TR¦êNG §¹I HäC KINH TÕ QUèC D¢N PAGE i TR¦êNG §¹I HäC KINH TÕ QUèC D¢N ( ( ( TRỊNH HẢI ANH NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI XÂY DỰNG BÊ TÔNG HOÀNG LONG Chuyªn ngµnh Q[.]
TRƯờNG ĐạI HọC KINH Tế QUốC DÂN TRNH HI ANH NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI XÂY DỰNG BÊ TÔNG HONG LONG Chuyên ngành: QUN TR DOANH NGHIP Ngời hớng dÉn khoa häc: GS TS NGUYỄN KẾ TUẤN Hµ Néi - 2014 MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ TÓM TẮT LUẬN VĂN LỜI MỞ ĐẦU .1 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CÓ LIÊN QUAN 1.1 Các cơng trình nghiên cứu có liên quan 1.2 Các kết luận rút từ nghiên cứu CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP TRONG CƠ CHẾ THỊ TRƯỜNG 2.1 Tổng quan vốn kinh doanh doanh nghiệp 2.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh 2.1.2 Phân loại vốn kinh doanh 10 2.1.3 Vai trò vốn Kinh doanh doanh nghiệp 14 2.2 VỐN LƯU ĐỘNG VÀ VAI TRÒ CỦA VỐN LƯU ĐỘNG ĐỐI VỚI CÁC DOANH NGHIỆP 15 2.2.1 Khái niệm vốn lưu động .15 2.2.3 Phân loại vốn lưu động .17 2.2.4.Vai trò vốn lưu động 19 2.3 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 20 2.3.1 Khái niệm hệ thống tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động 20 2.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 27 CHƯƠNG 3:THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI XÂY DỰNG BÊ TƠNG HỒNG LONG 31 3.1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI XÂY DỰNG BÊ TƠNG HỒNG LONG 31 3.1.1 Sơ lược trình hình thành phát triển cơng ty TNHH Thương mại Xây dựng Bê tơng Hồng Long 31 3.1.2 Ngành nghề kinh doanh công ty TNHH Thương mại Xây dựng – Bê tơng Hồng Long 31 3.1.3 Bộ máy tổ chức quản lý cơng ty Bê tơng Hồng Long .32 3.1.4 Những thuận lợi khó khăn Cơng ty TNHH Thương Mại Xây Dựng Bê Tơng Hồng Long 36 3.2 Khái qt tình hình kinh doanh cơng ty vài năm gần 37 3.3 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI XÂY DỰNG BÊ TƠNG HỒNG LONG .40 3.3.1 Tình hình sử dụng vốn lưu động Công ty 40 3.3.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty .46 3.4 ĐÁNH GIÁ TỔNG QUÁT HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI XÂY DỰNG BÊ TƠNG HỒNG LONG .53 3.4.1 Những thành tựu đạt 53 3.4.2 Những mặt hạn chế cần khắc phục 54 3.4.3 Nguyên nhân hạn chế .55 CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI 58 XÂY DỰNG BÊ TƠNG HỒNG LONG 58 3.1 4.1 PHƯƠNG HƯỚNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY ĐẾN NĂM 2019 .58 4.1.1 Định hướng phát triển .58 4.1.2 Một số tiêu kết kinh doanh .60 3.2 4.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI XÂY DỰNG BÊ TƠNG HỒNG LONG .61 4.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp 61 4.2.2 Quản lý chặt chẽ vốn tiền đáp ứng yêu cầu toán công ty 63 4.2.3 Đẩy mạnh việc tốn thu hồi cơng nợ 64 4.2.4 Nâng cao hiệu quản lý hàng tồn kho 65 4.2.5 Nâng cao công tác quản trị công nợ 66 4.2.6 Tăng khối lượng tiêu thụ sản phẩm 68 4.2.7 Nâng cao trình độ đội ngũ cán nhân viên .70 4.2.8 Giải pháp huy động vốn .71 3.3 Một số kiến nghị .73 4.3.1 Kiến nghị với tổ chức tín dụng 73 4.3.2 Kiến nghị với quan Nhà nước 75 KẾT LUẬN 77 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 78 DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Bảng 1: Kết hoạt động kinh doanh công ty năm 2011-2013 38 Bảng số 02: Cơ cấu vốn kinh doanh Công ty TNHH Thương Mại Xây Dựng Bê