(Luận văn) ứng dụng mô hình phân tích đa biệt thức trong đo lường rủi ro tài chính của khách hàng doanh nghiệp tại ngân hàng tmcp á châu

GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH ng hi ep w n lo ad ju y th NGUYỄN MẠNH HOẰNG yi pl ua al n ỨNG DỤNG MƠ HÌNH PHÂN TÍCH ĐA IỆT n va ll fu THỨC TRONG ĐO LƯỜNG RỦI RO TÀI m oi CHÍNH CỦA KHÁCH HÀNG DOANH nh at NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI z z k jm ht vb CỔ PHẦN Á CHÂU om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ an Lu n va ey t re TP Hồ Chí Minh - Năm 2013 t to ng GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO hi ep TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH w n lo ad ju y th NGUYỄN MẠNH HOẰNG yi pl ua al n ỨNG DỤNG MƠ HÌNH PHÂN TÍCH ĐA IỆT n va ll fu THỨC TRONG ĐO LƯỜNG RỦI RO TÀI m oi CHÍNH CỦA KHÁCH HÀNG DOANH nh at NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI z z k jm ht vb CỔ PHẦN Á CHÂU om l.c Mã số: 60340201 gm Chuyên Ngành: Tài Chính - Ngân Hàng an Lu LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n va TP Hồ Chí Minh - Năm 201 ey PGS.TS PHẠM VĂN NĂNG t re NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC t to ng hi ep Lời cam đoan Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu tơi, thực sở w nghiên cứu lý thuyết thực tiễn hướng dẫn khoa học PGS.Tiến Sĩ Phạm n lo Văn Năng Các kết nghiên cứu luận văn trung thực chưa ad công bố trước ju y th yi pl ua al TP Hồ Chí Minh, ngày 15 tháng 11 năm 2013 n Tác giả n va ll fu oi m at nh Nguyễn Mạnh Hoằng z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng hi MỤC LỤC ep Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục Lục Danh mục từ viết tắt Danh sách bảng biểu Danh sách biểu đồ, hình ảnh MỞ ĐẦU w n lo ad y th ju CHƯƠNG 1: Tổng quan đo lường rủi ro tài khách hàng doanh nghiệp yi pl 1.1 Khái quát rủi ro tài 1.1.1 Khái niệm rủi ro tài 1.1.1.1 Rủi ro tài 1.1.1.2 Các nguyên nhân gây rủi ro tài 1.1.2 Hậu rủi ro tài 1.1.3 Đo lường rủi ro tài 1.1.4 Tầm quan trọng việc đo lường rủi ro tài 1.1.5 Các mơ hình đo lường rủi ro tài 1.1.5.1 Mơ hình sác xuất tuyến tính 10 1.1.5.2 Mơ hình đa biệt thức 10 1.1.5.3 Mơ hình logit 10 1.1.5.4 Mơ hình probit 11 1.1.5.5 Mơ hình Lân cận gần K mơ hình mạng nơtron 12 1.1.5.6 Các nghiên cứu thực nghiệm đo lường rủi ro tài 13 1.2 Mơ hình đa biệt thức 16 1.2.1 Giới thiệu mơ hình phân tích đa biệt thức 16 1.2.2 Mục tiêu mơ hình phân tích đa biệt thức 17 1.2.3 Ưu nhược điểm mơ hình phân tích đa biệt thức 17 1.2.4 Nội dung mơ hình phân tích đa biệt thức 18 1.2.4.1 Giả thiết mô hình đa biệt thức 18 1.2.4.2 Nghiên cứu thực nghiệm sử dụng mơ hình MDA lĩnh vực tài 19 Kết luận chương 21 n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va CHƯƠNG 2: Thực trạng cảnh báo rủi ro tài KHÁCH HÀNG DOANH NGHIệP AC ey t re th 2.1 Khái quát hoạt động kinh doanh Ngân hàng AC 22 2.1.1 Lịch sử hình thành trình phát triển 22 2.1.2 Cơ cấu tổ chức quản lý sở hữu 23 2.1.2.1 Cơ cấu tổ chức quản lý 23 2.1.2.2 Cơ cấu sở hữu 23 t to ng Kết hoạt động kinh doanh ACB giai đoạn 2010 – 2012 23 2.1.3.1 Về hoạt động huy động vốn 24 2.1.3.2 Về hoạt động tín dụng 25 2.1.3.3 Về thu nhập – chi phí 28 2.2 Thực trạng đo lường rủi ro tài khách hàng doanh nghiệp ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu 32 2.2.1 Trung tâm thơng tin tín dụng – Ngân hàng nhà nước Việt Nam 33 2.2.2 Hệ thống chấm điểm xếp hạng tín dụng ACB 36 2.2.2.1 Lịch sử hình thành 36 2.2.2.2 Quy trình xếp hạng 38 2.2.2.3 Tiêu chí phân loại nợ 39 2.2.2.4 Nhận xét hệ thống chấm điểm xếp hạng tín dụng ACB 41 Kết luận chương 42 hi 2.1.3 ep w n lo ad ju y th yi pl ua al n CHƯƠNG 3: Ứng dụng mơ hình phân tích đa biệt thức để đo lường rủi ro tài khách hàng doanh nghiệp AC va Lý chọn mơ hình MDA việc nghiên cứu đo lường rủi ro tài ACB 44 Các nguyên tắc chọn lựa mơ hình nghiên cứu 45 Chọn mẫu nghiên cứu 45 Nguyên tắc chọn mẫu 46 Chọn liệu 46 Chọn biến độc lập 48 3.3.3.1 Nhóm số tài địn bẩy 49 3.3.3.2 Nhóm số tài sinh lời 50 3.3.3.3 Nhóm số tài hoạt động 51 3.3.3.4 Nhóm số tài tốn 53 Cách giảm biến độc lập 54 Quy trình thực mơ hình MDA 55 Kết nghiên cứu thực nghiệm 56 Thống kê mô tả biến độc lập 57 Xác định biến quan trọng 58 Giảm biến độc lập 59 Kiểm định phân phối chuẩn 60 Kết nghiên cứu thực nghiệm, chọn hàm biệt thức phù hợp 62 Kiểm định mơ hình nghiên cứu 64 Tính giá trị số Z 65 Kết nghiên cứu số liệu lớn 68 Kết đo lường số khách hàng doanh nghiệp AC 68 Nhận xét đánh giá 70 Những kết đạt 70 n 3.1 ll fu oi m at nh z 3.2 3.3 3.3.1 3.3.2 3.3.3 z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th 3.4 3.5 3.6 3.6.1 3.6.2 3.6.3 3.6.4 3.6.5 3.6.6 3.6.7 3.7 3.8 3.9 3.9.1 t to ng hi ep 3.9.2 Những mặt tồn hạn chế 71 3.9.3 Nguyên nhân 72 Kết luận chương 72 w CHƯƠNG 4: Giải pháp nâng cao khả đo lường rủi ro tài khách hàng doanh nghiệp AC n lo 4.1 Các giải pháp nâng cao khả ứng dụng mơ hình đa biệt thức việc đo lường rủi ro tín dụng AC 74 4.1.1 Nâng cao chất lượng báo cáo tài khách hàng doanh nghiệp cho vay 74 4.1.2 Xây dựng số tài trung bình ngành 77 4.1.3 Hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng 78 4.1.4 Phổ biến kiến thức rủi ro tài cơng bố cơng ty thuộc điện cảnh báo rủi ro tài đến nhân viên tín dụng 80 4.2 Nhóm giải pháp nâng cao chất lượng cảnh báo rủi ro tín dụng AC 82 4.2.1 Hồn thiện quy trình, quy định nghiệp vụ việc cảnh báo rủi ro tín dụng 82 4.2.2 Xây dựng hệ thống thông tin cảnh báo sớm nguy rủi ro tín dụng 83 4.2.3 Các giải pháp khác 84 4.2.3.1 Nghiên cứu khách hàng 84 4.2.3.2 San sẻ rủi ro 85 4.2.3.3 Thực đảm bảo tín dụng 86 4.2.3.4 Hạn chế tín dụng 87 4.2.3.5 Đa dạng hóa đầu tư 87 4.3 Một số kiến nghị với ngân hàng nhà nước Việt Nam 88 4.3.1 Hoàn thiện thống quy định chấm điểm phân loại nợ trích lập dự phịng 88 4.3.2 Phát huy tối đa hiệu cung cấp thơng tin Trung tâm thơng tin tín dụng (CIC) 88 4.3.3 Tăng cường tra giám sát hệ thống ngân hàng 89 Kết luận chương 89 Kết Luận 90 Tài liệu tham khảo Phụ lục Phụ lục ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng hi Danh mục từ viết tắt: ep ACB : Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu ANN : Artifical neural network (Mơ hình mạng nơtron) w : Báo cáo tài n BCTC lo : Cơng ty ad Cty : Doanh nghiệp al : Linear probability model (Mơ hình xác suất tuyến n ua LPM tính : Khách hàng Doanh nghiệp pl KHDN : Hồ Chí Minh yi HCM ju y th DN va n MDA : Multiple Dirciminant Analysis (Mơ hình phân biệt đa thức – mơ hình đa biệt thức) fu : Ngân hàng thương mại cổ phẩn NHNN : Ngân hàng Nhà Nước NVTD : Nhân viên tín dụng OLS nhỏ nhất) : Ordinary least squares (Phương pháp bình phương QĐ : Quyết định SCB : Ngân hàng Standard Chartered TCTD : Tổ chức tín dụng UBCKNN : Ủy Ban Chứng khốn nhà nước XHTD : Xếp hạng tín dụng ll NHTMCP oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng hi Danh sách bảng biểu ep Bảng 1.1 : Bảng mơ tả mơ hình MDA Bảng 2.1 : Bảng tóm tắt thành tích đạt đựợc ACB giai đoạn 2009 w n Bảng 2.2 : Bảng cấu huy động vốn theo kỳ hạn lo ad Bảng 2.3 : Bảng cấu huy động vốn theo thành phần kinh tế y th Bảng 2.4 : Bảng cấu tín dụng theo thời hạn cho vay ju Bảng 2.5 : Bảng cấu tín dụng theo thành phần kinh tế yi pl Bảng 2.6 : Phân loại nhóm nợ tín dụng ACB ua al Bảng 2.7 : Bảng cấu tín dụng theo khu vực n Bảng 2.8 : Cơ cấu tín dụng theo ngành kinh tế va n Bảng 2.9 : Bảng cấu thu nhập – chi phí từ đầu tư – kinh doanh chứng khoán ll fu Bảng 2.10 : Bảng điểm tiêu tài chính, trọng số chấm điểm tín dụng oi m CIC at nh Bảng 2.11 : Bảng chuẩn xếp hạng tín dụng DN theo CIC z Bảng 2.12 : Bảng nhóm nợ KHDN phân loại theo điều điều Quyết định 493 z Bảng 2.13: Thống kê tiêu đánh giá hệ thống XHTD áp dụng k jm ht Bảng 2.14 : Bảng tiêu chí phân loại nợ ACB vb KHDN ACB Bảng 3.05 : Bảng nhóm số tài tốn ey th Bảng 3.09 : Bảng kiểm định phân phối chuẩn biến độc lập t re Bảng 3.08: Bảng thống kê biến độc lập có hệ số tương quan cao n Bảng 3.07 : Bảng thống kê biến giải thích va Bảng 3.06: Bảng thống kê mơ tả biến độc lập an Lu Bảng 3.04 : Bảng nhóm số tài hoạt động om Bảng 3.03 : Bảng nhóm số tài sinh lời l.c Bảng 3.02 : Bảng nhóm số địn bẩy tài gm Bảng 3.01 : Bảng phân loại theo ngành nghề mẫu đánh giá t to ng hi Bảng 3.10: Bảng kết thực nghiệm ep Bảng 3.11: Bảng kết phân tích bước Bảng 3.12: Bảng hệ số biệt tải biến độc lập w n Bảng 3.13: Bảng hệ số chuẩn hóa chưa chuẩn hóa lo ad Bảng 3.14: Bảng phân loại mơ hình sở mẫu phân tích ju y th Bảng 3.15: Bảng kiểm định Wilks’Lambda Bảng 3.16: Bảng trọng tâm nhóm yi pl Bảng 3.17: Bảng biến thiên nhóm trung gian al ua Bảng 3.18: Bảng đánh giá kết với số liệu biến lớn n Bảng 3.19: Bảng kết đo lường số KHDN cụ thể ACB n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng hi Danh sách biểu đồ, hình ảnh ep Biểu đồ 2.1 : Biểu đồ thề tiêu hoạt động ACB Biều đồ 2.2 : Biểu đồ thu nhập- Chi phí hoạt động tín dụng w : Lãi rịng từ hoạt động kinh doanh ngoại hối đầu tư vàng n Biểu đồ 2.3 lo : Biểu đồ Thu nhập – Chi phí từ hoạt động dịch vụ Hình 3.1 : Mơ hình phân phối số Zscore ad Biều đồ 2.4 ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th