LỜI MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Trong những năm vừa qua Việt Nam đã không ngừng ký kết các hiệp định song phương và đa phương để tiến tới hội nhập và tự do hóa thương mại. Vì thế Việt Nam không ngừng nhận được những gói hỗ trợ ODA hàng nghìn tỷ USD, và với lượng vốn FDI khổng lồ đang chảy về nước ta, đặc biệt là các doanh nghiệp nước ngoài ngày càng đầu tư nhiều hơn vào Việt Nam điều đó đã tạo điều kiện giúp cho nền kinh tế Việt Nam tăng trưởng. Vậy nên, chúng ta đang có một lượng vốn dồi dào để thực hiện những dự án trọng điểm và mục tiêu chiến lược mà Nhà nước đề ra. Thực hiện Kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội 5 năm giai đoạn 2016-2020, kinh tế Việt Nam ngày càng hội nhập sâu rộng, hòa cùng với sự phát triển chung của nền kinh tế thế giới. Giai đoạn 2016-2019, nền kinh tế Việt Nam đã đạt nhiều thành tựu nổi bật, GDP giai đoạn 2018- 2019 cao nhất trong vòng 10 năm qua, số lượng doanh nghiệp mới đăng ký thành lập tăng kỷ lục, tạo môi trường cạnh tranh gay gắt giữa các doanh nghiệp. Khả năng cạnh tranh không do quy mô vốn quyết định mà được đánh giá bởi hiệu quả hoạt động kinh doanh mà hiệu quả lại phụ thuộc chủ yếu vào cách thức quản trị và sử dụng vốn như thế nào. Nên, nếu một doanh nghiệp xuất phát điểm chỉ với quy mô nhỏ nhưng công tác quản trị sử dụng vốn tốt nhất định đem lại lợi nhuận cao cho doanh nghiệp, từ đó tạo tiền đề doanh nghiệp mở rộng thị phần, nâng cao tên tuổi trên thị trường. Ngược lại, với một công ty lớn nếu công tác quản trị không tốt dẫn đến việc sử dụng vốn lãng phí, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn, khi đó mỗi đồng vốn bỏ ra thì đem lại ít lợi nhuận hơn, đó sẽ là nguyên nhân dẫn đến nguy cơ suy thoái. Mặt khác, từ tháng 2/ 2020, sự bùng phát của đại dịch Covid-19 đã khiến nền kinh tế thế giới và trong nước chịu nhiều ảnh hưởng tiêu cực. Theo thống kê của Cục Quản lý đăng ký kinh doanh - Bộ Kế hoạch và Đầu tư, chỉ trong 2 tháng đầu năm nay đã có tới 16.151 doanh nghiệp tạm ngừng kinh doanh có thời hạn, cùng với đó, hàng nghìn doanh nghiệp hoàn tất thủ tục giải thể. Trước tình hình hàng loạt doanh nghiệp rơi vào tình trạng phá sản, đóng cửa vì thua lỗ nặng nề, công tác quản lý, bảo toàn và sử dụng vốn kinh doanh sao cho có hiệu quả là ý nghĩa tiên quyết đến sự tồn tại, tiếp đó là sự tăng trưởng và phát triển của DN, là điều kiện tiên quyết giúp DN khẳng định được vị thế của mình trong nền kinh tế thị trường. Thực tiễn cho thấy quản trị sử dụng vốn kinh doanh của một số doanh nghiệp tại Việt Nam còn chưa cao, chưa biết khai thác vốn, sử dụng vốn còn lãng phí và thiếu mục đích làm cho hiệu quả sản xuất kinh doanh kém. Do vậy, vấn đề cấp bách đặt ra hiện nay là làm sao để phát huy cao nhất lợi ích mà đồng vốn đem lại, nghĩa là tối đa hóa hiệu suất sinh lời của vốn. Nhận thức được tầm quan trọng của vấn đề đó cùng với quá trình thực tập thực tế tại Công ty Cổ phần Cầu 7 Thăng Long, dưới sự hướng dẫn tận tình của giảng viên hướng dẫn TS. Trần Thanh Thu và sự chỉ bảo của các cán bộ phòng Tài chính – Kế toán của công ty, em đã thực hiện đề tài: “Quản trị vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần Cầu 7 Thăng Long”.
MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC SƠ ĐỒ LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp .4 1.1.1 Khái niệm đặc trưng vốn kinh doanh 1.1.2 Thành phần vốn kinh doanh 1.1.3 Nguồn hình thành vốn kinh doanh 11 1.2 Quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp 14 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn kinh doanh 14 1.2.2 Nội dung quản trị vốn kinh doanh 15 1.2.3 Các tiêu đánh giá tình hình quản tị Vốn kinh doanh DN 27 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị Vốn kinh doanh DN 35 1.3.1 Nhóm nhân tố chủ quan 35 1.3.2 Nhóm nhân tố khách quan 36 CHƯƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CẦU THĂNG LONG 38 2.1 Quá trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Cầu Thăng Long 38 2.1.1 Quá trình thành lập phát triển Công ty Cổ phần Cầu Thăng Long 38 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty 40 i 2.1.3 Tình hình tài chủ yếu Cơng ty Cổ phần Cầu Thăng Long 47 2.2 Thực trạng quản trị vốn kinh doanh CTCP Cầu Thăng Long 52 2.2.1 Tình hình vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Cầu Thăng Long 52 2.2.2 Thực trạng quản trị vốn kinh doanh công ty Cổ phần Cầu Thăng Long .62 2.3 Đánh giá chung tình hình quản trị vốn kinh doanh cơng ty Cổ phần Cầu Thăng Long 106 2.3.1 Những kết đạt .106 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 107 CHƯƠNG CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CẦU THĂNG LONG 111 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty Cổ phần Cầu Thăng Long thời gian tới 111 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội 111 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty Cổ phần Cầu Thăng Long 113 3.2 Các giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Cầu Thăng Long 115 3.2.1 Tăng cường công tác quản trị khoản phải thu hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng 115 3.2.2 Tăng cường công tác quản trị hàng tồn kho 117 3.2.3 Điều chỉnh cấu nguồn vốn theo hướng giảm bớt nợ phải trả 118 3.2.4 Quản lý chặt chẽ nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền 119 3.2.5 Các giải pháp nhằm giảm chi phí để tăng cường lợi nhuận cho cơng ty 120 ii 3.2.6 Đẩy mạnh công tác quản trị Vốn cố định công ty 121 3.3 Điều kiện thực giải pháp 122 3.3.1 Đối với thân doanh nghiệp 122 3.3.2 Đối với Nhà nước 124 KẾT LUẬN 125 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 126 PHỤ LỤC 127 iii DANH MỤC VIẾT TẮT TS: Tài sản DN: Doanh nghiệp VKD: Vốn kinh doanh VCĐ: Vốn cố định VLĐ: Vốn lưu động TSCĐ: Tài sản cố định TSLĐ: Tài sản lưu động LNST: Lợi nhuận sau thuế HTK: Hàng tồn kho TGNH: Tiền gửi ngân hàng LCTT: Lưu chuyển tiền BH&CCDV: Bán hàng cung cấp dịch vụ SXKD: Sản xuất kinh doanh DTBH: Doanh thu bán hàng GTCL: Giá trị cịn lại CPSXKDDD: Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang MMTB: Máy móc thiết bị CTCP: Cơng ty cổ phần iv DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Bảng phân bổ lực lượng cán kỹ thuật quản lý doanh nghiệp 46 Bảng 2.2 Kết hoạt động kinh doanh công ty giai đoạn 2017-2019 49 Bảng 2.3 Khái quát khả sinh lời 52 Bảng 2.4 Tình hình vốn kinh