tơng Hồng Long (năm 2011 - 2013) .40 Bảng số 03: Nguồn vốn kinh doanh .42 Bảng số 04: Tình hình sử dụng vốn lưu động 44 Bảng số 05: Hiệu sử dụng vốn lưu động 46 Sơ đồ 01: Tổ chức máy Công ty TNHH Thương mại – Xây dựng Bê tơng Hồng Long 32 i TÓM TẮT LUẬN VĂN Xuất phát từ tình hình yêu cầu phát triển đất nước thời kì mới, đường lối kinh tế Đảng ta xác định: Đẩy mạnh cơng nghiệp hóa, đại hóa, xây dựng kinh tế độc lập tự chủ, đưa nước ta trở thành nước công nghiệp, ưu tiên phát triển lực lượng sản xuất, đồng thời xây dựng quan hệ sản xuất phù hợp theo định hướng XHCN, phát huy cao độ nội lực, tranh thủ nguồn lực bên chủ động hội nhập kinh tế quốc tế để phát triển nhanh, có hiệu bền vững Xét tầm vĩ mô, nhu cầu vốn trở nên cấp thiết quốc gia nào, kinh tế Còn hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, tế bào sống kinh tế, vốn coi vấn đề tiên quyết định q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Cơng ty TNHH Thương mại Xây dựng Bê tơng Hồng Long công ty chuyên cung cấp vật tư ngành xây dựng, chủ yếu sản phẩm: bê tông thương phẩm, xi măng, cốp pha, sắt thép…… Vì vậy, nhu cầu vốn lớn, đặc biệt vốn lưu động Tuy nhiên, kinh tế khó khăn nên việc tiếp cận vốn dễ dàng Hơn nữa, công tác sử dụng vốn lưu động Cơng ty chưa thực có hiệu quả, gây lãng phí, nguồn vốn lưu động chưa sử dụng hợp lý, nên thời gian vừa qua Công ty không đáp ứng đủ nhu cầu vật tư cho cơng trình dẫn đến doanh thu sụt giảm làm uy tín khách hàng Nhận biết tầm quan trọng vốn lưu động việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp, từ tình hình thực tế Công ty TNHH Thương mại xây dựng Bê tông Hoàng Long, tác giả lựa chọn đề tài “Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Thương Mại Xây Dựng Bê Tơng Hồng Long” Luận văn sâu tìm hiểu vốn lưu động thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty TNHH Thương mại xây dựng Bê tơng Hồng Long Từ đưa kết đạt được, hạn chế tồn nguyên nhân hạn chế Cuối đề xuất giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu ii động Công ty TNHH Thương mại xây dựng Bê tơng Hồng Long Luận văn xác định đối tượng nghiên cứu tiêu đánh giá nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Về phạm vi nghiên cứu là: Cơng ty TNHH Thương mại xây dựng Bê tơng Hồng Long Về mặt phạm vi thời gian: sử dụng sở liệu từ năm 2011 đến năm 2013 Về phương pháp nghiên cứu, tác giả sử dụng phương pháp thống kê phương pháp phân tích tổng hợp từ số liệu thứ cấp tài liệu giáo trình, sách tạp chí viết vốn lưu động hiêu sử dụng vốn lưu động, báo cáo tài hàng tháng, hàng quý hàng năm Công ty TNHH Thương mại xây dựng Bê tơng Hồng Long Sau xác định sở liệu phương pháp nghiên cứu, tác giả hồn thiện luận văn với kết cấu bao gồm chương: Chương 1: Tổng quan cơng trình nghiên cứu có liên quan Chương 2: Cơ sở lý luận vốn lưu động sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp chế thị trường Chương 3: Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Thương mại xây dựng Bê tơng Hồng Long Chương 4: Các giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Thương mại xây dựng Bê tơng Hồng Long Về nội dung cụ thể, chương “Tổng quan cơng trình nghiên cứu có liên quan”, tác giả đưa số đề tài nghiên cứu tác giả nâng cao hiệu sử dụng vốn Đó đề tài luận văn thạc sỹ “ Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Nhà nước thành viên thực phẩm Hà Nội” tác giả