(Luận văn) nghiên cứu tác động của lãi suất, lạm phát và tỷ giá hối đoái đến hoạt động xuất khẩu gạo của việt nam

t to ng BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ep hi TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH o0o w n a lo d y th ju NGUYỄN THỊ MINH PHƯƠNG yi pl n ua al va NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA LÃI SUẤT, LẠM PHÁT n m ll fu VÀ TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI ĐẾN HOẠT ĐỘNG XUẤT KHẨU oi GẠO CỦA VIỆT NAM at nh z z k jm ht vb om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ an Lu n va y te re th TP Hồ Chí Minh – Năm 2019 t to ng BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ep hi TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH o0o w n a lo d ju y th NGUYỄN THỊ MINH PHƯƠNG yi pl ua al n NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA LÃI SUẤT, LẠM PHÁT VÀ TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI ĐẾN HOẠT ĐỘNG XUẤT KHẨU GẠO CỦA VIỆT NAM va n m ll fu oi Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng (Hướng ứng dụng) at nh Mã số: 8340201 z z k jm ht vb LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ gm TS HUỲNH ĐỨC TRƯỜNG om l.c NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: an Lu n va y te re th TP Hồ Chí Minh - Năm 2019 t to ng LỜI CAM ĐOAN ep hi Tôi xin cam đoan luận văn với đề tài “Nghiên cứu tác động lãi suất, lạm w phát tỷ giá hối đoái đến hoạt động xuất gạo Việt Nam” kết n a lo trình nghiên cứu, học tập thân hướng dẫn thầy Huỳnh d Đức Trường y th Các số liệu sử dụng luận văn thu thập từ nguồn đáng ju yi tin cậy, trích dẫn rõ ràng xử lý khách quan pl Kết nghiên cứu luận văn thể trung thực, chưa ua al cơng bố cơng trình nghiên cứu khác n va n TP HCM, tháng 12 năm 2019 m ll fu Học viên oi at nh z z vb Nguyễn Thị Minh Phương k jm ht om l.c gm an Lu n va y te re th t to MỤC LỤC ng ep hi TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC w n DANH MỤC CÁC BẢNG a lo DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ d y th DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ju TÓM TẮT yi pl ABSTRACT ua al CHƯƠNG GIỚI THIỆU n 1.1 Tính cấp thiết đề tài va 1.2 Mục tiêu nghiên cứu n m ll fu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu oi 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu nh at 1.4 Phương pháp nghiên cứu z 1.5 Ý nghĩa khoa học thực tiễn luận văn z ht vb 1.6 Kết cấu luận văn jm Tóm tắt chương k CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM gm 2.1 Cơ sở lý thuyết l.c 2.1.1 Lý thuyết thương mại quốc tế om 2.1.2 Vai trò xuất gạo an Lu 2.1.3 Các hình thức xuất gạo 2.1.4 Các nhân tố vĩ mô ảnh hưởng đến hoạt động xuất gạo CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 26 th Tóm tắt chương 25 y 2.2.2 Các nghiên cứu nước 18 te re 2.2.1 Các nghiên cứu quốc tế 16 n va 2.2 Một số nghiên cứu thực nghiệm 15 3.1 Quy trình nghiên cứu 26 t to ng 3.1.1 Kiểm định tính dừng 27 ep hi 3.1.2 Lựa chọn độ trễ tối ưu 27 3.1.3 Kiểm định tính đồng liên kết 28 w 3.1.4 Ước lượng mơ hình 29 n 3.2 Lựa chọn mơ hình nghiên cứu 29 a lo d 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 