Bộ giáo dục đào tạo Đại học Kinh tế quốc dân chuyên đề tốt nghiệp Đề tài: Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Ngân hàng thơng mại cổ phần quốc doanh Việt Nam (VP Bank) Giáo viên hớng dẫn: PGS.TS Vơng Trọng Nghĩa Họ tên sinh viên : Phùng Minh Sơn Líp :Tµi chÝnh doanh nghiƯp 44A Hµ Néi - 2006 Lời nói đầu Sau hai thập kỷ đổi hội nhập, đất nớc ta đà đạt đợc đổi thay to lớn mặt nhng phải đối mặt với nhiều thách thức Ngành ngân hàng, với vai trò quan trọng, hệ thần kinh, trái tim kinh tế", trình phát triển hoàn thiện Ngân hàng trung gian tài quan trọng nhất, nguồn vốn ngân hàng cung cấp không lớn số lợng mà có tính ổn định với chi CHUYÊN Đề tốt nghiệp phí thấp, thực đóng vai trò nòng cốt nghiệp công nghiệp hoá, đại hóa đất nứơc Tuy nhiên, tình hình nay, hoạt động ngân hàng cha đạt đợc hiệu nh mong muốn Trong hệ thống ngân hàng tồn nhiều vấn đề bất cập, cộm tình hình sử dụng nguồn vốn thiếu hợp lý, cha phù hợp, nhiều sai sót quản lý điều hành Điều gây ảnh hởng không tốt đến việc tài trợ vốn trở lại cho kinh tế, từ gây cản trở đến phát triển kinh tế đất nớc Giải pháp mang tính cấp thiết, có ý nghĩa mặt lý luận thực tiễn để giải có hiệu vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn NHTM Vì vậy, thời gian thực tập ngân hàng TMCP quốc doanh Việt Nam (VP Bank) em đà chọn nghiên cứu đề tài : Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn ngân hàng thơng mại cổ phần quốc doanh Việt Nam (VPBank) làm đề tài luận văn tốt nghiệp Luận văn đợc hoàn thành gồm chơng, ngoại trừ lời nói đầu kết luận: Chơng - Những vấn đề hiệu sử dụng vốn ngân hàng thơng mại Chơng - Thực trạng hiệu sử dụng vốn ngân hàng thơng mại cổ phần VP Bank Chơng - Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn ngân hàng vp bank Để hoàn thành đợc luận văn này, em đà nhận đợc giúp đỡ dẫn tận tình cán công nhân viên VP Bank thầy cô khoa Ngân hàng Tài chính, trờng ĐH KTQD Hà Nội Em xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành tới thầy giáo cán công nhân viên VP Bank Tuy em đà nỗ lực nghiên cứu tìm hiểu nhng kiến thức nhiều hạn chế nên luận văn khó tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đợc ý kiến đóng góp thầy cô bạn sinh viên Em xin chân thành cảm ơn! Phùng Minh Sơn Tài doanh nghiệp 44A CHUYÊN Đề tốt nghiệp Chơng Những vấn đề hiệu sử dụng vốn ngân hàng thơng mại 1.1 Khái quát ngân hàng thơng mại 1.1.1 Khái niệm ngân hàng thơng mại: Đối với kinh tế, ngân hàng tổ chøc tµi chÝnh quan träng nhÊt Tïy thuéc vµo sù phát triển kinh tế nói chung hệ thống tài nói riêng mà ngân hàng bao gồm nhiều loại khác nhau, ngân hàng thơng mại (NHTM) chiếm tỷ trọng lớn quy mô tài sản, thị phần nh số lợng ngân hàng Có thể nói, đời hệ thống NHTM đà đánh dấu bớc phát triển quan trọng ®· ®¸nh dÊu mét bíc quan träng ®êi sèng kinh tÕ – x· héi cđa loµi ngêi Nã chÝnh kết trình hình thành phát triển lâu dài, phù hợp với tiến trình phát triển kinh tế hàng hoá tiền