(Luận văn) ảnh hưởng của thận trọng kế toán đến giá trị thích hợp của thông tin trên báo cáo tài chính – bằng chứng thực nghiệm đối với các doanh nghiệp nhỏ và vừa trên địa bàn thành phố hồ chí minh

t to BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ng hi ep TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH w n lo ad ju y th yi pl TRẦN THỊ KIM DUNG n ua al n va ll fu m oi ẢNH HƯỞNG CỦA THẬN TRỌNG KẾ TOÁN ĐẾN GIÁ nh at TRỊ THÍCH HỢP CỦA THƠNG TIN TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH – z z ht vb BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM ĐỐI VỚI CÁC DOANH NGHIỆP k jm NHỎ VÀ VỪA TRÊN ĐỊA BÀN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH om l.c gm n a Lu n va y te re LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ th TP.Hồ Chí Minh – Năm 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to ng TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH hi ep w n TRẦN THỊ KIM DUNG lo ad ju y th yi pl ẢNH HƯỞNG CỦA THẬN TRỌNG KẾ TỐN ĐẾN GIÁ TRỊ al n ua THÍCH HỢP CỦA THƠNG TIN TRÊN BÁO CÁO TÀI n va CHÍNH – BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM ĐỐI VỚI CÁC ll fu DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TRÊN ĐỊA BÀN THÀNH oi m at nh PHỐ HỒ CHÍ MINH z z vb : 8340301 om LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ l.c gm Mã số k jm ht Chuyên ngành : Kế toán (hướng Nghiên cứu) n va y te re PGS.TS MAI THỊ HOÀNG MINH n a Lu NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC th TP.Hồ Chí Minh – Năm 2019 t to LỜI CAM ĐOAN ng hi ep Tôi cam đoan cơng trình nghiên cứu tác giả thực Các số liệu w luận văn trung thực Kết luận văn chưa công bố công n lo ad trình khác y th Tất phần kế thừa, tài liệu tham khảo tác giả trích dẫn đầy đủ ju yi ghi nguồn cụ thể danh mục tài liệu tham khảo pl al n ua Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2020 va Tác giả n ll fu oi m at nh z z k jm ht vb Tràn Thị Kim Dung om l.c gm n a Lu n va y te re th t to DANH MỤC BẢNG ng Bảng 3.1 Các biến mơ hình đo lường giá trị thích hợp thông tin hi ep Bảng 3.2 Các biến mô hình đo lường thận trọng kế tốn Bảng 3.3 Mẫu nghiên cứu w Bảng 3.4 Số lượng tỷ lệ công ty thuộc mẫu nghiên cứu theo ngành nghề n lo ad Bảng 4.1 Kết thống kê mô tả y th Bảng 4.2 Kết kiểm định R2 R2 hiệu chỉnh ju Bảng 4.3 Kết đo lường thận trọng kế toán giai đoạn 2014-2018 yi pl Bảng 4.4 Kết mơ hình hồi quy kết hợp đo lường giá trị thích hợp thơng tin n ua al theo Ohlson (1995) n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re th t to DANH MỤC HÌNH VẼ ng hi ep Hình 3.1 Quy trình nghiên cứu w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re th t to DANH MỤC BẢNG VIẾT TẮT ng hi DNNVV SGDCK Sàn giao dịch chứng khốn BCTC Báo cáo tài ep DNNVV w Doanh nghiệp n DN lo ju TP.HCM Cổ phần y th CP Trách nhiệm hữu hạn ad TNHH Thành phố Hồ Chí Minh yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re th t to MỤC LỤC ng LỜI CAM ĐOAN hi ep DANH MỤC BẢNG DANH MỤC HÌNH VẼ w n DANH MỤC BẢNG VIẾT TẮT lo ad Tóm tắt: 10 y th MỞ ĐẦU ju Sự cần thiết đề tài nghiên cứu yi pl Mục tiêu nghiên cứu ua al 2.1 Mục tiêu nghiên cứu -3 n 2.2 Câu hỏi nghiên cứu va n Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu ll fu 3.1 Về đối tượng nghiên cứu m oi 3.2 Về phạm vi nghiên cứu at nh Phương pháp nghiên cứu z Đóng góp đề tài z Kết cấu luận văn vb jm ht CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU 1.1 Tổng quan nghiên cứu liên quan đến ảnh hưởng thận trọng kế tốn k gm đến giá trị thích hợp thơng tin báo cáo tài l.c 1.1.1 Các nghiên cứu giới om 1.1.2 Các nghiên cứu Việt Nam a Lu 1.2 Khe hổng nghiên cứu 10 n KẾT LUẬN CHƯƠNG 12 th 2.1.1.2 Các mơ hình đo lường giá trị thích hợp thơng tin BCTC 14 y 2.1.1.1 Định nghĩa 13 te re 2.1.1 Giá trị thích hợp thơng tin kế tốn BCTC 13 n 2.1 Các khái niệm có liên quan 13 va CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 13 t to 2.1.2 Thận trọng kế toán 16 ng 2.1.2.1 Định nghĩa 16 hi ep 2.1.2.2 Các mơ hình đo lường thận trọng kế tốn 22 2.2 Phân loại hình thức thận trọng kế tốn 27 w 2.3 Ảnh hưởng thận trọng kế tốn lên báo cáo tài 28 n lo ad 2.3.1 Các thuộc tính thời gian thu nhập 29 y th 2.3.2 Dồn tích 30 ju 2.3.3 Hành vi quản trị thu nhập 31 yi pl 2.4 