Một số giải pháp nhằm tăng cường huy động và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ở công ty tài chính bưu điện

Một số giải pháp nhằm tăng cờng huy động nâng cao hiệu sử dụng vốn Luận văn tốt nghiệp Nguyễn Văn Dũng - TCC40 Đại học Kinh Tế Quốc Dân Luận văn tốt nghiệp Một số giải pháp nhằm tăng cờng huy động nâng cao hiệu sử dụng vốn Lời nói đầu Sự đời mô hình Công ty tài Tổng công ty Nhµ níc ë ViƯt Nam lµ mét bíc tiÕn cho thị trờng tài phát triển, có thêm kênh dẫn vốn đáp ứng nhu cầu vốn thị trờng nói chung Tổng công ty nói riêng Mục đích việc thành lập Công ty tài Tổng công ty để xây dựng mô hình Tổng công ty 90-91 thành tập đoàn kinh tế lớn mạnh đất nớc Chức Công ty tài mô hình đáp ứng nhu cầu vốn dịch vụ tài cho Tổng công ty Đối với nớc phát triển mô hình Công ty tài phổ biến, nhng nớc ta Công ty tài mẻ Nhất Công ty tài lại hoạt động lĩnh vực kinh doanh tiền tệ nhạy cảm Chính mà Công ty tài Việt Nam gặp không khó khăn công tác huy động sử dụng vốn Trong chiến lợc phát triển kinh tế xà hội năm 2000, Đảng đà xác định: Chính sách tài quốc gia hớng vào việc tạo vốn sử dụng vốn có hiệu toàn xà hội, tăng nhanh sản phẩm xà hội thu nhập quốc dân, điều tiết quan hệ tích luỹ, tiêu dùng theo hớng tăng dần tỷ lệ tích luỹ Nh vậy, đơn vị kinh tế phải trọng đến việc tạo vốn mà phải sử dụng vốn có hiệu cao nhất, đem lại lợi ích nhiều cho xà hội Nhận thức đợc tầm quan trọng vốn khó khăn việc huy động sử dụng vốn Công ty tài Tổng công ty Nhµ níc ViƯt Nam, thêi gian thùc tËp Công ty Tài Bu Điện em đà chọn đề tài: Một số giải pháp nhằm tăng cờng huy động nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Tài Bu Điện. Kết cấu đề tài gồm: Chơng I: Những vấn đề vốn hiệu sử dụng vốn Công ty tài Chơng II: Thực trạng huy động sử dụng vốn Công ty Tài Bu Điện thời gian qua Nguyễn Văn Dũng - TCC40 Đại học Kinh Tế Quốc Dân Luận văn tốt nghiệp Một số giải pháp nhằm tăng cờng huy động nâng cao hiệu sử dụng vốn ChơngIII: Một số giải pháp tăng cờng huy động nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Tài Bu Điện Do thời gian nghiên cứu không nhiều trình độ hạn chế nên tránh khỏi thiếu sót vỊ lý ln lÉn thùc tiƠn Em rÊt mong nhËn đợc nhiều ý kiến đóng góp thầy, cô giáo ngời quan tâm đến đề tài Chơng I : Nguyễn Văn Dũng - TCC40 Đại học Kinh Tế Quốc Dân Một số giải pháp nhằm tăng cờng huy động nâng cao hiệu sử dụng vốn Luận văn tốt nghiệp vấn đề vốn hiệu sử dụng vốn công ty tài I Vốn vai trò vốn c¸c doanh nghiƯp Kh¸i niƯm vỊ vèn TÊt doanh nghiệp khởi đầu hoạt động sản xuất kinh doanh phải có lợng tiền vốn để thực khoản đầu t ban đầu cần thiết cho hoạt động doanh nghiệp, để dảm bảo vận hành (mua nguyên vật liệu, trả tiền công, lÃi suất tiền vay thuế) tăng trởng doanh nghiệp (mua sắm thiết bị mới, mở rộng doanh nghiệp) Điều có nghĩa vốn đợc dua vào sản xuất kinh doanh đợc thể nhiều hình thái vật chất khác Do có tác động lao động vào đối tợng lao động thông qua t liệu lao động, hàng hoá dịch vụ đợc tạo tiêu thụ thị trờng Sau hình thái vật chất khác lại đợc chuyển hoá hình thái tiền tệ ban đầu Quá trình trao đổi bảo đảm cho đời, vận hành phát triển doanh nghiệp đợc diễn nh sau: Tài sản có thực tế Tiền Tài sản có thực tế Tài sản có tài Tiền Tài sản có tài Nguyễn Văn Dũng - TCC40 Đại học Kinh Tế Quốc Dân Luận văn tốt nghiệp Một số giải pháp nhằm tăng cờng huy động nâng cao hiệu sử dụng vốn Sự trao đổi làm thay đổi số d ban đầu (đầu kỳ) ngân quỹ dẫn đến số d cuối kỳ lớn số d đầu kỳ, tạo giá trị thặng d Điều có nghĩa số tiền thu đợc tiêu thụ hàng hoá dịch vụ phải đảm bảo đảm bù đắp toàn chi phí đà bỏ có lÃi Nh số tiền ứng ban đầu đợc bảo tồn mà đợc tăng thêm hoạt động kinh doanh đem lại Toàn giá trị ứng cho trình sản xuất kinh doanh dợc gọi vốn Những phân tích cho ta hiĨu kh¸i qu¸t vỊ vèn nãi chung: Vèn giá trị đem lại giá trị thặng d Sự bảo tồn tăng trởng vốn nguyên lý điều kiện đảm bảo cho phát triển doanh nghiƯp NÕu hiĨu theo nghÜa réng th× vèn bao gồm toàn nguồn lực kinh tế đợc đa vào chu chuyển Nó không bao gồm tiền vốn tài sản vật nh máy móc, vật t, lao động, tài nguyên, đất đai, mà bao gồm giá trị tài sản vô hình nh vị trí đất đai, thành tựu khoa học công nghệ, quyền phát minh, sáng chế, Từ quan niệm trên, thấy nhân tố cấu thành vốn bao gồm: vốn tiền tệ, dạng cđa c¶i, vèn ngêi, vèn t liƯu s¶n xt, vốn tiền tệ điểm xuất phát đợc ứng để chuyển hoá thành yếu tố trình sản xuất kinh doanh nhằm tạo nhiều sản phẩm hàng hoá làm gia tăng giá trị VËy cã thĨ nãi mét c¸ch tỉng qu¸t vỊ kh¸i niệm vốn nh sau: Vốn toàn giá trị tài sản doanh nghiệp đợc dùng vào sản xuất kinh doanh, số vốn đợc hình thành từ thành lập doanh nghiệp đợc bổ sung suốt trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nh vậy, vốn tiền muốn có vốn phải có tiền song cha hẳn tiền vèn TiỊn chØ cã thĨ trë thµnh vèn nã hoạt động lĩnh vực sản xuất lu thông Tức phải kèm theo điều kiện: - Tiền phải đại diện cho lợng hàng hoá định - Tiền phải đợc tích tụ vốn tập trung đến lợng định - Khi đà có đủ lợng tiền phải nhằm đợc mục đích sinh lời Một doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh đòi hỏi có yếu tố đầu vào Đó tiền dùng để xây dựng nhà xởng, mua sắm máy móc thiết bị nguyên vật liệu nh trả lơng cho công nhân Sau trình kinh doanh, doanh nghiệp thu đợc hình thái vật chất khác lại đợc chuyển hoá hình thái tiền tệ ban đầu Số tiền thu đợc phần đợc dùng cho tiêu dùng cá nhân, nộp thuế lại tiếp tục chuyển hoá thành điều kiện sản xuất cho Nguyễn Văn Dũng - TCC40 Đại học Kinh Tế Quốc Dân Luận văn tốt nghiệp Một số giải pháp nhằm tăng cờng huy động nâng cao hiệu sử dụng vốn chu kỳ sản xuất Nh vậy, toàn giá trị ứng ban đầu trình cho sản xuất kinh doanh đợc gọi vốn Vốn đợc biểu tiền mặt lẫn giá trị vật t, tài sản hàng hoá Vai trò cđa vèn c¸c doanh nghiƯp Ngay tõ đời, doanh nghiệp phải có lợng vốn định để đảm bảo điều kiện tối thiểu trang thiết bị, nguyên vật liệu, hàng hoá, cho doanh nghiệp hoạt động cách ổn định