tệ Mặc dù đà có trình hình thành phát triển lâu dài nhng nay, cha có khái niêm thống NHTM Sở dĩ nhà nghiên cứu cha thống với định nghĩa NHTM hoạt động NHTM đa dạng, kèm theo nghiệp vụ phức tạp vấn đề lại luôn biến động theo thay ®ỉi chung cđa nỊn kinh tÕ Ngoµi ra, ®iỊu kiƯn trị xà hội quốc gia, vùng lÃnh thổ khác dẫn đến quan niệm NHTM không đồng vùng, quốc gia giới Tuy phức tạp nh vậy, song ý kiến khác có điểm chung coi NHTM doanh nghiệp, chuyên nghề kinh doanh tiền tệ cung cấp dịch vụ tài cho kinh tế Cách tiếp cận thận trọng xem xét tổ chức phơng diện loại hình dịch vụ mà chúng cung cấp Ngân hàng tổ chức tài cung cấp danh mục dịch vụ tài đa dạng đặc biệt tín dụng, tiết kiệm Phùng Minh Sơn Tài doanh nghiệp 44A CHUYÊN Đề tốt nghiệp dịch vụ toán thực nhiều chức tài so víi bÊt kú mét tỉ chøc kinh doanh nµo nỊn kinh tÕ ë ViƯt Nam, vµo ngµy 12/12/1997 quốc hội Việt Nam đà thông qua Luật tổ chức tín dụng ghi rõ: Ngân hàng loại hình tổ chức tín dụng đợc thực toàn hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh khác có liên quan hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh tiền tệ dịch vụ ngân hàng với nội dung chủ yếu nhận tiền gửi, sử dụng tiền gửi để cấp tín dụng cung ứng dịch vụ toán Trên khái niệm NHTM Để hiểu rõ NHTM, tìm hiểu phần sau đây: 1.1.2 Những hoạt động ngân hàng thơng mại Ngân hàng, vai trò doanh nghiệp, cung cấp dịch vụ cho công chúng doanh nghiệp Thành công hay thất bại ngân hàng phụ thuộc vào lực xác định dịch vụ tài xà hội có nhu cầu thực dịch vụ có hiệu 1.1.2.1 Mua, bán ngoại tệ: Một lĩnh vực mà ngân hàng thực kinh doanh trao đổi, mua bán ngoại tệ Các ngân hàng mua, bán loại tiền lấy loại tiền khác hởng chênh lệch giá dựa vào biến đổi tỷ giá đồng tiền Ngoài ra, khách hàng đến ngân hàng có nhu cầu đổi từ loại tiền sang loại tiền khác ngân hàng đáp ứng, kèm theo thu khoản phí, gọi phí dịch vụ 1.1.2.2 Nhận tiền gửi: Muốn có tiền vay, ngân hàng phải có nguồn tiền vào, ngân hàng đà tìm cách để huy động đợc tiền Một nguồn quan trọng khoản gửi toán để dành khách hàng Ngân hàng mở dịch vụ nhận tiền gửi, sau bảo quản hộ ngời có tiền với cam kết hoàn trả theo yêu cầu Trong cạnh tranh để tìm giành đợc khoản tiền gửi, ngân hàng đà trả lÃi cho tiền gửi nh phần thởng cho khác hàng việc hy sinh nhu cầu tiêu dùng trớc mắt cho phép ngân hàng sử dụng tạm thời để kinh doanh Khi khách hàng gửi tiền vào ngân hàng, ngân hàng không bảo quản mà thực lệnh chi trả cho khách hàng Thanh toán qua ngân hàng đà mở đầu cho toán không dùng tiền mặt Các tiện ích bật Phùng Minh Sơn Tài doanh nghiệp 44A CHUYÊN Đề tốt nghiệp toán không dùng tiền mặt (an toàn, nhanh chóng, xác, tiết kiệm chi phí) đà góp phần rút ngắn thời gian kinh doanh nâng cao thu) đà góp phần rút ngắn thời gian kinh doanh nâng cao thu nhập cho khách hàng Khi ngân hàng mở thêm chi nhánh, phạm vi toán qua ngân hàng đợc mở rộng, tạo nhiều tiện ích Điều đà khuyến khích khách hàng