Lý thuyết tảng liên quan 32 ua al KẾT LUẬN CHƯƠNG 35 n CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 36 va n 3.1 Phương pháp nghiên cứu quy trình nghiên cứu 36 ll fu 3.1.1 Phương pháp nghiên cứu 36 m oi 3.1.2 Quy trình nghiên cứu 38 at nh 3.2 Mơ hình hồi quy đo lường biến mơ hình 42 z 3.2.1 Mơ hình hồi quy đo lường giá trị thích hợp thơng tin 42 z 3.2.2 Mơ hình hồi quy đo lường thận trọng kế toán 44 vb jm ht 3.3 Giả thuyết nghiên cứu đề xuất 46 3.4 Thiết kế nghiên cứu 51 k gm 3.4.1 Mẫu nghiên cứu 51 l.c 3.4.2 Mô tả mẫu nghiên cứu 54 om 3.4.3 Thu thập liệu 55 a Lu 3.4.4 Quy trình phân tích liệu 56 n KẾT LUẬN CHƯƠNG 58 4.3 Mơ hình hồi quy kết hợp đo lường thận trọng kế toán 62 th (Adjusted R Square) 60 y 4.2 Kiểm định hệ số R bình phương (R Square) R bình phương hiệu chỉnh te re 4.1 Phân tích thống kê mơ tả 59 n va CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ BÀN LUẬN 59 t to 4.4 Mơ hình hồi quy kết hợp đo lường giá trị thích hợp thơng tin ảnh hưởng ng thận trọng kế toán đến giá trị thích hợp thơng tin 64 hi ep 4.5 Bàn luận kết nghiên cứu 67 KẾT LUẬN CHƯƠNG 68 w CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 69 n lo ad 5.1 Kết luận chung 69 y th 5.2 Một số hàm ý sách 70 ju 5.2.1 Đối với quan quản lý Nhà nước 70 yi pl 5.2.2 Đối với DNNVV 71 ua al 5.2.3 Đối với nhà đầu tư, chủ nợ 72 n 5.3 Hạn chế đề tài nghiên cứu 72 va n 5.4 Định hướng nghiên cứu tương lai 72 fu ll TÀI LIỆU THAM KHẢO 74 oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re th t to Tóm tắt: ng hi Đề tài nhằm mục tiêu xác định chiều tác động thận trọng kế tốn đến giá trị ep thích hợp thơng tin báo cáo tài chính, kiểm tra mức độ thận trọng kế toán giai w đoạn 2014 - 2018 cơng ty có quy mơ nhỏ vừa Việt Nam Tác giả sử dụng n lo phương pháp nghiên cứu định lượng điều tra liệu đồng thời tiến hành thu thập báo ad cáo tài DNNVV Việt Nam từ 2009 – 2018 Dựa cơng trình y th ju nghiên cứu trước đây, tác giả tổng hợp lại mô hình đo lường thận trọng kế tốn, giá yi trị thơng tin tác động thận trọng kế tốn đến giá trị thơng tin áp dụng mơ hình pl al thích hợp đo lường Việt Nam Tác giả sử dụng phương pháp thống kê, tổng n ua hợp, so sánh phân tích số liệu thu thập từ trình tổng hợp số n va báo cáo tài Thông qua việc kiểm định giả thuyết đề xuất, nghiên cứu đo lường ll fu mức độ thận trọng kế tốn cơng ty có quy mơ nhỏ vừa Việt Nam oi m đo lường giá trị thơng tin kế tốn nhóm thuộc mẫu nghiên cứu dựa mức độ nh thận trọng cao, trung bình hay thấp Kết nghiên cứu cho thấy mối quan hệ tuyến tính at ảnh hưởng thận trọng kế tốn đến giá trị thơng tin báo cáo tài Đồng z thời dựa mơ hình đo lường thận trọng kế tốn Beaver Ryan (2000) đề xuất z vb mô hình giá trị thích hợp thơng tin Ohlson (1995) xây dựng, tác giả sử dụng mơ hình ht jm hồi quy kết hợp (OLS) đo lường thận trọng kế tốn giá trị thích hợp thơng tin báo cáo k tài cho thấy biến mơ hình với mẫu nghiên cứu tác giả có ý nghĩa thống om l.c gm kê Từ khóa: thận trọng kế tốn, giá trị thơng tin kế tốn, chất lượng báo cáo tài n a Lu n va y te re th 63 t to ba giai đoạn 2014-2018, 2014-2016, 2017-2018 giúp tác giả kiểm định giả thuyết H1 ng giả thuyết H3 hi ep Bảng 4.3 Kết đo lường thận trọng kế toán giai đoạn 2014-2018 Bảng gồm ba bảng tương ứng với ba giai đoạn 2014-2018, 2014-2016, 2017- w n 2018 lo ad Coefficientsa Model Unstandardized Standardized Coefficients Coefficients B Std Error Beta (Constant) 105.723 3.087 ROE -13.552 1.723 -.332 a Dependent Variable: BTM Sig ju y th t yi pl 34.250 -7.866 n ua al 000 000 va n Coefficientsa,b Model Unstandardized Standardized t Coefficients Coefficients B Std Error Beta (Constant) 136.792 5.219 26.209 ROE -31.293 2.924 -.527 -10.701 a GIAIDOAN = 2014-2016 b Dependent Variable: BTM ll fu Sig oi m at nh 000 000 z z Sig k t jm ht vb 000 001 om 24.740 -3.382 l.c gm n a Lu Coefficientsa,b Model Unstandardized Standardized Coefficients Coefficients B Std Error Beta (Constant) 95.202 3.848 ROE -7.221 2.135 -.234 a GIAIDOAN = 2017-2018 b Dependent Variable: BTM th đoạn mang dấu âm có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 5% Cụ thể, giá trị βj đo y thấy giá trị hệ số βj mơ hình Beaver Ryan (2000) tất giai te re toán theo ba giai đoạn 2014-2018, 2014-2016, 