(Luận văn) tác động của rủi ro tín dụng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl BÙI VŨ NHẬT HUYÊN n ua al va n TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG fu ll ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI oi m at nh CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM z z k jm ht vb om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ an Lu n va ey t re TP Hồ Chí Minh – Năm 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH ng hi ep w BÙI VŨ NHẬT HUYÊN n lo ad ju y th yi pl TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG al n ua ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI va n CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM ll fu oi m nh Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng at z Mã số: 8340201 z jm ht vb k LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ om l.c gm PGS.TS Hoàng Đức an Lu NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: n va ey t re TP Hồ Chí Minh – Năm 2018 LỜI CAM ĐOAN t to ng Tôi cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu tơi số liệu hi ep nêu luận văn hoàn toàn trung thực chưa công bố Tôi xin cam đoan thông tin sử dụng để hỗ trợ cho việc thực w luận văn cảm ơn trích dẫn luận văn đầy đủ n lo ad ju y th Sinh viên thực luận văn Thạc sĩ yi pl ua al n Bùi Vũ Nhật Huyên n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re MỤC LỤC t to TRANG PHỤ BÌA ng LỜI CAM ĐOAN hi ep MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT w n DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU lo DANH MỤC CÁC HÌNH, ĐỒ THỊ ad y th Chương 1: Giới thiệu đề tài ju 1.1 Lý chọn đề tài yi pl 1.2 Mục tiêu nghiên cứu .2 ua al 1.2.1 Mục tiêu chung: n 1.2.2 Mục tiêu cụ thể: va n 1.3 Câu hỏi nghiên cứu ll fu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu oi m 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu at nh 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu: .2 1.5 Phương pháp nghiên cứu z z 1.6 Kết cấu luận văn vb jm ht 1.7 Ý nghĩa thực tiễn đề tài Chương 2: Tổng quan tác đợng rủi ro tín dụng đến khả sinh lời k gm Ngân Hàng Thương Mại mơ hình nghiên cứu l.c 2.1 Tổng quan khả sinh lời ngân hàng thương mại om 2.1.1 Khái niệm: an Lu 2.1.3 Sự cần thiết cách thức gia tăng khả sinh lời NHTM 2.2 Tổng quan rủi ro tín dụng Ngân hàng thuơng mại .8 2.3.2 Tác động gián tiếp: .13 ey 2.3.1 Tác động trực tiếp: .13 t re mại 13 n va 2.3 Tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời Ngân hàng thương 2.3.3 Ý nghĩa nghiên cứu tác động rủi ro tín dụng đến khả t to sinh lời ngân hàng thương mại .13 ng 2.4 Lược khảo nghiên cứu trước 15 hi ep 2.5 Mơ hình nghiên cứu .20 Kết luận chương 21 w Chương 3: Thực trạng rủi ro tín dụng tác đợng đến khả sinh lời Ngân n lo Hàng Thương Mại Việt Nam 22 ad y th 3.1 Thực trạng kết hoạt động kinh doanh 20 Ngân hàng Thương mại ju Việt Nam từ 2006-2017 22 yi pl 3.1.1 Kết huy động vốn 22 ua al 3.1.2 Kết cho vay 27 n 3.1.3 Các số thể chất lượng dư nợ cho vay: 28 va n 3.1.4 Các số thể khả sinh lời 31 ll fu 3.2 Thực trạng tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời m oi NHTM 32 at nh 3.2.1 Đánh giá tác đợng rủi ro tín