gửi tiền vào ngân hàng để nhờ ngân hàng toán hộ Các ngân hàng mở tài khoản giữ tiền gửi phần lớn doanh nghiệp cá nhân Nhờ vậy, ngân hàng thờng có mối liên hệ chặt chẽ với nhiều khách hàng Do có kinh nghiệm quản lý ngân quỹ khả việc thu ngân, nhiều ngân hàng đà cung cấp cho khách hàng dịch vụ quản lý ngân quỹ, ngân hàng đồng ý quản lý việc thu chi cho công ty tiến hành đầu t phần thặng d tiền mặt tạm thời vào chứng khoán sinh lợi tín dụng ngắn hạn khách hàng cần tiền mặt để toán 1.1.2.3 Cho vay: * Cho vay thơng mại: thời kỳ đầu, ngân hàng đà chiết khấu thơng phiếu, mà thực tế cho vay ngời bán (ngời bán chuyển khoản phải thu cho ngân hàng để lấy tiền trớc) Sau ngân hàng cho vay trực tiếp khách hàng (là ngời mua), giúp họ có vốn để mua hàng dự trữ nhằm mở rộng sản xuất kinh doanh * Cho vay tiêu dùng: Sự gia tăng thu nhập ngời tiêu dùng với cạnh tranh cho vay đà hớng ngân hàng tới ngời tiêu dùng nh khách hàng tiềm * Tài trợ dự án: Bên cạnh hình thức cho vay truyền thống cho vay ngắn hạn, ngân hàng ngày trở nên động việc tài trợ trung dài hạn, ví dụ nh xây dung nhà máy, phát triển công nghệ cao Một số ngân hàng cho vay để đầu t vào đất * Tài trợ cho hoạt động Chính phủ: Với khả huy động cho vay với khối lợng lớn mình, ngân hàng trở thành trọng tâm ý phủ Do nhu cầu chi tiêu lớn thờng cấp bách thu không ®đ, chÝnh phđ c¸c níc ®Ịu mn tiÕp cËn víi khoản cho vay ngân hàng Ngày nay, phủ giành quyền cấp phép hoạt động kiểm soát ngân hàng Các ngân hàng đợc cấp giấy phép thành lập với điều kiện họ phải cam kết thực với mức độ sách phủ tài trợ cho phủ Các ngân hàng thờng mua trái phiếu phủ theo tỷ lệ định tổng lợng tiền gửi mà ngân hàng huy động đợc Phùng Minh Sơn Tài doanh nghiệp 44A CHUYÊN Đề tốt nghiệp 1.1.2.4 Bảo quản tài sản hộ : Các ngân hàng thực lu trữ vàng, giấy tờ có giá tài sản khác cho khách hàng két (vì gọi dịch vụ cho thuê két) Ngân hàng thờng giữ hộ tài sản tài chính, giấy tờ cầm cố giấy tờ khác khách với nguyên tắc bí mật, an toàn, thuận tiện Dịch vụ phát triển với nhiều dịch vụ khác nh mua b¸n c¸c giÊy tê cã gi¸ cho khách, toán lÃi cổ tức hộ 1.1.2.5 Bảo lÃnh: Do khả toán ngân hàng cho khách hàng lớn ngân hàng nắm giữ tiền gửi khách hàng,nên ngân hàng có uy tín bảo lÃnh cho khách hàng Trong năm gần đây, nghiệp vụ bảo lÃnh ngày đa dạng phát triển mạnh mẽ Ngân hàng thờng bảo lÃnh cho khách hàng mua chịu hàng hóa trang thiết bị, phát hành chứng khoán, vay vốn tổ chức tín dụng khác 1.1.2.6 Cho thuê thiết bị trung dài hạn (Leasing): Để bán đợc trang thiết bị, đặc biệt thiết bị có giá trị lớn, nhiều hÃng sản xuất thơng mại đà cho thuê Cuối hợp đồng thuê, khách hàng mua, gọi hợp đồng thuê mua Có nhiều ngân hàng tích cực cho khách hàng quyền lựa chọn thuê thiết bị máy móc cần thiết thông qua hợp đồng thuê mua, ngân hàng mua thiết bị cho khách hàng thuê với điều kiện khách hàng phải trả phần giá trị tài sản cho thuê Do cho thuê ngân hàng có nhiều