2017-2018 Dựa vào kết bảng 4.3, n va Bảng 4.3 thể kết mơ hình hồi quy kết hợp đo lường thận trọng kế 64 t to lường thận trọng kế toán ba giai đoạn 2014-2018, 2014-2016, 2017-2018 ng -13,552; -31,293 -7,721 Như kết luận rằng, thận trọng kế tốn đo hi ep lường hệ số góc βj mơ hình Beaver Ryan (2000) hữu liệu nghiên cứu hay giả thuyết H1 chấp nhận với mức ý nghĩa 5% w n Với việc lựa chọn năm 2016 thời điểm phân tách liệu nghiên cứu để so sánh lo ad mức độ thận trọng kế toán giai đoạn trước sau 2016, kết bảng 4.4 phát yi sau: ju y th biểu mơ hình tương ứng với ba giai đoạn 2014-2018, 2014-2016, 2017-2018 pl Giai đoạn 2014-2018: BTM = 105,723 – 13,552 ROE al ua Giai đoạn 2014-2016: BTM = 136,792 – 31,293 ROE n Giai đoạn 2017-2018: BTM = 95,202 – 7,721 ROE va n Theo giả thuyết H3: Mức độ thận trọng kế toán giai đoạn 2014-2016 cao giai fu ll đoạn 2017-2018 thuộc điểm 3.3 việc đề xuất giả thuyết nghiên cứu ghi nhận nếu: m oi ROE < (136,792,-,95,202)/(31,293 – 7,721) nh Hoặc ROE < 1.76438147 phát biểu H3 chấp nhận at z Quay bảng liệu excel dùng hàm COUNTIF để đếm số lượng mẫu quan sát z vb thỏa mãn điều kiện trên, tác giả đếm có 244 500 quan sát có tiêu ROE jm ht không thỏa điều kiện nên giả thuyết H3 khơng chấp nhận Hay nói cách khác k khơng có chứng cho thấy mức độ thận trọng kế toán giai đoạn 2014-2016 cao gm giai đoạn 2017-2018 động thận trọng kế tốn đến giá trị thích hợp thơng tin om l.c 4.4 Mơ hình hồi quy đo lường giá trị thích hợp thông tin chiều tác a Lu Để đo lường mức độ giá trị thích hợp thơng tin kế tốn theo cấp tăng dần n thận trọng kế toán, đồng thời xác định chiều tác động ảnh hưởng thận trọng kế toán y th hợp thơng tin kế tốn te re đọc xác định có ảnh hưởng hay khơng thận trọng kế tốn đến giá trị thích n va lên giá trị thích hợp thơng tin tác giả sử dụng số R2 (như phân tích 3.3) Kết 65 t to Việc đo lường giá trị thích hợp thơng tin ảnh hưởng thận trọng kế toán đến ng giá trị thích hợp thơng tin thể thơng qua kết mơ hình hồi quy kết hợp hi ep Ohlson (1995) phát triển w Bảng 4.4 thể kết mơ hình hồi quy kết hợp đo lường giá trị thích hợp n thơng tin theo Ohlson (1995) Để xem xét ảnh hưởng thận trọng kế tốn đến giá trị lo ad thích hợp thông tin, tác giả tiến hành đo lường giá trị thích hợp thơng tin ba y th nhóm theo mức độ thận trọng kế tốn tăng dần Con1, Con2 Con3 ju yi Cụ thể, giá trị thích hợp thơng tin đo lường hệ số xác định điều chỉnh R2 pl al mơ hình Ohlson (1995) ba nhóm Con1, Con2 Con3 26.74%, 31.10% n ua 52.23% Tức là, thu nhập đơn vị vốn chủ giá trị sổ sách đơn vị n va vốn chủ cơng ty giải thích 26.74%, 31.10% 52.23% biến động giá trị thị fu trường đơn vị vốn chủ thời điểm sau kết thúc niên độ tháng Hay nói cách ll khác mức độ thận trọng tăng dần từ thấp đến cao, giá trị thích hợp thơng tin ngày oi m tăng Giả thuyết H2 khơng chấp nhận nhóm cơng ty có mức độ thận nh at trọng kế tốn cao (Con3) có R2 cao so với nhóm có mức độ trung bình (Con2) z thấp (Con1) z Con3 8407.805 0.000 0.227 0.000 0.486 0.000 37.2% om l.c gm n a Lu n va Con2 8835.802 0.000 0.194 0.000 0.499 0.000 32.2% k β0 p-value Β1 p-value Β3 p-value R2 điều chỉnh Con1 9089.145 0.000 0.181 0.000 0.444 0.000 26.3% jm tin theo Ohlson (1995) ht vb Bảng 4.4 Kết mơ hình hồi quy kết hợp đo lường giá trị thích hợp thơng th kết luận có diện thận trọng kế tốn mẫu nghiên cứu Ngồi để tìm y cho thấy biến mơ hình có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 5% nên cho phép te re Tóm lại, kiểm tra hữu thận trọng kế toán mẫu nghiên cứu 66 t to giới hạn ROE nhằm đảm bảo cho giả thuyết H3 chấp nhận, tác giả tiến hành ng xác lập mơ hình đo lường thận trọng kế toán hai giai đoạn với hệ số góc βj tính tốn hi ep cho kết ROE < 1.76438147 Sau quay lại liệu bảng dùng hàm COUNTIF để thống kê kiểm tra số lượng mẫu nghiên cứu có ROE phù hợp với giả thuyết H3, kết w n cho thấy có tới 244/500 quan sát khơng đạt u cầu Và chưa có chứng để lo ad chấp nhận giả thuyết H3 ju y th Với giả thuyết H2 thận trọng kế tốn có khiến lợi nhuận kế tốn phản ánh thơng tin xấu nhanh thông tin tốt cho giá trị thị trường vốn chủ hay mức độ thận trọng yi pl kế toán tác động ngược chiều đến tính thích hợp thơng tin, tác giả tiến hành đo lường al ua giá trị thích hợp thơng tin