dụng lên khả sinh lời NHTM 32 z z 3.2.2 Những tác đợng tích cực tiêu cực 37 vb jm ht Kết luận chương 38 Chương 4: Khảo sát, kiểm định mơ hình nghiên cứu tác đợng rủi ro tín dụng k l.c gm đến khả sinh lời Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam .39 4.1 Dữ liệu nghiên cứu .39 om 4.1.1 Thu thập liệu 39 an Lu 4.1.2 Mô tả liệu 39 4.2 Phương pháp khảo sát, kiểm định xử lý số liệu 40 4.3.1 Với biến phụ thuộc ROA 46 ey 4.3 Kết nghiên cứu 46 t re 4.2.2 Kết thu được: .43 n va 4.2.1 Phương pháp phân tích hồi quy 40 4.3.2 Với biến phụ thuộc ROE 52 t to 4.4 Kết thực nghiệm 54 ng Kết luận chương 55 hi ep Chương 5: Giải pháp nâng cao khả sinh lời Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam từ việc hạn chế tác đợng rủi ro tín dụng 56 w n 5.1 Giải pháp đề xuất: 56 lo ad 5.1.1 Giảm tỷ lệ nợ xấu 56 y th 5.1.2 Chuyển dịch cấu thu nhập từ tín dụng sang phi tín dụng 57 ju 5.1.3 Giảm chi phí tài sản vay 58 yi pl 5.2 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 59 ua al 5.2.1 Kích thước mẫu: 59 n 5.2.2 Đối tượng nghiên cứu: .59 va n 5.2.3 Đào sâu vấn đề nghiên cứu đề tài này: .59 ll fu Kết luận chương 60 oi m KẾT LUẬN at PHỤ LỤC 01: DANH SÁCH 20 NHTM nh DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re t to DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ng hi ep w n AGE Thâm niên ngân hàng BCTC Báo cáo tài CAR Capital Adequacy Ratio (tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu) lo Cost of Loan Assets (chi phí cho tài sản vay) LLR Loan loss reserves (tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng) FL Financial Leverage (địn bẩy tài chính) ad CLA ju y th yi Nguồn vốn huy động ua al NVHĐ Non Performing Loan (Tỷ lệ nợ xấu) pl NPL Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần ROA Return on Assets (tỷ lệ lợi nhuận tổng tài sản) ROE Return on Equity (tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu) RRTD Rủi ro tín dụng TTS Tởng tài sản UBCKNN Uỷ ban chứng khốn nhà nước n NHNN n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU t to ng hi ep w n Trang Bảng 2.1: Tóm tắt nghiên cứu trước 31 Bảng 2.2: Danh sách biến độc lập mơ hình (1) (2) 33 Bảng 3.1: Quy mô tài sản 20 NHTM 34 Bảng 3.2: Quy mô nguồn vốn huy động 20 NHTM 36 Bảng 3.3: Quy mô VCSH 20 NHTM 37 Bảng 3.4: Kết cho vay 20 NHTM 39 lo Tên bảng biểu ad ju y th yi 41 Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến nghiên cứu 52 pl Bảng 3.5: Tổng nợ xấu 20 NHTM ua al Bảng 4.2 Ma trận tương quan n 55 va 57 Bảng 4.4 Kết kiểm định mơ hình FEM REM 59 Bảng 4.5 Kết mơ hình hiệu chỉnh cho ROA 60 Bảng 4.6 Kết mơ hình hiệu chỉnh cho ROE 63 n Bảng 4.3 Kết kiểm định đa cộng tuyến ll fu oi m at nh Bảng 4.7: Tóm tắt tác đợng biến đến ROA ROE 65 z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re t to DANH MỤC CÁC HÌNH, ĐỒ THỊ ng hi ep Tên bảng biểu Trang Hình 2.1 Cơ cấu rủi ro theo Hagendorff (2010) w n Hình 3.1: Khái quát trình hình thành phát triển hệ lo 23 Hình 3.2: Cơ cấu tở chức hệ thống ngân hàng Việt Nam 23 Hình 3.3: Sơ đồ khái quát cấu tổ chức NHTM 25 ad thống ngân hàng Việt nam ju y th yi Biểu đồ 3.1: Tăng trưởng GDP 2006-2017 pl 27 al 28 Biểu đồ 3.3: Quy mô nguồn vốn 20 NHTM 29 n ua Biểu đồ 3.2: Quy mô tài sản 20 NHTM va Biểu đồ 3.4: Quy mô VCSH 20 NHTM n 31 fu Biểu đồ 3.5: Kết cho vay 20 NHTM ll 33 m 34 Biểu đồ 3.7: Tỷ trọng thu nhập 20 NHTM 35 oi Biểu đồ 3.6: Tỷ lệ nợ xấu 20 NHTM at nh Biểu đồ 3.8: Tỷ số lợi nhuận tài sản 20 NHTM z 36 z vb Biểu đồ 3.9: Tỷ số lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu 41 an Lu 41 42 n va Biểu đồ 3.15: Mối quan hệ CAR ROE 40 om Biểu đồ 3.14: Mối quan hệ CAR ROA 39 l.c Biểu đồ 3.13 : Mối quan hệ NIIR ROE gm Biểu đồ 3.12: Mối quan hệ NIIR ROA 38 k Biểu đồ 3.11: Mối quan hệ NPL ROE jm Biểu đồ 3.10: Mối quan hệ NPL ROA 37 ht 20 NHTM ey t re Chương 1: Giới thiệu đề tài t to 1.1 Lý chọn đề tài ng hi Hơn một thập kỷ trôi qua kể từ thời điểm kinh tế tồn cầu rơi vào tình ep trạng khủng hoảng, bắt nguồn từ cuộc khủng hoảng kinh tế Mỹ năm 2008, đến w kinh tế Mỹ kinh tế giới thật phục hồi phát triển mạnh n mẽ Tuy nhiên, học từ cuộc khủng hoảng quốc gia lo ad ghi nhớ tác động rủi ro đến kinh tế quốc gia đặc biệt vấn đề rủi y th ro tín dụng Do đó, quốc gia ln có biện pháp, sách để phịng ju yi ngừa, kiểm soát sớm phát xử lý rủi ro tránh tác đợng lớn đến kinh tế, pl đặc biệt rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại (NHTM) Vì al n ua Ngân hàng thương mại tở chức tín dụng ln giữ vai trị quan trọng va kinh tế qua thời kỳ n Trong kinh tế cạnh canh tại, để giữ vững vị fu ll địi hỏi ngân hàng thương mại khơng có mục tiêu tăng tổng tài sản, m oi tăng tổng huy động, tăng tổng dư nợ… mà ngân hàng thương mại cần có kế nh at hoạch hành đợng liệt để nâng cao hiệu hoạt động Cụ thể, để đạt z mục tiêu để phát triển một cách bền vững lâu dài ngân hàng thương mại cần z ht vb gia tăng khả sinh lời trước tác động yếu tố rủi ro kinh k ngân hàng rủi ro tín dụng jm tế Trong đó, đặc biệt một loại rủi ro gắn liền với hoạt động xương sống gm l.c Do đó, để góp phần mang đến nhìn rõ nét hỗ trợ cung cấp thông tin cho đọc giả quan tâm đến chủ đề khả sinh lời Ngân hàng thương om mại (NHTM) tác động rủi ro tín dụng, đưa giải pháp an Lu để NHTM nâng cao khả sinh lời từ việc hạn chế tác động rủi ro tín ey THƯƠNG MẠI VIỆT NAM” t re RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG n va dụng, tác giả chọn đề tài nghiên cứu cho luận văn Thạc sĩ là: “TÁC ĐỘNG CỦA 51 qua việc tỷ lẹ nợ xấu tăng lên, NHTM phải tăng khoản trích lập dự phịng từ t to chi phí tăng lên làm giảm lợi nhuận NHTM, dẫn đến khả sinh lời ng NHTM giảm hi ep Phương trình hồi quy thể sau: ROA= -0.00911 -0.0926*NPL -0.097*CLA +0.0230*LA -0.000132*AGE w n +0.0236*CAR -0.00096*NIIR (3) lo ad ROA= 0.0742 - 0.000164*LLR ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re 52 4.3.2 Với biến phụ thuộc ROE t to ng Bảng 4.6: Kết mơ hình hiệu chỉnh cho ROE (2) Model2 0.297*** (0.0835) -1.376*** (0.615) -2.276*** (0.723) 0.317*** (0.0673) -0.00312** (0.00176) 0.0421 (0.0871) -0.0184*** (0.00279) 0.407*** (0.0315) hi (1) Model1 ep VARIABLES w L.ROE n lo ad NPL y th CLA ju yi LA pl n ua n va CAR al AGE ll fu NIIR m Constant -0.0894 (0.0615) -0.00092*** (0.000863) 0.379*** (0.0518) oi LLR at nh z z 240 240 20 20 0.471 0.234 0.762 0.418 Standard errors in parentheses *** p