Việt Nam đang trong thời kỳ xây dựng nền kinh tế thị trường theo định hướng xã hội chủ nghĩa, cùng với đó là công cuộc cải cách nền kinh tế, tiến tới hội nhập kinh tế quốc tế ngày càng sâu rộng, từ đó đòi hỏi nhu cầu về vốn cho nền kinh tế nói chung và cho doanh nghiệp nói riêng đang là một vấn đề lớn. Thực tiễn cho thấy, các doanh nghiệp nước ta hiện đang phải cạnh tranh khốc liệt để có thể tồn tại và có được chỗ đứng vững chắc trên thương trường. Để có thể tồn tại và phát triển, các doanh nghiệp phải tận dụng những lợi thế của mình, từng bước khắc phục những điểm yếu để nâng cao khả năng cạnh tranh. Đồng thời, phải quản lý và sử dụng nguồn vốn của mình một cách hiệu quả để phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh trong điều kiện cạnh tranh ngày càng quyết liệt như hiện nay. Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của mỗi doanh nghiệp, vốn đóng một vai trò hết sức quan trọng, quyết định sự ra đời, tồn tại và phát triển của doanh nghiệp. Vốn đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được tiến hành liên tục. Để tiến hành bất cứ một quá trình sản xuất kinh doanh nào, doanh nghiệp cũng cần phải có vốn.
CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ VỐN VÀ SỬ DỤNG VỐN
Khái quát chung về công ty Cổ phần Quản lý và xây dựng giao thông Lạng Sơn.30
1.1 Quá trình hình thành và phát triển
Tên công ty tiếng việt: Công ty cổ phần quản lý và xây dựng giao thông Lạng Sơn. Trụ sở văn phòng công ty: địa chỉ 127 Trần Quang Khải, phường Chi Lăng, thành
Số đăng kí kinh doanh: 4900219747
Tổng vốn điều lệ: 124.074.000.000,0đồng(Một trăm hai tư tỷ, không trăm bẩy mươi bốn triệu đồng)
Khái quát về quá trình hình thành và phát triển của công ty:
Công ty cổ phần quản lý và xây dựng giao thông Lạng Sơn tiền thân là Đoạn quản lý đường bộ Lạng Sơn
Ngày 10/04/2009, Công ty cổ phần quản lý và xây dựng giao thông Lạng Sơn đã chính thức được đăng ký kinh doanh theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số
4900219747 do Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Lạng Sơn cấp.
Công ty trúng thầu và đã thi công các công trình như: Sửa chữa nâng cấp Quốc lộ 4B đoạn Ngô quyền đến Km1+300 QL4B, nâng cấp QL4B đoạn Km47-58QL4B, Sửa chữa nâng cấp đoạn Km14-19 QL4A, Nâng cấp tuyến đường Quốc lộ 31 Đoạn từ thị trân nông trường Thái Bình Km 131-161 QL 31, nâng cấp cầu Phố Muối thành phố Lạng Sơn, sửa chữa nâng cấp cầu Bó củng tại huyện Văn Lãng, xây dựng mới cầu mà
Mò Tân Mỹ huyện Văn Lãng và nhiều công trình xây lắp khác.
Hiện nay, Công ty đang thi công các Công trình trọng điểm như: Công trình đảm bảo giao thông nâng cấp đường Mẫu Sơn Lạng Sơn, Công trình Điểm đen tại Km1+100 Quốc lộ 1B, Công trình nâng cấp đoạn Km92-94 QL1B, Công trình nâng cấp đoạn Km219-229 QL279, sửa chữa nâng cấp đoạn Km42+200- Km42+600 ĐT 236 tại cửa khẩu Chi Ma huyện Lộc Bình Tuy mới trải qua 4 năm xây dựng và trưởng thành Công ty cổ phần quản lý và xây dựng giao thông Lạng Sơn đã có không ít thay đổi Nhưng những thay đổi ấy đã góp phần đem lại sự tăng trưởng và lớn mạnh về mọi mặt cho công ty như hiện nay Quy mô của công ty ngày càng mở rộng, cơ cấu ngành nghề sản xuất ngày càng đa dạng, xâm nhập đượcvào nhiều thị trường mới góp phần nâg cao hình ảnh của Công ty cổ phần quản lý và xây dựng giao thông Lạng Sơn nói riêng trên thị trường trong và ngoài nước.
2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần quản lý và xây dựng giao thông Lạng Sơn
Hoạt động kinh doanh của Công ty bao gồm:
- Xây dựng nhà các loại; các công trình công nghiệp, giao thông, thuỷ lợi, thuỷ điện, bưu điện, hạ tầng kỹ thuật, đường dây và trạm biến thế điện;
- Đầu tư xây dựng và kinh doanh cơ sở hạ tầng đô thị và khu công nghiệp; Đầu tư xây dựng và kinh doanh bất động sản;
Xây dựng đường dây và trạm biến áp đến 220 KV Đầu tư xây dựng các công trình thuỷ điện vừa và nhỏ;
Khai thác mỏ và sản xuất vật liệu xây dựng;
Nhận thầu thi công bằng phương pháp nổ mìn; Đầu tư xây dựng, vận hành khai thác và kinh doanh các nhà máy điện.
