(Luận văn) phân tích các nhân tố tác động đến khả năng sinh lời tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

t to BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ng hi TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH ep  w n lo ad ju y th yi pl n ua al VĂN THỊ THU n va ll fu m oi PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH nh at LỜI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT z TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM z k jm ht vb om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ an Lu n va ey t re th TP Hồ Chí Minh, Tháng 9/2013 t to BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ng hi TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH ep  w n lo ad VĂN THỊ THU ju y th yi pl PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH ua al LỜI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT n TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM n va ll fu oi m Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng nh at Mã số: 60340201 z z vb k jm ht LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ om l.c PGS.TS TRẦN HOÀNG NGÂN gm Người hướng dẫn khoa hoïc: an Lu n va ey t re th TP Hồ Chí Minh, Tháng 9/2013 t to ng LỜI CAM ĐOAN hi ep Tôi xin cam đoan luận văn công trình nghiên cứu riêng Số w liệu đưa luận văn trung thực, thu thập từ nguồn đáng tin n cậy, công bố tạp chí, website hợp pháp công trình nghiên lo ad cứu công bố Các giải pháp cá nhân rút từ trình nghiên cứu y th ju lý luận thực tiễn yi pl Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2013 ua al n Tác giả n va ll fu oi m at nh Văn Thò Thu z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng MỤC LỤC hi ep DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT iv w DANH MỤC BẢNG BIỂU n lo DANH MỤC BIỂU ĐỒ ad ju y th MỞ ĐẦU yi Lý chọn đề tài pl ua al Đối tượng phạm vi nghiên cứu n Phương pháp nghiên cứu n va ll fu Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu oi m Kết cấu luận văn nh at CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT z SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI z vb jm ht 1.1 Tổng quan ngân hàng thương mại k 1.1.1 Khaùi niệm ngân hàng thương mại .5 gm l.c 1.1.2 Chức ngân hàng thương mại kinh tế .6 om 1.1.2.1.Chức trung gian tài an Lu 1.1.2.2.Chức trung gian toán 1.1.2.3.Chức tạo tiền th 1.1.3.2 Hoaït động cấp tín dụng ey 1.1.3.1.Hoạt động huy động vốn t re Các hoạt động chủ yếu ngân hàng thương mại n 1.1.3 va 1.1.2.4.Chức cung cấp dịch vụ tài t to ng 1.1.3.3.Hoạt động cung ứng dịch vụ toán qua tài khoản hi ep 1.1.3.4 Hoạt động kinh doanh khác 1.2 Toång quan tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại w n lo 1.2.1 Khái niệm lợi nhuận ngân hàng thương mại .9 ad y th 1.2.2 Các tiêu đo lường tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại 10 ju 1.2.2.1 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 10 yi Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) 11 pl 1.2.2.2 al n ua 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời ngân hàng thương n va mại 11 ll fu 1.3.1 Nhân tố bên ngoaøi 11 oi m 1.3.2 Nhân tố bên 13 nh at 1.4 Những nghiên cứu thực nghiệm nhân tố tác động đến tỷ suất z sinh lời ngân hàng thương mại 14 z vb jm ht 1.4.1 Một số nghiên cứu nước 14 k 1.4.2 Các nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam gần .18 gm l.c 1.5 Giả thuyết, mô hình phương pháp nghiên cứu 19 om 1.5.1 Giả thuyết nghiên cứu 19 Phương pháp nghiên cứu 27 ey th 1.5.3.3 Phân tích hồi qui 28 t re 1.5.3.2 Phân tích tương quan 27 n 1.5.3.1 Phân tích mô tả 27 va 1.5.3 an Lu 1.5.2 Mô hình nghiên cứu .20 t to ng 1.5.3.4 Kiểm định ANOVA tính thích hợp mô hình 29 hi ep 1.5.3.5 Kiểm định Durbin-Watson tự tương quan 29 1.5.3.6 Kiểm định đa cộng tuyến 29 w n Keát luận chương 1: 30 lo ad CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT y th ju SINH LỜI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT yi TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIEÄT NAM 31 pl ua al 2.1 Giới thiệu sơ lược ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị n trường chứng khoán Việt Nam 31 va n 2.2 Thực trạng hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết ll fu oi m thị trường chứng khoán Việt Nam 33 at nh 2.2.1 Quy mô tài sản 33 z 2.2.2 Vốn chủ sở hữu .34 z jm ht vb 2.2.3 Tình hình tăng trưởng vốn huy động .35 2.2.4 Tình hình tăng trưởng tín duïng 36 k gm 2.2.5 Nợ xấu .37 l.c om 2.2.6 Chi phí hoạt động 39 an Lu 2.2.7 Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng .40 ey th 2.3.1.1 Những kết đạt 41 t re 2.3.1 Đánh giá thực trạng tỷ suất sinh lời ngân hàng niêm yết 41 n yết thị trường chứng khoán Việt Nam 41 va 2.3 Thực trạng tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại cổ phần niêm t to ng 2.3.1.2 Thực trạng 43 hi ep 2.3.1.3 Nguyên nhân 44 2.3.2 Phân tích tình hình tỷ suất sinh lời ngân hàng niêm yết 45 w n lo 2.4 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời ngân hàng ad thương mại niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 45 y th ju 2.4.1 Mô tả liệu 45 yi pl 2.4.2 Kết nghiên cứu 46 al n ua 2.4.2.1 Kết phân tích mô tả 46 n va 2.4.2.2 Kết phân tích tương quan 49 ll fu 2.4.2.3 Keát hồi qui 50 oi m Kết luận chương 60 at nh CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG SỰ TÁC ĐỘNG CỦA CÁC z NHÂN TỐ TÍCH CỰC NHẰM GIA TĂNG TỶ SUẤT SINH LỜI TẠI CÁC z ht vb NHTM NIÊM YẾT TRÊN TTCK VIỆT NAM 61 k jm 3.1 Định hướng hoạt động NHTMCP niêm yết TTCK Việt l.c gm Nam thời gian tới 61 3.2 Giải pháp tăng cường tác động nhân tố tích cực nhằm gia om tăng tỷ suất sinh lời NHTM niêm yết TTCK Việt Nam 62 an Lu 3.2.1 Tăng cường tác động tích cực nhân tố vốn chủ sở hữu nhằm n va tăng tỷ suất sinh lời NHTM 63 th 3.2.1.2 NHNN xem xét tăng tổng mức sở hữu cổ phần tối đa NHTM cổ phần cho đối tác nước ngòai 64 ey huy động nợ 63 t re 3.2.1.1 Chú trọng tăng vốn việc phát hành thêm cổ phần t to ng 3.2.2 Tăng cường tác động tích cực nhân tố tính khoản nhằm hi ep tăng tỷ suất sinh lời NHTM 64 w 3.2.2.1 Taäp trung cung cấp dịch vụ/sản phẩm chương trình n nhằm gia tăng giá trị cho khách hàng 65 lo ad 3.2.3 Tăng cường tác động tích cực nhân tố quy mô nhằm tăng tỷ ju y th suất sinh lời NHTM 66 yi 3.3 Giải pháp hỗ trợ 67 pl ua al 3.3.1 Cần giải triệt để vấn đề nợ xấu 67 n 3.3.1.1 Vai trò Chính phủ việc giải nợ xấu 67 va n 3.3.1.2 Vai trò Ngân hàng nhà nước việc giải nợ xấu 70 fu ll 3.3.1.3 Vai trò Ngân hàng thương mại việc giải nợ xấu 72 m oi 3.3.1.4 Vai trò Doanh nghiệp việc giải nợ xấu 75 nh at 3.3.2 Tiếp tục thực giải pháp nhằm hỗ trợ tháo gỡ khó khăn cho z z thị trường bất động sản .75 vb jm ht 3.3.3 NHTM cần phải không ngừng nâng cao chất lượng nguồn lực cải k tiến công nghệ 76 gm l.c 3.3.4 Đẩy mạnh trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng 77 om 3.3.5 Ổn định vó mô, kìm chế lạm phát 78 an Lu Kết luận chương 79 n ey t re TÀI LIỆU THAM KHẢO 81 va KẾT LUẬN 80 th t to ng DANH MUÏC CÁC CHỮ VIẾT TẮT hi ep w INF Tỷ lệ lạm phát MC Mức vốn hóa thị trường chứng khoán NH Ngân hàng n Tổng sản phẩm quốc nội lo GDP ad ju y th Ngân hàng nhà nước yi NHNN Ngân hàng thương mại ROA Thu nhập tổng tài sản ROE Thu nhập vốn chủ sở hữu TMCP Thương mại Cổ phần TTCK Thị trường chứng khoán TCTD Tổ chức tín dụng pl NHTM n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng DANH MỤC BẢNG BIỂU hi ep Bảng 2.1 Tổng tài sản ngân hàng niêm yết giai đoạn 2008-2012 …………… 33 w Bảng 2.2 Vốn huy động ngân hàng niêm yết giai đoạn 2008-2012 ……… 35 n lo Bảng 2.3.Vốn cho vay ngân hàng niêm yết giai đoạn 2008-2012 ………… 36 ad ju y th Bảng 2.4 Nợ xấu ngân hàng niêm yết giai đoạn 2008-2012 ……………………… 37 yi Bảng 2.5 Chi phí hoạt động ngân hàng giai đoạn 2008-2012 …………………… 39 pl ua al Bảng 2.6 Dự phòng rủi ro tín dụng ngân hàng giai đoạn 2008-2012 …… 40 n Bảng 2.7 Tốc độ tăng trưởng tỷ suất sinh lời ngân hàng niêm yết giai va n đoạn 2006-2012 43 fu ll Baûng 2.8 Mô tả liệu nghiên cứu 46 oi m at nh Bảng 2.9 Phân tích mô tả biến 47 z Baûng 2.10 Kết ước lượng hồi qui phương trình (2.1) (n=32) 50 z ht vb Baûng 2.11 Kết ước lượng hồi qui sau bỏ biến MC 51 k jm Baûng 2.12 Kết ước lượng hồi qui sau bỏ biến MC INF khỏi l.c gm phương trình (2.1) (n=32) 52 Bảng 2.13 Kết ước lượng hồi qui sau bỏ biến MC, INF LOAN om khỏi phương trình (2.1) (n=32) 53 an Lu Bảng 2.14 Kết qủa ước lượng hồi qui sau bỏ biến MC, INF, LOAN, COST n va khỏi phương trình (2.1)(n=32) 54 ey th DEPOSIT khỏi phương trình (2.1)(n=32) 55 t re Bảng 2.15 Kết ước lượng hồi qui sau bỏ biến MC, INF, LOAN, COST,