LỜI MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Trong nền kinh tế thị trường, vốn là tiền đề cần thiết của bất kỳ một doanh nghiệp nào muốn bắt đầu kinh doanh , muốn tồn tại và phát triển trong lĩnh vực kinh doanh. Doanh nghiệp sử dụng vốn kinh doanh để đầu tư vào tài sản nhằm tạo ra giá trị. Do vậy, việc tăng tài sản luôn bị ảnh hưởng bởi hiệu quả của việc sử dụng vốn. Mặt khác, mục tiêu của DN đó là tối đa hóa giá trị tài sản của chủ sở hữu. Vì thế, việc duy trì, nâng cao hiệu quả của việc sử dụng vốn là điều cần thiết, quan trọng đối với bất kỳ một DN nào. Doanh nghiệp là thực thể của nền kinh tế, nó chịu ảnh hưởng của môi trường kinh doanh. Hiện nay, với xu thế toàn cầu hóa và hội nhập diễn ra ngày càng mạnh mẽ, nhu cầu về vốn kinh doanh càng trở nên quan trọng và bức thiết hơn đối với các doanh nghiệp. Đặt trong bối cảnh nền kinh tế đang chịu ảnh hưởng bởi dịch Covid 19, với sự giải thể, phá sản của hàng loạt các DN vì thua lỗ thì công tác huy động, sử dụng và quản trị vốn kinh doanh sao cho hiệu quả là điều kiện tiên quyết, quyết định sự sống còn của DN. Thực tế cho thấy, các doanh nghiệp đang thiếu kinh nghiệm trong việc quản lý vốn, sử dụng vốn do hầu hết đều mới chuyển dạng thức hoạt động từ chỗ được cấp phát chuyển sang chủ động về vốn. Chính sự thiếu kinh nghiệm này đòi hỏi DN phải từng bước đánh giá được thực trạng của việc sử dụng vốn để có thêm những kinh nghiệm cũng như biện pháp phù hợp tác động vào việc sử dụng vốn kinh doanh. Việc huy động, quản lý và sử dụng vốn thế nào cho hiệu quả là một câu hỏi mà bất kỳ DN nào cũng cần phải giải quyết. Xuất phát từ yêu cầu thực tiễn, nhận thức được vai trò và tầm quan trọng của vốn kinh doanh cũng như việc sử dụng vốn của các doanh nghiệp, qua thời gian thực tập tại Công ty Cổ phần Bê tông Bảo Quân Vĩnh Phúc, được sự hướng dẫn và giúp đỡ tận tình của cô giáo – TS.Trần Thanh Thu và các cán bộ phòng tài chính kế toán của công ty, em đã lựa chọn đề tài: “Quản trị vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần Bê tông Bảo Quân Vĩnh Phúc” để nghiên cứu và trình bày trong luận văn cuối khóa.
LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP
Vốn kinh doanh và nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm và đặc trưng của Vốn kinh doanh
1.1.1.1 Khái niệm về Vốn kinh doanh
Doanh nghiệp (DN) là 1 tổ chức có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, được đăng kí kinh doanh theo quy định của pháp luật nhằm mục đích thực hiện các hoạt động sản xuất kinh doanh (theo Luật Doanh nghiệp 2014) Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh (SXKD), các doanh nghiệp đều phải có các yếu tố cơ bản là: sức lao động, đối tượng lao động và tư liệu lao động Trong điều kiện nền kinh tế thị trường, để có được các yếu tố đó, các doanh nghiệp phải bỏ ra một số vốn tiền tệ nhất định phù hợp với quy mô và điều kiện kinh doanh của DN Mỗi doanh nghiệp có những đặc thù riêng, song, trong quá trình SXKD, đều phải có điểm chung là bắt đầu bằng các yếu tố đầu vào và kết thúc là các yếu tố đầu ra.Để tạo ra đầu ra thì DN cần phải có các yếu tố đầu vào với giá trị nhất định Vì vậy, doanh nghiệp cần phải có một lượng tiền tệ để đảm bảo cho các yếu tố đầu vào này Số vốn tiền tệ ứng trước để đầu tư mua sắm, hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động SXKD của doanh nghiệp được gọi là vốn kinh doanh (VKD) của doanh nghiệp.
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, Vốn kinh doanh của DN không ngừng vận động và chuyển hóa hình thái biểu hiện Từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sang hình thái vốn vật tư, hàng hóa và cuối cùng trở về hình thái vốn tiền tệ Quá trình này được diễn ra liên tục, thường xuyên lặp lại sau mỗi chu kỳ kinh doanh và tạo thành quá trình tuần hoàn, chu chuyển VKD của DN Tuy nhiên, sự chu chuyển này diễn ra nhanh hay chậm lại phụ thuộc lớn vào các đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của từng ngành nghề kinh doanh và vào trình độ tổ chức sản xuất kinh doanh của từng doanh nghiệp.
Từ những phân tích trên, ta có thể rút ra: “Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là toàn bộ số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ ra để đầu tư hình thành các tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp”
Vốn kinh doanh không chỉ là điều kiện tiên quyết đối với sự ra đời của
DN mà nó còn là một trong những yếu tố giữ vai trò quyết định cho sự tồn tại và phát triển của DN Để công tác quản trị VKD đạt hiệu quả thì trước tiên, ta cần hiểu rõ về VKD cũng như các đặc trưng cơ bản của VKD.
1.1.1.2 Đặc trưng cơ bản của Vốn kinh doanh
Thứ nhất, Vốn kinh doanh đại diện cho một lượng tài sản nhất định.
Nghĩa là, vốn được biểu hiện bằng một lượng giá trị thực tế của các tài sản hữu hình (máy móc, nhà xưởng, nguyên vật liệu, ) và tài sản vô hình ( vị trí địa lý, lợi thế thương mại, phát minh sáng chế, ) Tuy nhiên, vốn không đồng nhất với hàng hóa, tiền tệ thông thường Hàng hóa, tiền tệ là hình thái biểu hiện của vốn nhưng chúng chỉ được coi là vốn khi và chỉ khi chúng được đưa vào quá trình sản xuất kinh doanh của DN nhằm mục đích sinh lời.
Thứ hai, Vốn phải được tích tụ, tập trung đến một lượng nhất định mới có thể phát huy được tác dụng để đầu tư vào hoạt động SXKD, từ đó giúp DN tồn tại, phát triển, mở rộng quy mô kinh doanh Chính vì vậy, để sử dụng vốn một cách hợp lý và hiệu quả, các nhà quản trị cần tính toán kĩ lưỡng lượng vốn cần thiết, tránh tình trạng thiếu hụt hoặc thừa vốn Bên cạnh đó,
DN cũng cần tìm cách thu hút vốn từ nhiều nguồn vốn khác nhau (phát hành trái phiếu, cổ phiếu; liên doanh, liên kết, ) để đáp ứng kịp thời nhu cầu sử dụng vốn.
Thứ ba, khi đã đủ về lượng, vốn phải được vận động nhằm mục đích sinh lời Nói cách khác, mục đích vận động của VKD là phải sinh lời Đặc trưng này xuất phát từ nguyên tắc: Tiền tệ chỉ được coi là vốn khi chúng được đưa vào sản xuất kinh doanh Trong quá trình sản xuất kinh doanh, vốn không ngừng vận động, chuyển đổi hình thái, nhưng điểm xuất phát và điểm kết thúc của quá trình tuần hoàn phải là hình thái vốn tiền tệ (T- H- T) Tiền phải quay về nơi xuất phát với giá trị lớn hơn giá trị ban đầu để đảm bảo được mục tiêu sinh lời của đồng vốn ban đầu cũng như đảm bảo quá trình tái đầu tư, mở rộng quy mô SXKD của DN Tức là, việc kinh doanh của DN phải có lãi. Muốn nâng cao hiệu quả sử dụng vốn thì số vốn thu về cuối kỳ của DN phải luôn lớn hơn hoặc bằng số vốn DN bỏ ra đầu kỳ.
Thứ tư, Vốn có giá trị về mặt thời gian Trong điều kiện nền kinh tế thị trường như hiện nay, ảnh hưởng của các yếu tố như chi phí cơ hội, giá cả, lạm phát, khủng hoảng kinh tế, có thể khiến cho giá trị VKD ở mỗi thời điểm là khác nhau Nghĩa là, một đồng VKD ở hiện tại sẽ có giá trị kinh tế khác một đồng VKD trong tương lai và ngược lại.Vì vậy, khi tính toán so sánh giá trị giữa các đồng vốn, cần phải đưa chúng về cùng một thời điểm để so sánh Đặc trưng này là cơ sở giúp các DN tìm ra giải pháp hợp lý để bảo toàn nguồn vốn.
Thứ năm, Vốn kinh doanh của DN phải luôn vận động và gắn liền với một chủ sở hữu nhất định Tùy thuộc vào từng loại hình DN mà chủ sở hữu vốn có thể đồng thời là người sử dụng vốn hoặc không Tuy nhiên, trong trường hợp nào thì vốn cũng phải gắn với một chủ sở hữu nhất định Đặc trưng này phù hợp với yêu cầu : Vốn phải được vận động nhằm mục đích sinh lời Việc quyết định sử dụng vốn thế nào liên quan trực tiếp đến lợi ích của mỗi DN Ý thức được điều này, chủ sở hữu sẽ khai thác và sử dụng đồng vốn một cách hiệu quả nhất, tránh tình trạng thất thoát và hạn chế tối đa việc lãng phí vốn.
