Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại chi nhánh ngân hàng công thương phúc yên vĩnh phúc

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Đầu tư theo dự án xu hướng tất yếu trình đổi hoạt động ngân hàng theo hướng hội nhập quốc tế Đầu tư dự án, mở rộng sản xuất kinh doanh thay đơn kinh doanh thương mại tiếp tục phổ biến có xu hướng tăng nhanh thời gian tới thành phần kinh tế tạo điều kiện thuận lợi để Ngân hàng thương mại (NHTM) cho vay dự án trung dài hạn Các NHTM địa bàn tỉnh Vĩnh Phúc khơng nằm ngồi xu hướng Với việc xây dựng khu công nghiệp tạo điều kiện cho doanh nghiệp đầu tư sản xuất kinh doanh, dự án đầu tư phát triển ngày nhiều đòi hỏi lượng vốn lớn Trong điều kiện thị trường tài chưa phát triển, hoạt động cho vay Ngân hàng địa bàn đóng góp phần đáng kể vào việc tài trợ cho dự án Các dự án nở rộ khu công nghiệp địa bàn thể phát triển kinh tế sôi động địa phương Tuy nhiên, với khối lượng dự án ngày tăng, liệu chất lượng dự án có đảm bảo ? Vấn đề hiệu dự án đặt quan chức có liên quan (trong có NHTM) Đối với NHTM, hiệu dự án đầu tư xác định thơng qua q trình thẩm định dự án Thực đạo NHCT Việt Nam: “tăng tỷ trọng cho vay trung dài hạn (chủ yếu cho vay theo dự án) tổng dư nợ” điều đòi hỏi chất lượng thẩm định phải bảo đảm dự án trung dài hạn địi hỏi lượng vốn lớn thời gian dài nên chứa đựng rủi ro lớn Nhận thức tầm quan trọng việc thẩm định dự án đầu tư cho vay Ngân hàng nên em định lựa chọn đề tài: " Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Chi nhánh Ngân hàng công thương Phúc Yên - Vĩnh Phúc"làm chuyên đề thực tập tốt nghiệp Nội dung luận văn gồm chương : Chương : Hoạt động thẩm định tài dự án Ngân hàng thương mại Chương : Thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Chi nhánh Ngân hàng công thương Phúc Yên Phan Thị Thu Trang Tài doanh nghiệp – 44E Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chương : Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHCT Phúc Yên Do thời gian kiến thức hạn chế nên chuyên đề tốt nghiệp em khơng tránh khỏi thiếu sót Do em mong nhận ý kiến đóng góp của thầy khoa Ngân hàng – Tài chú, anh chị Chi nhánh Ngân hàng công thương Phúc Yên – Vĩnh Phúc Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo TS Hoàng Xuân Quế toàn thể cán Chi nhánh Ngân hàng công thương Phúc Yên giúp đỡ tận tình để em hồn thành chun đề thực tập Phan Thị Thu Trang Tài doanh nghiệp – 44E Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chương I: Hoạt động thẩm định tài dự án Ngân hàng thương mại 1.1 Sự cần thiết thẩm định thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại 1.1.1 Dự án đầu tư 1.1.1.1 Khái niệm Có nhiều cách định nghĩa khác dự án đầu tư, định nghĩa đứng mục tiêu khác để nhìn nhận dự án: Xét mặt hình thức: Dự án tập hồ sơ, trình bày theo trật tự logic định, chứng minh đầy đủ xác hoạt động để thực mục tiêu định Theo Nghị định 52/1999/NĐ-CP: Dự án tập hợp đề xuất việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng cải tạo đối tượng định nhằm đạt tăng trưởng số lượng, cải tiến nâng cao chất lượng sản phẩm hay dịch vụ khoảng thời gian xác định Theo Ngân hàng giới (WB): Dự án đầu tư tổng thể sách, hoạt động chi phí liên quan đến hoạch định nhằm đạt mục tiêu thời gian định Cho dù có nhiều cách tiếp cận khác nhau, việc xác định dự án phải dựa số đặc trưng định Đó là: + Mục tiêu: Dự án có mục đích, mục tiêu rõ ràng + Thời gian: Dự án có chu kỳ phát triển riêng thời gian tồn hữu hạn + Đặc thù: Sản phẩm dự án mang tính đơn chiếc, độc đáo + Tác động đến môi trường: Khi dự án đời ảnh hưởng đến môi trường tự nhiên, kinh tế, xã hội cách trực tiếp gián tiếp mức độ khác Tuy nhiên, cần hiểu tác động qua lại Dự án tác động đến môi trường môi trường tác động đến dự án Dự án đời làm cân cũ tạo nên cân + Tính bất định độ rủi ro: Các dự án nhiều có tính bất định rủi ro xảy tương lai Phan Thị Thu Trang Tài doanh nghiệp – 44E Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Như vậy, từ đặc trưng đưa khái niệm chung dự án đầu tư sau: Dự án đầu tư tập hợp hoạt động đặc thù liên kết chặt chẽ phụ thuộc lẫn nhằm đạt tương lai ý tưởng đặt (mục tiêu định) với nguồn lực thời gian xác định 1.1.1.2 Đặc điểm dự án đầu tư Xuất phát từ khái niệm dự án đầu tư nhận biết đặc điểm sau dự án đầu tư:  Dự án đầu tư không ý tưởng hay phác thảo mà hàm ý hành động với mục tiêu cụ thể Nếu khơng có hành động dự án vĩnh viễn trạng thái tiềm  Dự án đầu tư nghiên cứu trừu tượng hay ứng dụng mà phải nhằm đáp ứng nhu cầu cụ thể đặt ra, tạo nên thực tế  Dự án đầu tư tồn môi trường không chắn Môi trường triển khai dự án thường xuyên thay đổi, chứa đựng nhiều yếu tố bất định nên dự án rủi ro thường lớn xảy Đặc điểm có ảnh hưởng lớn đến mức độ thành công dự án mối quan tâm đặc biệt nhà quản lý dự án  Dự án bị khống chế thời hạn Là tập hợp hoạt động đặc thù phải có thời hạn kết thúc Mọi chậm trễ thực dự án làm hội phát triển, kéo theo bất lợi, tổn thất cho nhà đầu tư cho kinh tế  Dự án đầu tư chịu ràng buộc nguồn lực Thông thường, dự án bị ràng buộc vốn, vật tư, lao động Đối với dự án quy mô lớn, mức độ ràng buộc nguồn lực cao phức tạp, định liên quan đến vấn đề nảy sinh trình thực dự án bị chi phối nhiều mối quan hệ Chẳng hạn, chủ đầu tư, nhà tư vấn, nhà thầu, nhà tài trợ, nhân công, nhà kỹ thuật….Xử lý tốt ràng buộc yếu tố quan trọng góp phần đạt tới mục tiêu dự án Một dự án đầu tư thành công đặc điểm dự án nhà quản lý dự án nhận biết đánh giá cách đắn Phan Thị Thu Trang Tài doanh nghiệp – 44E Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 1.1.1.3 Các giai đoạn dự án đầu tư Một dự án đầu tư từ ý đồ đến dự án hoàn thành chấm dứt hoạt động trải qua giai đoạn: Xác định dự án; phân tích lập dự án; duyệt dự án; thực dự án; nghiệm thu tổng kết giải thể  Xác định dự án: giai đoạn hình thành ý tưởng đầu tư Trên sở nghiên cứu, thu thập thông tin chiến lược phát triển kinh tế nước, ngành hay lĩnh vực, đồng thời dựa nghiên cứu thị trường nước, ý tưởng đầu tư đề xuất chọn lọc cách thận trọng  Phân tích lập dự án: Đây giai đoạn nghiên cứu chi tiết ý tưởng đầu tư đề xuất lựa chọn phương diện: thị trường, kỹ thuất, kinh tế - xã hội, tài chính, tổ chức, quản lý Những nội dung thể nghiên cứu tiền khả thi nghiên cứu khả thi dự án + Nghiên cứu tiền khả thi nghiên cứu sơ ban đầu nhu cầu khả tiến hành dự án kết dự án + Nghiên cứu khả thi hay gọi lập luận chứng kinh tế kỹ thuật, giai đoạn nghiên cứu dự án cách đầy đủ toàn diện Đây sở quan trọng để chấp thuận hay bác bỏ dự án lựa chọn phương án tốt  Giai đoạn phân tích lập dự án tiến hành cụ thể, sát thực qua thẩm định góp phần hạn chế đáng kể rủi ro trình triển khai thực dự án  Duyệt dự án: Đây giai đoạn định dự án có chấp nhận hay khơng chấp nhận Tham gia duyệt dự án hội đồng gồm thành viên liên quan quan nhà nước, tổ chức tài thành phần khác Mục đích giai đoạn xác minh lại kết luận tổng hợp từ giai đoạn trước để đưa định cuối  Thực dự án: Dự án triển khai thực bắt đầu giải ngân Giai đoạn bao gồm số công đoạn: thi công xây dựng cơng trình, vận hành bước đầu dự án (dự án sinh lợi), dự án sử dụng hết công suất kết thúc dự án Mặc dù giai đoạn thực dự án tiến hành sở giai đoạn chuẩn bị phân tích, thẩm định thận trọng, song Phan Thị Thu Trang Tài doanh nghiệp – 44E Chuyên đề thực tập tốt nghiệp khó khăn, rủi ro thường xảy Do vậy, nhà quản lý dự án phải giám sát chặt chẽ trình thực dự án để xử lý linh hoạt vấn đề nảy sinh  Nghiệm thu, tổng kết giải thể: Giai đoạn tiến hành sau thực dự án Như vậy, việc thẩm định dự án đầu tư nằm giai đoạn duyệt dự án Thẩm định dự án đầu tư định việc dự án đầu tư có thực hay khơng, giai đoạn quan trọng có ảnh hưởng đến tất bên tham gia vào dự án chủ đầu tư, nhà tài trợ, bên hữu quan Nhà nước 1.1.1.4 Vai trò dự án đầu tư Dự án đầu tư tạo sở vật chất kỹ thuật, nguồn lực cho phát triển, phương tiện chuyển dịch phát triển cấu kinh tế, giải quan hệ cung cầu vốn, sản phẩm dịch vụ thị trường, góp phần khơng ngừng nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho nhân dân, cải tiến mặt kinh tế xã hội cho đất nước Vai trị thể cụ thể là: Đối với chủ đầu tư: Dự án quan trọng để định có nên bỏ vốn đầu tư hay không Thông qua dự án chủ đầu tư biết khả mang lại lợi nhuận dự án rủi ro dự án Mặt khác, vốn đầu tư dự án thường lớn nên để thực dự án chủ đầu tư cần đến nguồn vốn vay Do đó, dự án cịn phương tiện để thuyết phục tổ chức tài - tín dụng xem xét tài trợ, cho vay vốn Nó sở để chủ đầu tư xây dựng kế hoạch đầu tư Đối với Nhà nước, dự án đầu tư sở để quan quản lý Nhà nước xem xét, phê duyệt cấp vốn cấp giấy phép đầu tư Dự án phê duyệt cấp giấy phép đầu tư mục tiêu dự án phù hợp với đường lối, sách phát triển kinh tế đất nước, hoạt động dự án ảnh hưởng tới môi trường mức độ cho phép đem lại hiệu kinh tế xã hội Đối với nhà tài trợ (trong có ngân hàng thương mại): Khi tiếp nhận dự án xin tài trợ vốn chủ đầu tư họ xem xét nội dung cụ thể dự án, đặc biệt mặt kinh tế tài để từ đến định có đầu tư hay khơng Dự án đầu tư vốn có tính khả thi theo quan điểm nhà tài trợ Và chấp nhận đầu tư dự án sở để tổ chức lập kế hoạch cấp vốn cho vay theo mức độ hoàn thành kế Phan Thị Thu Trang Tài doanh nghiệp – 44E Chuyên đề thực tập tốt nghiệp hoạch đầu tư đồng thời lập kế hoạch thu hồi vốn Cũng dựa nội dung dự án đầu tư, ngân hàng có để xây dựng biện pháp kiểm tra, kiểm sốt q trình thực dự án chủ đầu tư, giúp nâng cao hiệu hoạt động dự án giảm bớt rủi ro tín dụng Như vậy, dự án đầu tư có vai trị quan trọng bên liên quan đến dự án Một dự án lập nghiêm túc, đầy đủ, có sở chặt chẽ quan trọng để bên hữu quan đưa định đắn dự án 1.1.2 Hoạt động cho vay theo dự án Ngân hàng thương mại Cho vay hoạt động kinh doanh chủ chốt ngân hàng để tạo lợi nhuận Lãi thu từ hoạt động cho vay khoản thu lớn để bù đắp chi phí huy động vốn, chi phí kinh doanh chi phí quản lý ngân hàng Khả cho vay khách hàng lý để ngân hàng cấp phép hoạt động Hơn nữa, thông qua khoản vay ngân hàng, thị trường có thêm thơng tin khách hàng giúp họ có khả nhận thêm khoản tín dụng từ nguồn khác với chi phí thấp Các dự án đầu tư phát triển thường đòi hỏi lượng vốn đầu tư lớn thời gian dài, số dự án đầu tư hỗ trợ Nhà nước Tuy nhiên, xu việc Ngân hàng thương mại nhà tài trợ đồng tài trợ cho dự án đầu tư Tại lại có xu hướng này? Ta nhận thấy số nguyên nhân sau:  Q trình Cơng nghiệp hóa - Hiện đại hóa đất nước, dự án đầu tư phát triển nhiều mà ngân sách Nhà nước có hạn khơng thể đáp ứng nhu cầu vốn cho tất dự án đầu tư Do vậy, việc Ngân hàng thương mại tài trợ phần, kết hợp với nguồn khác biện pháp hiệu nhiều dự án đầu tư phát triển có tính sinh lời cao, an toàn Tài trợ Ngân hàng thương mại hạn chế bao cấp Nhà nước hạn chế gánh nặng nợ nần quốc gia, hạn chế tham nhũng tượng tiêu cực khác thường phát sinh gắn liền với tài trợ Nhà nước Góp phần cấu lại kinh tế, tăng sức cạnh tranh doanh nghiệp nước, thúc đẩy tăng trưởng tạo số lượng lớn việc làm cho người lao động  Ổn định dư nợ lâu dài, giúp Ngân hàng có điều kiện dành nguồn lực để nâng cao chất lượng tín dụng, hiệu kinh doanh Riêng dự Phan Thị Thu Trang Tài doanh nghiệp – 44E Chuyên đề thực tập tốt nghiệp án trọng điểm Nhà nước đảm bảo an tồn phần lớn Bộ tài bảo lãnh  Đào tạo nâng cao trình độ quản trị điều hành đầu tư vốn theo dự án, trình độ thẩm định cho vay theo dự án đội ngũ cán ngân hàng, nhiều ngành nghề mới, có kỹ thuật phức tạp Rút nhiều học kinh nghiệm quý báu quản trị rủi ro lĩnh vực  Cơ cấu lại tài sản có  Thúc đẩy cạnh tranh, hợp tác nâng cao trình độ công nghệ ngân hàng cộng đồng Ngân hàng thương mại Việt Nam thông qua cho vay hợp vốn, đồng tài trợ dự án lớn Cho vay theo dự án đầu tư hình thức Ngân hàng thương mại cho khách hàng vay vốn để thực dự án đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh, dịch vụ phục vụ đời sống Thời hạn vay theo dự án xác định phù hợp với thời hạn thu hồi vốn dự án đầu tư, khả trả nợ khách hàng tính chất nguồn vốn cho vay Ngân hàng thương mại Như vậy, cho vay theo dự án đầu tư có đặc điểm sau:  Thời hạn cho vay kéo dài từ 12 đến 60 tháng cho vay trung hạn từ 60 tháng trở lên dự án cho vay dài hạn  Vốn đầu tư cho dự án thường lớn ngân hàng không cho vay toàn nhu cầu vốn dự án mà Ngân hàng vào nhu cầu vay vốn khách hàng tham gia vào dự án Vốn CSH Số tiền cho Tổng vốn đầu Nguồn vốn = VTC vay tư dự án huy động khác tham gia Ngồi ra, số tiền cho vay cịn phụ thuộc vào giá trị tài sản bảo đảm khách hàng vay vốn Nếu giá trị tài sản bảo đảm không đủ số tiền cho vay so với nhu cầu vay khách hàng  Cho vay theo dự án đầu tư phương thức cho vay trung dài hạn, rủi ro tín dụng cao, để bù đắp rủi ro, Ngân hàng thương mại thường áp dụng mức lãi suất cao lãi suất cho vay ngắn hạn thường lãi suất thỏa thuận Ngân hàng với khách hàng Như vậy, cho vay theo dự án đầu tư mang lại lợi nhuận cao đồng thời chứa đựng nguy rủi ro cao Sự thất bại khoản vay đầu tư Phan Thị Thu Trang Tài doanh nghiệp – 44E Chuyên đề thực tập tốt nghiệp làm giảm