điểm giống nh cho vay đợc xếp vào tín dụng trung dài hạn 1.1.2.7 Cung cấp dịch vụ uỷ thác: Do hoạt động lĩnh vực tài chính, ngân hàng có nhiều chuyên gia quản lý tài Do vậy, nhiều cá nhân tổ chức đà nhờ ngân hàng quản lý tài sản quản lý hoạt động tài hộ Dịch vụ uỷ thác phát triển sang uỷ thác vay hộ, uỷ thách cho vay hộ, uỷ thác đầu t, uỷ thác phát hành) đà góp phần rút ngắn thời gian kinh doanh nâng cao thu Thậm chí ngân hàng ng ời đóng vai trò ngời đợc uỷ thác di chúc, quản lý tài sản cho khách hàng đà qua đời 1.1.2.8 Cung cấp dịch vụ t vấn: Ngân hàng sẵn sàng t vấn đầu t, quản lý tài chính, thành lập, mua bán, sáp nhập doanh nghiệp Trong hoàn cảnh kinh tế có thay đổi biến động nhanh chóng, ngân hàng với u vợt trội Phùng Minh Sơn Tài doanh nghiệp 44A CHUYÊN Đề tốt nghiệp nhiều mặt đà trở thành chỗ dựa vững chắc, nơi mà doanh nghiệp tìm kiếm lời khuyên, lời t vấn hữu ích 1.1.2.9 Cung cấp dịch vụ môi giới đầu t chứng khoán: Thị trờng chứng khoán thị trờng đầy tiềm hấp dẫn Đây lý khiến ngân hàng bắt đầu cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán, cung cấp cho khách hàng hội mua cổ phiếu, trái phiếu chứng khoán khác Trong vài trờng hợp, ngân hàng tổ chức công ty chứng khoán công ty môi giới chứng khoán để cung cấp dịch vụ môi giới 1.1.2.10 Cung cấp dịch vụ bảo hiểm: Từ nhiều năm ngân hàng đà bán bảo hiểm cho khách hàng Điều đảm bảo việc hoàn trả trờng hợp khách hàng bị chết, tàn phế hay gặp rủi ro hoạt động, khả tóan Các ngân hàng liên doanh với công ty bảo hiểm tổ chức công ty bảo hiểm con, ngân hàng cung cấp dịch vụ tiết kiệm gắn với bảo hiểm nh tiết kiệm an sinh, tiết kiệm hu trí) đà góp phần rút ngắn thời gian kinh doanh nâng cao thu 1.1.2.11 Cung cấp dịch vụ đại lý: Một số ngân hàng, đặc biệt ngân hàng vừa nhỏ trình hoạt động thiết lập chi nhánh văn phòng khắp nơi Nắm bắt đợc thực tế này, nhiều ngân hàng (thờng ngân hàng lớn) cung cấp dịch vụ ngân hàng đại lý cho ngân hàng khác nh toán hộ, phát hành hộ chứng tiền gửi, làm ngân hàng đầu mối đồng tài trợ 1.2 Khái quát nguồn vốn ngân hàng thơng mại 1.2.1 Khái niệm nguồn vốn ngân hàng thơng mại: Định nghĩa nguồn vốn kinh doanh NHTM tơng đối khác so với loại hình kinh doanh khác Nguồn vốn Ngân hàng thơng mại giá trị tiền tệ Ngân hàng thơng mại tạo lập huy động đợc, dùng vay đầu t để thực dịch vụ kinh doanh khác Vốn thờng bao gồm: Vốn cổ phiếu thờng, thặng d vốn, lợi nhuận không chia, quỹ dự trữ, cổ phiếu u đÃi, trái phiếu bổ sung giấy nợ Về thực chất nguồn vốn ngân hàng phận thu nhập quốc dân tạm thời nhàn rỗi trình sản xuất, phân phối tiêu dùng mà ngời chủ sở hữu gửi vào ngân hàng để thực mục ®Ých kh¸c (lÊy l·i, nhê to¸n ) Ngân hàng đà thực vai trò tập trung phân phối Phùng Minh Sơn Tài doanh nghiệp 44A CHUYÊN Đề tốt nghiệp lại vốn dới hình thức tiền tệ, tăng nhanh trình luân chuyển vốn, qua kích thích hoạt động kinh tế phát triển Ngân hàng kinh doanh tiền tệ dới hình thức huy động vốn, cho vay, đầu t cung cấp dịch vụ khác Huy động vốn hoạt động tạo vốn cho NHTM - đóng vai trò quan trọng, có ảnh hởng lớn tới chất lợng hoạt động ngân hàng Vốn tồn để tạo vùng đệm nhằm bù đắp thua lỗ cho phép định chế tài tiếp tục tồn trình hoàn thiện Với chức này, vốn quan trọng cho định chế tài trung gian Vốn bù đắp khoản lỗ tạo khoản thu nhập phát sinh đợc giữ lại để tạo vốn bổ sung Vốn tuyến phòng hộ hệ thống bảo hiểm tiền gửi, làm cho dân chúng tin tởng vào hệ thống ngân hàng Xét khía cạnh quản trị, vốn nguồn ngân quĩ dài hạn dành cho đất đai, văn phòng thiết bị Vốn cổ phần nợ dài hạn nguồn tài trợ cho phát triển trì sức cạnh tranh Những định chế tài hoạt động có lÃi quản trị rủi ro có hiệu có đợc chi phí vốn thấp gia tăng nhiều loại vốn 1.2.2 Các khoản mục nguồn vốn ngân hàng: Nơi tập trung sức lực sáng tạo, hình thành nên sức mạnh ngân hàng, nguồn vốn Trong tất loại vốn ngân hàng loại có tính chất vai trò riêng Ngân hàng phải xem xét phân tích để sử dụng vốn đầu vào có hiệu Xét kết cấu tính chất vốn kinh doanh ngân hàng thơng mại bao gồm: vèn tù cã, vèn huy ®éng, vèn ®i vay, vèn khai th¸c 1.2.2 Nguån vèn tù cã (nguån vèn chủ sở hữu): Để bắt đầu hoạt động ngân hàng, chủ ngân hàng phải có lợng vốn định.Đây nguồn vốn hoàn toàn thuộc quyền sở hữu ngân hàng, chiếm tỷ trọng nhỏ tổng nguồn vốn Nguồn vốn có chức quan trọng: chức bảo vệ, chức điều chỉnh chức họat động Với ba chức này, nguồn vốn tự có đà giúp ngân hàng vào hoạt động bảo đẩm an toàn cho trình hoạt động Vốn tự có gồm: *Nguồn vốn hình thành ban đầu: Vốn tự có chiếm tỷ trọng nhỏ điều kiện pháp lý bắt buộc bắt đầu thành lập ngân hàng Nó đợc hình thành từ cá nhân (đối với NHTM Phùng Minh Sơn Tài doanh nghiệp 44A CHUYÊN Đề tốt nghiệp t nhân); ngân sách nhà nớc cấp (NHTM quốc doanh); bán cổ phần, cổ phiếu (NHTM cổ phần); từ đóng góp giứa bên (NHTM liên doanh) *Vốn tự có bổ sung trình hoạt động: Trong trình hoạt động vốn tự có ngân hàng đợc bổ sung thêm theo nhiều phơng thức khác tuỳ thuộc vào điều kiện cụ thể: - Nguồn từ lợi nhuận: Nguồn mang tính chất thờng xuyên chiếm tỷ trọng lớn vốn tự có của ngân hàng thơng mại Trong điều kiện thu nhập ròng lớn không, ngân hàng thờng có xu hớng gia tăng vốn chủ cách chuyển phần thu nhập ròng thành vốn đầu t Tỷ lệ tích lũy tuỳ thuộc vào cân nhắc chủ ngân hàng vể tích lũy tiêu dùng - Nguồn bổ sung từ phát hành thêm cổ phiếu, góp thêm, cấp thêm: Thờng đợc sử dụng để mở rộng quy mô hoạt động để đổi trang thiết bị, để đáp ứng yêu cầu tăng vốn chủ theo nh sách Ngân hàng Nhà nớc qui định Nguồn vốn có đặc điểm không thờng xuyên, song góp phần cho ngân hàng có đợc lợng vốn sở hữu lớn vào lúc cần thiết - Các quỹ: Ngân hàng có nhiều quỹ, quỹ lại có mục đích riêng Trớc tiên quỹ dự phòng tổn thất, đợc trích lập hàng năm đợc tích luỹ lại nhằm bù đắp tổn thất xảy Quỹ bảo toàn vốn nhằm bù đắp hao mòn vốn dới tác động lạm phát Quỹ thặng d phần đánh giá lại tài sản ngân hàng chênh lệch thị giá mệnh giá cổ phiếu phát hành cổ phiếu Tuỳ theo quy định nớc, ngân hàng có quỹ phúc lợi, quỹ khen thởng, quỹ giám đốc Các quỹ ngân hàng thuộc sở hữu chủ ngân hàng Nguồn hình thành quỹ từ thu nhập ngân hàng 1.2.2.2 Ngn vèn tõ tiỊn gưi, ủ th¸c: NÕu nh vốn tự có để đảm bảo an toàn hoạt động kinh doanh ngân hàng thơng mại vốn huy động nhân tố thúc đẩy hoạt động kinh doanh ngân hàng, có tác dụng mở rộng hay thu hẹp quy mô hoạt động kinh doanh cđa NHTM Trong tỉng ngn vèn cđa NHTM th× phần vốn chiếm tỷ trọng lớn nhất, có vai trò quan trọng Nó đợc hình thành từ c¸c ngn sau: * Tõ ngn tiỊn gưi: Trong nỊn kinh tế tồn ngời tạm thời thừa vốn ngời tạm thời thiếu vốn NHTM biết điều hoà mâu thuẫn việc sử dụng công cụ, nghiệp vụ huy động nguồn vốn xà Phùng Minh Sơn Tài chÝnh doanh nghiƯp 44A CHUY£N §Ị tèt nghiƯp héi, sau tiến hành đầu t cho vay, giúp cho vốn đến đợc nơi cần thiết Dới số hình thức mà NHTM sử dụng để huy ®éng vèn tõ ngn tiỊn gưi: -Thø nhÊt, tiỊn gửi toán (hay tiền gửi giao dịch) Đây khoản tiền doanh nghiệp cá nhân gửi vào ngân hàng để nhờ ngân hàng giữ hộ toán hộ Thời gian gửi tiền không xác định, khách hàng (cá nhân, tổ chức) có quyền rút tiền lúc Trong phạm vi số d cho phép, nhu cầu chi trả doanh nghiệp cá nhân đợc ngân hàng thực Nhìn chung, lÃi suất khoản tiền thấp (hoặc không), thay vào chủ tài khoản đợc hởng dịch vụ ngân hàng với mức phí thấp Mục đích khách hàng loại tiền hởng mhững tiện ích toán có nhu cầu chi trả hoạt động sản xuất kinh doanh tiêu dùng Vì phận tiền nhàn rỗi tạm thời khoản để dành -Thứ hai, tiền gửi có kỳ hạn doanh nghiệp, tổ chức xà hội Ngợc với khoản tiền gửi không kỳ hạn, khoản tiền gửi với thời gian xác định Ngời gửi tiền không đợc sử dụng hình thức toán tiền gửi toán để áp dụng loại tiền gửi Nguyên tắc tiến hành khoản tiền gửi ngời gửi đợc rút tiền đến thời hạn Theo quy định, ngân hàng có quyền từ chèi viƯc rót tiỊn tríc thêi h¹n cđa ngêi gưi tiền Tuy nhiên, số nớc, quy định đà đợc nới lỏng: Các ngân hàng cho phép ngời gửi tiền đợc rút trớc thời hạn nhng phải báo trớc cho ngân hàng khoảng thời gian định, không báo trớc ngời gửi không đợc hởng lÃi suất thấp Tuy không thuận lợi cho tiêu dùng hình thức tiền gửi toán, song tiền gửi có kỳ hạn đợc hởng lÃi suất cao tuỳ theo độ dài kỳ hạn -Thứ ba, tiền gửi tiết kiệm dân c: Đi đôi với phát triển kinh tế gia tăng mức thu nhập ngời dân Khi mức thu nhập vợt chi tiêu lúc xuất hiện tợng tích trữ tiền Trong điều kiện có khả tiếp cận với ngân hàng, tầng líp d©n c cã thĨ gưi tiÕt kiƯm nh»m mơc đích đảm bảo an toàn sinh lời khoản tiết kiệm Tiền gửi loại có nhiều hình thức, phổ biến loại tiền gửi tiết kiệm (savings certifficate) Ngoài có chøng chØ tiÕt kiƯm - Thø t, tiỊn gưi cđa ngân hàng khác: Một số ngân hàng thơng mại gửi tiền ngân hàng khác nhằm mục đích nhờ toán hộ số mục đích khác Tuy nhiên, qui mô nguồn không lớn Phùng Minh Sơn Tài doanh nghiệp 44A