Chế tạo và lắp đặt các cấu kiện cơ khí xây dựng; phụ tùng ô tô, máy xây dựng và phụ tùng xe máy;
Dịch vụ sửa chữa ô tô, xe máy và các loại máy xây dựng;
Xuất nhập khẩu vật tư, phụ tùng, thiết bị công nghệ xây dựng;
Kinh doanh vận tải hàng hoá, xăng dầu mỡ, bất động sản và văn phòng cho thuê; Nhận uỷ thác đầu tư từ các tổ chức và cá nhân;
Bán buôn máy móc, thiết bị điện, vật liệu điện
Sản xuất các sản phẩm bằng kim loại, các dịch vụ xử lý, gia công kim loại
Các sản phẩm, dịch vụ truyền thống của Công ty đồng thời cũng là thế mạnh của công ty trong thời gian qua:
- Các sản phẩm xây lắp: các sản phẩm xây lắp của các công trình thủy điện: đập dâng, hồ chứa nước, hệ thống đường giao thông, nhà xưởng…, các máy thủy điện vừa và nhỏ, hệ thống đường dây và các trạm biến thế điện, các công trình giao thông thủy lợi: cầu cống, bến cảng, hệ thống các công trình thủy lợi, hệ thống nền móng các công trình, các sản phẩm xây dựng dân dụng: nhà ở, các công trình kiến trúc, văn phòng làm việc.
San lấp giải phóng mặt bằng
Hình 2.1 Quy trình công nghệ Đặc điểm cơ sở vật chất, kỹ thuật
Một trong những ưu điểm và thế mạnh của công ty chính là năng lực máy móc, thiết bị mới và đồng bộ Đa phần các máy móc, thiết bị đều được nhập từ: Nhật bản, Trung Quốc, Hàn Quốc… và các quốc gia lớn Công ty có nhiều loại xe,hh loại máy nhằm đáp ứng các nhu cầu thi công các công trình lớn theo đúng tiến độ của dự án.
+ Các yếu tố đầu vào và thị trường các yếu tố đầu vào
Hoạt động của công ty chủ yếu dựa vào hệ thống các máy móc, thiết bịcơ giới để vận hành các máy móc, thiết bị công ty cần một lượng lớn nhiên liệu( xăng, dầu ) các nhà cung cấp nhiên liệu chính của Công ty là: Công ty cổ phần xăng dầu; công ty TNHH 19-5, Công ty cổ phần xi măng Đồng Bành Hàng năm, công ty tiến hành kí hợp đồng khung tiêu thụ nhiên liệu với các đối tác trên Do đã duy trì mối quan hệ nhiều năm và có uy tín trong thanh toán cho nên công ty thường được các đối tác hỗ trợ thêm phần chi phí phần vận chuyển Nhìn chung đây là những nhà cung cấp lớn trên thị trường.
Vì vậy, nguồn nhiên liệu cung cấp cho công ty luôn ổn định, đầy đủ, kịp thời Trong những năm gần đây, giá cả nhiên liệu trên thị trường thế giới biến động liên tục kéo theo sự tăng giảm giá cả nhiên liệu trong nước, ảnh hưởng lớn đến các hoạt động của các doanh nghiệp Để giảm thiểu những ảnh hưởng tiêu cực của sự biến động giá xăng dầu đến doanh thu, lợi nhuận, công ty thường ký kết các hợp đồng xây lắp có điều khoản cho phép điều chỉnh giá trị hợp đồng khi có sự biến động của giá cả nhiên vật liệu đầu vào Tuy nhiên, sự biến động của giá cả xăng dầu có ảnh hưởng ít nhiều đến tình hình hoạt động của doanh nghiệp
2.1.3 Cơ cấu bộ máy quản lý và tổ chức công tác kế toán và hoạt động kinh doanh của Công ty
2.1.3.1 Tổ chức bộ máy quản lý của Công ty
Tính đến 30/3/2016 số lượng cán bộ công nhân viên toàn công ty là: 286 người, trong đó:
Cơ cấu bộ máy của công ty khá gọn nhẹ theo mô hình công ty cổ phần Đại hội đồng cổ đông là cơ quan quyết định cao nhất của công ty, họp mỗi năm một lần sẽ thông qua các quyết định thuộc thẩm quyền bằng hình thức biểu quyết tại cuộc họp khi các cổ đông đại diện ít nhất 80% tổng số phiếu biểu quyết của các cổ đông dự họp chấp nhận.Đại hội cổ đông cũng tham gia góp ý kiến xây dựng và biểu quyết thông qua Điều lệ tổ chức hoạt động và định hướng phát triển của Công ty Bên cạnh đó, kiểm soát hoạt động của hội đồng quản trị và ban kiểm soát
Mô hình tổ chức của Công ty bao gồm:
- Hội đồng quản trị Công ty gồm 05 thành viên có nhiệm vụ lập chương trình hoạt động, nội dung, các tài liệu phục vụ cuộc họp.