lợi nhuận Ngân hàng mà làm giảm khả khoản, uy tín Ngân hàng Trong trường hợp xảy rủi ro khoản đưa Ngân hàng tới chỗ phá sản Vì vậy, trước đưa định có cho vay hay khơng Ngân hàng thương mại tiến hành thẩm định dự án đầu tư Thẩm định dự án đầu tư bao gồm thẩm định kỹ thuật, thẩm định kinh tế xã hội thẩm định tài Các nội dung thẩm định cần thiết tiến hành định cho vay Tuy nhiên, thẩm định tài nội dung quan trọng phức tạp địi hỏi phải sử dụng tổng hợp kết trình thẩm định nhiều phương diện khác vân đề mà Ngân hàng phải quan tâm hàng đầu để đảm bảo tránh rủi ro cho khoản vay, tạo an tồn hoạt động tín dụng 1.1.3 Thẩm định tài dự án đầu tư 1.1.3.1 Khái niệm Thẩm định dự án rà soát, kiểm tra lại cách khoa học, khách quan toàn diện nội dung dự án liên quan đến dự án nhằm khẳng định tính hiệu tính khả thi dự án trước định đầu tư Tùy thuộc vào loại dự án, quy mô dự án môi trường thực dự án mà nội dung tiến hành thẩm định khác Nhưng nhìn chung, nội dung thẩm định bao gồm: - Thẩm định cần thiết dự án - Thẩm định quy mô dự án - Thẩm định công nghệ trang thiết bị - Thẩm định nguồn nguyên liệu yếu tố đầu vào khác - Thẩm định phương án địa điểm xây dựng - Thẩm định phương án kiến trúc - Thẩm định phương diện tổ chức quản lý dự án - Thẩm định tư cách pháp nhân chủ đầu tư - Thẩm định dự án phương diện kinh tế- kỹ thuật - Thẩm định tài dự án Trong nội dung trên, thẩm định tài dự án nội dung thẩm định Ngân hàng quan tâm Phan Thị Thu Trang Tài doanh nghiệp – 44E Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khái niệm thẩm định tài dự án: việc phân tích, đánh giá khía cạnh khác liên quan đến tài giúp chủ đầu tư, chủ nợ, Chính phủ đưa kết luận độ xác, tính khả thi hiệu tài dự án Nếu phủ, quan quản lý vĩ mơ quan tâm nhiều đến hiệu mặt kinh tế xã hội dự án mang lại Ngân hàng thương mại lại quan nhiều đến hiệu tài dự án Nghĩa khả sinh lời hoàn trả vốn vay dự án 1.2 Nội dung thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại 1.2.1 Thẩm định tình hình tài chủ đầu tư Trong q trình thẩm định tài dự án, Ngân hàng phải thẩm định tình hình tài chủ đầu tư Tình hình tài chủ đầu tư lành mạnh tạo điều kiện thuận lợi cho việc thực dự án cịn tình hình tài khơng tốt gây khó khăn q trình thực dự án, trường hợp xấu làm cho dự án khơng vào hoạt động Chính thẩm định tài chủ đầu tư quan trọng ngân hàng thương mại tiến hành trước tiên q trình thẩm định tài dự án 1.2.2 Thẩm định tổng mức vốn đầu tư cấu nguồn vốn dự án Tổng mức vốn đầu tư dự án giá trị toàn số tiền tài sản cần thiết để thiết lập đưa dự án vào hoạt động Thẩm định tổng mức vốn đầu tư nhằm kiểm tra xem lượng vốn chủ dự án dự tính có xác khơng, có phù hợp với tiến độ thực dự án không, đảm bảo dự án không bị thừa thiếu vốn làm ảnh hưởng tới hiệu dự án Tổng mức vốn đầu tư dự án bao gồm khoản mục sau: - Vốn cố định bao gồm: + Chi phí chuẩn bị (chi phí trước vận hành): chi phí khơng trực tiếp tạo tài sản cố định mà liên quan gián tiếp đến việc tạo vận hành khai thác tài sản để đạt mục tiêu đầu tư như:  Chi phí điều tra, khảo sát để lập, trình duyệt dự án  Chi phí tư vấn, thiết kế dự án  Chi phí đào tạo, huấn luyện, chuyển giao cơng nghệ + Chi phí xây lắp mua sắm thiết bị: Phan Thị Thu Trang 10 Tài doanh nghiệp – 44E