ba nhóm mẫu phân loại dựa mức độ thận trọng n kế toán Kết bác bỏ lập luận giả thuyết H2 hệ số xác định điều chỉnh R2 hệ va n số góc mơ hình Ohlson (1995) tăng mức độ thận trọng kế toán tăng dần từ thấp fu ll đến cao Như phạm vi mẫu nghiên cứu kết thu từ việc đo m oi lường biến mô hình Ohlson (1995) cho thấy tồn ảnh hưởng thận z tồn chúng at nh trọng kế tốn lên giá trị thơng tin thơng qua hệ số R2, mối quan hệ tuyến tính z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re th 67 t to ng 4.5 Bàn luận kết nghiên cứu hi ep Với kết nghiên cứu thu nơi dung 4.4 cho thấy thận trọng kế tốn mơ hình Beaver Ryan (2000) có hữu liệu nghiên cứu thông qua kết w n thống kê mô tả biến hai mơ hình có ý nghĩa thống kê Tham khảo từ lo ad nghiên cứu Kousenidis cộng (2009) thực Hy Lạp cho thấy có đồng ju y th với luận văn Có thể lập luận với hệ thống kế toán hai nước quốc gia có cấu trúc luật pháp luật riêng hệ thống kế tốn mang tính thận trọng yi pl Đồng thời đo lường mức độ thận trọng kế toán hai giai đoạn trước sau năm al ua 2016 để xác định giai đoạn có mức độ cao nhằm xác định với thay đổi tư n nhà lập pháp kế tốn liệu có làm thay đổi tư nhà quản trị điều va n hành DNNVV áp dụng thận trọng kế tốn hạch tốn trình bày thơng tin ké fu ll toán, thời điểm năm 2016 lựa chọn để xem xét riêng mức độ thận trọng kế toán m oi mẫu nghiên cứu trước sau thời điểm thông tư 133/2016/TT-BTC với at nh nhấn mạnh mục đích tách biệt kế tốn thuế có hiệu lực tinh thần tơn trọng tính z phù hợp giá trị hợp lý giải mâu thuẫn với tính thận trọng giá gốc z vb Chưa có chứng cho thấy giá trị thận trọng kế toán giai đoạn 2014-2016 cao giai jm ht đoạn 2017-2018 Điều hiểu chưa có ảnh hưởng đáng kể pháp luật k kế toán đến tư nhà điều hành DNNVV Kết phù hợp với thực tế gm việc công bố thông tin DNNVV giai đoạn nay, thông tin kế toán om l.c đối tượng nhằm phục vụ cho quan thuế để đảm bảo thu ngân sách chưa có chế tài đủ mạnh cơng bố thơng tin kế tốn cho đối tượng ngồi DN a Lu cơng ty niêm yết sàn chứng khoán n Cũng kết kiểm định giả thuyết H3 nêu trên, kết ảnh hưởng tính thận trọng kế tốn bóp méo tính thích hợp thơng tin BCTC th trị thích hợp thơng tin Kết trái với lập luận Nguyễn Đăng Huy (2017) cho y cách khác, tồn mối quan hệ tuyến tính ảnh hưởng thận trọng kế toán đến giá te re mức độ thận trọng kế toán giá trị thích hợp thơng tin chiều Hay nói n va thận trọng kế tốn đến giá trị thích hợp thơng tin theo mơ hình Ohlson (1995) 68 t to ng KẾT LUẬN CHƯƠNG hi ep Ở nội dung chương tác giả trình bày nội dung bao gồm: (i) mơ tả mẫu nghiên cứu số lượng tỷ lệ theo ngành nghề, (ii) thực thống kê mơ tả w n biến mơ hình đo lường thận trọng kế tốn giá trị thích hợp thông tin (iii) lo ad thực việc mô tả kết kiểm định R2 R2 hiệu chỉnh nhằm giải thích tồn ju y th tỷ lệ giải thích biến phụ thuộc biến độc lập ba nhóm mẫu ba giai đoạn; Tuy nhiên kết ngược với mong muốn tác giả xây dựng giả yi pl thuyết H2 tính thận trọng kế tốn bóp méo giá trị thơng tin hệ số R2 tăng dần al ua nhóm mẫu có mức độ thận trọng kế toán từ thấp đến cao (iv) Cuối cùng, tác giả sử n dụng công cụ phân tích hỗ trợ Microsoft Excel để tính tốn biến hai va n mơ hình đo lường thận trọng kế tốn giá trị thích hợp thơng tin kế toán fu ll DNNVV địa bàn TP.HCM Kết có sau chạy mơ hình hồi quy kết hợp m oi OLS cho thấy thận trọng điểm đặc trưng hệ thống kế toán Việt Nam thể at nh qua biến mơ hình có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 5% Kết thu z từ đo lường mơ hình Ohlson (1995) với hệ số hiệu chỉnh R2 chứng minh ảnh z vb hưởng thận trọng kế tốn đến giá trị thích hợp thông tin Cụ thể là, mức độ thận jm ht trọng kế tốn tăng lên mức độ giải thích biến giá trị thị trường vốn chủ (dùng k đo lường giá trị thích hợp thông tin)bởi biến độc lập BV PES cao, điều gm cho thấy mức độ thận trọng kế tốn cao giá trị thích hợp thơng tin có tỷ lệ om l.c giải thích cao Hay nói cách khác mức độ thận trọng kế tốn giá trị thơng tin quan hệ chiều Ngồi ra, sau thơng tư 133/2016/TT- BTC có hiệu lực từ năm a Lu 2017, kết nghiên cứu cho thấy, khơng có chứng cho gia tăng nhiều n n va mức độ thận trọng kế toán giai đoạn 2014-2016 cao giai đoạn 2017-2018 y te re th 69 t to CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ HÀM