30 ju y th 3.4 Phương pháp kiểm định 32 yi Tóm tắt chương 34 pl CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 35 ua al 4.1 Tổng quan tình hình xuất gạo biến động số lạm phát, tỷ giá n hối đoái lãi suất giai đoạn từ tháng 1/2008 -3/2019 35 va n 4.1.1 Tình hình xuất gạo 35 m ll fu 4.1.2 Chỉ số lạm phát 40 4.1.3 Tỷ giá hối đoái 43 oi nh 4.1.4 Lãi suất 45 at 4.2 Thống kê mô tả biến 46 z z 4.3 Kết mô hình 47 vb 4.3.1 Kết kiểm định tính dừng 47 ht jm 4.3.2 Xác định độ trễ tối ưu 48 k 4.3.3 Kiểm định đồng liên kết 48 gm 4.3.4 Ước lượng mơ hình 49 om l.c 4.3.5 Kiểm định nhân Granger 50 4.3.6 Kiểm định tính ổn định mơ hình 53 an Lu 4.3.7 Phân rã phương sai 53 Tóm tắt chương 56 5.2.1 Đối với nhà nước, quan quản lý 58 th 5.2 Kiến nghị 58 y 5.1 Kết luận 57 te re CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 57 n va 4.3.8 Hàm phản ứng đẩy 55 5.2.2 Đối với doanh nghiệp xuất gạo 62 t to ng 5.3 Những hạn chế luận văn đề xuất hướng nghiên cứu 64 ep hi 5.3.1 Những mặt hạn chế luận văn 64 5.3.2 Đề xuất hướng nghiên cứu 65 w Tóm tắt chương 67 n DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO a lo d PHỤ LỤC THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN ju y th PHỤ LỤC KIỂM ĐỊNH TÍNH DỪNG CỦA CHUỖI DỮ LIỆU GỐC yi PHỤ LỤC KIỂM ĐỊNH TÍNH DỪNG SAU KHI LẤY SAI PHÂN BẬC pl PHỤ LỤC LỰA CHỌN ĐỘ TRỄ TỐI ƯU ua al PHỤ LỤC KIỂM ĐỊNH TÍNH ĐỒNG LIÊN KẾT n PHỤ LỤC MƠ HÌNH VECM va n PHỤ LỤC KIỂM ĐỊNH NHÂN QUẢ GRANGER m ll fu PHỤ LỤC KIỂM ĐỊNH TÍNH ỔN ĐỊNH CỦA MƠ HÌNH PHỤ LỤC PHÂN RÃ PHƯƠNG SAI oi at nh PHỤ LỤC 10 HÀM PHẢN ỨNG ĐẨY z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va y te re th t to ng ep hi DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1.Tóm lược kết nghiên cứu trước 21 w Bảng 3.1 Tóm tắt nguồn liệu thu thập 32 n a lo Bảng 4.1 Dự báo tình hình cung cầu gạo giới cho mùa vụ 2019/2020 (triệu d tấn) 35 y th Bảng 4.2 Giá gạo xuất năm 2015 37 ju yi Bảng 4.3 Thống kê mơ tả biến mơ hình 46 pl Bảng 4.4 Kiểm định tính dừng chuỗi liệu gốc 47 ua al Bảng 4.5 Kiểm định tính dừng chuỗi liệu sai phân bậc 48 n Bảng 4.6 Kết kiểm tra tính đồng liên kết 48 va n Bảng 4.7 Kết ước lượng mơ hình VECM 49 fu oi m ll Bảng 4.8 Kết kiểm định nhân Granger 51 at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va y te re th C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to ng DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ ep hi Đồ thị 4.1 Tình hình xuất gạo giai đoạn 2008-2019 36 Đồ thị 4.2 Thị trường nhập gạo chủ yếu Việt Nam quý 1/2019 39 w Đồ thị 4.3 Kim ngạch xuất số mặt hàng chủ yếu quý 1/2019 40 n a lo Đồ thị 4.4 Mức biến động trung bình số lạm phát từ 2008-2019 41 d Đồ thị 4.5 Sự biến động số lạm phát theo tháng 2008-2009 41 y th Đồ thị 4.6 Mức biến động số lạm phát qua tháng năm 2011 42 ju yi Đồ thị 4.7 Tình hình lạm phát năm 2012 43 pl Đồ thị 4.8 Tỷ giá ngân hàng nhà nước 2008-2009 44 ua al Đồ thị 4.9 Biến động tỷ giá 2008-2019 45 n Đồ thị 4.10 Lãi suất bình quân thị trường liên ngân hàng 2008-2019 46 va n Đồ thị 4.11 Tính ổn định mơ hình 53 oi m ll fu at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to