Thứ sáu, Vốn được coi là một loại hàng hóa đặc biệt Vì vốn gắn liền với một chủ sở hữu nhất định nên các DN không thể mua bán quyền sở hữu vốn mà chỉ có thể mua, bán quyền sử dụng VKD trên thị trường tài chính Giá cả của quyền sử dụng VKD chính là chi phí cơ hội trong việc sử dụng VKD của DN Những người thừa vốn có thể đưa vốn đến thị trường, còn những người cần vốn tìm đến thị trường để mua hoặc vay vốn và họ phải trả một khoản tiền nhất định theo một tỷ lệ lãi suất để được sử dụng vốn trong một khoảng thời gian nhất định Nhận thức được đặc trưng này, các chủ DN cần tìm biện pháp khai thác vốn hiệu quả với chi phí thấp nhất.
1.1.2 Thành phần của Vốn kinh doanh
Có rất nhiều cách phân loại vốn kinh doanh Tuy nhiên, phân loại VKD dựa vào đặc điểm phân loại được xem là cách phân loại thể hiện rõ ràng, chính xác và hầu hết các DN hiện nay đang áp dụng.
Theo cách phân loại này, Vốn kinh doanh được chia thành Vốn cố định (VCĐ) và vốn lưu động (VLĐ).
1.1.2.1Vốn cố định của doanh nghiệp a Khái niệm vốn cố định
Vốn cố định là một bộ phận của Vốn kinh doanh VKD là toàn bộ số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ ra để đầu tư hình thành các TSCĐ sử dụng trong hoạt động SXKD của DN Nói cách khác, VCĐ là biểu hiện bằng tiền của các TSCĐ trong DN.
TSCĐ của doanh nghiệp là những tư liệu lao động chủ yếu có giá trị lớn, có thời gian sử dụng lâu dài trong hoạt động sản xuất kinh doanh của DN. TSCĐ tham gia nhiều vào quá trình sản xuất, giữ nguyên hình thái vật chất và đặc tính sử dụng ban đầu, bị hao mòn dần và giá trị của chúng chuyển dịch từng phần vào giá trị sản phẩm trong mọi chu trình sản xuất Theo quy định hiện hành ở nước ta, các tư liệu lao động được coi là TSCĐ phải có giá trị từ
30 triệu đồng trở lên và thời gian sử dụng từ 01 năm trở lên
Vì Vốn cố định là toàn bộ số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ ra đầu tư hình thành nên các TSCĐ dùng cho hoạt động SXKD của DN, nên quy mô VCĐ của DN lớn hay nhỏ sẽ quyết định đến quy mô, tính đồng bộ của TSCĐ và ảnh hưởng rất lớn đến trình độ trang thiết bị kỹ thuật, công nghệ sản xuất và năng lực SXKD của DN, đồng thời số vốn này cần được thu hồi đầy đủ nhằm đảm bảo cho quá trình tái sản xuất của DN. b Đặc điểm chu chuyển của vốn cố định
Quản trị vốn kinh doanh của doanh nghiệp
1.2.1 Khái niệm và mục tiêu quản trị sử dụng vốn kinh doanh a Khái niệm quản trị sử dụng Vốn kinh doanh
Quản trị VKD là quá trình hoạch định, tổ chức, lãnh đạo và kiểm soát những hoạt động liên quan đến tạo lập, quản lý và sử dụng VKD của DN nhằm đạt được những mục tiêu DN đã đề ra trong từng thời kì nhất định b Mục tiêu quản trị sử dụng Vốn kinh doanh
- Tối đa hóa giá trị DN, đây là mục tiêu hàng đầu mà mọi DN đều hướng tới.
- Huy động đủ số vốn cần thiết và phân bổ vốn hợp lý, đảm bảo cho các hoạt động của DN được diễn ra bình thường và liên tục.
- Xác định cơ cấu nguồn vốn tối ưu, giúp DN chủ động trong việc huy động và sử dụng vốn.
- Giúp DN chủ động xác định được nhu cầu vốn cần bỏ ra để thực hiện một dự án kinh doanh.
- Giúp nhà quản trị đánh giá, theo dõi quá trình sử dụng vốn của công ty có đúng mục đích hay không Bên cạnh đó, giúp DN có thể tiên lượng được nhu cầu vốn phát sinh để kịp thời bổ sung.
1.2.2 Nội dung quản trị vốn kinh doanh
1.2.2.1 Quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp
Vốn lưu động là toàn bộ số tiền ứng trước mà DN bỏ ra để đầu tư hình thành nên các TSLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động SXKD của doanh nghiệp
Quản trị vốn lưu động là việc lựa chọn và đưa ra các quyết định tài chính liên quan đến việc huy động và sử dụng vốn lưu động ( vốn bằng tiền, vốn phải thu và vốn tồn kho dự trữ), tổ chức thực hiện các quyết định đó nhằm đạt được mục tiêu hoạt động tài chính của DN nói chung, đó là tối đa hóa giá trị cho chủ DN hay là tối đa hóa lợi nhuận, không ngừng làm gia tăng giá trị DN và khả năng cạnh tranh của DN trên thị trường.
Xác định nhu cầu VLĐ của DN a Khái niệm:
Nhu cầu VLĐ phản ánh lượng vốn lưu động tối thiểu cần thiết mà DN phải bỏ ra để có thể đảm bảo cho hoạt động SXKD của DN được tiến hành bình thường, liên tục b Công thức xác định nhu cầu VLĐ
Với quan niệm nhu cầu vốn lưu động là số vốn tối thiểu thường xuyên cần thiết thì nhu cầu VLĐ được xác định theo công thức:
Nhu cầu VLĐ = Vốn hàng tồn kho + Nợ phải thu – Nợ phải trả nhà cung cấp c Các nhân tố ảnh hưởng
Nhu cầu vốn lưu động chịu ảnh hưởng của nhiều nhân tố như: quy mô kinh doanh của DN; đặc điểm, tính chất ngành nghề kinh doanh; sự biến động của giá cả vật tư, hàng hóa trên thị trường; trình độ quản lý, sử dụng vốn lưu động của DN, trình độ kỹ thuật- công nghệ sản xuất; các chính sách của DN trong tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa dịch vụ, d Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động :
Có hai phương pháp xác định nhu cầu VLĐ:
+ Nội dung của phương pháp là xác định trực tiếp nhu cầu vốn cho hàng tồn kho, các khoản phải thu, các khoản phải trả cho nhà cung cấp rồi tập hợp lại thành tổng nhu cầu vốn lưu động của DN.
+ Trình tự xác định nhu cầu VLĐ
Xác định nhu cầu VLĐ để dự trữ HTK cần thiết.
Xác định chính sách tiêu thụ sản phẩm và khoản tín dụng cung cấp cho khách hàng.
Xác định các khoản NPT cho nhà cung cấp
Tổng hợp xác định nhu cầu VLĐ của DN
+ Xác định nhu cầu VLĐ dự trữ HTK cần thiết vốn so với tổng mức luân chuyển vốn của loại vật tư đó ở năm báo cáo (kỳ gốc)
Nhu cầu dự trữ HTK Nhu cầu dự trữ NVL (HH)
+ Xác định nhu cầu vốn nợ phải thu
Vpt : Vốn nợ phải thu
Dtn : Doanh thu bán hàng bình quân 1 ngày
Npt : Kỳ thu tiền trung bình ( ngày)
+ Xác định nhu cầu vốn nợ phải trả nhà cung cấp
Doanh nghiệp có thể xác định khoản nợ phải trả theo công thức sau:
Vnpt : Nợ phải trả kỳ kế hoạch
Dmc : Doanh số mua chịu bình quân ngày kỳ kế hoạch
Nmc : Kỳ trả tiền trung bình cho nhà cung cấp
+ Xác định nhu cầu VLĐ của DN
VLĐ = Mức dự trữ HTK +
Khoản phải thu từ khách hàng
Khoản phải trả nhà cung cấp
+ Ưu điểm của phương pháp trực tiếp: phản ánh rõ nhu cầu VLĐ cho từng loại vật tư hàng hóa và trong từng khâu kinh doanh, do vậy kết quả dự báo nhu cầu vốn tương đối sát với nhu cầu vốn thực tế của DN.
+ Nhược điểm của phương pháp trực tiếp: Tính toán phức tạp, khối lượng tính toán nhiều, mất nhiều thời gian trong xác định nhu cầu VLĐ của DN.
+ Phương pháp này dựa vào phân tích tình hình thực tế sử dụng VLĐ năm báo cáo, sự thay đổi về quy mô kinh doanh và tốc độ luân chuyển sử dụng VLĐ năm báo cáo, sự thay đổi về quy mô kinh doanh và tốc độ luân chuyển VLĐ năm kế hoạch, hoặc sự biến động nhu cầu VLĐ theo doanh thu thực hiện năm báo cáo để xác định nhu cầu VLĐ của DN năm kế hoạch.
+ Các phương pháp gián tiếp cụ thể:
Phương pháp điều chỉnh tỷ lệ phần trăm nhu cầu VLĐ so với năm báo cáo: thực chất phương pháp này là dựa vào thực tế nhu cầu VLĐ năm báo cáo và điều chỉnh nhu cầu theo quy mô kinh doanh và tốc độ luân chuyển VLĐ năm kế hoạch
VKH: vốn lưu động năm kế hoạch
MKH : mức luân chuyển VLĐ năm kế hoạch
MBC : mức luân chuyển VLĐ năm báo cáo
V BC : vốn lưu động bình quân năm báo cáo t % : tỉ lệ rút ngắn kỳ luân chuyển VLĐ năm kế hoạch, tính theo công thức sau: t %= K KH K −K BC
BC × 100 % với: KKH: kỳ luân chuyển VLĐ năm kế hoạch,
KBC: kỳ luân chuyển VLĐ năm báo cáo
Phương pháp dựa vào tổng mức luân chuyển vốn và tốc độ luân chuyển vốn năm kế hoạch
Theo phương pháp này, nhu cầu vốn lưu động được xác định căn cứ vào tổng mức luân chuyển vốn lưu động và tốc độ luân chuyển vốn lưu động dự tính của năm kế hoạch
M: Tổng mức luân chuyển vốn năm kế hoạch (doanh thu thuần)
L: Số vòng quay VLĐ năm kế hoạch
Phương pháp dựa vào tỷ lệ phần trăm trên doanh thu:
Nội dung của phương pháp này là dựa vào sự biến động theo tỷ lệ trên doanh thu của các yếu tố cấu thành VLĐ của DN năm báo cáo để xác định nhu cầu VLĐ theo doanh thu năm kế hoạch.
Bước 1 : Tính số dư bình quân các khoản mục trong bảng cân đối kế toán kỳ báo cáo
Bước 2: Lựa chọn các khoản mục tài sản ngắn hạn và nguồn vốn chiếm dụng có quan hệ chặt chẽ với doanh thu và tính tỷ lệ phần trăm các khoản mục đó so với doanh thu thực hiện trong kỳ báo cáo.
Bước 3: Sử dụng tỉ lệ phần trăm các khoản mục trên doanh thu để ước tính nhu cầu VLĐ tăng thêm cho năm kế hoạch trên cơ sở doanh thu dự kiến năm kế hoạch.
Doanh thu tăng thêm = Doanh thu kỳ kế hoạch – Doanh thu kỳ báo cáo
Tỉ lệ (%) nhu cầu VLĐ so với doanh thu = Tỉ lệ ( %) khoản mục TSLĐ so với doanh thu – Tỉ lệ (%) nguồn vốn chiếm dụng so với doanh thu
Nhu cầu VLĐ tăng thêm = Doanh thu tăng thêm × Tỉ lệ ( %) nhu cầu VLĐ so với doanh thu
+ Ưu điểm của phương pháp gián tiếp: Dự báo nhu cầu VLĐ nhanh chóng, đáp ứng kịp thời thông tin cho việc quản trị huy động vốn
+ Nhược điểm của phương pháp gián tiếp: Kết quả dự báo thường bị hạn chế, không sát với thực tế, kém chính xác hơn so với phương pháp trực tiếp. e Tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động
Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn kinh doanh của DN
Trình độ quản lý và tay nghề của người lao động
Trình độ quản lý tốt, bộ máy gọn nhẹ, đồng bộ, nhịp nhàng sẽ giúp cho
DN sử dụng vốn có hiệu quả Ngược lại, nếu trình độ quản lý yếu kém hoặc bị buông lỏng sẽ không có khả năng bảo toàn được vốn Trình độ người lao động có tác động rất lớn đến mức độ sử dụng hiệu quả TS, năng suất lao động, chất lượng sản phẩm, mức độ phế phẩm từ đó tác động rất lớn đến hoạt động tiêu thụ sản phẩm và lợi nhuận của DN.
Sự lựa chọn phương án đầu tư
Nếu doanh nghiệp lựa chọn phương án sản xuất tạo ra sản phẩm có chất lượng cao, mẫu mã đẹp, phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng sẽ mang lại hiệu quả kinh tế lớn Ngược lại, nếu doanh nghiệp lựa chọn phương án sản xuất tạo ra sản phẩm có chất lượng thấp, mẫu mã xấu, không phù hợp thị hiếu người tiêu dùng sẽ không đem lại hiệu quả kinh tế.
Vấn đề xác định nhu cầu VKD
Việc xác định nhu cầu vốn không chính xác sẽ dẫn đến việc thừa hoặc thiếu vốn trong quá trình SXKD, làm ứ đọng vốn hoặc gián đoạn kinh doanh và giảm khả năng quản trị sử dụng VKD
Chế độ lương và cơ chế khuyến khích người lao động Ảnh hưởng rất quan trọng đến thái độ và ý thức làm việc của người lao động Một mức lương tương xứng với mức độ cống hiến cùng với chế độ khuyến khích hợp lý, gắn với hiệu quả công việc sẽ tạo động lực cho việc nâng cao năng suất lao động trong DN.
Việc tính và trích khấu hao
Nếu không sát thực với tình hình hao mòn của TS dẫn đến TS hư hỏng trước khi thu hồi vốn Công tác tổ chức quản lý và sử dụng quỹ khấu hao không hiệu quả, đúng mục đích sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng VKD của DN.
Mức độ sử dụng năng lực sản xuất hiện có của DN vào SXKD
Sử dụng lãng phí VLĐ trong quá trình mua sắm, không tận dụng hết nguyên vật liệu vào SXKD, để nguyên vật liệu tồn kho dự trữ quá mức cần thiết trong thời gian dài,tác động đến cơ cấu vốn cũng như khả năng quản trị vốn của DN.
Cơ chế quản lý và chính sách kinh tế vĩ mô của nhà nước.
Trong nền kinh tế thị trường, vai trò điều tiết của Nhà nước trong nền kinh tế thị trường là điều tất yếu Tuy Nhà nước cho phép các doanh nghiệp có quyền tự do kinh doanh và bình đẳng trước pháp luật nhưng Nhà nước vẫn quản lý vĩ mô nền kinh tế và tạo hành lang pháp lý để các DN hoạt động trong khuôn khổ pháp luật Nếu chính sách kinh tế Nhà nước ổn định sẽ giúp cho việc tiến hành kế hoạch SXKD của DN thông suốt, có hiệu quả và ngược lại.
Mức độ lạm phát của nền kinh tế.
Nền kinh tế có lạm phát sẽ làm cho sức mua của đồng tiền giảm sút và sự tăng giá của các loại vật tư hàng hoá Vì vậy vốn của doanh nghiệp rất có thể bị mất dần do tốc độ trượt giá của đồng tiền nếu doanh nghiệp không có biện pháp quản lý và sử dụng hiệu quả.
Điều kiện tự nhiên và rủi ro trong kinh doanh:
Những rủi ro trong kinh doanh như hoả hoạn, bão lụt, những biến động về thị trường làm cho TS của DN bị hư tổn, giảm giá dẫn đến vốn của DN bị mất mát Mặt khác, yếu tố tự nhiên có ảnh hưởng lớn đến các DN có sản phẩm chịu tác động của điều kiện tự nhiên như: ngành xây dựng, ngành nông nghiệp, ngành khai thác mỏ
Thị trường và sự cạnh tranh:
Trong sản xuất hàng hoá, biến động của thị trường đầu vào và đầu ra là một căn cứ quan trọng để DN lập kế hoạch VCĐ,VLĐ Khi xem xét thị trường DN không thể bỏ qua đối thủ cạnh tranh của Để có thể tồn tại và phát triển đòi hỏi DN phải nghiên cứu kỹ thị trường và đối thủ cạnh tranh của mình.Nếu DN có sức cạnh tranh lớn trên thị trường, sản phẩm có sức tiêu thụ lớn thì công ty sẽ co doanh thu và lợi nhuận lớn,từ đó tạo ra tỷ suất lợi nhuận trên vốn cao.
Lãi suất thị trường ảnh hưởng đến chi phí huy động bằng vốn vay. Trong điều kiện các yếu tố khác không đổi, khi lãi suất thị trường tăng lên, tiền lãi DN phải thanh toán sẽ tăng lên, lợi nhuận giảm làm tỷ suất lợi nhuận trên vốn giảm xuống.
Sự tiến bộ khoa học kỹ thuật :
Sự tiến bộ khoa học kỹ thuật làm cho tài sản cố định bị lỗi thời và lạc hậu nhanh chóng Nếu doanh nghiệp không nhạy bén trong kinh doanh, thường xuyên đổi mới máy móc trang thiết bị đáp ứng nhu cầu thị trường thì doanh nghiệp sẽ mất đi khả năng cạnh tranh.
Đặc thù ngành kinh doanh: Đây là nhân tố có ý nghĩa quan trọng cần được xem xét khi quản lý và sử dụng vốn Đặc thù của ngành thường ảnh hưởng đến cơ cấu đầu tư và cơ cấu nguồn vốn cũng như vòng quay vốn Do đó, việc so sánh các chỉ tiêu quản trị vốn của DN với chỉ tiêu trung bình của ngành là cần thiết nhằm phát hiện những ưu điểm và hạn chế trong việc quản lý và sử dụng vốn.
THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BÊ TÔNG BẢO QUÂN VĨNH PHÚC
Quá trình hình thành phát triển và đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần Bê tông Bảo Quân Vĩnh Phúc
doanh của công ty cổ phần Bê tông Bảo Quân Vĩnh Phúc.
2.1.1 Quá trình hình thành phát triển và đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty Cổ phần Bê tông Bảo Quân Vĩnh Phúc.
2.1.1.1 Thông tin chung về công ty
- Tên Công ty: Công ty Cổ Phần Bê tông Bảo Quân Vĩnh Phúc
- Tên giao dịch: BAOQUAN VP CONCRETTE.,JSC
- Địa chỉ: Khu Đồng Mố, huyện Bình Xuyên, tỉnh Vĩnh Phúc
- Ngày bắt đầu hoạt động: 08/11/2007
- Giám đốc công ty: Bùi Nguyên Ninh
- Lĩnh vực kinh doanh : Sản xuất Bê tông và các sản phẩm từ Bê tông và thạch cao (Sản xuất vật liệu xây dựng và thi công xây dựng công trình)
- Vốn điều lệ: 45.000.000.0000 VND ( Bốn mươi lăm tỷ đồng)
- Tài khoản ngân hàng: 0361001694427 tại Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương chi nhánh Vĩnh Phúc.
2.1.1.2 Lịch sử hình thành và phát triển.
Công ty Cổ phần Bê tông Bảo Quân Vĩnh Phúc ( Doanh nghiệp được đổi tên từ Công ty Cổ phần Bê tông Vĩnh Phúc) được thành lập tháng 11 năm
2007, với diện tích được thuê hơn 20 ha, chuyên về bê tông thương phẩm, cấu kiện đúc sẵn Quãng thời gian 13 năm ra nhập thị trường không phải là một khoảng thời gian quá dài nhưng cũng đủ để Bảo Quân có thể khẳng định được vị thế - doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực sản xuất vật liệu xây dựng và thi công xây dựng công trình Để có được những sản phẩm đáp ứng yêu cầu của các dự án, ngay từ khi mới thành lập, Bảo Quân đã chủ động ứng dụng những công nghệ hiện đại có tính ưu việt cao Năm 2009, chỉ hai năm sau ngày thành lập, Bảo Quân đã mạnh dạn đầu tư dây chuyền sản xuất cống rút lõi giá trị hơn 1 triệu USD của Mỹ để sản xuất cấu kiện phục để đảm nhận nhiều dự án giao thông lớn do chính đơn vị đảm nhận Năm 2013, Bảo Quân đầu tư thêm 100 tỷ đồng mua hai dây chuyền sản xuất dầm, sàn hollowcore theo công nghệ châu Âu để phát triển thêm sản phẩm dầm sàn dự ứng lực cho nhà lắp ghép, chung cư, siêu thị, khách sạn, nhà xưởng Sản phẩm dầm dự ứng lực, sàn hollowcore của Bảo Quân mang tính đột phá, lần đầu tiên có mặt tại Việt Nam với nhiều tính năng ưu việt
Hiện nay, Bảo Quân đã nghiên cứu và sản xuất thành công cọc ván cừ dự ứng lực sản xuất bằng bê tông và cáp chịu lực rất thích hợp với các dự án thoát nước Với mục tiên đón đầu dự án cầu, đường hầm Hà Nội, thời gian qua, Bảo Quân đã đảm nhận chuyển giao thành công công nghệ sản xuất segment đường hầm, dầm cầu Super T, dầm U
Có thể nói, bằng những nỗ lực không ngừng trong việc nâng cấp dây chuyền sản xuất; sự chỉn chu trong từng công trình; nâng cao tay nghề của đội ngũ cán bộ nhân viên, công nhân viên;…Bảo Quân đang tạo dấu ấn và dành được sự yêu mến, tín nghiệm của các đối tác trên khắp cả nước.
2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty Cổ phần Bê tông Bảo Quân Vĩnh Phúc.
2.1.2.1 Ngành nghề kinh doanh, lĩnh vực kinh doanh chính
Ngành nghề chính: Sản xuất bê tông và các sản phẩm từ xi măng và thạch cao
+ Bê Tông (Cọc, ống cống, dầm,.) - Công Ty Sản Xuất và Cung Cấp+ Gạch Không Nung, Gạch Block - Sản Xuất Và Bán Buôn
Các hoạt động chính của công ty
- Sản xuất bê tông và các sản phẩm từ xi măng và thạch cao
- Xây dựng nhà các loại
- Xây dựng công trình đường sắt và đường bộ
- Xây dựng công trình kỹ thuật dân dụng khác
- Khai thác đá, cát, sỏi, đất sét
- Bán buôn máy móc, thiết bị và phụ tùng máy khác
- Bán buôn nhiên liệu rắn, lỏng, khí và các sản phẩm liên quan
- Bán buôn kim loại và quặng kim loại
- Bê tông thương phẩm, bê tông dự ứng lực.
- Sản xuất cung cấp tất cả các loại cấu kiện bê tông cốt thép dự ứng lực và bê tông cốt thép thường.
- Các loại ô cống tròn, cống vuông, bó vỉa, tường rào, mương bê tông cốt sợi thép, mương thành mỏng
+ Sản phẩm gạch không nung: Sản xuất gạch không nung, gạch block
2.1.2.2 Bộ máy tổ chức quản lý công ty
Sơ đồ 1: Tổ chức công ty
SƠ ĐỒ 1: TỔ CHỨC CÔNG TY
Quan hệ chỉ đạo trực tiếp Quan hệ ngang hàng hoặc gián tiếp
SV: Nguyễn Phương Anh Lớp:CQ54/11.12
GIÁM ĐỐC SẢN XUẤT GIÁM ĐỐC KINH DOANH
Phòng KD Cấu kiện Phòng KD
Nguồn: Phòng hành chính nhân sự, Công ty Cổ phần Bê tông Bảo Quân Vĩnh Phúc
Chức năng và nhiệm vụ của từng phòng ban :
Các phòng ban chức năng có vai trò rất quan trọng trong việc điều hành hoạt động của Công ty, các phòng ban đều có nhiệm vụ riêng và có mối quan hệ chặt chẽ trong quá trình hoạt động điều hành, tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh chung của Công ty, mỗi phòng đều có một trưởng phòng, từ 1 đến
2 phó phòng giúp việc cho trưởng phòng trực tiếp điều hành và chịu trách nhiệm trước trưởng phòng và Giám đốc về hoạt động của mình, đồng thời có chức năng tham mưu cho Giám đốc trong việc ra các quyết định quản lý chỉ đạo trong quá trình sản xuất kinh doanh
- Phòng hành chính- nhân sự: Có chức năng tham mưu cho Giám đốc tổ chức sắp xếp lực lượng lao động, tổ chức cán bộ cho các bộ phận trong công ty Soạn thảo và ban hành các nội quy, quy chế của Công ty dựa trên các văn bản chế độ do Nhà nước ban hành Theo dõi, hướng dẫn kiểm tra việc thực hiện nội quy an toàn lao động, phối hợp với các phòng ban trong công ty giải quyết các chế độ chính sách, thi đua, khen thưởng kỷ luật chăm lo đời sống cho cán bộ công nhân viên trong Công ty.
- Phòng Tài chính-kế toán : Có nhiệm vụ ghi chép hạch toán đầy đủ, chính xác mọi hoạt động kinh tế tài chính của Công ty, cung cấp các thông tin về các hoạt động của Công ty giúp cho lãnh đạo quản lý, điều hành công việc sản xuất kinh doanh được chính xác, kịp thời, cung cấp thông tin cho các đối tác trong quá trình hợp tác.
- Phòng Kế hoạch – kỹ thuật : Lập phương án tiến độ thi công các công trình, tính toán các khối lượng và toàn bộ các yếu tố đảm bảo thi công như: Lập dự án đấu thầu, nghiệm thu khối lượng, chất lượng công trình, thanh quyết toán với chủ đầu tư, làm cơ sở trả lương cho lao động Lập kế hoạch sản xuất chung và lập định mức đơn giá tiền lương vật tư thanh lý, thanh quyết toán các hoạt động với các chủ đầu tư.
- Phòng quản lý chất lượng sản phẩm: Là bộ phận kiểm tra việc tuân thủ quy trình công nghệ, kỹ thuật và chất lượng sản phẩm trong các doanh nghiệp sản xuất công nghiệp.
SV: Nguyễn Phương Anh Lớp:CQ54/11.1246
2.1.2.3 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty a Quy trình sản xuất
- Hiện nay, công ty Cổ phần Bê tông Bảo Quân Vĩnh Phúc đáp ứng được nhu cầu của thị trường với các sản phẩm chính như: bê tông thương phẩm, cấu kiện bê tông đúc sẵn, bê tông dự ứng lực, ống cống li tâm, gạch book…
+ Bê tông thương phẩm là sản phẩm chiếm tỷ trọng lớn trong tổng doanh thu của công ty nhưng có hàm lượng chế biến thấp Bê tông thương phẩm có giới hạn về mặt kỹ thuật là phải đổ khuân trong vòng 45 phút đến không quá 2 giờ do đó nếu các công trình ở xa thì phải chờ khô xong rồi mới cho nước vào để hoàn thành sản phẩm Bán kính vận chuyển tối ưu của bê tông thương phẩm là 20 km Chính những giới hạn về mặt kỹ thuật và cự ly vận chuyển ngắn nên công ty chủ yếu phục vụ ở khu vực tỉnh Vĩnh Phúc và các vùng lân cận.
+ Cấu kiện bê tông đúc sẵn: là một loại vật liệu xây dựng hỗn hợp, dưới dạng liên kết hợp lý của bê tông và cốt thép Trong đó, bê tông có khả năng chịu nén tốt còn cốt thép có khả năng chịu kéo Hai vât liệu này phối hợp với nhau tạo ra một khối vững chắc ổn định.
- Quá trình sản xuất bê tông thương phẩm là hoạt động sản xuất chính của công ty, đóng góp phần lớn vào doanh thu của công ty Vì vậy, dưới đây, em xin được nêu quy trình sản xuất bê tông thương nghiệp.
SV: Nguyễn Phương Anh Lớp:CQ54/11.1247
Khung cốt thép Lắp khuôn
Sắt thép Quay đúc thường
Hình 2.1: Quy trình sản xuất bê tông thương phẩm của công ty b.Phân phối sản phẩm đến người tiêu dùng
+ Đặc điểm về khách hàng: Khách hàng chính của công ty là các công ty xây dựng miền Bắc; các công ty, tổ hợp xây dựng cấp thoát nước; các công trình xây dựng
Thực trạng quản trị vốn kinh doanh tại công ty Cổ phần Bê tông Bảo Quân Vĩnh Phúc
2.2.1 Tình hình vốn kinh doanh và nguồn vốn kinh doanh của Công ty cổ phần Bê tông Bảo Quân Vĩnh Phúc.
2.2.1.1 Tình hình vốn kinh doanh của Công ty Cổ phần Bê tông Bảo Quân Vĩnh Phúc.
SV: Nguyễn Phương Anh Lớp:CQ54/11.1255
Bảng 2.4: Tình hình quy mô, cơ cấu tài sản của công ty năm 2018&2019
Chỉ tiêu 31/12/2019 31/12/2018 Chênh lệch 2019 so với 2018
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ
I, Tiền và các khoản tương đương tiền 1,466.28 0.63% 174.66 0.09% 1,291.62 739.48%
III, Các khoản phải thu ngắn hạn 44,446.25 19.07% 68,634.86 34.27% -24,188.62 -35.24%
1, Phải thu ngắn hạn của khách hàng 42,765.17 96.22% 53,834.12 78.44% -11,068.95 -20.56%
2, Trả trước cho người bán ngắn hạn 766.93 1.73% 11,297.10 16.46% -10,530.17 -93.21%
3, Phải thu nội bộ ngắn hạn 23.39 0.05% 23.39 0.03% 0.00 0.00%
4, Phải thu ngắn hạn khác 890.77 2.00% 3,480.26 5.07% -2,589.50 -74.41%
V, Tài sản ngắn hạn khác 3,622.48 1.55% 1,703.62 0.85% 1,918.86 112.63%
1, Chi phí trả trước ngắn hạn 3,437.07 94.88% 1,703.62 100.00% 1,733.45 101.75%
2, Thuế GTGT được khấu trừ 185.41 5.12% 0.00 0.00% 185.41 -
I, Các khoản phải thu dài hạn -1,072.86 -0.65% -8,291.21 -4.59% 7,218.35 -87.06%
1, Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi -1,072.86 100.00% -8,291.21 100.00% 7,218.35 -87.06%
II, Tài sản cố định 164,523.44 100.04% 187,774.20 104.03% -23,250.76 -12.38%
- Giá trị hao mòn lũy kế (*) -131,867.66 -86.56% -109,224.97 -62.47% -22,642.69 20.73%
- Giá trị hao mòn lũy kế (*) -6,119.45 -50.22% -5,373.67 -41.56% -745.78 13.88%
IV, Tài sản dở dang dài hạn 11.00 0.01% 11.00 0.01% 0.00 0.00%
1, Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 11.00 100.00% 11.00 100.00% 0.00 0.00%
V, Đầu tư tài chính dài hạn 1,000.00 0.61% 1,000.00 0.55% 0.00 0.00%
Tổng cộng tài sản 397,520.11 100.00% 380,790.76 100.00% 16,729.35 4.39% ĐVT: triệu VND
SV: Nguyễn Phương Anh Lớp:CQ54/11.12
Thông qua bảng số liệu trên, ta có thể thấy sự biến động vốn kinh doanh của công ty trong giai đoạn 2018-2019, cụ thể:
Về quy mô nguồn vốn, trong giai đoạn 2018-2019, tài sản của công ty có xu hướng tăng lên Năm 2018, tổng tài sản là 380.790,76 triệu đồng; con số này tăng lên thành 397.520,11 triệu đồng vào năm 2019, với mức tăng 167.29,35 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 4,39% Nhìn vào tình hình thực tế năm 2019, ngành xây dựng và vật liệu xây dựng có sự tăng trưởng ổn định, thì việc gia tăng tổng tài sản của công ty có thể coi là tín hiệu tốt, là cơ sở để công ty mở rộng quy mô sản xuất và nâng cao năng lực cạnh tranh Ta có thể xem xét sự biến động cụ thể qua biểu đồ sau: Đồ thị 2.1: Cơ cấu tài sản của công ty Cổ phần Bê tông Bảo Quân Vĩnh
Cơ cấu tài sản năm 2018 và 2019
Tài sản ngắn hạn Năm Tài sản dài hạn
SV: Nguyễn Phương Anh Lớp:CQ54/11.12
Thông qua biểu đồ trên, ta có thể thấy cơ cấu tài sản ngắn hạn (TSNH) và tài sản dài hạn (TSDH) của công ty có sự thay đổi TSNH chiếm tỷ trọng lớn hơn TSDH và có xu hướng tăng trong năm 2019 Cụ thể, TSNH của công ty trong năm 2019 là 233.058,53 triệu đồng; tăng 32.761,77 triệu đồng tương ứng với mức tăng 16,36% so với năm 2018 TSDH của công ty năm 2018 là 180.493,99 triệu đồng; con số này giảm đi còn 164.461,58 triệu đồng trong năm 2019, với mức giảm 8,88% Như vậy, chính sách tài trợ vốn của công ty đang theo xu hướng tăng tài trợ vào TSNH và giảm tài trợ vào TSDH.
TSNH của công ty chủ yếu tập trung vào các khoản phải thu và hàng tồn kho, bởi đặc thù ngành nghề xây dựng và cung cấp vật liệu xây dựng
Năm 2019, TSNH của công ty tăng lên chủ yếu do sự gia tăng của hàng tồn kho.Cụ thể, Hàng tồn kho của công ty năm 2019 là 183.523,52 triệu đồng; chiếm tỷ trọng 78,75% trong tổng TSNH và tăng 53.739,9 triệu đồng tương ứng với mức tăng 41,41% so với năm 2018 Sở dĩ, hàng tồn kho tăng là do trong năm Công ty dự trữ lượng HTK tương đối lớn để tránh sự biến động của giá cả nguyên vật liệu đầu vào ảnh hưởng đến quá trình SXKD Tuy nhiên, khối lượng bê tông thành phẩm công ty cung cấp cho khách hàng giảm và số lượng công trình công ty thực hiện cũng ít khiến cho lượng HTK ứ đọng khá nhiều Hoạt động trong lĩnh vực xây dựng và cung cấp các vật liệu xây dựng, phần lớn vốn HTK của công ty đến từ nguyên vật liệu phục vụ cho hoạt động thi công HTK tăng khiến cho chi phí quản lý tăng lên.Vì vậy, công ty cần tìm ra các giải pháp giải phóng lượng HTK cũng như quản lý chi phí thật hiệu quả.
Các khoản phải thu ngắn hạn có xu hướng giảm nhưng vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng TSNH Nếu như Các khoản phải thu ngắn hạn năm 2018 đạt 68.634,86 triệu đồng chiếm tỷ trọng 34,37% trong tổng TSNH thì đến năm 2019, khoản mục này chỉ còn 44.446,25 triệu đồng chiếm tỷ trọng 19,07% Các khoản phải thu ngắn hạn giảm chủ yếu do sự sụt giảm của khoản mục phải thu ngắn hạn của khách hàng Đối với các DN hoạt động trong lĩnh vực xây dựng và cung cấp vật liệu xây dựng, vì thời gian thi công dài, thành
SV: Nguyễn Phương Anh Lớp:CQ54/11.12 phẩm có khối lượng và giá trị lớn, khách hàng thường chỉ tạm ứng một phần số tiền thi công công trình nên lượng vốn phải thu khách hàng khá lớn Trong năm 2019, phải thu ngắn hạn của khách hàng giảm từ 53.834,12 triệu đồng xuống còn 42.765,27 triệu đồng với mức giảm 20,56% Điều này cho thấy công ty đã đẩy mạnh thu nợ các công trình đã hoàn thành để tích trữ tiền và vật tư cho các công trình tiếp theo.
Tiền và tương đương tiền chiếm tỷ trọng nhỏ nhất trong tổng TSNH nhưng lại là khoản mục có sự thay đổi rõ rệt nhất Cụ thể, khoản mục Tiền và tương đương tiền năm 2018 là 174,66 triệu đồng; con số này tăng lên 1.466,28 triệu đồng vào năm 2019 với mức tăng 1.291,62 triệu đồng tương ứng với tăng 739,48%
Trái với chiều hướng tăng lên của TSNH thì TSDH của công ty cổ phần Bê tông Bảo Quân Vĩnh Phúc có xu hướng giảm xuống khi so sánh năm
2018 và 2019.Cụ thể, TSDH của công ty năm 2018 là 180.493,99 triệu đồng. Năm 2019, TSDH giảm xuống còn 164.461,58 triệu đồng, với mức giảm 16.032,42 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 8,88% Đây là kết quả của sự suy giảm của hai khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng TSDH : các khoản phải thu dài hạn, Tài sản cố định (TSCĐ) Trong đó, TSCĐ là khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất và quyết định xu hướng tăng giảm của TSDH. TSCĐ trong năm 2018 của công ty là 187.774,20 triệu đồng; giảm xuống còn 164.523,44 triệu đồng trong năm 2019 Giá trị TSCĐ giảm đi do việc trích khấu hao TSCĐ chiếm tỷ lệ khá lớn trong tổng tài sản của công ty Vì vậy, công ty cần sử dụng TSCĐ một cách hữu ích để có thể tạo ra doanh thu cao hơn trong những năm tiếp theo.
Qua những phân tích trên, ta có thể thấy công ty có quy mô vốn kinh doanh lớn, tiềm lực mạnh Công ty duy trì chính sách đầu tư tập trung vào TSNH Hoạt động trong lĩnh vực xây dựng, thời gian dự án kéo dài, thời gian thu hồi vốn chậm, phải thu khách hàng cao, CPSXKDD lớn; công ty nên xem xét, quản lý quy trình chuyển hóa HTK nhằm tránh tình trạng ứ đọng vốn trong tình hình kinh doanh giảm sút như hiện nay.
SV: Nguyễn Phương Anh Lớp:CQ54/11.12
2.2.1.2 Tình hình nguồn vốn kinh đoanh của Công ty Cổ phần Bê tông Bảo Quân Vĩnh Phúc
Bảng 2.5: Tình hình quy mô, cơ cấu nguồn vốn của công ty năm
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ
1, Phải trả người bán ngắn hạn 63,249.49 23.33% 100,281.36 41.21% -37,031.87 -36.93%
2, Người mua trả tiền trước ngắn hạn
3, Thuế và các khoản phải nộp
4, Phải trả người lao động 6,375.06 2.35% 10,086.86 4.15% -3,711.80 -36.80%
5, Chi phí phải trả ngắn hạn 185.24 0.07% 721.06 0.30% -535.81 -74.31%
6, Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn
7, Phải trả ngắn hạn khác 47,076.91 17.36% 30,992.32 12.74% 16,084.59 51.90%
8, Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn
1, Vay và nợ thuê tài chính dài hạn
1, Vốn góp chủ sở hữu 76,850.00 94.18% 76,850.00 94.44% 0.00 0.00%
- cổ phiếu phổ thông có quyền biểu quyết
2, Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối
- LNST chưa phân phối lũy kế đến cuối kỳ trước
- LNST chưa phân phối kỳ này 179.97 3.79% 598.22 13.23% -418.25 -69.92% Tổng cộng nguồn vốn
(Nguồn: trích từ BCĐKT của công ty cổ phần Bê tông Bảo Quân Vĩnh Phúc năm 2018 và 2019
SV: Nguyễn Phương Anh Lớp:CQ54/11.12
Về quy mô nguồn vốn, giai đoạn 2018-2019 có sự tăng lên, quy mô nguồn vốn được mở rộng Cụ thể, tồng nguồn vốn năm 2018 là 380.790,76 triệu đồng Bước sang năm 2019, tổng nguồn vốn tăng tuyệt đối thêm 16.729,35 triệu đồng; tăng tương đối 4,39% lên mức 397.520,11 triệu đồng. Tổng nguồn vốn tăng là do sự gia tăng đồng thời của Nợ phải trả (NPT) và vốn chủ sở hữu (VCSH) Để có thể lý giải sự gia tăng này, ta tiến hành phân tích một số chỉ tiêu:
Hoạt động trong lĩnh vực xây dựng và vật liệu xây dựng, luôn cần lượng vốn lớn nên công ty Cổ phần Bê tông Bảo Quân Vĩnh Phúc huy động nguồn vốn chủ yếu từ vay nợ Nợ phải trả của công ty đóng vai trò là nguồn vốn chính tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh và chỉ tiêu này có xu hướng tăng trong kì phân tích Tại thời điểm năm 2018, nợ phải trả của công ty là 299.419,28 triệu đồng Đến năm 2019, giá trị này tăng lên thành 315.923,67 triệu đồng với mức tăng tuyệt đối 16.504,39 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 5,51% Sự gia tăng này chủ yếu do nợ ngắn hạn tăng mạnh trong khi nợ dài hạn có xu hướng giảm xuống.
Năm 2019 đánh dấu sự tăng trưởng cao về giá trị nợ ngắn hạn khi nó chiếm tỷ trọng lên tới 85,82% trong tổng cơ cấu nợ Đây là khoản mục quyết định chiều hướng tăng trưởng của Nợ phải trả Biến động của nợ ngắn hạn quyết định diễn biến tổng nợ cũng như ảnh hưởng đáng kể đến tình hình huy động vốn nói chung của công ty Nợ ngắn hạn của công ty đến chủ yếu từ ba khoản mục chính là vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn; phải trả người bán ngắn hạn và người mua trả tiền trước ngắn hạn.
Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn là khoản mục chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nợ ngắn hạn Đây là công cụ vay nợ chủ yếu để bổ sung vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty Năm 2018, vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn của công ty là 91.196,33 triệu đồng Năm 2019, khoản mục này tăng lên thành 102.257,64 triệu đồng; tăng 11.061,31 triệu đồng so với năm 2018 với tỷ lệ tăng 12,13% Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nợ ngắn hạn và đang có chiều hướng tăng cho thấy doanh nghiệp đang tăng cường huy động vốn vay với mục đích tận
SV: Nguyễn Phương Anh Lớp:CQ54/11.12 dụng được nguồn chi phí giá rẻ, tận dụng lợi thế của đòn bẩy tài chính để khuyếch đại ROE Tuy nhiên, doanh nghiệp cần thận trọng khi sử dụng chính sách này, bởi Đòn bẩy tài chính là “con dao 2 lưỡi” Nếu khoản mục này tăng quá nhanh (công ty tăng mạnh chi phí lãi vay) sẽ làm tăng áp lực thanh toán, áp lực trả nợ của công ty Thực tế, khoản mục vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn của công ty năm 2019 tăng tuy nhiên doanh thu lại sự có sụt giảm, vì thế công ty nên cân nhắc huy động và sử dụng khoản vay này cho hiệu quả.
Đánh giá chung về tình hình quản trị vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần bê tông Bảo Quân Vĩnh Phúc
Cổ phần bê tông Bảo Quân Vĩnh Phúc
2.3.1 Những kết quả đạt được
Qua quá trình phân tích trên, ta có cái nhìn toàn diện về tình hình quản trị Vốn kinh doanh của Công ty Cổ phần Bê tông Bảo Quân Vĩnh Phúc trong giai đoạn 2018-2019 Mặc dù trong giai đoạn này, tình hình kinh doanh của công ty không được thuận lợi, tuy nhiên công ty vẫn đạt được một số kết quả sau:
Thứ nhất, công ty tiếp tục mở rộng quy mô vốn và nguồn vốn kinh doanh Cụ thể, Công ty có quy mô vốn kinh doanh lớn và tiếp tục duy trì chính sách tập trung đầu tư vào TSNH Nguồn vốn kinh doanh của công ty tiếp tục tăng, trong đó, nợ phải trả luôn chiếm tỷ trọng rất cao Nhìn chung, quy mô VKD của công ty có sự gia tăng, cho thấy nỗ lực của công ty trong việc mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh.
SV: Nguyễn Phương Anh Lớp:CQ54/11.12
Thứ hai, công ty đã tận dụng được một số nguồn vốn ngắn hạn tạm thời để giảm áp lực tài trợ vốn lưu động
Thứ ba, công ty quản trị chi phí chặt chẽ hơn, giảm bớt được chi phí tiêu hao cho quá trình sản xuất trực tiếp Đặc biệt, công ty có chiến lược quản trị giá vốn tốt Trong năm 2018, giá nguyên vật liệu đầu vào tăng mạnh tuy nhiên GVHB trong năm có mức giảm lớn hơn mức giảm của doanh thu, thể hiện doanh nghiệp quản trị giá vốn hiệu quả, giảm bớt chi phí trong kinh doanh
Thứ tư, vốn đi chiếm dụng của công ty khá lớn Cụ thể, trong năm
2019, vốn đi chiếm dụng tăng 11%, trong đó, khoản mục Người mua trả tiền trước ngắn hạn tăng mạnh với tỷ lệ tăng 547,67% Điều này cho thấy công ty đã mở rộng được quan hệ tín dụng thương mại, tạo được niềm tin, uy tín với nhà cung cấp.
Thứ năm, công ty có xu hướng đi chiếm dụng vốn nhiều hơn bị chiếm dụng Cụ thể, trong năm 2019, chênh lệch giữa hai khoản mục này lên tới 124.414,53 triệu đồng Khoản chênh lệch này giúp công ty có thêm nguồn vốn giảm áp lực trả nợ từ các nguồn khác và bù đắp khoản vốn bị chiếm dụng Có thể nói, vốn đi chiếm dụng lớn là tín hiệu tốt đối với công ty Đây là nguồn vốn với công ty không phải trả lãi, hoặc chi phí sử dụng thấp, công ty có thể tận dụng nhằm phục vụ nhu cầu vốn cho hoạt động SXKD
2.3.2 Những hạn chế và nguyên nhân
Thứ nhất, HTK ứ đọng, chậm tiêu thụ, doanh thu sụt giảm trong khi quy mô VKD gia tăng; lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh âm, vốn lưu động bị ứ đọng ở khâu dự trữ và khâu sản xuất dẫn đến kỳ luân chuyển vốn lưu động tăng gần gấp đôi năm 2018 Việc xác định nhu cầu VLĐ của công ty chưa thực sự chính xác gây ra việc sử dụng vốn không hiệu quả.
Thứ hai, nợ phải thu chiếm tỷ trọng lớn, kỳ thu tiền trung bình kéo dài do doanh thu sụt giảm nhưng công ty không thu hồi được nợ Điều này cho thấy công tác quản lý các khoản phải thu của công ty trong năm 2019 chưa tốt
SV: Nguyễn Phương Anh Lớp:CQ54/11.12
Thứ ba, mô hình tài trợ vốn có rủi ro tài chính cao, phụ thuộc nhiều vào nguồn nợ vay, chi phí tài chính rất cao làm sụt giảm lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, sụt giảm lợi ích của các chủ sở hữu Cụ thể, trong giai đoạn 2018-
2019, nguồn vốn lưu động thường xuyên của công ty (NWC < 0) Điều này phản ánh cách thức huy động, tài trợ vốn của công ty chưa thực sự đúng đắn. Công không đảm bảo cân bằng khả năng thanh toán, không đảm bảo nguyên tắc an toàn tài chính, thiếu an toàn và nhiều rủi ro.
Thứ tư, TSCĐ của công ty không có sự thay đổi nhiều, mức sinh lời của Vốn cố định sụt giảm Bên cạnh đó, hiệu quả sử dụng VCĐ của công ty chưa cao, các tài sản của công ty có giá trị hao mòn lũy kế khá lớn.
Thứ năm, nguy cơ mất khả năng thanh toán cao Dòng tiền từ hoạt động tài chính âm, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh nhỏ Điều này cho thấy công ty quản trị vốn bằng tiền chưa tốt Cụ thể, lượng tiền trong năm 2019 có tăng so với năm 2018, tuy nhiên lượng tiền mặt chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong TSNH và nhỏ hơn rất nhiều so với nợ ngắn hạn Điều này khiến cho các hệ số khả năng thanh toán của công ty đều rất thấp Nếu tiếp tục để các hệ số khả năng thanh toán thấp như trong năm 2019 thì mất khả năng thanh toán là điều công ty khó tránh khỏi.
Thứ sáu, qua tính toán hiệu suất và hiệu quả sử dụng vốn, ta có thể thấy công ty sử dụng vốn chưa hiệu quả Nợ vay luôn chiếm tỷ trọng cao và trong năm 2019 có xu hướng tăng mạnh nhưng LNST lại giảm Nếu công ty vẫn tiếp tục sử dụng đòn bẩy ở mức cao trong tình trạng hoạt động kinh doanh khó khăn sẽ gây áp lực thanh toán nợ gốc, nợ vay đối với doanh nghiệp.
Thứ bảy, công ty quản trị HTK chưa tốt Lượng HTK chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng TSNH của công ty Để tránh sự biến động của giá nguyên vật liệu đầu vào nên công ty dự trữ lượng HTK khá lướn Tuy nhiên, trong năm 2019, số lượng công trình giảm nên lượng HTK ứ đọng còn khá nhiều, làm giảm hiệu quả sử dụng vón và làm tăng chi phí liên quan.
Thứ tám, các hệ số phản ánh hiệu suất và hiệu quả hoạt động của công ty đều thấp hơn trung bình ngành và có xu hướng giảm Do công tác quản trị vốn kinh doanh của công ty còn nhiều hạn chế, đồng thời hiệu quả từ việc sử
SV: Nguyễn Phương Anh Lớp:CQ54/11.12 dụng vốn chưa cao, đòi hỏi năng lực quản lý của các nhà quản trị nhằm cải thiện hiệu suất, hiệu quả hoạt động cho công ty.
GIẢI PHÁP NHẰM TĂNG CƯỜNG VỐN KINH
Mục tiêu và định hướng phát triển của công ty Cổ phần Bê tông Bảo Quân Vĩnh Phúc
3.1.1 Bối cảnh kinh tế- xã hội
Trong bối cảnh kinh tế thế giới có những diễn biến phức tạp, tình hình sản xuất kinh doanh trong nước phải đối mặt với nhiều khó khăn, thách thức. Nhưng năm 2019 vẫn được cho là năm thành công toàn diện của nền kinh tế Việt Nam Những điểm sáng trong bức tranh kinh tế nước ta năm 2019 có thể kể đến như: Việt Nam duy trì tốc độ tăng trưởng cao nhất ASEAN và nằm trong nhóm các nền kinh tế tăng trưởng tốt nhất ở châu Á Hệ số tín nhiệm quốc gia gia tăng Môi trường kinh doanh tiếp tục được cải thiện, năng lực cạnh tranh của Việt Năm tăng 10 bậc so với năm 2018 Về FDI, dòng vốn chuyển hướng qua Việt Nam, củng cố vị thế ngành sản xuất Áp lực về lạm phát được kiểm soát với mức trung bình 2,6% tính tới thời điểm tháng 11, hạ từ mức 3,5% năm 2018 và thấp hơn nhiều so với mục tiêu "dưới 4%"mà ngân hàng nhà nước đã đề ra từ đầu năm Tốc độ tăng GDP ước đạt 6,8%; thị trường ngoại tệ, tỷ giá ổn định, dự trữ ngoại hối tăng gấp hai lần so với đầu nhiệm kỳ Thu ngân sách nhà nước vượt dự toán, cân đối ngân sách được đảm bảo, tỷ lệ bội chi và nợ công cao so với GDP giảm Cán cân thương mại giữ được nhịp tăng trưởng cao, xuất siêu năm thứ tư liên tiếp Đây cũng là năm
SV: Nguyễn Phương Anh Lớp:CQ54/11.12 thứ hai liên tiếp Việt Nam ước đạt và vượt toàn bộ 12/12 chỉ tiêu Quốc hội giao, kinh tế vĩ mô ổn định, các cân đối lớn của nền kinh tế được cải thiện…
Tuy nhiên, bên cạnh những kết quả đạt được, kinh tế nước ta vẫn còn phải đối mặt với nhiều khó khăn, thách thức khi bước qua cánh của hội nhập đang mở ra ngày càng rộng Kinh tế thế giới vẫn tiềm ẩn nhiều rủi ro gây ảnh hưởng tiêu cực đến sự phát triển kinh tế các nước, trong đó có Việt Nam đang phụ thuộc khá nhiều vào bên ngoài Lạm phát tuy được kiềm chế và giữ ổn định ở mức thấp nhưng vẫn tiềm ẩn nguy cơ tăng trở lại Việc xử lý nợ xấu những năm qua đạt được kết quả nhất định nhưng còn nhiều vướng mắc Chất lượng nguồn nhân lực vẫn là điều lo ngại dẫn đến năng suất lao động thấp làm cho hiệu quả và sức mạnh cạnh tranh của toàn nền kinh tế bị hạn chế.
Trong ba tháng đầu năm 2020, kinh tế thế giới tăng trưởng chậm lại. Những nền kinh tế lớn như Mỹ, Trung Quốc, Nhật Bản, Cộng đồng chung châu Âu đang chứng kiến tình trạng suy giảm tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP Trung Quốc giảm từ 1đến 2%; kinh tế Nhật Bản suy thoái, tăng trưởng âm; châu Âu tăng trưởng kinh tế đạt mức thấp); chiến tranh thương mại Mỹ- Trung vẫn tiếp tục diễn ra; giá dầu thô giảm mạnh do căng thẳng giữ A-rập Xê-út và Liên bang Nga; căng thẳng chính trị gia tăng giữa Mỹ và Iran, triển vọng của Brexit không đạt thỏa thuận đã tăng lên, cùng với biến đổi khí hậu và đặc biệt do tác động của dịch Covid 2019 diễn ra từ cuối năm 2019 và đến nay đã lan rộng và trở thành đại dịch của thế giới Tình hình dịch bệnh diễn ra ngày càng phức tạp và ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh của khu vực doanh nghiệp.
Theo thống kê của Bộ Xây dựng, lượng tiêu thụ vật liệu xây dựng trong hai tháng đầu năm nay giảm mạnh, chỉ đạt 70%-75% so với cùng kỳ năm ngoái Nhiều ngành thậm chí chỉ đạt mức tiêu thụ xấp xỉ 50% so với thời điểm cuối năm Các doanh nghiệp vật liệu xây dựng cho rằng, cùng với dịch bệnh, thị trường vật liệu xây dựng phụ thuộc rất lớn vào thị trường bất động sản, trong khi thị trường năm nay gặp nhiều khó khăn bởi các chính sách thắt chặt tín dụng, nhiều địa phương hạn chế phê duyệt dự án mới, kéo theo đó các doanh nghiệp vật liệu xây dựng cũng gặp nhiều bài toán khó khăn Trong tình
SV: Nguyễn Phương Anh Lớp:CQ54/11.12 hình đó, các doanh nghiệp xây dựng và vật liệu xây dựng đã chủ động giảm gái, đẩy hàng ra nhưng chất lượng tiêu thụ vẫn chững lại, dòng tiền xoay vòng cũng bị chậm lại đáng kể Doanh nghiệp cũng đang tính đến nhiều phương án cơ cấu lại sản xuất, giảm các khâu trung gian, giảm mọi chi phí không cần thiết, ưu tiên giải quyết các đơn hàng cần kíp…
Kết luận: Trong bối cảnh nền kinh tế thế giới và trong nước có nhiều biến động, mức độ tăng trưởng của các ngành đều ở con số thấp, thậm chí là tăng trưởng âm; ngành vật xây dựng và vật liệu xây dựng cũng có dấu hiệu tăng trưởng chậm Bức tranh toàn thị trường xây dựng và vật liệu xây dựng đang xuất hiện những mảng xám do tác động của dịch Covid 19, cùng với những khó khăn hiện nay mà doanh nghiệp đang phải đối mặt như: sự cạnh tranh khốc liệt trong ngành, thị trường bất động sản chững lại, sự mất cân đối trong tổng nợ trên vốn khả dụng, đặc biệt là khoản phải thu trên tổng tài sản gia tăng Vì vậy, trong thời gian tới, việc đưa ra các kế hoạch phát triển, giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình, khắc phục tình trạng khó khăn của ngành xây dựng và vật liệu xây dựng nói riêng và của nền kinh tế nói chung là vô cùng quan trọng, thúc đẩy sự phát triển của doanh nghiệp, đồng thời góp vào tăng trưởng của nền kinh tế Bên cạnh đó, để hội nhập với nền kinh tế toàn cầu, Việt Nam cần phải tìm lời giải cho bài toán cạnh tranh về giá cả lẫn chất lượng sản phẩm trên thị trường trong nước và nước ngoài, tăng khả năng cạnh tranh trong nước cũng như trong khu vực, tiếp cận công nghệ hiện đại của thế giới, từng bước có thể tự thiết kế, chế tạo các thiết bị, máy móc điều khiển thông minh
3.1.2 Mục tiêu và định hướng phát triển của Công ty Cổ phần Bê tông Bảo Quân Vĩnh Phúc.
3.1.2.1 Mục tiêu phi tài chính
- Tập trung hoàn thiện mô hình quản trị công ty phù hợp với xu thế thị trường, nâng cao tay nghề của đội ngũ cán bộ công nhân viên, đáp ứng những yêu cầu ngày càng cao về trình độ tay nghề của người lao động, đồng thời đưa ra những quyết định cải tổ, bổ nhiệm cán bộ phù hợp và công minh, chú trọng
SV: Nguyễn Phương Anh Lớp:CQ54/11.12 người có năng lực để khích lệ người tài, tạo được môi trường phấn đấu tích cực trong toàn doanh nghiệp; nâng cao năng lực và hiệu quả sản xuất theo hướng chuyên nghiệp để từng bước nâng cao năng lực cạnh tranh của công ty.
- Triển khai đáp ứng tiến bộ, đảm bảo chất lượng các dự án theo kế hoạch SXKD, đảm bảo đạt và vượt các chỉ tiêu kinh tế, tài chính đã đặt ra và thu nhập ổn định cho người lao động.
- Đổi mới trang thiết bị, nâng cao năng lực sản xuất của doanh nghiệp, ứng dụng công nghệ khoa học kỹ thuật vào sản xuất, thi công công trình để đem lại hiệu quả cao hơn và rút ngắn bớt thời gian thi công Ứng dụng và khai thác có hiệu quả hệ thống công nghệ thông tin trong quản lý và điều hành SXKD.
- Tích cực tìm kiếm các dự án xây dựng công trình hiệu quả, phù hợp với năng lực của công ty, đảm bảo sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
- Tập trung hoàn thành chỉ tiêu, kế hoạch sản xuất kinh doanh năm
2020 Đảm bảo tiến độ kỹ thuật và chất lượng công trình đã thỏa thuận với chủ đầu tư dự án và tổng thầu thi công, đảm bảo an toan tuyệt đối cho người và máy móc thiết bị.
- Xây dựng mối quan hệ tốt đẹp đối với nhà cung cấp, giữ uy tín với các đối tác, tiếp tục củng cố mối quan hệ với các đối tác lâu năm.
Sau khi phân tích tình hình chung, nhận định năm 2020 là một năm khó khăn của nền kinh tế nói chung và của ngành xây dựng nói riêng do ảnh hưởng của dịch Covid 19 Với đặc thù là một công ty chuyên về sản xuất,cung cấp vật liệu xây dựng và thi công công trình xây dựng, trong năm
2020, Công ty Cổ phần Bê tông Bảo Quân Vĩnh Phúc đã đề ra kế hoạch kinh doanh như sau:
Chỉ tiêu Đơn vị tính Kế hoạch năm
2 Lợi nhuận sau thuế Triệu đồng 415,5
SV: Nguyễn Phương Anh Lớp:CQ54/11.12
5 Thu nhập bình quân Triệu đồng/ người/ tháng
Các giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh tại công ty Cổ phần Bê tông Bảo Quân Vĩnh Phúc
ty Cổ phần Bê tông Bảo Quân Vĩnh Phúc
3.2.1 Tăng cường công tác quản trị hàng tồn kho
Hàng tồn kho là khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong nguồn VLĐ của công ty Trong năm 2019, lượng HTK còn tồn đọng nhiều làm tăng chi phí tồn kho, dễ gây ứ đọng vốn, đây cũng là nguyên nhân làm hiệu quả sử dụng vốn của công ty giảm xuống Vì vậy, tăng cường công tác quản trị hàng
SV: Nguyễn Phương Anh Lớp:CQ54/11.12 tồn kho là vấn đề cấp thiết mà công ty cần phải thực hiện Công ty có thể áp dụng một số biện pháp sau:
+ Công việc ưu tiên hàng đầu trong những năm tiếp theo là giải phóng lượng HTK bằng cách đẩy nhanh tiến độ sản xuất, thi công; thu hút, tiếp cận khách hàng nhằm tăng lượng công trình dự án kí kết Để thu hút khách hàng, công ty có thể cân nhắc một chính sách như: chiết khấu tương mại, bán chịu cho khách hàng,
+ Lập kế hoạch cho hoạt động SXKD trên cơ sở tình hình của năm báo cáo Kiểm tra kỹ chất lượng nguyên vật liệu nhập về, nếu phát hiện hàng kém chất lượng cần kiến nghị với nhà cung cấp nhằm đổi hàng hoặc đền bù thiệt hại cho công ty.
+ Căn cứ vào tình hình thị trường để dự đoán giá cả hàng hóa trong thời gian sắp tới, kết hợp với số lượng sản phẩm dự kiến để có kế hoạch tích trữ và kinh doanh phù hợp, tránh tình trạng dự trữ quá nhiều và ồ ạt, gây lãng phí vốn Lượng hàng hóa dự trữ phải đảm bảo vừa đủ cung cấp cho hoạt động của công ty, vừa đảm bảo tối thiểu hóa chi phí dự trữ HTK
+ Để chủ động trong nguồn nguyên vật liệu đầu vào, công ty cần duy trì quan hệ hợp tác tốt đẹp với các nhà cung cấp lâu năm đồng thời tìm kiếm các nhà cung cấp nguyên liệu mới có chất lượng, giá cả phải chăng
+ Lập quỹ dự phòng giảm giá HTK (nếu cần thiết) để tránh bất lợi cho công ty nếu có sự biến động lớn trong giá nguyên vật liệu đầu vào.
+ Công ty cần kiểm kê, đánh giá lại hàng hóa để xác định số VLĐ cần thiết của công ty, kịp thời điều chỉnh chênh lệch và xử lý những mất mát, hư hỏng, tổn thất hoặc tồn đọng làm giảm chi phí lưu kho và tăng nhanh vòng quay hàng tồn kho.
+ Trước khi triển khai thực hiện dự án phải đề ra tiến độ thi công cụ thể Đối với công trình xây dựng quy mô lớn, thời gian kéo dài thì tiến độ thi công công trình phải được lập cho từng giai đoạn theo tháng, quý, năm Chủ đầu tư, nhà thầu thi công, tư vấn giám sát và các bên liên quan có trách nhiệm theo dõi, giám sát tiến độ thi công và điều chỉnh tiến độ trong trường hợp cần thiết nhưng không làm ảnh hưởng đến tổng tiến độ dự án.
SV: Nguyễn Phương Anh Lớp:CQ54/11.12
3.2.2 Tăng cường công tác quản trị các khoản phải thu
Qua phân tích các khoản phải thu của công ty trong hai năm qua, ta nhận thấy công ty bị chiếm dụng vốn khá nhiều Điển hình là lượng vốn bị chiếm dụng từ khách hàng Đối với công ty hoạt động trong lĩnh vực xây dựng như Công ty Cổ phần Bê tông Bảo Quân Vĩnh Phúc thì đây là điều khó tránh khỏi Tuy nhiên, điều này kéo dài sẽ khiến công ty mất đi một lượng vốn để tái đầu tư Sau đây là một số biện pháp giúp công ty tăng cường quản trị các khoản phải thu:
- Siết chặt các khoản phải thu khách hàng, đặc biệt là nợ xấu, nợ quá hạn với chính sách thu hồi nợ đối với từng loại khách hàng
-Thực hiện chính sách phân loại khách hàng trước khi ký kết hợp đồng + Đối với khách hàng truyền thống, thực hiện kiểm tra tình hình công nợ để chắc chắn khách không có tiền sử nợ xấu và có khả năng thanh toán nợ
+ Đối với khách hàng có hợp đồng có giá trị lớn, yêu cầu khách hàng đặt cọc phần trăm giá trị hợp đồng
+ Đối với khách hàng mới, trước khi ký kết hợp đồng cần tìm hiểu kỹ thông tin khách hàng và có chiết khấu thanh toán với họ.
-Có chính sách cho khách hàng được hưởng chiết khấu thanh toán nếu khách hàng thanh toán sớm trước thời hạn Với mỗi đối tượng khách hàng khác nhau sẽ áp dụng mức chiết khấu khác nhau: Đối với khách hàng có uy tín và có quan hệ lâu làm ăn lâu năm với công ty sẽ có mức chiết khấu cao hơn những đối tượng khác; đối với khách hàng mà công ty chưa nắm bắt được nhiều về khả năng thanh toán, uy tín và mức độ tin cậy, thì công ty cần tiến hành phương thức thanh toán ngay, hoặc có thể bán với một lượng hàng hóa vừa phải để tạo mối quan hệ với đối tác.
-Tạo hệ thống theo dõi nợ, công ty cần tổ chức đội ngũ cán bộ chuyên thực hiện việc đôn đốc thu hồi nợ đúng hạn Phòng Tài chính- Kế toán có thể cử người đảm nhiệm công tác này, đòi hỏi được đào tạo bài bản chuyên môn và có tinh thần trách nhiệm cao.
-Tiến hành trích lập các quỹ dự phòng đối với nợ khó đòi Việc trích lập và sử dụng các khoản dự phòng phải thu khó đòi thực hiện theo quy định
SV: Nguyễn Phương Anh Lớp:CQ54/11.12 của Bộ Tài chính Đối với khoản nợ phải thu không có khả năng thu hồi, công ty xác định rõ nguyên nhân.
3.2.3 Điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn hợp lý theo hướng giảm bớt nợ phải trả
Tổng nguồn vốn của công ty vào cuối năm 2019 là 397.520,11 triệu đồng; tăng 16.729,35 triệu đồng so với năm 2018 với mức tăng 4,39%. Nguyên nhân chủ yếu do nguồn vốn vay tăng lên Trong đó, các khoản mục vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn và phải trả người bán ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng nguồn vốn Nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao làm giảm mức độ tự chủ về mặt tài chính của công ty gia tăng rủi ro.