Ý CHÍNH SÁCH ng 5.1 Kết luận chung hi ep Trước hết, luận văn tổng hợp thống lại khái niệm mơ hình đo lường thận trọng kế tốn giá trị thích hợp thơng tin dựa phát biểu w n tổ chức điều hành quốc tế liên quan đến kế toán, Bộ Tài Việt Nam lo ad nhà nghiên cứu giới Việt Nam ju y th Tiếp theo, tác giả tiến hành phân chia mẫu nghiên cứu theo mức độ thận trọng kế toán tách giai đoạn nghiên cứu thành hai giai đoạn lấy mốc phân chia năm 2016 yi pl Việc lựa chọn năm 2016 điểm phân chia giai đoạn nghiên cứu để phân tích al ua thời điểm thông tư 133/2016/TT-BTC ngày 26/08/2016 hướng dẫn chế độ kế toán n doanh nghiệp Bộ Tài Chính ban hành có hiệu lực với điểm nhấn mạnh tách biệt va n kế tốn thuế Trên sở tác giả tiến hành đo lường ảnh hưởng thận trọng fu ll kế tốn đến giá trị thích hợp thơng tin thơng qua việc áp dụng mơ hình hồi quy kết OLS, m oi Bằng việc xác định độ kiểm định Sig < 5% mơ hình Beaver Ryan (2000), tác giả at nh kết luận thận trọng đặc điểm hệ thống kế toán Việt Nam thể qua hệ z số kiểm định ba giai đoạn < 5% Nó giải thích cho thực tế Việt Nam z vb đối tượng sử dụng thơng tin kế tốn DNNVV chủ yếu phục vụ cho mục đích thuế jm ht chưa có chế tài trách nhiệm cơng bố thông tin nhà quản tri DNNVV Các k nhà lập quy kế toán Việt Nam mà cụ thể Bộ Tài ban hành chế độ gm sách kế tốn chưa có quy định chặt chẽ để buộc nhà điều hành om l.c DNNVV có trách nhiệm cơng bố thơng tin chịu trách nhiệm thông tin công bố công ty niêm yết sàn chứng khốn Song song đó, luận văn sử dụng a Lu mơ hình đo lường giá trị thích hợp thơng tin Ohlson (1995) đề xuất để tính tốn hệ số n xác định R2 hiệu chỉnh tương ứng với ba giai đoạn nhóm phân chia dựa hợp thông tin tăng Tác giả chưa tìm thấy chứng cho thấy mức th đến giá trị thích hợp thơng tin hay mức độ thận trọng kế tốn tăng giá trị thích y nghiên cứu cho thấy mối quan hệ tuyến tính ảnh hưởng thận trọng kế tốn te re mơ hình tăng mức độ thận trọng kế toán tăng dần từ thấp đến cao Kết n va mức độ thận trọng thấp, trung bình hay cao Hệ số xác định điều chỉnh R2 hệ số góc 70 t to độ thận trọng kế toán giai đoạn 2014-2016 cao so với giai đoạn 2017-2018 ng thời điểm xuất đột nguyên tắc phù hợp hay nguyên tắc giá trị hi ep hợp lý 5.2 Một số hàm ý sách w n Đề tài nghiên cứu ảnh hưởng thận trọng kế tốn đến giá trị thích hợp thơng lo ad tin chứng thực nghiệm DNNVV địa bàn TP.HCM Việt Nam giai ju y th đoạn 2014-2018 chứng minh có tồn mối quan hệ thận trọng kế toán giá trị thích hợp thơng tin kế tốn Nghiên cứu rằng, giá trị thích hợp thơng tin yi pl tăng lên cơng ty có mức độ thận trọng kế tốn cao Điều cho thấy thay al ua đổi phiên 2018 IASB đưa định nghĩa thận trọng mức độ cẩn thận n thực xét đoán điều kiện không chắn tin nguyên tắc va n thận trọng hỗ trợ cho tính trung lập (trong đặc điểm trình bày hợp lý) cần thiết fu ll 5.2.1 Đối với quan quản lý Nhà nước m oi Mặc dù kết nghiên cứu phạm vi nghiên cứu DNNVV at nh mức độ thận trọng kế tốn giá trị thích hợp thơng tin có mối quan hệ chiều z Điều cho thấy, thận trọng kế toán cần thiết trọng việc lập trình bày thơng tin z vb BCTC Tuy nhiên, việc kiểm sốt cung cấp thơng tin tài DNNVV jm ht dừng lại việc phục vụ cho pháp lệnh thuế để đảm bảo cho thu ngân sách, k chưa có quy định cứng rắn việc cung cấp thơng tin tài cho đối gm tượng DN Ngoài IASB ban hành IFRS for SMEs nguyên tắc tôn om l.c trọng giá trị hợp lý Song song để tiếp tục tạo điều kiện thuận lợi cho DNNVV, việc áp dụng thực chế độ kế toán DN, Bộ Tài ban hành TT a Lu 133/2016/TT-BTC, hướng dẫn chế độ kế toán dành riêng cho loại hình DNNVV n khơng hạn chế loại hình áp dụng chế độ kế tốn theo Thơng tư 200/2015/TT-BTC, th loại hình DNNVV y việc áp dụng nguyên tắc thận trọng kế toán ban hành chế độ kế toán te re kế tốn Vì vậy, Nhà nước mà cụ thể Bộ Tài nên có tính tốn thận trọng n va sở tôn trọng giá trị hợp lý giải xung đột với giá trị gốc hạch tốn 71 t to Kết nghiên cứu thơng qua hệ số hiệu chỉnh R2 mơ hình đo lường giá ng trị thích hợp thơng tin dù lớn nghĩa đảm bảo cho giải thích biến phụ hi ep thuộc biến độc lập có ý nghĩa mức thấp Điều cho thấy tính thích hợp thơng tin kế tốn cịn thấp, giá trị ghi sổ vốn chủ chưa phản ánh hết giá trị thị w n trường dẫn đến thơng tin kế tốn trình bày giá trị tài