Bài giảng Chiến lược tái cơ cấu nguồn vốn ngân hàng

Trang 1

Nội dung chương trình

Giới thiệu chung

Chiến lược quản lý tài sản nợ xấu

Chiến lược tái cơ cấu nguồn vốn ngân hàng

Uỷ ban tái cơ cấu nợ doanh nghiệp

Những hỗ trợ khác đối với ngân hàng

Bài tập tình huống

Kết luận

1 May 2012

Trang 2

Chiến lược tái cơ cấu nguồn vốn ngân hàng

Trang 3

Chiến lược và nhiệm vụ của t ổ ch c ứ Dana

• T ăng sức mạnh dịch vụ tài chính ở Malaysia thông qua việc tái cơ cấu nguồn vốn và chủ động trong quản lý đầu tư tại các tổ chức tín dụng.

• H ành động dựa trên khung tiêu chí đã được xác định bởi Ngân hàng Trung ươ Malaysia, đó ng

là độc lập, công bằng và minh bạch.

• S ức mạnh tài chính c ủ a các t ch c tín d ng ổ ứ ụ được đo lường thông qua khả năng cạnh tranh, tái cơ cấu nguồn vốn, sự ổn định về lợi nhuận và quản trị tập trung.

• M ục tiêu tài chính c a t ch c Dana là ho t đ ng có l i nhu n trong th i gian dài Tuy ủ ổ ứ ạ ộ ợ ậ ờ nhiên, tái c c u ngu n v n thành công s đ ơ ấ ồ ố ẽ ượ ư c u tiên h n vi c t i đa hoá l i ơ ệ ố ợ

nhu n ậ

• T ổ ch c Dana s can thi p theo h ứ ẽ ệ ướ ng gây nh h ả ưở ng t i c u trúc và quá trình qu n ớ ấ ả

tr th ng nh t, đ ng th i thi t l p các b ị ố ấ ồ ờ ế ậ ướ c trong qu n lý ả

• T ổ ch c Dana s không can thi p khi các tiêu chí v tài chính và tái c c u đã đ ứ ẽ ệ ề ơ ấ ượ c thi t l p ho c có th đ t đ ế ậ ặ ể ạ ượ c mà không c n đ n vai trò c a Dana ầ ế ủ

3 April 2012

Trang 4

Tái c c u ngu n v n và nâng cao ti m l c v tài chính c a ơ ấ ồ ố ề ự ề ủ các t ch c tín d ng mang l i s n đ nh h th ng ổ ứ ụ ạ ự ổ ị ệ ố

4 April 2012

Ổn định và nâng cao tiềm lực

tài chính hệ thống ngân hàng

• Phục hồi và cải thiện khả năng

thanh kho ản

• Giải quyết nợ xấu

• Tăng tính lỏng

• Phục hồi lợi nhuận

• Nâng cao tính ổn định

• Phục hồi và củng cố ni ềm tin

• Phục hồi chức năng điều tiết

• Thúc đẩy hoạt động cho vay

Tạo ra những đổi mới trong

hệ thống ngân hàng

• Chương trình và chiến lược đổi mới

• Tái cấu trúc bản tổng kết tài sản

• Tái cấu trúc hoạt động thông qua những giải pháp thực tiễn

• Nâng cao quản trị tập trung.

• Cải thiện công nghệ

• Gây ảnh hưởng và khuyến khích tái cơ cấu ngân hàng.

• Thể chế hoá sở hữu

Trang 5

Tài trợ cho việc tái cơ cấu nguồn vốn toàn hệ thống

Những tham số và giả định về rủi ro hệ thống

5 April 2012

Những thiệt hại tiềm

tàng trong việc tiếp

xúc vơi Thái Lan,

Indonesia và Hàn Quốc

Thiệt hại do suy giảm đầu tư và từ các công

ty con hoặc đối tác

Các yếu tố bên ngoài BIs

Tỷ lệ lãi suất

Tỷ giá hối đoái

Trao đổi khu vực

Các tham số

Các yếu tố bên trong BIs

Dự báo nợ xấu

Dự phòng các khoản nợ xấu

Đầu tư

Các danh mục ngoại bảng

Những thiệt hại từ các món nợ xấu hiện tại và tương lai

dự phòng cho sự giảm giá của tài sản

và cổ phiếu thế chấp

Tác động của việc biến

đổi tỷ giá lên kết quả

hoạt động

Thiệt hại từ nguồn tín dụng thay thế hoặc từ hợp đồng tương lai

Tác động của việc

biến đổi tỷ giá lên thu

nhập ròng

Trang 6

Giả định về rủi ro hệ thống trong các trường hợp khác nhau

Tỷ giá

Đô la/Ringgit

Tỷ lệ phần trăm giảm trên thị trường

chứng khoán

(Từ 470)

Tỷ lệ giảm do tiếp xúc vơi:

Indonesia

Thái Lan

Hàn Quốc

20%

10%

5%

30%

15%

10%

-50%

-20%

-15%

Mức nợ xấu dự báo cao nhất

(chi tiết đối với từng tổ chức tín dụng)

Trang 7

Phân lo i ạ

các t ch c ổ ứ

tín d ng ụ

Quy định của BIS

Số lượng

Tái c c u v n ơ ấ ố yêu c u duy trì ầ 9%

t l v n r i ro ỷ ệ ố ủ

Giai đo n 1 ạ Giai đo n 2 ạ Giai đo n 1 ạ Giai đo n ạ

2

ngân hàng

th ươ ng

m i ạ

công ty tài

chính

Tổ ch c tín ứ

d ng ụ

Nh ng yêu c u cho vi c tái c c u ngu n v n d tính ữ ầ ệ ơ ấ ồ ố ự

Trang 8

Quá trình tái c c u ngu n v n ơ ấ ồ ố

B ướ c 1: Đánh giá nh ng yêu c u đ i v i vi c tái c c u ữ ầ ố ớ ệ ơ ấ

8 April 2012

Quá trình phân tích tiêu chu n ẩ

D ự báo

•Thanh tra trực

tiếp tự nguyện

•Lập chương trình

phòng vấn

•Phân tích nhượng

quyền thương mại

•Chiến lược đánh

giá

•Mô hình tài chính

Phân tích định lượng

Chiến lược đánh giá

Phân tích định lượng chủ yếu

• Dự trù đỉnh nợ xấu

• Hồ sơ nợ xấu

• Điều kiện tài chính đã dự trù

• Phân tích phục hồi phân tích tài sản thế chấp

Những đánh giá chủ yếu

• Lợi thế của nhượng quyền thương mại

• Giá trị chiến lược đối với nền kinh tế và ngành

• Môi trường kinh doanh cạnh tranh

• Chiến lược kinh doanh (trung hạn và dài hạn)

• Kế hoạch quay vòng

• Kiểm soát nhà nước

Phân tích, đánh giá tái cơ cấu nguồn vốn

Mô hình Clean Book

Mô hình dự trù

Phát hiện

Phạm vi tổ chức tín dụng

• Yêu cầu về giá trị nguồn vốn

• Những yếu kém

về hoạt động

• Triển vọng tài chính

Vấn đề hệ thống

• Yếu kém hệ thống

• Môi trường hoạt động

• Vấn đề thực hiện

• Quản trị tập trung

Trang 9

N ợ ấ x u và phân tích vi c ph c h i n x u ệ ụ ồ ợ ấ

9 April 2012

Phân tích việc tái cơ cấu vốn phụ thuộc rất nhiều vào 2 tham số: Đỉnh nợ xấu và tỷ suất phục hồi nợ xấu.

Quá trình phân tích nợ xấu

Trường hợp

cơ bản

Dự đoán quản trị

Phân tích dựa trên bảo lãnh phát hành

Lợi thế của khách hàng

Tập trung vào các khoản nợ

Xem xét lại danh mục

50 khoản cho vay

cần xem xét

Đỉnh nợ xấu là khó dự đoán một cách khoa học, chỉ

dựa trên vai trò của điều kiện kinh tế vĩ mô trong

tương lai Vì vậy, phương pháp chọn mẫu đã được sử

dụng kết hợp với việc thu thập bằng chứng bên ngoài

để đánh giá ước tính quản trị và đưa ra dự báo và

những đánh giá riêng

Quá trình phân tích nợ xấu

Trường hợp

cơ bản

Dự đoán quản trị

Giá trị tài sản thế chấp

Đánh giá phương pháp thẩm định

Phân loại nợ

xấu

50 khoản nợ xấu cần xem xét

Tỷ suất hoàn nợ xấu được xác định với những giả định quy chuẩn được áp dụng cho tiền vay- khoản vay cũng như cố vấn chiến lược từ những thẩm định viên chuyên nghiệp, sử dụng mỗi BI’s đánh giá nội bộ và những kinh nghiệm của các chuyên gia tài chính trong nhiều thị trường khác nhau

Trang 10

quá trình đánh giá lợi thế của nhượng quyền thương mại

10 April 2012

Mỗi một BI được đánh giá dựa trên những tham số kinh doanh chiến lược để xác định viễn cảnh dài hạn và lợi ích của nhượng quyền thương mại Tiêu chuẩn công nghiệp được phát triển

Chiến lược kinh doanh Sức mạnh tài chính Hoạt động

• Kênh phân phối

• Khách hàng (Người đặt

cọc và người cho vay)

• Danh sách sản phẩm

• Thế mạnh quản trị

• Tính h p lý ợ

trong kinh

doanh

• Công nghệ

• Kiể m soát nhà

n ướ c

• Đi m t p trung chi n ể ậ ế

l ượ c an toàn

• Xu h ướ ng khách hàng

là trung tâm trong kinh doanh

• S ứ c m nh tín d ng ạ ụ

• Văn hoá m o hi m ạ ể

• Phát tri n s n ph m ể ả ẩ

m i ớ

• Chuy ể n d ch danh m c ị ụ nợ

• Không cho nh ng ữ

ng ườ i không liên quan vay

• Quá trình x lý tín ử

d ng v ng m nh và ụ ữ ạ cân b ng ằ

• Ghi nh ậ n tín

d ng ụ

• H ạ n ch tín ế

d ng ụ

• Đánh giá dòng

ti n ề

• Qu ả n tr r i ro ị ủ

ROA ROE

Đoàn b y ẩ

Hợ p lý v n ố

Thanh khoả n

Trang 11

B ướ c 2: Tái c c u ngu n v n / Đ u t ơ ấ ồ ố ầ ư

Đ u t c a Dana- Nguyên t c chung, chính sách và h ầ ư ủ ắ ướ ng d n: ẫ

S ự an toàn –Vi ệ c áp d ng nguyên t c thi t h i tr ụ ắ ệ ạ ướ c C th , các c đông hi n th i s ph i ụ ể ổ ệ ờ ẽ ả

ch p nh n nh ng t n th t t quá kh và ho t đ ng hi n t i tr ấ ậ ữ ổ ấ ừ ứ ạ ộ ệ ạ ướ c khi nh n đ ậ ượ c h tr ỗ ợ

v n t Dana ố ừ

•Ki ể m soát – Đó là vi c s d ng các công c phù h p đ t i đa hoá kh năng gây nh ệ ử ụ ụ ợ ể ố ả ả

h ưở ng c a Dana t i quá trình ho t đ ng và qu n lý ủ ớ ạ ộ ả

•S ự ồ b i th ườ ng – Đ t đ ạ ượ c cân b ng t i u m c tie chính sách công và th ằ ố ư ụ ươ ng mai và tránh

nh ng t n h i mang tính ch quan ữ ổ ạ ủ

•V ố n c b n ơ ả – Gi ả i pháp hi u qu đ i v i v n đ thanh kho n và tuân th theo chu n ệ ả ố ớ ấ ề ả ủ ẩ

qu c t v c c u v n phù h p ố ế ề ơ ấ ố ợ

•Kh ả năng gi i thoát ả – T ố i đa hoá tính linh ho t đ i v i vi c rúi lui c a Dana ạ ố ớ ệ ủ , m à v n ẫ

đ m b o m c tiêu tái c c u ngu n v n ả ả ụ ơ ấ ồ ố

•Y êu c u ki m soát ầ ể – Kh ả năng thu th p d li u/thông tin giúp cho vi c ki m soát ho t ậ ữ ệ ệ ể ạ

đ ng ộ

11 April 2012

Trang 12

B ướ c 2: Tái c c u ngu n v n / Đ u t ơ ấ ồ ố ầ ư

C ông c đ u t c a Dana ụ ầ ư ủ

12 April 2012

Các tiêu chí lựa chọn

công cụ

Cổ phiếu phổ thông Cổ phiếu chuyển đổi

ưu đãi

Khoản nợ có thứ tự thanh toán thứ yếu

Kiểm soát phù hợp • Thực hiện kiểm soát

trực tiếp thông qua quyền bỏ phiếu và đại diện Hội đồng quản trị

• Kiểm soát vừa phải thống qua đại diện Hội đồng quản trị (Chỉ đạt được thông qua đàm phán) Có khả năng chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông

Không kiểm soát

Lợi nhuận phù hợp • Phụ thuộc vào hoạt

động của côngty

• Cổ phần chia nhỏ có tiềm năng

• Trong mọi trường hợp,

cổ tức ưu tiên đảm bảo một mức thu nhập ổn định

• Nếu chuyển đổi có thể trở thành cổ phiếu tiềm năng

Mức giá cố định

Phòng ngừa rủi ro • Có khả năng ngăn ngừa

sự suy giảm giá trị của

cổ phiếu trong trường hợp công ty hoạt động không hiệu quả

• Cổ tức ưu đãi sẽ góp phần ngăn ngừa sự thiệt hại

• Ưu tiên vốn chủ sở hữu theo bất kỳ thủ tục thanh lý nào

Mức độ phòng ngừa rủi

ro tốt hơn do khoản nợ được thanh toán ưu ưu tiên thông qua hình thức trái phiếu coupon

Trang 13

B ướ c 3: Tài tr cho vi c tái c c u ngu n v n ợ ệ ơ ấ ồ ố

Nguồn quỹ

13 April 2012

Ringgit Sửa đổi dự toán Ringgit

• Ngân hàng Trung ướng bơm nguồn vốn cơ sở.

• Tổ chức Dana gây quỹ trị giá 7.7 tỷ ringgit thông qua phát hành trái phiếu coupon, được đăng ký bởi 57 tổ chức tín dụng.