Chu Văn Hạnh đề tài luận văn thạc sỹ “ Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty vật liệu xây dựng Bưu Điện” tác giả Phạm Văn Hùng Hay luận văn thạc sỹ “ Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Tổng công ty Dệt may Hà Nội” tác giả Vũ Duy Toàn luận văn thạc sỹ “ Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần nội thất Hòa Phát” tác giả Phạm Thị Thanh Huyền, luận văn thạc sỹ “ Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty thiết bị thực phẩm” tác giả Nguyễn Minh Hồng Như vậy, thơng qua việc tìm hiểu nghiên cứu số đề tài nêu trên, tác giả rút iii sơ nội dung cần thiết kế thừa số nội dung luận văn chưa đề cập đến để bổ sung vào luận văn Về chương 2, luận văn nêu lên sở lý luận vốn lưu động sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp chế thị trường Trong chương này, tác giả đề cập tới số vấn đề sau: tổng quan vốn kinh doanh doanh nghiệp, vốn lưu động vai trò vốn lưu động doanh nghiệp, hiệu sử dụng vốn lưu động Thứ nhất, phần tổng quan vốn kinh doanh doanh nghiệp, tác giả nêu khái niệm vốn kinh doanh, phân loại vốn kinh doanh vai trò vốn kinh doanh doanh nghiệp Về phân loại vốn kinh doanh, tác giả dựa vào đặc điểm luân chuyển vốn gồm vốn cố định vốn lưu động, vào nguồn hình thành có: vốn tự có, vốn huy động bên ngồi Thứ hai, vốn lưu động vai trò vốn lưu động doanh nghiệp, tác giả nêu lên khái niệm vốn lưu động, đặc trưng vốn lưu động, tiếp đến phân loại vốn lưu động Về phân loại vốn lưu động, tác giả dựa theo số tiêu chí sau: dựa theo hình thái biểu vốn lưu động bao gồm: vốn tiền khoản phải thu, vốn vật tư hàng hóa; dựa theo vai trị vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh gồm: vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất, vốn lưu động khâu sản xuất, vốn lưu động khâu lưu thơng; dựa theo nguồn hình thành vốn lưu động: nguồn vốn nội doanh nghiệp, nguồn vốn bên doanh nghiệp Thứ ba, hiệu sử dụng vốn lưu động, tác giả đưa khái niệm hệ thống tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Trong phần tiêu phân tích, tác giả đưa khái niệm cơng thức tính tiêu bao gồm: tốc độ luân chuyển vốn lưu động, hệ số đảm nhiệm vốn lưu động, hệ số khả toán, hệ số sinh lời vốn lưu động, vòng quay khoản phải thu, vòng quay hàng tồn kho Từ số liệu phân tích tiêu này, tác giả đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Tiếp đến, tác giả nêu lên nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động bao gồm nguyên nhân khách quan nguyên nhân chủ quan iv Chương luận văn trình bày thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Thương mại xây dựng Bê tơng Hồng Long Trước hết, tác giả khái quát đặc điểm công ty như: trình hình thành phát triển, ngành nghề kinh doanh, máy tổ chức Cơng ty Sau đó, tác giả nêu thuận lợi khó khăn Công ty TNHH Thương mại xây dựng Bê tông Hoàng Long, đưa số cụ thể để đánh giá tình hình kinh doanh Cơng ty từ năm 2011 đến năm 2013 nhằm tạo tiền đề cho việc đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Khi thây đặc điểm mơ hình kinh doanh Cơng ty, tác giả tiến hành phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty, nghiên cứu vấn đề: tình hình sử dụng vốn lưu động, phân tích nguồn vốn kinh doanh, phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động cuối phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty qua số tiêu nêu chương Sau phân tích, luận văn thành tựu đạt được, hạn chế tồn nguyên nhân hạn chế Trong đó, có số hạn chế bật: Việc sử dụng vốn lưu động chưa đạt hiệu tốt, chưa xác định nhu cầu vốn lưu động, việc sử dụng vốn cịn lãng phí Cơng ty chưa làm tốt cơng tác tốn thu hồi nợ, làm hạn chế tính luân chuyển vốn lưu động Chất lượng nghiên cứu thị trường chưa cao công tác vận chuyển, công tác bán hàng chưa trọng, dẫn đến lượng hàng tồn kho lớn gây ứ đọng vốn cho Công ty Các khoản nợ ngắn hạn Công ty mức cao nguồn vốn lưu động chủ yếu công ty từ nguồn vốn vay ngắn hạn Nguyên nhân chủ yếu hạn chế trên: Nguyên nhân chủ quan: Công tác dự báo xác định nhu cầu vốn lưu động: năm qua, công tác dự báo xác định nhu cầu vốn lưu động cịn nhiều hạn chế Cơng ty chưa xây dựng tiêu cụ thể để phân tích, đánh giá xem xét tình hình sử dụng vốn lưu động từ chưa đưa dự báo xác v Cơng tác quản lý hàng tồn kho thu hồi công nợ cịn nhiều hạn chế: Trong thời gian qua, Cơng ty chưa đặc biệt quan tâm tới công tác thu hồi cơng nợ, chưa có biện pháp cụ thể để thu nợ từ phía khách hàng Việc đánh giá tình hình tài khách hàng cịn nhiều hạn chế, cơng tác quản lý cơng nợ cịn lỏng lẻo Cơng tác quản lý sử dụng vốn lưu động chưa trọng mức: Vốn lưu động công ty sử dụng chủ yếu từ nguồn vốn ngắn hạn có xu hướng tăng, chủ yếu khoản nợ ngắn hạn ngân hàng, khoản mua trả chậm người bán khoản trả trước người mua Và nợ ngắn hạn có xu hướng tăng cao năm công ty lạm dụng vào nguồn vốn vay nên đến hạn trả nợ cơng ty bị khó khăn tài Hơn nữa, nợ ngắn hạn tăng kéo theo hệ số nợ cao dẫn đến an tồn tài chính, tài sản lưu động khơng đủ để bù đắp cho khoản ngắn hạn Khơng thế, cịn làm tăng chi phí lãi vay, tăng gánh nặng tài chính, làm sụt giảm lợi nhuận công ty Nguyên nhân khách quan: Thị trường hoạt động cạnh tranh Trong năm trở lại đây, ảnh hưởng khủng hoảng kinh tế giới, làm cho thị trường bất động sản trầm lắng, cơng trình xây dựng cầm chừng, nhu cầu nguyên vật liệu xây dựng theo giảm xuống Trong đó, ngày nhiều cơng ty cung cấp vật liệu xây dựng xuất thị trường, với đủ loại sản phẩm đa dạng Điều làm tăng sức cạnh tranh thị trường, Công ty gặp khó khăn việc tiêu thụ vật liệu xây dựng nên lượng hàng tồn kho có xu hướng tăng lên, từ làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động Tiến khoa học công nghệ Do phát triển khoa học công nghệ không ngừng, nhiều sản phẩm công nghệ sử dụng để quản trị vốn, quản trị doanh nghiệp, quản trị nhân lực…… luôn cải tiến để hỗ trợ tối đa việc quản trị doanh nghiệp nói chung quản lý vốn kinh doanh nói riêng, công ty thương mại đặc biệt phải quản lý tốt nguồn vốn lưu động Tuy nhiên, công ty TNHH Thương mại xây dựng Bê tơng Hồng Long chưa quan tâm đầu tư áp dụng khoa ... dụng vốn lưu động Công ty TNHH Thương Mại Xây Dựng Bê Tơng Hồng Long? ?? Luận văn sâu tìm hiểu vốn lưu động thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Thương mại xây dựng Bê tơng Hồng Long Từ... vốn lưu động sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp chế thị trường Chương 3: Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Thương mại xây dựng Bê tông Hoàng Long Chương 4: Các giải pháp nâng cao. .. để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu ii động Công ty TNHH Thương mại xây dựng Bê tông Hoàng Long Luận văn xác định đối tượng nghiên cứu tiêu đánh giá nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động