sản thực doanh nghiệp lo ad báo cáo tài chưa phản ánh đầy đủ Xét rằng, Bộ Tài Chính cần đẩy mạnh ju y th hoàn thiện lại 26 chuẩn mực kế tốn Việt Nam chí xây dựng riêng khung pháp lý cho loại hình DNNVV sở sửa đổi, bổ sung cập nhật có chọn lọc nội yi pl dung IFRS có xét đến IFRS for SMEs, phù hợp với phát triển kinh tế al ua trình độ quản lý Việt Nam có xem xét đến vai trị DNNVV phát n triển kinh tế địa phương trình độ quản lý tư quản trị nhà điều va n hành DNNVV Từ đó, hồn thiện dần chất lượng báo cáo tài DNNVV fu ll việc đề cao trách nhiệm giải trình, trách nhiệm cung cấp thơng tin kế tốn cho đối tượng m oi DN, cung cấp cho người sử dụng báo cáo tài nhiều thơng tin hữu ích nhằm z 5.2.2 Đối với DNNVV at nh thúc đẩy liên thông với thị trường vốn DNNVV với chủ nợ z vb Để tồn phát triển vững thời kỳ hội nhập, DNNVV cần xác jm ht định rõ vai trị vị trí phát triển kinh tế địa phương tiến đến phát triển k hội nhập giới hướng tới tồn cầu hóa Muốn DN cần đảm bảo thực thi chuẩn gm mực kinh doanh nói chung chuẩn mực kế tốn nói riêng, đảm bảo hạch tốn kế tốn om l.c đầy đủ kịp thời để cung cấp thông tin thích hợp cho người dùng báo cáo bên ngồi Cụ thể DNNVV cần trọng công tác kế tốn lập báo cáo tài thị trường a Lu xuất thông tin xấu cần đảm bảo phản ánh trung thực hợp lý giá trị n tài sản DN, nghĩa DNNVV cần tạo cân xứng việc xử lý cung th báo cáo kế toán trung thực hợp lý cho đối tượng DN thúc đẩy định y chi phí xét đốn ước tính điều kiện khơng chắn, nhằm cung cấp te re Cụ thể, không khai khống thu nhập tài sản, ngược lại không khai thiếu nợ phải trả n va cấp thông tin sở tuân thủ quy định Luật kế toán văn luật 72 t to chủ sở hữu, nhà đầu tư; định cho vay chủ nợ thúc đẩy DNNVV ng tiếp cận với nguồn vốn bên DN bao gồm nguồn vốn nước quốc tế hi ep 5.2.3 Đối với nhà đầu tư, chủ nợ Kết nghiên cứu rằng: Tồn thận trọng kế tốn giá trị thích hợp w n thơng tin cần thiết nhà đầu tư chủ nợ Nó làm giảm chi phí ủy nhiệm lo ad mối quan hệ nhà đầu tư với nhà quản trị; đồng thời hạn chế bất cân xứng ju y th thông tin cho chủ nợ nhằm hạn chế rủi ro việc thu hồi nợ gốc lãi Sự bất cân xứng thông tin khiến cho thông tin giá trị tài sản khơng cịn phản ánh trung yi pl thực báo cáo tài Điều buộc nhà đầu tư chủ nợ cần phân tích báo al ua cáo tài ngun tắc thận trọng để đánh giá triển vọng kinh doanh n doanh nghiệp định giá doanh nghiệp, phục vụ việc định đầu tư cho vay n va ll fu 5.3 Hạn chế đề tài nghiên cứu m oi Luận văn với phạm vi nghiên cứu DNNVV chưa có phù hợp at nh khung pháp lý nghiên cứu với nghiên cứu thực nghiệm Tác giả chưa đưa z triệt để tổng quan nghiên cứu sở pháp lý cho loại hình DNNVV – có khung pháp lý z jm ht quan sở lý thuyết cho DN vừa lớn vb kế toán riêng theo tiêu chuẩn quốc tế IFRS for SMEs - mà dừng lại tổng k Phạm vi hẹp loại hình DNNVV địa bàn TP.HCM hạn chế gm đề tài Vì kết nghiên cứu không phát biểu cho tỉnh thành khác nói riêng om l.c cho Việt Nam nói chung Ngồi ra, phạm vi phương pháp nghiên cứu định lượng kết hợp điều tra sử dụng a Lu nghiên cứu để đo lường thận trọng kế tốn giá trị thích hợp thơng tin n mối quan hệ chúng nhiều giai đoạn khác nhau, nhóm khác phạm vi Hạn chế đề tài rằng: th 5.4 Định hướng nghiên cứu tương lai y gần giới hạn mức (0) nên tính thuyết phục kết nghiên cứu chưa cao te re dừng lại kết luận, phát biểu hệ số R2 cho thấy dù R2 dương n va cỡ mẫu hẹp giai đoạn nghiên cứu ngắn; nên kết đo lường chưa thật thuyết phục 73 t to - Trong nghiên cứu Kousenidis cộng (2009), nhóm tác giả có sử dụng ng ước lượng Pooled Common Correlated Effects (CCE) Pesaran (2006) để kiểm soát hi ep hai vấn đề phát sinh liệu bảng số lượng quan sát lớn thời gian nghiên cứu ngắn tồn phụ thuộc chéo phương sai thay đổi Vì vậy, tác giả giải w n mối quan hệ hai biến thận trọng kế toán giá trị thích hợp thơng tin kết từ lo ad mơ hình hồi quy kết hợp OLS so sánh kết với kết sử dụng ước lượng ju y th Pooled Common Correlated Effects (CCE) - Một nghiên cứu đặt khung pháp lý kế tốn riêng cho loại hình yi pl DNNVV theo tiêu chuẩn quốc tế mà cụ thể IFRS for SMEs quán triệt với al ua số lượng mẫu nghiên cứu triển khai nhiều địa phương không riêng địa n bàn TP.HCM Đồng thời phạm vi rộng cho mẫu nghiên cứu với giai đoạn va n dài bao gồm không