Anh huong cac dac diem cua giam doc dieu hanh den chat luong bao cao tai chinh tac dong den hieu qua dau tu cua cac cong ty niem yet tren thi truong chung khoan viet nam 9853

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NGUYỄN THỊ KIM LOAN ẢNH HƯỞNG CÁC ĐẶC ĐIỂM CỦA GIÁM ĐỐC ĐIỀU HÀNH ĐẾN CHẤT LƯỢNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH, TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁNVIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NGUYỄN THỊ KIM LOAN ẢNH HƯỞNG CÁC ĐẶC ĐIỂM CỦA GIÁM ĐỐC ĐIỀU HÀNH ĐẾN CHẤT LƯỢNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH, TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊNTHỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành: Kế toán Mã số: 9340301 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ KIM CÚC PGS TS NGUYỄN ANH HIỀN TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2023 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận án tiến sĩ với đề tài “Ảnh hưởng đặc điểm CEO đến chất lượng báo cáo tài chính, tác động đến hiệu đầu tư công ty niêm yết thi trường chứng khốnViệt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng Luận án thực với hướng dẫn hai nhà khoa học TS Nguyễn Thị Kim Cúc PGS.TS Nguyễn Anh Hiền Trong trình thực nội dung luận án, tham khảo nghiên cứu trước ởViệt Nam giới Nội dung kế thừa từ nguồn trước trích dẫn nghiên cứu mơ tả phần tài liệu tham khảo Các kết trình bày trung thực chưa cơng bố cơng trình ngồi cơng trình tơi để đạt u cầu đầu theo quy định chương trình đào tạo TP Hồ Chí Minh, ngày ….tháng… năm 2023 Nghiên cứu sinh Nguyễn Thị Kim Loan LỜI CẢM ƠN Trước hết, xin chân thành cảm ơn TS Nguyễn Thị Kim Cúc người hướng dẫn chínhphần lớn thời gian nghiên cứucủa và PGS TS Nguyễn Anh Hiền,đồng thời người hướng dẫn q trình hồn thành luận án Tôi xin trân trọng biết ơn ý kiến đóng góp có giá trị, nhiều nhận xét phê bình mang tính xây dựng họ giai đoạn khác luận án Tiếp theo, xin lời cảm ơn tới thầy cô bày tỏ biết ơn tập thể Quý Thầy, Cô Trường Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh hỗ trợ tơi nhiều q trình theo học Trường Đồng thời, xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Thầy, Cô Khoa Kế tốn cung cấp kiến thức chun mơn, kinh nghiệm nghiên cứuvà giúp tơi hồn thành luận án Bên cạnh đó, tơi xin cảm ơn Viện Đào tạo Sau Đại học hỗ trợ cung cấp thông tin liên quan Tôi xin cảm ơn Quý chuyên gia, anh, chị, bạn bè đơn vị hỗ trợ tơi q trình thu thập liệu cho luận án Cuối cùng, đặc biệt gửi lời cảm ơn bố mẹ, chồng hai Họ nguồn động viên hỗ trợ tơi suốt q trình học tập hồn thành nghiên cứu TP Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm 2023 Nghiên cứu sinh Nguyễn Thị Kim Loan MỤC LỤC Phụ lục – Bảng tóm tắt nghiên cứu ảnh hưởng đặc điểm CEO đến chất lượng BCTC 26 Phụ lục 2- Bảng tóm tắt nghiên cứu ảnh hưởng đặc điểm CEO đến HQĐT 27 Phụ lục - Bảng tóm tắt nghiên cứu ảnh hưởng chất lượng BCTC đến HQĐT ảnh hưởng chất lượng BCTC đến hiệu đầu với vai trò điều tiết đặc điểm CEO 28 Phụ lục - Tiêu chuẩn cho CTNY hai Sàn giao dịch HOSE HXN .35 Phụ lục – Các câu hỏi vấn chuyên gia .36 Phụ lục - Bảng gợi ý mơ hình biến đo lường nghiên cứu .36 Phụ lục - Danh sách chuyên gia tham gia vấn .38 Phụ lục - Nội dung vấn chuyên gia .39 Phụ lục - Bảng tổng hợp giả thuyết nghiên cứu .44 Phụ lục 10 - Bảng định nghĩa giải thích cách đo lường biến mơ hình nghiên cứu 45 Phụ lục 11-Khung lý thuyết gốc nghiên cứu trước 47 Phụ lục 12 - Thống kê mô tả 58 Phụ lục 13 - Ma trận tương quan .58 Phụ lục 14 - Kết ảnh hưởng đặc điểm CEO đến chất lượng BCTC 59 Phụ lục 15 - Kết phân tích hồi quy ảnh hưởng đặc điểm CEO đến HQĐT.62 Phụ lục 16- Kết phân tích hồi quy ảnh hưởng chất lượng BCTC đến HQĐT 63 Phụ lục 17 - Kết phân tích hồi mối ảnh hưởng chất lượng BCTC đến HQĐT với vai trò điều tiết đặc điểm CEO 68 Phụ lục 18 – Danh mục CTNY 73 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT STT Chữ viết tắt Chữ viết đầy đủ BCTC Báo cáo tài CBTT Cơng bố thông tin CEO Giám đốc điều hành (Chief Executive