ng DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ep hi Tiếng Việt w n Nghĩa đầy đủ Kim ngạch xuất Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng Thương mại Đồng sông Cửu Long a lo Từ viết tắt KNXK NHNN NHTM ĐBSCL d ju y th yi pl n ua al va n oi m ll fu at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to ng Tiếng Anh ep hi Từ viết tắt ADF w n a lo ASEAN APEC d ju y th EU IMF GDP GLS yi Nghĩa đầy đủ tiếng Anh Augmented Dickey Fuller Association of Southeast Asian Nations Asia-Pacific Economic Cooperation European Union International Monetary Fund Gross Domestic Products Generalized Least Squares pl VAR Trans-Pacific Partnership Agreement World Trade Organization Sequential modified LR test statistic Final prediction error Akaike information criterion Schwars information criterion Hannan-Quinn information criterion Vector autoregression model VECM Vector error correction model ARCH-M Autoregressive conditional heteroscedasticity in mean Generalised autoregressive conditional heteroscedasticity va n oi m ll fu WTO LR at nh FPE AIC SC HQ z z vb Lỗi dự báo cuối Tiêu chí thơng tin Akaike Tiêu chí thơng tin Schwars Tiêu chí thơng tin HannanQuinn Mơ hình vector tự hồi quy Mơ hình vector hiệu chỉnh sai số Mơ hình hồi quy khơng đồng có điều kiện Mơ hình hồi quy khơng đồng có điều kiện dạng tổng qt Mơ hình độ trễ phân phối tự động Quỹ tiền tệ giới k jm TPP ht ua al Ordinary Least Squares n OLS Nghĩa đầy đủ tiếng Việt Kiểm định Dickey-Fuller Hiệp hội quốc gia Đông Nam Á Diễn dàn hợp tác kinh tế châu Á- Thái Bình Dương Liên minh châu Âu Quỹ tiền tệ quốc tế Tổng sản phẩm quốc nội Phương pháp bình phương nhỏ tổng quát Phương pháp bình phương nhỏ Hiệp định Đối tác xuyên Thái Bình Dương Tổ chức thương mại giới Kiểm tra thống kê LR an Lu n va International Monetary Fund om IMF l.c Autoregressive Distributed Lag ARDL gm GARCH y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to ng ep hi w n 1.74e-09 2.16e-09 -9.33e-11 -6.24e-09 8.02e-09 7.41e-09 6.81e-09 5.78e-09 0.22 0.29 -0.01 -1.08 0.828 0.771 0.989 0.280 -1.40e-08 -1.24e-08 -1.34e-08 -1.76e-08 1.75e-08 1.67e-08 1.33e-08 5.09e-09 Er LD L2D L3D L4D 6.03e-06 8.58e-06 1.14e-06 -2.65e-06 2.17e-06 2.18e-06 2.21e-06 2.15e-06 2.77 3.94 0.52 -1.23 0.006 0.000 0.606 0.218 1.76e-06 4.31e-06 -3.19e-06 -6.86e-06 0000103 0000129 5.48e-06 1.56e-06 1084459 0960562 0838906 080881 0.88 0.42 1.17 0.27 0.378 0.672 0.241 0.788 -.1168775 -.1475936 -.0661104 -.1367505 3082225 2289397 2627346 1802971 1.14 1.46 -0.25 -2.20 0.253 0.145 0.801 0.028 -.0319491 -.0205013 -.0920421 -.1682454 1213279 1398332 0710708 -.0097246 0.000 0060988 0147156 -1.69e-08 7.24e-08 a lo EX LD L2D L3D L4D d ju y th 0956725 0406731 0983121 0217733 yi pl n ua al CPI LD L2D L3D L4D .0446894 0596659 -.0104857 -.088985 _cons 0104072 0021982 _ce1 L1 2.78e-08 2.28e-08 1.22 _ce2 L1 -1.64e-06 7.13e-07 -2.30 0.021 EX LD L2D L3D L4D -3.16e-08 -3.01e-08 -1.90e-08 -3.79e-09 1.92e-08 1.78e-08 1.63e-08 1.39e-08 -1.65 -1.69 -1.16 -0.27 0.100 0.091 0.245 0.785 -6.93e-08 -6.49e-08 -5.10e-08 -3.10e-08 Er LD L2D L3D L4D 3.31e-06 3.02e-06 -1.26e-06 