hạn chế số lượng mẫu địa bàn Tác giả mong muốn fu ll thực phân chia mẫu nghiên cứu theo nhiều tiêu chí khác tiêu chí phân loại m oi cơng ty theo ngành sản xuất hoặc/và tiêu chí có tài sản liên quan đến đất đai hoặc/và at nh tài sản vơ hình khác để đo lường thận trọng kế tốn ảnh hưởng đến giá trị z thích hợp thông tin mẫu Trên sở so sánh kết mẫu để xác z jm ht nào, giai đoạn cao vb định mức độ chiều tác động thận trọng kế tốn giá trị thơng tin nhóm k Cuối cùng, để khắc phục hạn chế việc dùng hệ số R2 đo lường giá trị thông tin, gm nghiên cứu kết hợp nhiều mơ hình đo lường giá trị thơng tin xem xét Bởi om l.c theo khn mẫu lý thuyết kế tốn thơng tin hữu ích bao gồm hai đặc điểm thích hợp trình bày hợp lý bốn đặc điểm hỗ trợ là: so sánh (comparability), a Lu kiểm chứng (verifiability), kịp thời (timeliness) hiểu n (understandability) Do mơ hình đo lường việc trình bày hợp lý thông tin kế y te re toán n va toán sử dụng đồng thời kết kiểm định giá trị thông tin kế th 74 t to TÀI LIỆU THAM KHẢO ng Tài liệu Tiếng Việt: hi ep Bộ Tài Chính, 2006, ‘Quyết định số 165/2002/QĐ-BTC Chuẩn mực kế toán Việt Nam số 01 – Chuẩn mực chung’ w n Bộ Tài chính, 2014, ‘Thơng tư số 200/2014/TT-BTC ngày 22/12/2014 Về hướng dẫn chế lo ad độ kế toán doanh nghiệp’ ju y th Bộ Tài chính, 2016, ‘Thơng tư số 133/2016/TT-BTC ngày 26/08/2016 Về hướng dẫn chế độ kế toán DNNVV’ yi pl Huỳnh Đạt Hùng, Nguyễn Khánh Bình & Phạm Xuân Giang, 2013, ‘Kinh tế lượng’, al ua TP Hồ Chí Minh: Nhà xuất Phương Đông n Quốc hội, 2014, “Luật số 68/2014/QH3 ngày 26/11/2014 Về Luật doanh nghiệp” va n Nguyễn Bích Ngọc, 2018, “Báo cáo tài doanh nghiệp nhỏ vừa – đối tượng fu ll sử dụng chất lượng thơng tin báo cáo tài chính”, Tạp chí khoa học đào tạo ngân oi m hàng, 192, 1-28 at nh Nguyễn Thị Bích Thủy, 2018, “Nguyên tắc thận trọng kế toán – Nội dung cách thức z đánh giá việc thực hiên doanh nghiệp” http://khoakinhte.vinhuni.edu.vn/tuyen- z vb sinh jm ht Nguyễn Thị Thùy Dung, 2017, “Ảnh hưởng thận trọng kế toán đến giá trị thích hợp k thơng tin báo cáo tài – Bằng chứng thực nghiệm công ty niêm gm yết thi trường chứng khoán Việt Nam” om l.c Nguyễn Việt Dũng, 2009, ‘Mối liên hệ thơng tin báo cáo tài giá cổ phiếu: Vận dụng linh hoạt lý thuyết đại vào trường hợp Việt Nam’, Tạp chí nghiên cứu a Lu kinh tế, 375, 18-32 n Trương Đông Lộc Nguyễn Minh Nhật, 2016, ‘Ảnh hưởng thông tin kế tốn đến chí Kiểm tốn, số 12, trang 29-36 th chuẩn mực kế toán quốc tế - Thực trạng, nguyên nhân định hướng phát triển’, Tạp y Võ Văn Nhị Lê Hoàng Phúc Sự, 2011, ‘Sự hồ hợp chuẩn mực kế tốn Việt Nam te re Minh’, Tạp chí khoa học Đại học Mở TP.HCM, số 4(49), trang 62-71 n va giá cổ phiếu: Bằng chứng thực nghiệm từ Sở giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí 75 t to Vũ Hữu Đức, 2010, ‘Những vấn đề lý thuyết kế toán’, Hà Nội: Nhà xuất ng Lao Động hi ep Tài liệu Tiếng Anh: Accounting standards (1990) Norwalk, Conn.: FASB w n lo Ahmed, A., Morton, R and Schaefer, T (1998) Accounting Conservatism and the ad Valuation of Accounting Numbers: Evidence on the Feltham-Ohlson (1996) y th Model SSRN Electronic Journal ju yi Ahmed, A., Billings, B., Morton, R and Stanford‐Harris, M (2002) The Role of pl ua al Accounting Conservatism in Mitigating Bondholder‐Shareholder Conflicts over Dividend Policy and in Reducing Debt Costs The Accounting Review, 77(4), pp.867-890 n n va Ahmed, A and Duellman, S (2010) Evidence on the role of accounting conservatism in ll fu monitoring managers’ investment decisions Accounting & Finance, 51(3), pp.609-633 oi m Balachandran, S and Mohanram, P (2010) Is the decline in the value relevance of accounting driven by increased conservatism? Review of Accounting Studies, 16(2), at nh pp.272-301 z z BANDYOPADHYAY, S., CHEN, C., HUANG, A and JHA, R (2010) Accounting ht vb Conservatism and the Temporal Trends in Current Earnings’ Ability to Predict Future k jm Cash Flows versus Future Earnings: Evidence on the Trade-off between Relevance and gm Reliability* Contemporary Accounting Research, 27(2), pp.413-460 Banker, R., Basu, S., Byzalov, D and Chen, J (2012) Asymmetric Timeliness of om l.c Earnings: Conservatism or Sticky Costs? SSRN Electronic Journal Basu, S (1999) Discussion