Ban kiểm soát công ty: gồm 03 thành viên
Tổng giám đốc điều hành Công ty là ủy viên hội đồng quản trị Công ty
Các phòng ban giúp việc của công ty: phòng tổ chức hành chính, phòng kỉ thuật công nghệ, phòng Kinh tế - Kế hoạch, phòng tài chính – Kê toán, phòng quản lý cơ giới vật tư, phòng Kỹ thuật chất lượng TCAT, phòng Kinh doanh đầu tư
Hình 2.2 : Mô hình tổ chức bộ máy của Công ty cổ phần quản lý và xây dựng giao thông Lạng Sơn:
(Nguồn: Công ty cổ phần quản lý và xây dựng giao thông Lạng Sơn)
+ Phòng tổ chức hành chính: có nhiệm vụ xâydựng và thực hiện các phương án sắp xếp cải tiến tổ chức lao động, tổ chức sản xuất kinh doanh và tổ chức quản lý điều phối, tuyển dụng lao động, thực hiện chính sách đối với người lao động, thực hiện công tác văn thư lưu trữ, làm các thủ tục giấy tờ.
+ Phòng kỹ thuật – công nghệ: theo dõi, kiểm tra, giám sát và kỹ thuật, chất lượng các công trình đồng thời đề ra các sáng kiến thay đổi biện pháp thi công.
Phòng Kinh tế - Kế hoạch: có kế hoạch lập các kế hoạch ngắn và dài hạn báo cáo về Tổng công ty, đồng thời lập kế hoạch giao cho các đơn vị thực hiện kế hoạch.
Phòng tài chính kế toán: có nhiệm vụ chỉ đạo và tổ chức toàn bộ công tác tài chính kế toán của công ty theo đúng luật kế toán và chuẩn mực kế toán hiện hành.
Phòng quản lý cơ giới vật tư: quản lý vật tư cơ giới toàn công ty, lập kế hoạch mua
+ sắm và giám sát tình hình sử dụng và dự trữ vật tư, thiết bị của các đơn vị, theo dõi hiện trạng máy móc, thiết bị toàn công ty để tham mưu cho việc thanh lý, mua sắm bổ sung máy móc.
+ Phòng kiểm tra chất lượng – tổ chức an toàn:
2.1.3.2 Đặc điểm tổ chức công tác kế toán tại Công ty
CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN QUẢN LÝ VÀ XÂY DỰNG GIAO THÔNG LẠNG SƠN
Định hướng phát triển của công ty trong giai đoạn (2017-2019)
Mỗi Doanh nghiệp để đạt được các thành công thì phải bắt đầu từ những hướng đi đúng và phương thức quản lý phù hợp, mỗi công ty phải chọn cho mình một hướng phát triển riêng và lựa chọn cho phương thức quản lý phù hợp nhất để điều hành hoạt động, làm cho công ty pơhát triển theo hướng đó, bất cứ một sai sót nhỏ nào trong quản lý cũng làm ảnh hưởng đến nghiêm trọng đến sự phát triển của công ty Để thực hiện tốt điều này đòi hỏi công ty phải lập kế hoạch vạch ra phương hướng phát triển và quản lý, xuất phát từ những điều này Ban lãnh đạo công ty đã chọn cho mình một chiến lược chung đó là " Nâng cao tinh thần sáng tạo, năng động , cạnh tranh lành mạnh, coi hiệu quả công việc là yếu tố hàng đầu " làm phương châm cho hoạt động của công ty, sự đàon kết nhất trí, khả năng tư duy sáng tạo , sự nhạy cảm chủ động và linh hoạt nắm bắt thời cơ chuyển hướng kịp thời, biết tổng kết để phát huy ưu điểm, biết sửa chữa yếu điểm của tập thể cán bộ công nhân viên trong công ty là sức mạnh và nhân tố chủ yếu tạo nên sự thành công và phát triển trưởng thành của công ty trong những năm qua Trong thời gian qua, ngành nghề hoạt động sản xuất kinh doanh chủ yếu của công ty là tập trung vào thi công và xây lắp các công trình giao thông, thủy điện, thủy lợi, xây lắp hệ thống điện, nước tại các khu đô thị và khu công nghiệp, quản lý bảo dưỡng thường xuyên đường bộ, đấu thầu xây lắp các công trình giao thông dân dụng, san lấp mặt bằng, thi công các công trình 135, nông thôn mới Định hướng của công ty trong thời gian tới là xây dựng và phát triển công ty trở thành một đơn vị mạnh, phát triển bền vững có thương hiệu và vị trí đứng trên thị trường, đa ngành nghề Có sản phẩm công nghiệp và các công trình xây lắp có chất lượng cao và mẫu mã đẹp, chuyển dịch cơ cấu ngành nghề giảm dần giá trị kinh doanh xây lắp, tăng giá trị sản xuất công nghiệp và giá trị phục vụ xây lắp trong tổng giá trị sản xuất kinh doanh của công ty Duy trì tổng giá sản lượng bình quân hàng năm là
140 tỷ đồng, tìm kiếm, lựa chọn và triển khai đầu tư các dự án có hiệu quả về sản xuất vật liệu, đầu tư xây dựng nhà ở văn phòng, các công trình giao thông dân dụng, nhà máy thủy điện vừa và nhỏ đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả, bảo toàn vốn và phát triển.
