Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần nicotex 1

LỜI MỞ ĐẦU Ngày xu hướng tồn cầu hóa, khu vực hoá, đặc biệt lĩnh vực kinh tế thương mại, phát triển nhanh chóng mạnh mẽ xu hướng thường xuyên tác động tới tất diễn biến đổi thay diễn giới tương lai Với sức ép cạnh tranh mạnh mẽ thị trường đòi hỏi doanh nghiệp phải tiến hành cải tiến công nghệ đổi mặt Đất nước ta thực CNH-HĐH từ xuất phát điểm thấp so với nước giới Thực tiễn năm vừa qua cho thấy vấn đề xúc kinh tế nước ta thiếu vốn để trang bị đổi công nghệ đại Bên cạnh vấn đề khơng phần quan trọng hiệu sử dụng vốn khiêm tốn, chưa đáp ứng yêu cầu đặt Trong hoạt động kinh doang doanh nghiệp không cần quan tâm tới lượng vốn lớn hay nhỏ mà hiệu sử dụng vốn Qua thời gian thực tập Công ty cổ phần NICOTEX nhận thức tầm quan trọng vấn đề sử dụng vốn cơng ty, với mong muốn đóng góp phần nhỏ kiến thức để tìm giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty, em chọn đề tài: “ Nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần NICOTEX” làm nội dung nghiên cứu Để làm rõ nội dung nghiên cứu em có sử dụng phương pháp so sánh phân tích lơgic chun đề Bố cục chuyên đề trình bày gồm chương: Chương I: Vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Chương II: Thực trạng sử dụng vốn Công ty cổ phần NICOTEX Chương III: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần NICOTEX Để có kết em xin bày tỏ lịng cảm ơn chân thành đến giáo- Thạc Sĩ Lê Phong Châu- giáo viên hướng dẫn.Cảm ơn tới thầy khoa Ngân Hàng- Tài Chính trường ĐHKTQDHN, cảm ơn cô trung tâm thư viện, cảm ơn tới cô anh chị cơng ty,đặc biệt phịng tài chinh kế tốn cơng ty cổ phần NICOTEX.Những người hướng dẫn, bảo, truyền đặt kiến thức góp phần quan trọng giúp em hoàn thành báo cáo thực tập CHƯƠNG I VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.Khái niệm vai trò vốn doanh nghiệp 1.1.1.Khái niệm vốn đặc trưng vốn Đối với doanh nghiệp dù thuộc thành phần kinh tế nào, quy mô vốn điều kiện khơng thể thiếu để thành lập doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Dưới tác động kinh tế thị trường doanh nghiệp hoạt động khơng ngồi mục đích sản xuất trao đổi hàng hoá, dịch vụ với đơn vị kinh tế khác nhằm tối đa hoá vốn chủ sở hữu Để thực điều đó, doanh nghiệp phải có lượng vốn lớn, nhiều chủng loại, có hình thái vật chất, thước đo khác năm rải rác khắp nơi theo phạm vi mạng lưới hoạt động SXKD tồn doanh nghiệp Vốn tham gia, xun suốt q trình sản xuất tái sản xuất trình tồn phát triển doanh nghiệp Tuy nhiên lịch sử có nhiều quan điểm khác vốn, em muốn nêu vài quan điểm để tìm đến chung quan điểm này: Theo quan điểm K.Mark, giác độ yếu tố sản xuất, vốn khái quát hoá thành phạm trù tư bản, hay vốn giá trị mang lại giá trị thặng dư, vốn đầu vào trình sản xuất Theo quan điểm này, định nghĩa vốn Mark có tầm khái qt lớn bao hàm đầy đủ chất vai trò vốn Về chất vốn giá trị dù biểu nhiều hình thái khác như: máy móc, nhà của, tiền của… Vốn giá trị đem lại giá trị thặng dư thể qua công thức: T…H…sản xuất…H’…T’ (T’> T).Vốn bỏ ban đầu đáp ứng nhu cầu sản xuất mà sau trình lưu thơng hàng hố cịn tạo lợi nhuận cho doanh nghiệp.Mặc dù vậy, quan điểm Mark nhìn nhận vốn khu vực sản xuất vật chất cho có sản xuất kinh doanh vật chất tạo thặng dư cho kinh tế Còn theo quan điểm tác giả “kinh tế học” - David Begg vốn bao gồm: vốn vật vốn tài doanh nghiệp Trong vốn vật dự trữ hàng hoá sản xuất để sản xuất hàng hố khác, vốn tài tiền giấy tờ có giá khác doanh nghiệp Nhưng theo quan điểm Paul Samuelson: “Vốn hàng hoá sản xuất để phục vụ cho trình sản xuất mới, đầu vào hoạt động sản xuất doanh nghiệp (máy móc, trang thiết bị vật tư, nguyên nhiên vật liệu ) Một số chuyên gia Hàn Quốc lại cho rằng: “ Dưới dạng tiền tệ, vốn khoản tích luỹ, phần thu nhập có chưa dùng Về mặt vật vốn chia thành hai phần: vốn cố định vốn tồn kho tư liệu sản xuất khu vực sản xuất hay nhập khẩu”… Điểm chung tác giả đồng vốn với tài sản doanh nghiệp, “ vốn toàn giá trị ứng cho trình SXKD” Bất kỳ doanh nghiệp phải có lượng vốn định để thực khoản đầu tư cần thiết chi phí thành lập doanh nghiệp, mua săm máy móc trang thiết bị, nguyên nhiên vật liệu, trả lãi vay…đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp liên tục, chi phí mua máy móc cơng nghệ mới…để tái sản xuất mở rộng Trong kinh tế thị trường, vốn loại hàng hố Nó có điểm giống khác hàng hố khác Giống chỗ có chủ sở hữu đích thực, khác người sở hữu có quyền bán quyền sử dụng vốn thời gian định Cái giá quyền sử dụng vốn lãi suất Nhờ tách biệt quyền sở hữu quyền sử dụng nên vốn dễ dàng lưu chuyển đầu tư kinh doanh sinh lời Đối với doanh nghiệp, vốn điều kiện vật chất kết hợp với sức lao động yếu tố khác làm đầu vào cho trình sản xuất kinh doanh Vốn không tham gia cách bó hẹp q trình sản xuất riêng biệt mà tham gia tồn q trình sản xuất tái sản xuất liên tục, từ doanh nghiệp bắt đầu bước vào sản xuất hình thành sản phẩm, bán thị trường có doanh thu Qua định nghĩa nhà nghiên cứu ta hiểu cách tổng quan vốn sau: Vốn doanh nghiệp toàn giá trị ứng ban đầu (đây khoản tích tụ lao động khứ biểu tiền), tham gia liên tục vào trình sản xuất kinh doanh với mục đích đem lại giá trị thặng dư cho chủ sở hữu Để hiểu thêm vốn ta cần nhận thức đầy đủ đặc trưng vốn:  Vốn phải đại diện cho lượng tài sản định Như: vốn biểu giá trị tài sản vơ hình tài sản hữu hình, chẳng hạn: đất đai, máy móc, nguyên vật liệu, quyền phát minh sáng chế…Ngày với phát triển vượt bậc khoa học kỹ thuật cạnh tranh gắt gao kinh tế thị trường tài sản đòi hỏi ngày phong phú đa dạng giữ vị trí quan trọng việc tạo khả sinh lời doanh nghiệp  Vốn phải vận động sinh lời Vốn biểu tiền đồng tiền luôn vận động sinh lời Trong trình vận động dù biểu hình thái điểm đầu điểm cuối trình luân chuyển phải giá trị, tiền với giá trị lớn để đảm bảo việc sử dụng vốn có lãi  Để phát huy tác dụng vốn phải tích tụ tập trung đến lượng định Vì vậy, bên cạnh việc phải khai thác vốn tiềm mà phải tìm cách thu hút, tập trung vốn từ nhiều nguồn khác như: vay vốn từ ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng, phát hành thêm cổ phiếu (đối với công ty cổ phần), phát hành chứng khốn, vốn góp liên doanh liên kết, …  Vốn có giá trị