of International Differences in the Timeliness, Conservatism, n a Lu and Classification of Earnings Journal of Accounting Research, 37, p.89 Accounting Research, 38(1), p.127 th Ability of the Book-to-Market Ratio to Predict Book Return on Equity Journal of y Beaver, W and Ryan, S (2000) Biases and Lags in Book Value and Their Effects on the te re Research, 8, p.62 n va Beaver, W (1970) The Time Series Behavior of Earnings Journal of Accounting 76 t to Chan, A., Lin, S and Strong, N (2009) Accounting conservatism and the cost of equity ng capital: UK evidence Managerial Finance, 35(4), pp.325-345 hi ep Collins, D., Maydew, E and Weiss, I (1997) Changes in the value-relevance of earnings and book values over the past forty years Journal of Accounting and Economics, 24(1), w n pp.39-67 lo ad Crawley, M (2012) Macroeconomic Consequences of Accounting: The Effect of ju y th Accounting Conservatism on Macroeconomic Indicators and the Money Supply SSRN Electronic Journal yi pl Eames, M and Glover, S (2017) Earnings Predictability And Broker-Analysts’ Earnings al ua Forecast Bias Journal of Applied Business Research (JABR), 33(6), pp.1285-1302 n Earl, J (2002) Do Analysts and Auditors Use Information in Accruals? CFA Digest, n va 32(3), pp.59-61 fu ll Helbok, G and Walker, M (2004) On the nature and rationality of analysts' forecasts m oi under earnings conservatism The British Accounting Review, 36(1), pp.45-77 nh Hui, K., Matsunaga, S and Morse, D (2009) The impact of conservatism on at z management earnings forecasts Journal of Accounting and Economics, 47(3), pp.192- z ht vb 207 jm Holthausen, R and Watts, R (2000) The Relevance of the Value Relevance Literature k for Financial Accounting Standard Setting SSRN Electronic Journal gm Kim, J and Zhang, L (2010) Does Accounting Conservatism Reduce Stock Price Crash om l.c Risk? Firm-Level Evidence SSRN Electronic Journal International Accounting Standards Board (IASB) 1989, Framework for the Preparation a Lu and Presentation of Financial Statements, International Accounting Standards n Electronic Journal th LaFond, R and Watts, R (2007) The Information Role of Conservatism SSRN y Acquisitions SSRN Electronic Journal te re Kravet, T (2012) Accounting Conservatism and Managerial Risk-Taking: Corporate n va Committee Foundation, London 77 t to Li, X (2015) Accounting Conservatism and the Cost of Capital: An International ng Analysis Journal of Business Finance & Accounting, 42(5-6), pp.555-582 hi ep Leventis, S., Dimitropoulos, P and Owusu-Ansah, S (2013) Corporate Governance and Accounting Conservatism: Evidence from the Banking Industry Corporate Governance: w n An International Review, 21(3), pp.264-286 lo ad Miller, J and Sedor, L (2006) The Influence of Observed Stock Price Changes on Journal ju y th Analysts' Earnings Forecast Revisions: Experimental Evidence SSRN Electronic yi pl Monahan, S (2005) Conservatism, Growth and the Role of Accounting Numbers in the al ua Fundamental Analysis Process Review of Accounting Studies, 10(2-3), pp.227-260 n Penman, S and Zhang, X (2000) Accounting Conservatism, the Quality of Earnings, va n and Stock Returns SSRN Electronic Journal fu ll Paek, W., Chen, L and Sami, H (2007) Accounting Conservatism, Earnings Persistence m oi and Pricing Multiples on Earnings SSRN Electronic Journal nh Penman, S and Zhang, X (2000) Accounting Conservatism, the Quality of Earnings, at z and Stock Returns SSRN Electronic Journal z ht vb Shroff, P., Venkataraman, R and Zhang, S (2012) The Conservatism Principle and the k Accounting Research, 30(1), pp.215-241 jm Asymmetric Timeliness of Earnings: An Event-Based Approach* Contemporary gm Stankov, L (2009) Conservatism and cognitive ability Intelligence, 37(3), pp.294-304 om l.c Mensah, Y., Song, X and Ho, S (2004) The Effect of Conservatism on Analysts' Annual Earnings Forecast Accuracy and Dispersion Journal of Accounting, Auditing & n a Lu Finance, 19(2), pp.159-183 y th Borrowers SSRN Electronic Journal te re Zhang, J (2005) The Contracting Benefits of Accounting Conservatism to Lenders and n Implications SSRN Electronic Journal va Watts, R (2003) Conservatism in Accounting - Part I: Explanations and