Trong trình phát triển, yêu cầu cạnh tranh thị trờng, doanh nghiệp phải nâng cao trình độ, nâng lực sản xuất việc cải tiến công nghệ, đào tạo nhân công, để nâng cao chất lợng sản phẩm Muốn thực đợc điều đòi hỏi doanh nghiệp phải có vốn Vậy thấy vốn yếu tố sống doanh nghiệp, gắn liền với hầu hết hoạt động cđa doanh nghiƯp NÕu doanh nghiƯp sư dơng vèn hỵp lý, có hiệu giúp cho doanh nghiệp phát triển Còn sử dụng không hợp lý, gây lÃng phí doanh nghiệp gặp khó khăn dẫn đến thất bại hoạt động kinh doanh Đối với kinh tế đồng vốn đầu t yêu cầu cấp thiết thiếu đợc cho tồn phát triển Có vốn xà hội giải thoả đáng vấn đề mang tÝnh chung cho céng ®ång nh an ninh quèc phòng, giáo dục, Bên cạnh vốn làm cho kinh tế phát triển cách đồng đều, ổn định Nh vậy, doanh nghiệp hay với kinh tế nói chung vốn điều kiện cần thiết để tồn phát triển Dù mục đích hoạt động cần phải có nguồn vốn ban đầu để thực Do cần phải trọng huy ®éng vèn ®Ĩ cã thĨ gióp cho nỊn kinh tế nói chung hoạt động doanh nghiệp nói riêng ngày phát triển Phân loại vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Có nhiều cách phân loại vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tuỳ theo mục đích nghiên cứu 3.1 Căn theo hình thái vốn: Vốn đầu t tổng số tiền mà nhà đầu t phải bỏ để thực hoạt động sản xuất kinh doanh nhà đầu t Vốn đầu t tiêu quan trọng phản ánh quy mô doanh nghiệp Những doanh nghiệp thờng có vốn đầu t lớn thờng có khả cạnh tranh lớn, thị phần cao có uy tín đáng kể thị Nguyễn Văn Dũng - TCC40 Đại học Kinh Tế Quốc Dân Luận văn tốt nghiệp Một số giải pháp nhằm tăng cờng huy động nâng cao hiệu sử dụng vốn trờng Những doanh nghiệp có số vốn nhỏ, quy mô sản xuất kinh doanh bé dễ bị phá sản 3.1.1 Vốn cố định Vốn cố định biểu tiền tài sản cố định Tài sản cố định t liệu lao động có giá trị lớn, thời gian sử dụng lâu dài, tham gia vào nhiều trình sản xuất kinh doanh trình bị hao mòn dần Giá trị tài sản cố định đợc chuyển dần vào giá trị sản phẩm theo số năm sử dụng tài sản cố định Tài sản cố định tham gia nhiều lần vào chu kỳ sản xuất kinh doanh giữ nguyên hình thái giá trị ban đầu Theo quy định hành, tài sản cố định phải hội tụ đợc hai điều kện: - Thời gian sử dụng năm - Giá trị tối thiểu năm triệu đồng Vốn cố định giữ vai trò quan trọng sản xuất kinh doanh, định trình độ trang thiết bị sở kỹ thuật, định tiến thành tựu khoa học kỹ thuật tiên tiến, nhân tố quan trọng để đảm bảo tái sản xuất mở rộng nâng cao đời sống cho ngời lao động Tuỳ theo đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành, khả vốn kinh doanh doanh nghiệp, sở nhu cầu thị trờng sản phẩm thời kỳ, sở tiến khoa học kỹ thuật doanh nghiệp cần có kế hoạch đắn cho việc mua sắm máy móc, đảm bảo hiệu việc sử dụng vốn cố định sản xuất Vốn cố định có hai mặt mặt vật mặt giá trị quản lý cần ý đến hai mặt Về mặt vật, vốn cố định bao gồm tài sản cố định nh: Nhà cửa, thiết bị máy móc, phơng tiện vận tải Tài sản cố định tham gia trực tiếp vào trình sản xuất kinh doanh hình thái vật không thay đổi, song mặt giá trị giảm dần sau chu kỳ sản xuất giá trị đợc chuyển dần vào giá trị sản phẩm qua hình thái khấu hao Việc nghiên cứu cấu vốn cố định có ý nghĩa quan trọng trình quản lý sử dụng vốn Khi nghiên cứu vốn cố định phải nghiên cứu hai giác độ là: Nội dung kế hoạch quan hệ tỷ lệ phận so với toàn vốn Vấn đề phải xây dựng đợc cấu vốn hợp lý phù hợp đợc với đặc điểm kỹ thuật sản xuất, phù hợp với khoa học kỹ thuật trình độ quản lý, nguồn vốn đợc sử dụng có hiệu Nguyễn Văn Dũng - TCC40 Đại học Kinh Tế Quốc Dân Một số giải pháp nhằm tăng cờng huy động nâng cao hiệu sử dụng vốn Luận văn tốt nghiệp 3.1.2 Vốn lu động Vốn lu động phận vốn sản xuất, biểu tiền toàn tài sản lu động để đảm bảo cho sản xuất tái sản xuất doanh nghiệp đợc bình thờng Vốn lu động tham gia trực tiếp vào trình sản xuất, qua chu kỳ sản xuất vốn lu động chuyển qua nhiều hình thái khác nh: tiền tệ, đối tợng lao động, sản phẩm dở dang, thành phẩm, nguyên vật liệu chở lại hình thái tiền tệ sau tiêu thụ sản phẩm Khác với vốn cô định, vốn lu động chuyển toàn giá trị vào sản phẩm sau chu kỳ sản xuất Sự lu thông mặt giá trị đợc biểu công thức: T-H S.X H T Trong trình vận động, vốn lu động biến đổi ỳ hình thái sang hình thái khác sau trở hình thái ban đầu Một vòng khép kín chu kỳ vận động vốn lu động Xác định cấu vốn lu động hợp lý có ý nghĩa quan trọng công tác sử dụng có hiệu vốn lu động Nó đáp ứng yêu cầu vốn cho khâu, bảo đảm cho việc sử dụng tiết kiệm, hợp lý vốn lu động Trên sở đáp ứng đợc yêu cầu sản xuất kinh doanh điều kiện thiếu vốn cho sản xuất 3.2 Căn theo nguồn hình thành vốn đầu t Nếu phân theo nguồn hình thành, vốn đầu t doanh nghiệp đợc chia thành vốn chủ sử hữu vốn vay 3.2.1 Vốn chủ sở hữu Là số tiền vốn chủ sở hữu, nhà đầu t đóng góp Số vốn khoản nợ doanh nghiệp cam kết toán Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp, vốn chủ sở hữu đợc hình thành theo cách thức khác Thông thờng vốn chủ sở hữu bao gồm: - Vốn góp: Là số vốn cá bên tham gia thành lập liên doanh tiến hành đóng góp đợc sử dụng vào mục đích kinh doanh Số vốn náy đợc bổ sung thêm rút bớt trình sản xuất kinh doanh - LÃi cha phân phối: LÃi phần chênh lệch bên toàn doanh thu hoạt động kinh doanh, hoạt động tài khoản thu nhập bất thờng với bên toµn bé chi phÝ kinh doanh, chi phÝ tµi chÝnh, chi phí bất th- Nguyễn Văn Dũng - TCC40 Đại học Kinh Tế Quốc Dân Luận văn tốt nghiệp Một số giải pháp nhằm tăng cờng huy động nâng cao hiệu sử dụng vốn ờng Số lÃi cha phân phối cho lĩnh vực đợc sử dụng cho kinh doanh đợc coi nh vốn chủ sở hữu 3.2.2 Nợ phải trả Là số tiền vốn mà doanh nghiệp vay, chiếm dụng tổ chức, đơn vị, cá nhân Bởi doanh nghiệp có trách nhiệm phải trả Phần vốn doanh nghiệp đợc sử dụng với điều kiện định ( thời hạn sử dụng, lÃi suất ) nhng không thuộc qun së h÷u cđa doanh nghiƯp Vèn vay cã thĨ huy động từ hai nguồn chính: Vay tổ chức tài ( Việt Nam chủ yếu ngân hàng, phần vay dới dạng tài trự phát