doanh CTCP Cầu Thăng Long giai đoạn 2017-2019 53 Bảng 2.5 Tình hình nguồn vốn kinh doanh CTCP Cầu Thăng Long giai đoạn 2017 – 2019 58 Bảng 2.6 Số dư bình quân khoản mục bảng cân đối kế toán 63 Bảng 2.7 Tỷ lệ khoản mục so với doanh thu 63 Bảng 2.8 Vốn lưu động thường xuyên CTCP Cầu Thăng Long 64 giai đoạn 2017-2019 64 Bảng 2.9 Cơ cấu vốn lưu động công ty giai đoạn 2017 – 2019 .67 Bảng 2.10 Cơ cấu vốn tiền công ty giai đoạn 2017 – 2019 70 (Phụ Lục trang 130) .70 Bảng 2.11 Các tiêu phản ánh khả toán công ty năm 20172018-2019 72 Bảng 2.12 Tình hình lưu chuyển tiền cơng ty giai đoạn 2017-2019 75 (Phụ Lục trang 131) 75 Bảng 2.13 Cơ cấu biến động khoản phải thu công ty giai đoạn 2017-2019 77 (Phụ Lục trang 132) 77 Bảng 2.14 Một số tiêu đánh giá tình hình quản trị khoản phải thu công ty giai đoạn 2017 – 2019 .79 (Phụ Lục trang 133) 79 Bảng 2.15 So sánh vốn bị chiếm dụng vốn chiếm dụng .81 Bảng 2.16 Cơ cấu Hàng tồn kho công ty giai đoạn 2017-2019 .83 (Phụ Lục trang 134) 83 v Bảng 2.17 Một số tiêu đánh giá tình hình quản lý HTK cơng ty giai đoạn 2017-2019 .86 Bảng 2.18 Hiệu suất hiệu sử dụng VLĐ công ty 88 Bảng 2.19 Cơ cấu Vốn cố định công ty giai đoạn 2017-2019 .90 (Phụ Lục trang 135) 90 Bảng 2.20 Tình hình biến động cấu TSCĐ cơng ty .91 Bảng 2.21 Tình hình khấu hao TSCĐ cơng ty giai đoạn 2017- 2019 94 Bảng 2.22 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định công ty giai đoạn 2017-2019 98 Bảng 2.23 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng Vốn kinh doanh công ty giai đoạn 2017-2019 101 vi DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức công ty Cổ phần Cầu Thăng long 41 Sơ đồ 2.2 Sơ đồ khái quát quy trình SXKD 44 Sơ đồ 2.3 Diễn biến khả tốn cơng ty giai đoạn 2017-2019 73 Sơ đồ 2.4 Sơ đồ DUPONT 105 Biểu đồ 2.1 Biểu đồ biểu diễn biến động doanh thu, 50 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu vốn kinh doanh công ty giai đoạn 2017 - 2019 53 Biểu đồ 2.3 Cơ cấu nguồn vốn công ty giai đoạn 2017-2019 .59 Biểu đồ 2.4 Biểu đồ biểu diễn cấu vốn lưu động công ty giai đoạn 2017-2019 69 Biểu đồ 2.5 Cơ cấu Vốn tiền công ty giai đoạn 2017-2019 71 Biểu đồ 2.6: Biến động khoản phải thu công ty .78 giai đoạn 2017-2019 78 Biểu đồ 2.7 Cơ cấu HTK công ty giai đoạn 2017-2019 84 vii LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong năm vừa qua Việt Nam không ngừng ký kết hiệp định song phương đa phương để tiến tới hội nhập tự hóa thương mại Vì Việt Nam khơng ngừng nhận gói hỗ trợ ODA hàng nghìn tỷ USD, với lượng vốn FDI khổng lồ chảy nước ta, đặc biệt doanh nghiệp nước ngày đầu tư nhiều vào Việt Nam điều tạo điều kiện giúp cho kinh tế Việt Nam tăng trưởng Vậy nên, có lượng vốn dồi để thực dự án trọng điểm mục tiêu chiến lược mà Nhà nước đề Thực Kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội năm giai đoạn 20162020, kinh tế Việt Nam ngày hội nhập sâu rộng, hòa với phát triển chung kinh tế giới Giai đoạn 2016-2019, kinh tế Việt Nam đạt nhiều thành tựu bật, GDP giai đoạn 2018- 2019 cao vòng 10 năm qua, số lượng doanh nghiệp đăng ký thành lập tăng kỷ lục, tạo môi trường cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp Khả cạnh tranh không quy mô vốn định mà đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh mà hiệu lại phụ thuộc chủ yếu vào cách thức quản trị sử dụng vốn Nên, doanh nghiệp xuất phát điểm với quy mô nhỏ công tác quản trị sử dụng vốn tốt định đem lại lợi nhuận cao cho doanh nghiệp, từ tạo tiền đề doanh nghiệp mở rộng thị phần, nâng cao tên tuổi thị trường Ngược lại, với công ty lớn công tác quản trị không tốt dẫn đến việc sử dụng vốn lãng phí, làm giảm hiệu sử dụng vốn, đồng vốn bỏ đem lại lợi nhuận hơn, nguyên nhân dẫn đến nguy suy thoái Mặt khác, từ tháng 2/ 2020, bùng phát đại dịch Covid-19 khiến kinh tế giới nước chịu nhiều ảnh hưởng tiêu cực Theo thống kê Cục Quản lý đăng ký kinh doanh - Bộ Kế hoạch Đầu tư, tháng đầu năm có tới 16.151 doanh nghiệp tạm ngừng kinh doanh có thời hạn, với đó, hàng nghìn doanh nghiệp hồn tất thủ tục giải thể Trước tình hình hàng loạt doanh nghiệp rơi vào tình trạng phá sản, đóng cửa thua lỗ nặng nề, cơng tác quản lý, bảo tồn sử dụng vốn kinh doanh cho có hiệu ý nghĩa tiên đến tồn tại, tiếp tăng trưởng phát triển DN, điều kiện tiên giúp DN khẳng định vị kinh tế thị trường Thực tiễn cho thấy quản trị sử dụng vốn kinh doanh số doanh nghiệp Việt Nam chưa cao, chưa biết khai thác vốn, sử dụng vốn cịn lãng phí thiếu mục đích làm cho hiệu sản xuất kinh doanh Do vậy, vấn đề cấp bách đặt để phát huy cao lợi ích mà đồng vốn đem lại, nghĩa tối đa hóa hiệu suất sinh lời vốn Nhận thức tầm quan trọng vấn đề với q trình thực tập thực tế Công ty Cổ phần Cầu Thăng Long, hướng dẫn tận tình giảng viên hướng dẫn TS Trần Thanh Thu bảo cán phịng Tài – Kế tốn công ty, em thực đề tài: “Quản trị vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Cầu Thăng Long” Mục tiêu nghiên cứu đề tài Đề tài thực nhằm đạt mục tiêu nghiên cứu sau: - Hệ thống hóa vấn đề lý luận quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp - Làm rõ tình hình quản trị vốn kinh doanh công ty Cổ phần Cầu Thăng Long từ năm 2017 đến 2019; rõ điểm đạt hạn chế tồn - Đề xuất số giải pháp nhằm gia tăng quản trị vốn kinh doanh công ty Cổ phần Cầu Thăng Long Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp - Phạm vi nghiên cứu: Về không gian: Nghiên cứu tiến hành công ty Cổ phần Cầu Thăng Long, địa số 26 đường Phạm Văn Đồng, phường Xuân Đỉnh, quận Bắc Từ Liêm, Hà Nội Về thời gian: Nghiên cứu cho giai đoạn 2017 – 2019 Số liệu phương pháp nghiên cứu - Số liệu: Luận văn sử dụng số liệu sơ cấp số liệu thứ cấp Số liệu sơ cấp thu thập q trình thực tập cơng ty, số liệu thứ cấp thu thập từ báo cáo tài tài liệu khác có liên quan công ty - Phương pháp nghiên cứu: Luận văn sử dụng kết hợp nhiều phương pháp để làm rõ vấn đề nghiên cứu Số liệu sơ cấp sử dụng để đưa nhận định vấn đề nghiên cứu; số liệu thứ cấp xử lý để tính toán tiêu, làm để đánh giá nhận định ban đầu vấn đề nghiên cứu Kết cấu luận văn Ngoài phần: Lời mở đầu, danh mục viết tắt, mục lục, phần kết luận, tài liệu tham khảo phụ lục, nội dung luận văn gồm chương: Chương 1: Lý luận quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn kinh doanh công ty Cổ phần Cầu Thăng Long Chương 3: Các giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty Cổ phần Cầu Thăng Long