Trang 14

B ướ c 4: Tái c u trúc và ki m soát ấ ể

T ái c u trúc ấ - N âng cao ti m l c c a các ngân hàng đ a ph ề ự ủ ị ươ ng

Ph ươ ng pháp c a Malaysia ủ : Tr ườ ng h p mang tính giáo khoa ợ

14 April 2012

Phương pháp

vĩ mô

•Uỷ ban tài chính

quốc gia

•Bộ tài chính

•Ngân hàng

Trung ương

Industry configuration

•Tái cấu trúc

•Vai trò của MB và FC

•Bảo hiểm tiền gửi

•Thể chế hoá sở hữu

•Yếu tố bên ngoài

Các quy định cơ bản

•Kiểm soát nhà nước

•Hoạt động cho vay

•Ngân hàng năm giữ lợi thế

•Quản trị

•Quản trị rủi ro

•Khuôn khổ thanh toán

Phương pháp

vi mô

•Ngân hàng

Trung ương

•Tổ chức Dana

Tái cơ cấu nguồn vốn

•Nguyên tắc chịu tổn thất

•Kiểm soát

•Vốn phù hợp

•Linh hoạt trong việc giải thoát quyền kiểm soát

•Lợi nhuận

•Giám sát

Tái cấu trúc

•Tài chính/ Vốn

•Hoạt động & công nghệ

•Mô hình tổ chức /Nhân sự

•Danh mục đầu tư

Tầm nhìn tương lai : Lớn hơn, mạnh hơn,

quản lý tốt hơn và cạnh tranh hơn

Trang 15

B ướ c 4: Tái c u trúc và ki m soát ấ ể

T ái c u trúc ấ – N âng cao ti m l c c a các ngân hàng đ a ph ề ự ủ ị ươ ng

Khu ôn kh cho vi c c i thi n ổ ệ ả ệ

15 April 2012

Xây dựng tầm nhìn cho các ngân hàng mới

•Vị trí chiến lược

•Thiết kế hoạt động

•Thiết kế công nghệ thông tin

•Kế hoạch liên kết

•Định thức khoảng cách

Xây dựng tầm nhìn cho các ngân hàng mới

•Vị trí chiến lược

•Thiết kế hoạt động

•Thiết kế công nghệ thông tin

•Kế hoạch liên kết

•Định thức khoảng cách

Xây dựng kế hoạch thực hiện

•Tái cấu trúc hoạt động

•B/S Tái cấu trúc

•Nâng cao vai trò kiểm soát nhà nước

•Củng cố ngân hàng

Xây dựng kế hoạch thực hiện

•Tái cấu trúc hoạt động

•B/S Tái cấu trúc

•Nâng cao vai trò kiểm soát nhà nước

•Củng cố ngân hàng

Kế hoạch xoay vòng chiến lược

Đánh giá bên ngoài

•Tái cơ cấu vốn phù hợp

•BL sheet position

•Lợi nhuận

•Vị trí ngành

Đánh giá bên trong

•Hoạt động hiệu quả

•Văn hoá doanh nghiệp

Đánh giá bên ngoài

•Tái cơ cấu vốn phù hợp

•BL sheet position

•Lợi nhuận

•Vị trí ngành

Đánh giá bên trong

•Hoạt động hiệu quả

•Văn hoá doanh nghiệp

Danh mục đầu

tư

Danh mục đầu

tư

Tài chính/ Vốn

Hoạt động / Công

nghệ

Hoạt động / Công

nghệ

Cơ cấu tổ

chức /Nhân sự

Cơ cấu tổ

chức /Nhân sự

Đánh giá tình huống

Kế hoạch phát triển

Kế hoạch thực hiện

Trang 16

Quá trình tái cơ cấu nguồn vốn

Bước 5 : Giải thoát

• N ắ m b t c h i s m nh t đ thoát ra ắ ơ ộ ớ ấ ể

• M ụ c tiêu ph c h i hoàn toàn đ u t v i d tính thu l i t i thi u: ụ ồ ầ ư ớ ự ạ ố ể

• 12% h àng năm trên v n ch s h u ố ủ ở ữ

• 10% h àng năm t ừ các công c n ụ ợ

• Hy v ọ ng ph c h i kinh t s t o đà cho ph c h i th tr ụ ồ ế ẽ ạ ụ ồ ị ườ ng trên n n t ng các gi i ề ả ả pháp gi a các ngân hàng ữ

16 April 2012

Trang 17

K t qu ế ả

• Tỷ trọng vốn rủi ro trở lại mức 12% vào tháng 6 năm 1999 từ mức rất thấp (9,8%- tháng 8 năm 1998)

• Đến cuối năm 2001, Tổ chức Dana đã tái cơ cấu vốn cho 10 ngân hàng, đạt 7.6 tỷ Ringgit, trong đó 5.45 tỷ ringgit đã được hoàn trả trong vòng 4 năm.

• Thặng dư vốn đã được tái đầu tư.

• Vào thời điểm Dana ngừng hoạt đông năm 2003, Tổ chức đã có 2.3 tỷ tài sản hữu hình ròng và thành công trong việc mua lại số lượng trái phiếu trị giá 11 tỷ Ringgit tính đến tháng 10 năm 2003.

17 April 2012

Trang 18

Malaysia: Vi c tái c c u ngu n v n đ i v i các t ệ ơ ấ ồ ố ố ớ ổ

ch c tín d ng c a t ch c Dana (Đ n v : T ứ ụ ủ ổ ứ ơ ị ỷ

Ringgit)

18 April 2012

Trang 19

Các y u t d n đ n s thành công c a t ch c ế ố ẫ ế ự ủ ổ ứ

Dana

1 Ph ố ợ i h p v i NHTW Malaysia xác đ nh các v n đ v quy đ nh và h th ng ớ ị ấ ề ề ị ệ ố

2 T ái c u trúc ho t đ ng và tài chính trong tái c c u l i ngu n v n các t ch c tín ấ ạ ộ ơ ấ ạ ồ ố ổ ứ

d ng ụ

3 V ớ ư i t cách là c đông tham gia vào ho t đ ng h p nh t, c n s d ng quy n c ổ ạ ộ ợ ấ ầ ử ụ ề ổ

đông đ gây nh h ể ả ưở ng, t o ra nh ng công ty c ph n m nh h n ạ ữ ổ ầ ạ ơ

19 April 2012

Trang 20

Xin cảm ơn.

This publication has been prepared for general guidance on matters of interest only, and does not constitute professional advice You should not act upon the information contained in this publication without obtaining specific professional advice No representation or warranty (express or implied) is given as to the accuracy or completeness of the information contained

in this publication, and, to the extent permitted by law, PricewaterhouseCoopers, its members, employees and agents do not accept or assume any liability, responsibility or duty of care for any consequences of you or anyone else acting, or refraining to act, in reliance on the information contained in this publication or for any decision based on it

© 2012 PricewaterhouseCoopers All rights reserved In this document, “PwC” refers to PricewaterhouseCoopers which is a member firm of PricewaterhouseCoopers International Limited, each member firm of which is a separate legal entity

Định dạng
Số trang	20
Dung lượng	1,7 MB