triển) phát hành trái phiếu doanh nghiệp 3.3 Căn vào cấu vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 3.3.1 Vốn sản xuất Vốn sản xuất toàn t liệu sản xuất đợc doanh nghiệp sử dụng hợp lý có kế hoạch vào việc sản xuất sản phẩm theo kế hoạch Vốn sản xuất đợc huy động từ nhiều nguồn khác tuỳ thuộc vào loại hình doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp Nhà nớc đại phận vốn đợc Nhà nớc cấp phát giao quyền sử dụng Xét hình thái vật chất, vốn sản xuất bao gồm hai yếu tố bản: t liệu lao động đối tợng lao động Đây hai nhân tố quan trọng để nâng cao hiƯu qu¶ s¶n xt kinh doanh bÊt kú tỉ chức kinh tế Đối tợng lao động tạo nên thực thể sản phẩm t liệu lao động phơng tiện chuyển hoá đối tợng lao động thành thực thể sản phẩm Giữa chúng có mối quan hệ mật thiết tách rời trình sản xuất 3.3.2 Vốn đầu t Vốn đầu t tiền tích luỹ xà hội, sở sản xuất kinh doanh, dịch vụ, tiền tiết kiệm dân vốn huy động từ nguồn khác đợc đa vào sử dụng trình tái sản xuẫt xà hội nhằm trì, đẩy mạnh tiềm lực sẵn có 3.4 Căn vào thời gian huy động vốn sư dơng vèn 3.4.1 Ngn vèn thêng xuyªn Bao gåm vốn chủ sở hữu vốn dài hạn, nguồn vốn có tính chất ổn định dài hạn mµ doanh nghiƯp cã thĨ sư dơng Ngn vèn nµy đợc dành cho Nguyễn Văn Dũng - TCC40 Đại học Kinh Tế Quốc Dân Luận văn tốt nghiệp Một số giải pháp nhằm tăng cờng huy động nâng cao hiệu sử dụng vốn việc mua sắm tài sản cố định phận tài sản lu động tối thiểu thờng xuyên cần thiết cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 3.4.2 Nguồn vốn tạm thời Là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời, Nguồn vốn bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng tổ chức tín dụng, 3.5 Căn vào phạm vi huy động 3.5.1 Nguồn vốn bên doanh nghiệp Là nguồn vốn huy động đợc từ hoạt động thân doanh nghiệp bao gồm tiền khấu hao tài sản cố định, lợi nhuận để lại, khoản dự trữ, dự phòng, khoản thu từ nhợng bán, lý tài sản cố định 3.5.2 Nguồn vốn bên doanh nghiƯp Lµ ngn vèn mµ doanh nghiƯp cã thĨ huy động đợc từ bên để đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh bao gồm: Vay vốn ngân hàng tổ chức kinh tế khác, phát hành trái phiếu nợ ngời cung cấp khoản nợ khác ii Chi phí vốn cÊu vèn cđa doanh nghiƯp Chi phÝ vèn cđa doanh nghiệp 1.1 Khái niệm chi phí vốn Những định nhà quản trị tài doanh nghiệp liên quan trực tiếp hay gián tiếp tới lợi nhuận doanh nghiệp Lợi nhuận lại liên quan chặt chẽ đến thu nhập chi phí bỏ để đạt đợc lợi nhuận Do vậy, việc định có nên thay máy móc không, có nên đầu t không quy mô huy động vốn đến mức để có lÃi v.v vấn đề cã liªn quan tíi chi phÝ vèn Chi phÝ vèn tỷ lệ sinh lời cần thiết khoản vốn mà ng ời sở hữu yêu cầu Tỷ lệ sinh lời cần thiết lại phụ thuộc vào rủi ro xảy việc đầu t Đối với nhà quản trị tài doanh nghiệp chi phí vốn đợc đo tỷ suất lợi nhuận cần phải đạt đợc nguồn vốn huy động để không làm thay đổi thu nhập cho cổ đông thờng cũ (hoặc vốn tự có doanh nghiệp) Nguyễn Văn Dũng - TCC40 Đại học Kinh Tế Quốc Dân