Kế hoạch trong năm 2017 của công ty là thực hiện công tác đổi mới doanh nghiệp, nâng cao đời sống cán bộ công nhân viên Tiếp tục thi công và hoàn thành dự án công trình thủy điện mà công ty đang đảm nhận như: công trình nâng cấp quốc lộ 1B đoạn Km66-Km86QL1B, dự án cải tạo Quốc lộ 1A, … Để thực hiện kế hoạch sản xuất kinh doanh và các mục tiêu chủ yếu trên đây công ty đã đưa ra một số nhiệm vụ trọng tâm cần tập trung chỉ đạo điều hành trong thời gian tới như sau:
- Tiếp tục đổi mới doanh nghiệp, đảm bảo phát huy hiệu quả trong sản xuất kinh doanh, nâng cao năng suất lao động Hoàn thành mục tiêu tiến độ các công trình trọng điểm giữ uy tín của Công ty với các chủ đầu tư Xây dựng và triển khai thực hiện các giải pháp chiến lược để phát triển ổn định, bền vững công ty, đủ sức mạnh cạnh tranh với các các doanh nghiệp trong nước và khu vực trong thời kì hội nhập.
- Tích cực triển khai thực hiện công tác đào tạo và phát triển nguồn nhân lực con người để hoàn thành nhiệm vụ và không ngừng nâng cao tính chuyên nghiệp trong sản xuất kinh doanh của công ty Cơ cấu lại vốn của công ty, tăng vốn điều lệ để phù hợp với đà tăng trưởng và phát triển của doanh nghiệp.
- Đẩy mạnh công tác ứng dụng công nghệ, kỉ thuật tiên tiến vào mọi hoạt động SXKD và quản lý điều hành của Công ty Tìm mọi biện pháp đảm bảo công suất, chất lượng, hiệu quả hoạt động sản xuất công nghiệp nhằm nâng cao uy tín và thương hiệu của Công ty.
- Sắp xếp đổi mới hoạt động của tổ chức Đảng và các đoàn thể quần chúng của Công ty và các đơn vị thành viên, nhằm không ngừng nâng cao năng lực lãnh đạo của cấp Đảng ủy và vai trò tổ chức quần chúng vào việc xây dựng và phát triển doanh nghiệp.
- Tìm kiếm khách hàng tiêu thụ sản phẩm của Doanh nghiệp, không ngừng mở rộng thị trường tìm kiếm bạn hàng mới, tìm thêm việc làm mới cho công ty đồng thời phát huy những thế mạnh sẵn có của đơn vị, quan hệ chặt chẽ với các bạn hàng truyền thống lâu năm.
- Nâng cao chất lượng sản phẩm uy tín chất lượng sản phẩm của mình, bảo hành các công trình đơn vị thi công thực hiện.
Tìm kiếm nguồn bạn hàng thị trường đàu vào thuận lợi, ổn định cho quá trình sản xuất kinh doanh của công ty.
Tiếp tục đổi mới công nghệ máy móc thio công hiện đại tiên tiến theo kịp được
- nhu cầu của thị trường nâng cấp hệ thống máy móc và nâng cao năng lực cạnh tranh của công ty so với các công ty trong ngành.
- Phát huy việc nâng cao đời sống vật chất cũng như tinh thần của công nhân viên công ty, tạo điều kiện làm việc nghỉ nghơi như hiện tại, tạo môi trường làm việc an toàn, lành mạnh, phát huy hết khả năng làm việc sản xuất của cán bộ công nhân viên công ty.
Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần quản lý và xây dựng giao thông Lạng Sơn
3.2.1 Tăng cường công tác huy động vốn kinh doanh
- Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là vấn đề có ý nghĩa quan trọng ảnh hưởng trực tiếp và quyết định đến kết quả và hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Trong thời gian vừa qua, quy mô SXKD của công ty đã có sự mở rộng đáng kể để đáp ứng nhu cầu đầu tư và sản xuất Điều đó cho thấy tiềm năng phát triển lớn mạnh của công ty Công ty cần xây dựng kế hoạch sản xuất, đầu tư cụ thể và chi tiết, trên cơ sở đó xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng vốn thích hợp nhằm khai thác triệt để nguồn lực bên trong, tận dụng tối đa nguồn lực bên ngoài Để thực hiện công tác huy động vốn đảm bảo có đủ vốn phục vụ SXKD của công ty Công ty cần quan tâm và chú trọng một số giải pháp sau:
- Chủ động xác định nhu cầu vốn làm căn cứ để huy động vốn kịp thời đầy đủ
Việc chủ động xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng vốn là một trong những giải pháp tài chính hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu quả SXKD của công ty Để xây dựng được nhu cầu vốn của Công ty cần phải căn cứ vào phương hướng hoạt động, kế hoạch SXKD, kế hoạch đầu tư mở rộng sản xuất của công ty Từ đó xác định nhu cầu vốn tài trợ cho các hoạt động SXKD của công ty.Việc xây dựng nhu cầu vốn giúp công ty chủ động đề ra các biện pháp huy động vốn để thực hiện hoạt động SXKD, hoạt động đầu tư nâng cao năng lực sản xuất Nhờ đó hoạt động kinh doanh cũng như cũng như các dự án đầu tư của công ty được thực hiện thuận lợi, không bị gián đoạn do không huy động đủ vốn Do đó, để đảm bảo cho việc sử dụng vốn đạt hiệu quả cao, công ty cần thiết phải tiến hành thực hiện kế hoạch huy động và sử dụng vốn.
- Xây dựng cơ cấu vốn tối ưu
Cơ cấu vốn của công ty đang mất dần cân đối như đã phân tích Tỷ lệ nợ trên tổng vốn rất lớn, trong đó nợ ngân hàng chiếm tỷ trọng cao, VCSH rất nhỏ.Cơ cấu vốn như vậy, công ty sẽ bị phụ thuộc rất nhiều vào nguồn từ bên ngoài, không tự chủ trong quá trình kinh doanh và tiềm ẩn rủi ro lớn Do đó, công ty cần thiết lập một cơ cấu vốn phù hợp và thực hiện các biện pháp để duy trì cơ cấu vốn tối ưu Đây là nội dung trọng tâm của chính sách huy động và sử dụng vốn của công ty Để xây dựng cơ cấu tối ưu và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty cần căn cứ vào một số yếu tố:
+ Xác định chi phí sử dụng vốn của các nguồn vốn có thể huy động tại thời điểm huy động vốn Mỗi nguồn vốn công ty có thể huy động với mức chi phí khác nhau Sử dụng nguồn vốn vay ngân hàng công ty phải trả lãi vay ngân hàng theo mức lãi suất huy động từng thời kỳ Nếu sử dụng nguồn vốn phát hành trái phiếu thì công ty phải trả lãi định kỳ, đồng thời tính thêm chi phí phát hành trái phiếu.Nếu huy động từ hình thức tín dụng thuê mua, công ty phải chịu mức phí cao cho công ty cho thuê tài chính vì đơn vị kinh doanh đã tính cả lợi nhuận của họ trong phần chi phí công ty phải trả.
Do đó, khi xác định cơ cấu vốn tài trợ do các hoạt động của mình, công ty cần phải xác định được chi phí sử dụng các loại nguồn vốn để cân nhắc lựa chọn hình thức huy động vốn có chi phí rẻ nhất và phù hợp với mục đích sử dụng vốn.
+ Kế hoạch sử dụng vốn của công ty: việc lựa chọn hình thức huy động vốn nào phải căn cứ vào kế hoạch sử dụng vốn của Công ty Nếu sử dụng vốn để bổ sung vốn lưu động thì sử dụng nguồn vốn ngắn hạn như vay ngắn hạn, tín dụng thương mại Nếu huy động vốn để đầu tư vào TSCĐ sử dụng lâu dài thì phải sử dụng hình thức tài trợ bằng các nguồn vay dài hạn như vay dài hạn, thuê tài chính, huy động VCSH Với việc lựa chọn các hình thức huy động trên, công ty sẽ có sự cân đối giữa thời gian khai thác và thời gian hoàn vốn Qua đó, công ty có đủ nguồn vốn tài trợ cho các hoạt động của mình theo đúng tiến độ thực hiện, đồng thờ tăng khả năng hoàn trả vốn đúng hạn.
- Tăng cường huy động VCSH
Hiện nay với tỷ trọng VCSH khá thấp nên công ty cần tiến hành huy động nguồn VCSH bằng hình thức phát hành cổ phiếu tăng vốn điều lệ của công ty nhằm mục đích huy động vốn của toàn xã hội, của các cá nhân và các tổ chức trong và ngoài nước để đầu tư đổi mới trang thiết bị công nghệ, đổi mơi phương thức quản lý nhằm nâng cao sức cạnh tranh với các doanh nghiệp trong tỉnh Bên cạnh đó, hàng năm công ty còn có một phần vốn từ lợi nhuận để lại.Tự tài trợ bằng lợi nhuận để lại là một phương thức tạo nguồn tài chính quan trọng và khá hấp dẫn vì nguồn tài chính này có chi phí thấp và không lệ thuộc vào bên ngoài.Tuy nhiên, nguồn vốn tái đầu tư từ lợi nhuận để lại chỉ có thể được thực hiện khi công ty hoạt động có hiệu quả.Công ty cần coi trọng nhuận để lại đủ lớn để đáp ứng nhu cầu vốn ngày càng tăng, giảm tỷ lệ nợ trên tổng nguồn vốn hiện đang chiếm tỷ trọng lớn
- Tăng cường huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu
Việc phát hành trái phiếu là một hình thức huy động vốn trực tiếp từ dân cư và các tổ chức.Với ưu điểm có khả năng chuyển nhượng, lãi suất có thể thay dổi tùy thuộc vào tình hình.Trong điều kiện hiện nay, với sự hoạt động mở rộng của thị trường tài chính, phát hành trái phiếu tạo điều kiện cho công ty xâm nhập vào thị trường tài chính.Đây còn là hình thức rất mới mẻ với công ty, công ty có thể tăng nguồn vốn tài trợ dài hạn của mình Để phát hành trái phiếu, công ty cần phải nghiên cứu kỹ thị trường và có sự chuẩn bị chu đáo về các thủ tục pháp lý, lựa chọn loại trái phiếu phù hợp Công ty có thể lựa chọn hình thức phát hành không niêm yết hoặc có niêm yết trên thị trường chứng khoán nhưng yêu cầu đặt ra là phải minh bạch hóa tình hình tài chính cũng như các hoạt động kinh doanh. Đồng thời, để thực hiện biện pháp này có hiệu quả, công ty cần phải có sự cân nhắc tơí chi phí phát hành và tỷ lệ lãi suất yêu cầu của nhà đầu tư Chi phí thực tế của hình thức huy động vốn qua phát hành trái phiếu bao gồm cả phần lãi suất cho các nhà đầu tư cộng thêm chi phí phát hành Do đó, khi thực hiện hình thức huy động vốn này doanh nghiệp cần tính toán và so sánh chi phí vay thực tế cân đối với hiệu quả sử dụng vốn dự kiến để huy động vốn theo hình thức này thực sự có hiệu quả Trong điều kiện hiện nay, để tăng tính thanh khoản của các loại trái phiếu, công ty có thể phát hành trái phiếu có lãi suất linh hoạt, đảm bảo bằng ngoại tệ mạnh.Hiện nay, các nhà đầu tư Việt Nam không yên tâm về khả năng đảm bảo giá trị của đồng nội tệ nên không muốn nắm giữ các loại trái phiếu có kỳ hạn dài Vì vậy, đối với các trái phiếu có kỳ hạn 5 năm trở lên, công ty có thể xây dựng cơ chế lãi suất linh hoạt, biến động trong một biên độ nào đó Lãi suất của các trái phiếu này cho phép dao động trong một biên độ nhất định để công ty và nhà đầu tư có thể kiểm soát được rủi ro.
- Tăng cường sử dụng hình thức tín dụng thuê mua
Công ty hiện đang sử dụng nguồn vốn vay ngân hàng với tỷ trọng lớn, trong khi hạn mức tín dụng chỉ có hạn Do vậy, hình thức tín dụng thuê mua là một trong nhưng phương thức mà công ty có thể áp dụng để có thể sử dụng được tài sản mà không phải huy động một lượng vốn lớn để đầu tư vào TSCĐ Công ty là một đơn vị hoạt động trong lĩnh vực thi công xây lắp nên máy móc thiết bị càng hiện đại càng tốt, việc sử dụng hình thức tín dụng thuê mua này sẽ có thể nhanh chóng đổi mới, tiếp cận công nghệ hiện đại, đẩy mạnh tiến độ thi công các công trình.
Tuy rằng phương thức huy động vốn theo hình thức thuê mua có chi phí trực tiếp về vốn cao, song xét đến cả chi phí cơ hội đối với việc triển khai máy móc thiết bị và công nghệ, cơ hội kinh doanh thì hiệu quả của hoạt động kinh doanh của công ty có thể đạt được cao hơn, bù đắp được chi phí bỏ ra Hình thức tín dụng thuê mua giúp cho công ty không phải huy động tập trung tức thời một lượng vốn lớn để đầu tư vào TSCĐ, đồng thời tạo điều kiện cho công ty có thể dễ dàng thuận lợi hơn trong việc sử dụng hình thức tín dụng trung và dài hạn so với vay vốn của ngân hàng TÍn dụng thuê mua là phương thức có thể rút ngắn thời gian triển khai đầu tư đáp ứng kịp thời các cơ hội của Công ty.
2.2 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
2.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
Xác định chính xác nhu cầu vốn lưu động của công ty
Công ty cần phải phân tích chính xác các chỉ tiêu tài chính của kỳ trước, những biến động chủ yếu trong vốn lưu động, mức chênh lệch giữa kế hoạch và thực hiện về nhu cầu vốn lưu động ở các kỳ trước Tiếp đó, dựa trên nhu cầu vốn lưu động đã xác định, công ty cần lên kế hoạch huy động vốn: xác định khả năng tài chính hiện tại của công ty; số vốn còn thiếu; so sánh chi phí huy động vốn từ các nguồn tài trợ để tài trợ để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp, kịp thời, tránh tình trạng thừa vốn, gây lãng phí hoặc thiếu vốn làm gián đoạn hoạt động kinh doanh của công ty, đồng thời hạn chế rủi ro có thể xảy ra.
Khi lập kế hoạch vốn lưu động, công ty phải căn cứ vào kế hoạch vốn kinh doanh đảm bảo cho phù hợp với tình hình thực tế thông qua việc phân tích, tính toán các chỉ tiêu kinh tế, tài chính của kỳ trước cùng với những dự đoán về tình hình hoạt động kinh doanh, khả năng tăng trưởng trong năm tới và những dự kiến về sự biến động của thị trường.
-Tăng cường công tác quản lý vốn về hàng tồn kho|: Trong những năm qua hàng tồn kho của công ty luôn bị ứ đọng lớn mà hàng tồn kho chủ yếu là chi phí sản xuất kinh trình cũ chưa hoàn thành nên chi phí này chiếm tỷ trọng lớn trong vốn về hàng tồn kho.Vì vậy, trong thời gian tới công ty cần có biện pháp giảm bớt hàng tồn kho.