Officer) CFO Giám đốc tài (Chief Financial Officer) CLLN Chất lượng lợi nhuận CTNY Công ty niêm yết DN Doanh nghiệp FDI Đầu tư trực tiếp nước ngoài(Foreign Direct Investment) ĐTDM Đầu tư mức ĐTQM Đầu tư mức HĐQT Hội đồng quản trị HOSE Sàn chứng khoán Hồ Chí Minh (Ho Chi Minh Stock Exchange) 10 HQĐT Hiệu đầu tư 11 HNX Sàn chứng khoán Hà Nội (Ha Noi Stock Exchange) 12 IAS/IFRS Chuẩn mực kế toán quốc tế/Chuẩn mực báo cáo tài quốc tế(International Accounting Standards/ International Financial Reporting Standards) 13 IASB Hội đồng chuẩn mực kế toán quốc tế (International Accounting Standards Board) 14 FASB Hội đồng chuẩn mực Kế tốn Tài (Financial Accounting Standards Board) 15 ΔREV Sự biến động doanh thu 16 Tỷ lệ giá trịthị trường sổ sách tài sản (The Market to Book Ratio) 17 M&A Mua lại sáp nhập(Mergers and Acquisitions) 18 NPV Giá trị ròng (Net Present Value) 19 OLS Hồi quy bình phương nhỏ (Ordinary Least Square) 20 PPE Bất động sản, nhà máy thiết bị (Property, plant and equipment) 21 PPNC Phương pháp nghiên cứu 22 ROA Tỷ suất lợi nhuận tài sản (Return On Assets) 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 R&D SOX TC-KT TTCK UPCoM Nghiên cứu phát triển(Research & Development) Đạo luật Sarbanes – Oxley Tài kế toán Thị trường chứng khoán Sàn giao dịch chứng khốn cơng ty chưa niêm yết (Unlisted Public Company Market) UBCKNN Ủy ban Chứng khoán nhà nước VAS Chuẩn mực kế toán Việt Nam (Vietnamese Accounting Standards) VN Việt Nam VIF Nhân tử phóng đại phương sai (Variance Inflation Factor) World Bank Ngân hàng Thế giới DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1.1: Tổng hợp mơ hình đo lường điều chỉnh lợi nhuận 44 Bảng 1.2: Tổng quan mơ hình đo lường HQĐT 45 Bảng 2.1 Bảng giá trị vốn hóa TTCK nước khu vực 67 Bảng 2.2 Bảng điểm CBTT nước khu vực Đông Nam Á 68 Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến có mơ hình hồi quy 120 Bảng 4.2 Bảng phân tích ma trận tương quan biến mơ hình 121 Bảng 4.3 Nhân tử phóng đại phương sai (VIF) biến độc lập 123 Bảng 4.4 Kiểm định tự tương quan phương sai thay đổi mơ hình hồi quy 123 Bảng 4.5 Kết phân tích ảnh hưởng đặc điểm CEO đến chất lượng BCTC 125 Bảng 4.6 Kết phân tích ảnh hưởng đặc điểm CEO đến HQĐT 131 Bảng 4.7a Kết phân tích ảnh hưởng chất lượng BCTC đến ĐTDM 138 Bảng 4.7b Kết phân tích ảnh hưởng chất lượng BCTC đến ĐTQM 139 Bảng 4.8a Kết ảnh hưởng chất lượng BCTC đến ĐTDMvới vai trò điều tiết đặc điểm CEO 144 Bảng 4.8b Kết ảnh hưởng chất lượng BCTC đến ĐTQM 145 với vai trò điều tiết đặc điểm CEO Bảng 4.9 Bảng tóm tắt dấu tác động kiểm định giả thuyết .152 DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 2.1 Giá trị vốn hóa TTCK VN từ 2009 -2018 (World Bank, 2020) 67 Hình 2.2 Khung lý thuyết ảnh hưởng đặc điểm CEO đến chất lượng BCTC 79Hình 2.3 Khung lý thuyết ảnh hưởng đặc điểm CEO đến HQĐT…………81 Hình 2.4 Khung lý thuyết ảnh hưởng chất lượng BCTC đến HQĐTvới vai trò điều tiết đặc điểm CEO 83 Hình 3.1 Quy trình nghiên cứu đề xuất 92 Hình 3.2 Quy trình nghiên cứu định tính 93 Hình 3.3 Mơ hình nghiên cứu đề xuất .99 Hình 3.4 Quy trình nghiên cứu định lượng 100 TÓM TẮT Tiêu đề: Ảnh hưởng đặc điểm Giám đốc điều hành đến chất lượng báo cáo tài chính, tác động đến hiệu đầu tư công ty niêm yết thị trường chứng khốnViệt Nam Tóm tắt:Với tảng lý thuyết đại diện, lý thuyết quản lý, lý thuyết quản lý cấp cao lý thuyết tín hiệu, nghiên cứu nhằm kiểm định khám phá ảnh hưởng đặc điểm Giám đốc điều hành đến chất lượng báo cáo tài chính, tác động đến hiệu đầu tư công ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Bằng việc sử dụng phần mềm Stata với mẫu 653 công ty niêm yết, tác giả tiến hành kiểm định bốn giả thuyết nghiên cứu Kết cho thấy: (1) Các đặc điểm Giám đốc điều hành bao gồm tuổi, giới tính nữ, nhiệm kỳ, trình độ chun mơn tài – kế tốnvà kiêm nhiệm có tác động đa chiều đến chất lượng báo cáo tài chính; (2) Tương tự, trình độ chun mơn tài – kế tốnthì ảnh hưởng tích cực đến đầu tư mức, tuổi ảnh hưởng tích cực với đầu tư mức kiêm nhiệm ảnh hưởng tiêu cực đến