho doanh nghiệp quản lý đợc toàn hoạt động trình sản xuất kinh doanh Nh VLĐ đóng vai trò quan träng s¶n xt kinh doanh cđa doanh nghiƯp ViƯc nghiên cứu VLĐ nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ yếu tố cấp bách doanh nghiƯp ë níc ta hiƯn nay, nh»m n©ng cao hiệu sản xuất kinh doanh cho riêng doanh nghiệp nh để phục vụ cho chiến lợc phát triĨn kinh tÕ cđa Nhµ níc i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1.1.1.3 Vai trß vốn lu động kịnh doanh i i i i i i i i i Ngày nay, hiệu kinh tế vấn đề số Là điều kiện sống doanh nghiệp Nó kết tổng hợp số tiêu đánh giá hiệu yếu tố phận Trong đó, hiệu sử dụng vốn lu động gắn liền với lợi ích nh hiệu sản xuất kinh doanh cđa doanh nghiƯp ViƯc sư dơng hiƯu qu¶ vèn lu động đợc biểu tất khâu trình sản xuất từ khai thác nguồn vốn, tới sử dụng vốn để mua sắm vật t tiêu thụ sản phẩm thu hồi vốn để đầu t cho trình tái sản xuất Các doanh nghiệp phải tìm cách để cung cấp đầy đủ nhu cầu sản xuất, đồng thời phải tiết kiệm đợc vốn nhằm đem lại hiệu kinh tế cao nhÊt cho doanh nghiÖp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Sư dơng hiƯu qu¶ vèn lu ®éng cã tÝnh cÊp thiÕt ®èi víi sù tồn doanh nghiệp mục tiêu mà doanh nghiệp cần nỗ lực phấn đấu để đạt đợc Vốn lu động phận quan trọng vốn sản xuất, yếu tố thiếu đợc trình sản xuất kinh doanh Mặt khác, đặc điểm vốn lu động vận động không ngừng giai đoạn sản xuất hình thái biểu phức tạp khó quản lý nên sử dụng tốt vốn lu động có ảnh hởng lớn đến kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiƯp NÕu doanh nghiƯp sư dơng vèn kh«ng tèt, kh«ng bảo toàn đợc vốn dẫn đến thất thoá vốn làm ảnh hởng tới trình tái sản xuất, quy mô bị thu hẹp, vốn luân chuyển chậm, hiệu sử dụng đồng vốn thấp điều đồng nghĩa với việc doanh nghiệp hoạt động hiệu Nếu tình trạng kéo dài chắn chắn doanh nghiệp tồn thị trờng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i Chuyển sang chế thị trờng, khoản bao cấp vốn qua cấp phát không nữa, ®iỊu ®ã dÉn tíi thùc tÕ lµ hiƯn nhiỊu doanh nghiệp bị thiếu vốn lu động Để bù đắp cho thiếu hụt, nhiều doanh nghiệp phải huy động vốn cá cách nh: vay ngân hàng, vay cán công nhân viên, nợ nhà cung cấp, nợ tiền thuê, khoản phải nợ ngân sách số lÃi phải trả việc huy động vốn hàng năm doanh nghiệp tơng đối lớn doanh nghiệp cần đẩy mạnh việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động để hạn chế bớt khoản chi phí huy động vốn gây i i i i i i ii i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i ii i i i Cã thĨ nãi hiƯu qu¶ sư dơng vèn lu ®éng ®iỊu kiƯn hiƯn cã ý nghÜa quan trọng công tác quản lý tài doanh nghiệp Nó có ý nghĩa định đến tăng trởng phát triển doanh nghiệp chế thị trờng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1.1.2 Cơ cấu vốn lu động i i i i i Để quản lí sử dụng vốn lưu động có hiệu cần phải tiến hành i i i i i i i i i i i i i i i i phân loại vốn lưu động doanh nghiệp theo tiêu thức khác i i i i i i i i Thơng thường có cách phân loại sau : i i i i i i i i i i i i i i i i Căn vào q trình tuần hồn lân chuyển vốn lưu động: i i i i i i i i i i i i i Người ta chia vốn lưu động thành loại : i i i i i i i i i - Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất gồm giá trị khoản : nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, công cụ lao động nhỏ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - Vốn lưu động khâu sản xuất gồm khoản: giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí nhờ kết chuyển… - Vốn lưu động khâu lưu thong gm: thnh phm, bng tin, có cỏc khon: Đu t ngn hạn, cỏc khon phi thu, khoản chấp, kí cược, kí quỹ ngắn hạn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Cách phân loại cho thấy vai trò phân bố vốn lưu động i i i i i i i i i i i i i i i i công đoạn sản xuất Nó giúp cho doanh nghiệp có biện pháp kịp i i i i i i i i i i i i i i thời để điều chỉnh cấu vốn cho có hiệu (như việc hạn chế vật i i i i i i i i i i i i i i i i i i i liệu thành phẩm tồn kho…) i i i i i Căn vào nguồn tài trợ i i * i i i i Nguồn tài trợ dài hạn: Là nguồn mà doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i sử dụng năm gồm khoản sau : i i i i i i i i Nguồn vốn sở hữu bao gồm : i i i i i i i i + Nguồn vốn ngân sách cấp có nguồn gốc từ ngân sách i i i i i i i i i i i i i + Nguồn vốn cổ phần phát hành cổ phiếu i i i i i i i i i + Nguồn vốn có liên doanh, liên kết i i i i i i i i + Nguồn vốn tự bổ xung từ lợi nhuận giữ lại i i i i i i i i i i Nguồn vốn nợ dài hạn: Là khoản nợ dài hạn doanh nghiệp, i i i i i i i i i i i i i thường năm phải trả sau kì kinh doanh, không phân biệt i i i i i i i i i i i i i i i đối tượng mục đích cho vay Nợ dài hạn vay ngân hàng phát i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i hành loại trái phiếu dài hạn i i i * i i i i i Nguồn tài trợ ngắn hạn: Là khoản tiền mà doanh i i i i i i i i i i i nghiệpcó trách nhiệm vịng chu kỳ kinh doanh, thông thường i i i i i i i i i i i i i năm Nguồn ngắn hạn bao gồm khoản sau: i i i i i i i i i - Nợ dài hạn đến hạn trả - Tín dụng thương mại: Đây nguồn vốn ngắn hạn thường hay i i i i i i i i i i i i i i i i i doanh nghiệp khai thác Nó cịn gọi tín dụng nhà cung i i i i i i i i i i i i i i i i cấp Nguồn vốn khai thác cách tự nhiên quan hệ mua bán i i i i i i i i i i i i i i i i chịu, mua bán trả chậm hay trả góp Nguồn vốn tín dụng thương mại có ảnh i i i i i i i i i i i i i i i i hưởng to lớn không toàn doanh nghiệp mà toàn i i i i i i i i i i i i i i i i i kinh tế.Trong số cơng ty, nguồn vốn tín dụng thương mại dạng i i i i i i i i i i i i i i i khoản phải trả chiếm tới 20% chí 30% tổng nguồn vốn i i i i i i i i i i i i i i i i Có thể nói, phương pháp tiện lợi kinh doanh, mặt khác i i i i i i i i i i i i i i i i tạo khả mở rộng quan hệ hợp tác kinh doanh cách lâu i i i i i i i i i i i i i i i i bền.Các điều kiện buộc cụ thể ấn định hai bên ký kết hợp i i i i i i i i i i i i i i i i i i đồng kinh tế nói chung Tuy nhiên cần nhận thấy tính chất rủi ro nguồn i i i i i i i i i i i i i i i i vốn quy mô tài trợ vượt giới hạn an tồn Đó chi phí cho i i i i i i i i i i i i i i i i i i i khoản trả chậm Khi mua bán hang hoá trả chậm, chi phi thường ấn i i i i i i i i i i i i i i i i định hình thức thay đổi mức giá ( nâng đơn giá cao để bao hàm lãi i i i i i i i i i i i i i i i i i xuất tín dụng ).Tốt nhất, tuỳ theo lãi xuất thời hạn, doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i i i i i phải xác định quy mơ khoản tín dụng mức an toàn i i i - i i i i i i i i i i Tín dụng ngân hµng: Trong khoảng thời gian ngắn nhất, i i i i i i i i i i i i nguồn tài trợ quan trọng doanh nghiệp Các ngân hàng đáp i i i i i i i i i i i i i i i i ứng nhu cầu vốn cho doanh nghiệp thời gian ngắn theo phương i i i i i i i i i i i i i i i thức sau: i Cho vay theo món: Theo phương thức này, phát sinh nhu cầu bổ xung vốn với lượng định thời gian xác định, doanh nghiệp làm đơn xin vay Nếu ngân hàng chấp nhận, ngân hàng kí khế ước nhận nợ sử dụng tiền vay Việc trả nợ theo kì hạn nợ trả lần vào ngày đáo hạn Cho vay luân chuyển: Phương pháp áp dụng doanh nghiệp có nhu cầu bổ xung thường xuyên suốt trình sản xuất kinh doanh đáp ứng điều kiện định mà ngân hàng đặt Theo phương thức này, doanh nghiệp ngân hàng thoả thuận hạn mức tín dụng cho thời gian định (ví dụ năm) Hạn mức tín dụng xác định nhu cầu vốn bổ xung doanh nghiệpvà mức cho vay tối đa mà ngân hàng chấp nhận được.Căn vào mức tín dụng thoả thuận, doanh nghiệp nhận tiền vay nhiều lần, tổng nợ không vượt hạn mức xác định i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Các khoản nợ ngắn hạn khác: Bao gồm khoản lương i i i i i i i i i i i i i phụ cấp phải trả cho công nhân viên, thuế phải nộp cho nhà nước, tiền ứng i i i i i i i i i i trước khách hang, khoản chi phí chưa chi… i i i i i i i i i i i i i i i Việc phân loại vốn lưu động theo cách giúp doanh nghiệp biết cấu nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động mình.Từ đưa cấu nguồn tài trợ tối ưu để giảm tối đa chi phí sử dụng vốn doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Căn vào hình thái biểu ta có: i i - i i i i i i Vốn tiền: Bao gồm tiền mặt có két, tiền gửi i i i i i i i i i i i i i i ngân hàng khoản tiền chuyển Nó sử dụng để đáp ứng nhu i i i i i i i i i i i i i i i i cầu toán doanh nghiệp Tiền thân loại tài sản i i i i i i i i i i i i i i i i i không sinh lãi Do vậy, cơng tác quản lí tiền việc tối thiểu hoá lượng i i i i i i i i i i i i i i i i tiền phải giữ mục tiêu quan trọng Tuy nhiên, việc giữ tiền kinh i i i i i i i i i i i i i i i i i doanh cần thiết lí sau: i i i + i i i i i i i Giữ đủ tiền mặt giúp doanh nghiệp tận dụng hội i i i i i i i i i i i i i kinh doanh, chủ động hoạt động toán chi trả i i i + i i i i i i i i i Khi mua hàng hố dịch vơ, có đủ tiền mặt cơng ty i i i i i i i i i i i i i i i hưởng lợi chiết khấu i i i + i i Khi có đủ tiền mặt doanh nghiêp đối phó với tình i i i i i i i i i i i i i i khẩn cấp : hoả hoạn, đình cơng … i i i - i i i i i i Các khoản đầu tư tài ngắn hạn: Do tiền khơng sinh lãi nên i i i i i i i i i i i i i i doanh nghiệp muốn trì lượng tài sản có tính lỏng cao thường i i i i i i i i i i i i i i i để chúng dạng đầu tư tài ngắn hạn Chúng thường chứng i i i i i i i i i i i i i i i khoán trái phiếu cổ phiếu dễ dàng mua bán thị trường tài i i i i i i i i i i i i i i i theo mức giá định Khác với việc giữ tiền, đầu tư tài mang lại i i i i i i i i i i i i i i i i khoản thu nhập cho doanh nghiệp.Sự chuyển dịch từ tiền sang chứng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i khoán ngắn hạn tuỳ theo khả nhà quản lý tài tuỳ thuộc i i i i vào lãi suất thị trường i i i i - Các khoản phải thu: Đây phận quan trọng i i i i i i i i i i i i i vốn lưu động Khi doanh nghiệp bán hàng hố cho doanh i i i i i i i i i i i i i i nghiệp khác, thơng thường người mua không trả tiền lúc giao i i i i i i i i i i i i i i hang Các hoá đơn chưa trả tiền thể quan hệ tín dụng thương i i i i i i i i i i i i i i i i mại chúng tạo nên khoản thu cho khách hang Các khoản thu khách i i i i i i i i i i i i i i hàng có tính “lỏng” mức trung bình, thường chuyển thành tiền i i i i i i i i i i i i i i i từ 30-60 ngày.Tuy nhiên có trường hợp rủi ro khách hàng i i i i i i i i i i i i i i không trả tiền Dovậy xem xét thực sách tín dụng thương mại, i i i i i i i i i i i i i i i doanh nghiệp nên cân nhắc kỹ i i i i i Ngồi cịn có số khoản thu khác thu nội bộ, tiền ứng trước i i i i i i i i i i i i i i i i cho người bán, tiền chấp… i i i - i i Hàng dự trữ:Bao gồm vật tư, hàng hoá, thành phẩm, giá trị sản i i i i i i i i i i i i i phẩm dở dang Đây loại tài sản có tính “lỏng” thấp quan trọmg i i i i i i i i i i i i i i i i trình sản xuất.Do vậy, doanh nghiệp cần có phương pháp quản lý i i i i i i i i i i i i i i hiệu để tránh thiếu hay tồn đọng lớn gây khó khăn cho sản xuất i i i i - i i i i i i i i i i i Tài sản lưu động khác: Đây khoản tồn vốn lưu i i i i i i i i i i i i i i động mà người ta khó phân loại chúng vào loại Nó bao i i i i i i i i i i i i i i i i i gồm: tạm ứng, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển,tài sản thiếu chờ xử i lý, khoản ký quỹ, ký cược… Tạm ứng khoản tiền doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i giao cho cán công nhân viên nhận tạm để thực nhiệm vụ cho i i i i i i i i i i i i i i i i i doanh nghiệp Chi phí trả trước khoản chi phí thực tế phát sinh i i i i i i i i i i i i i i i i chưa tính vào chi phí sản xuất kinh doanh kết chuyển sau i i i i i i i i i i i i i i i i Dựa vào cách phân loại này,doanh nghiệp có sở tốn, kiểm tra i i i i i i i i i i i i i i kết cấu tối ưu vốn lưu động, từ có định để tận dụng số vốn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i lưu động bỏ i i i i Căn vào phương pháp xác định i i i i i i Có thể chia vốn lưu động làm loại: i i - i i i i i i Vốn lưu động định mức: số vốn lưu động cần thiết tối thiểu, i i i i i i i i i i i i i thường xuyên hoạt động kinh doanh, gồm có: vốn dự trữ, vốn sản i i i i i i i i i i i i i i i i xuất thành phẩm, hàng hóa mua ngồi cần cho tiêu thụ sản phẩm, vật tư i i i i i i i i thuê chế biến i i i i i i i i i i i