mặt thời gian Điều xem xét giá trị thời gian tiền bị ảnh hưởng nhiều nhân tố như: giá thay đổi, lạm phát…  Vốn phải gắn với chủ sở hữu để đảm bảo việc quản lý chặt chẽ sử dụng có hiệu quả, tránh tượng nguốn vốn vô chủ  Trong kinh tế thị trường vốn coi loại hàng hoá- hàng hoá đặc biệt Sự trao đổi vốn người có vốn người cần vốn diễn thị trường tài có quyền sử dụng chuyển nhượng cịn quyền sở hữu khơng di chuyển 1.1.2.Phân loại vốn 1.1.2.1.Phân loại vốn theo nguồn hình thành - Vốn chủ sở hữu: phần vốn thuộc chủ sở hữu chủ doanh nghiệp Loại vốn doanh nghiệp khơng phải hồn trả tiền huy động, ngoại trừ doanh nghiệp đóng cửa Tuy nhiên vốn chủ sở hữu phải chịu chi phí hội cho việc sử dụng vốn Đối với công ty cổ phần việc huy động vốn cổ phần, chi phí vốn lợi tức u cầu cổ đơng Do tính dài hạn gần khơng hồn trả, vốn chủ sở hữu có độ an tồn cao - Vốn vay: thường vốn chủ sở hữu khơng đáp ứng đủ nhu cầu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nên doanh nghiệp thường tiến hành vay ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng, cá nhân hay tổ chức kinh tế khác Ngồi doanh nghiệp phát hành trái phiếu để huy động vốn thị trường chứng khoán Đối với loại vốn doanh nghiệp phải tiến hành hoan trả vốn cộng lãi thời gian định Khoản lãi phải trả cho khoản nợ vay chi phí vốn Xét mặt rủi ro khoản vốn vay có rủi ro lớn vốn chủ sở hữu, doanh nghiệp thường thích sử dụng vốn vay hơn, nguyên nhân chi phí nợ vay tính vào chi phí hợp lệ hợp lý nên chịu thuế thu nhập doanh nghiệp - Vốn liên doanh, liên kết: vốn doanh nghiệp liên kết với doanh nghiệp khác nước để thực trình sản xuất kinh doanh - Vốn tín dụng thương mại tín dụng thuê mua: + Tín dụng thương mại: hình thức mua bán chịu hàng hoá nhà doanh nghiệp Quan hệ xuất dựa tách biệt sản xuất tiêu thụ sản phẩm Nó coi tín dụng có chuyển quyền sử dụng vốn tạm thời thời gian định Khi hết hạn, người mua phải hoàn lại vốn cho người bán hình thức tiền tệ lãi cho người bán chịu + Tín dụng thuê mua tín dụng dài hạn thể cho thuê máy móc, thiết bị, động sản bất động sản…các máy móc, thiết bị…được bên cho thuê cam kết mua theo yêu cầu bên thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản Bên thuê sử dụng tài sản thuê toán tiền thuê Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê chuyển quyền sở hữu mua lại, tiếp tục thuê tài sản theo thoả thuận hợp đồng 1.1.2.2 Phân loại vào thời gian huy động sử dụng vốn - Nguồn vốn thường xuyên bao gồm: vốn chủ sở hữu khoản vay dài hạn mà doanh nghiệp sử dụng Đây nguồn vốn có tính chất ổn định sử dụng để đầu tư mua sắm TSCĐ phận TSLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động SXKD doanh nghiệp - Nguồn vốn tạm thời: nguồn vốn ngắn hạn (dưới năm chu kỳ kinh doanh) mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu tạm thời, bất thường phát sinh trình SXKD doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm: khoản vay ngắn hạn ngân hàng, tổ chức tín dụng khoản nợ ngắn hạn khác 1.1.2.3 Phân loại vốn vào đặc điểm luân chuyển vốn chu kỳ sản xuất kinh doanh Vốn phân thành: vốn cố định vốn lưu động Ở chương II III, để đánh giá hiệu sử dụng vốn, tiêu liên quan đến vốn cố định vốn lưu động sử dụng - Vốn cố định: + Khái niệm: vốn cố định giá trị ứng trước tài sản TSCĐ (bao gồm TSCĐVH TSCĐHH) Hay nói cách khác vốn cố định doanh nghiệp biểu tiền toàn TSCĐ doanh nghiệp Trong TSCĐ bao gồm tư liệu lao động chủ yếu tài sản khác có giá trị lớn thời gian sử dụng lâu dài + Đặc điểm vốn cố định: Vốn cố định tham gia vào nhiều trình sản xuất, luân chuyển phận giá trị vào sản phẩm tư liệu lao động hết thời hạn sử dụng vốn cố định hồn thành vịng luân chuyển Vốn cố định biểu tiền phận tư liệu lao động chủ yếu doanh nghiệp Vốn cố định có vai trị quan trọng việc phát triển kinh tế xã hội Về mặt vật vốn cố định biểu TSCĐ TSCĐ tài sản có giá trị lớn (từ 10 triệu trở lên), thời gian sử dụng lâu dài (tối thiểu năm) Trong tham gia vào trình sản xuât TSCĐ cụ thể hoá sau:  Về mặt vật: TSCĐ tham gia nhiều lần vào trình sản xuất, sau lần giá trị TSCĐ giảm dần hư hỏng hồn tồn phải loại khỏi q trình sản xuất  Về mặt giá trị: TSCĐ biểu hình thức:  Bộ phận thứ tồn hình thái ban đầu gắn với vật TSCĐ  Bộ phận thứ hai giá trị chuyển vào sản phẩm mà TSCĐ tham gia sản xuất phận chuyển hóa bán sản phẩm Trong phận ngày giảm phận hai ngày tăng giá trị ban đầu TSCĐ kết thúc q trình vận động Chính đặc điểm vật giá trị TSCĐ tác động đến lưu thông chu chuyển vốn cố định, tham gia vào trình sản xuất kinh doanh vốn cố định gồm phận:  Một phận giá trị hao mịn gia nhập vào giá thành sản phẩm tích lũy lại sản phẩm tiêu thụ  Bộ phận thứ hai phần giá trị cịn lại TSCĐ Vì đặc điểm vốn cố định TSCĐ mà đánh giá TSCĐ cần phải quan tâmđến đại lượng như: giá trị ban đầu (nguyên giá), giá trị lại, + Phân loại TSCĐ:  Dựa vào hình thức biểu hiện, TSCĐ phân thành:  TSCĐ dùng sản xuất kinh doanh bao gồm: TSCĐ hữu hình TSCĐ vơ hình, tài sản tham gia trực tiếp vào trình sản xuất như: nhà xưởng, máy móc thiết bị, vật kiến trúc, quyền phát minh sáng chế…  TSCĐ dùng sản xuất kinh doanh bản: tài sản dùng cho sản xuất kinh doanh phụ trợ, máy móc nhà cửa phục vụ sản xuất phụ trợ TSCĐ cho thuê  Dựa vào tình hình sử dụng, TSCĐ phân thành:  TSCĐ dùng  TSCĐ chưa cần dùng  TSCĐ không cần dùng chờ toán Tuy TSCĐ vốn cố định doanh nghiệp có khác nhau: lúc đưa vào hoạt động vốn cố định có giá trị giá trị nguyên thủy TSCĐ Về sau giá trị vốn cố định thường thấp giá trị nguyên thủy TSCĐ bị hao mòn trình sử dụng Trong doanh nghiệp, vốn cố định phận quan trọng vốn đầu tư nói riêng, vốn sản xuất nói chung Quy mơ vốn cố định trình độ quản lý, sử dụng nhân tố ảnh hưởng đến trình độ trang bị kỹ thuật - Vốn lưu động: + Khái niệm: vốn lưu động doanh nghiệp số tiền ứng trước TSLĐ nhằm đảm bảo cho trình sản xuất doanh nghiệp tiến hành thường xuyên, liên tục + Đặc điểm: để tạo sản phẩm doanh nghiệp buộc phải có tư liệu sản xuất Tư liệu sản xuất bao gồm: đối tượng lao động tư liệu lao động.Trong đó, đối tượng lao động tham gia vào q trình sản xuất khơng giữ ngun hình thái vật chất ban đầu, phận chủ yếu đối tượng lao động thơng qua q trình chế biến hợp thành thực thể sản phẩm bù đắp giá trị sản phẩm thực