2.08e-06 5.21e-06 5.23e-06 5.30e-06 5.15e-06 0.64 0.58 -0.24 0.40 0.525 0.564 0.812 0.686 -6.91e-06 -7.23e-06 -.0000117 -8.01e-06 va I LD L2D L3D L4D n 039102 0409024 0416112 0404397 oi m ll fu at nh 4.73 D_I z z jm ht vb 0.222 -3.04e-06 -2.43e-07 k om l.c gm 6.05e-09 4.75e-09 1.30e-08 2.34e-08 an Lu n va 0000135 0000133 9.14e-06 0000122 y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to ng ep hi w n -.2266842 3191843 210027 2044101 260051 2303409 201168 193951 -0.87 1.39 1.04 1.05 0.383 0.166 0.296 0.292 -.7363748 -.1322756 -.184255 -.1757269 2830065 7706441 604309 5845471 I LD L2D L3D L4D -.2330147 -.0743045 -.0329999 -.0063743 0937658 0980832 0997828 0969737 -2.49 -0.76 -0.33 -0.07 0.013 0.449 0.741 0.948 -.4167923 -.266544 -.2285707 -.1964392 -.049237 117935 1625709 1836907 -.0106986 0052713 -2.03 0.042 -.0210301 -.000367 a lo CPI LD L2D L3D L4D d ju y th _cons yi pl ua al Cointegrating equations Equation Parms chi2 P>chi2 n 0.0000 0.0000 m ll fu beta is exactly identified oi Identification: 30.4667 44.29093 n 2 va _ce1 _ce2 nh at Johansen normalization restrictions imposed Coef z P>|z| EX Er CPI I _trend _cons -1.57e+07 475866 -629.1951 -405725.1 (omitted) 3116247 609709.2 484.1642 -5.02 0.78 -1.30 EX Er CPI I _trend _cons -3.47e-18 -569115.2 41686.61 -34.6167 -28885.34 87125.38 17046.51 13.53647 -6.53 2.45 -2.56 [95% Conf Interval] z Std Err z beta ht vb _ce1 0.000 0.435 0.194 -2.18e+07 -719142.1 -1578.139 -9548822 1670874 319.7493 0.000 0.014 0.011 -739877.8 8276.051 -61.1477 k jm om l.c gm _ce2 an Lu n va -398352.6 75097.16 -8.085698 y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to PHỤ LỤC KIỂM ĐỊNH NHÂN QUẢ GRANGER ng ep hi vargranger Granger causality Wald tests w n Excluded D_EX D_EX D_EX D_EX D.Er D.CPI D.I ALL 16.423 17.584 6.0178 53.226 5 15 0.006 0.004 0.304 0.000 D.EX D.CPI D.I ALL 2.4578 2.0152 8.9065 13.101 5 15 0.783 0.847 0.113 0.594 D.EX D.Er D.I ALL 9.3248 30.098 21.126 57.057 5 15 0.097 0.000 0.001 0.000 5 15 0.548 0.540 0.029 0.113 a lo Equation chi2 df Prob > chi2 d ju y th yi pl D_Er D_Er D_Er D_Er va n oi m ll fu 4.0108 4.0654 12.497 21.805 at z z D.EX D.Er D.CPI ALL nh D_I D_I D_I D_I n ua al D_CPI D_CPI D_CPI D_CPI k jm ht vb om l.c gm an Lu n va y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to PHỤ LỤC KIỂM ĐỊNH TÍNH ỔN ĐỊNH CỦA MƠ HÌNH ng ep hi Roots of the companion matrix w n a lo ju y th Imaginary d yi pl -.5 ua al n va -.5 m ll fu -1 n -1 oi Real The VECM specification imposes unit moduli at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to PHỤ LỤC PHÂN RÃ PHƯƠNG SAI ng Dạng đồ thị ep hi irf graph fevd w varbasic, D.CPI, D.CPI varbasic, D.CPI, D.EX varbasic, D.CPI, D.Er varbasic, D.CPI, D.I varbasic, D.EX, D.EX varbasic, D.EX, D.Er varbasic, D.EX, D.I varbasic, D.Er, D.EX varbasic, D.Er, D.Er varbasic, D.Er, D.I varbasic, D.I, D.Er varbasic, D.I, D.I n a lo d y th varbasic, D.EX, D.CPI ju yi pl varbasic, D.Er, D.CPI ua al n va varbasic, D.I, D.CPI varbasic, D.I, D.EX n 0 m ll fu 8 nh 95% CI oi step fraction of mse due to impulse at Graphs by irfname, impulse variable, and response variable z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to Dạng bảng ng irf table fevd ep hi Results from IRFA w n (1) fevd a lo step d ju yi pl 904604 861671 857084 762562 632947 623077 620388 1.02157 995645 995791 961535 902501 890949 887847 ua al (1) Upper n va n 963086 928658 926437 862048 767724 757013 754117 y th (1) Lower (2) Upper at nh (2) Lower oi m ll fu step (2) fevd k jm ht om l.c gm 022982 054964 054958 056527 058342 06167 064687 06654 vb -.016422 -.027167 -.026152 -.026352 -.026851 -.027025 -.027635 -.027877 z 00328 013898 014403 015087 015745 017323 018526 019331 z an Lu n va y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to (3) fevd ng step ep hi (3) Lower w n a lo d -.027977 -.026528 -.024858 -.022993 -.021738 -.021289 -.020974 -.01836 ju y th 030089 055534 053788 052186 049747 04864 048636 051059 (3) Upper yi 088155 137595 132435 127366 121233 118569 118245 120478 pl (4) Upper va n m ll 052052 055129 063545 069505 076673 074523 07392 073843 oi at nh z z k jm ht vb -.025879 -.021693 -.019638 -.019887 -.015574 -.015166 -.014326 -.01415 fu 013087 016718 021953 024809 03055 029678 029797 029847 (4) Lower n (4) fevd ua al step n va y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn an Lu 0 086796 084832 085544 164764 286658 282507 281491 om 0 -.022666 -.013293 -.011779 00209 034062 036674 036203 (5) Upper l.c 0 032065 03577 036882 083427 16036 159591 158847 (5) Lower (5) fevd gm step C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to (6) fevd ng step ep hi w n a lo d ju y th 99672 984578 959868 944393 938223 928968 926969 926032 yi (6) Lower (6) Upper 977018 942415 89427 870973 864668 850014 847031 844772 1.01642 1.02674 1.02547 1.01781 1.01178 1.00792 1.00691 1.00729 pl (7) Upper va n m ll 116647 133388 151892 21781 256287 250988 24509 241049 oi at nh z z k jm ht vb -.02334 -.003712 014427 024239 045454 046941 045439 045028 fu 046654 064838 08316 121025 15087 148964 145264 143039 (7) Lower n (7) fevd ua al step n va y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn an Lu 010769 021116 043017 042724 076516 119506 119304 119401 om -.009089 -.01606 -.02122 -.019579 -.022479 -.023167 -.023175 -.023086 (8) Upper l.c 00084 002528 010898 011573 027019 04817 048065 048157 (8) Lower (8) fevd gm step C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to (9) fevd ng step ep hi (9) Lower w n a lo d 0 -.010953 -.014626 -.018014 -.016162 -.004593 -.001222 -.001271 ju y th 0 001973 026206 027389 024616 044171 055891 055866 (9) Upper yi 0 014899 067037 072791 065394 092935 113003 113002 pl (10) Upper va n m ll 0 005105 037668 037668 037834 055198 054457 054651 oi at nh z z k jm ht vb 0 -.004635 -.017199 -.015887 -.016093 -.017206 -.016486 -.016607 fu 0 000235 010234 01089 010871 018996 018985 019022 (10) Lower n (10) fevd ua al step y th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn te re 1.01153 980021 95914 903501 866301 854445 857181 845119 n va 834985 774184 758904 659374 621643 603431 611137 593622 an Lu 923257 877103 859022 781438 743972 728938 734159 719371 om (11) Upper l.c (11) Lower (11) fevd gm step C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to (12) fevd ng step ep hi (12) Lower w n a lo d -.021745 -.023098 00111 003722 004113 004532 004686 004679 ju y th 052931 057295 09498 096298 094572 092149 091954 091977 (12) Upper yi 127608 137689 18885 188874 18503 179766 179222 179275 pl (13) Upper va n m ll 0 019075 033854 033601 078672 07537 074047 081139 oi at nh z z k jm ht vb 0 -.013324 -.015121 -.015017 -.018854 -.01988 -.019035 -.018798 fu 0 002876 009367 009292 029909 027745 027506 03117 (13) Lower n (13) fevd ua al step n va y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn an Lu 0 013141 056325 081345 085644 084557 084934 085208 om 0 -.010565 -.025336 -.022087 -.015322 -.015131 -.013895 -.013977 (14) Upper l.c 0 001288 015494 029629 035161 034713 03552 035615 (14) Lower (14) fevd gm step C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to (15) fevd ng step ep hi (15) Lower w n a lo d 0 -.013202 -.017952 -.018934 -.006058 -.008467 -.007604 001578 ju y th 0 002525 00403 045351 055411 073458 071941 086532 (15) Upper yi 0 018253 026013 109636 11688 155382 151486 171485 pl (16) Upper va n 1.01642 1.01195 977187 972732 95751 945663 945354 945284 oi m ll at nh z z jm ht vb 849868 834968 76715 761909 73821 714343 715015 714755 fu 933142 923459 872168 867321 84786 830003 830184 83002 (16) Lower n (16) fevd ua al step k 95% lower and upper bounds reported (1) irfname = IRFA, impulse = D.EX, and response = D.EX (2) irfname = IRFA, impulse = D.EX, and response = D.Er (3) irfname = IRFA, impulse = D.EX, and response = D.CPI (4) irfname = IRFA, impulse = D.EX, and response = D.I (5) irfname = IRFA, impulse = D.Er, and response = D.EX (6) irfname = IRFA, impulse = D.Er, and response = D.Er (7) irfname = IRFA, impulse = D.Er, and response = D.CPI (8) irfname = IRFA, impulse = D.Er, and response = D.I (9) irfname = IRFA, impulse = D.CPI, and response = D.EX (10) irfname = IRFA, impulse = D.CPI, and response = D.Er (11) irfname = IRFA, impulse = D.CPI, and response = D.CPI (12) irfname = IRFA, impulse = D.CPI, and response = D.I (13) irfname = IRFA, impulse = D.I, and response = D.EX (14) irfname = IRFA, impulse = D.I, and response = D.Er (15) irfname = IRFA, impulse = D.I, and response = D.CPI (16) irfname = IRFA, impulse = D.I, and response = D.I om l.c gm an Lu n va y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to ng PHỤ LỤC 10 HÀM PHẢN ỨNG ĐẨY ep hi Dạng đồ thị w IRFA, D.CPI, D.CPI IRFA, D.CPI, D.EX IRFA, D.CPI, D.Er IRFA, D.CPI, D.I IRFA, D.EX, D.EX IRFA, D.EX, D.Er IRFA, D.EX, D.I IRFA, D.Er, D.EX IRFA, D.Er, D.Er IRFA, D.Er, D.I IRFA, D.I, D.Er IRFA, D.I, D.I n 5000000 a lo d -5000000 y th IRFA, D.EX, D.CPI ju 5000000 yi pl -5000000 n ua al IRFA, D.Er, D.CPI 5000000 va -5000000 n IRFA, D.I, D.EX fu IRFA, D.I, D.CPI 5000000 m ll oi -5000000 8 8 impulse response function (irf) z k jm ht vb Graphs by irfname, impulse variable, and response variable z 95% CI at step nh om l.c gm an Lu n va y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to Dạng bảng ng irf table irf ep hi Results from varbasic w (1) irf n step a lo d -.403581 06561 076647 -.175423 -.015871 -.008771 -.022991 074804 ju y th yi pl (1) Upper -.573189 -.101353 -.090243 -.339326 -.185251 -.163633 -.140777 -.034071 (2) irf -.233974 232574 243537 -.011519 153508 14609 094794 183679 n ua al (1) Lower (2) Lower 00028 000154 -.000042 000089 -.000089 -.000101 000081 000012 (2) Upper -.000204 -.00028 -.000471 -.000334 -.000487 -.000384 -.000102 -.000149 000763 000588 000387 000513 000308 000183 000263 000174 va n (4) irf (4) Lower at z -1.5e-08 -6.5e-09 1.1e-08 1.5e-08 -2.7e-09 -2.8e-09 -1.4e-09 -1.8e-09 z (4) Upper -4.1e-08 -3.0e-08 -1.3e-08 -8.2e-09 -2.5e-08 -2.0e-08 -1.2e-08 -1.0e-08 1.1e-08 1.7e-08 3.5e-08 3.8e-08 1.9e-08 1.4e-08 9.6e-09 6.9e-09 k jm ht vb 2.1e-08 6.4e-09 5.0e-09 8.7e-09 1.3e-08 9.7e-09 3.4e-10 5.4e-09 nh -1.3e-09 -1.5e-08 -1.7e-08 -1.4e-08 -9.3e-09 -8.1e-09 -1.2e-08 -6.8e-09 (3) Upper oi 9.9e-09 -4.4e-09 -5.8e-09 -2.5e-09 1.6e-09 8.3e-10 -6.0e-09 -7.0e-10 (3) Lower m ll (3) irf fu step 058333 0784 209262 131133 096465 164734 106604 080402 th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn -.289435 -.264721 -.137514 -.215224 -.248497 -.050797 -.091809 -.106201 (6) Upper y -.115551 -.09316 035874 -.042046 -.076016 056968 007397 -.0129 (6) Lower te re 124.888 77.6619 85.8106 166.07 -46.3863 27.3805 50.9148 56.4326 (6) irf n va 2.88769 -55.4315 -49.4543 31.5613 -187.105 -86.1893 -47.3089 -39.6065 (5) Upper an Lu 63.8877 11.1152 18.1782 98.8158 -116.745 -29.4044 1.80292 8.41307 (5) Lower om (5) irf l.c gm step C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an t to (7) irf ng step ep hi (7) Lower w n a lo 1.4e-06 4.6e-07 -.000011 -9.9e-06 -5.7e-06 -2.7e-06 -4.1e-06 -3.5e-06 d 5.4e-06 4.7e-06 -6.8e-06 -5.4e-06 -1.0e-06 7.1e-07 -9.8e-07 -5.3e-07 (7) Upper (8) irf 2.4e-06 2.6e-06 1.2e-06 7.0e-06 -9.3e-06 -2.6e-07 -8.1e-07 -7.4e-07 (8) Upper -6.9e-06 -6.8e-06 -8.4e-06 -2.5e-06 -.000019 -6.6e-06 -6.3e-06 -5.9e-06 000012 000012 000011 000017 2.8e-07 6.1e-06 4.7e-06 4.4e-06 ju y th 9.5e-06 9.0e-06 -2.5e-06 -8.0e-07 3.6e-06 4.1e-06 2.1e-06 2.5e-06 (8) Lower yi (9) irf (9) Lower (9) Upper n fu (10) Lower oi (10) Upper -6229.67 -3047.03 -6413.85 -7491.05 -1789.14 -3260.67 -3482.75 -2334.99 nh 1079.07 3287.9 11.5253 -1256.3 4254.54 827.766 -225.506 289.468 at 3.6e+06 5.6e+06 1.8e+06 1.8e+06 -266516 4.5e+06 1.8e+06 546662 (10) irf m ll -1.6e+06 587580 -3.2e+06 -3.0e+06 -5.3e+06 60858.9 -1.8e+06 -3.0e+06 va 989506 3.1e+06 -660875 -599269 -2.8e+06 2.3e+06 14775.9 -1.2e+06 n ua al pl step 8387.81 9622.82 6436.9 4978.45 10298.2 4916.2 3031.74 2913.93 z z (12) Upper 300346 864495 444584 386382 437907 270485 219196 061814 om an Lu n va -.480364 171917 -.265882 -.297099 -.240921 -.202347 -.156863 -.275453 l.c -.090009 518206 089351 044641 098493 034069 031166 -.106819 -.131358 -.028294 328196 177202 177664 -.068509 134538 203644 (12) Lower gm -.472058 -.346033 003045 -.159484 -.155327 -.334764 -.103039 -.031811 (12) irf k (11) Upper jm -.301708 -.187163 16562 008859 011168 -.201636 01575 085916 (11) Lower ht (11) irf vb step y te re th Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn