Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần nicotex

LỜI MỞ ĐẦU Ngày xu hướng tồn cầu hóa, khu vực hoá, đặc biệt lĩnh vực kinh tế thương mại, phát triển nhanh chóng mạnh mẽ xu hướng thường xuyên tác động tới tất diễn biến đổi thay diễn giới tương lai Với sức ép cạnh tranh mạnh mẽ thị trường đòi hỏi doanh nghiệp phải tiến hành cải tiến công nghệ đổi mặt Đất nước ta thực CNH-HĐH từ xuất phát điểm thấp so với nước giới Thực tiễn năm vừa qua cho thấy vấn đề xúc kinh tế nước ta thiếu vốn để trang bị đổi công nghệ đại, đặc biệt hiệu sử dụng vốn khiêm tốn chưa đáp ứng yêu cầu đặt Như thường nghe nói: vốn doanh nghiệp điều kiện quan trọng.Song, không quan tâm tới lượng vốn lớn hay nhỏ mà hiệu sử dụng vốn Qua thời gian thực tập công ty cổ phần NICOTEX nhận thức tầm quan trọng vấn đề sử dụng vốn công ty, với mong muốn đóng góp phần nhỏ kiến thức để tìm giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty, em chọn đề tài: “ Nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần NICOTEX “ làm nội dung nghiên cứu Để làm rõ nội dung nghiên cứu em có sử dụng phương pháp so sánh phân tích lơgic viết.Bố cục viết trình bày gồm chương: Chương I: vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Chương II: thực trạng sử dụng vốn công ty cổ phần NICOTEX Chương III: giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cơng ty cổ phần NICOTEX Để có kết em xin bày tỏ lòng cảm ơn chân thành đến cô giáo- Thạc Sĩ Lê Phong Châu- giáo viên hướng dẫn.Cảm ơn tới thầy cô khoa Ngân Hàng- Tài Chính trường ĐHKTQDHN, cảm ơn cô trung tâm thư viện, cảm ơn tới cô anh chị công ty,đặc biệt phịng tài chinh kế tốn cơng ty cổ phần NICOTEX Những người hướng dẫn, bảo, truyền đặt kiến thức góp phần quan trọng giúp em hồn thành báo cáo thực tập CHƯƠNG I VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.Khái niệm vai trò vốn doanh nghiệp 1.1.1.Khái niệm vốn đặc trưng vốn Đối với doanh nghiệp dù thuộc thành phần kinh tế nào, quy mơ vốn điều kiện thiếu để thành lập doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Trong kinh tế thị trường mục đích kinh doanh doanh nghiệp sản xuất trao đổi hàng hoá, dịch vụ với đơn vị kinh tế khác nhằm tối đa hoá vốn chủ sở hữu Muốn doanh nghiệp phải có lượng vốn lớn, nhiều chủng loại, có hình thái vật chất, thước đo khác nằm rải rác khắp nơi theo phạm vi mạng lưới hoạt động SXKD toàn doanh nghiệp Vốn tham gia, xuyên suốt trình sản xuất tái sản xuất trình tồn phát triển doanh nghiệp Tuy nhiên lịch sử có nhiều quan điểm khác vốn, em muốn nêu vài quan điểm để tìm đến chung quan điểm này: Theo quan điểm K.Mark, giác độ yếu tố sản xuất, vốn khái quát hoá thành phạm trù tư Theo ông :” vốn giá trị mang lại giá trị thặng dư, đầu vào q trình sản xuất” Mark có tầm khái qt lớn vốn bao hàm đầy đủ chất vai trò vốn Về chất vốn giá trị biểu nhiều hình thái khác như: máy móc, nhà của, tiền của…Vốn giá trị đem lại giá trị thặng dư thể qua công thức: T…H…sản xuất…H’…T’ (T’> T).Vốn bỏ ban đầu đáp ứng nhu cầu sản xuất mà sau trình lưu thơng hàng hố cịn tạo lợi nhuận cho doanh nghiệp.Mặc dù vậy, quan điểm Mark nhìn nhận vốn khu vực sản xuất vật chất cho có SXKD tạo thặng dư cho kinh tế Một chuyên gia Hàn Quốc lại cho rằng: “ Dưới dạng tiền tệ, vốn khoản tích luỹ, phần thu nhập có chưa dùng Về mặt vật vốn chia thành hai phần: vốn cố định vốn tồn kho tư liệu sản xuất khu vực sản xuất hay nhập khẩu”… Còn theo quan điểm tác giả cuốn”kinh tế học” David Begg vốn bao gồm: vốn vật vốn tài doanh nghiệp Trong vốn vật dự trữ hàng hoá sản xuất để sản xuất hàng hố khác, vốn tài tiền giấy tờ có giá khác doanh nghiệp Điểm chung tác giả đồng vốn với tài sản doanh nghiệp, vậy” vốn toàn giá trị ứng cho trình SXKD” Bất kỳ doanh nghiệp phải có lượng vốn đinh để thực khoản đầu tư cần thiết chi phí thành lập doanh nghiệp, mua săm máy móc trang thiết bị, nguyên nhiên vật liệu, trả lãi vay…đảm bảo cho hoạt động SXKD doanh nghiệp liên tục, chi phí mua máy móc cơng nghệ mới…để tái sản xuất mở rộng Trong kinh tế thị trường vốn loại hàng hố Nó có điểm giống khác hàng hố khác Giống chỗ có chủ sở hữu đích thực, khác người sở hữu có quyền bán quyền sử dụng vốn thời gian định Cái giá quyền sử dụng vốn lãi suất Nhờ tách biệt quyền sở hữu quyền sử dụng nên vốn dễ dàng lưu chuyển đầu tư kinh doanh sinh lời Đối với doanh nghiệp, vốn điều kiện vật chất kết hợp với sức lao động yếu tố khác làm đầu vào cho q trình SXKD Vốn khơng tham gia cách bó hẹp q trình sản xuất riêng biệt mà tham gia toàn trình sản xuất tái sản xuất liên tục.Để hiểu rõ vốn ta cần nhận thức đầy đủ đặc trưng vốn:  Vốn phải đại diện cho lượng tài sản định Ví dụ: vốn biểu giá trị cá tài sản vơ hình hữu đất đai, máy móc, nguyên vật liệu, quyền phát minh sáng chế…Ngày với phát triển vượt bậc khoa học kỹ thuật chọn lọc gắt gao kinh tế thị trường tài sản ngày phong phú đa dạng, giữ vị trí quan trọng việc tạo khả sinh lời doanh nghiệp  Vốn phải vận động sinh lời Vốn biểu tiền đồng tiền ln ln vận động sinh lời Trong q trình vận động dù biểu hình thái điểm xuất phát điểm cuối trình luân chuyển phải giá trị, tiền với giá trị lớn để đảm bảo có lãi  Để phát huy tác dụng vốn phải tích tụ tập trung đến lượng định Vì vậy,các doanh nghiệp phải khai thác vốn tiềm mà cịn phải tìm cách thu hút, tập trung vốn từ nguồn khác như: phát hành thêm cổ phiếu( cơng ty cổ phần), phát hành chứng khốn, vốn góp liên doanh liên kết, vốn vay…  Vốn có giá trị vế mặt thời gian Điều xem xét giá trị thời gian tiền bị ảnh hưởng nhiều nhân tố như: giá thay đổi, lạm phát…  Vốn phải gắn với chủ sở hữu để đảm bảo việc quản lý chặt chẽ sử dụng có hiệu  Trong kinh tế thị trường vốn coi loại hàng hoá- hàng hoá đặc biệt.Sự trao đổi vốn người có vốn người cần vốn diễn thị trường tài có quyền sử dụng chuyển nhược cịn quyền sở hữu khơng di chuyển 1.1.2.Phân loại vốn 1.1.2.1.Phân loại vốn theo nguồn hình thành - Vốn pháp định: mức vốn tối thiểu phải có theo quy định luật để thành lập doanh nghiệp Với doanh nghiệp nhà nước vốn pháp định ngân sách nhà nước cấp có nguồn gốc từ ngân sách nhà nước - Vốn tự bổ xung: trích từ lợi nhuận khơng chia Về lâu dài nguồn vốn chủ yếu, nguồn lực giúp doanh nghiệp nâng cao vị tài - Vốn vay: thường vốn chủ sở hữu không đáp ứng đủ nhu cầu SXKD doanh nghiệp nên doanh nghiệp thường tiến hành vay ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng, cá nhân hay tổ chức kinh tế khác Ngồi doanh nghiệp phát hành trái phiếu để huy động vốn thị trường chứng khoán - Vốn liên doanh, liên kết: vốn doanh nghiệp liên kết với doanh nghiệp khác nước để thực q trình SXKD - Vốn tín dụng thương mại tín dụng thuê mua: + Tín dụng thương mại quan hệ tín dụng nhà doanh nghiệp, biểu hình thức mua bán chịu hàng hoá Quan hệ xuất dựa tách biệt sản xuất tiêu thụ sản phẩm Nói cách khác hình thức mua bán chịu Nó coi tín dụng có chuyển quyền sử dụng vốn tạm thời thời gian định Khi hết hạn, người mua phải hồn lại vốn cho người bán hình thức tiền tệ lãi cho người bán chịu + Tín dụng thuê mua tín dụng dài hạn thể cho thuê máy móc, thiết bị, động sản bất động sản…Các máy móc, thiết bị…được bên cho thuê cam kết mua theo yêu cầu bên thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản Bên thuê sử dụng tài sản thuê toán tiền thuê Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê chuyển quyền sở hữu mua lại, tiếp tục thuê tài sản theo thoả thuận hợp đồng 1.1.2.2 Phân loại vào thời gian huy động sử dụng vốn - Nguồn vốn thường xuyên bao gồm: vốn chủ sở hữu khoản vay dài hạn Đây nguồn vốn có tính chất ổn định sử dụng để đầu tư mua sắm TSCĐ phận TSLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động SXKD doanh nghiệp - Nguồn vốn tạm thời: nguồn vốn ngắn hạn( năm chu kỳ kinh doanh) mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu tạm thời, bất thường phát sinh trình SXKD doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm: khoản vay ngắn hạn ngân hàng, tổ chức tín dụng khoản nợ ngắn hạn khác 1.1.2.3 Phân loại vốn vào đặc điểm luân chuyển vốn chu kỳ SXKD Để nghiên cứu đề tài cách sâu em xin sâu vào cách phân loại vốn vào hình thức chu chuyển Vốn phân thành: vốn cố định vốn lưu động Ở chương II III để đánh giá hiệu sử dụng vốn em dùng tiêu liên quan đến vốn cố định vốn lưu động -Về vốn cố định: + Khái niệm: vốn cố định giá trị ứng trước tài sản TSCĐ( bao gồm TSCĐVH TSCĐHH) Hay nói cách khác vốn cố định doanh nghiệp biểu tiền toàn TSCĐ doanh nghiệp Trong TSCĐ tư liệu lao động chủ yếu tài sản khác có giá trị lớn thời gian sử dụng lâu dài + Đặc điểm vốn cố định: Vốn cố định tham gia vào nhiều trình sản xuất, luân chuyển phận giá trị vào sản phẩm tư liệu lao động hết thời hạn sử dụng vốn cố định hồn thành vòng luân chuyển Vốn cố định phản ánh tiền phận tư liệu lao động chủ yếu doanh nghiệp Tư liệu lao động sở vật chất kinh tế xã hội Vì vậy, vốn cố định có tác dụng lớn việc phát triển sản xuất xã hội Về mặt vật vốn cố định biểu TSCĐ TSCĐ tài sản có giá trị lớn( từ 10 triệu trở lên), thời gian sử dụng lâu dài( tối thiểu năm) Trong tham gia vào trình sản xuất TSCĐ cụ thể hoá sau:  Về mặt vật: TSCĐ tham gia hoàn toàn nhiều lần vào trình sản xuất giá trị giảm dần hư hỏng hồn tồn phải loại khỏi trình sản xuất  Về mặt giá trị: TSCĐ biểu hình thức:  Một phận tồn hình thái ban đầu gắn với vật TSCĐ  Một phận giá trị chuyển vào sản phẩm mà TSCĐ sản xuất phận chuyển hóa bán sản phẩm Bộ phận ngày giảm, phận hai ngày tăng giá trị ban đầu TSCĐ kết thúc q trình vận động Chính đặc điểm vật giá trị TSCĐ định đặc điểm lưu thông chu chuyển vốn cố định, vốn cố định bao gồm phận:  Một phận tương ứng với giá trị hao mòn gia nhập vào giá thành sản phẩm tích lũy lại sản phẩm tiêu thụ  Bộ phận thứ hai phần giá trị cịn lại TSCĐ Chính đặc điểm vốn cố định TSCĐ mà đánh giá TSCĐ cần có đại lượng như: giá trị ban đầu( nguyên giá), giá trị lại + Phân loại TSCĐ:  TSCĐ dùng sản xuất kinh doanh  TSCĐ dùng sản xuất kinh doanh  TSCĐ dùng  TSCĐ chưa cần dùng  TSCĐ không cần dùng chờ toán Tuy TSCĐ vốn cố định doanh nghiệp có khác chỗ: lúc hoạt động vốn cố định có giá trị giá trị nguyên thủy TSCĐ Về sau giá trị vốn cố định thường thấp gía trị nguyên thủy TSCĐ khoản khấu hao trích Trong doanh nghiệp, vốn cố định phận quan trọng vốn đầu tư nói riêng, vốn sản xuất nói chung Quy mơ vốn cố định trình độ quản lý, sử dụng nhân tố ảnh hưởng đến trình độ trang bị kỹ thuật - Về vốn lưu động: + Khái niệm: vốn lưu động doanh nghiệp số tiền ứng trước TSLĐ nhằm đảm bảo cho trình sản xuất doanh nghiệp tiến hành thường xuyên, liên tục + Đặc điểm: để tạo sản phẩm doanh nghiệp buộc phải có tư liệu sản xuất Tư liệu sản xuất bao gồm: đối tượng lao động tư liệu lao động.Trong đó, đối tượng lao động tham gia vào q trình sản xuất khơng giữ ngun hình thái vật chất ban đầu, phận chủ yếu đối tượng lao động thơng qua q trình chế biến hợp thành thực thể sản phẩm bù đắp giá trị sản phẩm thực Trong doanh nghiệp đối tượng lao động biểu thành phận:  Bộ phận 1: vật tư dự trữ để chuẩn bị cho trình sản xuất diễn liên tục  Bộ phận 2: vật tư dùng trình chế biến( sản phẩm chế tạo, bán sản phẩm) Hai phận biểu hình thái vật chất gọi TSLĐ Để phục vụ q trình sản xuất cịn cần phải dự trữ số công cụ dụng cụ, phụ tùng thay thế, vật đóng gói coi TSLĐ Bên cạnh TSLĐ cịn tồn q trình lưu thơng khoản hàng hóa tiền tệ, vốn tốn… Trong q trình sản xuất kinh doanh, TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông vận động thay chuyển hóa lẫn nhau, đảm bảo cho q trình SXKD diễn liên tục thuận lợi Khác với TSCĐ, TSLĐ tham gia vào chu kỳ sản xuất khơng giữ ngun hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch tồn lần vào giá trị sản phẩm Ví vậy, vốn lưu động đựoc chuyển hóa qua nhiều hình thái khác nhau, tiền tệ sang vật tư hàng hóa lại trở hình thái tiền tệ ban đầu Quá trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục không ngừng, vốn lưu động tuần hồn khơng ngừng, hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất Như vậy, vốn lưu động điều kiện thiếu trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải ln ln trì đủ lượng vốn lưu động đầu tư vào hình thái khác để đảm bảo đồng với Chính lẽ vấn đề quan trọng đặt cho việc tổ chức quản lý vốn lưu động Nhà quản lý phải biết phân phối vốn lưu đông khâu dự trữ, sản xuất, lưu thông cách hợp lý, không để tượng vốn lưu động ứ thừa hay thiếu hụt khâu Sử dụng vốn lưu động có hiệu sản xuất nhiều sản phẩm, điều thể tốt kết hợp hài hịa q trình mua sắm, sản xuất tiêu thụ Để phân loại vốn lưu đông dựa vào vai trị vỗn lưu động chia thành loại:  Vốn lưu động nằm trình dự trữ sản xuất như: vốn nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, phụ tùng thay thế, công cụ nhỏ…  Vốn lưu động nằm trình trực tiếp sản xuất bao gồm: vốn sản phẩm chế tạo, vốn bán thành phẩm tự chế…  Vốn lưu động nằm lưu thông bao gồm: vốn tiền tệ, vốn tốn… Cịn dựa vào hình thái biểu theo chức thành phần vốn vốn lưu động chia thành loại:  Vốn vật tư hàng hóa, vốn ngun vật liệu chính, vốn nguyên vật liệu phụ,…  Vốn toán: vốn tiền, vốn tốn… 1.1.3 Vai trị vốn doanh nghiệp Ở muốn khẳng định thêm lần tầm quan trọng vốn hoạt động doanh nghiệp Vốn điều kiện tiền đề cho hoạt động SXKD doanh nghiệp Trước nhất, mặt pháp lý: tất doanh nghiệp thành lập muồn xác lập địa vị pháp lý phải có lượng vốn định vốn pháp định Trong suốt trình hoạt động sản xuất kinh doanh,