Chi phí SXKD dở dang lớn trong các doanh nghiệp xây dựng chủ yếu là do thời giant hi công các công trình xây dựng kéo dài Thời gian xây dựng đơn đặt hàng dài do bị chi phối bởi quy mô và mức độ phức tạp về kỹ thuật xây dựng công trình dự án Mặt khác, do sản xuất xây dựng mang tính chất đơn chiếc theo đơn đặt hàng, mỗi sản phẩm đều có thiết kế riêng, mỗi công trình riêng biệt đều có khối lượng theo đồ án thiết kế riêng để đảm bảo thời gian hoàn thành, mỗi công trình đều có yêu cầu về công nghệ tiện nghi, mỹ quan an toàn… ngay cả việc xây dựng theo thiết kế mẫu thì mỗi công trình phải được bổ sung thay đổi cho phù hợp với điều kiện địa chất, khí hậu, điều kiện cung ứng nguyên vật liệu tại địa điểm xây dựng công trình cụ thể Do vậy, có thể nói sản phẩm xây dựng không có sự giống nhau hoàn toàn không thể sản xuất hàng loạt mà phải sản xuất từng chiếc theo đơn đặt hàng Mặt khác, cũng chính từ đặc điểm này mà năng suất lao động trong xây dựng không cao, điều đó giải thích vì sao thời gian thi công, xây dựng các công trình thường rất dài.
Do vậy để giải phóng bớt hàng tồn kho có hiệu quả, rút ngắn thời gian thi công, đẩy nhanh tốc độ thi công, tập trung thi công dứt điểm các công trình, hạng mục công trình nhưng vẫn đảm bảo về yêu cầu tiêu chuẩn kỹ thuật Để thực hiện điều này công ty cần phải có sự chuẩn bị kỹ lưỡng chi tiết ngay từ khâu lập kế hoạch, phải có kế hoạch dự phòng những trường hợp xấu có thể xảy ra bằng cách cử người xuống tận nơi điều tra điều kiện địa chất, địa hình, điều kiện khí hậu, nguồn cung ứng vật tư để tránh tình trạng thiếu vật tư cũng như thừa vật tư gây thất thoát, ứ đọng vốn Mặt khác do đặc điểm xây dựng phụ thuộc nhiều vào yếu tố tự nhiên, những ảnh hưởng này thường làm gián đoạn quá trình thi công, năng lực của các doanh nghiệp không được điều hòa nên khi tiến hành xây dựng các dự án đầu tư phải lập tiến độ xây dựng hợp lý để tránh ảnh hưởng của điều kiện khí hậu… tập trung thi công trước mùa lũ đặc biệt là các công trình miền núi, đồng thời phải tổ chức tốt hệ thống kho bãi để bảo quản vật tư, sản phẩm dở dang, tránh hư hỏng, mất mát và nâng cao năng suất lao động cũng như trình độ tay nghề của công nhân, tăng cường áp dụng thiết kế mẫu, thiết kế điển hình cho từng loại sản phẩm cũng như bộ phận kết cấu, sử dụng phương pháp lắp ghép để hạn chế một phần tính đơn chiếc nhưng cũng phải có những điều chỉnh cho phù hợp. Đối với một số công trình có vốn đầu tư lớn, thiết kế thường thay đổi cho phù hợp với tình huống phát sinh, phù hợp với quy mô vốn đầu tư, trong những trường hợp như vậy, tại công trình thi công phải ngững xây dựng để chờ máy móc, thiết bị đến, điều này dẫn đến thời gian thi công kéo dài, thiết bị thi công nằm không rất tốn kém Do vậy trước khi thi công, công ty phải tiến hành khảo sát, thiết kế và xác định nhu cầu dự trữ hàng tồn kho một cách đầy đủ nhằm tránh tình trạng thừa hoặc thiếu nguyên vật liệu, gây gián đoạn thi công, làm thất thoát vốn Để giải quyết vấn đề này trong thời gian tới, công ty cần:
- Xác định đúng nguyên vật liệu, hàng hóa cần mua trong kỳ và dự trữ một lượng tồn kho hợp lý với nhu cầu sản xuất của công ty
Xác định lựa chọn nguồn cung ứng và nhà cung cấp thích hợp: giá cả hợp lý, đảm
- bảo chất lượng vật tư đồng thời vị trí gần nơi thi công công trình để giảm thiểu chi phí cất trữ nguyên vật liệu của công ty.
- Lựa chọn phương tiện vận chuyển nguyên vật liệu đến công trình phù hợp để tối thiểu hóa chi phí vận chuyển, xếp dỡ.
Thường xuyên phải theo dõi sự biến động của thị trường vật tư, kèm theo đó các
Kiến nghị đối với Nhà nước
Nhà nước có vai trò quan trọng trong việc quản lý, điều tiết vĩ mô nền kinh tế, tạo hành lang pháp lý và môi trường hoạt động kinh doanh cho các doanh nghiệp đặc biệt có những cơ chế chính sách để hỗ trợ doanh nghiệp, tạo môi trường kinh doanh lành mạnh, công bằng và sự cạnh tranh bình đẳng trên thị trường, tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp hoạt động và phát triển Tuy nhiên hiện nay còn nhiều bất cập trong cơ chế, chính sách của Nhà nước đặc biệt trong lĩnh vực hoạt động xây dựng, giao thông gây ra những khó khăn, vướng mắc trong quá trình hoạt động và thực hiện cho các doanh nghiệp xây lắp nói chung và Công ty CP quản lý và xây dựng giao thông lạng sơn nói riêng mà Nhà nước cần xem xét điều chỉnh Cụ thể:
- Hoàn thiện hệ thống pháp luật trong lĩnh vực quản lý đầu tư XDCB, kinh doanh các ngành nghề theo hướng hiện đại và theo kịp sự phát triển của nền kinh tế thị trường Cần hoàn thiện đồng bộ hệ thống văn bản pháp luật có liên quan như quy chế đấu thầu, quy chế quản lý đầu tư XDCB, hệ thống định mức đơn giá tiêu chuẩn… cũng như kiện toàn tổ chức và hoạt động của cơ quan điều hành, quản lý các lĩnh vực xây dựng.
- Sửa đổi quy định về quản lý chất lượng công trình xây dựng tại các Nghị định số 209/2004/NĐ-CP ngày 16/12/2004, Nghị định số 49/2008/NĐ-CP ngày 18/4/2008 của Chính phủ theo hướng gọn nhẹ nhằm giảm bớt khối lượng các biên bản nghiệm thu, điều này đồng nghĩa với việc giảm nhân lực tham gia làm hồ sơ và rút ngắn thời gian hoàn chỉnh hồ sơ Vì chất lượng đối với các phần việc xây dựng đã được thực hiện tại công trình, dự án bất luận luôn thuộc trách nhiệm bảo hành, sửa chữa của các doanh nghiệp đã thi công trong trường hợp xảy ra lỗi hỏng.
-Theo quy định, trong hồ sơ dự toán thi công xây dựng một công trình không tính đến khoản chi phí lãi vay mà DN xây dựng phải bỏ ra để triển khai thực hiện thi công mặc dù có tiền ứng trước từ chủ đầu tư không bị tính lãi Tuy nhiên trên thực tế, các DN đều phải chi cho khoản lãi vay này cho dù DN sử dụng nguồn vốn tự có Để đảm bảo cho DN xây dựng SXKD có lãi, kiến nghị trong quy định lập hồ sơ dự toán công trình xây dựng tính toán bổ sung thành phần chi phí này.
- Hiện tại, các dự án xây dựng giao thông lớn đang được Chính phủ quan tâm chú trọng đầu tư Mặc dù đã có cơ chế đặc thù 797-400 của Chính phủ và các quy định khác cho việc đầu tư các dự áỡnây dựng giao thông Tuy nhiên đối với các dự án xây dựng giao thông, với đặc điểm vừa thiết kế vừa thi công, vị trí xây dựng nằm ở vùng sâu nên việc khảo sát thiết kế tính toán các khối lượng thi công không thể đúng với thực tế, dẫn đến khối lượng phát sinh, thay đổi lớn.
- Việc thanh toán giá trị khối lượng phát sinh, thay đổi này chỉ được tối đa bằng 85% giá trị thực hiện khi dự toán chưa được phê duyệt Điều này gây khó khăn rất lớn về tình hình tài chính của DN đặc biệt là đối với công ty khi tham gia thi công một số dự án lớn của Chính phủ Kiến nghị quy định tăng mức tạm thanh toán này lên vì thực tế giá trị các khối lượng đó đã được triển khai thực hiện xong, thậm chí đã được bàn giao.
- Có chính sách hỗ trợ lãi suất, chính sách thuế, chính sách khuyến khích đầu tư cho các DN xây lắp, phù hợp trong từng giai đoạn thời điểm tạo điều kiện tốt nhất cho các
DN vượt qua khó khăn, khủng hoảng.
- Đề nghị UBND tỉnh Lạng Sơn, Sở GTVT quan tâm, tạo điều kiện thêm công ăn việc làm cho cán bộ công viên trong công ty trong thời gian tới, cho công ty được vay những nguồn vốn vay ưu đãi, lãi suất thấp để công ty sản xuất kinh doanh.
-Trên đây là những giải pháp chủ yếu gắn liền với các yếu tố bên trong cũng như bên ngoài của Công ty và những kiến nghị về cơ chế chính sách với Nhà nước nhằm mục đích mang lại hiệu quả SXKD cao nhất và nâng cao hiệu quả công tác tổ chức, quản lý và sử dụng vốn kinh doanh của Công ty.
-Trong thời gian tới còn nhiều khó khăn, bất lợi đặc biệt trong tình hình kinh tế có nhiều biến động và suy thoái như hiện nay Vì vậy, Công ty cần nỗ lực, cố gắng hơn nữa, bám sát diễn biến của môi trường kinh doanh, kịp thời có các giải pháp điều hành linh hoạt, thích ứng với thị trường nhằm duy trì, ổn định SXKD, tăng cường công tác quản lý, tiếp tục phát huy những thành quả đạt được, khắc phục những mặt còn hạn chế tồn tại và tiếp tục tìm ra những giải pháp phù hợp, kịp thời để nâng cao hiệu quảSXKD nói chung và hiệu quả sử dụng VKD nói riêng trong các năm tới nhằm tối đa hóa lợi nhuận và lợi ích cho các cổ đông của Công ty Để công ty ngày càng phát triển bền vững.