đầu tư mức; (3) Các mơ hình đo lường chất lượng báo cáo tài khơng cải thiện đầu tư mức Đối với đầu tư mức, chất lượng dồn tích; kế tốn thận trọng số trung bình chất lượng báo cáo tài chínhcải thiện tình trạng đầu tư q mức; (4) Cuối cùng, kết giả thuyết thứ tư chất lượng báo cáo tài cải thiện đầu tư mức có tham gia quản lý nữ Giám đốc điều hành họ có trình độ chun mơn tài – kế tốn, riêng nhiệm kỳ cải thiện tình trạng đầu tư mức đầu tư mức Kết nghiên cứu đóng góp khơng mặt lý luận mà cịn mặt thực tiễn cho công ty niêm yết Việt Nam nhằm nâng cao chất lượng chất lượng báo cáo tài hiệu đầu tư.Bên cạnh đó, phát cung cấp tín hiệu để Hội đồng quản trị có chế sách hiệu hệ thống quản trị chương trình khuyến khích chế độ ưu đãi, bồi thường nhằm nâng cao hiệu hoạt động tổ chức Từ khóa: Đặc điểm Giám đốc điều hành,chất lượng báo cáo tài chính, hiệu đầu tư, đầu tư mức, đầu tư mức, Việt Nam ABSTRACT Title:The influence of Chief executive officer characteristics on financial reporting quality, impact on investment efficiency of listed companies on Vietnam Stock Exchange Abstract:With the background of agency theory, stewardship theory, signalling theory, upper echelon theory, this thesis is conducted to test and explore the effects 10 of Chief executive officer (CEO) characteristics on financial reporting quality, and the impact on the investment efficiency of companies listed on the Vietnam Stock Exchange By using Stata software with a sample of 653 listed companies, the author tests four research hypotheses.The results show that: (1) The CEO characteristics including age, female, tenure, financial and accounting expertise, and duality have multidimensional impacts on financial reporting quality; (2) Financial and accounting expertise positively affect under-investment, while age positively affects over-investment and duality negatively affects over-investment; (3) Financial reporting quality measurement models not improve under-investment For over-investment, accrual quality; accounting conservatism, and financial reporting quality index improve over-investment; (4) The fourth hypothetical result is that financial reporting quality improves over-investment with the moderating role of CEO female, and CEO Financial and accounting expertise, especially CEO tenure improves both under-investment and over-investment The research results will contribute not only theoretically but also practically to listed companies in Vietnam in order to improve the financial reporting quality and investment efficiency In addition, the findings provide a signal for the board of directors to have more effective policy mechanisms in the governance system and incentive programs such as incentives and compensation to enhance organizational performance Keywords: CEO characteristics, financial reporting quality, investment efficiency, under-investment, over-investment, listed companies, Vietnam C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 16.4 Giá trị liên quan đến thu nhập HQĐT Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 16.5 Chỉ số trung bình đo lường chất lượng HQĐT Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Phụ lục 17- Kết phân tích hồi ảnh hưởng chất lượng BCTC đến HQĐTvới vai trò điều tiết đặc điểm CEO 17.1 Ảnh hưởng chất lượng BCTC đến HQĐTvới vai tròđiều tiết tuổi CEO Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 17.2 Ảnh hưởng chất lượng BCTC đến HQĐTvới vai tròđiều tiết nữ CEO Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 17.3 Ảnh hưởng chất lượng BCTC đến HQĐTvới vai tròđiều tiết nhiệm kỳ CEO Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 17.4 Ảnh hưởng chất lượng BCTC đến HQĐTvới vai trịđiều tiết trình độ chun mơn tài CEO Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 17.5 Ảnh hưởng chất lượng BCTC đến HQĐTvới vai tròđiều tiết kiêm nhiệm của CEO Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Phụ lục 18 -Danh mục các‘CTNY mẫu nghiên cứu’ Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn